万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金
2016年年度报告
2016年12月31日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
送出日期：2017年 3 月31 日
万家瑞和 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月30日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请
投资者注意阅读。
本报告期自 2016 年4 月26 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。
万家瑞和 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 ?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 ?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 ?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 ?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 ?
3.3 其他指标 ....................................................................................................... 错误!未定义书签。?
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17?
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17?
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17?
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 18?
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19?
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19?
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21?
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22?
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49?
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 49?
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 49?
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50?
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 53?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55?
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55?万家瑞和 2016 年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55?
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 56?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 56?
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 56?
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 56?
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 56?
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57?
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57?
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58?
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58?
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59?
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59?
11.8 其他重大事件 ............................................................................................. 错误!未定义书签。?
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................... 错误!未定义书签。?
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60?
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 60?
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 60?
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 61?
万家瑞和 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 万家瑞和
基金主代码 002664
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 4月26 日
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 716,816,083.20 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 万家瑞和 A 万家瑞和 C
下属分级基金的交易代码： 002664 002665
报告期末下属分级基金的份额总额 618,249,158.00 份 98,566,925.20 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过灵活运用资产配置策略及多种股票市场、债券市场投资策略，充分
挖掘潜在的投资机会，追求基金资产长期稳定增值。
投资策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，采取积极主
动地的投资管理策略，通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲
线移动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因素进行评估，对不同投
资品种运用不同的投资策略，并充分利用市场的非有效性，把握各类套利的机
会。在信用风险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，力求持续
取得达到或超过业绩比较基准的收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*50%＋中证全债指数收益率
*50%
风险收益特征 本基金是混合型基金，风险高于货币市场基金和债券型基金但低于股票型基
金，属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。
万家瑞和 A 万家瑞和 C
下属分级基金
的风险收益特
征
本基金是混合型基金，风险高
于货币市场基金和债券型基金
但低于股票型基金，属于中高
风险、中高预期收益的证券投
资基金。
本基金是混合型基金， 风险高于货币市场
基金和债券型基金但低于股票型基金， 属
于中高风险、 中高预期收益的证券投资基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司 万家瑞和 2016 年年度报告
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信息披露负责人
姓名 兰剑 贺碧波
联系电话 021-38909626 0754-89103198
电子邮箱 lanj@wjasset.com hebibo@nbcb.cn
客户服务电话
95538 转6、4008880800 95574
传真 021-38909627 0574-89103213
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区浦电路 360 号8 层 （名义
楼层 9 层）
浙江省鄞州区宁南南路 700 号
宁波银行总行 12 楼
办公地址 中国（上海）自由贸易试验
区浦电路 360 号8 层 （名义
楼层 9 层）
浙江省鄞州区宁南南路 700 号
宁波银行总行 12 楼
邮政编码 200122 315100
法定代表人 方一天 陆华裕
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.wjasset.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区浦电路 360 号陆家嘴投资大厦 9楼
基金管理人办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所 北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城安永大楼 16 层
注册登记机构 万家基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区浦电
路 360 号8层（名义楼层 9 层）
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2016年4月26日(基金合同生效日)-2016年12月31
日
2015年 2014年
万家瑞和 A 万家瑞和 C 万家
瑞和
A
万家
瑞和
C
万家
瑞和
A
万家
瑞和
C万家瑞和 2016 年年度报告
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本期已实
现收益
11,291,739.00 845,431.44 - - - -
本期利润 10,622,805.99 399,405.24 - - - -
加权平均
基金份额
本期利润
0.0197 0.0106 - - - -
本期加权
平均净值
利润率
1.94% 1.04% - - - -
本期基金
份额净值
增长率
2.09% 1.94% - - - -
3.1.2 期末
数据和指
标
2016 年末 2015年末 2014年末
期末可供
分配利润
1,626,735.52 213,868.84 - - - -
期末可供
分配基金
份额利润
0.0026 0.0022 - - - -
期末基金
资产净值
620,037,500.99 98,807,341.57 - - - -
期末基金
份额净值
1.0029 1.0024 - - - -
3.1.3 累计
期末指标
2016 年末 2015年末 2014年末
基金份额
累计净值
增长率
2.09% 1.94% - - - -
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)所述基金业绩指
标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;(3)期末
可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家瑞和 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④ 万家瑞和 2016 年年度报告
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过去三个月 0.55% 0.09% 0.00% 0.39% 0.55% -0.30%
过去六个月 1.29% 0.08% 2.72% 0.40% -1.43% -0.32%
自基金合同
生效起至今
2.09% 0.08% 3.20% 0.43% -1.11% -0.35%
