易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
易方达裕祥回报债券型证券投资基金
2016 年年度报告摘要
2016 年 12 月 31 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年三月三十一日易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月27日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2016年 1月 22日起至 12月 31日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 易方达裕祥回报债券
基金主代码 002351
交易代码 002351
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 1月 22 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 735,209,744.61 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于债券资产，严格管理权益类品种的投资比例，在控制基
金资产净值波动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将密切关注宏观经济走势，深入分析货币和财政政策、国家产业政
策以及资本市场资金环境、证券市场走势等，综合考量各类资产的市场容
量、市场流动性和风险收益特征等因素，在股票、债券和银行存款等资产
类别之间进行动态配置，确定资产的最优配置比例。在债券投资上主要通
过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管
理。本基金将适度参与股票资产投资。股票投资部分主要采取“自下而上”
的投资策略，精选优质企业进行投资。本基金将结合对宏观经济状况、行
业成长空间、行业集中度、公司竞争优势等因素的判断，对公司的盈利能
力、偿债能力、营运能力、成长性、估值水平、公司战略、治理结构和商
业模式等方面进行定量和定性的分析，追求股票投资组合的长期稳健增
值。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×15%+中债新综合指数收益率×80%+金融机构人民币
活期存款基准利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基
金、混合型基金，高于货币市场基金。 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司
姓名 张南 朱萍
联系电话 020-85102688 021-61618888
信息披露
负责人
电子邮箱 service@efunds.com.cn Zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话 400 881 8088 95528
传真 020-85104666 021-63602540
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大
厦 43楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年 1月 22日（基金合同生效日）至
2016年 12月 31日
本期已实现收益 17,704,119.04
本期利润 7,758,836.38
加权平均基金份额本期利润 0.0107
本期基金份额净值增长率 2.00%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末
期末可供分配基金份额利润 0.0204
期末基金资产净值 750,194,507.68
期末基金份额净值 1.020
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金合同于 2016年 1月 22日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.26% 0.23% -0.93% 0.18% -0.33% 0.05%
过去六个月 1.19% 0.20% 0.98% 0.16% 0.21% 0.04%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
2.00% 0.16% 2.50% 0.20% -0.50% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达裕祥回报债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016年 1月 22日至 2016年 12月 31日）
注：1.本基金合同于 2016年 1月 22日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比
例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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3.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 2.00%，同期业绩比较基准收益率为
2.50%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达裕祥回报债券型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
注：本基金合同生效日为 2016年 1月 22日，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续
期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日（2016年 1月 22日）至本报告期末未发生利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立
于 2001年 4月 17日，旗下设有北京、广州、上海、成都、大连、南京等六个分公司和易方达国际
控股有限公司、易方达资产管理有限公司等子公司。易方达秉承“取信于市场，取信于社会”的宗
旨，坚持在“诚信规范”的前提下，通过“专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念，以
严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩，赢得市场认可。2004年 10月，易方达取得全国社会易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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保障基金投资管理人资格。2005年 8月，易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007年 12
月，易方达获得合格境内机构投资者（QDII）资格。2008年 2月，易方达获得从事特定客户资产
管理业务资格。2012年 10月，易方达获得管理保险委托资产业务资格。2016年 12月，易方达获
得基本养老保险基金证券投资管理机构资格。截至 2016年 12月 31日，公司旗下管理的各类资产
总规模 10491亿元，其中公募基金规模 4283亿元，公募基金规模排名连续 12年保持在行业前五
名，服务客户超过 5000万户，公司净资产 66亿元，在国内资产管理行业具有领先的市场地位和综
合实力。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的
基金经理
（助理）期
限
姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
张
清
华
本基金的基金经理、易方达裕鑫债
券型证券投资基金的基金经理、易
方达裕如灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理、易方达裕丰回报
债券型证券投资基金的基金经理、
易方达新鑫灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理、易方达新享灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理、易方达新收益灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理、易方
