中海 能源 策略 混合 型证 券投 资基 金
2016 年年 度报 告 摘要
2016 年 12 月 31 日
基金管理 人：中海 基金管理 有限公司
基金托管 人：中国 工商银行 股份有限 公司
送出日期 ：2017 年 3 月 31 日
中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 及董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司( 以下简称“ 工商银行”) 根据本基金合同规定，于
2017 年 3 月 24 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 2016 年 12 月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中海能源策略混合
基金主代码 398021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 3 月13 日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,114,363,809.63 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在世界能源短缺和中国经济增长模式向节约型转变的
背景下，以能源为投资主题，重点关注具备能源竞争
优势的行业和企业，精选个股，并结合积极的权重配
置，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 1 、 一级资产配置： 本基金根据股票和债券估值的相对
吸引力模型(ASSVM ， A Share Stocks Valuation
Model) ，依据宏观经济 分析和股票 债券估值比 较进行
一级资产配 置。ASSVM 模型通过对 股票市场和 债券市
场相对估值判断，决定股票和债券仓位配置。投资决
策委员会作为本基金管理人投资的最高决策机构和监
督执行机构，决定本基金的一级资产配置。
2 、 股票投资： 本基金围绕能源主题。 首先， 根据摩根
斯坦利和标准普尔公司联合发布的全球行业四级分类
标准(GICS)，对 A 股所 有行业进行了重新划分。 将 A
股所有行业划分为能源供给型行业和能源消耗型行
业；然后，将能源供给型行业细分为能源生产行业和
能源设备与服务行业，将能源消耗型行业细分为低耗
能行业和高耗能行业（能源下游需求各行业能耗相对
高低的界定，主要来源于国家统计局和国家发改委的
相关文件） 。
本基金股票资产的行业配置主要依据中海能源竞争优
势评估体系。本基金依托中海油在能源研究方面的独
特优势，收集整理外部能源专家和其他研究机构的研
究成果，综合考虑全球地缘政治、军事、经济、气象
等多方面因素， 结合本公司内部能源研究小组的研究，
对 未来能源价格的趋势进行预测。在此基础上，行业
研究小组根据经济增长和能源约束的动态发展关系，中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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结合未来能源价格趋势的预测，从能源策略的角度，
确定能源主题类行业（包括能源供给型行业、高耗能
行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业和低耗能
行业）在组合中的权重。在能源价格趋势向上时，提
高能源生产行业、能源设备与服务行业的权重配置。
当能源价格趋势向下时，加大高耗能行业中单位能耗
产出比具有竞争优势的企业的权重配置。
同时本基金还将动态调整行业的配置权重，规避能源
价格波动引起的风险。
3 、 债券投资： 债券投资以降低组合总体波动性从而改
善组合风险构成为目的，在对利率走势和债券发行人
基本面进行分析的基础上， 采取积极主动的投资策略。
4 、 权证投资： 本基金的权证投资将以保值为主要投资
策略，以达到控制正股下跌风险、实现保值和锁定收
益的目的。同时，发掘潜在的套利机会，以达到增值
目的。
本基金持有的权证，可以是因上市公司派送而被动持
有的权证，也可以是根据权证投资策略在二级市场上
主动购入的权证。
业绩比较基准 沪深 300 指数涨跌幅×65% ＋上证国债指数涨跌幅
×35%
风险收益特征 本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的
中高风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低
于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和 基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 王莉 郭明
联系电话 021-38429808 010-66105773
电子邮箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.zhfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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层
§3 主要财务指标 、基金净 值表现及 利润分配 情况
3.1 主要会计数据 和财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 -174,923,841.85 1,019,510,211.25 281,103,401.43
本期利润 -333,226,878.32 1,012,788,043.92 268,884,742.86
加权平均基金份额本期利润 -0.1558 0.3566 0.0557
本期基金份额净值增长率 -18.77% 21.50% 10.24%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.3389 -0.1861 -0.3301
期末基金资产净值 1,397,743,923.59 1,728,422,331.22 2,849,367,134.72
期末基金份额净值 0.6611 0.8139 0.6699
注 1 ：以上 所述基 金业 绩指标 不包 括基金 份额 持有人 认购 或交易 基金 的各项 费用 （例如 ， 申 购 、
赎回费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 2 ：本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.14% 1.25% 1.18% 0.47% -4.32% 0.78%
过去六个月 -5.45% 1.34% 3.75% 0.49% -9.20% 0.85%
过去一年 -18.77% 2.02% -5.88% 0.91% -12.89% 1.11%
过去三年 8.79% 1.99% 35.36% 1.16% -26.57% 0.83%
过去五年 10.22% 1.71% 38.99% 1.05% -28.77% 0.66%
自基金合同
生效起至今
-2.96% 1.67% 44.86% 1.23% -47.82% 0.44%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比 较 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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3.2.3 过去五年基金每年 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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3.3 过去三年基金 的利润分 配情况
注：本基金在过去三年内未发生利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及 基金经理 情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经 验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立 以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格
履行基 金管 理人的 责任 和义务 ，依 靠强大 的投 研团队 、规 范的业 务管 理模式 、严 密科学 的 风 险 管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2016 年 12 月
31 日，共管 理证券投资基金 33 只。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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任职日期 离任日期
姚晨曦
本基金基
金经理、
中海消费
主题精选
混合型证
券投资基
金基金经
理、中海
沪港深价
值优选灵
活配置混
合型证券
投资基金
基金经理
2015 年 4 月
17 日
- 9 年
姚晨曦先生， 复旦大学
金融学专业硕士。 曾任
上海申银万国证券研
究所二级分析师。2009
年 5 月进入本公司工
作， 历任分析师、 分析
师兼基金经理助理。
2015 年 4 月 至今任中
海消费主题精选混合
型证券投资基金基金
经理， 2015 年 4 月至今
任中海能源策略混合
型证券投资基金基金
经理， 2016 年 4 月至今
任中海沪港深价值优
选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
开文明
本基金基
金经理、
中海环保
新能源主
题灵活配
置混合型
证券投资
基金基金
经理、中
海魅力长
三角灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理
2015 年 3 月
12 日
2016 年 4 月15 日 8 年
开文明先生， 复旦大学
世界经济专业硕士。 历
任亿通国际股份有限
公司软件工程师， 索科
思软件测试上海有限
公司测试主管， 毕马威
华振会计事务所上海
分所风险咨询顾问， 光
大证券股份有限公司
行业分析师、 策略分析
师、 策略研究部副总经
理。 2012 年5 月进入本
公司工作， 历任研究副
总监兼首席策略分析
师、 研究副总监兼首席
策略分析师兼基金经
理助理， 2015 年 3 月至
2016 年 4 月 任中海能
源策略混合型证券投
资基金基金经理，2014
