民 生 加 银 鑫瑞 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2016 年6 月17 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2016 年12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 民生加 银鑫 瑞债 券
基金主 代码 002887
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月17 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 399,451,304.36 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银鑫 瑞债 券 A 民生加 银鑫 瑞债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002887 002888
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 399,446,685.82 份 4,618.54 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本基金 在综 合考 虑基 金资 产收益 性 、 安 全性 、 流 动性 和严格 控制 风险 的基 础上 ，
通过积 极主 动的 投资 管理 ， 追 求绝 对收 益， 力争 实 现超过 业绩 比较 基准 的 投 资
收益。
投资策 略 本基金 奉行 “ 自上 而下” 和 “自下 而上” 相结 合的 主动式 投资 管理 理 念 ， 采 用
价值分 析方 法， 在分 析和 判断财 政、 货币、 利率、 通货膨 胀等 宏观 经济 运 行 指
标的基 础上 ，自 上而 下确 定和动 态调 整大 类资 产比 例和债 券的 组合 目标 久期、
期限结 构配 置及 类属 配置 ； 同时， 采 用 “自 下而 上 ” 的投资 理念 ， 在研 究 分 析
信用风 险、 流 动性 风险、 供求关 系、 收 益率 水平、 税收水 平等 因素 基 础 上 ， 自
下而上 的精 选个 券， 把握 固定收 益类 金融 工具 投资 机会； 同时 ， 根 据股 票 市 场
资金供 求关 系、 交易 状况 、 基金 的流 动性 等情 况， 本基金 将适 当参 与股 票 市 场
投资， 以增 强基 金资 产的 获利能 力。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指
标
2016 年6 月17 日(基 金合 同
生效日)-2016 年 12 月 31
日
2015 年 2014 年
民生加 银鑫 瑞
债券A
民生加 银
鑫瑞债 券C
民生加 银
鑫瑞债 券
A
民生加
银鑫瑞
债券 C
民生加
银鑫瑞
债券 A
民生加
银鑫瑞
债券C
本期已 实现 收益 4,065,524.61 25.14 - - - -
本期利 润 -38,341.81 3.01 - - - -
加权平 均基 金份 额本
期利润
-0.0001 0.0006 - - - -
本期基 金份 额净 值增
长率
0.20% 0.00% - - - -
3.1.2 期末 数据 和指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份
额利润
0.0017 -0.0002 - - - -
期末基 金资 产净 值 400,107,119.85 4,617.75 - - - -
期末基 金份 额净 值 1.002 1.000 - - - -
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
④本基 金合 同 于2016 年6 月17 日生 效。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
民生加 银鑫 瑞债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.47% 0.16% -2.32% 0.15% 0.85% 0.01%
过去六 个月 0.10% 0.13% -1.43% 0.11% 1.53% 0.02%
自基金 合同
生效起 至今
0.20% 0.12% -1.17% 0.11% 1.37% 0.01%
民生加 银鑫 瑞债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.57% 0.14% -2.32% 0.15% 0.75% -0.01%
过去六 个月 -0.10% 0.12% -1.43% 0.11% 1.33% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
0.00% 0.11% -1.17% 0.11% 1.17% 0.00%
注：业 绩比 较基 准= 中国 债 券综合 指数 收益 率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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注：本 基金 合同 于 2016 年 6 月 17 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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注：本 基金 合同 于 2016 年 6 月 17 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金 自2016 年6 月 17 日（基 金合 同生 效日 ）至 本报告 期末 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理 基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2016 年 12 月 31 日， 公司共 管理37 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债 券型证 券 投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银研究
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新
收益债券型证 券投资基 金 、民生加银和 鑫债券型 证 券投资基金、 民生加银 量 化中国灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银鑫瑞债券型 证券投资 基 金、民生加银 现金添利 货 币市场基金 、民生加
银鑫盈债券型 证券投资 基 金、民生加银 鑫福灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫 安 纯债债
券型证券投资 基金、民 生 加银养老服务 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫享债 券型证券
投资基金、民 生加银前 沿 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银腾 元 宝货币市场 基金、民
生加银 鑫喜 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
柳世庆
民 生 加 银
内 需 增 长
混 合 、 民
生 加 银 鑫
瑞 债 券 、
民 生 加 银
新 战 略 混
合 的 基 金
经理
2016 年8 月2
日
- 9 年
北京大学金融学硕士，
曾就职于安信证券，北
京鸿道 投资 ， 担 任宏 观、
金 融 及 地 产 研 究 员 。
2013 年加 入民 生加 银基