万家瑞和 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.49% 0.09% 0.00% 0.39% 0.49% -0.30%
过去六个月 1.17% 0.08% 2.72% 0.40% -1.55% -0.32%
自基金合同
生效起至今
1.94% 0.08% 3.20% 0.43% -1.26% -0.35%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
万家瑞和 2016 年年度报告
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注：本基金于 2016 年4月 26 日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。
建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合
法律法规和基金合同要求。
万家瑞和 2016 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
万家瑞和 2016 年年度报告
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本基金合同生效于 2016年 4 月26 日， 合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折
算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
万家瑞和A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2016 0.1800 11,128,479.42 5.31 11,128,484.73
合计 0.1800 11,128,479.42 5.31 11,128,484.73
单位：人民币元
万家瑞和C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2016 0.1700 1,675,462.84 26.63 1,675,489.47
合计 0.1700 1,675,462.84 26.63 1,675,489.47
万家瑞和 2016 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。公司现股东为
中泰证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所：
中国（上海）自由贸易实验区浦电路 360 号8楼（名义楼层 9 层）,办公地点：中国（上海）自由
贸易实验区浦电路 360号 8 楼（名义楼层 9 层）,注册资本 1 亿元人民币。目前管理四十只开放式
基金，分别万家 180 指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合
型证券投资基金（LOF） 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家
双引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资
基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF） 、万家添利债券型证券投资基金（LOF） 、万家中证
创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券
投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证 50 交易型开放式指数证券投资
基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币
市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资
基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万
家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达保
本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞 18个月定期开放债券型证
券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、
万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金、万家家享纯债债券
型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投
资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、万家鑫稳
纯债债券型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞隆灵活配置混合型证
券投资基金、万家恒景 18 个月定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
高翰昆
本基金基金经理， 万家新
利灵活配置混合型证券
2016年4月26
日
- 7 年
基金经理，英国
诺丁汉大学硕万家瑞和 2016 年年度报告
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投资基金、 万家双引擎灵
活配置混合型证券投资
基金、 万家现金宝货币型
证券投资基金、 万家双利
债券型证券投资基金、 万
家增强收益债券型证券
投资基金、 万家瑞益灵活
配置混合型证券投资基
金、 万家瑞丰灵活配置混
合型证券投资基金、 万家
颐达保本混合型证券投
资基金、 万家颐和保本混
合型证券投资基金、 万家
瑞旭灵活配置混合型证
券投资基金、 万家瑞盈灵
活配置混合型证券投资
基金、 万家瑞祥灵活配置
混合型证券投资基金、 万
家瑞富灵活配置混合型
证券投资基金和万家瑞
隆灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
士。2009 年 7 月
加入万家基金管
理有限公司，历
任研究部助理、
交易员、交易部
总监助理、交易
部副总监。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 等法律、
法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在
认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万家
基金管理有限公司公平交易管理办法》,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动
的各个环节,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送,确保公平对待
不同投资组合。
在投资决策上:(1)公司对不同类别的投资组合分别设定独立的投资部门,公募基金经理和特
定客户资产管理投资经理不得互相兼任。(2)公司投资管理实行分层次决策,投资决策委员会下设
的公募基金投资决策小组和专户投资决策小组分别根据公募基金和专户投资组合的规模、风格特万家瑞和 2016 年年度报告
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征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权
限的操作需经过严格的逐级审批程序。(3)公司接受的外部研究报告、研究员撰写的研究报告等均
通过统一的投研管理平台发布,确保各投资组合经理在获得投资信息、 投资建议和实施决策方面享
有公平的机会。
在交易执行上:(1)公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易制度;(2)对于
交易公开竞价交易,所有指令必须通过系统下达,公司执行交易系统中的公平交易程序;(3)对于债
券一级市场申购、 非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各
投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配;(4)对于银
行间交易,交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。
在行为监控上,公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易,场外交易对手议价的价
格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析,基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存
记录,并定期编制公平交易分析报告,由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司定期进行同向交易价差分析,即采集公司旗下管理的所有组合,连续四个季度期间内,不
同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)的同向交易样本,对两两组合之间的同向交易价差均值进行原
假设为0,95%的置信水平下的t检验,并对结论进行跟踪分析,分析结果显示在样本数量大于30的
前提下,组合之间在同向交易方面不存在违反公平交易行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1.回顾
2016 年，经济基本面经历了前低后高的走势进入四季度则趋于稳定，ppi 同比数据年中转正
后连续回升预示企业盈利环境得到改善。供给侧改革贯穿全年，在上半年托底经济卓有成效后三
去一降一补逐渐成为政治经济生活的中心，货币政策也渐次地由松转紧配合去杠杆防风险。此外万家瑞和 2016 年年度报告
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全年外部经济体对我国也带来了多种冲击，政治上英国脱欧、特朗普当选、中东地缘冲突升级难
民潮涌入欧洲，经济上美联储进入加息周期而日欧维持量宽大国货币政策出现背离、石油等大宗
商品进入牛市、贸易摩擦大幅增加。这些冲击即带来了输入性通胀的压力又带来了外汇占款流失
的压力，总体上大大限制住了我国货币财政等政策制定的灵活性及空间。反应到市场上，股市在
年初发生股灾后逐步企稳回升，投资者开始更关注企业业绩的确定性及内生增长性，这种转变导
致低估值蓝筹股成为全年的焦点。债市方面整体收益曲线扁平期限利差信用利差维持在低位，投
资者对经济的担忧情绪及对货币政策的乐观预期导致债市收益率全年大部分时间都在低位徘徊，
但随着外汇占款持续流失导致流动性压力加大及央行明确表态货币政策转向中性防风险去杠杆为
主后，才在年底出现大幅调整。
本基金全年灵活配置各大类资产及各类属资产并积极参与新股申购与投资，同时我们通过有
效的择时策略努力提高产品风险收益比，全年本产品为投资者获取了较为可观的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,万家瑞和 A 份额净值为 1.0029 元,本报告期份额净值增长率为 2.09%,业绩比
较基准收益率 3.20%;万家瑞和 C 份额净值为 1.0024 元,本报告期份额净值增长率为 1.94%,业绩
比较基准收益率 3.20%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年， 经济基本面受到内生周期性及持续一年的供给侧结构性三去一降一补等改革影
响开始筑底企稳，在外部冲击中性的前提假设下全年大概率处在窄幅震荡区间向下风险较小。货
币政策既要服务于防风险去杠杆又要对稳定经济增长起支持作用， 同时又受到资本外流压力约束，
整体料将维持中性相机灵活调整的状态。全年来看会是一个监管持续加强的阶段，从而会深刻影
响市场投资者的行为。股票市场我们预计有真实业绩支撑估值合理的个股会更受青睐，债券市场
去杠杆会延续导致收益率维持高位宽幅震荡格局。
本基金将延续以往低风险的资产配置思路，我们亦将根据以上判断结合当时市场环境及时做
好调整与应对，努力为投资者创造风险调整后的良好回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完
整,主要做了以下工作:
(一)加强风控文化建设 万家瑞和 2016 年年度报告
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不断梳理和优化制度流程、防范操作风险、加强对员工的合规培训和加深员工对合规风控工
作的理解，确保公司各项业务合法合规。
（二）制度流程建设
为加强内控管理，保证公司各项制度流程的有效性、及时性、完备性，本年度对投资、销售
相关的制度流程及后台部门相关制度进行了修订； 本年度还制订了多项 ETF 相关管理制度和流程。
(三)定期和临时稽核工作
