金 信 量 化 精选 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2016 年 年 度报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 金信基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月29 日
金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料已 经 审计。普华永 道中天会 计 师事务所（特 殊普通合 伙 ）为本基金出 具
了无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2016 年7 月1 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 12 月 31 日止 。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他 指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大 小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 52
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
9.5 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 56
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 56
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 56
金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 金信量 化精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金
基金简 称 金信量 化精 选混 合
基金主 代码 002862
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月1 日
基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,130,323.73 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 主 要 关 注 具 有 良 好 盈 利 能 力 和 高 成 长 性 的 证
券 ， 通过 积极 主动 的量 化投 资 策略 ，在 严格 控制 风险
的 前 提下 实现 基金 资产 的持 续 增长 ，力 争为 基金 持有
人提供 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 的投 资策 略主 要有 以下六 个方 面：
1、资 产配 置策 略
本 基 金将 在投 资决 策委 员会 关 于资 产配 置决 议的 允许
范 围 内， 采取 相对 稳定 的股 票 持仓 比例 控制 措施 ，降
低 由 于股 票持 仓比 例波 动过 于 频繁 影响 到数 量化 投资
策略的 效果 。
本 基 金资 产配 置采 取“ 自上 而 下” 的多 因素 分析 决策
支 持 ，以 量化 分析 为主 ，结 合 对宏 观和 行业 的判 断和
研 究 ，对 资产 的风 险收 益特 征 进行 分析 预测 ，确 定中
长期的 资产 配置 方案 。
2、多 因子 量化 选股 策略
本 基 金使 用的 数量 化模 型是 国 际上 广泛 使用 的多 因子
阿 尔 法 模 型 （Multi- Factor Alpha Model ） ， 该 模 型
认 为 ，金 融资 产的 预期 收益 可 以模 拟为 多个 因子 的函
数 ， 每个 因子 可以 部分 地解 释 金融 资产 的收 益和 风险
特 性 。在 应用 这 个 模型 进行 选 股的 时候 ，本 基金 充分
考 虑 了中 国资 本市 场的 实际 情 况， 对中 国资 本市 场更
具针对 性和 实用 性。
3、债 券投 资策 略
在 大 类资 产配 置的 基础 上， 本 基金 将依 托基 金管 理人
固 定 收益 团队 的研 究成 果， 综 合分 析市 场利 率和 信用
利 差 的变 动趋 势， 采取 久期 调 整、 收益 率曲 线配 置和
券 种 配置 等积 极投 资策 略， 把 握债 券市 场投 资机 会，
实施积 极主 动的 组合 管理 ，以获 取稳 健的 投资 收益 。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本 基 金采 取自 下而 上的 方法 建 立适 合中 小企 业私 募债
券 的 信用 评级 体系 ，对 个券 进 行信 用分 析， 在信 用风
险 可 控的 前提 下， 追求 合理 回 报。 本基 金根 据内 部的
信 用 分析 方法 对可 选的 中小 企 业私 募债 券品 种进 行筛
选 过 滤， 重点 分析 发行 主体 的 公司 背景 、竞 争地 位、
治 理 结构 、盈 利能 力、 偿债 能 力、 现金 流水 平等 诸多
因 素 ，给 予不 同因 素不 同权 重 ，采 用以 结构 化模 型为
基 础 的数 量化 方法 对主 体所 发 行债 券进 行打 分和 投资
价 值 评估 ，选 择发 行主 体资 质 优良 ，估 值合 理且 流通
相对充 分的 品种 进行 适度 投资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券， 定价 受多 种因素 影响 ， 包 括市 场利 率、
发 行 条款 、支 持资 产的 构成 及 质量 、提 前偿 还率 、违
约 率 等。 本基 金将 深入 分析 上 述基 本面 因素 ，并 辅助
采 用 蒙特 卡洛 方法 等数 量化 定 价模 型， 评 估 其内 在价
值。
6、衍 生品 投资 策略
1)股指 期货 投资 策略
本 基 金将 根据 风险 管理 的原 则 ，以 套期 保值 为目 的，
有选择 地投 资于 股指 期货 。
2)权证 投资 策略
权 证 为本 基金 辅助 性投 资工 具 。在 进行 权证 投资 时，
基 金 管理 人将 通过 对权 证标 的 证券 基本 面的 研究 ，并
结 合 权证 定价 模型 寻求 其合 理 估值 水平 ，根 据权 证的
高 杠 杆性 、有 限损 失性 、灵 活 性等 特性 ，通 过限 量投
资 、 趋势 投资 、优 化组 合、 获 利等 投资 策略 进行 权证
投资。
业绩比 较基 准 创业板 指数 收益 率*35%+ 沪深 300 指数 收益 率*35%+ 中
证综合 债指 数收 益率*30%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 段卓立 张燕
联系电 话 0755-82510502 0755-83199084
电子邮 箱 jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-866-2866 95555
传真 0755-82510305 0755-83195201
注册地 址 深圳市 前海 深港 合作 区前
湾一 路1 号A 栋 201 室 （ 入
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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驻深圳 市前 海商 务秘 书有
限公司 ）
办公地 址 深圳市 福田 区益 田路 6001
号太平 金融 大 厦 1502
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦
邮政编 码 518038 518040
法定代 表人 殷克胜 李建红
信息 披露 方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券日 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.jxfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益田路 6001 号太平 金融 大 厦 1502
其他 相关 资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙）
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号普华 永
道中 心11 楼
注册登 记机 构 金信基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田 路6001 号太平 金
融大 厦1502
主要 财务 指标 、基 金净 值 表现及 利润 分配 情况
2.4 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年7 月1 日(基
金合同 生效
日)-2016 年12 月
31 日
2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -1,106,068.10 - -
本期利 润 -1,411,477.82 - -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1403 - -
本期加 权平 均净 值利 润率 -15.01% - -
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.00% - -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 -1,421,147.59 - -
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1403 - -
期末基 金资 产净 值 8,709,176.14 - -
期末基 金份 额净 值 0.860 - -
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -14.00% - -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
4、本 基金 的 基 金合 同于2016 年7 月1 日 生效 ，截 止 2016 年12 月31 日， 本 基金成 立未 满 1 年。
2.5 基 金净 值表现
2.5.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.02% 0.81% -2.87% 0.58% -5.15% 0.23%
自基金 合同
生效起 至今
-14.00% 0.78% -2.28% 0.62% -11.72% 0.16%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 创业 板指 数收 益率*35%+沪深 300 指 数收 益率*35%+ 中 证综 合债 指
数收益 率*30%
2.5.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月， 建 仓金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
2.5.3 自基 金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 的基 金合 同于 2016 年 7 月 1 日生 效，2016 年本 基金 净值 增长率 与 同期业 绩比 较基 准
收益率 按本 基金 实际 存续 期计算 ；截 止2016 年12 月 31 日， 本基 金成 立未 满1 年。
2.6 其 他指 标
无
2.7 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发
放总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 0.0000 0.00 0.00 0.00
合计 0.0000 0.00 0.00 0.00
注： 本基 金的 基金 合同 于 2016 年7 月1 日 生效 ， 截 止 2016 年12 月 31 日， 本 基金成 立未 满三 年。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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§3 管理人 报告
3.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
3.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
金信基 金管 理有 限公 司成 立于 2015 年7 月， 注册 资 本 1 亿 元人 民币 ，注 册地 位于深 圳前 海，
