招商 丰凯 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（ 二零 一 七 年第 一号）
招商丰凯 灵活 配置混 合型 证券投资 基金 （以下 简称 “本基金 ” ）经 中国证 券监 督管理 委
员会2016年3月21 日 《 关于 准予招 商丰凯 灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金注 册的 批复》 （ 证监 许
可【2016 】572 号 文） 注册 公开募 集。 本基 金的 基金 合同于2016 年8 月24 日正 式 生效。 本基 金
为契约 型开 放式 。
重 要提 示
招商基金 管理 有限公 司（ 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ） 保证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注册 ， 中 国证 监会 对 基 金募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心， 以加强 投资 者利
益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 ， 自 主判 断
基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并 承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投 资者 申购 、 赎 回失 败 的风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程
中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日内 公告 ，更 新内 容截 至每六 个月 的最 后一 日 。
本更新招 募说 明书所 载内 容截止日 为2017年2 月24日 ，有关财 务和 业绩表 现数 据截止 日
为2016 年12 月31 日， 财务 和业绩 表现 数据 未经 审计 。 一 、基 金管理 人
（一） 基金管理人概 况
名称：招商 基金 管理 有限 公司
注册地址：深 圳市 福田 区 深南大 道7088 号
设立日期：2002年12 月27日
注册资本：人 民币2.1亿元
法定代表人：李浩
办公地址：深 圳市 福田 区 深南大 道7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人：赖 思斯
股权结构和公司沿革 ：
招商基金 管理有 限公司 于2002 年12 月27日 经中国 证监 会证监基 金字[2002]100 号 文批准
设 立 ， 是 中 国 第 一 家 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 公 司 由 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 、ING Asset
Management B.V. （ 荷兰 投 资） 、 中 国电 力财 务有 限公 司、 中国 华能 财务 有限 责 任公司 、 中远
财务有 限责 任公 司共 同 投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资本
金已经 由人 民币 一亿 元 （RMB100 ，000，000 元） 增加 为人民 币二 亿一 千万 元 （RMB210 ，000 ，
000 元） 。
2007年5 月，经 公司 股东会 通过并经 中国 证监会 批复 同意，招 商银 行股份 有限 公司受 让
中国电 力财 务有 限公 司、 中国华 能财 务有 限责 任公 司、 中 远财 务有 限责 任公 司及招 商证 券股
份有限公司分别持有的公司10 ％、10 ％、10 ％及3.4% 的股权；公司外资股东ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 受 让招 商证 券股 份有 限公司 持有 的公 司3.3％ 的 股权。 上述 股
权转让 完成 后， 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银行 股份 有限公 司持 有公
司 全 部 股 权 的33.4% ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的33.3% ，ING Asset
Management B.V. （ 荷兰 投 资）持 有公 司全 部股 权的33.3% 。
2013年8 月，经 公司股 东会 审议通过 ，并经 中国 证监 会证监许 可[2013]1074 号 文批复 同
意，荷兰 投资公 司（ING Asset Management B.V.) 将 其持有的 招商基 金管理 有 限公司21.6%
股权转让 给招 商银行 股份 有限公司 、11.7%股权 转让 给招商证 券股 份有限 公司 。上述股 权转
让完成 后， 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有全 部股权的55 ％， 招商 证券 股份 有限公 司持 有全 部股 权的45 ％。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于1987 年4 月8日， 总行 设在 深圳， 业 务以中 国
市场为 主。 招商 银行 于2002 年4月9日 在上 海证 券交 易 所上市 （股 票代 码：600036）。 2006 年9
月22日 ，招 商银 行在 香港 联合交 易所 上市 （股 份代 号：3968）。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展， 已成 为拥有 证
券市场 业务 全牌 照的 一流 券商 。 2009 年11 月 ， 招 商证 券在上 海证 券交 易所 上市 （ 代码600999）。
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 ：
李浩， 男， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ， 高 级会计 师 。1997 年5 月加 入 招商银 行任 总行 行长 助理 ，2000 年4 月至
2002 年3月 兼任 招商 银行 上 海分行 行长 ，2001 年12 月 起担任 招商 银行 副行 长，2007 年3 月起 兼
任财务负 责人 ，2007 年6 月 起担任招 商银 行执行 董事 ， 2013 年5 月 起担任 招商 银行常务 副行
长，2016 年3月 起兼 任深圳 市招银前 海金 融资产 交易 中心有限 公司 副董事 长。 现任公司 董事
长。
邓晓力 ， 女 ， 毕 业于 美国 纽约州 立大 学， 获经 济学 博士学 位。2001 年加 入招 商证券 ， 并
于2004 年1月至2004 年12 月 被中国证 监会 借调至 南方 证券行政 接管 组任接 管组 成员。在 加入
招商证券 前， 邓女士 曾任Citigroup （ 花旗集 团）风 险管理部 高级 分析师 。现 任招商证 券股
份有限 公司 副总 裁 兼 首席 风险官 ， 分 管风 险管 理、 公司财 务、 结算 及培 训工 作； 兼 任中 国证
