中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
中银瑞利灵活配置混合型证券投资
基金更新招募说明书摘要
（2017 年第 1 号）
基金管 理人：
中银基 金管理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
二〇一 七年 四 月
中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
2
重 要提 示
本基金 经2016 年 1 月 26 日 中国证 券监 督管 理委 员会 证监许 可[2016]167 号 文募 集注册。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实 、 准 确 、 完 整 。 本招募 说明 书经 中国 证监 会 注册 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注册 ， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益做 出实 质性判 断或 保
证， 也不 表明 投资 于本 基 金没有 风险 。 中国 证监 会 不对基 金的 投资 价值 及市 场前景 等作 出实
质性判 断或 者保 证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基 金时 应认 真 阅读本 招募 说明 书 基 金合 同等信 息披
露文件 ， 全面 认识 本基 金 产品的 风险 收益 特征 ， 自 主判断 基金 的投 资价 值 ， 自主做 出投 资决
策， 并承 担基 金投 资中 出 现的各 类风 险 ， 包 括因 政 治、 经济 、 社 会等 环境 因 素对证 券价 格产
生影响 而形 成的 系统 性风 险， 个别 证券 特有 的非 系 统性风 险 ， 由 于基 金投 资 者连续 大量 赎回
基金产 生的 流动 性风 险 ， 基金管 理人 在基 金管 理实 施过程 中产 生的 基金 管理 风险 ， 基 金投 资
过程中 产生 的操 作风 险 ， 因交收 违约 和投 资债 券引 发的信 用风 险 ， 基 金投 资 对象与 投资 策略
引致的 特有 风险 ， 等等 。 本基金 投资 中小 企业 私募 债券 ， 中 小企 业私 募债 券 是根据 相关 法律
法规由 非上 市中 小 企 业采 用非公 开方 式发 行的 债券 。 由 于不 能公 开交 易， 一 般情况 下 ， 交 易
不活跃 ， 潜在 较大 流动 性 风险 。 当 发债 主体 信用 质 量恶化 时 ， 受 市场 流动 性 所限 ， 本 基金 可
能无法卖 出所持有 的中小 企业私募 债 券，由 此可能 给基金净 值带来更 大的负 面影响和 损失 。
本基金 的特 定风 险详 见招 募说明 书 “ 风险 揭示 ” 章节 。
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但
低于股 票型 基金 ，属 于中 等风险 水平 的投 资品 种。
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力 ， 并 对于 认 购 （ 或申 购 ） 基 金的 意愿 、 时 机 、 数
量等投 资行 为作 出独 立决 策。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的 “ 买 者自 负 ” 原 则 ， 在投资 者作 出投
资决策 后， 基金 运营 状况 与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ，由 投资 者自 行负 责。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日为 2017 年 2 月 3 日，有 关财 务数 据和 净值 表现截 止
日为 2016 年 12 月 31 日 （ 财务数 据未 经审 计） 。本 基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限
公司 已 复核 了本 次更 新的 招募说 明书 摘要 。 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
3
一 、基 金合同 生效 公告
2016 年 2 月 4 日
二 、基 金管理 人
（一）基金管理人简 况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：白志 中
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股 东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
（二）主要人员情况
1、董 事会 成员
白志中 （BAI Zhizhong ） 先 生， 董事 长。 国籍 ： 中 国。 上海交 通大 学工 商管 理专 业硕 士 ，
高级经 济师 。 历任 中国 银 行山西 省分 行综 合计 划处 处长及 办公 室主 任 ， 中 国 银行宁 夏回 族自
治区分 行行 长 、 党 委书 记 ， 中 国银 行广 西壮 族自 治 区分行 行长 、 党委 书记 ， 中国银 行四 川省
分行行 长 、 党 委书 记， 中 国银行 广东 省分 行行 长 、 党委书 记等 职 。 现 任中 银 基金管 理有 限公
司董事 长。
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 。国 籍： 中国 。清 华大学 法学 博士 。中 银基 金管理 有
限公司 执行 总裁 。2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职 于嘉实 基金 管理 有限 公司 ，历任 市场 部
副总监 、 总 监、 总经 理助 理和公 司副 总经 理。 具 有 17 年 基金 行业 从业 经验 。
王超（WANG Chao ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。美 国 Fordham 大学工商管 理 硕士。 现
任中国 银行 总行 人力 资源 部副总 经理 。 历任 中国 银行 总行人 力资 源部 经理 、 高级 经理 、 主 管 ，
中银国 际证 券有 限责 任公 司人力 资源 部总 经理 、董 事会办 公室 负责 人、 董事 会秘书 等职 。 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
4
宋福宁 （SONG Funing ） 先生， 董事。 国籍： 中国 。 厦门 大学 经济 学硕 士， 经济师 。 历
任中国 银行 福建 省分 行资 金计划 处外 汇交 易科 科长 、 资金计 划处 副处 长 、 资 金业 务部负 责人 、
资金业 务部 总经 理 ， 中 国 银行总 行金 融市 场总 部助 理总经 理 ， 中 国银 行总 行 投资银 行与 资产
管理部 助理 总经 理等 职。 现任中 国银 行投 资银 行与 资产管 理部 副总 经理 。
曾仲诚 （Paul Tsang ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ， 负责 领导 亚 太区的 风险 管理 工作 ， 同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成员 。 曾
先生 于 2015 年 6 月 加入 贝 莱德。 此前 ，他 曾担 任摩 根士丹 利亚 洲首 席风 险管 理总监 ，以 及