年7 月至今任 中海环保
新能源主题灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理，2016 年 3
月至今任中海魅力长
三角灵活配置混合型中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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证券投资基金基金经
理。
注 1 ：上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2 ：证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基 金运作遵 规守信情 况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金 合同 》的规 定， 勤勉尽 责地 为基金 份额 持有人 谋求 利益， 不存 在损害 基金 份额持 有 人 利 益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告 期内公平 交易情况 的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控 制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公 司 2013 年修 订了《中海基金公平
交易管理办法》 ， 从投研决策内部控制、 交易执行内部控制、 行为监控和分析评估、 监察稽核和信
息披露 等方 面对股 票、 债券、 可转 债的一 级市 场申购 、二 级市场 交易 等投资 管理 活动进 行 全 程 公
平交易管理。
投 研决 策内部 控制 方面 ： （1 ）公 司研究 平台 共享， 基金 经理和 专户 投资经 理通 过研究 平 台 平
等获取 研究 信息。 （2 ） 公司建 立投 资组合 投资 信息的 管理 及保密 制度 ，除分 管投 资副总 及投 资 总
监因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
交易执行内部控制方面：(1) 对于债券 一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行
的交易 ，各 投资组 合经 理根据 研究 报告独 立确 定申购 价格 和数量 ，在 获配额 度确 定后， 根 据 公 司
制度规 定应 遵循公 平原 则对获 配额 度进行 分配 ，按照 价格 优先的 原则 进行分 配， 如果申 购 价 格 相
同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配，如有特殊情况，制度规定需书面留痕。
（2 ） 投资交易指令统一通过交易室下达， 通过启用公平交易模块， 力求保证时间优先、 价格优先、
比例分 配、 综合平 衡交 易原则 得以 落实。 （3 ） 根据公 司制 度，通 过系 统禁止 公司 组合之 间（ 除 指
数被动 投资 组合外 ）的 同日反 向交 易。 （4 ） 债 券场外 交易 ，交易 部在 银行间 市场 上公平 公正 地 进
行询价 ，并 由风控 稽核 部对询 价收 益率偏 离、 交易对 手及 交易方 式进 行事前 审核。 （5）在 特殊 情
况下， 投资 组合因 合规 性或应 对大 额赎回 等原 因需要 进行 特定交 易时 ，由投 资组 合经理 发 起 暂 停
投资风 控阀 值的流 程， 在获得 相关 审批后 ，由 风控稽 核部 暂时关 闭投 资风控 系统 的特定 阀 值 。 完
成该交易后，风控稽核部立即启动暂停的投资风控阀值。
行为监控和分析评估方面： （1 ） 公司 每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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反向及异常交易分析。 （ 2 ）公司对所 有组合在 2016 年全年日内 、3 日、5 日 同向交易数据进行 了
采集， 并进行两两比对， 对于相关采集样本进行了 95% 置信 区间， 假设溢价率为 0 的 T 分布检 验。
（3 ） 对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易， 公司根据交易价格、 交易
频率、交易数量、交易时机等进行综合分析。
4.3.2 公平交易制度的执 行情况
2016 年全年 ， 公司遵循 《中海基金公平交易管理办法》 相关要求， 整体上贯彻执行制度约定，
加强了对投资组合公平交易的事后分析，
（1 ） 对于两两组合的同向交易， 我们从日内、3 日、5 日三个时间区间进行假设价差为零，T
分布的 检验 ，对于 未通 过假设 检验 的情况 ，公 司结合 比较 两两组 合间 的交易 占优 比、采 集 的 样 本
数量是 否达 到一定 水平 从而具 有统 计学意 义、 模拟利 益输 送金额 的绝 对值、 模拟 利益输 送 金 额 占
组合资 产平 均净值 的比 例、模 拟利 益的贡 献率 占组合 收益 率的比 例、 两两组 合的 持仓相 似 度 及 两
两组合收益率差的比较等多方面进行综合比较。
（2 ） 对于两两组合的反向交易， 公司采集同一组合对同一投资品种 3 日内反向交易； 两两组
合对同一投资品种 3 日 内反向交易；并结合市场该投资品种的总成交量进行综合分析。
（3 ）对于公 司制度规定的异常交易，相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。
综合而言 ，本 公司通 过事 前的制 度规 范、事 中的 监控和 事后 的分析 评估 ，执行 了公 平交易制
度，公 平对 待了旗 下各 投资组 合。 本报告 期内 ，未发 现组 合存在 有可 能导致 重大 不公平 交 易 和 利
益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告期 内， 所有投 资组 合参与 的交 易所公 开竞 价同日 反向 交易成 交较 少的单 边交 易量不存
在超过该证券当日成交量的 5%的情 况， 对于一级市场证券申购、 二级市场证券交易中出现的可能
导致不 公平 交易和 利益 输送的 重大 异常交 易情 况，风 控稽 核部均 根据 制度规 定要 求组合 经 理 提 供
相关情况说明予以留痕。
4.4 管理人对报告 期内基金 的投资策 略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作 分析
2016 年中国 经济整体呈现为寻底走稳的态势， 在宽松货币政策、 房地产市场去库存以及政府
加大基 建投 资的支 撑下 ，经济 增速 开始逐 步走 稳。传 统经 济中产 能过 剩行业 的供 给侧改 革 开 始 实
质推进，大宗商品价格见底回升，长期负增长的 PPI 数据 终于回正，通缩风险显著下降，各行业中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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开始进入补库存周期。
海外方面 ，英 国脱欧 和美 国大选 成为 最大的 黑天 鹅，但 全球 经济的 稳步 复苏为 金融 市场的稳
步表现 提供 了坚实 的支 撑。流 动性 过剩成 为全 球经济 面临 的新问 题， 结构性 改革 和财政 刺 激 开 始
逐步接力宽松的货币政策，美联储终于完成第二次加息。
A 股市场 开年 在汇率 贬值 、成长 股泡 沫叠加 市场 熔断机 制恐 慌的作 用下 经历了 又一 次的大幅
调整。 之后 市场开 始缓 慢修复 ，呈 现横盘 震荡 的结构 性行 情，价 格上 涨推动 的传 统周期 行 业 、 新
产品推动的电子和新能源汽车板块、 业绩稳定增长的白酒、 家电、 血制品等行业、 订单驱动的 PPP
和一路 一带 板块， 在全 年中都 有阶 段性的 突出 表现， 但市 场存量 博弈 的特征 依然 非常明 显 ， 无 论
市场还是细分板块的行情都缺乏足够的持续性。
年初本基 金的 配置延 续了 去年下 半年 以成长 股为 主的配 置结 构 ，在 市场 调 整中 净值 回调幅度
较大。 之后 的投资 策略 做了较 大的 调整， 减持 了大部 分的 高估值 成长 股，将 黄金 股以及 业 绩 稳 定
增长的医药股作为基础配置，同时积极参与农业、新能源、周期等行业板块的轮动行情。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金份额净值 0.6611 元( 累计净值 0.9711 元) 。报告期内本基
金净值增长率为-18.77%，低于业绩比较基准 12.89 个百分点 。
4.5 管理人对宏观 经济、证 券市场及 行业走势 的简要展 望
2017 年， 无 论是中国还是全球都将面临更加复杂的经济政治环境。随着 PPI 的大 幅回升， 全
球已经走出通货紧缩的格局， 而 OPEC 和美国在油 价上的博弈则给 CPI 以 及通胀预期带来巨大的不
确定性 。由 于通胀 预期 的回升 ，全 球货币 政策 的收紧 已经 成为必 然， 尽管过 程可 能会相 对 缓 慢 ，
但流动 性不 断回收 的趋 势将给 全球 金融市 场带 来持续 压力 。另一 方面 ，库存 周期 之后经 济 能 否 持
续复苏 依然 具有极 大的 不确定 ，消 费将再 次面 对利率 上升 的挑战 ，财 政刺激 同样 面临税 收 的 硬 约
束，劳 动生 产率的 低增 长依然 是全 球需要 面对 的挑战 。同 时，欧 盟主 要国家 的大 选、国 家 间 的 贸
易和汇率协调等方面依然存在黑天鹅的可能性。
中国亦将 继续 走在 改革转 型和稳 增长 的平衡 木上 ，除了 供给 侧改革 外， 金融市 场去 杠杆、经
济脱虚 向实 也将成 为政 策调控 的侧 重点。 此外 ，十九 大的 召开以 及新 一届中 央领 导集体 的 选 举 也
将成为市场关注的重点。
2017 年， 我 们依然会坚持稳健谨慎的投资策略， 对市场不悲观亦不乐观， 以黄金股作为基础
配置，同时基于市场预期积极参与板块轮动并根据宏观经济走势适时调整大类资产配置比例。 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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4.6 管理人内部有 关本基金 的监察稽 核工作情 况
报告期内 ，管 理人在 内部 监察工 作中 一切从 合规 运作、 保障 基金份 额持 有人利 益出 发，由监
察稽核 部门 遵守独 立、 客观、 公正 的原则 ，通 过常规 稽核 、专项 检查 和系统 监控 等方法 对 公 司 经
营、基 金运 作及员 工行 为的合 规性 进行检 查， 推动内 部控 制机制 的完 善与优 化， 保证各 项 法 规 和
