民 生 加 银 新动 力 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 包商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 包商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月 31 日 止。
本年 度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银新 动力 混合
基金主 代码 001273
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月18 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 包商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,431,063,076.84 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银新 动力 混 合 A 民生加 银新 动力 混 合 D
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001273 001274
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,431,063,076.84 份 0.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 通过 基金 管理 人研究 团队 深入 、 系 统、 科学的 研究 ， 挖 掘具 有 长 期
投资价 值的 标的 构建 投资 组合 ， 在 严格 控制 下行 风 险的前 提下 ， 力争 实现 超 越
业绩比 较基 准的 持续 稳健 收益。
投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济、 财政政 策、 货币 政策 、 市 场利率 以及 各行 业等 方 面 的
深入 、系 统 、科 学的 研究 ，采 用 “自 上而 下 ”和 “ 自下而 上 ”相 结合 的投 资 策
略， 在 严格 控制 风险 和保 持充足 流动 性的 基础 上， 动态调 整资 产配 置比 例 ， 力
求最大 限度 降低 投资 组合 的波动 性， 力争 获取 持续 稳定的 绝对 收益 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×30 % + 中证 全债 指数 收益 率 ×7 0 %
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 预 期风 险和 预期 收 益高于 债券 型基 金和 货 币 市
场基金 、 但低 于股 票型 基 金， 属于 证券 投资 基金 中 的中高 预期 风险 和中 高预 期
收益基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
包商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 董雁
联系电 话 0755-23999888 0755-33352056
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn dongyanbsb@163.com
客户服 务电 话
400-8888-388 95352
传真 0755-23999800 0755-33352052-2056 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据
和指标
2016 年
2015 年5 月18 日( 基金 合 同生
效日)-2015 年 12 月31 日
2014 年
民生加 银新 动
力混 合A
民生加
银新动
力混 合D
民生加 银新 动
力混 合A
民生加 银新
动力混 合D
民生加
银新动
力混合
A
民生
加银
新动
力混
合D
本期已 实现 收益 -36,333,749.94 - 192,551,206.46 8,432,938.74 - -
本期利 润 -71,489,938.65 - 202,015,422.59 7,215,614.22 - -
加权平 均基 金份
额本期 利润
-0.0322 - 0.0453 0.0295 - -
本期基 金份 额净
值增长 率
0.48% - 4.70% 2.90% - -
3.1.2 期末 数据
和指标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基
金份额 利润
0.0146 - 0.0417 - - -
期末基 金资 产净
值
1,505,104,743.41 - 3,305,018,355.30 - - -
期末基 金份 额净
值
1.052 - 1.047 - - -
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各 项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开放民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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日或交 易所 的交 易日 。
④本基 金D 类 份额 于2015 年11 月19 日全 部被 持有 人赎回 ， 因 此 主 要会 计数 据 和财务 指标 均为 零。
⑤本基 金 于 2016 年 6 月 23 日 正式 由民 生加 银新 动 力灵活 配置 定期 开放 混合 型证券 投资 基金 转型
为民生加银新 动力灵活 配 置混合型证券 投资基金 ， 运作方式由定 期开放申 购 赎回变更为 每日开放
申购赎 回， 财务 数据 不受 影响， 因此 转型 前后 连续 计算， 不分 开列 示。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
民生加 银新 动力 混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.48% 0.16% -0.71% 0.27% 1.19% -0.11%
过去六 个月 3.44% 0.25% 1.79% 0.26% 1.65% -0.01%
过去一 年 4.16% 0.25% 2.34% 0.26% 1.82% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
4.16% 0.25% 2.34% 0.26% 1.82% -0.01%
民生加 银新 动力 混 合 D