券业协 会财 务与 风险 控制 委员会 副主 任委 员。 现任 公司副 董事 长。
金旭，女 ，北京 大学 硕士 研究生。1993 年7月至2001 年11月在 中国 证监会 工作 。2001 年
11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管理有 限公 司任副 总经 理。2004 年7月至2006 年1 月在宝盈 基金
管理有 限公 司任 总经 理 。 2006 年1 月至2007 年5月 在梅 隆全球 投资 有限 公司 北京 代表处 任首 席
代表。2007 年6月至2014 年12月担 任国 泰基 金管 理有 限公司 总经 理。2015 年1月 加入招 商基 金
管理有 限公 司， 现 任 公司 总经理 、董 事兼 招商 资产 管理（ 香港 ）有 限公 司董 事长。
吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生，22年法 律从 业经 历。1994 年8月至1997 年9 月在 中国 北方工 业
公司任 法律 事务 部职 员。1997 年10 月至1999 年1 月在 新加坡Colin Ng & Partners 任中 国法 律
顾问。1999 年2 月至 今在北 京市天元 律师 事务所 工作 ，先后担 任专 职律师 、事 务所权益 合伙人、事务 所管 理合伙 人、 事务所执 行主 任和管 理委 员会成员 。2009 年9 月至今 兼任北京 市华
远集团有 限公 司外部 董事 ，2016 年4月至 今兼 任北京 墨迹风云 科技 股份有 限公 司独立董 事，
2016年12月 至今 兼任 新世 纪医疗 控股 有限 公司 （香 港联交 所上 市公 司） 独立 董事 ，2016 年11
月至今 任中 国证 券监 督管 理委员 会第 三届 上市 公司 并购重 组专 家咨 询委 员会 委员 。 现 任公 司
独立董 事。
王莉， 女， 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历 任中 国人 民解 放军昆 明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银行部 资金处 副处长 ；中 信银行( 原中信 实业 银行) 资本市 场部总 经理、 行长 助理、 副行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心( 联办) 常务 干事兼 基金 部总 经理 ； 联 办控股 有限 公司
董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。
何玉慧，女，加拿大 皇后 大学荣誉商学士，26年 会计 从 业 经 历 。 曾 先 后就 职于 加 拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年4 月加入 香港 毕马 威会 计师 事务所 ，2015
年9月 退休 前系 香港 毕马 威 会计师 事务 所金 融业 内部 审计 、 风 险管 理和 合规 服务 主管合 伙人 。
2016 年8 月至今 任泰 康保险 集团股份 有限 公司独 立董 事，同时 兼任 多个香 港政 府机构辖 下委
员会的 委员 和香 港会 计师 公会纪 律评 判小 组委 员。 现任公 司独 立董 事。
孙谦， 男， 新加 坡籍 ，经 济学博 士。1980 年至1991 年先后 就读 于北 京大 学、 复旦 大 学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获 得学 士、 工商 管理硕 士和 经
济学博 士学 位。 曾任 新加 坡南洋 理工 大学 商学 院副 教授、 厦门 大学 任财 务管 理与会 计研 究院
院长及 特聘 教授 、 上 海证 券交易 所高 级访 问金 融专 家。 现 任复 旦大 学管 理学 院特聘 教授 和财
务金融 系主 任。 兼任 上海 证券交 易所 ， 中 国金 融期 货交易 所和 上海 期货 交易 所博士 后工 作站
导师， 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人。 现任 公司独 立 董 事 。
丁安华，男，毕业于华南 理工大学 工 商 管 理 学 院 ，获 硕 士 学 位 。1984 年8 月至1986 年8
月任人民交通出版社 编辑 ；1989 年10 月至1992 年10月任华南理工大学工 商管 理学院讲师；
1992 年10月至1994 年12 月 任招商 局集 团研 究部 主任 研究员 ；1995 年1 月至1998 年8月， 任美 资
企业高 级管 理人 员；1998 年8月至2001 年2 月， 任职 于加拿 大皇 家银 行；2001 年3月至2009 年4
月， 历 任招 商局 集团 业务 开发部 总经 理助 理、 副总 经理， 企业 规划 部副 总经 理， 战 略研 究部
总经理。2004 年12月至2010 年4月， 兼任招 商轮 船董 事；2007 年6月至2010 年6 月，兼任 招商
银行董 事；2007 年8月至2011 年4 月兼 任招 商证 券董 事 。2009 年5月 任招 商证 券首 席经济 学家 ，
2011 年10月 起任 招商 证券 副总裁 。现 任公 司监 事会 主席。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年2月 加入 招商 银行 ，1997 年2月至2006 年6 月 历 任 招 商银 行 总行 计 划 资 金 部 经 理 、总 经理 助 理 、 副 总 经 理 ，2006 年6 月至2007
年7月任 招商银 行总行 计划 财务部副 总经 理，2007 年7 月至2008 年7月 任招 商银行 武汉分行 副
行长。2008 年7月至2010 年6 月任招商银行总行 计划财 务部副总经理（主 持 工 作） 。2010 年6
月至2012 年9月 任招 商银行 总行计划 财务 部总经 理。2012 年9月至2014 年6 月任招 商银行总 行
业务总监 兼总 行计划 财务 部总经理 。2014 年6 月至2014 年12 月 任招 商银行 总行 业务总监 兼总
行资产 负债 管理 部总 经理 。 2014 年12 月 起任 招商 银行 总行同 业金 融总 部总 裁兼 总行资 产管 理
部总经 理 。 2016 年1 月起 任 招商银 行总 行投 行与 金融 市场总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。
现任公 司监 事。
罗琳， 女， 厦门 大学 经济 学硕士 。1996 年 加入 招商 证券股 份有 限公 司投 资银 行部， 先后
担任项 目经 理、 高级 经理 、 业务 董事 ；2002年 起参 与招商 基金 管理 有限 公司 筹备， 公司 成立
后先后 担任 基金 核算 部高 级经理 、 产 品研 发部 高级 经理、 副总 监、 总监、 产 品运营 官， 现任
首席市 场官 兼市 场推 广部 总监、 公司 监事 。
鲁丹， 女， 中山 大学 国际 工 商管理 硕士 ； 2001 年 加入 美 的集团 股份 有限 公司 任Oracle ERP
系统实施 顾问 ；2005 年5月至2006 年12月 于韬睿 惠悦 咨询有限 公司 任咨询 顾问 ；2006 年12月
至2011 年2月于 怡安 翰威特 咨询有限 公司 任咨询 总监 ；2011 年2月至2014 年3月 任倍智人 才管
