民 生 加 银 新战 略 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月 31 日 止。
本年 度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银新 战略 混合
基金主 代码 001352
交易代 码 001352
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 26 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 415,554,118.08 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金主 要通 过挖 掘具 有投 资 机会 的标 的来 构建 投资
组合，在 严格 控制 下行 风险 的 前提 下， 力争 实现 超越
业绩比 较基 准的 持续 稳健 收益。
投资策 略 本 基 金充 分发 挥基 金管 理人 的 研究 优势 ，通 过对 宏观
经济、 政策 走向 、 市 场利 率以及 行业 发展 等进 行深 入、
系 统 、科 学的 研究 ，积 极主 动 构建 投资 组合 ，在 适当
分 散 风险 和严 格控 制下 行风 险 的前 提下 ，力 争通 过研
究精选 个股 实现 超越 业绩 比较基 准的 持续 稳健 收益 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1%
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，预 期风 险和 预期 收益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 、 但 低于 股票 型基 金，
属 于 证券 投资 基金 中的 中高 预 期风 险和 中高 预期 收益
基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
广发银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 李春磊
联系电 话 0755-23999888 010-65169830
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn lichunlei@cgbchina.com.cn
客户服 务电 话
400-8888-388 95508
传真 0755-23999800 010-65169555 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年
2015 年6 月26 日(基
金合同 生效
日)-2015 年12 月31
日
2014 年
本期已 实现 收益 -1,536,457.08 5,923,442.57 -
本期利 润 3,212,948.84 6,415,510.16 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0041 0.0042 -
本期基 金份 额净 值增 长率 1.18% 1.80% -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0266 0.0092 -
期末基 金资 产净 值 428,002,029.44 1,070,818,629.11 -
期末基 金份 额净 值 1.030 1.018 -
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期 利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
④本基 金合 同 于2015 年6 月26 日生 效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.06% 0.25% 0.59% 0.01% -1.65% 0.24%
过去六 个月 3.21% 0.21% 1.19% 0.01% 2.02% 0.20%
过去一 年 1.18% 0.39% 2.25% 0.01% -1.07% 0.38%
自基金 合同
生效起 至今
3.00% 0.41% 3.71% 0.01% -0.71% 0.40%
注：业 绩比 较基 准= 一年 期 银行定 期存 款利 率（ 税后 ）+1%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 于2015 年6 月 26 日 生效, 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 截 至建
仓期结 束， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 及招募 说明 书有 关投 资比 例的约 定
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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注：本 基金 合同 于 2015 年 6 月 26 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自2015 年6 月 26 日（基 金合 同生 效日 ）至 本报告 期末 未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2016 年 12 月 31 日， 公司共 管理37 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行
业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债 券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券 投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银研究
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新
收益债券型证 券投资基 金 、民生加银和 鑫债券型 证 券投资基金、 民生加银 量 化中国灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银鑫瑞债券型 证券投资 基 金、民生加银 现金添利 货 币市场基金 、民生加
银鑫盈债券型 证券投资 基 金、民生加银 鑫福灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫 安纯债债
券型证券投资 基金、民 生 加银养老服务 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫享债 券型证券
投资基金、民 生加银前 沿 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银腾 元 宝货币市场 基金、民
生加银 鑫喜 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨林耘
民 生 加 银
增 强 收 益
债 券 、 民
生 加 银 信
用 双 利 债
券 、 民 生
加 银 平 稳
增 利 、 民
生 加 银 转
债 优 选 、
民 生 加 银
平稳添利
债 券 、 民
生 加 银 现
金宝货
2015 年 6 月
27 日
- 22 年
曾任东方基金基金经理
（2008 年-2013 年） ， 中
国外贸信托高级投资经
理、部门副总经理，泰
康人寿投资部高级投资
经理，武汉融利期货首
席交易员、研究部副经
理。 自 2013 年 10 月加
盟民生加银基金管理有
限公司 。 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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币 、 民 生
加 银 新 动
力 混 合 、
民 生 加 银
新 战 略 混
合 、 民 生
加 银 新 收
益 债 券 的
基金经
理 ； 固 定
收 益 部 总
监
邱世磊
民 生 加 银
新 动 力 混
合 、 民 生
加 银 新 战
略 混 合 、
民 生 加 银
鑫福混
合 、 民 生
加 银 鑫 喜
混 合 的 基
金经理
2016 年 1 月
29 日
- 6 年
中国人民大学管理学硕
士，曾就职 于 海 通 证 券
债券部担任高级经理，
在渤海证券资管部担任
高级研究员，在东兴证
券 资 管 部 担 任 投 资 经
理。2015 年 4 月加 入民
生加银基金管理有限公
司，曾担任固定收益部
基金经 理助 理。
柳世庆
民 生 加 银
内 需 增 长
混 合 、 民
生 加 银 鑫
瑞 债 券 、
民 生 加 银
新 战 略 混
合 的 基 金
经理
2016 年8 月2
日
- 9 年
北京大学金融学硕士，
曾就职于安信证券，北
京鸿道 投资 ， 担 任宏 观、
金 融 及 地 产 研 究 员 。
2013 年加 入民 生加 银基
金管理有限公司。曾任
地 产 及 家 电 行 业 研 究
员，现担任基金经理助
