民 生 加 银 鑫安 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 2 页 共 36 页
§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 29 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2016 年9 月9 日（基 金合 同生 效日 ）起至 2016 年12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 3 页 共 36 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 民生加 银鑫 安纯 债债 券
基金主 代码 002684
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月9 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 809,474,988.73 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银鑫 安纯 债债 券 A 民生加 银鑫 安纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002684 003173
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 809,468,034.95 份 6,953.78 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本基金 在综 合考 虑基 金资 产收益 性 、 安 全性 、 流 动性 和严格 控制 风险 的基 础上 ，
通过积 极主 动的 投资 管理 ， 追 求绝 对收 益， 力争 实 现超过 业绩 比较 基准 的 投 资
收益。
投资策 略 本基金 奉行 “ 自上 而下” 和 “自下 而上” 相结 合的 主动式 投资 管理 理 念 ， 采 用
价值分 析方 法， 在分 析和 判断财 政、 货币、 利率、 通货膨 胀等 宏观 经济 运 行 指
标的基 础上 ，自 上而 下确 定和动 态调 整大 类资 产比 例和债 券的 组合 目标 久期、
期限结 构配 置及 类属 配置 ； 同时， 采 用 “自 下而 上 ” 的投资 理念 ， 在研 究 分 析
信用风 险、 流 动性 风险、 供求关 系、 收 益率 水平、 税收水 平等 因素 基 础 上 ， 自
下而上 的精 选个 券， 把握 固定收 益类 金融 工具 投资 机会。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 王永民
联系电 话 0755-23999888 010-66594896
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-8888-388 95566
传真 0755-23999800 010-66594942
民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 4 页 共 36 页
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、 基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指
标
2016 年 9 月 9 日(基 金合 同
生效日)-2016 年 12 月 31
日
2015 年 2014 年
民生加 银鑫 安
纯债债 券A
民生加 银
鑫安纯 债
债券C
民生加 银
鑫安纯 债
债券 A
民生加
银鑫安
纯债债
券 C
民生加
银鑫安
纯债债
券 A
民生加
银鑫安
纯债债
券C
本期已 实现 收益 6,957,411.55 91.43 - - - -
本期利 润 -4,709,655.73 -42.47 - - - -
加权平 均基 金份 额本
期利润
-0.0075 -0.0042 - - - -
本期基 金份 额净 值增
长率
-0.50% -0.60% - - - -
3.1.2 期末 数据 和指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份
额利润
-0.0051 -0.0064 - - - -
期末基 金资 产净 值 805,311,282.41 6,909.08 - - - -
期末基 金份 额净 值 0.995 0.994 - - - -
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
④本基 金合 同 于2016 年9 月9 日 生效 。 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 5 页 共 36 页
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
民生加 银鑫 安纯 债债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.60% 0.08% -2.32% 0.15% 1.72% -0.07%
自基金 合同
生效起 至今
-0.50% 0.07% -2.20% 0.13% 1.70% -0.06%
民生加 银鑫 安纯 债债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.70% 0.08% -2.32% 0.15% 1.62% -0.07%
自基金 合同
生效起 至今
-0.60% 0.07% -2.20% 0.13% 1.60% -0.06%
注：业 绩比 较基 准= 中国 债 券综合 指数 收益 率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 6 页 共 36 页
民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 7 页 共 36 页
注： 本基 金合 同于2016 年9 月9 日生 效 ， 本 基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个 月 。 截 至建
仓期结 束， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 及招募 说明 书有 关投 资比 例的约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 8 页 共 36 页
民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 9 页 共 36 页
注： 本基 金合 同于2016 年9 月9 日生 效 ， 合 同生 效当 年按实 际存 续期 计 算 ， 不 按整个 自然 年度 进
行折算 。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金 自2016 年9 月 9 日 （基金 合同 生效 日） 至本 报告期 末未 实施 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2016 年 12 月 31 日， 公司共 管理37 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 10 页 共 36 页
业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加 银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券 投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银研究
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新
