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永赢双利债券A(002521)

永赢双利债券:2016年年度报告摘要

 
永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 
 
 第 1 页 共 35 页 
 
 
 
永 赢双 利债券 型证 券投资 基金 
2016年 年度 报告摘要 
 
2016年12月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 永赢 基金管 理有 限公司 
 
基 金托 管人: 华泰 证券股 份有 限公司 
 
送 出日 期:2017 年03月31日


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 2 页 共 35 页 §1


重 要提示 1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月29日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正 文。 本报告中财务资料经审计。 本报告期自2016年5月25日(基金合同生效日)起至2016年12月31日止。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 3 页 共 35 页 §2


基 金简介 2.1 基金 基本 情况 基金名称 永赢双利债券型证券投资基金 基金简称 永赢双利债券 基金主代码 002521 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年05月25日 基金管理人 永赢基金管理有限公司 基金托管人 华泰证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 254,301,641.03份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 永赢双利债券A 永赢双利债券C 下属分级基金的交易代码 002521 002522 报告期末下属分级基金的份 额总额 184,258,326.84份 70,043,314.19份 2.2 基金 产品 说明 投资目标 本基金采取稳健的资产配置策略,通过自上而下的方 法进行固定收益和权益类品种的动态配置,在控制基 金资产净值波动的基础上,追求适度的超额收益。 (一)大类资产配置策略 本基金资产配置以债券为主,并不因市场的中短期变 化而改变。在不同的市场条件下,通过对宏观经济环 境、国家经济政策、债券市场整体收益率曲线变化、 资金供求关系和股票市场等因素的分析,研判经济周 期在美林投资时钟理论所处的阶段,积极、主动地确 定权益类资产和现金等各类资产的配置比例并进行实 时动态调整,以追求适度的超额收益。 (二)债券选择策略 本基金债券投资将主要采取信用策略,同时辅以久期 策略、 收益率曲线策略、 收益率利差策略、 息 差策略、 债券选择策略等积极投资策略,在适度控制风险的基 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 4 页 共 35 页 础上,通过严格的信用分析和对信用利差变动趋势的 判断,力争获取信用溢价,以最大程度上取得超额收 益。 1、信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取较高的收 益,所以在个券的选择中特别重视信用风险的评估和 防范。本基金采用经认可的评级机构的评级结果进行 债券筛选,同时对债券发行人以及债务信用风险的评 估进行债券投资范围的调整及投资策略的运用。本基 金根据国民经济运行周期阶段,分析债券发行人所处 行业发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、管 理水平和债务水平等因素,评价债券发行人的信用风 险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用等 级,确定债券的信用风险利差。 2、久期策略 本基金将通过自上而下的组合久期管理策略,以实现 对组合利率风险的有效控制。本基金将根据对宏观经 济周期所处阶段及其它相关因素的研判调整组合久 期。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期, 以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果 预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,以减小债 券价格下降带来的风险。 3、收益率曲线配置策略 本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线,通过 预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线走势来调整 投资组合的头寸。 在考察收益率曲线的基础上,本基金将确定采用集中 策略、哑铃策略或梯形策略等,以从收益率曲线的形 变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般 而言,当预期收益率曲线变陡时,本基金将采用集中 策略;当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃策略; 在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策 略。 本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 5 页 共 35 页 市场供求关系和流动性变化等因素,确定信用债券的 行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。 4、息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形,通过 正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债 券投资的收益。 5、骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一 策略即通过对收益率曲线的分析,在可选的目标久期 区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。 在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰 减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅度 的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线 上升或进一步陡峭,这一策略也能提供更多的安全边 际。 6、信用债券精选策略 本基金将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考 虑信用等级、期限、流动性、市场分割、息票率、税 赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,建立不同 品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模 型,并通过这些模型进行估值,重点选择具备以下特 征的信用债券:较高到期收益率、较高当期收入、价 值被低估、预期信用质量将改善、期权和债权突出、 属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 7、中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、流 动性和信用风险三方面展开。久期控制方面,根据宏 观经济运行状况的分析和预判, 灵活调整组合的久期。 信用风险控制方面, 对个券信用资质进行详尽的分析, 对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情况进行 综合考量,尽可能地缩小信用风险暴露。流动性控制 方面,要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来 调整持仓规模,在力求获取较高收益的同时确保整体 组合的流动性安全。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 6 页 共 35 页 8、资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 (ABS )、住房抵押贷 款支持证券(MBS )等证券品 种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产 的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流 动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅 助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支 持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 (三)股票投资策略 本基金股票投资部分主要采取" 自下而上" 的投 资策 略,回避对市场短期趋势的预测,结合对宏观经济状 况、行业成长空间、行业集中度、公司竞争优势等因 素的判断, 对公司的盈利能力、 偿债能力、 营 运能力、 成长性、估值水平、公司战略、治理结构和商业模式 等方面进行定量和定性的分析,追求股票投资组合的 长期稳健增值。 (四)权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基 金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。 (五)国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组 合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法 律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判 断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析 体系, 对国债期货和现货的基差、 国债期货的流动性、 波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控, 在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现资 产的长期稳定增值。 投资策略 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础 上, 通过积极主动的投资 管理, 力争为持有人提供较 高的当期收益以及长期稳定的投资回报。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 7 页 共 35 页 的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低 于混合型基金和股票型基金。 2.3 基 金管 理人 和基金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 永赢基金管理有限公司 华泰证券股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 毛慧 王子皿 联系电话 021-51690145 18936880112 电子邮箱 maoh@maxwealthfund.co m wangzimin@htsc.com 客户服务电话 021-51690111 95597 传真 021-51690177 025-83387215 2.4 信息 披露 方式 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网址 www.maxwealthfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 §3