是经中国证监 会批准设 立 的公募基金管 理公 司， 业 务范围包括基 金募集、 基 金销售、基 金管理、
特定客 户资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其他 业务 。
金信基金管理 有限公司 作 为国内首家管 理团队出 任 第一大股东的 公募基金 公 司，管理团队 持
股 35% ，是 公司第一 大股 东。此外，公 司股东还 包 括深圳卓越创 业投资有 限 责任公司及安 徽国元
信托有 限责 任公 司， 两家 机构出 资比 例分 别为 ：34% 、31% 。
截至报 告期 末， 金信 基金 管理有 限公 司管 理资 产规 模超 过 38.5 亿 元， 旗下 管理 6 只 开放 式基
金和 10 只 专户 理财 投资 组 合。
3.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
唐雷
本 基 金 基
金经理
2016 年7 月1
日
- 8
男，武汉大学物理学理
学学士、北京大学光华
管 理 学 院 工 商 管 理 硕
士。先后任职于民生加
银基金、安信证券资产
管理部。现担任金信基
金基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确认的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ” 分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
3.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法律法规及有 关各项 实施准则 、 《金信量 化精选 灵活配置混合型发 起式证 券投资基金基金 合
同》和其他有 关法律法 规 的规定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ，在严格
控制风 险的 基础 上， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有发生 损 害基金持有人 利益的情 形 。基金的投资范
围、投 资比 例符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
3.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
3.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 根据《中 国 人民共和国证 券投资基 金 法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作管理 办
法》 和 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 （2011 年 修订 ） 等 有 关法律 法规 的规 定，
针对股票、债 券市场交 易 等投资管理活 动，以及 授 权、研究分析 、投资决 策 、交易执行 、业绩评
估等投资管 理活动相 关的 各个环节， 制定了《 金信 基金管理有 限公司公 平交 易制度》 、 《金 信基金
管理有限公司 异常交易 监 控与报告管理 制度》等 公 平交易相关 的 公司制度 或 流程指引。 通过加强
投资决策、交 易执行的 内 部控制，完善 对投资交 易 行为的日常监 控和事后 分 析评估，以 及履行相
关的报告和信 息披露义 务 ，切实防范投 资管理业 务 中的不公平交 易和利益 输 送行为，保 护投资者
合法权 益。
3.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为 0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
3.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
3.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
3.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 从2016 年7 月开 始 运作 ， 主 要策 略是 在量 化 模型的 基础 上 ， 结 合对 宏 观 经济 、 政策 变
化的研究，以 及对行业 、 个股的深度分 析，采用 灵 活积极主动的 投资策略 ， 力求给投资 者带来超
额收益 。
从2016 年 三季 度中 期开 始 ，宏观 经济 和政 策环 境逐 步变化 ，海 外不 确定 性因 素也重 新出 现，
市场风 险开 始累 积， 本基 金在三 季度 的运 作过 程中 以规避 风险 为主 。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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四季 度 A 股 市场 先扬后 抑 ，10 月和 11 月 上证 指数 趋势性 上涨 ，12 月 下跌 休 整。2016 年 10
月举行的十八 届六中全 会 正式提出 “ 以 习近平同 志 为核心的党中 央 ”，预 示 着新政治周 期即将正
式开启 ，市 场风 险偏 好逐 步回升 。从 十月 下旬 开始 ，我们 对市 场的 态度 转向 积极， 在 11 月和 12
月市场 调整 中逐 步提 升股 票仓位 ，放 大对 净值 波动 的容忍 程度 ，布 局2017 年 的投资 机会 。
3.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 产 品的单 位净 值 为0.860 元 ， 报 告期 内单 位净 值增 长 率为-14.00%，同
期业绩 比较 基准 收益 率为-2.28% 。
3.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年宏 观经 济短 周期 景 气， 长周 期探 底企 稳。2016 年一 季度 经济 下行 压力 最大 ， 随 后在 财
政发力 、地 产投 资触 底、PPI 由 负转 正的 带动 下， 二 季度开 始经 济稳 步回 升， 全年 GDP 增 速稳 定
在6.7% 。2017 年 一季 度， 国内经 济大 概率 延 续 2016 年下半 年以 来的 短周 期景 气。2017 年 二季 度，
地产调控导致 的房地产 投 资增速下滑压 力可能会 逐 步体现，但是 考虑到一 二 线城市房地 产低库存
状态、积极的 财政政策 、PPP 模式的大 力推进、 工业 企业的补库存 需求以及 部 分行业的产能 出清
已经基 本完 成 ，2017 年 宏 观经济 下行 空间 不大 ， 季 度 GDP 增速 可能 稳定 在6.5% 附近 的水 平 。 长 期
来看，GDP 增速6%-6.5% 可 能是政 府高 层认 可的 增长 底线， 目前 宏观 经济 处于 未来 3-5 年 的周 期底
部，2017 年下 半年 到2018 年上 半年 ，预 计宏 观经 济将会 逐步 进入 新的 上行 周期。
新政治 周期 开启 ，改 革力 度加大 。2016 年 10 月举 行的十 八届 六中 全会 正式 提出 “ 以习 近 平
同志为 核心 的党 中央 ”， 预示着 新政 治周 期即 将正 式开启 ， 全 面提 升改 革攻 坚信心 。2016 年省 部
级官员 密集 调整 ， 调 整范 围已经 覆盖 除港 澳台 之外 的 31 个省 市自 治区 和重 要 部委， 当前 地方 政府
和各部委官员 调整已经 到 位，新政治周 期蓄势待 发 。 与此同时， 供给侧改 革 、国企改革 等等推进
力度超 过市 场预 期， 房地 产调控 和防 范化 解金 融风 险的措 施着 力抑 制资 产泡 沫，2017 年金 融体 制
改革、 户籍 制度 改革 、资 源品价 格改 革、 土地 制度 改革、 国防 军队 改革 等等 都将稳 步推 进。
风险偏好缓慢 回升，资 产 配置方向偏向 股市。经 济 长周期探底企 稳，政策 着 重抑制资产泡 沫
和防范 金融 风险 ， 经济 失 速下行 的可 能性 大幅 度降 低。 新政 治周 期开 启， 全 面深化 改革 稳步 推进 ，
转型初见成效 。随着股 灾 渐渐远去，在 经济和政 治 两大因素的影 响下，A 股 投资者信心 回暖，风
险偏好 缓慢 提升 。 大类 资 产配置 角度 ， 房地 产市 场 和债券 市 场 2017 年 对资 金 的吸纳 能力 下降 ， 股
票市场经过长 达一年的 震 荡调整之后， 对资金的 吸 引力大幅度提 升。考虑 到 投资者风险 偏好的回
升，融资余额 将稳步增 加 ，银行理财资 金、保险 资 金加大权益配 置比例的 趋 势将强化。 同时，养金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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老金、 海外 资金 都将 成 为A 股市 场增 量资 金的 来源 。
流动性整体宽 松，无风 险 利率维持低位 。货币政 策 稳健中性，受 到通胀预 期 、汇率变化和 金
融监管 等等 因素 影响 ，2017 年流 动性 可能 会出 现阶 段性趋 紧， 但是 我们 判断 以银行 理财 收益 率为
代表的 无风 险利 率仍 将维 持低位 ， 从 而支 撑市 场估 值体系 相对 稳定 。2017 年 需要关 注通 胀及 通 胀
预期的 变化 ，美 联储 加息 周期强 化对 全球 金融 市场 带来的 冲击 。如 果在 国 内 CPI 指 数趋 势性 突破
2.5%， 并接 近 3% ， 市场 将 预期货 币政 策被 迫收 紧， 国内流 动性 环境 将恶 化，A 股估 值体 系将 受到
很大的下行压 力。在目 前 严格的资金跨 境流动监 管 下，人民币汇 率贬 值预 期 很难转化为 对国内流
动性的负面影 响。考虑 到 全社会对人民 币汇率的 贬 值趋势充分预 期以及国 内 经济政治新 周期启动
在即， 我们 判断2017 年全 年人民 币汇 率的 贬值 幅度 可能会 远小 于市 场预 期， 不 排除币 值维 持稳 定，
甚至小 幅度 升值 的可 能性 。
企业盈利增速 趋势性上 升 。中国经济企 稳的背景 下 ，企业部门降 杠杆调整 进 入尾声，工业 企
业正在 进入 主动 补库 存阶 段。 伴 随着PPI 的上 升， 工 业企业 利润 增 速 2016 年2 月由负 转正 并逐 步
回升 ， 2016 年9 月 工业 企 业净利 润同 比增 速 8.4%，创 23 个月 以来 新高 。 2016 年前三 季度 全 部 A 股
归属母 公司 净利 润累 计同 比为 1.9% ， 剔除 金融 和中 石油中 石化 之后 为 16.3%，较 2015 年 分别 回升
3.8 和8.0 个百 分点 。 新 兴行业 保持 高增 速、 传统 行业 2016 年盈 利增 速筑 底 回升达 到 17.9%，我
们判断 企业 盈利 进入 趋势 性上升 通道 ，预 计 2016 和 2017 年 A 股 整体 净利 润同比 分别 为 2-3% 和
8-10% 。
2017 年股 票市 场将 从 “ 存 量博弈 ”进 入增 量资 金阶 段， 市 场将 震荡 上行 ， 股 票进入 比较 好的
投资阶 段。2017 年 市场 结 构更有 可能 由盈 利推 动， 我们重 点关 注盈 利超 预期 增长的 行业 和公 司，
同时关 注改 革相 关领 域的 投资机 会。
3.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2016 年， 本基 金管 理人 严 格遵守 相关 法律 法规 ， 坚 持一切 从规 范运 作、 防范 风险、 保护 基金
持有人利益出 发，依照 公 司内部控制的 整体要求 ， 继续致力于内 控机制的 完 善，加强内 部风险的
控制与防范， 确保各项 法 规和管理制度 的落实， 保 证基金合同得 到严格履 行 。公司监察 稽核部门
按照规定的权 限和程序 ， 通过实时监控 、现场检 查 、重点抽查和 人员询问 等 方法，独立 地开展基
金运作和公司 管理的合 规 性稽核，发现 问题及时 提 出改进建议并 督促业务 部 门进行整改 ，同时定
期向董 事会 和公 司管 理层 出具监 察稽 核报 告。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 稽核 主要 工作 如下：
（1） 本年 度 ， 公 司采 取外 聘律师 和内 部专 业人 士相 结合的 方式 ， 对各 业务 部 门进行 了相 关法
律法规 培训 和职 业道 德培 训，进 一步 提高 了公 司从 业人员 的合 规素 质和 职业 道德修 养。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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（2） 本年 度， 公司 按照 证 监会的 要求 对公 司治 理、 投资 、 研 究、 交易 、 基 金会 计、 注册 登记、