达新利灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理、易方达瑞选灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理、易方达瑞通灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、易方达瑞
景灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理、易方达瑞程灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理、易
方达丰和债券型证券投资基金的基
金经理、易方达安心回馈混合型证
券投资基金的基金经理、易方达安
心回报债券型证券投资基金的基金
经理、固定收益基金投资部总经理
2016-
01-22
- 9年
硕士研究生，曾任晨星资讯（深
圳）有限公司数量分析师，中信证
券股份有限公司研究员、易方达基
金管理有限公司投资经理。
张 本基金的基金经理、易方达中债 7- 2016- - 7年 硕士研究生，曾任海通证券股份有易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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雅
君
10年期国开行债券指数证券投资
基金的基金经理、易方达中债 3-5
年期国债指数证券投资基金的基金
经理、易方达增强回报债券型证券
投资基金的基金经理、易方达富惠
纯债债券型证券投资基金的基金经
理、易方达纯债债券型证券投资基
金的基金经理、易方达安心回报债
券型证券投资基金的基金经理助
理、易方达保本一号混合型证券投
资基金的基金经理助理、易方达裕
祥回报债券型证券投资基金的基金
经理助理（自 2016年 01月 29日
至 2016年 06月 01日） 、易方达裕
如灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理助理、易方达裕惠回报定
期开放式混合型发起式证券投资基
金的基金经理助理、易方达裕丰回
报债券型证券投资基金的基金经理
助理、易方达新收益灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理助理、
易方达投资级信用债债券型证券投
资基金的基金经理助理、易方达安
心回馈混合型证券投资基金的基金
经理助理
06-02 限公司项目经理，工银瑞信基金管
理有限公司债券交易员，易方达基
金管理有限公司债券交易员、固定
收益研究员。
林
虎
本基金的基金经理助理、易方达保
本一号混合型证券投资基金的基金
经理助理
2016-
01-29
- 4年
博士研究生，曾任宏源证券研究所
固定收益分析师，国信证券研究所
宏观分析师。
注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，张清华的“任职日期”为基金合同生效之日，
张雅君、林虎的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关助理协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利
益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》 ，
内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程
序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申
购、二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原
则、及时评估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常
问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认
方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检
验和完善公平交易制度。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。
公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内） ，对我
司旗下所有投资组合 2016年度的同向交易价差情况进行了分析，包括旗下各大类资产组合之间
（即公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其他所有组合之间的同
向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为 0
的 T检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素
的综合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 29次，其中 26次为旗下指数及量化组合因
投资策略需要和其他组合发生反向交易, 3次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生
的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年全年国内生产总值(GDP)增长 6.7%。具体来看，一季度经济出现较多积极因素，进入
二、三季度之后，增长略显乏力，但微观数据下半年开始逐渐走强，并从四季度的主要经济指标中
逐步反映出来。投资方面，一季度投资数据受十三五开年计划的影响较为强劲，但经济增长依然内
生乏力，受到制造业投资的拖累，以及地产投资持续维持在低位的影响，二季度投资数据大幅下
滑。三季度制造业投资企稳，随后在基建投资的持续发力下，四季度投资数据整体呈现出较为强劲
的企稳迹象。受到 2016年初以来房地产去库存政策的影响，地产销售数据出现了较大幅度的上
涨，在 9月 30日之后，十六个重点城市依次推出了相应的地产调整政策，调控城市的销售金额和
销量大幅下滑。但是全年房地产投资保持了相对平稳的走势，受销售的波动影响较小。全年来看，
通胀比较温和。中上游价格则呈现大幅上涨的态势，但是对下游传导较弱。
2016年全年债券市场出现了较大幅度震荡，无风险收益方面，由于一季度的经济预期较好和
信用事件冲击，债券市场收益率 4月份出现了快速上行。权威人士讲话出台后，债市情绪更是大幅
转向。此后英国退欧事件引发避险情绪及货币宽松预期上升，伴随 6月末配置需求开始释放，推动
收益率再度明显下行，中长端利率债收益率一度快速下行。四季度经济复苏预期增强伴随着海外利
率上升造成的冲击，11月以来银行间市场流动性不断收紧，导致回购利率持续攀升。在债市收益
率上升的背景下，由于资产端收缩传导的链条较长，去杠杆过程带来的市场调整剧烈程度超出预
期。12月下旬在汇率贬值压力减轻，央行投放流动性后市场情绪出现缓解，短期和长期收益率出
现快速下行，信用债调整较为缓慢，信用利差扩大。
本基金一季度成立，债券部分操作上注意保持合理的久期和杠杆水平，控制市场风险的暴露程
度，在市场调整中降低了组合净值的波动幅度。同时，积极优化信用资质结构，精选个券，降低信
用风险。权益方面整体保持中性仓位，同时注意波段操作，及时根据市场情况调整仓位。全年来
看，前三季度权益对于基金净值贡献为正，第四季度受到市场下跌影响，权益部分有所拖累。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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截至报告期末，本基金份额净值为 1.020元，本报告期份额净值增长率为 2.00%，同期业绩比
较基准收益率为 2.50%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着利率的快速上行，站在当前节点我们对于 2017年的债券市场可以更加乐观。从基本面上
来看，当前支撑经济稳定的主要动力是基建和房地产投资。基建投资依赖于稳增长的意愿，中央经
济工作会议中对于稳增长的表态明显弱化，这意味着 2017年基建投资难以出现显著增长，甚至存
在一定的退出风险。房地产投资在短期之内由于补库存需要仍然可以保持稳定，但是考虑到房地产
新政和利率抬升对于房地产销售的系统性抑制，2017年下半年可能将会看到房地产库存的堆积和
投资的下滑，届时将会再次对经济产生较大的拖累。此外过去两年实体经济明显受益于低利率和宽