其亚太 区执 行委 员会 成员 ， 带 领独 立的 风险 管理 团 队， 专责 管理 摩根 士丹 利 在亚洲 各经 营范
围的市 场、 信贷 及营 运风 险，包 括机 构销 售及 交易 （股票 及固 定收 益） 、资 本 市 场、 投资 银
行、 投资 管理 及财 富管 理 业务 。 曾 先生 过去 亦曾 于 美林的 市场 风险 管理 团队 效力九 年 ， 并 曾
于瑞银 的利 率衍 生工 具交 易\ 结构 部工 作两 年。 曾先 生现为 中国 清华 大学 及北 京大学 的风 险
管理客 座讲 师 。 他 拥有 美 国威斯 康辛 大学 麦迪 逊分 校工商 管理 学士 学位 ， 以 及宾夕 法尼 亚大
学沃顿 商学 院工 商管 理硕 士学位 。
荆新 （JING Xin ） 先生 ， 独立董 事 。 国 籍 ： 中 国 。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、 会
计学教 授 、 博 士生 导师 、 博士后 合作 导师 ， 兼任 财 政部中 国会 计准 则委 员会 咨询专 家 、 中 国
会计学 会理 事 、 全 国会 计 专业学 位教 指委 副主 任委 员、 中国 青少 年发 展基 金 会监事 、 安泰 科
技股份 有限 公司 独立 董事 、 风 神轮 胎股 份有 限公 司 独立董 事 。 曾 任中 国人 民 大学会 计系 副主
任，中 国人 民大 学审 计处 处长、 中国 人民 大学 商学 院党委 书记 等职 。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ）先 生，独 立董 事。 国籍 ：中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。 曾
在美国 威廉 与玛 丽学 院商 学院任 教， 并曾 为美 国投 资公司 协会 （美 国共 同基 金业行业 协会 ）
等公司 和机 构提 供咨 询 。 现 任中欧 国际 工商 学院 金融 学与会 计学 教授 、 副教 务长 和金 融 MBA
主任， 并在 中国 的数 家上 市公司 和金 融投 资公 司担 任独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ）先生 ，独 立董 事。 国籍 ：英国 。法 国 INSEAD 工 商管理 硕
士。 曾任 白狐 技术 有限 公 司总经 理 ， 目 前仍 担任 该 公司的 咨询 顾问 。 在此 之 前， 曾任 英国 电
信集团 零售 部部 门经 理 ， 贝特伯 恩顾 问公 司董 事 、 北京代 表处 首席 代表 、 总 经理 ， 中 英商 会
财务司 库、 英中 贸易 协会 理事会 成员 。现 任银 硃合 伙人有 限公 司合 伙人 。
杜惠芬 （DU Huifen ） 女士 ，独立 董事 。国 籍： 中国 。山西 财经 大学 经济 学学 士，美 国
俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士 ， 澳 大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者， 中央 财经 大
学经济 学博 士。 现任 中央 财经大 学金 融学 院教 授， 兼任新 时代 信托 股份 有限 公司独立 董事 。中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
5
曾任山 西财 经大 学计 统系 讲师 、 山 西财 经大 学金 融学 院副教 授 、 中 央财 经大 学独 立学院 （ 筹 ）
教授、 副院 长、 中央 财经 大学金 融学 院副 院长 等职 。
2、监 事
赵绘坪 （ZHAO Huiping ） 先生， 监事 。国 籍： 中国 。中央 党校 经济 管理 专业 本科、 人
力资源 管理 师 、 经 济师 。 曾任中 国银 行人 力资 源部 信息团 队主 管 、 中 国银 行 人力资 源部 综合
处副处 长、 处长 、人 事部 技术干 部处 干部 、副 处长 。
乐妮（YUE Ni ）女 士， 职 工监事 。国 籍： 中国 。上 海交通 大学 工商 管理 硕士 。曾分 别
就职于 上海 浦东 发展 银行 、山西 证券 有限 责任 公司 、友邦 华泰 基金 管理 公司。2006 年 7 月
加入中 银基 金管 理有 限公 司， 现 任基 金运 营部 总经 理。 具 有 16 年 证券 从业 年 限，13 年 基金
行业从 业经 验。
3、管 理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ） 先生 ，督 察长 。国 籍 ：加拿 大。 中国 证券 业协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部 大学毅 伟商
学院(Ivey School of Business, Western University) 工商管理硕 士 （MBA ） 和 经济 学硕士 。 曾 在
加拿大 太平 洋集 团公 司、 加 拿大帝 国商 业银 行和 加拿 大伦敦 人寿 保险 公司 等海 外机构 从事 金
融工作 多年 ， 也曾 任蔚 深 证券有 限责 任公 司 （现 英 大证券 ） 研究 发展 中心 总 经理 、 融 通基 金
管理公 司市 场拓 展总 监 、 监察稽 核总 监和 上海 复旦 大学国 际金 融系 国际 金融 教研室 主任 、 讲
师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生， 副执 行总 裁。 国籍 ：中国 。西 安交 通大 学工 商管理 硕
士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支行 副行 长 、 苏 州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员。
陈军（CHEN Jun） 先生 ， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。上海 交通 大学 工商 管理 硕士、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司， 历任 基金 经理、 权益 投
资部总 经理 、助 理执 行总 裁。
杨军（YANG Jun ） 先生 ， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。统计 学硕 士。 曾任 中国 银行总 行
金融市 场总 部主 管。2012 年加入 中银 基金 管理 有限 公司， 曾任 资深 投资 经理 。 具 有 15 年证
券从业 年限 。具 备基 金从 业资格 。
4、 基 金经 理 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
6
王妍（WANG Yan ）女 士 ，中银 基金 管理 有限 公司 助理副 总裁 （A VP ） ，管 理 学学士 。
曾任南 京银 行金 融市 场部 债券交 易员 。2011 年加 入 中银基 金管 理有 限公 司， 曾担任 基金 经
理助理 。2012 年 9 月至 今 任中银 理 财 14 天债 券基 金 基金经 理，2012 年 10 月 至今任 中银 理
财 60 天债 券基 金基 金经 理 ，2013 年 1 月 至今 任中 银 理财 30 天 债券 基金 基金 经 理 ，2013 年
12 月 至今 任中 银中 高等 级 债券基 金基 金经 理 ，2016 年 2 月 至今 任中 银瑞 利基 金基金 经理 ，
2016 年 3 月至 今任 中银 珍 利基金 基金 经理 ， 2016 年 4 月至 今任 中银 裕利 基金 基金经 理 ， 2016