报告期内，监察稽核部门按计划完成了各项定期稽核和专项稽核，检查内容覆盖公司各业务
部门和业务环节，检查完成后出具监察稽核报告和建议书，并对整改情况进行跟踪。
(四)绩效评估和风险管理工作
报告期内,优化并形成了较为完善的每日风险监控；改进基金业绩评价工作，辅助基金经理投
资决策；针对专户量化投资产品、股指期货产品等新业务进行合规、风险分析和系统测试，提供
风险评估意见等；针对由于市场流动性紧张的情况，加大了对货币基金的风险管理，防范资金交
收风险。
(五) 员工行为管理与防控内幕交易
报告期内, 公司进一步完善防控内幕交易制度和从业人员投资申报等制度，强化员工行为管
理工作，防范内幕交易和利益输送。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性
及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负
责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和
相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用
户服务协议》 。 万家瑞和 2016 年年度报告
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
结合法律法规及基金合同的规定,本基金 2016 年进行了一次利润分配，万家瑞和 A 利润分配
金额为 11,128,484.73 元，万家瑞和 C 利润分配金额为 1,675,489.47 元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元情况。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2016 年度，基金托管人在万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽
的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2016 年度，万家基金管理有限公司在万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基
金持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2016 年度，由万家基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关万家瑞和灵活配置混合
型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投
资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见 万家瑞和 2016 年年度报告
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审计报告编号
安永华明（2017）审字第60778298_B27 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金的财
务报表,包括2016年 12月 31 日的资产负债表、2016 年4 月26
日（基金合同生效日）至 2016 年 12 月31 日止期间的的利润表
和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是万家瑞和灵活配置混合型证券投资
基金的基金管理人万家基金管理有限公司的责任。这种责任包
括:(1)按照企业会计准则的规定编制财务报表,并使其实现公
允反映;(2)设计、实施和维护必要的内部控制,以使财务报表不
存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对
由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意
见提供了基础。
审计意见段 我们认为,上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制,公允反映了万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金
2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年 4 月 26 日（基金合
同生效日）至 2016 年 12 月31 日止期间的的经营成果和净值变
动情况。
注册会计师的姓名 陈露
汤骏
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2017年 3月29 日
万家瑞和 2016 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,232,859.91
结算备付金
306,967.28
存出保证金
40,535.86
交易性金融资产 7.4.7.2 734,155,431.25
其中：股票投资
58,879,520.25
基金投资
-
债券投资
675,275,911.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 39,600,179.40
应收证券清算款
221,692.35
应收利息 7.4.7.5 7,810,183.93
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
783,367,849.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
63,099,740.60
应付证券清算款
518,043.93
应付赎回款
-
应付管理人报酬
368,526.81
应付托管费
73,705.38
应付销售服务费
16,878.35
应付交易费用 7.4.7.7 58,884.65
应交税费
-万家瑞和 2016 年年度报告
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应付利息
57,227.70
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 330,000.00
负债合计
64,523,007.42
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 716,816,083.20
未分配利润 7.4.7.10 2,028,759.36
所有者权益合计
718,844,842.56
负债和所有者权益总计
783,367,849.98
注：(1) 报告截止日 2016 年 12 月 31 日，万家瑞和 A 基金份额净值为 1.0029 元，基金份额总
额为 618,249,158.00 份,万家瑞和 C基金份额净值为 1.0024元，基金份额总额为 98,566,925.20
份。
(2) 本基金合同于 2016 年4月 26 日生效。
7.2 利润表
会计主体：万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年4 月26 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016年4 月26 日(基金合同生效日)至2016年
12 月31 日
一、收入
15,158,032.35
1.利息收入
12,846,759.89
其中：存款利息收入 7.4.7.11 687,502.44
债券利息收入
10,459,312.43
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,699,945.02
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
3,426,228.62
其中：股票投资收益 7.4.7.12 4,517,937.78
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -1,437,664.71
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 345,955.55
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 -1,114,959.21
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
-万家瑞和 2016 年年度报告
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5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 3.05
减：二、费用
4,135,821.12
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,388,747.09
2．托管费 7.4.10.2.2 477,749.46
3．销售服务费 7.4.10.2.3 52,636.51
4．交易费用 7.4.7.19 181,049.44
5．利息支出
693,238.62
其中：卖出回购金融资产支出
693,238.62
6．其他费用 7.4.7.20 342,400.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
11,022,211.23
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
11,022,211.23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年4 月26 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016年4 月26 日(基金合同生效日)至2016年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
500,128,170.14 - 500,128,170.14
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 11,022,211.23 11,022,211.23
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
216,687,913.06 3,810,522.33 220,498,435.39
其中：1.基金申购款 216,729,606.73 3,811,150.32 220,540,757.05
2.基金赎回款 -41,693.67 -627.99 -42,321.66
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -12,803,974.20 -12,803,974.20
五、期末所有者权益（基 716,816,083.20 2,028,759.36 718,844,842.56万家瑞和 2016 年年度报告
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金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
_____方一天______
______经晓云 _____
____陈广益___
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1957 号文《关于核准万家瑞和灵活配置混合型证券
投资基金募集的批复》的批准,由万家基金管理有限公司作为基金管理人于 2016 年 4 月 20 日至
2016 年 4 月 22 日向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明
(2016)验字60778298_B03号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016 年 4
月 26 日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本
金)为人民币 500,088,169.34 元,在募集期间产生的活期存款利息为人民币 40,000.80 元,以上实
收基金(本息)合计为人民币 500,128,170.14 元,折合 500,128,170.14 份基金份额。 本基金的基金
管理机构为万家基金管理有限公司,注册登记机构为万家基金管理有限公司,基金托管人为宁波银
行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府
债、企业债、公司债、可转换公司债券、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、证券公司
短期公司债券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等） 、权证、股指期