主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况 3.1 主 要会 计数 据和财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间数 据和 指标 2016年 2016年 永赢双利债券A 永赢双利债券C 本期已实现收益 848,406.33 4,809,210.27 本期利润 -590,827.83 4,276,674.31 加权平均基金份额本期利润 -0.0077 0.0198 本期加权平均净值利润率 -0.49% 1.95% 本期基金份额净值增长率 184.78% 1.30% 3.1.2 期 末数 据和 指标 2016年末 2016年末 期末可供分配利润 5,974,706.29 206,325.28


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 8 页 共 35 页 期末可供分配基金份额利润 0.0324 0.0029 期末基金资产净值 190,233,033.13 70,249,639.47 期末基金份额净值 1.032 1.003 3.1.3 累计 期末 指标 2016年末 2016年末 基金份额累计净值增长率 184.78% 1.30% 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 ( 永赢双利债券A) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 178.65 % 22.70% -2.32% 0.15% 180.97 % 22.55% 过去六个月 183.37 % 15.86% -1.42% 0.11% 184.79 % 15.75% 自基金合同生效日起 至今(2016年05月25 日-2016年12月31日) 184.78 % 14.47% -1.11% 0.10% 185.89 % 14.37% 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 2、本 基金 业绩 比较 基准 为 中国债 券综 合全 价指 数收 益率。 阶段 ( 永赢双利债券C) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -0.78% 0.11% -2.32% 0.15% 1.54% -0.04% 过去六个月 0.90% 0.09% -1.42% 0.11% 2.32% -0.02% 自基金合同生效日起 至今(2016年05月25 日-2016年12月31日) 1.30% 0.08% -1.11% 0.10% 2.41% -0.02%


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 9 页 共 35 页 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 2、本 基金 业绩 比较 基准 为 中国债 券综 合全 价指 数收 益率。 3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较 注: 1 、本 基金 合同 生效 日为2016年5月25 日 ,截 至 本报告 期末 本基 金合 同生 效未满1年; 2、本 基金 在六 个月 建仓 期 结束时 ,各 项资 产配 置比 例符合 合同 规定 。 注: 1 、本 基金 合同 生效 日为2016年5月25 日 ,截 至 本报告 期末 本基 金合 同生 效未满1年; 2、本 基金 在六 个月 建仓 期 结束时 ,各 项资 产配 置比 例符合 合同 规定 。 3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 永赢双利债券 A 业绩比较基准 2016-05-25 2016-06-27 2016-07-26 2016-08-24 2016-09-27 2016-11-02 2016-12-01 2016-12-31 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 永赢双利债券 C 业绩比较基准 2016-05-25 2016-06-27 2016-07-26 2016-08-24 2016-09-27 2016-11-02 2016-12-01 2016-12-31 2% 1.5% 1% 0.5% 0% -0.5% -1% -1.5% -2% 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 10 页 共 35 页 注:图 中所 列示 的2016年 度基金 净值 增长 率按 该年 度本基 金实 际存续 期5 月25日(基 金合 同生 效日 ) 起至12 月31 日 止计 算。 注:图 中所 列示 的2016年 度基金 净值 增长 率按 该年 度本基 金实 际存续 期5 月25日(基 金合 同生 效日 ) 起至12 月31 日 止计 算。 3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况 单位:人民币元 年度 ( 永赢双 利债券 A) 每10份基金份 额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2016年 18.000 614,054,684 144,343.38 614,199,028.36


永赢双利债券 A 业绩比较基准 2016 年 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 永赢双利债券 C 业绩比较基准 2016 年 1.2% 1% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0% -0.2% -0.4% -0.6% -0.8% -1% 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 11 页 共 35 页 .98 合计 18.000 614,054,684 .98 144,343.38 614,199,028.36


年度 ( 永赢双 利债券 C) 每10份基金份 额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2016年 0.100 700,709.99 240.06 700,950.05