理。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行 《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合 获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年的 资本市场, 年初 有股票市场的 “熔断” 下 跌，岁末则有 债市的大 幅 调整。本基金 净
值在年初的 “ 熔断”行 情 中受 到了较大 的损失， 后 来管理人通过 积极参与 新 股申购投资 、把握股
市的反 弹机 会和 债券 市场 4 月份至 10 月 份的 上涨 行 情，至 11 月底 一度 取得 了 约 3.74% 的绝 对收
益。然而临近 岁末，超 市 场预期的货币 紧缩引发 了 “ 股债双杀” ，虽然管 理 人已提前对 权益资产
的结构 进行 调整 转为 防御 ， 并缩 短债 券组 合久 期和 降低债 券仓 位， 基金 净值 还是遭 遇了 一定 损失 ，民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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全年正 收益 有所 收窄 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2016 年12 月 31 日， 本基金 份额 净值 为1.030 元， 本 报告 期内 份额 净值 增 长率 为 1.18% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.25% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2017 年， 经济 的周 期 复苏至 少在 一季 度到 二季 度前半 段仍 将延 续， 而 “ 金融去 杠杆 ”的
监管则可能会 贯穿全年 ， 在这样的背景 下，债券 市 场难言有大的 趋势行情 ， 但也不乏投 资机会：
一是因 为经 过去 年 12 月 份 的调整 之后 ， 债 券市 场收 益率整 体已 回到 一个 相对 合理的 水平 ； 二 是随
着经济连续几 个季度的 回 暖，信用风险 已大幅下 降 ；去杠杆的监 管政策可 能 会不时造成 资金面的
紧张， 但引 发的 调整 也会 不时带 来再 上车 的机 会， 关键是 把握 好市 场运 行的 节奏。
权益资产方面 ，我们认 为 全球经济下行 风险变小 ， 国 内供给侧改 革力度加 大 ，企业盈利改 善
可持续性加强 ，因此市 场 的机会将沿着 行业和企 业 景气度提升的 方向继续 展 开。而另一 方面，金
融去杠 杆依 然在 继续 ， 货 币政策 将趋 于中 性 。 因 此 股票市 场虽 然难 现2015 年 的普涨 的疯 狂 ， 但 是
相对2016 年会 呈现 更多 结 构性机 会。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资 总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期， 广发 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净 值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2017 ）审 字 第60950520_H12 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加银新战略灵活配置 混合型证券投资基金全体 基金份额持
有人
引言段 我们审计了后附的民生加 银新战略灵活配置混合型 证券投资基
金财务 报表 ， 包 括2016 年12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2016 年度
的利润 表及 所有 者权 益 （ 基金净 值） 变动表 以及 财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人民生加银基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ） 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编
制财务报表，并 使 其 实 现公 允 反 映 ； （2 ） 设 计 、 执行 和 维 护 必
要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错 报 风 险 的评 估 。 在 进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了民 生加银新战略灵活配置混 合型证券投
资基金 2016 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2016 年 度的经 营成
果和净 值 变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2017 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 9,628,008.74 6,108,206.33
结算备 付金
4,170,690.07 2,432,974.41
存出保 证金
153,147.98 744,964.18
交易性 金融 资产 7.4.7.2 529,595,196.67 855,243,564.67
其中： 股票 投资
106,372,419.27 203,434,987.17
基金投 资
- -
债券投 资
391,758,777.40 620,572,577.50
资产支 持证 券投 资
31,464,000.00 31,236,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 210,001,275.00
应收证 券清 算款
57,798.96 10,001,479.52
应收利 息 7.4.7.5 8,351,549.66 9,247,941.06
应收股 利
- -
应收申 购款
3,898.17 489,366.23
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
551,960,290.25 1,094,269,771.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
113,000,000.00 -
应付证 券清 算款
7,968,648.67 - 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 14 页 共 44 页
应付赎 回款
1,944,933.91 20,853,185.57
应付管 理人 报酬
574,245.21 1,473,960.49
应付托 管费
95,707.56 245,660.09
应付销 售 服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 167,535.71 560,037.08
应交税 费
- -
应付利 息
53,281.42 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 153,908.33 318,299.06
负债合 计
123,958,260.81 23,451,142.29
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 415,554,118.08 1,052,050,364.28
未分配 利润 7.4.7.10 12,447,911.36 18,768,264.83
所有者 权益 合计
428,002,029.44 1,070,818,629.11
负债和 所有 者权 益总 计
551,960,290.25 1,094,269,771.40
注： 报 告截 止 日2016 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值人 民币1.030 元， 基 金份 额总 额415,554,118.08
份。
7.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年6 月26 日(基
金合同生效日)至
2015 年12 月31 日
一、收入
22,661,403.76 22,251,110.50
1.利息 收入
33,803,482.16 19,653,521.92
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 507,308.70 6,426,597.65
债券利 息收 入
30,926,953.51 8,539,620.14
资产支 持证 券利 息收 入
1,668,928.68 440,863.55
买入返 售金 融资 产收 入
700,291.27 4,246,440.58
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-16,420,008.81 -1,266,169.39
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 11,951,084.87 -3,099,048.16
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -29,016,203.38 988,072.07