货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如
法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入
投资范围。本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率*50%＋中证全债指数收益率*50%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006年 2 月颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,
对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订的 《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关万家瑞和 2016 年年度报告
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于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2016 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2016 年4 月26 日（基金合同生效日）至 2016 年 12 月31 日止期间的经营成果和净值
变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关
规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系
2016年4月26日（基金合同生效日）至2016年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。 除有特别说明外,均以人民币
元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益
工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项;
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债
券投资;
(2)金融负债分类 万家瑞和 2016 年年度报告
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本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；金融资
产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处
理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并
相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 万家瑞和 2016 年年度报告
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买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债
所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主
要金融工具的估值方法如下：
(1) 存在活跃市场的金融工具
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。 估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重大
变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(2)
不存在活跃市场的金融工具
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信万家瑞和 2016 年年度报告
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息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可
行的情况下，才使用不可观察输入值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/(累计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示;
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提;
(4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账; 万家瑞和 2016 年年度报告
第 27 页 共 61 页
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账;
(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额
入账；
(8)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(9)股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.60%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.12%的年费率逐日计提；
(3)基金的A类基金份额不收取销售服务费； 本基金的 C 类基金份额销售服务费按前一日 C 类基金
份额的基金资产净值的 0.20%的年费率逐日计提；
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12
次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的90%，若《基金合同》生效
不满3 个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默
认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 万家瑞和 2016 年年度报告
第 28 页 共 61 页
-
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1 、印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
2 、营业税、增值税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自 2004年 1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年5 月1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 万家瑞和 2016 年年度报告
第 29 页 共 61 页
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通
知》的规定，2017 年7月 1 日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管
产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年7 月1 日前运营过
程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3．企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年1月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4、 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免万家瑞和 2016 年年度报告
第 30 页 共 61 页
征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年1月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1 年（含1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年9月 8 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
活期存款 1,232,859.91
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 1,232,859.91
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 56,390,577.47 58,879,520.25 2,488,942.78
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券 交易所市场 47,348,948.46 47,265,911.00
-83,037.46 万家瑞和 2016 年年度报告
第 31 页 共 61 页
银行间市场 631,530,864.53 628,010,000.00
-3,520,864.53
合计 678,879,812.99 675,275,911.00 -3,603,901.99
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 735,270,390.46 734,155,431.25 -1,114,959.21
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期内无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 39,600,179.40 -
合计 39,600,179.40 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末持有通过买断式回购交易取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
应收活期存款利息 192.77 -
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 151.91 -
应收债券利息 7,802,878.46 -
应收买入返售证券利息 6,940.66 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 20.13 -
合计 7,810,183.93 -
万家瑞和 2016 年年度报告
第 32 页 共 61 页
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 48,561.97
银行间市场应付交易费用 10,322.68
合计 58,884.65
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 330,000.00
合计 330,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
万家瑞和 A
项目
本期
2016年 4月26 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 500,045,169.35 500,045,169.35
本期申购 118,205,381.86 118,205,381.86
本期赎回（以“-”号填列） -1,393.21 -1,393.21
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 --
本期申购 --
本期赎回（以“-”号填列） --
本期末 618,249,158.00 618,249,158.00
金额单位：人民币元
万家瑞和 C
项目
本期
2016年 4月26 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日 万家瑞和 2016 年年度报告
第 33 页 共 61 页
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 83,000.79 83,000.79
本期申购 98,524,224.87 98,524,224.87
本期赎回（以“-”号填列） -40,300.46 -40,300.46
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 --
本期申购 --
本期赎回（以“-”号填列） --
本期末 98,566,925.20 98,566,925.20
合计
项目
本期
2016年 4月26 日（基金合同生效日）
至2016年12月31日
基金份额（份）