收益债券型证 券投资基 金 、民生加银和 鑫债券型 证 券投资基金、 民生加银 量 化中国灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银鑫瑞债券型 证券投资 基 金、民生加银 现金添利 货 币市场基金 、民生加
银鑫盈债券型 证券投资 基 金、民生加银 鑫福灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫 安纯债债
券型证券投资 基金、民 生 加银养老服务 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫享债 券型证券
投资基金、民 生加银前 沿 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银腾 元 宝货币市场 基金、民
生加银 鑫喜 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吕军涛
民 生 加 银
现 金 宝 货
币 、 民 生
加 银 鑫 安
纯 债 债 券
基金经
理 ； 固 定
收 益 部 总
监助理 。
2016 年11 月
3 日
- 16 年
对外经济贸易大学本科
毕业。 自 2000 年7 月至
2002 年 4 月在 北京 恒城
经济发展总公司投资部
担任投资研究员职务；
自 2002 年 5 月至 2003
年 6 月在 财富 网络 科技
有限公司担任证券分析
员职务 ； 自 2003 年7 月
至 2011 年 10 月在 嘉实
基金管理公司担任股票
交易员、组合控制员职
务； 自 2011 年 9 月至
2013 年 4 月在 泰康 资产
管理有限责 任 公 司 担 任
固收交易、权益交易业
务主管 职务 ；2013 年 5
月加入民生加银基金管民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 11 页 共 36 页
理有限公司，曾担任交
易部副总监职务，现担
任 固 定 收 益 部 总 监 助
理、基 金经 理职 务。
李慧鹏
民 生 加 银
平稳增
利 、 民 生
加 银 家 盈
理财7 天、
民 生 加 银
平 稳 添 利
债 券 、 民
生 加 银 新
收益债
券 、 民 生
加 银 鑫 瑞
债 券 、 民
生 加 银 鑫
盈 债 券 、
民 生 加 银
鑫 安 纯 债
债 券 、 民
生 加 银 岁
岁 增 利 债
券 、 民 生
加 银 鑫 享
债 券 基 金
的 基 金 经
理。
2016 年9 月9
日
- 6 年
首都经济贸易大学产业
经济学硕士，曾在联合
资信评估有限公司担任
高级分析师，在银华基
金管理有限公司担任研
究员，泰达宏利基金管
理有 限 公 司 担 任 基 金 经
理的职 务。2015 年 6 月
加入民生加银基金管理
有限公司，担任基金经
理的职 务。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 12 页 共 36 页
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组 合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在 违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年中 国经 济经 历了 见 底回升 的过 程。2016 年是 “十三 五 ” 开局 之年 ， 也 是供给 侧结 构性
改革元年。上 半年，受 世 界经济复苏疲 弱、内部 增 长周期调整、 产能过剩 依 然严重等多 重因素影
响， 中 国经 济增 长面 临一 定的下 行压 力， 上半 年经 济勉强 保 住6.7% 的 增速 。 下半年 ， 随 着积 极的
财政政策的实 施及改革 攻 坚力度的加大 ，经济增 长 呈现底部企稳 迹象，尤 其 是三季度以 来，去产
能对工 业运 行带 来正 面效 应，PPI 持续 回升 ， 企 业盈 利状况 出现 好转 ， 2016 年 钢铁煤 炭行 业圆 满
完成全 年去 产能 任务 ；商 品房库 存水 平持 续下 降，12 月 末商 品房 待售 面积 比 上年末 减少 2314 万
平方米 ；工 业企 业资 产负 债率及 成本 均有 所下 降； 整体上 ，第 四季 度 GDP 的 增速则 有所 加快 ， 增
速略升 至6.8% 。 在 总量 增 速见底 回升 的同 时 ， 经 济 结构也 有所 优化 ；2016 年 服务业 占 GDP 比 重较
上年提 高1.4 个 百分 点 至51.6% ； 消 费对 经济 增长 的 贡献率 达64.6% ， 继 续发 挥 经济增 长第 一动 力
的作用 ；高 技术 产业 增 速10.8% ，增 速比2015 年加 快，占 规模 以上 工业 的比 重逐步 增加 。 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 13 页 共 36 页
货币政 策在 2016 年 经历 了 先松后 紧的 过程 。在 2016 年上半 年， 货币 政策 表现 宽松， 面对 外
汇占款 持续 下降 造成 的流 动性缺 口， 央行 仅 在 3 月 1 日 下调 金融 机构 人民 币 存款准 备金 率 0.5 个
百分点，货币 市场各种 期 限的利率整体 上维持低 位 。下半年，随 着宏观经 济 的复苏 和金 融市场整
体的杠 杆率 居高 不下 ，央 行的货 币政 策 在 8 月 份发 生转向 ， 其中 8 月下 旬 14 天 逆回 购的 重启 及
其后又 恢 复28 天逆 回购 、 取消 3 个月 的MLF 等 操作 ， 通 过缩 短放 长释 放明 确 的紧缩 信号 ， 引导 货
币资金 脱虚 向实 。 央 行持 续的紧 缩措 施引 发了 资金 价格的 整体 上行 ， 并 导致 债券价 格的 大幅 下 跌 。
本基金紧跟央 行的信号 导 向，积极把握 资金价格 波 动和债券行情 ，在几个 关 键节点上积极 操
作，全 年组 合的 久期 变动 较灵活 ，同 时基 金规 模全 年大致 稳定 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2016 年 12 月 31 日 ，本基 金 A 份额 净值 为 0.995 元， 本 报 告期内 A 份 额净值 增长 率为
-0.50% ， 同 期业 绩比 较基 准收益 率为-2.20% 。 本基 金 C 份 额净 值 为0.994 元,C 份额 净值 增长 率为
-0.60%, 同 期业 绩比 较基 准 收益率 为-2.20% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2017 年年 初全 球经 济整 体 复苏的 势头 明显 ， 主 要经 济体增 长呈 现良 好态 势， 欧美经 济体 的先
行指标 改善 也预 示世 界经 济增长 有望 进一 步提 速 ， 经合组 织 （OECD ） 等机 构 上调 了 2017 年 全球 及
主要经 济体 的增 长预 期。 而国内 经济 ， 一方 面工 业 经济今 年仍 保持 较温 和的 上升趋 势， 制造 业 PMI
持续稳 定 在50 以上，PPI 仍然稳 中有 升， 工 业企 业 的利润 及资 产负 债结 构均 有所改 善； 另一方 面，
进出口 相关 数据 表明 外需 较好， 预计 出口 也会 在 2017 年对 国内 经济 的进 一步 反弹提 供支 持。 同时，
PPP 落地率 继续提升 ，基 建投资有望提 速，国内 三 四线城市的地 产销售仍 保 持不错的增速 。整体
上看，2017 年 宏观 经济 有 望延续 去 年 3 季 度以 来的 反弹趋 势， 整体 表现 较好 。
货币政 策方 面， 预 计央 行 保持稳 健中 性的 基调； 央 行的 2017 年年 初就 上调 了 OMO、SLF 和 MLF
的价格 ， 延 续了2016 年3 季度以 来的 紧缩 措施 。 央 行在今 年货 币政 策的 主要 目标仍 然是 考虑 抑制
资产泡 沫、 防风 险、 去杠 杆。
综合来 看 ， 本 基金 对 2017 的债券 市场 态度 偏谨 慎 ， 债券收 益率 易上 难下 ， 具 体上行 幅度 取决