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.00% 0.00% -0.71% 0.27% 0.71% -0.27%
过去六 个月 0.00% 0.00% 1.79% 0.26% -1.79% -0.26%
过去一 年 0.00% 0.00% 2.34% 0.26% -2.34% -0.26%
自基金 合同
生效起 至今
0.00% 0.00% 2.34% 0.26% -2.34% -0.26%
注：① 业绩 比较 基准=沪深 300 指数 收益 率*30%+ 中 证全债 指数 收益 率*70%
②本基 金 于 2016 年 6 月 23 日 正式 由民 生加 银新 动 力灵活 配置 定期 开放 混合 型证券 投资 基金 转型
为民生加银新 动力灵活 配 置混合型证券 投 资基金 ， 运作方式由定 期开放申 购 赎回变更为 每日开放
申购赎回，基 金业绩不 受 影响，因此转 型后的基 金 净值表现与转 型前的基 金 净值表现连 续计算，
不分开 列示 。
③本基 金D 类份 额 于2015 年11 月19 日全 部被 持有 人赎回 ， 因此 不计 算过 去 三个月 、 六个 月、 过
去一年 和自 基金 合同 生效 以来的 基金 净值 增长 率和 同期业 绩比 较基 准收 益率 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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注：① 本基 金 于 2016 年 6 月 23 日 正式 由民 生加 银新 动力灵 活配 置定 期开 放混 合型证 券投 资基 金
转型为民生加 银新动 力 灵 活配置混合型 证券投资 基 金，运作方式 由定期开 放 申购赎回变 更为每日
开放申购赎回 ，基金业 绩 表现不受影响 ，因此不 分 别列示转型前 和转型后 的 基金份额累 计净值增
长率与同期业 绩比较基 准 收益率的历史 走势对比 图 。截至本报告 期末，本 基 金转型后的 基金合同
生效未 满1 年。
②本基 金D 类份 额 于2015 年11 月19 日全 部被 持有 人赎回 ， 因 此该 类份 额累 计 净值增 长率 与同 期
业绩比较基准 收益率的 历 史走势对比图 数据统计 期 间为自民生加 银新动力 灵 活配置定期 开放混合
型证券 投资 基金 基金 合同 生效 至 2015 年11 月18 日 止。
③本基 金合 同于2016 年 6 月 23 日 生效 ，本 基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个月 ，截 至本
报告期 末， 建仓 期未 结束 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较
民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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注：本 基金 合同 于 2015 年 5 月 18 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
民 生加 银新 动力混 合 A
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
合计 - - - -
民生 加银 新 动力混 合 D
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
合计 - - - -
注：本 基金 自2015 年5 月 18 日（ 基金 合同 生效 日 ）至本 报告 期末 未进 行利 润分配 。 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2016 年 12 月 31 日， 公司共 管理37 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行
业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型 证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券 投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混 合 型证券投 资 基金、民生 加银研究
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新
收益债券型证 券投资基 金 、民生加银和 鑫债券型 证 券投资基金、 民生加银 量 化中国灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银鑫瑞债券型 证券投资 基 金、民生加银 现金添利 货 币市场基金 、民生加
银鑫盈债券型 证券投资 基 金、民生加银 鑫福灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫 安纯债债
券型证券投资 基金、民 生 加银养老服务 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫享债 券型证券
投资基金、民 生加银前 沿 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银 腾 元 宝货币市场 基金、民
生加银 鑫喜 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨林耘 民 生 加 银 2016 年 6 月 - 22 年 曾任东方基金基金经理民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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增 强 收 益
债 券 、 民
生 加 银 信
用 双 利 债
券 、 民 生
加 银 平 稳
增 利 、 民
生 加 银 转
债 优 选 、
民 生 加 银
平 稳 添 利
债 券 、 民
生 加 银 现
金宝货
币 、 民 生
加 银 新 动
力 混 合 、
民 生 加 银
新 战 略 混
合 、 民 生
加 银 新 收
益 债 券 的
基金经
理 ； 固 定
收 益 部 总
监
23 日 （2008 年-2013 年） ，中
国外贸信托高级投资经
理、部门副总经理，泰
康人寿投资部高级投资
经理，武汉融利期货首
席交易员、研究部副经
理。 自 2013 年 10 月加
盟民生加银基金管理有
限公司 。
邱世磊
民 生 加 银
新 动 力 混
合 、 民 生
加 银 新 战
略 混 合 、
民 生 加 银
鑫福混
合 、 民 生
加 银 鑫 喜
混 合 的 基
金经理
2016 年 6 月
23 日
- 6 年
中国人民大学管理学硕
士，曾就职于海通证券