账面金额
基金合同生效日 500,128,170.14
500,128,170.14
本期申购 216,729,606.73
216,729,606.73
本期赎回（以"-"号填列）
-41,693.67
-41,693.67
本期末 716,816,083.20
716,816,083.20
注：(1)本期申购含转换入份额；本期赎回含转换出份额；
(2)本基金合同生效日为 2016 年4 月26 日；
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
万家瑞和 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 11,291,739.00 -668,933.01 10,622,805.99
本期基金份额交易
产生的变动数
1,463,481.25 830,540.48 2,294,021.73
其中：基金申购款 1,463,496.54 830,549.62 2,294,046.16
基金赎回款 -15.29 -9.14 -24.43
本期已分配利润 -11,128,484.73 - -11,128,484.73
本期末 1,626,735.52 161,607.47 1,788,342.99
单位：人民币元
万家瑞和 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 845,431.44 -446,026.20 399,405.24万家瑞和 2016 年年度报告
第 34 页 共 61 页
本期基金份额交易
产生的变动数
1,043,926.87 472,573.73 1,516,500.60
其中：基金申购款 1,044,335.88 472,768.28 1,517,104.16
基金赎回款 -409.01 -194.55 -603.56
本期已分配利润 -1,675,489.47 - -1,675,489.47
本期末 213,868.84 26,547.53 240,416.37
合计
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日
-
-
-
本期利润
12,137,170.44
-1,114,959.21
11,022,211.23
本期基金份额交易产
生的变动数 2,507,408.12 1,303,114.21
3,810,522.33
其中：基金申购款
2,507,832.42
1,303,317.90
3,811,150.32
基金赎回款
-424.30
-203.69
-627.99
本期已分配利润
-12,803,974.20
- -12,803,974.20
本期末
1,840,604.36
188,155.00
2,028,759.36
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年 4月26 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
活期存款利息收入 88,766.85
定期存款利息收入 589,583.33
其他存款利息收入
结算备付金利息收入
4,395.91
其他
4,756.35
合计 687,502.44
7.4.7.12 股票投资收益、
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年4月26日(基金合同生效日)至2016年12月31
日
卖出股票成交总额 44,726,562.43
减：卖出股票成本总额 40,208,624.65
买卖股票差价收入 4,517,937.78万家瑞和 2016 年年度报告
第 35 页 共 61 页
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年4月26日(基金
合同生效日)至2016年12月
31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
-1,437,664.71 -
债券投资收益——赎回差价收入 --
债券投资收益——申购差价收入 --
合计 -1,437,664.71 -
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年4月26日(基金
合同生效日)至2016年12月
31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
361,449,167.66 -
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
351,815,629.75 -
减：应收利息总额 11,071,202.62 -
买卖债券差价收入
-1,437,664.71 -
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金于2016 年4月 26日（基金合同生效日）至 2016 年 12 月31 日止期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年 4月26 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
股票投资产生的股利收益 345,955.55
基金投资产生的股利收益 -万家瑞和 2016 年年度报告
第 36 页 共 61 页
合计 345,955.55
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年 4月26 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31
日
1.交易性金融资产 -1,114,959.21
——股票投资 2,488,942.78
——债券投资 -3,603,901.99
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -1,114,959.21
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年 4月26 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
基金赎回费收入 3.05
合计 3.05
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 4月26 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
交易所市场交易费用
172,351.94
银行间市场交易费用
8,697.50
合计
181,049.44
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 4月26 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
审计费用 90,000.00万家瑞和 2016 年年度报告
第 37 页 共 61 页
信息披露费 240,000.00
其他 400.00
帐户维护费 12,000.00
合计 342,400.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
宁波银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中泰证券股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
新疆国际实业股份有限公司 基金管理人股东
山东省国有资产投资控股有限公司 基金管理人股东
万家共赢资产管理有限公司 基金管理人的子公司
上海承方股权投资管理有限公司 基金管理人控制的公司
天津万家财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司
深圳前海万家股权投资管理有限公司 基金管理人控制的公司
上海万家朴智投资管理有限公司 基金管理人控制的公司
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
关联方名称
本期
2016年 4月26 日（基金合同生效日）
至2016年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例 万家瑞和 2016 年年度报告
第 38 页 共 61 页
中泰证券 64,702,681.61 47.02%
7.4.10.1.2 债券交易
关联方名称
本期
2016年 4月26 日（基金合同生效日）
至2016年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
中泰证券 69,648,190.71 90.36%
7.4.10.1.3 回购交易
关联方名称
本期
2016年 4月26 日（基金合同生效日）
至2016年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购成交总额的比例
中泰证券 423,500,000.00 92.23%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
关联方名称
本期
2016年4月26日(基金合同生效日)至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中泰证券 47,316.88 41.07% 17,003.20 35.01%
注: 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费
和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
该基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 万家瑞和 2016 年年度报告
第 39 页 共 61 页
2016年 4月26 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,388,747.09
其中： 支付销售机构的客
户维护费
25.68
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一
致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年 4月26 日(基金合同生效日)至2016年 12月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
477,749.46
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.12%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.12%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一
致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一
次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2016年 4月26 日（基金合同生效日）
至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
万家基金 52,563.66
合计 52,563.66
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.20%，销售
服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下： 万家瑞和 2016 年年度报告
第 40 页 共 61 页
H＝E×0.20%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，基
金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中划出，由登记机构代收，登记机构
收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于 2016 年4 月26日（基金合同生效日）至 2016 年12月31 日止期间未与关联方进行银行
间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于 2016 年4 月26 日（基金合同生效日）至 2016 年 12 月31 日止期间未运用
固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资该基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年 4月26 日（基金合同生效日）
至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入
宁波银行 1,232,859.91 88,766.85