人力资源、基 金销售等 主 要业务进行了 定期稽核 工 作。同时，对 信息技术 、 用户权限、 通信管理
与视频监控、 基金直销 、 后台运营、内 幕交易防 控 等相关业务开 展了专项 稽 核工作，检 查业务开
展的合 规性 和制 度执 行的 有效性 。
（3） 通过 事前 合规 防范 、 事中系 统控 制和 事后 完善 纠 偏的 方式 ， 加强 对公 司 产品日 常投 资运
作的管理和监 控，保证 投 资符合既定的 投资决策 程 序和业务流程 ，基金投 资 组合及个股 投资比例
符合比 例控 制的 要求 ，严 格执行 分级 授权 制度 ，保 证基金 投资 独立 、公 平。
（4） 全面 参与 新产 品设 计 、新业 务拓 展工 作， 负责 日常合 同审 查， 监督 客户 投诉处 理。
（5） 完成 各基 金及 公司 的 各项信 息披 露工 作， 保证 所披露 的信 息的 真实 性、 准确性 和完 整性 ；
重视媒 体监 督和 投资 者关 系管理 。
（6） 按照 规定 向人 民银 行 报送反 洗钱 相关 报表 和报 告， 按 监管 要求 制定 客户 洗钱风 险划 分的
标准， 并升 级了 客户 洗钱 风险划 分系 统。
本基金管理 人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性，努力防 范各种风 险 ，切实保护 基金资产
的安全 与利 益。
3.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 由总经理 、 督察长、运作 保障部、 基 金投资部、监 察稽核部 、 交易部负责人 及
其他相关人员 ，负责组 织 制定和适时修 订基金估 值 政策和程序 ， 指导和监 督 整个估值流 程。该等
人员均具备专 业胜任能 力 和相关从业资 格，精通 各 领域的理论知 识，熟悉 相 关政策法规 ，并具有
丰富的实践经 验。基金 经 理可参与估值 原则和方 法 的讨论，但不 参与估值 原 则和方法的 最终决策
和日常 估值 的执 行。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
3.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金 份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
3.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内 ， 未出 现对 本基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 的情 形。
本基金 为发 起式 基金 ，截 止 2016 年 12 月 31 日， 本 基金成 立未 满三 年。 《公 开 募集证 券投 资
基金运 作管 理办 法》 关于 基金份 额持 有人 数量 及基 金净值 的限 制性 条款 暂不 适用本 基金 。
§4 托管人 报告
4.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人严格遵守《 中国人民 共 和国证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法
规、 《 金信 量化 精选 灵活 配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同 》 和 《金 信 量化精 选灵 活配 置混
合型发起式证 券投资基 金 托管协议》的 有关约定 ， 诚实、尽职地 履行了基 金 托管人义务 ， 不存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 金信量化 精 选灵活配置混 合型发起 式 证券投资基金 的管理人 —— 金信基金管 理
有限公司在金 信量化精 选 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计算、
基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
本报告 期内 ，金 信量 化精 选灵活 配置 混合 型发 起式 证券投 资基 金未 进行 利润 分配。
4.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息 等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对金信基 金 管理有限公司 编制和披 露 的金信量化精 选灵活配 置 混合型发起式 证
券投资 基 金2016 年 年度 报 告中财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容进 行了 核查 ， 以 上内容 真实 、 准确 和完 整 ， 不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
§5 审计报 告
5.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2017) 第 20324 号
5.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 金信量化精 选 灵 活 配 置 混合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金全 体 基 金 份
额持有 人
引言段 我们审计了后附的金信量 化精选灵活配置混合型发 起式证券投
资基金( 以下简称 “ 金 信 量化 精 选 混 合 型 发 起 式 基 金 ”) 的财务
报表 ， 包 括2016 年 12 月 31 日的 资产 负债 表 、2016 年 7 月 1 日
(基金 合同 生效 日) 至2016 年12 月31 日止 期间 的利 润表和 所有
者权益(基 金净 值)变 动表 以及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是金信量化精选灵活配置 混合型发起
式证券投资基金的基金管 理人金信基金管理有限公 司管理层的
责任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述 金 信 量 化精 选 混 合 型 发 起 式 基 金 的财 务 报 表 在
所有重大方面按照企业会 计准则和在财务报表附注 中所列示的
中国证监会、中国基金业 协会发布的有关规定及允 许的基金行
业实务操作编制，公允反 映了金信量化精选混合型 发起式基金
2016 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2016 年 7 月 1 日(基金 合同
生效日)至 2016 年 12 月 31 日止 期间 的经 营成 果和 基金净 值变
动情况 。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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注册会 计师 的姓 名 薛竞
崔嵬
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号普华 永道 中 心11 楼
审计报 告日 期 2017 年3 月27 日
§6 年度财 务报表
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,035,622.85
结算备 付金
490,679.30
存出保 证金
7,964.30
交易性 金融 资产 7.4.7.2 6,479,894.00
其中： 股票 投资
6,479,894.00
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
776,280.56
应收利 息 7.4.7.5 373.58
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
8,790,814.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
220.32 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
11,447.89
应付托 管费
1,907.99
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 12,762.25
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 55,300.00
负债合 计
81,638.45
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 10,130,323.73
未分配 利润 7.4.7.10 -1,421,147.59
所有者 权 益 合计
8,709,176.14
负债和 所有 者权 益总 计
8,790,814.59
注：1. 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额 净值 0.860 元 ，基 金份 额 总额 10,130,323.73
份。
2、 本财 务报 表的 实际 编制 期间为2016 年7 月1 日( 基金合 同生 效日)至2016 年12 月31 日 止期 间 。
6.2 利 润表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期： 2016 年7 月1 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 7 月 1 日(基
金合同生效 日)至
2016 年12 月 31 日
一、收入
-1,227,227.08
1.利息 收入
43,150.36
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 15,966.01
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
27,184.35
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-964,991.79
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -968,669.71
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 3,677.92
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -305,409.72
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 24.07
减：二、费用
184,250.74
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 70,526.23
2．托 管费 7.4.10.2.2 11,754.42
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 46,205.09
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.20 55,765.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-1,411,477.82
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-1,411,477.82
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2016 年7 月1 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月1 日( 基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
10,021,401.02 - 10,021,401.02
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,411,477.82 -1,411,477.82
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
108,922.71 -9,669.77 99,252.94
其中：1. 基 金申 购款 115,011.32 -10,199.76 104,811.56
2. 基金 赎回 款 -6,088.61 529.99 -5,558.62
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
10,130,323.73 -1,421,147.59 8,709,176.14