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 15 页 共 44 页
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 645,109.70 844,806.70
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 4,749,405.92 492,067.59
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 528,524.49 3,371,690.38
减： 二、费用
19,448,454.92 15,835,600.34
1．管 理人 报酬 7.4.9.2.1 11,628,265.88 11,601,918.66
2．托 管费 7.4.9.2.2 1,938,044.38 1,933,653.08
3．销 售服 务费 7.4.9.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,186,648.80 1,029,507.50
5．利 息支 出
4,508,295.86 1,015,090.61
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,508,295.86 1,015,090.61
6．其 他费 用 7.4.7.20 187,200.00 255,430.49
三、利润总额（亏损 总 额 以“-”
号填列）
3,212,948.84 6,415,510.16
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
3,212,948.84 6,415,510.16
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,052,050,364.28 18,768,264.83 1,070,818,629.11
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 3,212,948.84 3,212,948.84
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-636,496,246.20 -9,533,302.31 -646,029,548.51
其中：1. 基 金申 购款 5,234,138.58 11,743.61 5,245,882.19
2. 基金 赎回 款 -641,730,384.78 -9,545,045.92 -651,275,430.70
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - - - 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 16 页 共 44 页
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
415,554,118.08 12,447,911.36 428,002,029.44
项目
上年度可比期间
2015 年6 月26 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,102,572,649.81 - 2,102,572,649.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 6,415,510.16 6,415,510.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-1,050,522,285.53 12,352,754.67 -1,038,169,530.86
其中：1. 基 金申 购款 15,465,789.77 25,673.91 15,491,463.68
2. 基金 赎回 款 -1,065,988,075.30 12,327,080.76 -1,053,660,994.54
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,052,050,364.28 18,768,264.83 1,070,818,629.11
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
民生加 银新 战略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ( 以 下简称 “本 基金 ”)， 系经 中国证 券监 督 管
理委员 会 （以 下简 称 “ 中 国证监 会 ” ） 证监 许可 [2015] 第 865 号 《关 于准 予 民生加 银新 战略 灵活
配置混合型证 券投资基 金 注册的批复》 的核准， 由 民生加银基金 管理有限 公 司向社会公 开发行募
集， 基 金合 同于2015 年6 月26 日正 式生 效。 首 次设 立募集 规模 为2,102,572,649.81 份 基金 份额，
其中认 购资 金利 息折 合1,306,815.20 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开放 式 ， 存续期 限不 定 。 本 基民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 17 页 共 44 页
金的基金管 理 人为民生 加 银基金管理有 限公司， 注 册 登记机构为 民生加银 基 金管理有限 公司，基
金托管 人为 广发 银行 股份 有限公 司（ 以下 简称 “广 发银行 ” ） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股 票 （ 含中 小板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 等） 、 衍生 工具 （ 权证、 股票 期
权、 股指 期货 等） 、 债 券 （ 含国债 、 金融 债、 企业 债 、 公 司债 次级 债、 可转 换 债券 （含 可分 离交 易
可转债 ） 、 央行 票据、 中期 票据、 短期 融资 券、 超 短 期融资 券、 可交 换公 司债 券、 地 方政 府债 、 中
小企业 私募 债券 、 公 司发 行的短 期公 司债 券等 ） 、 货 币市场 工具 、 债 券回 购、 资产支 持证 券、 银行
存款以及法律 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 本基金各 类 资产的投资 比例为：
股票资 产占 基金 资产 的 0%-95%。 基金 持有 全部 权证 的市值 不超 过基 金资 产净 值的 3% 。 本 基金 每个
交易日日终在 扣除股指 期 货合约需缴纳 的交易保 证 金后，保持现 金或者到 期 日在一年以 内的政府
债券投 资比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率(税后)+1%
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报 告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企 业 会计 准 则 、 《 证券 投 资 基 金 会计 核 算 业 务 指民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 18 页 共 44 页
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两 类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资；
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。
本基金持有的 金融负债 划 分为其他金融 负债，主 要 包括卖出回购 金融资产 款 和各类应付款 项
等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负 债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 19 页 共 44 页
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动 计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项 资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得 的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按其估值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价确定公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经 济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变化因素 ，调整最 近 交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对最 近交 易的市 价进 行调 整， 确定 公允价 值；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算， 或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基 金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持 证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成 交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费 率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