管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。
管理人各 项业 务能遵 循国 家法律 法规 、中国 证监 会规章 制度 、管理 人内 部的规 章制 度以及各
项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。
在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1 ） 根据基金监管法律法规的不断更新与完善， 推动各部门加强内部制度建设， 确保制度对
各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。
（2 ） 开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作， 树立员工规范意识、 合
规意识 和风 险意识 ，形 成员工 主动 、自觉 进行 内部控 制的 风险管 理文 化，构 建主 动进行 管 理 人 内
部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。
（3 ） 全面开展基金运作监察稽核工作， 确保基金销售、 投资的合法合规。 通过电脑监控、 现
场检查 、人 员询问 、重 点抽查 等方 法开展 工作 ，不断 提高 全体员 工的 风险意 识， 保证了 基 金 的 合
法合规运作。
（4 ） 按照中国证监会的要求， 在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。 通过 各部门的参
与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。
（5 ） 根据监管部门的要求， 完成与基金投资业务相关的定期监察报告， 报送中国 证监会和董
事会。
管理人自成立以来， 各项业务运作正常， 内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。
基金运作合法合规， 保障了基金份额持有人的利益。2017 年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规
性两条 主线 ，构建 一个 制度修 订规 范化、 风险 责任岗 位化 、风险 检测 细致化 、风 险评估 科 学 化 的
长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。
4.7 管理人对报告 期内基金 估值程序 等事项的 说明
本基金管 理人 按照企 业会 计准则 、中 国证监 会相 关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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本基金管 理人 设有估 值委 员会， 公司 分管运 营副 总担任 估值 委员会 主任 委员， 其他 委员有风
险控制 总监 、监察 稽核 负责人 、基 金会计 负责 人、相 关基 金经理 等。 估值委 员会 负责组 织 制 定 和
适时修 订基 金估值 政策 和程序 ，指 导和监 督整 个估值 流程 。估值 委员 会成员 具有 多年的 证 券 、 基
金从业 经验 ，熟悉 相关 法律法 规， 具备行 业研 究、风 险管 理、法律合 规或基 金估 值运作 等方 面的
专业胜 任能 力。基 金经 理作为 公司 估值委 员会 的成员 ，不 介入基 金日 常估值 业务 ，但应 参 加 估 值
委员会会议， 提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题， 参与估值程序和估值技术的决策。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管 理人 已与中 证指 数有限 公司 以及中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司签署 服务 协议，由
其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告 期内基金 利润分配 情况的说 明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金在本报告期未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基 金托管人 遵规守信 情况声明
本报告期 内， 本基金 托管 人在对 中海 能源策 略混 合型证 券投 资基金 的托 管过程 中， 严格遵守
《证券 投资 基金法 》及 其他法 律法 规和基 金合 同的有 关规 定，不 存在 任何损 害基 金份额 持 有 人 利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基 金投资运 作遵规守 信、净值 计算、利 润分配
等情况的 说明
本报告期 内， 中海能 源策 略混合 型证 券投资 基金 的管理 人——中海 基金 管 理有 限公 司在中海
能源策 略混 合型证 券投 资基金 的投 资运作 、基 金资产 净值 计算、 基金 份额申 购赎 回价格 计 算 、 基
金费用 开支 等问题 上， 不存在 任何 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 在各重 要方 面的运 作 严 格 按
照基金合同的规定进行。本报告期内，中海能源策略混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年 度报告中 财务信息 等内容的 真实、准 确和完整 发表意
见
本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海能源策略混合型证券投资基金中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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2016 年年度 报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本 信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017) 第 20100 号
6.2 审计报告的基 本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中海能源策略混合型证券投资基金份额全体持有人
引言段 我们审计了后附的中海能源策略混合型证券投资基金( 以下简
称“中海能源策略混合基金”) 的财 务报表， 包括 2016 年 12 月
31 日的资产 负债表、2016 年度的利润表和所有者权益(基金 净
值) 变动表以 及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是中海能源策略混合基金的基金管理
人中海基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称
“ 中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国
基金业协会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、 执 行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述中海能源策略混合基金的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制， 公允反映了中海能源策略混合基金 2016 年12 月 31 日
的财务状况以及 2016 年 度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞
赵钰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202 号企业天地2 号楼普华永道中心11 楼
审计报告日期 2017 年 3 月24 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
205,777,888.90 111,162,327.00
结算备付金
7,635,880.51 6,620,134.98
存出保证金
757,646.36 1,902,470.83
交易性金融资产
1,246,835,286.77 1,609,346,630.17
其中：股票投资
1,178,228,286.77 1,609,346,630.17
基金投资
- -
债券投资
68,607,000.00 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 68,120,058.30
应收利息
417,697.96 25,613.87
应收股利
- -
应收申购款
13,944.77 114,195.25 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,461,438,345.27 1,797,291,430.40
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
56,208,130.13 59,274,619.84
应付赎回款
732,887.66 840,837.78
应付管理人报酬
1,834,408.18 2,194,029.42
应付托管费
305,734.71 365,671.58
应付销售服务费
- -
应付交易费用
3,081,433.47 4,907,778.98
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
1,531,827.53 1,286,161.58
负债合计
63,694,421.68 68,869,099.18
所有者权益：
实收基金
2,114,363,809.63 2,123,716,034.06
未分配利润
-716,619,886.04 -395,293,702.84
所有者权益合计
1,397,743,923.59 1,728,422,331.22
负债和所有者权益总计
1,461,438,345.27 1,797,291,430.40
注： 报告截止日 2016 年12 月 31 日， 基金份额净值 0.6611 元 ， 基金份额总额 2,114,363,809.63
份。
7.2 利润表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
-291,037,858.08 1,099,141,759.69