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 殷克 胜______
______ 殷 克胜______
____ 陈瑾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
金信量化精选 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2016]1118 号 《关 于准 予金 信量 化精选 灵活 配置 混
合型发起式证 券投资基 金 注册的批复》 核准，由 金 信基金管理有 限公司依 照 《中华人民 共和国证
券投资 基金 法 》 和 《金 信 量化精 选灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
10,020,874.00 元 ，业经 普华永道中天会 计师事务 所(特殊普通合伙) 普华永 道中天 验字(2016) 第
876 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 金 信量化 精选 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资
基金基 金合 同》 于2016 年7 月1 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 10,021,401.02
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合527.02 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为金 信基 金管 理有
限公司 ，基 金托 管人 为招 商银行 股份 有限 公司 。
本基金为发起 式基 金， 发 起资金来源于 基金管理 人 的固有资金和 基金管理 人 的研究员。发 起
资金提 供方 认购 本基 金的 金额不 少于 人民 币1,000 万元， 且承 诺持 有期 限不 少于三 年。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《金 信 量化精选灵活 配置混合 型 发起式证券投 资
基金基 金合 同 》 的 有关 规 定， 本基 金的 投资 范围 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票( 包 括中 小板 、 创 业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票)、 固定 收益 类资产 （ 国债、 地方 政府 债 、 金融债、 企业 债、
中小企业私募 债、公司 债 、次级债、可 转换债券 、 分离交易可转 债、央行 票 据、中期票 据、短期
融资券（含 超短期融 资券） 、资 产支持 证券、质 押及 买断式债券 回购、银 行存 款及现金等） 、衍生
工具 （权 证、 股指 期货 等 ） 以及经 中国 证监 会批 准允 许基金 投资 的其 他金 融工 具(但 须符 合中 国证
监会的 相 关 规定)。 本基 金 的投资 组合 比例 为： 股票 投资占 基金 资产 的比 例 为0-95% ； 权 证投 资占
基金资 产净 值的 比例 不高 于 3% ； 每 个交 易日 日终在 扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 现
金类资 产或 者到 期日 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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创业板 指数 收益 率*35%+ 沪深 300 指数 收益 率*35%+ 中 证综合 债指 数收 益率*30% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 金信 新能 源汽车 灵活 配置 混合
型发起 式证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国 基金 业 协
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2016 年 7 月 1 日( 基金合 同生 效日)至 2016 年 12 月 31 日止 期间 财务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实、 完整 地反映 了本 基金2016 年12 月31 日的 财务 状况以 及2016 年7 月1 日(基
金合同 生效 日) 至2016 年12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年7 月1 日(基 金合 同生 效 日)至2016 年 12 月31 日 止期间 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产 （负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （资 产 ） 或 权益
工具的 合同 。
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具分 类为以公 允 价值计量且其 变
动计入当期损 益的金融 资 产。除衍生工 具所产生 的 金融资产在 资 产负债表 中 以衍生金融 资产列示
外，以公允价 值计量且 其 公允价值变动 计入损益 的 金融资产在资 产负债表 中 以交易性金 融资产列金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债 。本 基金 持有 的其 他金融 负债 包括 其他 各类 应付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负 债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资 产交 换或者债 务 清偿的金额。 存
在活跃市场的 金融资产 或 金融负债以活 跃市场中 的 报价确定公允 价值，不 存 在活跃市场 的金融资
产或金融负债 采用估值 技 术确定公允价 值。采用 估 值技术得出的 结果反映 估 值日在公平 交易中可
能采用的交易 价格，估 值 技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易 中使用的
价格、参照实 质上相同 的 其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模 型等。本
基金以 上述 原则 确定 的公 允价值 进行 估值 ，本 基金 主要金 融工 具的 估值 方法 如下：
(1) 股 票投 资
1) 上市 流通 的股 票的 估值 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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上市流通的股 票按估值 日 该股票在证 券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
2) 未上 市的 股票 的估 值
A. 送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其 在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估 值日 在证 券交 易所 上 市交易 的同 一股 票的 市价 低于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估 值日 在证 券交 易所 上 市交易 的同 一股 票的 市价 高于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
(2) 债 券投 资
1) 证券交易所 市场实行 净 价交易的债券 按估值日 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
2) 证券交易所 市场未实 行 净 价交易的债 券按估值 日 收盘价减去债 券收盘价 中 所含的债券应 收
利息得到的净 价进行估 值 。估值日无交 易的但最 近 交易日后经济 环境未发 生 重大变化且 证券发行
机构未发生影 响证券价 格 的重大事件的 ，按最近 交 易日债券收盘 净价估值 ； 如最近交易 日后经济
环境发生了重 大变化或 证 券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，可 参 考类似投资 品种的现
行市价及重大 变化因素 ， 调整最近交易 市价，确 定 公允价值。如 有充足证 据 表明最近交 易市价不
能真实 反映 公允 价值 ，调 整最近 交易 市价 ，确 定公 允价值 ； 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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3) 未上市债券 、交易所 以 大宗交易方式 转让的资 产 支持证券，采 用估值技 术 确定公允价值 ，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
4) 在全国银行 间债券市 场 交易的债券、 资产支持 证 券等固定收益 品种，采 用 估值技术确定 公
允价值 ；
(3) 权 证投 资
1) 上市流通的 权证按估 值 日该权证在证 券交易所 的 收盘价估值。 估值日无 交 易的但最近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
2) 未上市流通 的权证， 采 用估值技术确 定公允价 值 ，在估值技术 难以可靠 计 量公允价值的 情
况下， 按成 本计 量；
3) 因持 有股 票而 享有 的配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
(4) 分 离交 易可 转债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述(2) 、(3) 中 的相 关原 则进行 估值 ；
(5) 期 货合 约 以 结算 价格 估 值；
(6)其他
1) 如有确凿证 据表明按 上 述方法进行估 值不能客 观 反映金融资产 公允价值 的 ，基金管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
2) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负责 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负责时， 金 融资产和金 融负责以
相互抵销后的 金额在资 产 负责表内列示 。除此之 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利 息收入按 存款 的本金与适用 的利率逐 日 计提的金额入 账。若提 前 支取定期存款 ，
按协议规定的 利率及持 有 期重新计算存 款利息收 入 ，并根据提前 支取所实 际 收到的利息 收入与账
面已确 认的 利息 收入 的差 额确认 利息 损失 ，列 入利 息收入 减项 ，存 款利 息收 入以净 额列 示；
(2) 债券利 息收入按 债券 票面价值与票 面利率或 债 券发行价计算 的金额扣 除 应由债券发行 企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资产支 持证券利 息收 入按证券票面 价值与票 面 利率计算的金 额，扣除 应 由资产支持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得 税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金融资 产收 入，按融出资 金应付或 实 际支付的总额 及实际利 率 （当实际利率 与
合同利 率差 异较 小时 ，也 可以用 合同 利率 ） ， 在回 购 期内逐 日计 提；
(5) 股 票投 资收 益/( 损失) 于卖出 股票 成交 日确 认， 并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) ：
卖出交 易所 上市 债券 ： 于 成交日 确认 债券 投资 收益/( 损失) ， 并按 成交 金额 与 其成本 、 应收 利
息的差 额入 账；
卖出银 行间 同业 市场 交易 债券： 于成 交日 确认 债券 投 资收益/(损失)， 并按 成交 总额与 其成 本、
应收利息 的 差额 入账 ；
(7) 衍 生工 具投 资收 益/( 损失) 于卖 出权 证成 交日 确 认， 并 按卖 出权 证成 交金 额 与其成 本的 差