(1) 在 符合 有关 分红 条件 的 前提下 ， 基 金管 理人 可以 根据实 际情 况进 行收 益分 配， 具 体分 配方
案以公 告为 准， 若基 金合 同生效不满 3 个 月则 可不 进行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利按除息日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 22 页 共 44 页
益分配 方式 是现 金分 红；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 基金 份额 面值， 即基 金收 益分 配基 准 日的基 金份 额
净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基 金(封 闭式 证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 23 页 共 44 页
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 从 2017
年7 月1 日(含) 以后 ， 按 照现行 规定 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2017 年7 月1 日 前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再 缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资 管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 自2015 年9 月8 日起 ， 持 股 期限超 过 1 年的 ， 股
息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税；
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 9,628,008.74 6,108,206.33
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 9,628,008.74 6,108,206.33
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 24 页 共 44 页
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 99,543,677.54 106,372,419.27 6,828,741.73
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 304,215,033.60 301,660,777.40 -2,554,256.20
银行间 市场 90,625,012.02 90,098,000.00 -527,012.02
合计 394,840,045.62 391,758,777.40 -3,081,268.22
资产支 持证 券 29,970,000.00 31,464,000.00 1,494,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 524,353,723.16 529,595,196.67 5,241,473.51
项目
上年度 末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 195,840,074.82 203,434,987.17 7,594,912.35
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 376,841,173.85 366,765,577.50 -10,075,596.35
银行间 市场 252,100,248.41 253,807,000.00 1,706,751.59
合计 628,941,422.26 620,572,577.50 -8,368,844.76
资产支 持证 券 29,970,000.00 31,236,000.00 1,266,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 854,751,497.08 855,243,564.67 492,067.59
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 25 页 共 44 页
银行间 市场
210,001,275.00 -
合计 210,001,275.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 5,521.89 120,512.60
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,064.48 1,204.28
应收债 券利 息 8,322,070.51 8,934,538.89
应收买 入返 售证 券利 息 - 168,513.17
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 21,892.78 23,172.12
合计 8,351,549.66 9,247,941.06
注：其 他为 应收 资产 支持 证券利 息及 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
其 他应 收款 - -
待摊费 用 - -
合计 - -
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 160,187.57 547,498.57
银行间 市场 应付 交易 费用 7,348.14 12,538.51
合计 167,535.71 560,037.08
民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 26 页 共 44 页
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 3,908.33 78,299.06
预提费 用 150,000.00 240,000.00
合计 153,908.33 318,299.06
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,052,050,364.28 1,052,050,364.28
本期申 购 5,234,138.58 5,234,138.58
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -641,730,384.78 -641,730,384.78
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 415,554,118.08 415,554,118.08
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,674,941.46 9,093,323.37 18,768,264.83
本期利 润 -1,536,457.08 4,749,405.92 3,212,948.84
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,934,977.37 -12,468,279.68 -9,533,302.31
其中： 基金 申购 款 20,431.47 -8,687.86 11,743.61
基金赎 回款 2,914,545.90 -12,459,591.82 -9,545,045.92
本期已 分配 利润 - - -
本期末 11,073,461.75 1,374,449.61 12,447,911.36
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 27 页 共 44 页
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
2015 年6 月26 日(基 金合 同 生效日)
至 2015 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 436,927.84 2,456,536.37
定期存 款利 息收 入 - 3,938,861.12
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 64,722.70 28,319.85
其他 5,658.16 2,880.31
合计 507,308.70 6,426,597.65