年 7 月 至今 任中 银季 季红 基金基 金经 理。具有 11 年 证券从 业年 限。 具备 银行 、基金 和银 行
间债券 市场 交易 员从 业资 格。
苗婷（Miao Ting ）女 士， 经济学 硕士 。曾 任万 家基 金管理 有限 公司 交易 员。2010 年加
入中银 基金 管理 有限 公司 ， 曾任债 券交 易员 。 2016 年 8 月至 今任 中银 新机 遇基 金基金 经理 ，
2016 年 8 月至 今任 中银 瑞 利基金 基金 经理 ， 2016 年 8 月至 今任 中银 珍利 基金 基金经 理 ， 2016
年 8 月 至今 任中 银新 财富 基金基 金经 理，2016 年 8 月至今 任中 银裕 利基 金基 金经理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银腾 利基 金基金 经理 ，2016 年 12 月至今 中银 广利 基金 基金 经理。 具有 10
年证券 从业 年限 。具 备基 金从业 资格 。
邬炜（Wu Wei ） 先生 ， 中 银基金 管理 有限 公司 助 理 副总裁 （A VP ）,数 量经 济 学硕士 。
2010 年加 入中 银基 金管 理 有限公 司， 曾任 研究 员、 基金经 理助 理、 专户 投资 经理。2015 年
3 月至 今任 中银 价值 基金 基金经 理，2015 年 5 月 至 今任中 银策 略基 金基 金经 理，2015 年 5
月至 2016 年 11 月 任中 银 健康生 活基 金基 金经 理 ， 2015 年 8 月 至今 任中 银互 联网+ 基 金基 金
经理，2016 年 11 月 至今 任 中银瑞 利基 金基 金经 理。 具有 7 年证 券从 业年 限。 具备基 金从 业
资格。
5、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员： 陈军 （ 副 执行 总裁 ） 、杨军 （ 副 执行 总裁 ） 、 奚 鹏洲（ 固定 收益 投资 部总 经理） 、
李建（ 权益 投资 部总 经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
三 、基 金托管 人
（一）基金托管人概 况
本基金 托管 人为 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司， 基本信 息如 下： 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
7
名称： 上 海浦 东发 展银 行 股份有 限公 司
注册地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
成立时 间： 1992 年 10 月 19 日
经营范 围 ： 经 中国 人民 银行 和中国 银行 业监 督管 理委 员会批 准 ， 公 司主 营业 务主 要包括 ：
吸收公 众存 款 ； 发 放短 期 、 中 期和 长期 贷款 ； 办 理 结算 ； 办 理票 据贴 现； 发 行金融 债券 ； 代
理发行 、 代理 兑付 、 承 销 政府债 券 ； 买 卖政 府债 券 ； 同 业拆 借； 提供 信用 证 服务及 担保 ； 代
理收付 款项 及代 理保 险业 务； 提 供保 险箱 业务 ； 外 汇 存款； 外汇 贷款 ； 外 汇汇 款 ； 外币 兑换 ；
国际结 算 ； 同 业外 汇拆 借 ； 外 汇票 据的 承兑 和贴 现 ； 外 汇借 款； 外汇 担保 ； 结汇 、 售 汇； 买
卖和代理 买卖股票 以外的 外币有价 证券；自 营外汇 买卖；代 客外汇买 卖；资 信调查、 咨询 、
见证业 务 ； 离 岸银 行业 务 ； 证 券投 资 基 金托 管业 务 ； 全 国社 会保 障基 金托 管 业务 ； 经 中国 人
民银行 和中 国银 行业 监督 管理委 员会 批准 经营 的其 他业务 。
组织形 式 ： 股 份有 限公 司
注册资 本： 186.53 亿元 人 民币
存续期 间： 持 续经 营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 金字[2003]105 号
联系人 ：朱 萍
联系电 话： （021 ）61618888
上海浦 东发 展银 行自 2003 年开展 资产 托管 业务 ，是 较早开 展银 行资 产托 管服 务的股 份
制商业银 行之一。 经过二 十年来的 稳健经营 和业务 开拓，各 项业务发 展一直 保持较快 增长 ，
各项经 营指 标在 股份 制商 业银行 中处 于较 好水 平。
上海浦东发 展银行总 行于 2003 年 设立基金 托管部，2005 年 更名为资 产托管部 ，2013
年 更名 为资 产托 管与 养老 金业务 部 ， 2016 年 进行 组 织架构 优化 调整 ， 并更 名为 资产托 管部 ，
目前下 设证 券托 管处 、客 户资产 托管 处、 内控 管理 处、运 营管 理处 四个 职能 处室。
目前， 上海 浦东 发展 银行 已拥有 客户 资金 托管 、 资 金信托 保管 、 证 券投 资基 金托管 、 全
球资产 托管 、 保险 资金 托 管、 基金 专户 理财 托管 、 证券公 司客 户资 产托 管 、 期货公 司客 户资
产托管 、 私募 证券 投资 基 金托管 、 私募 股权 托管 、 银行理 财产 品托 管 、 企 业 年金托 管等 多项
托管产 品， 形成 完备 的产 品体系 ，可 满足 多领 域客 户、境 内外 市场 的资 产托 管需求 。
（二）主要人员情况 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
8
吉晓辉，男 ，1955 年出 生 ，工商管理 硕士， 高级经 济师。曾任 中国工 商银行 上海浦东
分行行 长 、 党 委副 书记 ； 中国工 商银 行上 海市 分行 副行长 、 党委 副书 记； 中 国工商 银行 上海
市分行 行长 、 党委 书记 ； 上海市 政府 副秘 书长 、 上 海市金 融工 作党 委副 书记 、 上 海市 金融 服
务办公 室主 任、 上海 国际 集 团有限 公司 董事 长、 党委 书 记， 第十 届、 第十 一届 全国 政协委 员。
现任上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公司 董事 长、 党委 书记。 中共 上海 市第 十届 委员会 委员 。
刘信义，男 ，1965 年出 生 ，硕士研究 生，高 级经济 师。曾任上 海浦东 发展银 行上海地
区总部 副总 经理 ， 上海 市 金融服 务办 挂职 任机 构处 处长 、 市 金融 服务 办主 任 助理 ， 上 海浦 东
发展银 行党 委委 员 、 副 行 长、 财务 总监 ， 上 海国 盛 集团有 限公 司总 裁 。 现 任 上海浦 东发 展银
行党委 副书 记、 副董 事长 、行长 。
刘长江 ， 男， 1966 年 出 生 ， 硕 士研 究生 ， 经 济师 。 历 任工商 银行 总行 教育 部主 任科员 ，
工商银 行基 金托 管部 综合 管理处 副处 长、 处长 ，上 海浦东 发展 银行 总行 基金 托管部总 经理 ，
上海浦 东发 展银 行公 司及 投资银 行总 部资 产托 管部 、 企 业年 金部 、 期 货结 算 部总经 理 ， 上 海
浦东发 展银 行公 司及 投资 银行总 部副 总经 理兼 资产 托管部 、 企业 年金 部、 期货 结算部 总经 理 ，
上海浦 东发 展银 行总 行金 融机构 部总 经理 。 现任 上 海浦东 发展 银行 总行 金融 机构部 、 资产 托
管部总 经理 。
（三）基金托管业务 经营 情况
截止 2016 年 6 月 30 日， 上 海浦东 发展 银行 证券 投资 基金托 管规 模 为 1029.49 亿元, 比去