1.利息收入
1,940,244.58 3,154,642.63
其中：存款利息收入
1,780,861.33 3,142,658.51 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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债券利息收入
80,471.24 11,591.31
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
78,912.01 392.81
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
-134,802,973.67 1,102,211,102.80
其中：股票投资收益
-143,247,252.10 1,095,923,630.82
基金投资收益
- -
债券投资收益
- 1,485,022.08
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
8,444,278.43 4,802,449.90
3.公允价值 变动收益 （损失以 “-”
号填列）
-158,303,036.47 -6,722,167.33
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列）
127,907.48 498,181.59
减： 二 、费用
42,189,020.24 86,353,715.77
1 ．管理人报 酬 7.4.8.2.1 21,692,208.37 36,278,705.06
2 ．托管费 7.4.8.2.2 3,615,368.10 6,046,450.82
3 ．销售服务 费 7.4.8.2.3 - -
4 ．交易费用
16,453,073.69 43,590,027.39
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用
428,370.08 438,532.50
三、利润总额 （亏损总额 以“-”
号填列）
-333,226,878.32 1,012,788,043.92
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ”号 填
列）
-333,226,878.32 1,012,788,043.92
7.3 所有者权益（ 基金净值 ）变动表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、期初所有者权益（基 2,123,716,034.06 -395,293,702.84 1,728,422,331.22 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期 净
-
利润）
-333,226,878.32 -333,226,878.32
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列 ）
-9,352,224.43 11,900,695.12 2,548,470.69
其中：1.基 金申购款 237,861,955.10 -61,657,344.81 176,204,610.29
2.基金赎回 款 -247,214,179.53 73,558,039.93 -173,656,139.60
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,114,363,809.63 -716,619,886.04 1,397,743,923.59
项目
上年度可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
4,253,366,063.26 -1,403,998,928.54 2,849,367,134.72
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期 净
-
利润）
1,012,788,043.92 1,012,788,043.92
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列 ）
-2,129,650,029.20 -4,082,818.22 -2,133,732,847.42
其中：1.基 金申购款 527,814,834.32 29,955,848.51 557,770,682.83
2.基金赎回 款 -2,657,464,863.52 -34,038,666.73 -2,691,503,530.25
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,123,716,034.06 -395,293,702.84 1,728,422,331.22
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中海能源 策略 混合型 证券 投资基 金(以下简称“本基金”) 由中 海 基金 管理 有 限公 司依 照《中
华人民 共和 国证券 投资 基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 及有 关法规 规定 ，经中 国证 券 监
督管理委员会证监基金字[2007]51 号《关于同意中海能源策略混合型证券投资基金设立的批复》
核准募集。
本基金为 契约 型开放 式， 存续期 限不 定，基 金管 理人为 中海 基金管 理有 限公司 ，基 金托管人
为中国工商银行； 有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案； 基金合同于 2007
年 3 月13 日 生效， 该日的基金份额总额为 9,745,102,563.26 份， 经江苏 公证天业会计师事务 所
( 特殊普通合 伙) 苏公 W[2007]B011 号验 资报告予以验证。
本基金投 资范 围限于 具有 良好流 动性 的金融 工具 ，包括 国内 依 法发 行上 市 的股 票、 债券、权
证及法 律、 法规或 中国 证监会 允许 基金投 资的 其他金 融工 具。本 基金 投资组 合的 配置比 例 为 ： 股
票资产 30% －95% ， 债券资产( 含短期融 资券和资产证券化产品) 0%－65% ， 权证投资 0%－3%，本基
金保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金业绩比较基准
为：沪深 300 指数*65%+上证国债指数*35%。
7.4.2 会计报表的编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中海能 源策略混合型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示 的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2016 年12
月 31 日的财 务状况以及 2016 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策 和会计估计
7.4.4.1 会 计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金 融负债的分 类
(1)
金融资 产的分类
金融资产 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目 前以 交易目 的持 有的股 票投 资和债 券投 资 分类 为以 公 允价 值计 量 且其 变动 计入当期
损益的 金融 资产。 以公 允价值 计量 且其公 允价 值变动 计入 损益的 金融 资产在 资产 负债表 中 以 交 易
性金融资产列示。
本基金持 有的 其他金 融资 产分类 为应 收款项 ，包 括银行 存款 、买入 返售 金融资 产和 其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)
金融负 债的分类
金融负债 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金 融负债的初 始确认、后 续计量和终 止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ；
对于支 付的 价款中 包含 的债券 起息 日或上 次除 息日至 购买 日止的 利息 ，单独 确认 为应收 项 目 。 应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 ，按 照公允 价值 进行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产 满足 下列条 件之 一的， 予以 终止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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当金融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 时， 终止确 认该 金融负 债或 义务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金 融负债的估 值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最
近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化且证 券发 行机构 未发 生影响 证券 价格的 重大 事件的 ， 按 最 近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃 市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工 具不存在活跃市场， 采用 市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠 性的 估值技 术确 定公允 价值 。估值 技术 包括参 考熟 悉情况 并自 愿交易 的各 方最近 进 行 的 市
场交易 中使 用的价 格、 参照实 质上 相同的 其他 金融工 具的 当前公 允价 值、现 金流 量折现 法 和 期 权
定价模 型等 。采用 估值 技术时 ，尽 可能最 大程 度使用 市场 参数， 减少 使用与 本基 金特定 相 关 的 参
数。
7.4.4.6 金融资产和金 融负债的抵 销
本基金持 有的 资产和 承担 的负债 基本 为金融 资产 和金融 负债 。当本 基金 1) 具有抵 销 已确认