合计 0.100 700,709.99 240.06 700,950.05


§4


管 理人报 告 4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验





本基金管理人---- 永赢基金管理有限公司于2013年10月8日取得了中国证监会 《关于 核准设立永赢基金管理有限公司的批复》 (证监许可 〔2013〕1280号) , 随后, 本基金 管理人于2013年10月11日取得商务部 《中华人民共和国外商投资企业批准证书》 (商外 资资审字〔2013〕0008号),并于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立。 此后,于2013年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》(编 号A087)。





截止2016年12月31日,本基金管理人共管理5只开放式证券投资基金,即永赢货币 市场基金、 永赢量化混合型发起式证券投资基金、 永赢量化灵活配置混合型发起式证券 投资基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证券投资基金。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 祁洁萍 固定收 益总监 2016年05月 25日 - 9 祁洁萍女士, 硕士,CFA, 9年固定收益研究投资经 验,曾任平安证券研究所 债券分析师;光大证券证 券投资总部投资经理、执 行董事;现任永赢基金管 理有限公司固定收益投资 总监。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 12 页 共 35 页 注:1 、 任职 时间 和离 任日 期一般 情况 下指 本基 金管 理人作 出决 定之 日; 若该 基金经 理自 基金 合同 生 效日期 即任 职, 则任 职日 期为基 金合 同生 效日 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明





在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其 各项实施细则、 《永赢双利债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为 基金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金份额持有人利 益的行为。 4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 为了公平对待投资人, 保护投资人利益, 避免出现不正当关联交易、 利益输送等违 法违规行为, 本基金管理人根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金公司公平交易制 度指导意见》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和内部制 度,制定和修订了《公平交易制度》。 通过组织结构的设置、 工作制度、 流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业 务 (包括研究分析、 投资决策、 交易执行等) 环节中的实现, 在保证各投资组合投资决 策相对独立性的同时, 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面 享有公平的机会。 同时, 通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平 交易过程和结果的监督。 在研究分析方面, 本基金管理人建立了规范、 完善的研究管理平台, 规范了研究人 员的投资建议、 研究报告的发布流程, 使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、 准 确性及深度等方面得到公平对待。 在投资决策方面, 首先, 本基金管理人建立健全投资授权制度, 明确投资决策委员 会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限。 投资决策委员会和投资 总监等管理机构和人员不得对投资经理在授权范围内的投资活动进行干预。 投资经理在 授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序; 其次, 本基 金管理人建立投资组合投资信息的管理及保密制度, 除分管投资副总及投资总监等因业 务管理的需要外, 不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离; 另 外, 本基金管理人还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离, 且 不能互相授权投资事宜。 在交易执行方面, 本基金管理人设立了独立于投资管理职能的交易部, 通过实行集 中 交 易 制 度 和 公 平 的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会;此外, 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 13 页 共 35 页 本基金管理人对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实 了严格的管理: (1) 对于交易所公开竞价的同向交易, 交易部按照" 时间优先、 价格优 先" 的原则,采取" 未委 托数量比例法" ,通过 系统的公平交易模块实现公平交易;(2) 对 于 部 分 债 券 一 级 市场申购、非公开发行股票申购等以本基金管理人名义进行的交易, 各 投 资 经 理 在 交 易 前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,交易部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配;(3)对于银行间市场的现券交易,交易部在银 行间市场开展独立、 公平的询价, 并由监察稽核部对交易价格的公允性 (根据市场公认 的第三方信息) 、 交易对手和交易方式进行事后审核, 确保交易得到公平和公允的执行。 对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序的交易指令, 投资经理须提出申请 并阐明具体原因,交由交易总监及监察稽核总监进行严格的公平性审核;(4)严格禁 止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易 (除完全按照有关指 数的构成比例进行投资的组合或严格依据量化模型进行投资的组合外) 。 确因投资组合 的投资策略或流动性等需要而发生的不同投资组合之间的同日反向交易, 相关投资经理 须向风险管理委员会提供决策依据并留存记录备查。 在日常监控和事后分析评估方面, 监察稽核部开展日内和定期的工作对公平交易执 行情况作整体监控和效果评估。 其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控; 对非公开发行股票申购、 以本基金管理人名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分 配过程进行审核和监控; 以及对银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的 交易方式和交易价格的公允性进行审查。 事后分析评估上, 监察稽核部在每个季度的 《公 平交易报告》 中, 对不同组合间同一投资标的、 临近交易日的同向交易和反向交易的合 理性开展分析评估。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程, 以 及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合, 切实防范利益输送。 本基金管理人 规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等, 并重视交易 执行环节的公平交易措施, 以" 时间优先 、 价 格优先" 作为执行指令 的基本原则, 通过投 资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。 本基金管理人交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控, 监察稽核部负责对 各账户公平交易进行事后分析, 于每季度分别对所管理的不同投资组合的整体收益率差 异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析, 通过分 析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度, 公平对待旗下各投资组合, 未发现 任何违反公平交易的行为。本报告期内,公平交易制度执行情况良好。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 14 页 共 35 页 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现说 明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2016年GDP 同比增速6.7% ,较2015年同比回落0.2个百分点,经济表现整体前低后 高 ,至2016年年底, 经 济已有企稳迹象。 央行在一季度降准0.5个百分点, 此后未有降准 降息政策,而是通过MLF 、OMO等工具向市 场投放流动性。全年流动性整体平稳,但 存在时点性的冲击, 全 年7天银行间质押式回购加权利率均值2.55% , 较上年下行37BP 。 三季度开始, 央行开始注重资产泡沫, 并重启14天逆回购, 通过投放资金期限上的调整 来开启市场自发降杠杆的过程。 债券市场开始调整, 尤其进入12月份, 资金面异常紧张, 7天回购利率一度超过8% ,12月国开债收益率曲线整体上移超过30BP 。 永赢双利债券型基金12月降低10年期利率债仓位占比, 组合久期由2.1年逐步减小至 1.2年。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 报告期内, 永赢双利A 净值累计增长率184.78% , 永赢双利C 净值累计增长率1.30% , 同期中国债券综合全价指数增长率-1.11% 。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 去年三季度开始, 货币流动性收缩已经开始。 虽然存款利率的变动尚未出现, 但是 货币市场利率整体的利率出现了上行。 短期内, 宏观经济似有企稳的迹象, 四季度GDP 同比增长6.8% , 较上季度回升0.1个百分点。 PPI 同比增速连续5个月正 增长, 在上游产品 价格带动下, 工业企业利润回升明显。 结合企业中长期贷款回升明显, 我们判断, 需求 层面正在缓慢复苏,对应未来一个季度实体经济需求或将大体保持稳定。 央行四季度货币政策报告明确提出抑制资产泡沫, 防止资金" 以钱炒钱" , 暗示央行 近期重点关注金融杠杆的政策重心。 未来金融行业去杠杆进度或是市场关注点, 在去杠 杆环境下,市场资金价格中枢难以有效下降。 债券市场经过近期的快速调整,已经开 始满足保险等配置户的要求, 但短期难有基本面与资金面的支撑, 故趋势性机会仍需等 待。 4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本基金管理人按照相关法律法规规定, 设有估值委员会, 并制定了相关制度及流程。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督, 确保基金估值的公 允与合理。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 本基金管理人估值委员会 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 15 页 共 35 页 由分管运营副总经理负责, 成员包括总经理、 督察长、 分管投资的副总经理、 分管运营 的副总经理、 基金运营部负责人、 监察稽核部负责人, 均具有丰富的行业分析、 会计核 算等证券基金行业从业经验及专业能力。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情 况, 可向估值委员会报告并提出相关意见和建议, 但不参与最终估值决策。 参与估值流 程各方之间不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。 报告期内, 本基金依据签署的 《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》 从 中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务。 4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明 根据基金合同规定: 在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分配次数 最多为12次, 每份基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份 额可供分配利润的20% ,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。2016年12月13 日, 本基金进行了收益分配: 其中A 类基金每10份基金份额分红18.00元, 共计分配利润 614,199,028.36元;C 类 基金每10份基金份额分红0.10元, 共计分配利润700,950.05元 ,符 合基金合同的规定。 4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 自2016年9月8日至2016年11月3日止期间内,本基金存在超过连续二十个工作日基 金份额持有人数量少于二百人的情形。 §5