松的融资环境，当前货币边际收紧导致广谱利率的抬升对于制造业投资的抑制作用也将在未来一年
逐步显现，这也会对经济产生一定的负面影响。另一方面通胀相对温和，由于居民收入的持续下
滑，工业品价格的上涨很难对通胀产生明显的传导，而如果下半年经济下滑，通缩压力将会再次显
现。基于对经济增长和通胀的判断，我们认为货币政策可能会在一到两个季度内保持偏紧态势，利
率可能会处于高位震荡，但是随着经济和通胀的回落，货币宽松的窗口有望再次打开，利率将重回
下行趋势。不确定性仍然在于美国经济的回暖力度，这将会对货币政策和利率下行的节奏产生较大
的扰动和影响。综上来看，短期内债券市场仍然处于震荡格局，但是全年来看利率仍存在较大的下
行压力，考虑到国内外环境存在一定的不确定性，债券市场波动也会显著放大。
由于经济存在重新回落的压力，当前部分企业盈利改善可能无法持续。同时汇率和国内外众多
不确定性仍将压制市场风险偏好，股票市场的趋势性回升难以见到，但是在改革预期和资产轮动下
各种主题性机会仍将活跃。
组合仍将继续优化信用债资质结构，维持适度杠杆，利率债把握波段操作机会。权益部分将继
续根据市场情况，灵活调整仓位，积极把握主题性机会，力争以优异的业绩回报基金持有人。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金
经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按
约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对易方达裕祥回报债
券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同、托管协议的规定，对易方达裕祥回报债券型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基
金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由易方达基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表
现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人
复核范围内） 、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审计报告
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计了 2016年 12月 31日的资产负债表、2016年度
的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：易方达裕祥回报债券型证券投资基金
报告截止日：2016年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年 12月 31日
资 产：
银行存款 659,802.73
结算备付金 1,001,667.55
存出保证金 131,922.24
交易性金融资产 742,121,794.27
其中：股票投资 104,717,815.47
基金投资 -
债券投资 637,403,978.80
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 20,000,000.00
应收证券清算款 1,007,921.69
应收利息 14,169,114.67
应收股利 -
应收申购款 50,000.00
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 779,142,223.15
负债和所有者权益
本期末
2016年 12月 31日
负 债：
易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 28,011,837.98
应付证券清算款 -
应付赎回款 -
应付管理人报酬 294,760.20
应付托管费 73,690.04
应付销售服务费 -
应付交易费用 210,841.29
应交税费 -
应付利息 26,185.96
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 330,400.00
负债合计 28,947,715.47
所有者权益：
实收基金 735,209,744.61
未分配利润 14,984,763.07
所有者权益合计 750,194,507.68
负债和所有者权益总计 779,142,223.15
注：1.本基金合同生效日为 2016年 1月 22日，2016年度实际报告期间为 2016年 1月 22日至
2016年 12月 31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均
无同期对比数据。
2.报告截止日 2016年 12月 31日，基金份额净值 1.020元，基金份额总额 735,209,744.61份。
7.2 利润表
会计主体：易方达裕祥回报债券型证券投资基金
本报告期：2016年 1月 22日（基金合同生效日）至 2016年 12月 31日
单位：人民币元 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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项 目
本期
2016年 1月 22日（基金合同生效日）至 2016年 12月
31日
一、收入 13,711,521.01
1.利息收入 27,619,894.92
其中：存款利息收入 2,808,773.29
债券利息收入 24,318,216.37
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 492,905.26
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -4,506,247.27
其中：股票投资收益 3,802,169.62
基金投资收益 -
债券投资收益 -9,124,873.67
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 816,456.78
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-9,945,282.66
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 543,156.02
减：二、费用 5,952,684.63
1．管理人报酬 2,754,276.34
2．托管费 688,569.01
3．销售服务费 -
4．交易费用 654,719.55
5．利息支出 1,481,448.15
其中：卖出回购金融资产支出 1,481,448.15 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 16页共 35页
6．其他费用 373,671.58
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
7,758,836.38
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 7,758,836.38
注：本基金合同生效日为 2016年 1月 22日，2016年度实际报告期间为 2016年 1月 22日至
2016年 12月 31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均
无同期对比数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达裕祥回报债券型证券投资基金
本报告期：2016年 1月 22日（基金合同生效日）至 2016年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2016年 1月 22日（基金合同生效日）至 2016年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
681,094,039.00 - 681,094,039.00
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 7,758,836.38 7,758,836.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
54,115,705.61 7,225,926.69 61,341,632.30