年 同期 增长 19.90% ， 托管 证券投 资基 金共 五十 四只, 分别为 安信 动态 策略 灵活 配置 、 北信 瑞
丰宜投 宝货 币 、 博 时安 丰 18 个月 LOF 、 博时 产业 债 纯债 、 长 安鑫 利优 选混 合 、 长 信金 利趋
势、 长信 利众 债券 基金 （LOF ） 、 东方 红稳 健精 选 、 富安达 长盈 保本 基金 、 工 银目标 收益 一
年定开 债券 、 工银 瑞信 恒 享纯债 基金 、 工银 瑞信 生 态环境 、 广发 小盘 成长 、 国联安 安稳 保本
基金 、 国 联安 货币 基金 、 国联安 鑫富 混合 基金 、 国 联安鑫 享混 合基 金 、 国 联 安鑫悦 基金 、 国
联安鑫 禧基 金 、 国 寿安 保 稳定回 报 、 国 寿安 保稳 健 回报 、 国 寿安 保尊 益信 用 纯债 、 国 泰金 龙
行业精 选 、 国 泰金 龙债 券 、 国 投瑞 银新 成长 、 华 富 保本债 券型 证券 投资 基金 、 华 富诚 鑫灵 活
配置基 金 、 华 富国 泰民 安 灵活配 置混 合 、 华 富恒 财 分级债 券 、 华 富健 康文 娱 基金 、 华 夏新 活
力混合基 金、汇添 富和聚 宝货币、 汇添富货 币、汇 添富双利 增强债券 、嘉实 机构快线 货币 、
嘉实优 质企 业、 金鹰 改革 红利、 南方 转型 驱动 灵活 配置基 金、 鹏华 REITs 封 闭式基 金、 鹏
华丰泰 定期 开放 、 天弘 新 价值混 合 、 天 治财 富增 长 、 易 方达 裕丰 回报 、 易 方 达裕祥 回报 债券
基金 、 银 华永 泰债 券型 基 金、 银华 远景 债券 基金 、 中海安 鑫保 本 、 中 海医 药 健康产 业 、 中 信
建投稳 信债 券 、 中 信建 投 稳溢保 本基 金 、 中 银瑞 利 灵活配 置 混 合基 金 、 鑫 元 合丰分 级债 券基中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
9
金、鑫 元汇 利债 券型 基金 、长信 利发 债券 基金 。
四 、相 关服务 机构
（一）基金份额发售 机构
1、直 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：白 志中
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：周虹
2）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号 “ 中银 基金 ” 并选择 关注 ）
中银基 金官 方 APP 客 户端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索 “ 中 银基 金 ” 下 载安 装）
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2、其他 销售 机构
(1) 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
办公地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
法定代 表人 ：
田 国立
客户服 务电 话：
95566
联系人 ：
宋 亚平 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
10
网址：
www.boc.cn
(2) 申万 宏源 证券 有限 公司
注册地 址： 上海市 徐汇 区长 乐 路 989 号 45 层
办公地 址： 上海市 徐汇 区长 乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ： 李梅
客服电 话： 95523
联系人 ： 黄莹
公司网 址： www.swhysc.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求 ， 选 择其 它 符合要 求的 机构 销售 本基 金， 并及 时
公告。
（二）登记机构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上 海市 浦东 新 区银城 中路200 号中 银大 厦45楼
办公地 址： 上 海市 浦东 新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：白志 中
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：乐妮
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ： 俞 卫锋
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
经办律 师： 黎明 、孙 睿
联系人 ：孙 睿
（四）审计基金财产 的会 计师事务所
名称：
安 永华 明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙）
住所：
北 京市 东 城区东 长安 街 1 号东 方广 场安永 大 楼 16 层 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
11
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：
010-58153000
传真：
010-85188298
联系人 ：
汤骏
经办会 计师 ：
汤骏 、 许 培菁
五 、基 金的名 称
中银瑞 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
六 、基 金的类型
混合型 证券 投资 基金
七、 基 金的 投 资目 标
本 基金 在严 格风 险控 制的前 提下 ， 通过 科学 严 谨、 具有 前瞻 性的 宏观 策 略分析 以及 个券
精选策 略， 结合 大类 资产 配置策 略， 追求 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
八 、基 金的 投 资范 围
本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （包 括
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 权证 、 股 指期 货等 权益类 品种 ， 债
券等固 定收 益类 品种 （ 包 括但不 限于 国债 、 金融 债 、 央 行票 据、 地方 政府 债 、 企 业债 、 公 司
债、 可转 换公 司债 券、 可 分离交 易可 转债 、 可交 换 债券 、 中 小企 业私 募债 券 、 中 期票 据、 短
期融资 券、 超短 期融 资券、 资产支 持证 券、 次级 债、 债 券回购 、 银 行存 款、 货 币市 场工具 ） 、
国债期 货以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ， 但 须符 合 中国证 监会 的
相关规 定。
本基金 投资 于股 票的 比例 为 基金 资产 的 0%-95% 。 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货 、 国
债期货 需缴 纳的 交易 保证 金后 ，应 当保 持不 低于 基 金资产 净 值 5% 的 现金 或者 到期日 在一 年
以内的 政府 债券 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基 金管 理人 在履 行 适当程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