金 额的 法定权 利且 该种法 定权 利现在 是可 执行的 ； 且 2) 交 易双 方准备 按净 额结算 时，金 融 资 产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金 为对 外发行 基金 份额所 募集 的总金 额在 扣除损 益平 准金分 摊部 分后的 余额 。由于申
购和赎 回引 起的实 收基 金变动 分别 于基金 申购 确认日 及基 金赎回 确认 日认列 。上 述申购 和 赎 回 分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准 金包 括已实 现平 准金和 未实 现平准 金。 已实现 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列，并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累
计亏损) 。 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计 量
股票投资 在持 有期间 应取 得的现 金股 利扣除 由上 市公司 代扣 代缴的 个人 所得税 后的 净额确认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产在持 有期 间的公 允价 值变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项 在持 有期间 确认 的利息 收入 按实际 利率 法计算 ，实 际利率 法与 直线法 差异 较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ，实际 利率 法与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政策
每一基金 份额 享有同 等分 配权。 本基 金收益 以现 金形式 分配 ，但基 金份 额持有 人可 选择现金
红利或 将现 金红利 按分 红除权 日的 基金份 额净 值自动 转为 基金份 额进 行再投 资。 若期末 未 分 配 利
润中的 未实 现部分 为正 数，包 括基 金经营 活动 产生的 未实 现损益 以及 基金份 额交 易产生 的 未 实 现
平准金 等， 则期末 可供 分配利 润的 金额为 期末 未分配 利润 中的已 实现 部分； 若期 末未分 配 利 润 的
未实现 部分 为负数 ，则 期末可 供分 配利润 的金 额为期 末未 分配利 润， 即已实 现部 分相抵 未 实 现 部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以 内部 组织结 构、 管理要 求、 内部报 告制 度为依 据确 定经营 分部 ，以经 营分 部为基础
确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分：(1) 该组
成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会 计政策和会 计估计
根据本基 金的 估值原 则和 中国证 监会 允许的 基金 行业估 值实 务操作 ，本 基金确 定以 下类别债
券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证 券交易所上市的债券， 若 出现重大事项停牌或交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易不
活跃) 等情 况， 本基金 根据 中国证 监会 公告[2008]38 号 《关于 进 一步 规范 证 券投 资基 金 估值业务
的指导意见》提供的现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 在银行 间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《 关于证券
投资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计价 有关 事项的 通知 》采用 估值 技术确 定 公 允
价值。 本基 金持有 的银 行间同 业市 场债券 按现 金流量 折现 法估值 ，具 体估值 模型 、参数 及 结 果 由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于在 证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可 转换债券、 资 产支持证券和私募债
券除外) ，按 照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收 益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司股息红 利差 别化个 人所 得税政 策有 关问题 的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征增值税 试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 24 页 共 43 页
的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收 营业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月1 日起，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股票 的股 息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基 金持有的上市公司限售股，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取 得
的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司 （“中海信托”） 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 （“国联证券”） 基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
（“法国洛希尔银行”）
基金管理人的股东
中海恒信资产管理（上海）有限公司（以
下简称“中海恒信”）
基金管理人的控股子公司
注：华英证券有限责任公司为基金管理人股东国联证券的控股子公司。
7.4.8 本报告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的 交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015年12 月31 日 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 25 页 共 43 页
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国联证券 705,101,112.93 6.35% 1,488,506,391.45 5.18%
7.4.8.1.2 债券交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
注：本基金在本年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1 月1 日至2016年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券 656,659.17 6.67% 120,248.62 3.90%
关联方名称
上年度可比期间
2015年1 月1 日至2015年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
(%)
国联证券 1,366,776.75 5.44% 518,981.94 10.57%
注 1 ：上述 佣金参 考市 场价格 经本 基金的 基金 管理人 与对 方协商 确定 ，以扣 除由 中国证 券 登 记 结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
注 2 ：该类 佣金协 议的 服务范 围还 包括佣 金收 取方为 本基 金提供 的证 券投资 研究 成果和 市 场 信 息
服务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当期发生的基金应支付 21,692,208.37 36,278,705.06 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 26 页 共 43 页
的管理费
其中： 支付销售机构的客
户维护费
4,371,977.32 7,787,550.09
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5% 的年费率计 提，计算方法如下：
H=E×1.5%/ 当年天数（H 为每日应支付的基金管理费，E 为前 一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,615,368.10 6,046,450.82
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数（H 为每日应支付的基金托管费，E 为前 一日的基金资产净值）
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市 场的债券(含回购) 交易
注：本 基金 在本报 告期 及上年 度可 比期间 均未 与关联 方进 行银行 间同 业市场 的债 券（含 回 购 ） 交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
注：本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外 的其他关联 方投资本基 金的情况
注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余 额及当期产 生的利息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
205,777,888.90 1,693,069.08 111,162,327.00 2,883,942.96
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管， 并按银行间同业利率计息。 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 27 页 共 43 页