额入账 ；
(8) 股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(9) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主 要风 险 和报酬 已经 转移 给对 方， 经 济利益 很可 能流 入且 金额 可以可 靠计 量金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 26 页 共 56 页
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
（1） 本 基 金 的管 理人 报酬 和托管 费在 费用 涵盖 期间 按基金 合同 约定 的费 率和 计算方 法逐 日 确
认。
（2） 卖出 回购 金额 资产 支 出， 按融 入资 金应 收或 实 际收到 的总 额及 实际 利率 （当 实际 利率 与
合同利 率差 异较 小时 ，也 可以用 合同 利率 ）在 回购 期内逐 日计 提。
（3 ） 其 他费 用系 根据 有关 法规及 相应 协议 规定 ， 按 实际支 出金 额 ， 列 入当 期 基金费 用 。 如 果
影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
（1） 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次，每 次收 益
分配比 例不 得低 于该 次可 供分配 利润 的10% ， 若基 金合 同 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
（2） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 者可 选择 现 金红利 或将 现金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资者 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红；
（3） 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值， 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值；
（4） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（5） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于在银行 间同业市 场 交易的债券品种 ， 根据中 国证监会证监会 计字[2007]21 号《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 采用估值技 术确定
公允价值。本 基金持有 的 银行间同业市 场债券按 现 金流量折现法 估值，具 体 估值模型、 参数及结
果由中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转 让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 1,035,622.85
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,035,622.85
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 6,785,303.72 6,479,894.00 -305,409.72
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,785,303.72 6,479,894.00 -305,409.72 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 29 页 共 56 页
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 126.74
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 242.88
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 3.96
合计 373.58
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 12,762.25
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 12,762.25
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 30 页 共 56 页
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 55,300.00
合计 55,300.00
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月1 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 10,021,401.02 10,021,401.02
本期申 购 115,011.32 115,011.32
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -6,088.61 -6,088.61
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 10,130,323.73 10,130,323.73
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -1,106,068.10 -305,409.72 -1,411,477.82
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-6,947.12 -2,722.65 -9,669.77
其中： 基金 申购 款 -7,354.28 -2,845.48 -10,199.76
基金赎 回款 407.16 122.83 529.99
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -1,113,015.22 -308,132.37 -1,421,147.59
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 7 月1 日(基 金合 同生效
日) 至2016 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 14,399.23 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 31 页 共 56 页
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,521.51
其他 45.27
合计 15,966.01
注： “ 其他 ”为 申购 款利 息 收入及 结算 保证 金利 息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月1 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月 31
日
卖出股 票成 交总 额 15,096,047.47
减：卖 出股 票成 本总 额 16,064,717.18
买卖股 票差 价收 入 -968,669.71
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 债券差 价收 入。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 32 页 共 56 页
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内无 买卖贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2016 年7 月1 日(基 金合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
股指期 货- 投资 收益 -
注：本 基金 本报 告期 内无 其他衍 生工 具投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月1 日(基 金合 同生
效日) 至 2016 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,677.92
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,677.92
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年7 月1 日( 基金 合
同生效 日) 至 2016 年 12 月 31
日
1.交易 性金 融资 产 -305,409.72
——股 票投 资 -305,409.72
——债 券投 资 - 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 33 页 共 56 页
——资 产支 持证 券投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -305,409.72
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 7 月 1 日(基 金合 同生
效日) 至 2016 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 24.07
合计 24.07
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月1 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
46,205.09
银行间 市场 交易 费用
-
合计
46,205.09
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月1 日( 基金 合同 生
效日) 至 2016 年 12 月 31 日
审计费 用 30,000.00
信息披 露费 25,300.00
帐户维 护费 400.00
银行费 用 65.00
合计 55,765.00
金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 34 页 共 56 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
财政部 、 国家 税务 总局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 《关 于明确 金融 、 房地 产开 发 、 教 育辅 助服
务等增 值税 政策 的通 知》( 财税[2016]140 号)， 要求 资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人， 自2016 年5 月 1 日 起执 行。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年1 月6 日颁 布 的 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的
补充通 知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含) 以后 ，资 管产 品运 营过 程 中发生 的增 值税 应
税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人， 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在 2017 年7
月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已缴纳 增值 税的 ， 已
纳税额从资管 产品管理 人 以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。资 管产品运 营 过程中发生 增值税应
税行为的具体 征收管理 办 法，由国家税 务总局另 行 制定。上述税 收政策对 本 基金截至本 财务报表
批准报 出日 止的 财务 状况 和经营 成果 无影 响。
6.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
金信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