九 、基 金的 投 资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与 “ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资 管理 策略 ， 定 性分 析与定 量 分
析贯穿 于大 类资 产配 置、 行业配 置和 个股 筛选 中， 构 建投 资组 合。 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
12
1、大 类资 产配 置策 略
本基金将 从宏观环 境、政 策因素、 资金供求 因素、 证券市场 基本面等 角度进 行综合 分
析， 判断 各类 资产 的市 场 趋势和 预期 风险 收益 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下 ， 合理确 定本 基金
在股票 、 债券 、 现 金等 大 类资产 类别 的投 资比 例 ， 并根据 宏观 经济 形势 和市 场时机 的变 化适
时进行 动态 调整 。
2、股 票投 资策 略
（1） 行业 配置 策略 。
本基金 将采 用自 上而 下与 自下而 上相 结合 、 定 性和 定 量分析 相结 合的 方式 确定 行业权 重 。
在投资 组合 管理 过程 中， 基 金管理 人也 将根 据宏 观经 济形势 以及 各个 行业 的基 本面特 征对 行
业配置 进行 持续 动态 地调 整 。
（2） 个股 选择 策略 。
1）建 立备 选股 票库 。
本基金 的备 选股 票库 包括 一级库 和二 级库 。 一 级股 票 库是本 基金 管理 人所 管理 旗下基 金
统一的 股票 投资 范围 ， 入 选 条件主 要是 根据 基金 管理 人长期 研究 和实 践验 证形 成的企 业价 值
评估体 系 ， 筛 选出 基本 面 良好的 股票 进入 一级 库 。 具体而 言 ， 基 金管 理人 企 业价值 评估 系统
对企业 价值 的考 察重 点包 括企业 财务 状况 、经 营管 理状况 、竞 争力 优势 及所 处行业 环境 。
在一级 股票 库中 ， 本基 金 通过定 性分 析和 定量 指标 ， 精 选出 相关 行业 内估 值 相对合 理的
优质上 市公 司， 构成 本基 金的二 级股 票库 。
具体地 ，本 基金 定性 分析 和定量 分析 关注 的主 要因 素包括 ：
1.定性 分析
本基金 对上 市公 司的 竞争 优势进 行定 性评 估。 上市 公 司在行 业中 的相 对竞 争力 是决定 投
资价值 的重 要依 据， 主要 包括以 下几 个方 面：
A 、 公司 的竞 争优 势： 重点 考察公 司的 市场 优势 ， 包 括市场 地位 和市 场份 额 ， 在细分 市
场是否 占据 领先 位置 ， 是 否具有 品牌 号召 力或 较高 的行业 知名 度 ， 在 营销 渠 道及营 销网 络方
面的优 势和 发展 潜力 等 ； 资源优 势 ， 包 括是 否拥 有 独特优 势的 物资 或非 物质 资源 ， 比 如市 场
资源 、 专 利技 术等 ； 产品 优势 ， 包 括是 否拥 有独 特 的、 难以 模仿 的产 品 ， 对 产品的 定价 能力
等以及 其他 优势 ，例 如是 否受到 中央 或地 方政 府政 策的扶 持等 因素 ；
B 、 公 司的 盈利 模式 ： 对 企 业盈利 模式 的考 察重 点关 注企业 盈利 模式 的属 性以 及成熟 程
度，考 察核 心竞 争力 的不 可复制 性、 可持 续性 、稳 定性；
C 、 公 司治 理方 面： 考 察上 市公司 是否 有清 晰、 合 理 、 可执行 的发 展战 略； 是 否具有 合中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
13
理的治 理结 构， 管理 团队 是否团 结高 效、 经验 丰富 ，是否 具有 进取 精神 等。
2．定 量分 析
本基金 将对 反映 上市 公司 质量和 增长 潜力 的成 长性 指标、 财务 指标 和估 值指 标 等进行 定
量分析 ，以 挑选 具有 成长 优势、 财务 优势 和估 值优 势的个 股。
A 、 成长 性指 标： 收入 增 长率、 营业 利润 增长 率 和 净利润 增长 率等 ；
B 、 财务 指标 ： 毛利 率、 营 业利润 率 、 净 利率 、 净资 产收益 率 、 经 营活 动净 收 益/ 利润 总
额等；
C 、 估值 指标 ： 市盈 率 （PE ） 、 市 盈率 相对 盈利 增长 比率 （PEG ） 、 市 销率 （PS ） 和总
市值。
2）股 票组 合的 构建 和调 整 。
在二级 股票 库的 基础 上 ， 根据相 关的 法律 、 法规 和 基金合 同等 法律 文件 和基 金管理 人内
部的投 资程 序 ， 在 严格 控制 风险的 基础 上 ， 基 金经 理通 过对个 股价 格趋 势和 市场 时机的 判断 ，
选择具 有成 长优 势、 竞争 优势且 估值 合理 的上 市公 司构建 个股 组合 。
当行业 与上 市公 司的 基本 面、 股票 的估 值水 平出 现 较大变 化时 ， 本基 金将 对 股票组 合适
时进行 调整 。
3、债 券投 资策 略
在大类 资产 配置 的基 础上 ， 本 基金 将依 托基 金管 理 人固定 收益 团队 的研 究成 果， 综合 分
析市场 利率 和信 用利 差的 变动趋 势 ， 采 取久 期调 整 、 收益率 曲线 配置 和券 种配 置等积 极投 资
策略， 把握 债券 市场 投资 机会， 实施 积极 主动 的组 合管理 ，以 获取 稳健 的投 资收益 。
（1） 久期 管理
本基金 将在 对国 内宏 观经 济要素 变化 趋势 进行 分析 和判断 的基 础上 ， 通 过有 效 控制风 险 ，
基于对 利率 水平 的预 测和 混合型 基金 中债 券投 资相 对被动 的特 点， 进行 以 “ 目 标久期 ” 为 中心
的资产 配置 ，以 收益 性和 安全性 为导 向配 置债 券组 合。
（2） 期限 结构 配置
由于期 限不 同 ， 债 券对 市 场利率 的敏 感程 度也 不同 ， 本 基金 将结 合对 收益 率 曲线变 化的
预测 ， 采 取下 面的 几种 策 略进行 期限 结构 配置 ： 首 先采取 主动 型策 略 ， 直 接 进行期 限结 构配
置， 通过 分析 和情 景测 试 ， 确 定长 期 、 中 期、 短期 三种债 券的 投资 比例 。 然 后与数 量化 方法
相结合 ， 结合 对利 率走 势 、 收 益率 曲线 的变 化情 况 的判断 ， 适时 采用 不同 投 资组合 中债 券的
期限结 构配 置。
（3） 确定 类属 配置 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
14
收益率 利差 策略 是债 券资 产在类 属间 的主 要配 置策 略。 本 基金 在充 分考 虑不 同 类型债 券
流动性 、税 收以 及信 用风 险等因 素基 础上 ，进 行类 属的配 置， 优化 组合 收益 。
（4） 个债 选择
本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 基础 上 ， 通 过对 个 体券种 的价 值分 析 ， 重 点 考察各 券种
的收益 率 、 流动 性 、 信 用等 级， 选择 相应的 最优 投资 对 象。 本基 金还将 采取 积极 主 动的策 略，
针对市场 定价失误 和回购 套利机会 等，在确 定存在 超额收益 的情况下 ，积极 把握市场 机会 。
本基金 在已 有组 合基 础上 ， 根 据对 未来 市场 预期 的 变化 ， 持 续运 用上 述策 略 对债券 组合 进行
动态调 整。