注: 除上表列示的金额外，该基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券
登记结算有限责任公司，自 2016 年4 月26 日（基金合同生效日）至 2016 年12月 31日获得的利
息收入为人民币 4,395.91 元，2016年末结算备付金余额为人民币 306,967.28 元。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本本基金于 2016 年 4 月 26 日（基金合同生效日）至 2016 年 12 月 31 日止期间未在承销期内参
与关联方承销证券。 万家瑞和 2016 年年度报告
第 41 页 共 61 页
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
万家瑞和A
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场外
1 2016年12
月15日
2016年12 月15日
0.1800 11,128,479.42 5.3111,128,484.73
合
计
- - 0.1800 11,128,479.42 5.3111,128,484.73
万家瑞和 C
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场外
1 2016年12
月15日
2016年12 月15日
0.1700 1,675,462.84 26.631,675,489.47
合
计
- - 0.1700 1,675,462.84 26.631,675,489.47
7.4.12 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
证券代码 证券名称
认购
成功日 可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量（单
位：份）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
603035 常熟汽饰
2016/12/2
7 2017/1/5
新股未上市
10.44 10.44 2,316
24,179.04 24,179.04 -
002838 道恩股份
2016/12/2
8 2017/1/6
新股未上市
15.28 15.28 682
10,420.96 10,420.96 -
002840 华统股份
2016/12/2
9 2017/1/10
新股未上市
6.55 6.55 1,814
11,881.70 11,881.70 -
300586 美联新材
2016/12/2
6 2017/1/4
新股未上市
9.3 9.3 1,006
9,355.80 9,355.80 -
300591 万里马
2016/12/3
0 2017/1/10
新股未上市
3.07 3.07 2,397
7,358.79 7,358.79 -
万家瑞和 2016 年年度报告
第 42 页 共 61 页
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000166 申万
宏源
2016年
12月21
日
重大事
项
6.25 2017/1/26 6.29 163,0661,051,775.701,019,162.50 -
603986 兆易
创新
2016年
9月19
日
重大事
项
177.97 2017/3/13 195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 -
300526 中潜
股份
2016年
12月7
日
重大事
项
107.03 - - 984 10,332.00 105,317.52 -
300537 广信
材料
2016年
10月12
日
重大事
项
48.79 2017/1/13 43.91 1,024 9,410.56 49,960.96 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 39,599,740.60元,是以如下债券作为质押:
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
041660043 16北大荒
CP001
2017年1月3
日
99.38 200,000 19,876,000.00
041664033 16苏沙钢
CP002
2017年1月3
日
99.72 200,000 19,944,000.00
合计
400,000 39,820,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年12月 31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 23,500,000.00 元于2017年 1 月3 日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证
券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为
标准券后，不低于债券回购交易的余额。 万家瑞和 2016 年年度报告
第 43 页 共 61 页
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理融入各业务层面，建立了三道防线：以各岗位目标责任制为基础，
形成第一道防线；通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡，形成第二道防线；由监察稽核部
门、督察长对各岗位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈，形成第三道防线。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金投资于一家上市公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构
进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
短期信用评级
本期
2016 年 4月 26日（基金合同生效日）
至 2016年12 月31日
A-1 169,890,000.00
A-1以下 -
未评级 416,566,169.80
合计 586,456,169.80
注：未评级债券包括超短期融资券和国债。
万家瑞和 2016 年年度报告
第 44 页 共 61 页
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
长期信用评级
本期末
2016年12月31日
AAA 41,034,156.20
AAA以下 47,785,585.00
未评级
合计 88,819,741.20
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易；因此，除在附
注 7.4.12 中列示的本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变
现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超
过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。生息负债为
卖出回购金融资产款等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规
定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
单位：人民币元
本期
末
1 个月以内 1-3个月 3 个月-1 年 1-5年 5 年以上 不计息 合计 万家瑞和 2016 年年度报告
第 45 页 共 61 页
2016
年12
月31
日
资产
银行
存款
1,232,859.91 - - - - - 1,232,859.91
结算
备付
金
306,967.28 - - - - - 306,967.28
存出
保证
金
40,535.86 - - - - - 40,535.86
交易
性金
融资
产
49,573,000.00 93,319,000.00 504,190,326.0021,049,505.00 7,144,080.00 58,879,520.25734,155,431.25
买入
返售
金融
资产
39,600,179.40 - - - - - 39,600,179.40
应收
证券
清算
款
- - - - - 221,692.35 221,692.35
应收
利息
- - - - - 7,810,183.93 7,810,183.93
其他
资产
-----
资产
总计
90,753,542.4593,319,000.00 504,190,326.0021,049,505.00 7,144,080.0066,911,396.53783,367,849.98
负债
卖出
回购
金融
资产
款
63,099,740.60 - - - - - 63,099,740.60
应付
证券
清算
款
- - - - - 518,043.93 518,043.93
应付
管理
人报
- - - - - 368,526.81 368,526.81万家瑞和 2016 年年度报告
第 46 页 共 61 页
酬
应付
托管
费
- - - - - 73,705.38 73,705.38
应付
销售
服务
费
- - - - - 16,878.35 16,878.35
应付
交易
费用
- - - - - 58,884.65 58,884.65
应付
利息
- - - - - 57,227.70 57,227.70
其他
负债
- - - - - 330,000.00 330,000.00
负债
总计
63,099,740.60 - - - - 1,423,266.82 64,523,007.42
利率
敏感
度缺
口
27,653,801.8593,319,000.00 504,190,326.0021,049,505.00 7,144,080.0065,488,129.71718,844,842.56
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
假设
1. 该利率敏感性分析基于该基金于资产负债表日的利率风险状况；
2. 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率
之外的其他市场变量保持不变；
3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活
动；
4. 银行存款及结算备付金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变
动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金
融资产的利息收益在交易时已确定，不受利率变化影响。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元
）
本期末（2016 年12月 31日）
1.市场利率下降25个基点 915,762.74
万家瑞和 2016 年年度报告
第 47 页 共 61 页
2.市场利率上升25个基点 -911,271.2
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的
公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格
风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并
且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本基金股票投资占基金资产的 0%-95%。其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值
的 3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金
资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；股指期货、权证及其他金融工具的投资比
例符合法律法规和监管机构的规定。于 2016 年 12 月31 日，本基金面临的整体其他价格风险列示
如下：
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 58,879,520.25 8.19
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 675,275,911.00 93.94
交易性金融资产－贵金属投
资
--
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 734,155,431.25 102.13