7.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联 方承销证券 的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2016 年12 月 31 日 ）本基金持 有的流通受 限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于 期末持有的 流通受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.10.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年
1 月3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月6
日
新股流
通受限
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月9
日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月6
日
新股流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月10
日
新股流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月10
日
新股流
通受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587
天铁
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月5
日
新股流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月10
日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 - 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 28 页 共 43 页
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月3
日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月10
日
新股流
通受限
3.07 3.07 800 2,456.00 2,456.00 -
注：基 金可 使用以 基金 名义开 设的 股票账 户， 选择网 上或 者网下 一种 方式进 行新 股申购 。 其 中 基
金作为 一般 法人或 战略 投资者 认购 的新股 ，根 据基金 与上 市公司 所签 订申购 协议 的规定 ， 在 新 股
上市后 的约 定期限 内不 能自由 转让 ；基金 作为 个人投 资者 参与网 上认 购获配 的新 股，从 新 股 获 配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通 受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600406
国电
南瑞
2016
年12
月29
日
重大
事项
停牌
16.63 - - 1,674,501 27,921,041.23 27,846,951.63 -
002159
三特
索道
2016
年12
月29
日
重大
事项
停牌
32.00
2017
年1 月
6 日
31.60 461,472 14,721,442.00 14,767,104.00 -
注： 本基金截 至 2016 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为 抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 29 页 共 43 页
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公允价值 计量 结果所 属的 层次， 由对 公允价 值计 量整体 而言 具有重 要意 义的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 1,135,129,449.42 元，属于 第二层次的余额为 111,705,837.35 元 ，无属于
第三层次的余额(2015 年 12 月 31 日： 第一层次 1,485,635,506.37 元， 第二层次 123,711,123.80
元，无第三层次) 。
(ii)公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期
间及限 售期 间将相 关股 票和债 券的 公允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的不 可 观 察 输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括应 收款项 和其 他金融 负债 ，其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 30 页 共 43 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 1,178,228,286.77 80.62
其中：股票 1,178,228,286.77 80.62
2 固定收益投资 68,607,000.00 4.69
其中：债券 68,607,000.00 4.69
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 213,413,769.41 14.60
7 其他各项资产 1,189,289.09 0.08
8 合计 1,461,438,345.27 100.00
8.2 期末按行业分 类的股票 投资组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 534,305,052.45 38.23
C
制造业 516,713,408.92 36.97
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
20,819,307.66 1.49
E
建筑业 28,826,032.23 2.06
F
批发和零售业 20,901,975.00 1.50
G
交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
28,088,643.83 2.01
J
金融业 106,780.00 0.01 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 14,767,104.00 1.06
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 13,690,524.00 0.98
S
综合 - -
合计 1,178,228,286.77 84.30
8.3 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排序的前 十名股票 投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 002434 万里扬 6,675,115 106,801,840.00 7.64
2 002332 仙琚制药 7,284,533 93,751,939.71 6.71
3 600547 山东黄金 2,551,046 93,138,689.46 6.66
4 600489 中金黄金 7,648,141 92,466,024.69 6.62
5 000975 银泰资源 5,769,733 90,238,624.12 6.46
6 601069 西部黄金 2,622,350 58,635,746.00 4.20
7 000426 兴业矿业 6,671,396 58,174,573.12 4.16
8 600988 赤峰黄金 3,708,104 57,178,963.68 4.09
9 002155 湖南黄金 4,956,660 56,753,757.00 4.06
10 002716 金贵银业 2,306,361 53,369,193.54 3.82
8.4 报告期内股票 投资组合 的重大变 动
8.4.1 累计买入金额超出 期初基金资 产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％） 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 32 页 共 43 页
1 601899 紫金矿业 159,087,420.33 9.20
2 600489 中金黄金 128,735,885.95 7.45
3 600988 赤峰黄金 125,264,658.22 7.25
4 600655 豫园商城 124,259,569.08 7.19
5 600547 山东黄金 123,635,439.51 7.15
6 002332 仙琚制药 120,486,368.14 6.97
7 600521 华海药业 109,485,900.14 6.33
8 002007 华兰生物 108,236,782.54 6.26
9 601069 西部黄金 107,534,948.32 6.22
10 002155 湖南黄金 97,766,323.78 5.66
11 002434 万里扬 89,777,571.37 5.19
12 000983 西山煤电 89,382,625.14 5.17
13 000975 银泰资源 89,122,760.02 5.16
14 000426 兴业矿业 83,139,858.81 4.81
15 601225 陕西煤业 79,382,654.62 4.59
16 002001 新 和 成 79,372,348.35 4.59
17 300011 鼎汉技术 79,047,855.94 4.57
18 600006 东风汽车 75,559,377.54 4.37
19 600497 驰宏锌锗 71,965,835.90 4.16
20 600362 江西铜业 68,847,481.96 3.98
21 600188 兖州煤业 67,999,014.99 3.93
22 600216 浙江医药 66,820,689.06 3.87
23 001979 招商蛇口 66,175,292.51 3.83
24 002292 奥飞娱乐 65,768,378.13 3.81
25 000951 中国重汽 62,651,880.36 3.62
26 600826 兰生股份 62,645,479.82 3.62
27 600711 盛屯矿业 60,542,634.36 3.50