债券部担任高级经理，
在渤海证券资管部担任
高级研究员，在东兴证
券 资 管 部 担 任 投 资 经
理。2015 年 4 月加 入民
生加银基金管理有限公
司，曾担任固定收益部
基金经 理助 理。
彭云峰
民 生 加 银
转债优
选、民生
加 银 新 动
力 混 合 的
基金经 理
2016 年10 月
14 日
- 11 年
北京大学经济学硕士。
自 2005 年 8 月至 2006
年 5 月在 国都 证券 有限
责任公司担任债券研究
员兼宏观研究员职务，
自 2006 年 5 月至 2011
年 6 月在 鹏华 基金 管理
有限责任公司担任债券民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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研究员、社保组合投资
经理、债券基金经理等
职务， 自 2011 年6 月至
2016 年 6 月在 建信 基金
管理有限公司担任债券
基金经 理职 务。2016 年
8 月 加 入 民 生 加 银 基 金
管理有 限公 司。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
② 证券 从 业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意 见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场 申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异常 交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年中 国经 济增 速相 对 平稳， 四季 度略 有回 升。 全年 CPI 增 速小 幅波 动， 总体处 于较 低水
平。PPI 增速 则从 年初 的较 大负值 持续 攀升 ， 年底 达 到较高 正值 。2016 年货 币 政策总 体比 较宽 松，
信贷投放较多 。一二线 城 市房地产销量 大幅增加 ， 房价显著上涨 。煤炭、 钢 铁等行业实 行供给侧
改革，供需关 系得到明 显 改善，产品价 格回升， 企 业盈利情况好 转。十一 假 期前后，房 价上涨较
快的一 些城 市陆 续出 台了 房地产 市场 调控 政策 。
2016 年股 票市 场先 跌后 涨 ，总体 下跌 。1 月 股市 大 幅下跌 ，2 月 中下 旬之 后 ，股票 市场 大体
呈现震 荡回 升走 势。 全年 看，沪 深 300 指 数表 现好 于创业 板指 数和 中 证500 指数。
2016 年 债券 市场 大部 分时 间上涨 ，只 是在 4 月和 10 月下旬 至年 底两 个时 间 段下跌 。受 通胀
水平上 升、 资金 面偏 紧、 美国 加 息等 因素 影响 ，2016 年 10 月 下旬 至年 底债 券 市场下 跌较 多， 各
期限、 各品 种收 益率 均大 幅上升 。2016 年可 转债 市 场总体 表现 不佳 ， 年 初 和12 月 均大 幅下 跌，6
月至 11 月 可转 债总 体平 稳 上行， 表现 相对 较好 。
2016 年前 三季 度， 本基 金 股票投 资比 例保 持在 相对 较低水 平， 债券 投资 比例 较高， 主要 投资
中短期限信用 债，另外 投 资了一定比例 的可转债 。 四季度，本基 金降低了 信 用债和可转 债的投资
比例，根据市 场情况灵 活 调整股票投资 比例，主 要 投资产品价格 上涨及受 益 于供给侧改 革的周期
股，以及估值 偏低的价 值 类股票。由于 四季度资 金 利率显著上行 ，本基 金 积 极投资收益 率较高的
逆回购 及同 业存 单。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2016 年12 月 31 日， 本基金 份额 净值 为1.052 元， 本 报告 期内 份额 净值 增 长率 为 4.16% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.34% 。 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2016 年12 月中 旬召 开的 中央经 济工 作会 议提 出 2017 年 要继 续深 化供 给侧 结 构性改 革； 继续
实施积极的财 政政策和 稳 健的货币政策 ，财政政 策 要更加积极有 效，货币 政 策要保持稳 健中性；
要把防 控金 融风 险放 到更 加重要 的位 置。
预计2017 年中 国经 济增 速 相对平 稳， 全年 经济 增速 在 6.5% －7.0% 之间， 季度 之间波 动不 大。
2017 年 CPI 增 速和 PPI 增 速均可 能高 于 2016 年，PPI 增速上 升可 能尤 为明 显 。2017 年货 币政 策
强调稳 健中 性， 可能 比 2016 年略 收紧 一些 。预计 2017 年公 开市 场利 率等 准政 策性利 率可 能小 幅
上行，存款准 备金率 或 下 调若干次，以 对冲外汇 占 款的减少，资 金面可能 中 性偏紧，部 分时点可
能比较 紧张 。
基于以 上分 析 ， 我 们对2017 年的 债券 市场 相对 谨慎 ， 债券收 益率 或上 行 ， 但 可 能有阶 段性 和
结构性机会。 具体来看 ， 中短久期的债 券品种表 现 可能好于长久 期债券， 部 分行业景气 度转 好的
信用债 表现 可能 较好 。如 短期收 益率 上升 较多 ，超 出合理 范围 ，可 能存 在阶 段性的 修复 行情 。
我们 对2017 年 的股 票市 场 相对乐 观 。 一 方面 ， 部 分 周期股 和价 值股 估值 偏低 ， 具 有明 显投 资
价值。另一方 面，经济 企 稳向好，以及 供给侧改 革 、一带一路建 设及国企 改 革等国家战 略持续推
进对相关上 市 公司构成 实 质性利好。流 动性和货 币 政策的小幅变 化或不会 对 股票市场整 体带来较
大负面 影响 。
2017 年可 转债 市场 可能 有 较好表 现。 首先 ， 目 前可 转债总 体估 值水 平相 对合 理， 部 分品 种低
估。其 次， 部分 可转 债对 应正股 或有 较好 表现 ，会 带动可 转债 上涨 。最 后， 证监 会 2 月 中旬 公 布
的再融 资新 政鼓 励上 市公 司发行 可转 债， 预 计2017 年可转 债品 种和 规模 均将 有明显 增长 。
2017 年我 们将 坚持 稳中 求 进、 审 慎灵 活的 投资 策略 ， 在防 范风 险的 基础 上， 力争实 现基 金资
产稳健增值。 我们要深 入 研究经济形势 、宏观经 济 政策和国家战 略，稳妥 设 定股票、债 券等资产
配置比例，并 及时调整 。 债券投资相对 谨慎，主 要 投资中高等级 较短久期 信 用债，积极 投资银行
存单及逆回购 ，把握市 场 阶段性投资机 会。股票 主 要投资业绩向 好及有政 策 利好的的周 期股和价