于央行 在公 开市 场操 作及 使用 SLF 、MLF 等工 具投 放 基础货 币的 力度 。 另外 ， 我们关 注通 货膨 胀上
行的风险。投 资策略上 ， 在央行释放出 明确的宽 松 信号之前，维 持较短的 组 合久期，谨 慎控制组
合的债券仓位 ，降低组 合 的持仓市值波 动风险， 利 用好资金价格 波动的时 点 因素，做好 组合的流民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 14 页 共 36 页
动性和 收益 率管 理。
感谢基金持有 人对本基 金 的信任和支持 ，我们将 本 着勤勉尽责的 精神，秉 承 “诚信、稳健 、
专业、 创新 ”的 原则 ，力 争为基 金持 有人 在保 持 良 好流动 性前 提下 获取 较好 回报。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 及基金 合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其 管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 民生 加 银 信用 双利债 券型 证券民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 15 页 共 36 页
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复 核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2017) 审字 第60950520_H22 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我们审计了后附的民生加 银鑫安纯债债券型证券投 资基金财务
报表 ， 包 括2016 年 12 月 31 日的 资产 负债 表 ， 自2016 年 9 月9
日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日止 期间 的 利润表 、 所
有者权 益( 基金 净值) 变动 表以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人民生加银基 金管理有限
公司的 责任 。 这种 责任 包 括：(1) 按照 企业 会计 准则 的规定 编制
财务报 表 ， 并 使其 实现 公 允反映 ；(2) 设计 、 执 行和 维护必 要的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 16 页 共 36 页
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了民 生加银鑫安纯债债券型证 券投资基金
2016 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及自 2016 年 9 月 9 日(基 金合
同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日止期 间的 经 营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国北 京
审计报 告日 期 2017 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 鑫安 纯债债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
865,376.21 -
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
787,226,400.00 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
787,226,400.00 -
资产支 持证 券投 资
- - 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 17 页 共 36 页
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
4,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
13,750,144.72 -
应收股 利
- -
应收申 购款
42.58 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
805,841,963.51 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
324,484.36 -
应付托 管费
116,814.39 -
应付销 售服 务费
2.20 -
应付交 易费 用
7,471.07 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
75,000.00 -
负债合 计
523,772.02 -
所有者权益：
实收基 金
809,474,988.73 -
未分配 利润
-4,156,797.24 -
所有者 权益 合计
805,318,191.49 -
负债和 所有 者权 益总 计
805,841,963.51 -
注：1) 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 809,474,988.73 份， 其中民 生加 银鑫 安纯
债债券 型证 券投 资基 金A 类份额 净值 人民 币0.995 元， 份 额总 额 809,468,034.95 份 ； 民 生加 银鑫
安纯债 债券 型证 券投 资基 金 C 类 份额 净值 人民 币0.994 元 ，份 额总 额6,953.78 份。
2)本基 金基 金合 同于 2016 年 9 月 9 日生效 ，本 基金 本期财 务报 表的 实际 编制 期间系 自 2016 年 9
月9 日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月31 日止 。 因此， 无对 比期 间财 务报 表数据 。
民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 18 页 共 36 页
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 鑫安 纯债债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年9 月9 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 9 月9 日(基金
合同生效日)至2016
年 12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
一、收入
-3,343,357.16 -
1.利息 收入
9,085,442.32 -
其中： 存款 利息 收入
51,674.52 -
债券利 息收 入
8,518,681.88 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
515,085.92 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-761,598.30 -
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-761,598.30 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-11,667,201.18 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用
1,366,341.04 -
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 910,038.63 -