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 6 月26 日( 基金
合同生 效日) 至2015 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 483,834,805.92 329,886,364.69
减：卖 出股 票成 本总 额 471,883,721.05 332,985,412.85
买卖股 票差 价收 入 11,951,084.87 -3,099,048.16
7.4.7.13 债 券投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2015年6月26 日( 基金 合同 生
效日) 至2015 年12 月31 日
债 券 投 资 收 益 ——买卖债
券（ 、 债转 股及 债券 到期 兑
付）差 价收 入
-29,016,203.38 988,072.07
债券投 资收 益—— 赎 回差
价收入
- -
债券投 资收 益—— 申 购差
价收入
- -
合计 - -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2015年6月26 日( 基金 合同 生
效日) 至2015 年12 月31 日 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 28 页 共 44 页
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额
1,405,544,543.75 281,118,376.56
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
1,404,775,782.59 276,910,085.71
减：应 收利 息总 额 29,784,964.54 3,220,218.78
买卖债 券差 价收 入 -29,016,203.38 988,072.07
7.4.7.13.3 资 产 支 持证券 投资 收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 资产 支持 证券 投资 收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资 收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月26 日( 基金 合 同生效
日)至2015 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 645,109.70 844,806.70
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 645,109.70 844,806.70
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月26 日( 基金 合 同
生效日)至2015 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 4,749,405.92 492,067.59
—— 股 票投 资 -766,170.62 7,594,912.35
—— 债 券投 资 5,287,576.54 -8,368,844.76
—— 资 产支 持证 券投 资 228,000.00 1,266,000.00
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 4,749,405.92 492,067.59 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 29 页 共 44 页
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月26 日( 基金 合 同生效 日)
至2015 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 523,696.60 3,339,717.87
基金转 换费 收入 4,827.89 31,972.51
合计 528,524.49 3,371,690.38
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月26 日( 基金 合 同生效
日)至2015 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
1,174,398.80 1,025,682.50
银行间 市场 交易 费用
12,250.00 3,825.00
合计
1,186,648.80 1,029,507.50
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月26 日( 基金 合 同生
效日) 至2015 年 12 月31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 90,000.00 180,000.00
其他费 用 1,200.00 -
债券账 户维 护费 36,000.00 4,500.00
银行费 用 - 10,930.49
合计 187,200.00 255,430.49
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 30 页 共 44 页
民 生 加 银 基 金 管理有限公司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
广发银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 民 生
银行 ” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.9.1.1 股 票交 易
本 基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.9.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.9.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月26 日( 基金 合同 生效日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,628,265.88 11,601,918.66
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
6,286,316.44 6,659,795.98
注：1 ） 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 1.50% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2016 年 12 月 31 日 的应付 基金 管理 费为 人民 币 574,245.21 元（2015 年 12 月 31 日 ：人 民
币1,473,960.49 元） 。 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 31 页 共 44 页
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月26 日( 基金 合同 生效日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,938,044.38 1,933,653.08
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.25% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2016 年 12 月31 日 的应付 基金 托管 费为 人民 币 95,707.56 元（2015 年12 月 31 日 ： 人 民币
245,660.09 元） 。
7.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.9.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管 理人 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年6 月26 日( 基金 合 同生效 日)至2015 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
广发银行 9,628,008.74 436,927.84 6,108,206.33 3,767,925.26
注：本 基金 本期 的活 期银 行存款 由基 金托 管人 广发 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 32 页 共 44 页
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.10 期 末（ 2016 年12 月 31 日 ） 本基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年
1 月 3
日
新股未
上市
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 9