金管理有限公司。曾任
地 产 及 家 电 行 业 研 究
员，现担任基金经理助
理。
李慧鹏
民 生 加 银
平稳增
利 、 民 生
加 银 家 盈
理财7 天、
民 生 加 银
平 稳 添 利
债 券 、 民
生 加 银 新
2016 年 6 月
17 日
- 6 年
首都经济贸易大学产业
经济学硕士，曾在联合
资信评估有限公司担任
高级分析师，在银华基
金管理有限公司担任研
究员，泰达宏利基金管
理有限公司担任基金经
理的职 务。2015 年 6 月
加入民生加银基金管理民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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收益债
券 、 民 生
加 银 鑫 瑞
债 券 、 民
生 加 银 鑫
盈 债 券 、
民 生 加 银
鑫 安 纯 债
债 券 、 民
生 加 银 岁
岁 增 利 债
券 、 民 生
加 银 鑫 享
债 券 的 基
金经理 。
有限公司，担任基金经
理的职 务。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。 对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年， 中国 经济 整体 表 现平稳 ， 供给 侧改 革取 得 成效 ， 债 券市 场波 动较 大 。 上 半年 ， 债券
市场面 临无 序违 约和 地产 市场回 暖的 双重 冲击 ， 下 半 年又遭 遇到 货币 政策 收紧 带来的 流动 性压 力。
纵观全年，市 场仅有短 暂 的交易窗口， 债券基金 整 体表现不佳。 股票市场 在 年初经历了 大幅下跌
之后， 全年 震荡 回升 ，但 结构分 化明 显， 部分 高估 值品种 表现 不佳 。
本基金 年底 在债 市下 跌过 程中又 遭遇 了较 大规 模的 赎回， 仓位 被动 提升 ， 整 体 表现不 太理 想 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2016 年 12 月 31 日 ，本基 金 A 份额 净值 为 1.002 元， 本报 告期内 A 份 额净值 增长 率为
0.20% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为-1.17% 。本 基金 C 份额净 值为 1.000 元,C 份额净 值增 长率 为
0.00%, 同期 业 绩 比较 基准 收益率 为-1.17% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2017 年， 本基 金认 为 ， 央 行偏 紧的 货币 政策 将 导致金 融机 构的 负债 端持 续承压 ， 同时 上
半年的基建投 资和补库 存 需求将带动经 济持续回 暖 ，债券市场短 期内没有 趋 势性机会。 但目前部
分短久期债券 以具备配 置 价值，本基金 将积极参 与 。此外，波动 较大的市 场 往往会出现 超调的机
会，带 来长 端债 券交 易波 段的可 能， 本基 金业 也将 密切关 注。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行 估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《证券投 资基金运 作 管 理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假 记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2017) 审字 第60950520_H18 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 民 生 加 银 鑫 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2016 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，自 2016 年 6 月 17
日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月31 日 止期 间的 利润 表 及所
有者权 益( 基金 净值) 变动 表以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人民生加银基 金管理有限
公司的 责任 。 这种 责任 包 括：(1) 按照 企业 会计 准则 的规定 编制
财务报 表 ， 并 使其 实现 公 允反映 ；(2) 设计 、 执 行和 维护必 要的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执 行 审 计工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不存 在 重 大 错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了民 生加银 鑫瑞 债券 型证 券投 资基 金 2016
年12 月31 日的 财务 状况 以及自2016 年6 月17 日( 基金合 同生
效日) 至2016 年12 月31 日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2017 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 鑫瑞 债券 型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
10,903,857.23 -
结算备 付金
1,361,814.68 -
存出保 证金
34,671.44 -
交易性 金融 资产
332,799,862.40 -
其中： 股票 投资
7,756,094.40 -
基金投 资
- -
债券投 资
325,043,768.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
60,000,195.00 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
5,588,401.08 -
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
410,688,801.83 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购 金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
10,000,000.00 -
应付赎 回款
99.31 -
应付管 理人 报酬
206,696.20 -
应付托 管费
41,339.23 -
应付销 售服 务费
1.55 -
应付交 易费 用
228,927.94 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
100,000.00 -
负债合 计
10,577,064.23 -
所有者权益：
实收基 金
399,451,304.36 -
未分配 利润
660,433.24 -
所有者 权益 合计
400,111,737.60 -
负债和 所有 者权 益总 计
410,688,801.83 -
注：1) 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 399,451,304.36 份， 其中民 生加 银鑫 瑞债
券型证 券投 资基 金A 类份 额净值 人民 币 1.002 元， 份额总 额 399,446,685.82 份； 民 生加 银鑫 瑞债
券型证 券投 资基 金C 类份 额净值 人民 币 1.000 元， 份额总 额 4,618.54 份。