深圳巨 财汇 投资 有限 公司 基金管 理人 股东
深圳市 卓越 创业 投资 有限 责任公 司 基金管 理人 股东
安徽国 元信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
殷克胜 基金管 理人 股东
徐海焱 基金管 理人 股东 （2016 年9 月 29 日 前）
注：1. 根 据金 信基 金2016 年 7 月 8 日股 东会 决定 ， 金信基 金原 股东 徐海 焱将 其持有 的 1.5% 股权
转让给 殷克 胜， 上述 工商 变更手 续已 于2016 年9 月 29 日完 成。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 35 页 共 56 页
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内 未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 ，无佣 金产 生。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月1 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
70,526.23
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
245.88
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.5% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H＝ E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日 计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在次 月初 5 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付， 基金 管理 人 无
需再出 具资 金划 拨指 令。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
本基金管理人 按照与基 金 代销机构签订 的基金销 售 协议约定，依 据销售机 构 销售基金的 保有量提
取一定比例的 客户维护 费 ，用以向基金 销售机构 支 付客户服务及 销售活动 中 产生的相关 费用，客
户维护 费从 基金 管理 费中 列支。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月1 日( 基金 合同 生效金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 36 页 共 56 页
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
11,754.42
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在次 月初 5 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付， 基金 管理 人 无
需再出 具资 金划 拨指 令。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 不收 取销 售服 务费 。
6.4.10.3 与 关联 方进 行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方无银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年7 月1 日( 基金 合同 生
效日) 至2016 年12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2016 年
7 月1 日 ） 持有 的基 金份 额
1,984,231.98
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买入 总份 额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 -
期末持 有的 基金 份额 1,984,231.98
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
19.5871%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 37 页 共 56 页
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年7 月1 日(基 金合 同 生效日)至
2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
1,035,622.85 14,399.23
注：本 基金 银行 存款 由托 管人招 商银 行股 份有 限公 司保管 ，按 同业 利率 或约 定利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参 与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
截止本 报告 期末 ，本 基金 无因认 购新 发/ 增发 而于 期 末持有 的流 通受 限证 券的 情形。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300065 海兰信 2016 年
12 月8 日
重大事
项
38.52 - - 7,500 277,255.00 288,900.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 38 页 共 56 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 ，无 抵押 债券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要是信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金管 理
人制定了政策 和程序来 识 别及分析这些 风险，并 设 定适当的风险 限额及内 部 控制流程， 通过可靠
的管理 及信 息系 统持 续监 控上述 各类 风险 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 。本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的
金融工具，包 括国内依 法 发行上市的股 票（包括 中 小板、创业板 及其他经 中 国证监会核 准上市的
股票） 、债 券（ 含国 债、 央 行票据 、金 融债 、次 级债 、企业 债、 公司 债、 短期 融资券 、中 期票 据、
可转债 及 分 离交 易可 转债 、 可交 换债 券） 、 资产 支持 证券、 货币 市场 工具、 权 证、 股 指期 货以 及法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 （但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定） 。
基金的投资组 合比例为 ： 股票投资占基 金资产的 比 例为 0%～95% ；权证 投资 占基金资产净 值
的比例 不高 于 3% ； 每个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 现 金类 资产 或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
本基金的基金 管理人建 设 全面风险管理 体系，建 立 了以公司董事 会审计与 风 险控制委员会 为
核心的 、 由投 资决 策委 员 会、 督察 长、 监察 稽核 部 和相关 业务 部门 构成 的多 级风险 管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立审 计与风险 控 制委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等。在公司 管理层下 设 立投资决策委 员会和监 察 稽核部对公 司的风险
进行的预防和 控制；投 资 决策委员会在 总经理的 领 导下，研究并 制定公司 基 金资产的投 资战略和
投资策略，对 基金的总 体 投资情况提出 指导性意 见 ，从而达到分 散投资风 险 ，提高基金 资产的安
全性的目的； 监察稽核 部 在督察长的领 导下，独 立 于公司各业务 部门和各 分 支机构，对 各岗位、
各部门、各项 业务中的 风 险控制情况实 施监督。 在 业务部门层面 ，公司各 部 门根据经营 计划、业
务规则 及本 部门 具体 情况 制定本 部门 的工 作流 程及 风险控 制措 施。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理主 要 是通过定性分 析和定量 分 析的方法去估 测
各种风险产生 的可能损 失 。从定性分析 的角度出 发 ，判断风险损 失的严重 程 度和出现同 类风险损
失的频度。而 从定量分 析 的角度出发， 根据本基 金 的投资目标， 结合基金 资 产所运用金 融工具特
征通过特定的 风险量化 指 标、模型，日 常的量化 报 告，确定风险 损失的限 度 和相应置信 程度，及金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 39 页 共 56 页
时可靠 地对 各种 风险 进行 监督、 检查 和评 估， 并通 过相应 决策 ，将 风险 控制 在可承 受的 范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 招 商银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金 的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 设 置投资最低条 件
来控制证券发 行人的信 用 风险。信用评 估包括公 司 内部信用评级 和外部信 用 评级。内部 债券信用
评估主要考察 发行人的 经 营风险、财务 风险和流 动 性风险，以及 信用产品 的 条款和担保 人的情况
等。此外，本 基金的基 金 管理人根据信 用产品的 评 估结果，对单 只信用产 品 投资占基金 资产净值
的比例 及占 发行 量的 比例 进行控 制， 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末未 持有 短期信 用评 级的 债券 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末未 持有 长期信 用评 级的 债券 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 40 页 共 56 页
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证 券均在
证券交 易所 上市 ，金 融资 产均能 以合 理价 格适 时变 现。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基 金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险 进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及存 出保 证金 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,035,622.85 - - - - - 1,035,622.85
结算备 付金 490,679.30 - - - - - 490,679.30
存出保 证金 7,964.30 - - - - - 7,964.30
交易性 金融 资产 - - - - - 6,479,894.00 6,479,894.00
应收证 券清 算款 - - - - - 776,280.56 776,280.56
应收利 息 - - - - - 373.58 373.58
资产总 计 1,534,266.45 - - - - 7,256,548.14 8,790,814.59
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 220.32 220.32
应付管 理人 报酬 - - - - - 11,447.89 11,447.89
应付托 管费 - - - - - 1,907.99 1,907.99
应付交 易费 用 - - - - - 12,762.25 12,762.25 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 41 页 共 56 页