其中：1.基金申购款 581,718,980.73 17,519,555.78 599,238,536.51
2.基金赎回款 -527,603,275.12 -10,293,629.09 -537,896,904.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- - - 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 17页共 35页
以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
735,209,744.61 14,984,763.07 750,194,507.68
注：本基金合同生效日为 2016年 1月 22日，2016年度实际报告期间为 2016年 1月 22日至
2016年 12月 31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均
无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达裕祥回报债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2016]13号《关于准予易方达裕祥回报债券型证券投资基金注册的批
复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达裕
祥回报债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案， 《易方达裕祥回报债券型
证券投资基金基金合同》于 2016年 1月 22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
681,094,039.00份基金份额，其中认购资金利息折合 12,942.02份基金份额。本基金为契约型开放式
基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发
展银行股份有限公司 。
本基金募集期间为 2016年 1月 19日至 2016年 1月 20日，募集金额总额为人民币
681,094,039.00元，其中：有效净认购金额为人民币 681,081,096.98元，有效认购资金在募集期内
产生的银行利息共计人民币 12,942.02元，经安永华明 （2016）验字第 60468000_G02 号验资报告
予以审验。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 18页共 35页
资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止，惟本会计年度期间为 2016年 1月 22日
（基金合同生效日）至 2016年 12月 31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币
元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债） ，并形成其他单位的金融负债（资产）或权益
工具的合同。
(1) 金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投
资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项。
(2) 金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 19页共 35页
具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金
融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余
成本进行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产
已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入
方)。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转
移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的
程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原
则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价
模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 20页共 35页
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时
变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金
额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得
/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现
损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累
计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已
确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6) 债券投资收益/(损失)：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交金额与其成本、应收利息
的差额入账；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、
应收利息的差额入账； 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 21页共 35页
(7) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易
性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 0.40%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购金融资产支出，按融入资金应收或实际收到的总额及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
（1）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
（2）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（3）每一基金份额享有同等分配权；
（4）在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可调整基金收益的分配
原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会审议；
（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 22页共 35页
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
7.4.6 税项
(1)印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花
税。
(2)营业税、增值税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券
的差价收入，免征营业税。
自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范
围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基
金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入免征增值
税；存款利息收入不征收增值税；质押式买入返售金融商品及持有政策性金融债券的利息收入免征
增值税；买断式买入返售金融商品、同业存单以及持有金融债券的利息收入免征增值税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收
流通股股东应缴纳的企业所得税。