2．托 管费 7.4.8.2.2 327,613.92 -
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 12.77 -
4．交 易费 用
5,200.18 -
5．利 息支 出
43,497.28 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
43,497.28 -
6．其 他费 用
79,978.26 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-4,709,698.20 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-4,709,698.20 - 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 19 页 共 36 页
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 民生 加银 鑫安 纯债债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年9 月9 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 9 月 9 日(基金合同生效日)至2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
200,033,976.34 - 200,033,976.34
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- -4,709,698.20 -4,709,698.20
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
609,441,012.39 552,900.96 609,993,913.35
其中：1. 基 金申 购款 609,446,538.79 552,903.79 609,999,442.58
2. 基金 赎回 款 -5,526.40 -2.83 -5,529.23
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
809,474,988.73 -4,156,797.24 805,318,191.49
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
- - -
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- - -
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
- - - 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 20 页 共 36 页
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
民生加银鑫安 纯债债券 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员
会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监许可[2016]723 号文 “关于准予 民生加银鑫 安纯债债券型 证券
投资基 金注 册的 批复 ”的 核准， 由民 生加 银基 金管 理有限 公司 自 2016 年 8 月 30 日至 2016 年 9
月 6 日 向社 会公 开募 集， 募集期 结束 经安 永华 明会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)验证 并出 具安 永华
明(2016)验字第 60950520_H11 号验 资报 告后， 向中 国证监 会报 送基 金备 案材 料。 基 金合 同于2016
年 9 月 9 日生效 。本 基金 为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 。 设 立时 募集 的有 效认购 资金(本金) 为
人民币 200,033,969.14 元 ，在首 次募 集期 间有 效认 购资金 产生 的利 息为 人民 币 7.20 元 ，以 上实
收基金(本息)合 计为 人民 币 200,033,976.34 元， 折 合 200,033,976.34 份基 金 份额。 本基 金的基
金管理人为民 生加银基 金 管理有限公司 ，注册登 记 机构为民生加 银基金管 理 有限公司， 基金托管
人为中 国银 行股 份有 限公 司(简称 “ 中国 银行 ”)。
本基金根据认 购费用、 申 购费用、赎回 费用、销 售 服务费收取方 式的不同 ， 将基金份额分 为
不同的类别 。在投资 者认 购/申购时收 取认购/申 购 费用 ，在赎 回时根据 持有 期限收取赎 回费用 ，
并不再 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费的 基金 份额， 称 为 A 类 基金 份额 。从本 类别 基金 资 产
中计提 销售 服务 费 、 不 收 取认购/ 申 购费 用， 在赎 回 时根据 持有 期限 收取 赎回 费用的 基金 份额 ， 称
为C 类 基金 份额 。
本基金的投资 范围为 具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国债、金 融债券、 中 央银行票据、 企民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 21 页 共 36 页
业债券、公司 债券、中 期 票据、中小企 业私募债 券 、短期融资券 及超级短 期 融资券、次 级债、政
府机构债、地 方政府债 、 可分离交易债 券的纯债 部 分、资产支持 证券、债 券 回购、银行 存款、同
业存单、货币 市场工具 、 现金等金融工 具，以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他固定
收益类 证券 （ 但须 符合 中 国证监 会的 相关 规定 ） 。 本 基金不 直接 从二 级市 场买 入股票 、 权证 等权 益
类资产，也不 参与一级 市 场的新股申购 或增发新 股 。同时本基金 不参与可 转 换债券以及 可分离交
易可转 债投 资 （纯 债部 分 除外） 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 ， 基金 管理 人
在履行适当程 序后，可 以 将其纳入投资 范围。基 金 的投资组合比 例为：本 基 金投资于债 券占基金
资产比例不低 于 80% ，保 持现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券投资比 例 合计不低于基 金资产
净值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息 披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以及 自 2016 年9 月 9 日( 基金 合同 生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日止 期 间的经 营成 果和 净值民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 22 页 共 36 页
变动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差 错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 ；
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 23 页 共 36 页