理咨询 有限 公司 首席 运营 官； 现任 招商 基金管 理有 限公司 人力 资源 部总 监、 公司监 事 ， 兼 任
招商财 富资 产管 理有 限公 司董事 。
李扬， 男， 中央 财经 大学 经济学 硕士 ，2002 年 加入 招商基 金管 理有 限公 司， 历任基 金核
算部高 级经 理、 副总 监、 总监， 现任 产品 研发 一部 总监、 公司 监事 。
钟文岳 ， 男， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士 。1992 年7 月至1997 年4 月于 中国 农村 发 展信托 投
资公司 任福 建 （集团 ） 公 司国际 业务 部经 理；1997 年4月至2000 年1 月于 申银 万国证 券股 份有
限公司 任九 江营 业部 总经 理；2000 年1月至2001 年1 月任厦 门海 发投 资股 份有 限公司 总经 理 ；
2001 年1 月至2004 年1 月任 深圳二十 一世 纪风险 投资 公司 副总 经理 ；2004 年1月至2008 年11月
任新江南 投资 有限公 司副 总经理；2008 年11月至2015 年6月任 招商银 行股 份有 限公司投 资管
理部总经 理；2015 年6 月加 入招商基 金管 理有限 公司 ，现任常 务副 总经理 兼招 商财富资 产管
理有限 公司 董事 。
沙骎， 男， 中 国国 籍， 中 欧 国际工 商学 院EMBA ， 曾任 职于南 京熊 猫电 子集 团， 任设计 师；
1998 年3 月加入 原君 安证券 南京营业 部交 易部， 任经 理助理；1999 年11月 加入 中国平安 保险
（集团 ） 股份 有限公 司资 金运营 中心 基金 投资 部， 从事交 易及 证券 研究 工作 ；2000 年11 月加
入宝盈基 金管 理有限 公 司 基金投资 部， 任交易 主管 ；2008 年2月加 入国 泰基金 管理有限 公司量化投 资事 业部 ， 任 投资 总监、 部门 总经 理；2015 年加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 公司
副总经 理兼 招商 资产 管理 （香港 ）有 限公 司董 事。
欧志明 ， 男 ， 华 中科 技大 学经济 学及 法学 双学 士、 投资经 济硕 士；2002 年加 入广发 证券
深圳业 务总 部任 机构 客户 经理 ； 2003 年4 月至2004 年7 月于广 发证 券总 部任 风险 控制岗 从事 风
险管理工 作；2004 年7 月加 入招商基 金管 理有限 公司 ，曾任法 律合 规部高 级经 理、副总 监、
总监、 督察 长， 现任 公司 副总经 理、 董事 会秘 书， 兼任招 商财 富资 产管 理 有 限公司 董事 兼招
商资产 管理 （香 港） 有限 公司董 事。
杨渺， 男， 硕 士，2002 年起 先后就 职于 南方 证券 股份 有限公 司、 巨田 基金 管理 有限公 司，
历任金 融工 程研 究员 、 行 业研究 员、 助理 基金 经理 。2005 年加 入招 商基 金管 理有限 公司 ， 历
任高级 数量 分析 师、 投资 经理 、 投 资管 理二部(原 专 户资产 投资 部) 负责 人及 总 经理助 理 ， 现
任公司 副总 经理 。
潘西里，男，硕士，1998年加入大鹏证券有限责任 公司法律部，负责法务工 作；2001
年10月加 入天 同基金 管理 有限公司 监察 稽核部 ，任 职主管；2003 年2 月 加入中 国证券监 督管
理委员 会深 圳监 管局 ， 历 任副主 任科 员、 主任 科员 、 副处 长及 处长 ；2015 年 加入招 商基 金管
理有限 公司 ，现 任督 察长 。
2、本基金基金经理 介绍
姚飞军， 男， 硕士。2007 年3 月加 入国泰 基金管 理有 限公司， 曾任 交易员 及交 易主管 ；
2012 年8月 加入 长信 基金 管 理有限 公司 ， 曾 任交 易总 监及投 资决 策委 员会 委员 ；2015 年7月加
入招商 基金 管理 有限 公司 ， 现 任投 资支 持与创 新部 总监 ， 负 责投 研支持 工作 、 招 商增 荣混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 （管理 时 间：2016 年6月3 日至今 ） 及招 商丰凯 灵活 配置混 合型 证券
投资基 金基 金经 理（ 管理 时间 ：2016 年8 月24 日至今） 。
何文韬 ， 男， 中国 国籍， 管 理学硕 士。2007 年加 入招 商基金 管理 有限 公司 ， 曾 任交易 员、
研究员 、 助理 投资 经理、 投资经 理。 先 后从 事交 易 、 研究、 投资 组合的 投资 管理等 工作。 现
任 招 商 丰 盛 稳定 增 长 灵 活配 置 混 合 型 证券 投 资 基 金基 金 经 理 （ 管理 时 间 ：2014 年4 月8 日 至
今） 、招 商丰利 灵活 配置混 合型证 券投资 基金 基 金经 理（ 管 理时间 ：2014 年8 月12日至今）、
招商丰裕 灵活 配置混 合型 证券投资 基金 基金经 理 （ 管理时间 ：2015 年11 月17 日至今） 、招商
丰享灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理 （ 管理 时间 ：2016 年2 月24 日至今 ） 、 招 商睿 逸稳
健配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 （ 管理时 间 ：2016 年4 月13 日至 今） 、 招 商 丰益灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理 （ 管 理时 间：2016 年8 月31日 至今 ） 、 招商 丰凯 灵 活配置 混合 型
证券投资 基金 基金经 理（ 管理时间 ：2016 年8 月31 日 至今）及 招商 丰诚灵 活配 置混合型 证券投资基 金基 金经 理（ 管理 时间：2017 年1 月14 日至今）。
3、投资决策委员会 成员
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监 白 海峰 。
4、上述人员之间均不存 在 近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（一）基金托管人概况
名称： 中国 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 国银 行 ” ）
住所及 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大街1号
首次注 册登 记日 期：1983 年10月31日
注册资 本： 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 壹亿 肆仟 柒 佰 贰拾 贰万叁 仟壹 佰玖 拾伍 元整
法定代 表人 ：田 国立
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号
托管部 门信 息披 露联 系人 ： 王永 民
传真： （010 ）66594942
中国银 行客 服 电 话：95566
（二）基金托管部门 及主 要人员情况
中 国银行 托管 业务部 设立 于1998 年，现 有员工110余人 ，大部 分员 工具有 丰富 的银行 、