(3)个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红
利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，减按 50%计入应纳税
所得额；持股期限超过 1年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015年 9月 8日起，证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人
所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收
流通股股东应缴纳的个人所得税。 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 23页共 35页
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“浦发银
行”）
基金托管人
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月22日（基金合同生效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,754,276.34
其中：支付销售机构的客户维护费 4,304.61
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.40%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月22日（基金合同生效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 688,569.01
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定
节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2016年1月22日（基金合同生效日）至2016年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
浦发银行 659,802.73 347,073.57
注：本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，按银行同业利率或
约定利率计息。 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2016年 1月 22日（基金合同生效日）至 2016年 12月 31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单
位：股/张）
总金额
广发证券 112457 16魏桥 05 分销 200,000 20,000,000.00
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（单
位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601375
中原
证券
2016-12-21 2017-01-03
新股
流通
受限
4.00 4.00 1,000 4,000.00 4,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002400 省广股份 2016-11-28
重大事项
停牌
13.79 - - 658,900 9,067,123.59 9,086,231.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2016年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 28,011,837.98元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
第 26页共 35页
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
1180025 11牡国投债 2017-01-04 103.35 298,000 30,798,300.00
合计
298,000 30,798,300.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2016年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 97,027,827.67元，属于第二层次的余额为 645,093,966.60元，无属于第三层次
的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 104,717,815.47 13.44
其中：股票 104,717,815.47 13.44
2 固定收益投资 637,403,978.80 81.81
其中：债券 637,403,978.80 81.81
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 20,000,000.00 2.57
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,661,470.28 0.21
7 其他各项资产 15,358,958.60 1.97
8 合计 779,142,223.15 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - - 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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B 采矿业
- -
C 制造业 79,000,291.19 10.53
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
4,381,990.00 0.58
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
50,560.00 0.01
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
9,086,231.00 1.21
M 科学研究和技术服务业
12,198,743.28 1.63
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 104,717,815.47 13.96
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000651 格力电器 886,700 21,830,554.00 2.91
2 600660 福耀玻璃 941,400 17,538,282.00 2.34
3 600629 华建集团 584,231 12,198,743.28 1.63
4 300393 中来股份 204,825 10,097,872.50 1.35
5 600079 人福医药 482,700 9,629,865.00 1.28
6 000661 长春高新 84,500 9,451,325.00 1.26
7 002400 省广股份 658,900 9,086,231.00 1.21
8 600104 上汽集团 305,300 7,159,285.00 0.95
9 600004 白云机场 311,000 4,381,990.00 0.58 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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10 002583 海能达 249,289 3,293,107.69 0.44
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网
站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 000651 格力电器 19,987,596.00 2.66
2 601009 南京银行 19,944,860.06 2.66
3 000858 五 粮 液 19,791,606.54 2.64
4 002400 省广股份 15,382,727.59 2.05
5 002032 苏 泊 尔 13,413,262.74 1.79
6 600660 福耀玻璃 13,386,455.30 1.78
7 600629 华建集团 10,811,379.93 1.44