其他负 债 - - - - - 55,300.00 55,300.00
负债总 计 - - - - - 81,638.45 81,638.45
利率敏 感度 缺口 1,534,266.45 - - - - 7,174,909.69 8,709,176.14
上年度 末
2015 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
负债
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末未持 有 交易性债券投 资，因此 市 场利率的变动 对于本基 金 资产净值无重 大
影响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品 种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围
0-95% ；债 券、 债券 回购 、 银行存 款( 包括 协议 存款 、 定期存 款及 其他 银行 存款) 、货币 市场 工具 、
权证、 股指 期货 以及 经中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 此 外，
本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控， 定期运用 多 种定量方法 对基金进
行风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本基 金面 临的 潜在 价格 风险， 及时 可靠 地对
风险进 行跟 踪和 控制 。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 42 页 共 56 页
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 6,479,894.00 74.40
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 6,479,894.00 74.40
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假 设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月 31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 340,798.63
沪深300 指 数下 降 5% -340,798.63
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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于第一 层次 的余 额为 6,190,994.00 元 ，属 于第 二层 次的余 额为 288,900.00 元 ，无属 于第 三层 次
的余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活 跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2016 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包 括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 6,479,894.00 73.71
其中： 股票 6,479,894.00 73.71
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,526,302.15 17.36
7 其他各 项资 产 784,618.44 8.93
8 合计 8,790,814.59 100.00
金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 5,363,131.00 61.58
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和 供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
816,766.00 9.38
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 299,997.00 3.44
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 6,479,894.00 74.40
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 目前 不允 许投 资沪 港通股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300136 信维通 信 18,000 513,000.00 5.89
2 300296 利亚德 12,900 434,988.00 4.99
3 300008 天海防 务 12,300 299,997.00 3.44
4 300065 海兰信 7,500 288,900.00 3.32
5 300121 阳谷华 泰 14,900 271,627.00 3.12
6 300310 宜通世 纪 10,300 250,702.00 2.88
7 300327 中颖电 子 7,200 240,480.00 2.76
8 300340 科恒股 份 4,400 233,684.00 2.68
9 300073 当升科 技 5,400 232,578.00 2.67
10 300037 新宙邦 4,400 216,920.00 2.49
11 300302 同有科 技 9,400 209,244.00 2.40
12 300401 花园生 物 4,900 186,053.00 2.14
13 300221 银禧科 技 9,000 177,660.00 2.04
14 300062 中能电 气 5,400 177,228.00 2.03
15 300021 大禹节 水 9,700 176,540.00 2.03
16 300176 鸿特精 密 5,800 176,146.00 2.02
17 300118 东方日 升 10,700 175,801.00 2.02
18 300160 秀强股 份 14,600 175,492.00 2.02
19 300343 联创互 联 7,300 174,470.00 2.00
20 300265 通光线 缆 11,800 174,050.00 2.00
21 300092 科新机 电 12,500 173,500.00 1.99
22 300089 文化长 城 9,400 173,054.00 1.99
23 300091 金通灵 12,400 172,856.00 1.98
24 300156 神雾环 保 6,900 172,569.00 1.98
25 300246 宝莱特 5,100 170,034.00 1.95
26 300322 硕贝德 9,000 166,320.00 1.91
27 300249 依米康 12,200 165,676.00 1.90
28 300036 超图软 件 9,400 163,560.00 1.88
29 300069 金利华 电 3,400 160,650.00 1.84
30 300219 鸿利智 汇 14,500 157,325.00 1.81
31 600996 贵广网 络 1,000 18,790.00 0.22
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300207 欣旺达 699,760.00 8.03
2 300113 顺网科 技 694,400.00 7.97
3 300136 信维通 信 654,694.08 7.52
4 300078 思创医 惠 608,930.00 6.99
5 300296 利亚德 598,398.00 6.87
6 300160 秀强股 份 597,155.00 6.86
7 300033 同花顺 593,233.00 6.81
8 300116 坚瑞沃 能 570,853.00 6.55
9 300302 同有科 技 508,566.00 5.84
10 300327 中颖电 子 505,304.00 5.80
11 300222 科大智 能 504,564.00 5.79
12 300014 亿纬锂 能 469,508.00 5.39
13 603589 口 子 窖 467,343.00 5.37
14 300073 当升科 技 465,984.00 5.35
15 300017 网宿科 技 462,815.00 5.31
16 300182 捷成股 份 423,760.00 4.87
17 300097 智云股 份 422,849.00 4.86
18 300232 洲明科 技 422,142.00 4.85
19 300143 星河生 物 421,240.00 4.84
20 300059 东方财 富 421,086.00 4.83
21 300118 东方日 升 364,366.00 4.18
22 300156 神雾环 保 363,852.00 4.18
23 300310 宜通世 纪 326,307.00 3.75
24 600115 东方航 空 282,096.00 3.24
25 000060 中金岭 南 282,015.00 3.24
26 600029 南方航 空 281,619.00 3.23
27 300201 海伦哲 281,232.00 3.23
28 601111 中国国 航 281,152.00 3.23
29 600362 江西铜 业 280,654.00 3.22
30 300121 阳谷华 泰 279,746.00 3.21
31 300340 科恒股 份 277,992.00 3.19
32 300065 海兰信 277,255.00 3.18
33 300037 新宙邦 276,628.00 3.18
34 300042 朗科科 技 271,120.00 3.11 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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35 300008 天海防 务 269,370.00 3.09
36 300317 珈伟股 份 267,789.00 3.07
37 300209 天泽信 息 233,411.00 2.68
38 300219 鸿利智 汇 233,305.00 2.68
39 300331 苏大维 格 233,129.00 2.68
40 300336 新文化 233,120.00 2.68
41 300324 旋极信 息 233,000.00 2.68
42 300230 永利股 份 232,506.00 2.67
43 300311 任子行 232,349.00 2.67
44 300269 联建光 电 231,840.00 2.66
45 300383 光环新 网 231,536.00 2.66
46 300280 南通锻 压 230,659.00 2.65
47 300379 东方通 229,972.00 2.64
48 300431 暴风集 团 228,820.00 2.63
49 300099 尤洛卡 190,296.00 2.19
50 300189 神农基 因 190,294.00 2.18
51 300018 中元股 份 190,260.00 2.18
52 300063 天龙集 团 189,905.00 2.18
53 300131 英唐智 控 189,702.00 2.18
54 300098 高新兴 189,686.00 2.18
55 300198 纳川股 份 189,635.00 2.18
56 300068 南都电 源 189,626.60 2.18
57 300087 荃银高 科 189,504.00 2.18
58 300138 晨光生 物 189,240.00 2.17
59 000807 云铝股 份 188,991.00 2.17
60 300023 宝德股 份 187,979.50 2.16
61 300021 大禹节 水 176,540.00 2.03
62 300089 文化长 城 175,310.00 2.01
63 300062 中能电 气 175,306.00 2.01
64 300091 金通灵 175,143.52 2.01
65 300176 鸿特精 密 174,601.00 2.00
66 300249 依米康 174,582.00 2.00
67 300322 硕贝德 174,330.00 2.00
68 300265 通光线 缆 174,247.20 2.00