证券、 基金 、 信 托 从 业经 验， 且 具有 海外 工作 、 学 习或培 训经 历，60％ 以上 的员工 具有 硕士
以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专业 化 的 托管 服务 ， 中 国银 行已在 境内 、 外 分行 开展 托
管业务 。
作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行 ， 中 国银 行拥 有证 券投 资基金 、 基
金 （ 一对 多 、 一 对一） 、 社 保基金 、 保险 资金 、QFII 、RQFII 、QDII 、 境 外三 类 机构 、 券 商资
产管理 计划 、 信托 计划、 企业年 金、 银 行理 财产 品 、 股权基 金、 私募基 金、 资金托 管等 门类
齐全 、 产品 丰富 的托 管业务 体系 。 在 国内 ， 中 国银 行首家 开展 绩效 评估 、 风 险 分析 等增 值服
务，为 各类 客户 提供 个性 化的托 管增值 服务 ， 是国 内领先 的大 型中 资托 管银 行。
（三）证券投资基金 托管 情况
截至2016年12月31 日 ， 中 国银行 已托 管534 只 证券 投 资基金 ， 其中 境内基 金500 只，QDII
基金34 只， 覆 盖了 股票 型 、 债券 型、 混 合型、 货币 型、 指数 型等 多种 类型 的 基金， 满 足了 不
同客户 多元 化的 投资 理财 需求， 基金 托管 规模 位居 同业前 列。
三 、相 关服务 机构
（一）基金份额 销售 机构
1、 直销机构：招商基金 管理 有限公司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基金官网交易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基金战略客户部
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电话： （010 ）56937566
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577378
联系人 ：秦 向东
招商基金机构理财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼
电话： （0755 ）83190452
联系人 ：刘 刚
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电话： （010 ）56937404
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基金直销交易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯 敏
2、 代销机构：上海联泰 资产 管理有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易区 富特 北 路 277 号 3 层 310 室
法定代 表人 ：燕 斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人 ：凌 秋艳
3、 代销机构：上海华信 证券 有限责任公司
注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号 环球 金融 中心 9 楼
法定代 表人 ：郭 林
电话：400-820-5999
联系人 ：陈 媛
网址：www.shhxzq.com
4、 代销机构：北京蛋卷 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼2 单元21 层222507
法定代 表人 ：钟 斐斐
电话：4000-618-518
联系人 ：戚 晓强
网址：http://www.ncfjj.com/
5、 代销机构：北京汇成 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108
法定代 表人 ：王 伟刚
电话：400-619-9059
联系人 ：丁 向坤
网址：http://www.fundzone.cn
6、 代销机构：天津国美 基金 销售有限公司
注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公 楼 D 座 二层 202-124 室 法定代 表人 ：丁 东华
电话：400-111-0889
联系人 ：郭 宝亮
网址：www.gomefund.com
7、 代销机构：南京途牛 金融 信息服务有限公司
注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号
法定代 表人 ：宋 时琳
电话：400-799-9999
联系人 ：贺 杰
网址：http://jr.tuniu.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
（二）登记机构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号
法定代 表人 ： 李 浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
（三）律师事务所和 经办 律师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 廖海 、刘 佳
联系人 ：刘 佳
（四）会计师事务所 和经 办注册会计师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 上海 市延 安东 路 222 号外 滩中 心 30 楼
法定代 表人 ：曾 顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177
经办注 册会 计师 ：陶 坚、 吴凌志
联系人 ：陶 坚
四 、基 金的名 称： 招商丰凯灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
五 、基 金类型 ： 混合 型 证券投 资基 金
六 、 基金 的 投资 目标 ： 本基金通 过将基金 资产在 不同投资 资产类别 之间灵 活配置， 在控
制下行 风险 的前 提下 为投 资人获 取稳 健回 报。
七、 投资 范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括
中小板 、创业 板及其 他中 国证监 会允许 基金投 资的 股票） 、 债券（ 含中 小企业 私募债 、地方
政府债 券 、可 转换公 司债 等） 、资 产支持 证券 、货币 市场工 具、权 证、股 指期 货，以 及法律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具， 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金 投资 于股 票的 比例 为基金 资产 的 0%-95% ， 投 资于权 证的 比例 为基 金资 产净值 的
0%-3% ， 本基金 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持不 低
于基金 资产 净 值 5% 的 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 ， 股 指期 货的 投资 比例遵 循国 家