8 300407 凯发电气 10,673,855.70 1.42
9 600079 人福医药 10,028,566.00 1.34
10 000661 长春高新 9,445,579.30 1.26
11 300393 中来股份 9,066,255.64 1.21
12 002583 海能达 7,597,056.20 1.01
13 600335 国机汽车 7,585,641.93 1.01
14 600621 华鑫股份 7,584,705.00 1.01
15 600741 华域汽车 7,576,884.00 1.01
16 601012 隆基股份 7,576,155.64 1.01
17 000936 华西股份 7,551,038.40 1.01
18 600104 上汽集团 7,142,429.16 0.95
19 600056 中国医药 6,725,937.53 0.90
20 002242 九阳股份 6,723,372.44 0.90
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 601009 南京银行 19,034,981.91 2.54
2 000858 五 粮 液 18,712,719.33 2.49 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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3 002032 苏 泊 尔 12,890,583.92 1.72
4 300407 凯发电气 11,239,813.26 1.50
5 600621 华鑫股份 10,136,371.64 1.35
6 000936 华西股份 8,706,009.47 1.16
7 600335 国机汽车 8,601,817.73 1.15
8 300345 红宇新材 7,595,425.75 1.01
9 600056 中国医药 7,532,086.79 1.00
10 601012 隆基股份 7,459,152.80 0.99
11 600741 华域汽车 7,076,573.06 0.94
12 002400 省广股份 6,288,069.61 0.84
13 002242 九阳股份 6,080,478.56 0.81
14 601688 华泰证券 5,828,955.00 0.78
15 000338 潍柴动力 5,397,303.00 0.72
16 601006 大秦铁路 5,082,389.80 0.68
17 002583 海能达 4,942,101.45 0.66
18 601818 光大银行 4,716,000.00 0.63
19 000581 威孚高科 4,508,055.11 0.60
20 600029 南方航空 3,897,185.80 0.52
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 272,274,472.19
卖出股票收入（成交）总额 179,657,564.48
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 120,265,000.00 16.03
其中：政策性金融债 120,265,000.00 16.03
4 企业债券 244,360,000.00 32.57
5 企业短期融资券 - - 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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6 中期票据 245,667,000.00 32.75
7 可转债（可交换债） 27,111,978.80 3.61
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 637,403,978.80 84.97
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 101454045
14湘投
MTN001
500,000 52,555,000.00 7.01
2 101456077
14德泰
MTN001
500,000 51,550,000.00 6.87
3 150409 15农发 09 500,000 50,300,000.00 6.70
4 101553003
15五矿股
MTN001
500,000 50,225,000.00 6.69
5 101553029
15河钢
MTN001
500,000 50,220,000.00 6.69
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
131,922.24
2 应收证券清算款
1,007,921.69
3 应收股利
-
4 应收利息
14,169,114.67
5 应收申购款
50,000.00
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
15,358,958.60
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 132001 14宝钢 EB 22,642,000.00 3.02
2 127003 海印转债 757,912.80 0.10
3 110035 白云转债 439,696.80 0.06
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 002400 省广股份 9,086,231.00 1.21 重大事项停牌
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
413
1,780,168.87 725,967,466.23 98.74% 9,242,278.38 1.26%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 4,335.73 0.0006%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016 年 1月 22日)基金份额总额 681,094,039.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 581,718,980.73
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 527,603,275.12
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 735,209,744.61
注：本基金合同生效日为 2016年 01月 22日。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2016年 4月 30日发布公告，自 2016年 4月 30日起聘任詹余引先生担任公司
董事长，叶俊英先生不再担任公司董事长，肖坚先生不再担任公司副总经理；于 2016年 8月 27日易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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发布公告，自 2016年 8月 27日起聘任吴欣荣先生担任公司副总经理。
自 2016年 1月起，上海浦东发展银行股份有限公司进行组织架构优化调整并变更部门名称，
聘任刘长江同志为资产托管部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报
告年度的审计费用为 60,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
申万宏源 2 451,865,936.67 100.00% 415,874.70 100.00% -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元,新增申万宏源证券有限公司两个交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2016年年度报告摘要
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和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
申万宏源
90,523,252.7
9
100.00%
1,145,100,
000.00
100.00% - -
易方达基金管理有限公司
二〇一七年三月三十一日