注：买入包括 二级 市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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7.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300113 顺网科 技 626,001.00 7.19
2 300207 欣旺达 611,211.00 7.02
3 300033 同花顺 567,586.00 6.52
4 300078 思创医 惠 532,577.00 6.12
5 300116 坚瑞沃 能 495,831.00 5.69
6 300017 网宿科 技 459,662.00 5.28
7 300222 科大智 能 450,379.00 5.17
8 300143 星河生 物 446,186.00 5.12
9 300232 洲明科 技 441,380.00 5.07
10 300014 亿纬锂 能 425,884.64 4.89
11 603589 口 子 窖 420,528.00 4.83
12 300160 秀强股 份 410,520.00 4.71
13 300182 捷成股 份 408,475.88 4.69
14 300097 智云股 份 394,819.00 4.53
15 300059 东方财 富 394,586.00 4.53
16 600115 东方航 空 315,360.00 3.62
17 300317 珈伟股 份 288,558.00 3.31
18 601111 中国国 航 284,308.00 3.26
19 600362 江西铜 业 269,078.00 3.09
20 000060 中金岭 南 258,903.00 2.97
21 600029 南方航 空 256,360.00 2.94
22 300201 海伦哲 251,100.00 2.88
23 300042 朗科科 技 248,800.00 2.86
24 300230 永利股 份 232,940.00 2.67
25 300209 天泽信 息 220,311.00 2.53
26 300383 光环新 网 219,704.00 2.52
27 300324 旋极信 息 219,210.00 2.52
28 300099 尤洛卡 218,094.00 2.50
29 300311 任子行 214,669.45 2.46
30 300269 联建光 电 212,400.00 2.44
31 300280 南通锻 压 204,108.00 2.34
32 300156 神雾环 保 198,186.00 2.28
33 300431 暴风集 团 198,016.00 2.27
34 300327 中颖电 子 196,267.50 2.25 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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35 300379 东方通 195,808.00 2.25
36 300331 苏大维 格 195,021.00 2.24
37 300336 新文化 194,956.00 2.24
38 300302 同有科 技 194,300.00 2.23
39 300073 当升科 技 190,680.00 2.19
40 300063 天龙集 团 190,015.00 2.18
41 300068 南都电 源 188,082.00 2.16
42 300087 荃银高 科 187,973.00 2.16
43 300296 利亚德 186,360.00 2.14
44 300138 晨光生 物 186,051.00 2.14
45 000807 云铝股 份 184,984.00 2.12
46 300189 神农基 因 182,599.00 2.10
47 300131 英唐智 控 181,602.00 2.09
48 300136 信维通 信 180,420.00 2.07
49 300118 东方日 升 179,800.00 2.06
50 300018 中元股 份 175,160.00 2.01
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 22,850,020.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 15,096,047.47
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基 金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,964.30
2 应收证 券清 算款 776,280.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 373.58
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 784,618.44
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300065 海兰信 288,900.00 3.32 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
14 723,594.55 1,984,231.98 19.59% 8,146,091.75 80.41%
金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
注：本 基金 未申 请场 内上 市交易 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
7,999,420.00 78.9651%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本报告 期末 本公 司高 管、 投研部 门负 责人 及本 基金 基金经 理未 持有 本基 金份 额。
8.5 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
1,984,231.98 19.59 1,984,231.98 19.59
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员
7,999,420.00 78.97 7,999,420.00 78.97
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
基金管 理人 股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
9,983,651.98 98.56 9,983,651.98 98.56
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 7 月 1 日 ） 基金 份额 总 额
10,021,401.02
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 115,011.32
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 6,088.61
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 - 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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额减少 以"-" 填列）
本报告 期期 末 基 金份 额总 额 10,130,323.73
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为 本 基金 提供 审 计服 务的会 计 师事 务所 为 普华 永道中 天 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，本
报告期 内本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 2 37,937,148.37 100.00% 27,743.35 100.00% -
广发证券 2 - - - - - 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
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中投证券 2 - - - - -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研究部门 定期对券 商 服务质量从以 下几方面 进 行量化评价， 并根据评 价 的结果按制 度经相关
部门及 公司 领导 审核 后选 择席位 ：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是 否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 - - 204,500,000.00 100.00% - -
广发证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
金 信量 化精选 灵活 配置混合 型发
起 式证 券投资 基金 基金合同 生效
证券日 报 、 基 金管 理
人的官 方网 站 2016 年 7 月 2 日 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 55 页 共 56 页
公告
2
金 信基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金增 加陆金 所资 管为代销 机构
的公告
证券日报、证券时
报、 基金 管理 人的 官
方网站 2016 年 7 月 18 日
3
金 信量 化精选 灵活 配置混合 型发
起 式 证 券 投 资 基 金 开 放 日 常 申
购、赎 回业 务的 公告
证券日 报 、 基 金管 理
人的官 方网 站
2016 年 7 月 22 日
4
金 信基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金增加 中信 证券、中 信证
券 （ 山东） 、 中信 期货 、 银河 证券、
金 斧子 、伯嘉 基金 和攀赢金 融等
7 家机 构为 代销 机构 的公 告
证券日报、证券时
报、 基金 管理 人的 官
方网站
2016 年 8 月 29 日
5
金 信基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参与 银河 证券日常 申购
费率优 惠活 动的 公告
证券日报、证券时
报、 基金 管理 人的 官
方网站 2016 年 8 月 29 日
6
金 信基 金管理 有限 公司关于 股东
及股东 出资 比例 变更 的公 告
证券日报、证券时
报、 基金 管理 人的 官
方网站 2016 年 9 月 30 日
7
金 信量 化精选 灵活 配置混合 型发
起式证 券投 资基 金2016 年第3 季
度报告
证券日 报 、 基 金管理
人的官 方网 站
2016 年 10 月 25 日
8
金 信基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金增 加利得 基金 为代销机 构的
公告
证券日报、证券时
报、 基金 管理 人的 官
方网站 2016 年 11 月 11 日
9
金 信基 金管理 有限 公司关于 参加
上 海利 得基金 销售 有限公司 基金
费率优 惠活 动的 公告
证券日报、证券时
报、 基金 管理 人的 官
方网站 2016 年 11 月 11 日
10
金 信基 金管理 有限 公司旗下 基金
年度净 值公 告
证券日报、证券时
报、 基金 管理 人的 官 2016 年 12 月 31 日 金信量化精选混合 2016 年年度 报告
第 56 页 共 56 页
方网站
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
《金信 量化 精选 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》
《金信 量化 精选 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投 资基 金托管 协议 》
12.2 存 放地 点
基金管 理人 处： 深圳 市福 田区益 田 路6001 号 太平 金 融大 厦 1502
12.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件 。
（2） 投资 者可 访问 本基 金 管理人 公司 网站 ，网 址：www.jxfunds.com.cn 。
金信基金管理有限公司
2017 年3 月29 日