2)本基 金基 金合 同 于2016 年6 月17 日生 效。 本基 金 本期财 务 报 表的 实际 编制 期间系 自 2016 年6
月17 日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月 31 日止 。 因此， 无对 比期 间财 务报 表数据 。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 鑫瑞 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年6 月 17 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 6 月17 日(基
金合同生效日)至2016
年 12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
一、收入
2,317,424.32 -
1.利息 收入
9,202,494.75 -
其中： 存款 利息 收入
295,273.93 -
债券利 息收 入
8,609,982.76 - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
297,238.06 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-2,781,182.11 -
其中： 股票 投资 收益
871,023.60 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-3,656,706.79 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
4,501.08 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-4,103,888.55 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
0.23 -
减： 二、费用
2,355,763.12 -
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 1,267,568.26 -
2．托 管费 7.4.8.2.2 253,513.57 -
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 9.85 -
4．交 易费 用
361,027.08 -
5．利 息支 出
356,356.87 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
356,356.87 -
6．其 他费 用
117,287.49 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-38,338.80 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-38,338.80 -
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 民生 加银 鑫瑞 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年6 月 17 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月17 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基 200,053,492.71 - 200,053,492.71 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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金净值 ）
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- -38,338.80 -38,338.80
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
199,397,811.65 698,772.04 200,096,583.69
其中：1. 基 金申 购款 299,400,698.60 598,801.40 299,999,500.00
2. 基金 赎回 款 -100,002,886.95 99,970.64 -99,902,916.31
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
399,451,304.36 660,433.24 400,111,737.60
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
- - -
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- - -
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会(以
下简称 “中国 证监会 ”) 证 监许可[2016]1032 号文 “ 关于准予民生 加银鑫瑞债 券型证券投资 基金
注册的 批复 ”的 核准 ， 由 民 生加银 基金 管理 有限 公司 自 2016 年6 月8 日至 2016 年 6 月 15 日 向社
会公开募集， 募集期结 束 经安永华明会 计师事务 所( 特殊普通合伙) 验证并出 具 安永华明(2016) 验
字第60950520_H06 号验 资 报告后 ， 向 中国 证监 会报 送基金 备案 材料 。 基 金合 同于 2016 年 6 月 17
日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的有效认购资金( 本金) 为人民币
200,043,486.82 元 ， 在首 次募集 期间 有效 认购 资金 产生的 利息 为人 民 币 10,005.89 元， 以上 实收
基金( 本息) 合计 为人 民币 200,053,492.71 元， 折合 200,053,492.71 份基 金份 额。本 基金 的基 金
管理人为民生 加银基金 管 理有限公司， 注册登记 机 构为民生加银 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为中国 建设 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中 国建 设 银行”) 。
本基金根据认 购费用、 申 购费用、赎回 费用、销 售 服务费收取方 式的不同 ， 将基金份额分 为
不同的类别 。在投资 者认 购/申购时收 取认购/申 购 费用，在赎 回时根据 持有 期限收取赎 回费用 ，
并不再 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费的 基金 份额， 称 为 A 类 基金 份额 。从本 类别 基金 资 产
中计提 销售 服务 费 、 不 收 取认购/ 申 购费 用， 在赎 回 时根据 持有 期限 收取 赎回 费用的 基金 份额 ， 称
为C 类 基金 份额 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票( 含中 小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票)、权 证 、 国债、 金融 债、 公 司债 、 企业 债、 地 方政 府
债、次级债 、中小企 业私 募债券、可 转换债券( 含可 分离交易可 转债)、短 期融 资券、中期 票据、
债券回购、央 行 票据、 银 行存款、同业 存单、货 币 市场工具、资 产支持证 券 以及法律法 规或中国
证监会允许 基金投资 的其 他金融工具( 但须符合 中国 证监会相关 规定)。如 法律 法规或监管 机构以