托 管人报 告 5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明 在本报告期内(2016年5月25日至2016年12月31日),永赢双利债券型证券投资基 金托管人- 华泰证券股份有限公司按时进行了基金的投资交易清算,及时完成了基金名 下的资金划拨, 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 并严格遵守了基金合同和 各项法律法规的相关规定,履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 本 报 告 期 内 , 本 托管人依基金合同约定对基金管理人的投资运作行为进行了监督, 对本基金资产净值计算、 费用开支方面进行了复核, 未发现基金管理人存在损害本基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 本托管人复核了本基金2016年年度报告中的有关财务数据、净值表现、收益分配、 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 16 页 共 35 页 投资组合报告等内容,相关内容真实、准确和完整。 §6 审计 报告 本基金2016年年度财 务 会计报告经安永华明 会 计师事务所 (特殊普通 合伙) 审计, 注册 会计师签字出具了无 保 留意见的审计报告。 投资 者可通过登载于本管 理 人网站的年度报告正 文查看审计报告全文 。 §7 年度 财务 报表 7.1 资 产负 债表 会计主体:永赢双利债券型证券投资基金 报告截止日:2016年12月31日 单位:人民币元 资 产 附 注号 本期末 2016年12月31日 资 产:


银行存款 7.4.7.1 23,072,641.27 结算备付金


1,137,172.76 存出保证金


21,227.82 交易性金融资产 7.4.7.2 188,597,000.00 其中:股票投资











基金投资











债券投资


188,597,000.00





资产支持证券投资











贵金属投资


- 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 40,000,180.00 应收证券清算款


5,001,801.39 应收利息 7.4.7.5 3,072,676.00 应收股利


- 应收申购款


36,197,530.44


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 17 页 共 35 页 递延所得税资产


- 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计


297,100,229.68 负 债和 所有者 权益 附 注号 本期末 2016年12月31日 负 债:


短期借款


- 交易性金融负债


- 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款


- 应付证券清算款


- 应付赎回款


36,090,541.38 应付管理人报酬


302,393.86 应付托管费


64,798.69 应付销售服务费


25,053.06 应付交易费用 7.4.7.7 14,770.09 应交税费


- 应付利息


- 应付利润


- 递延所得税负债


- 其他负债 7.4.7.8 120,000.00 负债合计


36,617,557.08 所 有者 权益:


实收基金 7.4.7.9 254,301,641.03 未分配利润 7.4.7.10 6,181,031.57 所有者权益合计


260,482,672.60 负债和所有者权益总计


297,100,229.68 注:1 、报 告截 止日2016 年12月31 日, 基金 份额 净值1.024元, 基金 份额 总额254,301,641.03 份, 其中 双利债 券A类份 额净 值1.032 元, 份额 总额184,258,326.84份; 双利 债券C 类 份额净 值1.003 元 ,份 额总 额70,043,314.19 份。 2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2016 年5 月25 日 (基金 合 同生 效日 )至2016年12 月31 日。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 18 页 共 35 页 7.2 利 润表 会计主体:永赢双利债券型证券投资基金 本报告期:2016年05月25日至2016年12月31日 单位:人民币元 项 目 附 注号 本期 2016年05月25日至2016年12月31日 一、 收入


6,501,495.41 1.利息收入


7,230,910.43 其中:存款利息收入 7.4.7.11 477,275.57








债券利息收入


5,816,603.18








资产支持证券利息收 入 -








买入返售金融资产收 入 937,031.68








其他利息收入


- 2.投资收益 (损失以 “- ” 填列)


-516,494.71 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -








基金投资收益











债券投资收益 7.4.7.13 -376,744.71








资产支持证券投资收 益 -








贵金属投资收益 7.4.7.14 -








衍生工具收益 7.4.7.15 -139,750.00








股利收益 7.4.7.16 - 3.公允价值变动收益 (损失以 “- ”号填列) 7.4.7.17 -1,971,770.12 4.汇兑收益 (损失以 “ -” 号 填列) - 5.其他收入 (损失以 “-”号 填 列) 7.4.7.18 1,758,849.81 减 :二 、费用


2,815,648.93


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 19 页 共 35 页 1.管理人报酬


1,427,037.19 2.托管费


305,793.69 3.销售服务费


531,039.13 4.交易费用 7.4.7.19 14,403.51 5.利息支出


407,623.41 其中: 卖出回购金融资产支出


407,623.41 6.其他费用 7.4.7.20 129,752.00 三、 利润 总额 (亏 损总 额以 “-” 号填 列) 3,685,846.48 减:所得税费用


- 四 、净 利润( 净亏 损以“-” 号填 列) 3,685,846.48 注:本 财务 报表 的实 际编 制期间 为2016年5月25 日(基 金 合同 生效 日) 至2016 年12月31日。 7.3 所 有者 权益 (基金净 值) 变动表 会计主体:永赢双利债券型证券投资基金 本报告期:2016年05月25日至2016年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2016年05月25日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 315,657,059.57 - 315,657,059.57 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 3,685,846.4 8 3,685,846.48 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) -61,355,418.54 617,395,163 .50 556,039,744.96 其中:1.基金申购款 500,977,332.86 629,683,296 .06 1,130,660,628.92








2.基金赎回款 -562,332,751.40 -12,288,132 .56 -574,620,883.96


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 20 页 共 35 页 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - -614,899,97 8.41 -614,899,978.41 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 254,301,641.03 6,181,031.5 7 260,482,672.60 注:本 财务 报表 的实 际编 制期间 为2016年5月25 日(基 金 合同 生效 日) 至2016 年12月31日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 芦特尔 ————————— 基金管理人负责人 田中甲 ————————— 主管会计工作负责人 蒲昕玮 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金 基本 情况