值股等 ，兼 顾优 质成 长股 。灵活 调整 股票 投资 比例 ，注重 投资 安全 性。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报 告期 内， 包商 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “ 本 托管人 ” ） 在 对民 生加 银 新动力 灵活 配置
混合基金（以 下称 “本基金 ”）的托 管 过程中， 严 格遵守《证券 投资基金 法 》及其他有 关法律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 14 页 共 56 页
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的说明
本报 告期 内 ， 本 托管 人根 据 《 证券 投资 基金 法 》 及 其他有 关法 律法 规 、 基 金 合同和 托管 协议
的规定，对本 基金的投 资 运作进行了必 要的监督 ， 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申 购赎回价
格的计算以及 基金费用 开 支等方面进行 了认真地 复 核，未发现本 基金管理 人 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。该 基金 本报 告 期内 未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意
见
本 报告 期内 ， 由 民生 加 银基金 管理 有限 公司 编制 本托管 人复 核的 本报 告中 的财务 指标 、 净
值表现、财务 会计报告 （ 注：财务会计 报告中的 “ 金融工具风险 及管理 ” 部 分未在托管 人复核范
围内） 、投 资组 合报 告等 内 容真实 、准 确、 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2017) 审字 第60950520_H11 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加银新动力灵活配置 混合型证券投资基金全体 基金份额持
有人：
引言段 我们审计了后附的民生加 银新动力灵活配置混合型 证券投资基
金财务 报表 ， 包 括2016 年12 月 31 日 的资 产负 债表 、2016 年度
的利润 表和 所有 者权 益( 基 金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人民生加银基 金管理有限
公司的 责任 。 这种 责任 包 括：(1) 按照 企业 会计 准则 的规定 编制
财务报 表 ， 并 使其 实现 公 允反映 ；(2) 设计 、 执 行和 维护必 要的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 15 页 共 56 页
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报 相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了民 生加银新动力灵活配置混 合型证券投
资基金 2016 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2016 年 度的经 营成
果和净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国北 京
审计报 告日 期 2017 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 5,935,199.61 3,094,309.18
结算备 付金
4,894,656.90 10,705,775.71
存出保 证金
527,842.88 3,412,859.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,298,316,644.59 3,073,791,549.15 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 16 页 共 56 页
其中： 股票 投资
154,200,612.66 633,051,304.80
基金投 资
- -
债券投 资
1,112,652,031.93 2,317,144,244.35
资产支 持证 券投 资
31,464,000.00 123,596,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 209,401,154.10 550,001,745.00
应收证 券清 算款
3,104.20 180,318,195.03
应收利 息 7.4.7.5 22,388,019.87 29,744,219.14
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,541,466,622.15 3,851,068,652.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年 度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
30,900,000.00 540,000,000.00
应付证 券清 算款
2,810,016.39 -
应付赎 回款
231,717.86 -
应付管 理人 报酬
1,151,634.60 2,508,387.53
应付托 管费
191,939.13 418,064.60
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 805,730.99 2,818,524.99
应交税 费
- -
应付利 息
715.14 35,319.79
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 270,124.63 270,000.00
负债合 计
36,361,878.74 546,050,296.91
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,431,063,076.84 3,155,805,944.80
未分配 利润 7.4.7.10 74,041,666.57 149,212,410.50
所有者 权益 合计
1,505,104,743.41 3,305,018,355.30
负债和 所有 者权 益总 计
1,541,466,622.15 3,851,068,652.21
注：1) 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 1,431,063,076.84 份 ，其中 民生 加银 新动