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存 单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并从
2017 年 7 月 1 日( 含) 以后 ，按照 现行 规定 缴纳 增值 税。对 资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日前 运
营过程中发生 的增值税 应 税行为，未缴 纳增值税 的 ，不再缴纳； 已缴纳增 值 税的，已纳 税额从资
管产品 管理 人以 后月 份的 增值税 应纳 税额 中抵 减。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中 非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额 计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 自2015 年9 月8 日起 ， 持 股 期限超 过 1 年的 ， 股
息红利 所得 暂免 征收 个人 所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 24 页 共 36 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行 基金托 管人
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理人 的股 东
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期无 应支 付关 联方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年9 月9 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
910,038.63 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.50% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 25 页 共 36 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于2016 年12 月 31 日 的 应付基 金管 理费 为人 民 币324,484.36 元。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年9 月9 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
327,613.92 -
注：1) 基金托 管费每日 计 提，按月支付 。基金托 管 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.18% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .18% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于2016 年12 月 31 日 的 应付基 金托 管费 为人 民 币116,814.39 元。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 9 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银鑫 安纯 债
债券A
民生加 银鑫 安纯 债
债券C
合计
民生加 银基 金公 司 - 12.77 12.77
合计 - 12.77 12.77
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民 生 加 银 鑫 安 纯 债
债券A
民生加 银鑫 安纯 债
债券C
合计
注：1) 民生 加银 鑫安 纯债 债券型 证券 投资 基 金 A 类 份额不 收取 销售 服务 费，C 类 基金 份额 销售 服
务费年 费率 为0.40% 。本 基金 C 类基 金份 额销 售服 务费计 提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 26 页 共 36 页
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2)本基 金于 本期 末未 支付 关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币 2.20 元； 其中， 应支付 民生 加银 基 金
公司人 民 币2.20 元。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 于本 期未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
基金管 理人 于本 期未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 于本 期末 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年9 月9 日(基 金合 同 生效日) 至2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 865,376.21 49,315.57 - -
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 期未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 于本 期无 需要 说明 的其他 关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末（2016 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的 流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 而于期 末持 有的 流通 受限 证券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 期末 未持 有暂 时停 牌的流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期2016 年 12 月31 日止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购
证券款 余额 为人 民 币0.00 元，无 质押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额为 人民 币0.00 元 ，无 质押 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 二层 次的 余额 为人 民币 787,226,400.00 元 ， 无划 分 为第 一层 次和 第三 层次的 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 28 页 共 36 页
(2) 除 公允 价值 外 ， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 787,226,400.00 97.69
其中： 债券 787,226,400.00 97.69
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 4,000,000.00 0.50
其中： 买断 式回 购 的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 865,376.21 0.11
7 其他各 项资 产 13,750,187.30 1.71
8 合计 805,841,963.51 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 - -