永赢双利债券型证券投资基金 (以下简称" 本基金" ) , 系经中国 证券监督管理委员 会(以下简称" 中国证 监会" )证监许可〔2016〕357号《关于准予永赢双利债券型证券 投资基金注册的批复》 的核准, 由永赢基金管理有限公司作为管理人自2016年5月5日到 2016年5月20日止期间向社会公开发行募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特 殊普通合伙) 验证并出具安永华明 (2016) 验字第61090672_B01号验 资报告后, 向中国 证监会报送基金备案材料。基金合同于2016年5月25日正式生效。本基金为契约型开放 式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金( 本金) 为 人民币 315,608,749.56元, 募集资金在募集期间产生的利息为人民币48,310.01元, 以上收到的实 收基金(本息)共计人民币315,657,059.57元,折合315,657,059.57份基金份额,其中A 类50,042,014.76份,C 类265,615,044.81份。本基金的基金管理人和注册登记机构为永赢 基金管理有限公司,基金托管人为华泰证券股份有限公司。 本基金基金份额分为A 类和C 类基金份额。对于A 类基金份额,投资者认购/ 申购时 收取认购/ 申购费用, 赎回时根据持有期限收取赎回费用, 并不再从本类别基金资产中计 提销售服务费; 对于C 类基金份额, 投资者认购/ 申购时不收取认购/ 申购费用, 赎回时不 收取赎回费用,从本类别基金资产中计提销售服务费。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国债、 企业债、 公司债、 央 行票据、 地方政府债、 商业银行金融债与次级债、 政策性金融债、 中期票据、 资产支持 证券、 可转债 (含分离 交易可转债) 、 短期融 资券、 中小企业私募债、 债券回购及银行 存款等固定收益类投资工具,国内依法发行上市的股票( 含中小板、创业板及其他经中 国证监会核准上市的股票) 、权证等权益类资产,国债期货以及法律法规或中国证监会 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 21 页 共 35 页 允许基金投资的其他金融工具, 但须符合中国证监会相关规定。 如法律法规或监管机构 以 后 允 许 基 金 投 资 其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为: 本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80% ; 投资于股票、 权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20% ; 其中基金 持有的全部权证的 市值不超过基金资产净值的3% ;每个交易日日终,扣除国债期货合约需缴纳的交易保 证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础





本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及 修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称" 企业会计准则" ) 编制, 同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会 修订的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券 投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及 份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资 基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基 金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息 披露编报规则》 第3号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资 基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁 布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明





本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金于2016年12月31 日的财务状况以及2016年5月25日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的经营 成果和净值变动情况。 7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明





本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 税项





7.4.5.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股 票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 22 页 共 35 页 按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、 国家税务 总局财税[2005]103号文 《关于股权分置试点改 革有关税收政策问 题的通知》 的规定, 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生 的股权转让,暂免征收印花税。 7.4.5.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文 《关于全面推开营业税改增值税试点的通 知》 的规定, 经国务院批准, 自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值 税试点, 金融业纳入试点范围, 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 (封闭 式证券投资基金, 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免 征增值税; 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税; 存款利 息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文 《关于进一步明确全面推开营改增试点金 融业有关政策的通知》 的规定, 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政 策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文 《关于金融机构同业往来等增值税政策的 补充通知》 的规定, 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同业存 单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]140号文 《关于明确金融、 房地产开发、 教育辅助 服务等增值税政策的通知》 的规定, 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资 管产品管理人为增值税纳税人; 根据财政部、 国家税务 总局财税[2017]2号文 《 关于资管产品增值税政策有关问题的补充 通知》 的规定, 2017年7月1日 (含) 以后, 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人,按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7 月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值 税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.5.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》的 规定, 自2004年1月1日起, 对证券投资基金 (封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基 金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、 国家税务 总局财税[2005]103号文 《关于股权分置试点改 革有关税收政策问 题的通知》 的规定, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股 份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 23 页 共 35 页 根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的 规定, 对证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股 权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 7.4.5.4 个人所得税 根据财政部、 国家税务 总局财税[2005]103号文 《关于股权分置试点改 革有关税收政策问 题的通知》 的规定, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股 份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132号文 《财政部、 国家税务总 局关于储蓄存款利 息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款利息所 得暂免征收个人所得税;


根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实 施上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定, 自2013年1月1日起, 证券投资基金 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限在1个月以内 (含1个月) 的, 其 股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减 按50% 计入应纳税所得额; 持股期限超过1年的, 暂减按25% 计入应纳税所得额。 上述所 得统一适用20% 的税率计征个人所得税; 根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101号文 《关于上 市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定, 自2015年9月8日起, 证券投资基金从公 开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收 个人所得税。 7.4.6 关 联方 关系 关联方名称 与本基金的关系 永赢基金管理有限公司 ( “永赢基金” ) 基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记 机构 华泰证券股份有限公司 ( “华泰证券” ) 基金托管人、基金代销机构 宁波银行股份有限公司 ( “宁波银行” ) 基金管理人的股东、基金代销机构 利安资金管理公司(“利安资金”) 基金管理人的股东 员工股东 基金管理人的股东 永赢资产管理有限公司 ( “永赢资产” ) 基金管理人的子公司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 24 页 共 35 页 7.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.7.1.1 股票 交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.7.1.2 权证 交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.7.1.3 应 支付 关联 方的 佣金 本基金本报告期无应支付关联方的佣金。 7.4.7.1.4 债券 交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年05月25日至2016年12月31日 成交金额 占当期债券成交总额的比例 华泰证券 74,716,874.85 100.00% 7.4.7.1.5 债券 回购 交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年05月25日至2016年12月31日 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 华泰证券 2,506,200,000.00 100.00% 7.4.7.2 关 联方 报酬 7.4.7.2.1 基 金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2016年05月25日至2016年12月31日 当期发生的基金应支 付的管理费 1,427,037.19 其中: 支付销售机构的 2,359.86