力A 份 额净 值1.052 元， 份额总 额 1,431,063,076.84 份 ；民 生加 银新 动力D 份额净 值 0.000 元，
份额总 额0.00 份。
民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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2)本基 金基 金合 同 于2015 年5 月18 日生 效， 上 年度 可比 期 间数 据系 自2015 年5 月18 日(基 金合
同生效 日) 起至2015 年 12 月31 日止 。
7.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 5 月 18 日( 基金
合同生效日)至2015 年
12 月31 日
一、收入
-37,024,358.29 247,859,486.85
1.利息 收入
92,764,417.77 73,500,427.70
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 892,915.80 27,258,503.17
债券利 息收 入
87,764,670.19 27,978,237.51
资产支 持证 券利 息收 入
2,008,014.93 1,215,275.46
买入返 售金 融资 产收 入
2,098,816.85 17,048,411.56
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-94,633,048.76 165,990,220.36
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -88,050,459.14 157,461,104.62
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -9,213,083.67 5,303,903.58
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -19,700.88 -1,668.99
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 2,650,194.93 3,226,881.15
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 -35,156,188.71 8,246,891.61
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18 461.41 121,947.18
减：二、费用
34,465,580.36 38,628,450.04
1．管 理人 报酬 7.4.9.2.1 20,353,843.61 26,349,262.33
2．托 管费 7.4.9.2.2 3,392,307.30 4,391,543.67
3．销 售服 务费 7.4.9.2.3 - 556,932.72
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,759,423.41 5,162,095.93
5．利 息支 出
8,687,716.04 1,890,106.05
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
8,687,716.04 1,890,106.05
6．其 他费 用 7.4.7.20 272,290.00 278,509.34 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
-71,489,938.65 209,231,036.81
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-71,489,938.65 209,231,036.81
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
3,155,805,944.80 149,212,410.50 3,305,018,355.30
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- -71,489,938.65 -71,489,938.65
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-1,724,742,867.96 -3,680,805.28 -1,728,423,673.24
其中：1. 基 金申 购款 793,158.61 42,911.21 836,069.82
2. 基金 赎回 款 -1,725,536,026.57 -3,723,716.49 -1,729,259,743.06
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末 所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,431,063,076.84 74,041,666.57 1,505,104,743.41
项目
上年度可比期间
2015 年5 月18 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
5,001,657,547.62 - 5,001,657,547.62
二、 本期 经营 活动 产生 的 - 209,231,036.81 209,231,036.81 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-1,845,851,602.82 -60,018,626.31 -1,905,870,229.13
其中：1. 基 金申 购款 4,134,393.99 136,234.95 4,270,628.94
2. 基金 赎回 款 -1,849,985,996.81 -60,154,861.26 -1,910,140,858.07
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
3,155,805,944.80 149,212,410.50 3,305,018,355.30
注： 本 基金 合同 于2015 年5 月 18 日 生效， 上年 度可 比期间 数据 系 自 2015 年5 月 18 日(基 金合 同
生效日)起至 2015 年12 月 31 日止 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
民生加银新动 力灵活配 置 混合型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)，原 名民 生加银新动 力