28 000651 格力电器 58,175,793.04 3.37
29 000603 盛达矿业 58,045,582.98 3.36
30 600195 中牧股份 56,848,237.93 3.29
31 000807 云铝股份 53,718,196.62 3.11
32 002716 金贵银业 53,716,343.10 3.11
33 002250 联化科技 51,671,845.26 2.99
34 600699 均胜电子 50,886,917.78 2.94
35 000937 冀中能源 50,647,655.31 2.93
36 000423 东阿阿胶 50,622,505.42 2.93 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 33 页 共 43 页
37 000630 铜陵有色 50,416,548.00 2.92
38 601699 潞安环能 49,161,065.91 2.84
39 000762 西藏矿业 47,961,302.34 2.77
40 300051 三五互联 47,793,996.95 2.77
41 600887 伊利股份 46,932,405.09 2.72
42 600701 *ST 工新 45,529,574.14 2.63
43 002103 广博股份 44,567,018.16 2.58
44 002494 华斯股份 44,555,386.88 2.58
45 000581 威孚高科 43,903,293.32 2.54
46 300096 易联众 43,796,622.00 2.53
47 002094 青岛金王 43,434,670.33 2.51
48 601118 海南橡胶 42,790,080.56 2.48
49 300059 东方财富 42,743,313.20 2.47
50 000688 建新矿业 42,432,078.75 2.45
51 601600 中国铝业 40,486,168.86 2.34
52 300383 光环新网 38,984,116.13 2.26
53 000060 中金岭南 38,837,414.26 2.25
54 002415 海康威视 38,673,208.84 2.24
55 601689 拓普集团 37,485,818.08 2.17
56 600157 永泰能源 36,895,590.94 2.13
57 600038 中直股份 36,409,984.85 2.11
58 600303 曙光股份 35,475,741.00 2.05
59 002701 奥瑞金 35,354,939.53 2.05
60 000597 东北制药 35,095,088.95 2.03
注：本 报告 期内， 累计 买入股 票成 本总额 是以 股票成 交金 额（成 交单 价乘以 成交 数量） 列 示 的 ，
不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资 产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600521 华海药业 172,063,800.94 9.95
2 601899 紫金矿业 119,696,185.84 6.93
3 002007 华兰生物 115,876,733.90 6.70
4 600276 恒瑞医药 111,087,861.19 6.43
5 600655 豫园商城 110,189,638.26 6.38 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 34 页 共 43 页
6 600006 东风汽车 103,668,124.30 6.00
7 002292 奥飞娱乐 90,849,256.02 5.26
8 002183 怡 亚 通 87,060,348.64 5.04
9 600570 恒生电子 83,436,592.40 4.83
10 000983 西山煤电 82,821,403.91 4.79
11 002001 新 和 成 80,535,325.35 4.66
12 601225 陕西煤业 79,879,227.22 4.62
13 600216 浙江医药 73,710,976.10 4.26
14 000951 中国重汽 72,290,778.36 4.18
15 300011 鼎汉技术 71,770,652.17 4.15
16 600188 兖州煤业 69,021,137.27 3.99
17 002036 联创电子 68,606,964.58 3.97
18 600701 *ST 工新 68,563,872.37 3.97
19 600497 驰宏锌锗 66,431,169.95 3.84
20 002508 老板电器 66,106,428.42 3.82
21 600763 通策医疗 64,355,701.87 3.72
22 001979 招商蛇口 62,828,058.25 3.63
23 300302 同有科技 62,642,205.24 3.62
24 600867 通化东宝 61,611,647.71 3.56
25 600826 兰生股份 61,539,910.00 3.56
26 000651 格力电器 60,116,022.63 3.48
27 600362 江西铜业 59,721,839.90 3.46
28 600756 浪潮软件 57,710,763.77 3.34
29 601021 春秋航空 57,281,616.22 3.31
30 002020 京新药业 57,236,273.74 3.31
31 002368 太极股份 56,557,189.47 3.27
32 002583 海能达 54,832,155.93 3.17
33 600489 中金黄金 54,228,539.01 3.14
34 600195 中牧股份 53,953,497.74 3.12
35 000630 铜陵有色 53,738,495.70 3.11
36 600711 盛屯矿业 53,297,996.01 3.08
37 300010 立思辰 52,969,453.36 3.06
38 000423 东阿阿胶 52,449,741.74 3.03
39 600887 伊利股份 51,759,674.07 2.99
40 000603 盛达矿业 51,579,844.73 2.98
41 600547 山东黄金 51,204,648.18 2.96
42 300017 网宿科技 50,803,867.95 2.94
43 600988 赤峰黄金 50,711,407.84 2.93 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 35 页 共 43 页
44 002196 方正电机 49,816,747.97 2.88
45 600730 中国高科 48,777,248.49 2.82
46 300144 宋城演艺 48,693,271.97 2.82
47 000807 云铝股份 48,522,399.53 2.81
48 000762 西藏矿业 47,648,657.48 2.76
49 300014 亿纬锂能 47,211,917.36 2.73
50 000089 深圳机场 46,552,639.20 2.69
51 300059 东方财富 45,957,670.63 2.66
52 000581 威孚高科 45,234,278.36 2.62
53 000937 冀中能源 44,664,945.44 2.58
54 601888 中国国旅 44,577,971.11 2.58
55 002494 华斯股份 43,718,139.79 2.53
56 300051 三五互联 42,906,424.19 2.48
57 000526 紫光学大 42,406,483.14 2.45
58 601699 潞安环能 42,143,565.77 2.44
59 600136 当代明诚 41,286,448.60 2.39
60 601600 中国铝业 41,031,774.67 2.37
61 300383 光环新网 40,645,483.74 2.35
62 002103 广博股份 40,585,353.71 2.35
63 002094 青岛金王 40,075,585.68 2.32
64 600157 永泰能源 39,912,384.14 2.31
65 002415 海康威视 39,421,149.09 2.28
66 600584 长电科技 39,059,570.32 2.26
67 002155 湖南黄金 37,447,109.97 2.17
68 002108 沧州明珠 37,317,559.35 2.16
69 600661 新南洋 36,999,492.18 2.14
70 601069 西部黄金 36,617,999.27 2.12
71 002285 世联行 35,930,771.96 2.08
72 601118 海南橡胶 35,503,741.68 2.05
73 002304 洋河股份 35,484,568.95 2.05
74 002445 中南文化 35,458,045.11 2.05
注：本 报告 期内， 累计 卖出股 票金 额是以 股票 成交金 额（ 成交单 价乘 以成交 数量 ）列示 的 ， 不 考
虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,487,882,548.31
卖出股票收入（成交）总额 5,624,231,253.94 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 36 页 共 43 页
注：本 报告 期内， 买入 股票成 本总 额和卖 出股 票收入 总额 都是以 股票 成交金 额（ 成交单 价 乘 以 成
交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品 种分类的 债券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 33,866,000.00 2.42
5 企业短期融资券 34,741,000.00 2.49
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 68,607,000.00 4.91
8.6 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排 序 的前 五名债券 投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 041676006 16 中成
CP003
350,000 34,741,000.00 2.49
2 139260 16 韶关债 350,000 33,866,000.00 2.42