日
新股未
上市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 6
日
新股未
上市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
新股未
上市
23.16 23.16 2,410 55,815.60 55,815.60 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
7.87 7.87 4,819 37,925.53 37,925.53 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587
天铁
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
新股未
上市
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 3
日
新股未
上市
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032 德新 2016 年 2017 年 新股未 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 - 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 33 页 共 44 页
交运 12 月27
日
1 月 5
日
上市
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 4
日
新股未
上市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
002821
凯莱
英
2016 年
11 月11
日
2017 年
11 月
20 日
新股锁
定
30.53 143.49 21,409 653,616.77 3,071,977.41 -
603660
苏州
科达
2016 年
11 月21
日
2017 年
12 月1
日
新股锁
定
8.03 32.22 26,007 208,836.21 837,945.54 -
7.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603986
兆易创
新
2016 年
9 月 19
日
重大
事项
177.97 - - 1,133 26,353.58 201,640.01 -
300537
广信材
料
2016 年
10 月12
日
重大
事项
48.79
2017 年
1 月 13
日
43.91 1,024 9,410.56 49,960.96 -
7.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 为 人民 币113,000,000.00 元， 分别 于2017 年1 月3 日至2017 年1 月6 日 （先 后）
到期。 该类 交易 要求 本基 金 在回购 期内 持有 的证 券交 易所交 易的 债券 和/ 或在 新 质押式 回购 下转 入
质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。 。 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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7.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 108,665,169.67 元，划分为第二层次的余额为人民币
420,930,027.00 元 ， 无 划 分为第 三层 次的 余额 。 （ 于 2015 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中划 分为 第一层 次的 余额 为人 民 币273,598,100.68 元，
划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 581,645,463.99 元， 无划 分为 第三 层次 的余 额。 ）
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负 债表 日， 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 106,372,419.27 19.27 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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其中： 股票 106,372,419.27 19.27
2 固定收 益投 资 423,222,777.40 76.68
其中： 债券 391,758,777.40 70.98
资产 支持 证券 31,464,000.00 5.70
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,798,698.81 2.50
7 其他各 项资 产 8,566,394.77 1.55
8 合计 551,960,290.25 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 6,432,736.90 1.50
B
采矿业 - -
C
制造业 83,907,911.71 19.60
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
37,925.53 0.01
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,635,899.28 1.32
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
6,817.20 0.00
J
金融业 3,735,986.98 0.87
K
房地产 业 6,599,549.44 1.54
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - - 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 36 页 共 44 页
S
综合 - -
合计 106,372,419.27 24.85
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300054 鼎龙股 份 544,777 11,903,377.45 2.78
2 000568 泸州老 窖 259,499 8,563,467.00 2.00
3 603611 诺力股 份 195,943 7,481,103.74 1.75
4 600535 天士力 178,341 7,399,368.09 1.73
5 600887 伊利股 份 391,257 6,886,123.20 1.61
6 600519 贵州茅 台 20,268 6,772,552.20 1.58
7 002583 海能达 502,926 6,643,652.46 1.55
8 600622 嘉宝集 团 457,984 6,599,549.44 1.54
9 002299 圣农发 展 303,145 6,432,736.90 1.50
10 601006 大秦铁 路 794,695 5,626,440.60 1.31
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300054 鼎龙股 份 23,833,076.19 2.23
2 300097 智云股 份 17,536,583.22 1.64
3 600622 嘉宝集 团 16,745,041.76 1.56
4 002299 圣农发 展 16,225,388.26 1.52
5 002583 海能达 15,726,063.67 1.47
6 002310 东方园 林 15,623,823.70 1.46
7 600887 伊利股 份 14,543,329.24 1.36
8 300389 艾比森 13,625,031.58 1.27
9 000568 泸州老 窖 11,663,211.17 1.09 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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10 600535 天士力 10,813,476.88 1.01
11 601398 工商银 行 9,614,850.00 0.90
12 601939 建设银 行 9,360,010.00 0.87
13 601006 大秦铁 路 9,323,793.34 0.87
14 601328 交通银 行 9,089,050.00 0.85
15 000596 古井贡 酒 9,006,246.84 0.84
16 002450 康得新 8,840,447.00 0.83
17 601288 农业银 行 7,442,916.00 0.70
18 601988 中国银 行 7,373,844.00 0.69
19 603611 诺力股 份 7,325,887.51 0.68
20 000422 湖北宜 化 7,073,914.56 0.66