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 25 页 共 35 页 客户维护费 注: 应 支付 基金 管理 人永 赢 基金管 理有 限公 司的 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的0.70% 的年 费率 计 提。逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 。 其计算 公式 为: 每日 应计 提的基 金管 理费= 前一 日的 基金资 产净 值×0.70%/ 当 年实际 天数 7.4.7.2.2 基 金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2016年05月25日至2016年12月31日 当期发生的基金应支 付的托管费 305,793.69 注: 应 支付 基金 托管 人华 泰证券 的托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.15% 的年 费 率计 提。 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 如下 :每 日应 计提的 基金 托管 费=前一 日的 基 金资 产净 值×0.15%/ 当年实 际天 数 7.4.7.2.3 销 售服 务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2016年05月25日至2016年12月31日 永赢双利债券A 永赢双利债券C 合计 永赢基金 - 529,819.13 529,819.13 华泰证券 - 6.12 6.12 宁波银行 - 18.76 18.76 合计 - 529844.01 529844.01 注: 本基 金A类基 金份 额不收 取 销售 服务 费,C 类基 金 份额的 应支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按前 一日C类基 金份 额基 金资 产净 值0.40%的年 费率 计提, 逐 日 累计 至每 月月 底, 按月 支 付给 注册 登记 机 构,再 由注 册登 记机 构计 算并支 付给 各基 金销 售机 构。 其计算 公式 为: 日销 售服 务费= 前一 日基 金资 产净 值×0.40%/ 当年 天数 。 7.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。 7.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 份额单位:人民币元


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 26 页 共 35 页 项目 本期 2016年05月25日至2016年12月31日 永赢双利债券A 永赢双利债券C 基金合同生效日持有的基 金份额 - - 期间申购/ 买入总份额 3,524,497.71 - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/ 卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 3,524,497.71 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 1.91% - 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 出份 额。 7.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 份额单位:份 1.报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资A 类基金的情况 关联方名称 本期末 2016年12月31日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 永赢资产 7,049,347.90 2.77% 2.报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资C 类基金的情况 关联方名称 本期末 2016年12月31日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 员工股东 10002.43 0.00% 7.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 注:本 基金 本报 告期 末无 关联方 保管 的银 行存 款余 额,本 报告 期无 由关 联方 保管银 行存 款产 生的 利 息收入 。 7.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 27 页 共 35 页 本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 7.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 无。 7.4.8 期 末(2016年12 月31日) 本基金 持有 的流 通受 限证券 7.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.8.3.1 银行 间市 场债 券正 回购 截至本报告期末2016年12月31日止, 本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额。 7.4.8.3.2 交易 所市 场债 券正 回购 截至本报告期末2016年12月31日止, 本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形 成的卖出回购证券款余额。 7.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 7.4.9.1公允价值 7.4.9.1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债, 其因 剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 7.4.9.1.2以公允价值计量的金融工具 7.4.9.1.2.1各层次金融工具公允价值 于2016年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第一层次的余额为人民币0.00元 ,属于第二层次的余额为人民币188,597,000.00元, 属于第三层次余额为人民币0.00元。 7.4.9.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 28 页 共 35 页 对于证券交易所上市的股票和可转换债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或属于 非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限 售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次; 并根据估值调整中采用的 不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和可转换债券公允价值应属第 二层次或第三层次。 7.4.9.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本 期未发生变动。 7.4.9.2承诺事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.9.3其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.9.4财务报表的批准 本财务报表已于2017年3月27日经本基金的基金管理人批准。 §8


投 资组合 报告 8.1 期 末基 金资 产组合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 188,597,000.00 63.48 其中:债券 188,597,000.00 63.48








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 40,000,180.00 13.46


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 29 页 共 35 页 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 24,209,814.03 8.15 7 其他各项资产 44,293,235.65 14.91 8 合计 297,100,229.68 100.00 8.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 票。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细 8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 票。 8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,120,000.00 7.72 其中:政策性金融债 20,120,000.00 7.72 4 企业债券 78,810,000.00 30.26 5 企业短期融资券 70,141,000.00 26.93 6 中期票据 19,526,000.00 7.50 7 可转债 - -