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金管理人运用资本—资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格
风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变
动时，将对基金资产净值产生的影响。 万家瑞和 2016 年年度报告
第 48 页 共 61 页
假设
1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金所投资的证券与业
绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产负债表日后短期内保持不变；
2.以下分析，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2016 年12月 31日）
沪深 300 指数上涨 1%
606,253.66
沪深 300 指数下跌 1%
-606,253.66
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、
应收利息、卖出回购金融资产、应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与
账面价值相若。
7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为人民币 58，019，881.57 元，属于第二层次的余额为人民币 676,135,549.68
元，无属于第三层次的余额。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行
等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票
和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具本期末不以第三层次公允价万家瑞和 2016 年年度报告
第 49 页 共 61 页
值计量。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大承诺事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 58,879,520.25 7.52
其中：股票 58,879,520.25 7.52
2 固定收益投资 675,275,911.00 86.20
其中：债券 675,275,911.00 86.20
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 39,600,179.40 5.06
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 1,539,827.19 0.20
7 其他各项资产 8,072,412.14 1.03
8 合计 783,367,849.98 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 11,488,214.16 1.60
C
制造业 24,115,226.71 3.35
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E
建筑业 154,539.65 0.02
F
批发和零售业 304,532.01 0.04万家瑞和 2016 年年度报告
第 50 页 共 61 页
G
交通运输、仓储和邮政业 1,224,000.00 0.17
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
797,130.60 0.11
J
金融业 18,923,488.59 2.63
K
房地产业 1,110,892.00 0.15
L
租赁和商务服务业 81,161.40 0.01
M
科学研究和技术服务业 137,744.40 0.02
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 542,590.73 0.08
S
综合 - -
合计 58,879,520.25 8.19
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本报告期末未持有沪港通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002103 广博股份 334,852 5,802,985.16 0.81
2 002643 万润股份 149,000 5,408,700.00 0.75
3 601857 中国石油 485,000 3,855,750.00 0.54
4 002155 湖南黄金 335,700 3,843,765.00 0.53
5 600489 中金黄金 200,000 2,418,000.00 0.34
6 601988 中国银行 700,000 2,408,000.00 0.33
7 000728 国元证券 107,900 2,147,210.00 0.30
8 000001 平安银行 233,000 2,120,300.00 0.29
9 601318 中国平安 48,600 1,721,898.00 0.24
10 002470 金正大 177,700 1,403,830.00 0.20
11 002450 康得新 71,900 1,374,009.00 0.19万家瑞和 2016 年年度报告
第 51 页 共 61 页
12 000776 广发证券 78,800 1,328,568.00 0.18
13 601100 恒立液压 78,500 1,260,710.00 0.18
14 300351 永贵电器 47,900 1,229,593.00 0.17
15 601866 中远海发 300,000 1,224,000.00 0.17
16 600708 光明地产 124,400 1,110,892.00 0.15
17 600169 太原重工 268,004 1,080,056.12 0.15
18 600547 山东黄金 29,100 1,062,441.00 0.15
19 000166 申万宏源 163,066 1,019,162.50 0.14
20 601766 中国中车 100,000 977,000.00 0.14
21 600837 海通证券 60,000 945,000.00 0.13
22 601288 农业银行 300,000 930,000.00 0.13
23 601997 贵阳银行 57,071 900,580.38 0.13
24 601398 工商银行 200,000 882,000.00 0.12
25 601818 光大银行 190,800 746,028.00 0.10
26 600172 黄河旋风 40,700 727,716.00 0.10
27 601166 兴业银行 42,000 677,880.00 0.09
28 600016 民生银行 70,700 641,956.00 0.09
29 600519 贵州茅台 1,700 568,055.00 0.08
30 000423 东阿阿胶 10,000 538,700.00 0.07
31 601688 华泰证券 30,000 535,800.00 0.07
32 601328 交通银行 87,200 503,144.00 0.07
33 600909 华安证券 39,964 501,548.20 0.07
34 601229 上海银行 18,000 419,040.00 0.06
35 600030 中信证券 25,600 411,136.00 0.06
36 603888 新华网 3,212 272,634.56 0.04
37 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 0.03
38 600977 中国电影 7,674 177,192.66 0.02
39 603258 电魂网络 2,783 166,145.10 0.02
40 601595 上海电影 3,971 157,331.02 0.02
41 603900 通灵珠宝 4,064 156,464.00 0.02
42 002831 裕同科技 2,219 153,554.80 0.02
43 603556 海兴电力 3,304 148,547.84 0.02
44 603777 来伊份 2,789 148,068.01 0.02
45 300527 华舟应急 5,255 145,931.35 0.02
46 603727 博迈科 2,832 134,604.96 0.02
47 601808 中海油服 10,400 133,432.00 0.02
48 603313 恒康家居 3,371 129,412.69 0.02
49 300533 冰川网络 1,000 119,500.00 0.02
50 603159 上海亚虹 1,438 115,730.24 0.02万家瑞和 2016 年年度报告
第 52 页 共 61 页
51 600936 广西广电 8,575 113,618.75 0.02
52 601966 玲珑轮胎 4,164 111,969.96 0.02
53 300568 星源材质 1,310 107,262.80 0.01
54 300528 幸福蓝海 3,314 106,942.78 0.01
55 603658 安图生物 1,911 106,232.49 0.01
56 300526 中潜股份 984 105,317.52 0.01
57 002815 崇达技术 2,244 101,608.32 0.01
58 601811 新华文轩 4,549 101,124.27 0.01
59 300570 太辰光 1,810 100,093.00 0.01
60 603816 顾家家居 2,105 99,650.70 0.01
61 603843 XD 正平股 4,642 97,714.10 0.01
62 603515 欧普照明 2,348 90,421.48 0.01
63 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.01
64 600908 无锡银行 7,707 84,237.51 0.01
65 603977 国泰集团 3,010 82,624.50 0.01
66 603569 长久物流 1,853 81,161.40 0.01
67 603987 康德莱 2,504 80,854.16 0.01
68 603878 武进不锈 2,000 80,000.00 0.01
69 603667 五洲新春 2,404 79,548.36 0.01
70 603060 国检集团 2,201 77,849.37 0.01
71 300552 万集科技 1,349 76,785.08 0.01
72 603660 苏州科达 2,353 75,813.66 0.01
73 603928 兴业股份 2,670 74,359.50 0.01
74 603585 苏利股份 1,041 72,578.52 0.01
75 603336 宏辉果蔬 1,471 69,239.97 0.01
76 603016 新宏泰 1,602 68,902.02 0.01
77 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.01
78 603819 神力股份 1,698 67,580.40 0.01
79 603663 三祥新材 1,826 66,685.52 0.01
80 603203 快克股份 1,048 65,929.68 0.01
81 002813 路畅科技 1,296 65,888.64 0.01
82 300548 博创科技 754 63,773.32 0.01
83 002827 高争民爆 2,059 60,905.22 0.01
84 603859 能科股份 1,121 59,895.03 0.01
85 603033 三维股份 1,160 59,821.20 0.01
86 601882 海天精工 2,148 54,215.52 0.01
87 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.01
88 002825 纳尔股份 1,139 53,521.61 0.01
89 603036 如通股份 2,114 51,771.86 0.01万家瑞和 2016 年年度报告
第 53 页 共 61 页
90 603633 徕木股份 1,258 51,590.58 0.01
91 300537 广信材料 1,024 49,960.96 0.01
92 603559 中通国脉 899 48,447.11 0.01
93 002817 黄山胶囊 839 47,797.83 0.01
94 002816 和科达 1,000 47,280.00 0.01
95 002810 山东赫达 957 46,605.90 0.01
96 002808 苏州恒久 1,128 46,101.36 0.01
97 300536 农尚环境 876 41,233.32 0.01
98 603319 湘油泵 721 40,736.50 0.01