相关法 律法 规。
如果法 律法 规对 基金 合同 约定投 资组 合比 例限 制进 行变更 的， 以变 更后 的规 定为准 ， 不
需要再 经基 金份 额持 有人 大会审 议。
八、 基 金的投 资策 略
（一）投资策略
1、大类资产配置策 略
本基金 依据 定期 公布 的宏 观和金 融数 据以 及投 资部 门对于 宏观 经济 、 股 市政 策、 市 场趋
势的综合 分析 ，重点 关注 包括、GDP 增速、 固定资 产投资增 速、 净出口 增速 、通胀率 、货
币供应 、 利率 等宏观 指标 的变化 趋势 ， 同时强 调金 融市场 投资 者行 为分 析， 关注资 本市 场 资
金供求 关系 变化 等因 素 ， 在 深入分 析和 充分 论证 的基 础上评 估宏 观经 济运 行及 政策对 资本 市
场的影 响方 向和 力度 ，形 成资产 配置 的整 体规 划， 灵活调 整股 票资 产的 仓位 。
2、股票投资策略
本基金 主要 采取 自下 而上 的选股 策略 。
（1）使 用定量 分析的 方法 ，通过 财 务和 运营数 据进 行企业价 值评 估，初 步筛 选出具 备
优势的 股票 作为 备选 投资 标的。 本基 金主 要从 盈利 能力、 成长 能力 以及 估值 水平等 方面 对股
票进行 考量 。
盈利能力方面， 本基金主 要通过净资产收 益率（ROE ） ， 毛利率，净 利率，EBITDA/ 主
营业务 收入 等指 标分 析评 估上市 公司 创造 利润 的能 力；
成长能 力方 面， 本基 金主 要通 过 EPS 增长 率和 主营 业务收 入增 长率 等指 标分 析评估 上
市公司 未来 的盈 利增 长速 度；
估值水 平方 面 ， 本 基金 主 要通过 市盈 率 （P/E ） 、 市 净率 （P/B ） 、 市盈 增长 比 率 （PEG）、
自 由 现 金 流贴 现 （FCFF ，FCFE ）和企业价值/EBITDA 等 指 标分 析 评估 股 票的 估 值 是 否有
吸引力 。
（2） 公司 质量 评估
在定量 分析 的基 础上 ， 基 金管理 人将 深入 调研 上市 公司 ， 并 基于 公司治 理 、 公司发 展战
略、 基 本面 变化 、 竞 争优 势、 管 理水 平、 估值 比较 和行业 景气 度趋 势等 关健 因素， 评估 上市
公司的 中长 期发 展前 景、 成长性 和核 心竞 争力 ，进 一步优 化备 选投 资标 的。
3、债券投资策略
本基金 采用 债券 投资 策略 包括 ： 久 期策 略、 期限 结 构策略 、 个券 选择 策 略和 相对价 值判
断策略 等， 对于 可转 换公 司债等 特殊 品种 ，将 根据 其特点 采取 相应 的投 资策 略。
（1） 久期 策略 根据国 内外 的宏 观经 济形 势、 经 济周 期、 国家 的货 币政策 、 汇 率政 策等 经济 因素， 对未
来利率 走势 做出 预测 ，并 确定本 基金 投资 组合 久期 的长短 。
（2） 期限 结构 策略
根据国 际国 内经 济形 势、 国家的 货币 政策 、 汇 率政 策、 货 币市 场的 供需 关系 、 投资 者对
未来利 率的 预期 等因 素， 对收益 率曲 线的 变动 趋势 及变动 幅度 做出 预测 ， 收 益率曲 线的 变动
趋势包 括： 向上 平行 移动、 向下平 行移 动、 曲线 趋缓 转折、 曲线 陡峭 转折、 曲线 正蝶式 移动 、
曲线反 蝶式 移动 ， 并 根 据 变动趋 势及 变动 幅度 预测 来决定 信用 投资 产品 组合 的期限 结构 ， 然
后选择 采取 相应 的期 限结 构策略 。
（3） 个券 选择 策略
通过分 析债 券收 益率 曲线 变动、 各期 限段 品种 收益 率及收 益率 基差 波动 等因 素， 预 测收
益率曲 线的 变动 趋势 ， 并 结合流 动性 偏好 、 信 用分 析等多 种市 场因 素进 行分 析， 综合 评判 个
券的投 资价 值 。 在个 券选 择的基 础上 ， 构建模 拟组 合， 并比 较不 同模拟 组合 之间的 收益 和 风
险匹配 情况 ，确 定风 险、 收益匹 配最 佳的 组合 。
（4） 相对 价值 判断 策略
根据对 同类 债券 的相 对价 值判断 ， 选择 合适的 交易 时机 ， 增 持相 对低估 、 价 格将上 升的
债券， 减持 相对 高估 、 价 格将下 降的 债券 。
（5） 可转 换公 司债 投资 策 略
由于可 转债 兼具 债性 和股 性， 其 投资 风险 和收 益介 于股票 和债 券之 间， 可转 债相对 价值
分析策 略通 过分 析不 同市 场环境 下其 股性 和债 性的 相对价 值， 把握 可转 债的 价值走 向， 选择
相应券 种， 从而 获取 较高 投资收 益。
4、权证投资策略
本基金对权证资产的 投资 主要是通过分析影响 权证 内在价值最重要的两 种因 素——标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。
5、股指期货投资策 略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货
合约。 本基 金力 争利 用股 指期货 的杠 杆作 用， 以实 现管理 市场 风险 和调 节股 票仓位 的 目 的 。
6、资产支持证券投 资策略
在控制 风险 的前 提下 ， 本 基金对 资产 支持 证券 从五 个方面 综合 定价 ， 选 择低 估的品 种进
行投资 。 五 个方 面包 括信 用因素 、 流 动性 因素 、 利 率因素 、 税 收因 素和 提前 还款因 素。 而当
前的信 用因 素是 需要 重点 考虑的 因素 。
（二）投资决策程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研 究员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在 各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 提供 研究 分析 与支持 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估；
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。
九 、业 绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：50% ×沪 深 300 指 数收 益率 + 50% × 中债 综合 指 数收益 率
沪深 300 指 数是由 中证指 数有限公 司编 制，综 合反 映了沪深 证券 市场内 大中 市值公 司
的整体 状况 。 中债 综合 指数 是由中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 编制 的具 有代 表性的 债券 市
场指数 。 根据 本基金 的投 资范围 和投 资比 例， 选用 上述业 绩比 较基 准能 够客 观、 合理 地反 映
本基金 的风 险收 益特 征。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接 受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 股票 指数 时， 本基 金可以 在与 本基
金托管 人协 商同 意后 变更 业绩比 较基 准并 及时 公告 。 本基金 由于 上述 原因 变更 标的指 数和 业