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 30 页 共 35 页 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 188,597,000.00 72.40 8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 041659005 16太仓港 CP001 200,000 20,128,000.00 7.73 2 140208 14国开08 200,000 20,120,000.00 7.72 3 041662032 16威高 CP001 200,000 20,008,000.00 7.68 4 011698069 16闽电子 SCP003 200,000 19,996,000.00 7.68 5 136853 16洪业02 200,000 19,960,000.00 7.66 8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有国债期货。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 31 页 共 35 页 8.12 投 资组 合报 告附注 8.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制 日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 21,227.82 2 应收证券清算款 5,001,801.39 3 应收股利 - 4 应收利息 3,072,676.00 5 应收申购款 36,197,530.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 44,293,235.65 8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 本基金本 报告期 末未持 有 处于转股 期的可 转换债 券 。 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 本基金本报告期末未持有股票。 §9 基金 份额 持有人 信息 9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 32 页 共 35 页 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 永赢双 利债券 A 417 441,866.49 179,581,770 .35 97.46% 4,676,556.4 9 2.54% 永赢双 利债券 C 117 598,660.81 69,619,995. 39 99.40% 423,318.80 0.60% 合计 534 476,220.30 249,201,765 .74 97.99% 5,099,875.2 9 2.01% 9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 永赢双利债 券A 147,471.66 0.08% 永赢双利债 券C 17,008.11 0.02% 合计 164,479.77 0.06% 9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间 (万份) 本公司高级管理人员、 基金投 资和研究部门负责人持有本 开放式基金 永赢双利债券A 0 永赢双利债券C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放 式基金 永赢双利债券A 0 永赢双利债券C 0 合计 0 §10 开放 式基 金份额变 动 单位:份 永赢双利债券A 永赢双利债券C


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 33 页 共 35 页 基金合同生效日(2016年05月25日) 基金份额总额 50,042,014.76 265,615,044.81 本报告期期初基金份额总额 50,042,014.76 265,615,044.81 本报告期基金总申购份额 405,830,218.68 95,147,114.18 减:本报告期基金总赎回份额 271,613,906.60 290,718,844.80 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 184,258,326.84 70,043,314.19 §11 重大 事件 揭示 11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议





本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动





(1)基金管理人的重大事变动情况 经永赢基金管理有限公司第一届董事会2015年书面决议审议通过, 聘任赵鹏先生担 任永赢基金副总经理职务。本基金管理人已于2016年1月15日在中国证券报、上海证券 报、 证券时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管理有限公司高级管理人员变 更 公 告 》 。 上 述 变 更事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会和上海证监局报备。 经永赢基金管理有限公司第一届董事会2015年书面决议审议通过, 聘任毛慧女士担 任永赢基金督察长职务。 本基金管理人已于2016年1月15日在中国证券报、 上海证券报、 证券时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管理有限公司高级管理人员变更公 告》 。 上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会、 上海证监局及中国基金 业协会报备。 经永赢基金管理有限公司第一届董事会2016年书面决议审议通过, 赵鹏先生不再担 任永赢基金副总经理职务。 本基金管理人已于2016年7月2日在中国证券报、 上海证券报、 证券时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管理有限公司高级管理人员变更公 告》。上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会和上海证监局报备。 经永赢基金管理有限公司第二届董事会第一次会议审议通过, 聘任马宇晖先生担任 永赢基金董事长职务。本基金 管 理 人 已 于2016年12月16日在中国证券报、上海证券报、 证券时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管理有限公司高级管理人员变更公 告》。上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会和上海证监局报备。 经永赢基金管理有限公司第二届董事会第二次会议审议通过, 聘任芦特尔先生担任 永赢基金总经理职务。本基金管理人已于2016年12月8日在中国证券报、上海证券报、 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 34 页 共 35 页 证券时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管理有限公司高级管理人员变更公 告》。上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会和上海证监局报备。 (2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金托管人未发生重大人事变动。 11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼





本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基 金投 资策 略的改 变





本报告期内, 本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《基金合同》 及 《招募 说明书》中披露的基本投资策略,未发生显著的改变。 11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况





本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本基金提供 审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 报告期内应支付给聘任会计师事务所 的报酬为50,000.00元。 11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况





华泰证券于2016年11月28日收到中国证监会 《行政处罚决定书》 , 主要内容为: “经 查明, 华泰证券存在以下违法事实: 华泰证券对于杭州恒生网络技术服务有限公司和浙 江核新同花顺网络信息股份有限公司外部接入的第三方交易终端软件, 或者未进行软件 认证许可, 或者缺乏有效控制, 未对外部系统接入实施有效管理, 对相关客户身份情况 缺 乏 了 解 ” 。 报 告 期内,华泰证券进一步规范了外部信息系统有关接入、评估、测试、 接口及线路等申请流程,实现对外接信息系统的规范化管理。 以上处罚与托管业务无关。 本报告期内未发生基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。 11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况 11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占股票 成交总额比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华泰证券 2 - - - -


信达证券 2 - - - - 新增


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 35 页 共 35 页 注:根 据中 国证 监会 的有 关规定 ,我 司在 综合 考量 证券经 营机 构的 财务 状况 、经营 状况 、研 究能 力 的基础 上, 选择 基金 专用 交易席 位, 并由 本基 金管 理人董 事会 授权 管理 层批 准。 11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占债券 成交总额比例 成交金额 占债券回购 成交总额比例 成交金额 占权证 成交总额比例 华泰证券 74,716,874 .85 100.00% 2,506,200, 000.00 100.00% - - 信达证券 - - - - - - 永 赢基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年三 月三 十一日