（5） 中小 企业 私募 债券 投 资策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债 ， 只 是发 行主 体 扩展到 未上 市的 中小 型企 业， 扩大 了
基金进 行债 券投 资的 范围 。 由 于中 小企 业私 募债 券 发行主 体为 非上 市中 小企 业， 企业 管理 体
制和治 理结 构弱 于普 通上 市公司 ， 信息 披露 情况 相 对滞后 ， 对企 业偿 债能 力 的评估 难度 高于
普通上 市公 司 ， 且 定向 发 行方式 限制 了合 格投 资者 的数量 ， 会导 致一 定的 流 动性风 险 。 因 此
本基金 中小 企业 私募 债券 的投资 将重 点关 注信 用风 险和流 动性 风险 。 本 基金 采 取自下 而上 的
方法建 立适 合中 小企 业私 募债券 的信 用评 级体 系 ， 对个券 进行 信用 分析 ， 在 信用风 险可 控的
前提下 ， 追求 合理 回报 。 本 基金根 据内 部 的 信用 分析 方法对 可选 的中 小企 业私 募债券 品种 进
行筛选过 滤，重点 分析发 行主体的 公司背景 、竞争 地位、治 理结构、 盈利能 力、偿债 能力 、
现金流 水平 等诸 多因 素 ， 给予不 同因 素不 同权 重 ， 采用数 量化 方法 对主 体所 发行债 券进 行打
分和投 资价 值评 估 ， 选 择发 行主体 资质 优良 ， 估值 合理 且流通 相对 充分 的品 种进 行适度 投 资 。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未 来现 金 流变动 ； 研究 标的 证券 发 行条款 ， 预测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线 的 影响， 同时 密切 关注 流动 性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在严 格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用 研究 和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。
5、衍 生品 投资 策略
（1） 股指 期货 投资 策略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期 保
值将主 要采 用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
15
股指期货 的定价模 型寻求 其合理的 估值水平 。本基 金管理人 将充分考 虑股指 期货的收 益性 、
流动性 及风 险特 征， 通过 资 产配置 、 品种 选 择 ， 谨 慎进 行投资 ， 以降低 投资 组合 的 整体风 险 。
（2） 权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 。 在 进行 权证 投资 时 ， 基金管 理人 将通 过对 权证 标的证 券
基本面 的研 究 ， 并 结合 权 证定价 模型 寻求 其合 理估 值水平 ， 根据 权证 的高 杠 杆性 、 有 限损 失
性、灵活 性等特性 ，通过 限量投资 、趋势投 资、优 化组合、 获利等投 资策略 进行权证 投资 。
基金管 理人 将充 分考 虑权 证资产 的收 益性 、 流动 性 及风险 性特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种与 类
属选择 ，谨 慎进 行投 资， 追求较 稳定 的当 期收 益。
（3） 国债 期货 投资 策略
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流 动 性和 风 险水平 。 基
金管理 人将 按照 相关 法律 法规的 规定 ， 结合 对宏 观 经济形 势和 政策 趋势 的判 断、 对债 券市 场
进行定性 和定量分 析。构 建量化分 析体系， 对国债 期货和现 货的基差 、国债 期货的流 动性 、
波动水 平 、 套 期保 值的 有效 性等指 标进 行跟 踪监 控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ，
力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
十、 业 绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：
沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40%
沪深 300 指数是 上海证 券 交易所和深 圳证券 交易所 共同推出的 沪深两 个市场 第一个统
一指数 ； 该指 数编 制合 理 、 透 明 ， 有 一定 市场 覆盖 率， 不易 被操 纵 ， 并 且有 较高的 知名 度和
市场影 响力 ， 适合 作为 本 基金股 票投 资的 业绩 比较 基准 。 中 债综 合指 数由 中 央国债 登记 结算
有限责 任公 司编 制 ， 样 本 债券涵 盖的 范围 全面 ， 具 有广泛 的市 场代 表性 ， 涵 盖主要 交易 市场
（银行 间市 场 、 交 易所 市 场等 ） 、 不同 发行 主体 （ 政府 、 企 业等 ） 和 期限 （ 长期 、 中 期、 短
期等 ） ， 能够 很好 地反 映 中国债 券市 场总 体价 格水 平和变 动趋 势 ， 适 合作 为 本基金 债券 投资
的业绩 比较 基准 。
本基金 的业 绩比 较基 准仅 作为衡 量本 基金 业绩 的参 照， 不 决定 也不 必然 反映 本 基金的 投
资策略 。
十 一、 风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但
低于股 票型 基金 ，属 于中 等风险 水平 的投 资品 种。 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
16
十 二、 投资组 合报 告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人 —— 上海 浦东发 展银 行 股 份有 限公 司根据 本基 金合 同规 定， 于 2017 年
3 月 30 日 复核 了本 报告 中 的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不
存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 12 月 31 日 ， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计 。
（ 一） 报告期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 159,067,233.22 6.01
其中： 股票 159,067,233.22 6.01
2 固定收 益投 资 1,229,773,600.00 46.49
其中： 债券 1,229,773,600.00 46.49
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,242,778,773.41 46.98
7 其他各 项资 产 13,769,982.78 0.52
8 合计 2,645,389,589.41 100.00
（二） 报告期末按行业分 类的股票投资组合
1、 报告期末按行业 分类的 境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 6,576,867.00 0.25
B 采矿业
2,185,640.00
0.08
C 制造业 28,737,504.48 1.09