绩比较 基准 ，基 金管 理人 应于变 更前 在中 国证 监会 指定的 媒介 上公 告。
十 、风 险收益 特征 本基金 是混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等的 投资 品种， 预期
收益和 预期 风险 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金， 低于股 票型 基金 。
十 一、 基金 投 资组 合报告 ：
招商丰凯灵活配置混 合型 证券投资基金管理人 － 招商 基金管理有限公司 的 董事 会 及 董
事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ， 并对 其内 容的真 实性 、 准
确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 12 月 31 日， 来源于 《招 商丰 凯灵 活配 置混合 型
证券投 资基 金 2016 年第 4 季度报 告》 。
1、 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 62,941,984.75 5.29
其中： 股票
62,941,984.75 5.29
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
653,696,917.20 54.97
其中： 债券
653,696,917.20 54.97
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
409,421,174.13 34.43
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
46,960,088.58 3.95
8 其他资 产
16,259,136.57 1.37
9 合计 1,189,279,301.23
100.00
2、 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 8,980,416.00 0.76
B 采矿业 - -
C 制造业 24,606,779.72 2.07 D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 6,264,098.80 0.53
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,284,000.00 0.28
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 8,431,418.00 0.71
J 金融业 2,376,960.00 0.20
K 房地产 业 5,291,598.00 0.45
L 租赁和 商务 服务 业 125,820.00 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 3,565,302.00 0.30
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 62,941,984.75 5.30
2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
3、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000930 中粮生 化 420,700 5,654,208.00 0.48
2 002714 牧原股 份 242,700 5,650,056.00 0.48
3 002246 北化股 份 471,083 5,624,731.02 0.47
4 600074 保千里 416,400 5,513,136.00 0.46
5 600240 华业资 本 492,700 5,291,598.00 0.45
6 600651 飞乐音 响 468,600 4,934,358.00 0.42
7 600850 华东电 脑 194,100 4,693,338.00 0.40
8 002609 捷顺科 技 233,630 3,738,080.00 0.31
9 600763 通策医 疗 106,300 3,565,302.00 0.30
10 601607 上海医 药 175,100 3,424,956.00 0.29
4、 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％） 1 国家债 券 76,040,917.20 6.40
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 577,656,000.00 48.62
其中： 政策 性金 融债 577,656,000.00 48.62
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 653,696,917.20 55.02
5、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160208 16 国开 08 3,000,000 295,080,000.00 24.83
2 160206 16 国开 06 2,900,000 282,576,000.00 23.78
3 010107 21 国债 ⑺ 448,970 47,254,092.50 3.98
4 019539 16 国债 11 239,810 23,949,824.70 2.02
5 019533 16 国债 05 48,370 4,837,000.00 0.41
6、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属
8、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期 货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约 9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货
合约。 本基 金力 争利 用股 指期货 的杠 杆作 用， 以实 现管理 市场 风险 和调 节股 票仓位 的 目 的 。
10 、 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
10.3 本期国债期货投资评 价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
11 、 投资组合报告附注
11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除保 千里 （股 票代 码 600074 ）外 其他 证券 的 发行主 体
未有被 监管 部门 立案 调查 ，不存 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
2016 年12 月 29 日 公司 公 告其接 到中 国证 监会 通知 ，因公 司涉 嫌信 息披 露违 法违规 ，
证监会 决定 对公 司立 案调 查，要 求公 司予 以配 合。
对保千 里的 投资 决策 程序 的说明 ： 本基 金管 理人 认为 目前还 没有 相关 证据 证明 该调查 会