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600958 东方证 券 35,905,481.40 3.35
2 601688 华泰证 券 30,120,320.29 2.81
3 601933 永辉超 市 23,917,334.16 2.23
4 002310 东方园 林 22,479,266.16 2.10
5 300097 智云股 份 18,904,521.47 1.77
6 300389 艾比森 16,226,223.38 1.52
7 300054 鼎龙股 份 15,779,464.91 1.47
8 300114 中航电 测 14,389,099.70 1.34
9 600482 中国动 力 13,547,733.16 1.27
10 600699 均胜电 子 12,475,717.25 1.17
11 600622 嘉宝集 团 11,801,353.80 1.10
12 000596 古井贡 酒 10,214,013.88 0.95
13 000901 航天科 技 9,657,090.37 0.90
14 601939 建设银 行 9,459,272.81 0.88
15 002299 圣农发 展 9,351,540.12 0.87
16 002583 海能达 9,052,262.56 0.85
17 601398 工商银 行 8,674,099.28 0.81
18 002450 康得新 8,588,350.95 0.80
19 600887 伊利股 份 7,911,090.80 0.74 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
第 38 页 共 44 页
20 601988 中国银 行 7,774,902.00 0.73
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 375,587,323.77
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 483,834,805.92
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出股 票收 入 ” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,080,000.00 11.70
其中： 政策 性金 融债 50,080,000.00 11.70
4 企业债 券 289,310,240.00 67.60
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 20,238,000.00 4.73
7 可转债 （可 交换 债） 12,350,537.40 2.89
8 同业存 单 19,780,000.00 4.62
9 其他 - -
10 合计 391,758,777.40 91.53
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120307 12 进出 07 500,000 50,080,000.00 11.70
2 136229 16 珠投 03 400,000 39,512,000.00 9.23
3 136280 16 北汽 01 400,000 38,396,000.00 8.97
4 122396 15 时 代债 311,000 31,858,840.00 7.44
5 122433 15 融创 02 300,000 31,005,000.00 7.24
民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1589230 15 建元 1A3 300,000 31,464,000.00 7.35
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资 政策
本基金将根据 风险管理 的 原则，以套期 保值为目 的 ，本着谨慎原 则，参与 股 指期货的投资 ，
有选择地投资 于股指期 货 。套期保值将 主要采用 流 动性好、交易 活跃的期 货 合约。本基 金在进行
股指期货投资 时，将通 过 对证券市场和 期货市场 运 行趋势的研究 ，并结合 股 指期货的定 价模型寻
求其合理的估 值水平。 本 基金管理人将 充分考虑 股 指期货的收益 性、流动 性 及风险特征 ，通过资
产配置 、品 种选 择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债 期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 没 有 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 、
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
8.12.2 报 告期 内本基 金投 资的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库
8.12.3 期 末 其他 各项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 153,147.98
2 应收证 券清 算款 57,798.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,351,549.66
5 应收申 购款 3,898.17
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,566,394.77
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113008 电气转 债 5,627,667.40 1.31
2 132002 15 天集 EB 3,713,850.00 0.87
3 128011 汽模转 债 1,799,420.00 0.42
4 128009 歌尔转 债 1,209,600.00 0.28
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,723 61,810.82 992,223.10 0.24% 414,561,894.98 99.76%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 6 月 26 日 ） 基金 份额 总额
2,102,572,649.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,052,050,364.28
本报告 期基 金总 申购 份额 5,234,138.58
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 641,730,384.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 415,554,118.08
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
基金管 理人 于2016 年 3 月16 日在 指定 媒介 上披 露 了 《民生 加银 基金 管理 有 限公司 关于 副总
经 理 变更 的公 告》 ，经 基金管 理 人第 三届 董事 会第 十七 次 会议 审议 通过 ，张 力女 士 不再 担任 副总
经理职 务。
本报告 期内 ， 寻卫 国先 生 不再担 任基 金托 管人 资产 托管部 总经 理职 务 ， 蒋 柯 先生临 时主 持工
作。相 关变 更事 项已 按规 定向中 国基 金业 协会 办理 相关手 续并 向中 国证 监会 报告 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 60,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供2 年的审 计服 务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监 管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券股份
有限公司
2 852,534,256.01 100.00% 613,845.38 100.00% -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券股份
有限公司
226,172,317.47 100.00% 8,891,899,000.00 100.00% - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的 研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券 商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议； 民生加银新战略混合 2016 年年 度报告摘要
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ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方 面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