99 002828 贝肯能源 1,042 40,221.20 0.01
100 603886 元祖股份 2,242 39,683.40 0.01
101 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.00
102 603239 浙江仙通 924 29,059.80 0.00
103 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.00
104 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00
105 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.00
106 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00
107 002838 道恩股份 682 10,420.96 0.00
108 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00
109 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 002103 广博股份 10,321,898.60 1.44
2 002643 万润股份 7,101,598.00 0.99
3 601857 中国石油 6,407,700.00 0.89
4 002155 湖南黄金 4,771,465.00 0.66
5 601988 中国银行 3,583,000.00 0.50
6 000065 北方国际 3,407,299.58 0.47
7 601186 中国铁建 3,055,572.00 0.43
8 600048 保利地产 3,040,403.37 0.42
9 000928 中钢国际 2,727,256.00 0.38
10 300059 东方财富 2,720,304.00 0.38万家瑞和 2016 年年度报告
第 54 页 共 61 页
11 600489 中金黄金 2,513,500.00 0.35
12 002481 双塔食品 2,344,589.00 0.33
13 000728 国元证券 2,287,584.00 0.32
14 000001 平安银行 2,077,962.00 0.29
15 601766 中国中车 1,999,002.00 0.28
16 600663 陆家嘴 1,877,625.00 0.26
17 601318 中国平安 1,701,916.00 0.24
18 601866 中远海发 1,527,210.00 0.21
19 002070 众和股份 1,495,934.00 0.21
20 601390 中国中铁 1,374,071.00 0.19
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 002103 广博股份 5,168,778.62 0.72
2 601186 中国铁建 4,123,737.22 0.57
3 000065 北方国际 3,468,123.00 0.48
4 601857 中国石油 2,931,025.00 0.41
5 002481 双塔食品 2,921,088.91 0.41
6 600048 保利地产 2,824,275.00 0.39
7 000928 中钢国际 2,774,525.08 0.39
8 300059 东方财富 2,363,532.00 0.33
9 600663 陆家嘴 1,822,114.28 0.25
10 601390 中国中铁 1,709,547.07 0.24
11 002070 众和股份 1,414,424.00 0.20
12 601669 中国电建 1,390,971.09 0.19
13 002051 中工国际 1,373,314.83 0.19
14 601988 中国银行 1,300,000.00 0.18
15 601766 中国中车 1,234,384.36 0.17
16 601229 上海银行 1,105,988.16 0.15
17 000651 格力电器 1,091,264.00 0.15
18 600519 贵州茅台 736,276.82 0.10
19 300436 广生堂 690,153.42 0.10
20 603858 步长制药 594,320.00 0.08
万家瑞和 2016 年年度报告
第 55 页 共 61 页
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 96,599,202.12
卖出股票收入（成交）总额 44,726,562.43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 38,208,169.80 5.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 18,452,785.00 2.57
5 企业短期融资券 498,681,000.00 69.37
6 中期票据 70,200,000.00 9.77
7 可转债（可交换债） 959,956.20 0.13
8 同业存单 48,774,000.00 6.79
9 其他 - -
10 合计 675,275,911.00 93.94
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019539 16 国债 11 352,540 35,208,169.80 4.90
2 041662002 16 沪世茂
CP001
300,000 30,162,000.00 4.20
3 041659003 16 义乌国资
CP001
300,000 30,147,000.00 4.19
4 011699871 16 厦钨业
SCP002
300,000 30,087,000.00 4.19
5 011699971 16 株洲城建
SCP002
300,000 30,024,000.00 4.18
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本报告期末未持有资产支持证券。 万家瑞和 2016 年年度报告
第 56 页 共 61 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当
参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险
特征，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定
价模型对其进行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓
位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。
-
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 40,535.86
2 应收证券清算款 221,692.35
3 应收股利 -
4 应收利息 7,810,183.93
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,072,412.14
万家瑞和 2016 年年度报告
第 57 页 共 61 页
8.12.2 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 127003 海印转债 762,451.20 0.11
8.12.3 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
万家
瑞和
A
32 19,320,286.19 617,755,876.79 99.92% 493,281.21 0.08%
万家
瑞和
C
210 469,366.31 98,483,356.31 99.92% 83,568.89 0.08%
合计 242 2,962,049.93 716,239,233.10 99.92% 576,850.10 0.08%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
万家瑞和
A
2,686.63 0.0004%
万家瑞和
C
8,201.78 0.0083%
合计
10,888.41 0.0015%
万家瑞和 2016 年年度报告
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9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
万家瑞和 A 0~10
万家瑞和 C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
万家瑞和 A 0~10
万家瑞和 C 0~10
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 万家瑞和 A 万家瑞和 C
基金合同生效日（2016 年 4 月26 日）基金份
额总额
500,045,169.35 83,000.79
本报告期期初基金份额总额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
118,205,381.86 98,524,224.87
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
1,393.21 40,300.46
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
--
本报告期期末基金份额总额 618,249,158.00 98,566,925.20
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
总经理变更：2016 年 7 月 29 日，本公司发布公告，聘任经晓云为万家基金管理有限公司总
经理，同时方一天不再兼任本公司总经理，继续担任本公司董事长。 万家瑞和 2016 年年度报告
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基金托管人：
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同成立时起聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务。本报告期未
改聘会计师事务所。本基金本报告期需向安永华明会计师事务所支付审计费 90,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名
称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票
成交总额
的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
中泰证券 1 64,702,681.61 47.02 47,316.88 41.07% -
川财证券 172,909,787.77- 52.98- 67,900.93 58.93% -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中泰证券 69,648,190.71 90.36-423,500,000.00 92.23- - -万家瑞和 2016 年年度报告
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川财证券 7,433,136.45 9.64- 35,700,000.00 7.77- - -
注:1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能
力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况:
本基金为本报告期内成立的基金，上述席位均为新增席位。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 。
3、 《万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 。
4、万家基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、更新招募说明书及
其他临时公告。
6、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告原文。
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：http://www.wjasset.com 万家瑞和 2016 年年度报告
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12.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2017年3月31日