后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将其纳入 投 资范围。基 金的投资
组合比例为： 本基金投 资 于债券占基金 资产比例 不 低于 80%； 投资于股 票、 权证等权益类 资产的
投资比 例合 计不 超过 基金 资产 的 20% ； 其 中基 金 持 有 的全部 权证 的市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3%，
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务 的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要 求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以及 自2016 年6 月17 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月31 日 止期 间 的经营 成果 和净 值
变动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征 营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并从
2017 年 7 月 1 日( 含) 以后 ，按照 现行 规定 缴纳 增值 税。对 资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日前 运
营过程中发生 的增值税 应 税行为，未缴 纳增值税 的 ，不再缴纳； 已缴纳增 值 税的，已纳 税额从资
管产品 管理 人以 后月 份的 增值税 应纳 税额 中抵 减。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得 税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全额 计 入 应纳税 所得 额 ；持 股期 限 在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额； 上 述所 得统一 适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 自 2015 年9 月8 日 起， 持 股期限 超 过 1 年 的，
股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂 免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期末 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 6 月 17 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,267,568.26 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.50% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于2016 年12 月 31 日 的 应付基 金管 理费 为人 民 币206,696.20 元。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 6 月 17 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
253,513.57 -
注：1) 基金托 管费每日 计 提，按月支付 。基金托 管 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.10% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于2016 年12 月 31 日 的 应付基 金托 管费 为人 民 币41,339.23 元。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年6 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银鑫 瑞债 券
A
民生加 银鑫 瑞债 券C 合计
民生加 银基 金公 司 - 9.85 9.85
合计 - 9.85 9.85
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民 生 加 银 鑫 瑞 债 券
A
民生加 银鑫 瑞债 券C 合计
注：1) 民生 加银 鑫瑞 债券 型证券 投资 基 金 A 类 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额销 售服 务费
年费率 为0.40% 。本 基金C 类基 金份 额销 售服 务费 计提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2)本基 金于 本期 末未 支付 关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币 1.55 元； 其中， 应支付 民生 加银 基 金
公司人 民 币1.55 元。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本期 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 基金 管理 人于 本期 未运用 固有 资金 投资 本基 金，于 本期 末亦 未持 有本 基金份 额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 于本 期末 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 6 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至
2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 10,903,857.23 43,959.76 - -
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 期未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 于本 期无 需要 说明 的其他 关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末（2016 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 而于期 末持 有的 流通 受限 证券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 于本 期末 无持 有的 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币0.00 元，无 质押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额人 民 币0.00 元， 无质 押债 券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报 表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
第 26 页 共 39 页
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(1) 公 允价 值(续)