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 14,143,752.00 0.54
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 11,506,768.27 0.44
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,355,283.88 0.13
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 44,930,480.36 1.70 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
17
J 金融业 46,658,951.00 1.77
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 956,394.00 0.04
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 159,067,233.22 6.02
2、 报告期末按行业分类 的 沪港通投资股票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
（三） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300248 新开普 1,575,716 44,923,663.16 1.70
2 600900 长江电 力 1,117,200 14,143,752.00 0.54
3 601818 光大银 行 3,517,900 13,754,989.00 0.52
4 000963 华东医 药 159,661 11,506,768.27 0.44
5 002078 太阳纸 业 1,693,100 11,309,908.00 0.43
6 000001 平安银 行 1,145,800 10,426,780.00 0.39
7 300303 聚飞光 电 833,069 7,347,668.58 0.28
8 000998 隆平高 科 306,900 6,576,867.00 0.25
9 601398 工商银 行 1,443,000 6,363,630.00 0.24
10 000049 德赛电 池 126,800 5,331,940.00 0.20
（四） 报告期末按债券品 种分类的债券投资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 169,079,000.00 6.40
其中： 政策 性金 融债 169,079,000.00 6.40
4 企业债 券 34,377,600.00 1.30
5 企业短 期融 资券 568,161,000.00 21.49
6 中期票 据 89,514,000.00 3.39
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 368,642,000.00 13.95
9 其他 - - 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
18
10 合计 1,229,773,600.00 46.52
（五） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 111613131
16 浙商
CD131
1,000,000 96,230,000.00 3.64
2 111610575
16 兴业
CD575
800,000 77,024,000.00 2.91
3 111699440
16 河 北银 行
CD068
600,000 59,442,000.00 2.25
4 140220 14 国开 20 500,000 50,420,000.00 1.91
5 011698760
16 大 唐新 能
SCP003
500,000 49,890,000.00 1.89
（六） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名资产 支持 证券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九） 报告期末本基金投 资的股指期货交易情 况说 明
1、 报告期末本基金 投资的 股指期货持仓和损益 明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
2、 本基金投资股指 期货的 投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期 保
值将主 要采 用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期货 的定价模 型寻求 其合理的 估值水平 。本基 金管理人 将充分考 虑股指 期货的收 益性 、
流动性 及风 险特 征， 通过 资 产配置 、 品种选 择 ， 谨 慎进 行投资 ， 以降低 投资 组合 的 整体风 险 。
（十） 报告期末本基金投 资的国债期货交易情 况说 明
1、 本期国债期货投 资政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 基
金管理 人将 按照 相关 法律 法规的 规定 ， 结合 对宏 观 经济形 势和 政策 趋势 的判 断、 对债 券市 场中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
19
进行定性 和定量分 析。构 建量化分 析体系， 对 国债 期货和现 货的基差 、国债 期货的流 动性 、
波动水 平 、 套 期保 值的 有效 性等指 标进 行跟 踪监 控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ，
力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
2、 报告期末本基金 投资的 国债期货持仓和损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3、 本期国债期货投 资评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十一） 投资组合报告附 注
1、 本 基金 投资 的前 十名 证 券的发 行主 体本 期没 有出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
2、 本 基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的 备选 股票 库。
3、 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 41,966.50
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,728,016.28
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,769,982.78
4、 报告期末持有的 处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5、 报告期末前十名 股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