8.7 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排 序 的前 十名资产 支持证
券投资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 37 页 共 43 页
8.8 报告期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排序 的前五名 贵金属
投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价 值占基金 资产净值 比例大小 排 序 的前 五名权证 投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期 末本基 金投资的 股指期货 交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.11 报告期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.10.2 本基金投资股指期 货的投资政 策
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告 附注
8.12.1
报告期内 本基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查 或在本 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产 构成 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 38 页 共 43 页
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 757,646.36
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 417,697.96
5 应收申购款 13,944.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,189,289.09
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组 合报告附注 的其他文字 描述部分
本基金由于 四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有 人信息
9.1 期末基金份额 持有人户 数及持有 人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
86,963 24,313.37 7,216,915.93 0.34% 2,107,146,893.70 99.66%
9.3 期末基金管理 人的从业 人员持有 本基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
12.74 0.0000%
中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 39 页 共 43 页
9.4 期末基金管理 人的从业 人员持有 本开放式 基金份额 总量区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2007 年 3 月13 日 ）基金份额 总额
9,745,102,563.26
本报告期期初基金份额总额 2,123,716,034.06
本报告期基金总申购份额 237,861,955.10
减: 本报告期基金总赎回份额 247,214,179.53
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 2,114,363,809.63
注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭 示
11.1 基金份额持有 人大会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管 人的专门 基金托管 部门的重 大人事变 动
本报告期内，本基金基金经理变更为姚晨曦先生。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理 人、基金 财产、基 金托管业 务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 40 页 共 43 页
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审 计的会计 师事务所 情况
本基金聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 提供审计服务， 本报告期内已预提
审计费 90,000.00 元，截 至 2016 年 12 月 31 日已 支付 45,000.00 元。目前 该会计师事务所已 为
本基金提供审计服务的连续年限为 3 年。
11.6 管理人、托管 人及其高 级管理人 员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租 用证券 公司交易 单元的有 关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投 2 1,607,919,110.41 14.48% 1,341,896.98 13.63% -
东兴证券 1 1,338,958,812.59 12.06% 1,246,973.47 12.67% -
东北证券 2 1,189,815,055.11 10.72% 1,108,071.79 11.26% -
申万宏源 1 722,835,484.96 6.51% 673,175.01 6.84% -
国联证券 1 705,101,112.93 6.35% 656,659.17 6.67% -
广发证券 1 661,348,468.76 5.96% 615,914.68 6.26% -
招商证券 1 615,783,110.21 5.55% 573,480.21 5.83% -
天风证券 2 564,214,778.18 5.08% 412,612.05 4.19% -
华泰证券 2 474,774,998.68 4.28% 442,157.00 4.49% -
中信证券 3 442,072,188.78 3.98% 371,979.30 3.78% -
国泰君安 2 405,038,067.24 3.65% 377,212.25 3.83% -
东方证券 1 327,859,310.56 2.95% 305,333.90 3.10% -
方正证券 1 323,721,088.40 2.92% 236,737.51 2.41% - 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 41 页 共 43 页
西部证券 1 314,643,947.00 2.83% 230,099.41 2.34% -
光大证券 1 259,221,117.06 2.33% 241,412.23 2.45% -
中泰证券 2 214,154,446.80 1.93% 199,441.63 2.03% -
华林证券 1 199,176,975.96 1.79% 185,492.71 1.88% -
民生证券 1 179,198,976.34 1.61% 131,049.13 1.33% -
长江证券 1 172,330,487.25 1.55% 160,490.34 1.63% -
海通证券 2 130,939,166.37 1.18% 121,942.58 1.24% -
华金证券 1 130,388,876.53 1.17% 95,354.01 0.97% -
中银国际 1 75,632,245.86 0.68% 70,436.65 0.72% -
国金证券 2 48,978,514.10 0.44% 45,613.41 0.46% -
中山证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注 1 ：本基 金以券 商研 究服务 质量 作为交 易单 元的选 择标 准，具 体评 分指标 分为 研究支 持 和 服 务
支持， 研究 支持包 括券 商研究 报告 质量、 投资 建议、 委托 课题、 业务 培训、 数据 提供等 ； 服 务 支
持包括 券商 组织上 门路 演，联 合调 研和各 类投 资研讨 会。 根据我 公司 及基金 法律 文件中 对 券 商 交
易单元 的选 择标准 ，并 参照我 公司 券商研 究服 务质量 评分 标准， 确定 拟租用 交易 单元的 所 属 券 商
名单； 由我 公司相 关部 门分别 与券 商对应 部门 进行商 务谈 判，草 拟证 券交易 单元 租用协 议 并 汇 总
修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。
注 2 ： 本报告 期内本基金新增了天风证券的上海交易单元， 以及国金证券、 天风证券、 西部证券、
华金证券的深圳交易单元。
注 3 ：上述 佣金按 市场 佣金率 计算 ，已扣 除由 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司收 取，并 由 券 商 承
担的证券结算风险基金后的净额列示。 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
第 42 页 共 43 页
注 4 ：由于四 舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
申万宏源 33,804,272.47 100.00% - - - -
国联证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
光大证券 - - 139,000,000.00 100.00% - -
中泰证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
华金证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - - 中海能源策略混合 2016 年年 度报告摘要
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国信证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
注：本基金未租用证券公司交易单元进行除股票交易之外的其他证券投资。
中海基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