各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币7,953,599.40 元， 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币324,846,263.00
元，无 划分 为第 三层 次的 余额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
第 27 页 共 39 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 7,756,094.40 1.89
其中： 股票 7,756,094.40 1.89
2 固定收 益投 资 325,043,768.00 79.15
其中： 债券 325,043,768.00 79.15
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买 入返 售金 融资 产 60,000,195.00 14.61
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,265,671.91 2.99
7 其他各 项资 产 5,623,072.52 1.37
8 合计 410,688,801.83 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 7,756,094.40 1.94
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
第 28 页 共 39 页
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 7,756,094.40 1.94
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002583 海能达 213,885 2,825,420.85 0.71
2 300054 鼎龙股 份 113,001 2,469,071.85 0.62
3 600535 天士力 59,330 2,461,601.70 0.62
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002299 圣农发 展 7,688,374.20 1.92
2 603589 口子窖 7,335,414.68 1.83
3 600622 嘉宝集 团 7,266,997.00 1.82
4 002583 海能达 6,327,536.12 1.58
5 300054 鼎龙股 份 5,925,883.45 1.48
6 000422 湖北宜 化 5,779,546.72 1.44
7 000568 泸州老 窖 5,156,399.00 1.29
8 002221 东华能 源 4,433,373.47 1.11
9 601006 大秦铁 路 4,414,176.00 1.10
10 002701 奥瑞金 4,239,897.40 1.06
11 600535 天士力 3,891,466.82 0.97
12 600967 北方创 业 3,891,444.00 0.97 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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13 002458 益生股 份 3,842,735.00 0.96
14 002114 罗平锌 电 3,732,719.25 0.93
15 600782 新钢股 份 3,680,500.00 0.92
16 002117 东港股 份 3,393,761.00 0.85
17 002092 中泰化 学 3,330,502.00 0.83
18 000100 TCL 集团 3,002,947.00 0.75
19 002099 海翔药 业 2,664,491.16 0.67
20 600887 伊利股 份 2,544,966.58 0.64
注：“本期累 计买入金 额 ”均按买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 603589 口子窖 6,945,286.09 1.74
2 600622 嘉宝集 团 6,899,563.63 1.72
3 002299 圣农发 展 6,389,743.20 1.60
4 000422 湖北宜 化 5,740,492.43 1.43
5 000568 泸州老 窖 5,297,850.12 1.32
6 601006 大秦铁 路 4,855,636.00 1.21
7 002221 东华能 源 4,472,265.54 1.12
8 002458 益生股 份 4,120,404.00 1.03
9 002114 罗平锌 电 4,086,810.82 1.02
10 002701 奥瑞金 3,863,516.62 0.97
11 600967 北方创 业 3,780,959.80 0.94
12 600782 新钢股 份 3,661,226.74 0.92
13 002583 海能达 3,574,519.14 0.89
14 002092 中泰化 学 3,492,162.71 0.87
15 002310 东方园 林 3,324,996.11 0.83
16 002117 东港股 份 3,164,637.86 0.79
17 000100 TCL 集团 3,052,090.00 0.76
18 300054 鼎龙股 份 3,019,640.47 0.75
19 600887 伊利股 份 2,752,844.00 0.69
20 002099 海翔药 业 2,631,787.46 0.66
注： “本 期累 计卖 出金 额” 均按卖 出成 交金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 121,217,811.98
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 114,422,062.60
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ） 填 列， 不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 11,583,815.00 2.90
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,711,000.00 24.92
其中： 政策 性金 融债 99,711,000.00 24.92
4 企业债 券 44,686,448.00 11.17
5 企业短 期融 资券 110,161,000.00 27.53
6 中期票 据 58,704,000.00 14.67
7 可转债 （可 交换 债） 197,505.00 0.05
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 325,043,768.00 81.24
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 150218 15 国开 18 700,000 69,531,000.00 17.38
2 140208 14 国开 08 300,000 30,180,000.00 7.54
3 011698083 16 中 建国 际
SCP001
300,000 30,093,000.00 7.52
4 011698044 16 中 建材
SCP006
300,000 30,054,000.00 7.51
5 011698118 16 云 能投
SCP004
300,000 29,970,000.00 7.49
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报 告期内 本基 金投 资的 前十名 证券 中没有 发行 主体被 监管 部门立 案调 查的、 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形