对该公 司经 营造 成较 大影 响，经 过内 部严 格的 投资 决策流 程， 将该 股票 纳入 实际投 资 组 合 。
11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 71,958.55
2 应收证 券清 算款 82,210.38
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,104,967.64
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,259,136.57
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600763 通策医 疗 3,565,302.00 0.30 重大事 项
十二 、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 投资 者
购买本 基金 并不 等于 将资 金作为 存款 存放 在银 行或 存款类 金融 机构 ， 本基 金管 理人 不 保证 基
金一定 盈利 ， 也 不保 证最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险， 投资
者在做出 投 资决 策 前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。
本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示：
招商丰 凯混 合 A ：
阶段
基金份
额净值
增长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
自基金 成立 起 至2016.12.31 -0.70% 0.10% -0.99% 0.37% 0.29% -0.26%
招商丰 凯混 合 C ：
阶段
基金份
额净值
增长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
自基金 成立 起 至2016.12.31 -0.90% 0.10% -0.99% 0.37% 0.09% -0.27%
注：本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 8 月 24 日 。
十三 、 基金的 费用 与税收
（一）基金费用的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金销 售服 务费 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费 、 诉讼 费 和 仲裁 费 ；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 、期 货 交 易 费用；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、证 券 、 期货 账户 开户 费 用、银 行账 户维 护费 用 ；
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
（二）基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.60% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法如 下 ：
H ＝E ×0.60% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 由基 金托管 人 于次月 首日 起 2-5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本 基 金 的 托管 费 按前 一 日基 金 资 产 净值 的 0.15% 的年 费 率 计 提。 托 管费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E ×0.15% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后 ， 由 基金 托管 人 于次月 首日 起 2-5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支取 。 若 遇法 定
节假日 、公 休日 等， 支付 日期顺 延。
3 、C 类基 金份 额的 销售 服 务费
本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.50% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 ， 基金 管理 人将在 基金 年
度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H=E ×0.50% ÷当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计算 ， 逐 日累 计至 每月月 末 ， 按月支 付 ， 经 基金管 理人 与基金 托管
人核对 一致 后 ， 由 基金 托 管人于 次月 首日 起 2-5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取 。 若 遇
法定节 假日 、公 休日 等， 支付日 期顺 延。
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类”中 第 4 －10 项 费用 ， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按
费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。
（三）不列入基金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四）费用调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基 金托
管费率 、 基 金销 售服 务费 等相关 费率 。
调高基 金管 理费 率、 基金 托管费 率等 费率 、 基 金销 售服务 费 ， 须 召开基 金份 额持有 人 大
会审议 （法律 法规或 中国 证监会 另有规 定的除 外） ； 调低基 金管理 费率、 基金 托管费 率、 基
金销售 服务 费 等 费率 ，无 须召开 基金 份额 持有 人大 会。 基金管理 人必 须最迟 于新 的费率实 施日 前 2 日在至 少一种指 定媒 介和基 金管 理人网 站
上公告 。
（五） 基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
（六）与基金销售有 关的 费用
1 、申 购费 用
本基金 申 购 A 类、C 类份 额均需 缴纳 申购 费， 本基 金采用 金额 申购 方式 。投 资者在 一
天之内 如果 有 多 笔申 购， 费率按 单笔 分别 计算 。 本 基金对 通过 直销 中心 申购 的养老 金账 户与
除此之 外的 其他 投资 者实 施差别 的申 购费 率。
养老金 账户 ， 包括 养老 基金 与依法 成立 的养 老计 划筹 集的资 金及 其投 资运 营收 益形成 的
补充养 老基 金 ， 包括 全国 社会保 障基 金 、 可以 投资 基金的 地方 社会 保障 基金 、 企 业年 金单 一