灵活配 置定 期开 放混 合型 证券投 资基 金， 系经 中国 证 券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会 ”)
证监许可[2015]679 号 《 关于准予民生 加银新动力 灵活配置定期 开放混合型 证券投资基金 注册的
批复》 的核 准， 由基 金管 理人民 生加 银基 金管 理有 限公司 向社 会公 开发 行募 集， 基 金合 同 于 2015
年 5 月 18 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 5,001,657,547.62 份 基金 份额 ， 其中认 购资 金利 息
折合698,772.28 份 基金 份 额。 本基 金为 契约 型开 放 式， 存 续 期限 不定 。 本 基 金的基 金管 理人 为民
生加银基金管 理有限公 司 ，注册登记机 构为民生 加 银基金管理有 限公司， 基 金托管人为 包商银行
股份有 限公 司( 以下 简称 “ 包商银 行”) 。
根据民 生加 银基 金管 理有 限公 司 2016 年 5 月 24 日 发布的 《民 生加 银基 金管 理有限 公司 关 于
民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金基金份额 持有人大 会 表决结果暨 决议生效
的公告 》 ， 大会 审议 通过 了 《关于 民生 加银 新动 力灵 活配置 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 转型 有关民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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事项的 议案 》 ， 并经 中国 证 监会证 监许 可[2016]693 号 《关 于准 予民 生加 银新 动力灵 活配 置定 期开
放混合型证券 投资基金 变 更注册的批复 》核准， 准 予民生加银新 动力灵活 配 置定期开放 混合型证
券投资 基金 变更 注册 为民 生加银 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。 经与 基 金托管 人协 商一 致，
基金管理人 将《民生 加银 新动力灵活 配置定期 开放 混合型证券 投资基金 基金 合同》 、 《民生 加银新
动力灵活配置 定期开放 混 合型证券投资 基金托管 协 议》修订为《 民生加银 新 动力灵活配 置混合型
证券投 资基 金基 金合 同》 、 《民生 加银 新动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ， 并据 此拟 定
了《民 生加 银新 动力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ， 修订 和更 新 后的文 件 于 2016 年
6 月 23 日 生效 ， 原 基金 合 同自该 日起 失效 。 本 基金 转型后 ， 运 作方 式由 定期 开放申 购赎 回变 更为
每日开 放申 购赎 回。
本基金根据申 购费、销 售 服务费收取方 式的不同 ， 将基金份额分 为不同的 类 别。在投资者 申
购时收取前端 申购费但 不 从本类别基金 资产中计 提 销售服务费的 ，称为民 生 加银新动力 A；不收
取申购 费 ， 而 从本 类别 基 金资产 中计 提销 售服 务费 的， 称为 民生 加银 新动 力D 。 民 生加 银新 动力A
和民生 加银 新动 力 D 的基 金份额 分别 设置 代码 ，分 别计算 和公 告基 金份 额净 值和基 金份 额累 计 净
值。 投资 者可 自行 选择 认 购、 申购 的基 金 份 额类 别 。 本 基金 不同 基金 份额 类 别之间 不得 互相 转换 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票( 含中 小板 、
创业板及其 他经中国 证监 会核准上市 的股票等) ，债 券(含国债、 金融债、 企业 债、公司债 、地方
政府债 、 次 级债、 可转 换 债券、 分离 交易 可转 债、 央行票 据、 中期 票据、 短 期融资 券( 含超 短期 融
资券) 、中小 企业私募 债券 、并购重组 私募债及 其他 经中国证监 会允许投 资的 债券等)、资 产支持
证券 、 债 券回 购 、 质 押及 买 断式回 购 、 银 行存 款等 固 定收益 类资 产以 及现 金 ， 衍生工 具( 股指 期货、
国债期 货、 权证 及其 他经 中 国证监 会 允 许投 资的 衍生 工具等)以及 法 律法 规或 中 国证监 会允 许基 金
投资的其他 金融工具( 但须 符合中国证 监会的相 关规 定)。基金的 投资组合 比例 为：本基金 的股票
资产投资比例 为 0% —95% 。本基金每个 交易日日 终 在扣除金融工 具所需缴 纳 的交易保证金 后，现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许 基
金投资 其他 品种 ，基 金管 理人在 履行 适当 程序 后， 可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 3 0%+ 中 证全 债指 数收 益率 × 70% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表 系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券 投 资 基 金 会计 核 算 业 务 指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工具是指 形成本基 金 的金融资产(或 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 或资产)或权 益
工具的 合同 。
民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价 值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产及 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资；
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 划分为其 他 金融负债，主 要包括卖 出 回购金融资 产款和各