8.12.2 报 告期内 本基 金 投 资的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 34,671.44
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,588,401.08
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,623,072.52
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限 情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
鑫瑞
债券A
191 2,091,343.90 399,410,198.60 99.99% 36,487.22 0.01%
民生
加银
鑫瑞
债券C
35 131.96 0.00 0.00% 4,618.54 100.00%
合计 226 1,767,483.65 399,410,198.60 99.99% 41,105.76 0.01%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银
鑫瑞债 券
A
23,994.33 0.0060%
民生加 银
鑫瑞债 券
C
3,213.37 69.5755%
合计
27,207.70 0.0068%
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银鑫 瑞债 券A 0~10
民生加 银鑫 瑞债 券C 0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银鑫 瑞债券 A 0~10
民生加 银鑫 瑞债 券C
0
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银鑫 瑞债
券A
民生加 银鑫 瑞债
券 C
基金合 同生 效日 （2016 年6 月 17 日 ） 基 金份
额总额
200,048,574.13 4,918.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
299,400,698.60 -
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
100,002,586.91 300.04
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 399,446,685.82 4,618.54
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
基金管 理人 于2016 年 3 月16 日在 指定 媒介 上披 露 了 《民生 加银 基金 管理 有 限公司 关于 副总
经 理 变更 的公 告》 ，经 基金管 理 人第 三届 董事 会第 十七 次 会议 审议 通过 ，张 力女 士 不再 担任 副总
经理职 务。
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
第 34 页 共 39 页
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 50,000 元人 民币 。截 至本 报 告期末 ，该 事
务所已 向本 基金 提 供1 年 的审计 服务 。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际证券
有限责任公司
2 105,462,177.43 44.76% 98,216.52 44.76% -
招商证券股份
有限公司
1 91,186,224.69 38.70% 84,922.73 38.70% -
中国国际金融
股份有限公司
2 38,991,472.46 16.55% 36,312.55 16.55% -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份 1 - - - - - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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有限公司
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券 股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
川财证券有限
责任公司
1 - - - - -
天风证券股份
有限公司
2 - - - - -
东北证券股份
有限公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
1 - - - - - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定 ， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交 易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金合 同 于2016 年6 月17 日生 效， 根据 以上 标 准， 本 期选 择了 国泰 君安 证券股 份有 限公 司、
中国国际金融 股份有限 公 司、平安证券 有限责任 公 司、中国银河 证券股份 有 限公司、中 信建投证
券股份有限公 司、申万 宏 源证券有限公 司、安信 证 券股份有限公 司、方正 证 券股份有限 公司、海民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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通证券 股份 有限 公司 、 招 商证券 股份 有限 公司 、 长 江证券 股份 有限 公司 、 华 泰证券 股份 有限 公司 、
中银国际证券 有限责任 公 司、国金证券 股份有限 公 司、东北证券 股份有限 公 司、东吴证 券股份有
限公司、光大 证券股份 有 限公司、国信 证券股份 有 限公司、广发 证券股份 有 限公司、天 风证券 股
份有限公司、 川财证券 有 限责任公司、 东兴证券 股 份有限公司、 中国中投 证 券有限责任 公司、国
联证券 股份 有限 公司 、 华 创证券 有限 责任 公司 、 民 生证券 股份 有限 公司 、 英 大证券 有限 责任 公司 、
东方证券股份 有限公司 、 中泰证券股份 有限公司 、 兴业证券股份 有限公司 、 中信证券股 份有限公
司的交 易单 元作 为本 基金 交易单 元。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中银国际证券
有限责任公司
18,155,260.50 15.33% 284,856,000.00 21.50% - -
招商证券股份
有限公司
4,973,356.16 4.20% 80,000,000.00 6.04% - -
中国国际金融
股份有限公司
95,333,018.08 80.48% 960,000,000.00 72.46% - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏 源证券
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
川财证券有限
责任公司
- - - - - -
天风证券股份
有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告摘要
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2017 年3 月30 日