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - - 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 29 页 共 36 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 - -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 159,786,000.00 19.84
其中： 政策 性金 融债 39,888,000.00 4.95
4 企业债 券 317,990,400.00 39.49 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 30 页 共 36 页
5 企业短 期融 资券 169,705,000.00 21.07
6 中期票 据 60,870,000.00 7.56
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 78,875,000.00 9.79
9 其他 - -
10 合计 787,226,400.00 97.75
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 123035 16 洲际 01 700,000 70,455,000.00 8.75
2 041661026 16 永 泰能 源
CP005
700,000 69,580,000.00 8.64
3 1580166 15 海 基债 600,000 62,958,000.00 7.82
4 1380158 13 金 海浆 纸债 600,000 62,178,000.00 7.72
5 1280329 12 港 航债 600,000 61,704,000.00 7.66
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.10.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金 合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 31 页 共 36 页
8.11 投 资 组合 报告附 注
8.11.1 本 基 金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监 管 部门立 案调 查，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形
8.11.2 本 基金 投资 的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,750,144.72
5 应收申 购款 42.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,750,187.30
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入 的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
鑫安
纯债
债券A
153 5,290,640.75 809,445,596.21 100.00% 22,438.74 0.00% 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 32 页 共 36 页
民生
加银
鑫安
纯债
债券C
64 108.65 0.00 0.00% 6,953.78 100.00%
合计 217 3,730,299.49 809,445,596.21 100.00% 29,392.52 0.00%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银
鑫安纯 债
债券 A
9,854.42 0.0012%
民生加 银
鑫安纯 债
债券 C
2,809.59 40.4038%
合计
12,664.01 0.0016%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银鑫 安纯 债债
券A
0~10
民生加 银鑫 安纯 债债
券C
0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银鑫 安纯 债债
券A
0~10
民生加 银鑫 安纯 债债
券C
0~10
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银鑫 安纯
债债 券A
民生加 银鑫 安纯
债债 券 C 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 33 页 共 36 页
基金合 同生 效日 （2016 年 9 月 9 日） 基金 份
额总额
200,022,337.50 11,638.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
609,446,096.21 442.58
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
398.76 5,127.64
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 809,468,034.95 6,953.78
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
基金管 理人 于2016 年 3 月16 日在 指定 媒介 上披 露 了 《民生 加银 基金 管理 有 限公司 关于 副总
经 理 变更 的公 告》 ，经 基金管 理 人第 三届 董事 会第 十七 次 会议 审议 通过 ，张 力女 士 不再 担任 副总
经理职 务。
2016 年 12 月 ，郭 德秋 先 生担任 中国 银行 股份 有限 公司托 管业 务部 总经 理职 务。上 述人 事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 25,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供1 年的审 计服 务。
民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 34 页 共 36 页
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或 处 罚的 情形。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证券股份
有限公司
- - 476,555,000.00 99.17% - -
国信证券股份
有限公司
72,675,342.47 100.00% 4,000,000.00 0.83% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 35 页 共 36 页
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位启 用：交易 席位 正式使用，投 资 部、交 易 部、运营部有 关人员须 提 前做好席位启 用的准
备工作 。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金合 同 于2016 年9 月9 日 生效 ， 根据 以上 标 准， 本期 选择 了广 发证 券 股份有 限公 司 、 国 信
证券股份有限 公司、光 大 证券股份有限 公司、东 方 证券股份有限 公司、长 江 证券股份有 限公司的
交易单 元作 为本 基金 交易 单元。 民生加银鑫安纯债债券 2016 年 年度报告摘要
第 36 页 共 36 页
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