计划以 及集 合计 划。 如将 来出现 经养 老基 金监 管部 门认可 的新 的养 老基 金类 型， 本 公司 将依
据规定 将其 纳入 养老 金账 户范围 。
其他投 资者 申购 本基 金基 金份额 申购 费率 见下 表：
申购 金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万元 1.50%
100 万 元≤M ＜200 万元 1.0%
200 万 元≤M ＜500 万元 0.60%
M ≥500 万元 1000 元/ 笔
本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 ， 不 列入 基金 资产 ， 用于 基金 的市 场推 广、 销售、 登记
等各项 费用 。
申购费 用的 计算 方法 ：
净申购 金额= 申购 金额/ （1 ＋申购 费率 ） ， 或净 申购 金 额= 申购 金额- 固定申 购费 金额
申购费 用= 申 购金 额－ 净申 购金额 ， 或 申购 费用= 固定 申购费 金额
申购费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
2 、赎 回费 用
本基 金 A 类 基金 份额的 赎 回费率 按基 金份 额持 有期 限递减 ，费 率 如 下表 ： 持有期 限 （N ） 赎回费 率
N ＜7 日 1.5%
7 日≤N ＜30 日 0.75%
30 日≤N ＜1 年 0.5%
1 年≤N ＜2 年 0.25%
N ≥2 年 0%
（注：1 年指 365 天，2 年为 730 天， 依此 类推 ）
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额×T 日 A 类 基金 份额 净值 ×赎 回 费率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
赎回费 用由 赎回 A 类 基金 份额的 基金 份额 持有 人承 担，在 基金 份额 持有 人赎 回 A 类基
金份额 时收 取 。 对 持续 持 有期少 于 7 日的 投资 人收 取 1.5% 的赎 回费 ， 对持 续 持有期 少 于 30
日且不 少 于 7 日 的投 资人 收取 0.75% 的赎 回费 ， 并 将 上述赎 回费 全额 计入 基金 财产 ； 对 持续
持有期 少 于 3 个 月且 不少 于 30 日的 投资 人收 取 0.5% 的赎 回费， 并将 赎回 费总 额的 75%计入
基金财 产； 对持 续持 有期 长于 3 个 月但 少 于 6 个月 的投资 人收 取 0.5% 的 赎回 费，并 将赎 回
费总额 的 50% 计 入基 金财 产； 对 持续 持有 期长 于 6 个 月的投 资人 ， 应 当将 赎回 费 总额 的 25%
计入基 金财 产。 如法 律法 规对赎 回费 的强 制性 规定 发生变 动， 本基 金将 依新 法规进 行修 改 ，
不需召 开持 有人 大会 。
C 类 基金 份额 赎回 费率 如 下表：
连续 持 有时 间（N ） 赎回费 率
N ＜30 日 0.5%
30 日≤N 0%
（注：1 年指 365 天，2 年为 730 天， 依此 类推 ）
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额×T 日 C 类 基金 份额 净值 ×赎 回 费率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
赎回费 用由 赎 回 C 类 基金 份额的 基金 份额 持有 人承 担，在 基金 份额 持有 人赎 回 C 类基
金份额 时收 取。 对 C 类 基 金份额 持有 人投 资人 收取 的赎回 费全 额计 入基 金财 产。
3 、转 换费 用
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。
（2）每 笔转换 申请的 转出 基金端， 收取 转出基 金的 赎回费， 并根 据上述 规定 按比例 归入基金 财产 。
（3）每 笔转换 申请的 转入 基金端， 从申 购费率 （费 用）低向 高的 基金转 换时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差 费 用 。
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。
4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网上交 易，详 细费 率标 准或 费率 标准的 调整 请查 阅官 网交 易平台 及
基金管 理人 公告 。
5 、基金 管理人 可以在 基金 合同约定 的范 围内调 整费 率或收费 方式 ，并最 迟应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。
6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情况 下根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 定期 或不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动期 间 ， 按相关 监管 部门
要求履 行必 要手 续后 ，基 金管理 人可 以适 当调 低本 基金的 申购 费率 和赎 回费 率。
7 、基金 管理人 可以针 对特 定投资人 （如 养老金 客户 等）开展 费率 优惠活 动， 届时将 提
前公告 。
十四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求， 对本 基金 管理人 于 2016 年8 月16 日刊登 的本 基金 招募 说明 书进行 了更 新 ，
并 根 据 本 基 金管 理 人 在 前次 招 募 说 明 书刊 登 后 本 基金 的 投 资 经 营活 动 进 行 了内 容 补 充 和数
据更新 。
本 次主 要更 新的 内容 如下 ：
1 、 更新了 “重 要提 示” 部分 。
2 、 在“三 、 基 金管 理人 ”部分 ， 更 新了 “ （ 一） 基金 管 理人概 况 ” 、 “ （ 二） 主要 人员情
况” 。
3 、 在“四 、基 金托 管人 ”部 分，更 新了 “ （ 三） 证券 投 资基金 托管 情况”。
4 、 在“五 、相 关服 务机 构” 部分， 更新 了“ （一 ）基 金 份额销 售机 构” 。
5 、 更新了 “ 六 、基 金的 募集 与基金 合同 的生 效 ” 。 6 、 删除了 “七、 基 金备 案 ” 。
7 、在“ 七、 基金 份额 的申 购 、 赎 回及 转换 ” 部 分 ， 更 新了 “ （四 ） 申购 、 赎 回及 转换的
有关限 制” 。
8 、 在“八 、基 金的 投资 ”部 分，增加 了 “ （ 九） 基金 的 投资组 合报 告” 。
9 、 增加了“ 九 、基 金的 业绩 ” 。
10 、在“ 十 三、 基金 的费 用与 税收 ” 部分 ， 更 新了 “ （ 二） 基 金费 用计 提方 法、 计提 标
准和支 付方 式 ” 。
11 、 在“十 九、 基金 合同 的内 容摘要 ”部 分， 更新 了 “ （四） 基金 费用 与税 收 ” 。
12 、 更新了 “二 十 二 、其 他应 披露事 项” 。
招 商基 金管理 有限 公司
2017年4月8日