6、 投资组合报告附 注的其 他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十 三、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 代表 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
20
本基金 合同 生效 日为 2016 年 2 月 4 日， 基金 合同 生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩 比
较基的 比较 如下 表所 示：
中银瑞 利混 合 A ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率 标准
差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
2016 年 2 月
4 日 （ 基金 合
同生效 日）
至 2016 年
12 月 31 日
3.00% 0.06% 6.85% 0.64% -3.85% -0.58%
自基金 合同
生效起 至
2016 年 12
月 31 日
3.00% 0.06% 6.85% 0.64% -3.85% -0.58%
中银瑞 利混 合 C ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率 标准
差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
2016 年 2 月
4 日 （ 基金 合
同生效 日）
至 2016 年
12 月 31 日
0.80% 0.15% 6.85% 0.64% -6.05% -0.49%
自基金 合同
生效起 至
2016 年 12
月 31 日
0.80% 0.15% 6.85% 0.64% -6.05% -0.49%
十 四、 基金的 费用 与税收
（一）基金费用的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、基 金的 销售 服务 费；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
6、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
21
7、基 金的 相关 账户 的开 户 及维护 费用 ；
8、基 金的 证券 、期 货等 交 易费用 ；
9、基 金的 银行 汇划 费用 ；
10、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
（二）基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.6% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 基金 托管 人按 照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式于 次月 前 3 个工 作日 内从 基 金财 产
中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.15% 的 年费率 计提 。 托 管费 的计 算方 法 如 下 ：
H ＝E× 0.15%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 基金 托管 人按 照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式于 次月 前 3 个工 作日 内从基 金财 产
中一次 性支 取。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等， 支付 日期顺 延。
3、基 金的 销售 服务 费
本基金 A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费， C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.1% ，
销售服 务费 按前 一日 C 类 基金份 额的 资产 净 值 0.1% 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.1 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计算 ， 逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付， 由基 金管 理人 与基金 托 管
人核对 一致 后， 基金 托管 人 按照与 基金 管理 人协 商一 致的方 式于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金
财产中 一次 性支 付给 登记 机构 ， 再 由登 记机 构支 付给 销售机 构 。 若 遇法 定节 假日 、 公 休日 等 ，中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
22
支付日 期顺 延 。
4、证券账 户开 户费用 ：证 券账户开 户费自 本基金 成 立一个月 内由基 金托管 人 从基金 财
产中划 付 ， 如 资产 余额 不 足支付 该开 户费 用 ， 由 基 金管理 人于 本基 金成 立一 个月后 的 5 个工
作日内 进行 垫付 ，基 金托 管人不 承担 垫付 开户 费用 义务。
上述“ （一 ） 基 金费 用的 种 类 ”中第 4 －10 项费 用， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（三）不列入基金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、基金管 理人 和基金 托管 人因未履 行或未 完全履 行 义务导致 的费用 支出或 基 金财产 的
损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四）基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本基金 管理 人依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开证 券投 资基 金 运作管 理办
法》 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其它有 关法 律法
规的要 求 ， 结 合本 基金 运 作的实 际情 况 ， 对 本基 金 的原招 募说 明书 进行 了更 新， 主要 更新 的
内容如 下：
（一） 在“ 重要 提示 ”部 分，对 招募 说明 书所 载内 容的截 止日 进行 更新 ；
（二 ） 在 “ 基金 管理 人 ” 部分 ， 对 董事 会成 员 、 监 事、 管理 层成 员 、 基 金经 理 的信 息 进
行了更 新；
（三） 在“ 相关 服务 机构 ”部分 ，对 基金 份额 发售 机构的 相关 信息 进行 了更 新；
（四） 在“ 投资 组合 报告 ”部分 ，根 据《 信息 披露 内容与 格式 准则 第5 号》 及 《基金 合
同》， 披露 了本 基金 最近 一期投 资组 合报 告的 内容 ；
（五） 在“ 基金 的业 绩” 部分， 披露 了基 金自 合同 生效以 来的 投资 业绩 ；
（六 ） 在 “ 其他 应披 露事 项 ” 部 分 ， 列 明了 前次 招募 说 明书公 布以 来的 其他 应披 露事 项 。
中银 瑞利灵活配置混合型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
23
中银基 金管 理有 限公 司
2017 年 4 月 8 日