类应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的 初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计 入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融 资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中 ，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按其估值日能够取得的 相同资产或负债 在 活 跃 市场 上 未 经 调 整
的报价确定公 允价值； 估 值日无交易 ， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变化因素 ，调整最 近 交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对最 近交 易的市 价进 行调 整， 确定 公允价 值；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前 可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未 实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实 际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)， 在回 购期 内 逐日计 提 ；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1)基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.90% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.15% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 民 生加 银新 动力A 不 收 取销售 服务 费， 民生 加银 新 动力D 的销 售服 务费 按前 一日民 生加 银
新动 力D 的 基金 资产 净值 的 0.45% 的 年费 率逐 日计 提；
(4) 卖出回购 金融资产 支出 ，按卖出回购 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金份 额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
(1) 在 符合 有关 分红 条件 的 前提下 ， 基 金管 理人 可以 根据实 际情 况进 行收 益分 配， 具 体分 配方
案以公 告为 准， 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月则 可不进 行收 益分 配； 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收 益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 同 一类 别内 每一 基金 份 额享有 同等 分配 权；
(5)法律 法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大 会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基 金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并从
2017 年 7 月 1 日( 含) 以后 ，按照 现行 规定 缴纳 增值 税。对 资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日前 运
营过程中发生 的增值税 应 税行为，未缴 纳增值 税 的 ，不再缴纳； 已缴纳增 值 税的，已纳 税额从资
管产品 管理 人以 后月 份的 增值税 应纳 税额 中抵 减。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 自2015 年9 月8 日起 ， 持 股 期限超 过 1 年的 ， 股
息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息 所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 5,935,199.61 3,094,309.18
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 5,935,199.61 3,094,309.18
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 146,585,718.53 154,200,612.66 7,614,894.13
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 733,212,022.44 697,236,031.93 -35,975,990.51
银行间 市场 415,458,200.72 415,416,000.00 -42,200.72
合计 1,148,670,223.16 1,112,652,031.93 -36,018,191.23
资产支 持证 券 29,970,000.00 31,464,000.00 1,494,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,325,225,941.69 1,298,316,644.59 -26,909,297.10 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 30 页 共 56 页
项目
上年度 末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 630,696,235.79 633,051,304.80 2,355,069.01
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,012,592,556.14 1,005,941,244.35 -6,651,311.79
银行间 市 场 1,300,076,164.73 1,311,203,000.00 11,126,835.27
合计 2,312,668,720.87 2,317,144,244.35 4,475,523.48
资产支 持证 券 122,179,700.88 123,596,000.00 1,416,299.12
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,065,544,657.54 3,073,791,549.15 8,246,891.61
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
合同/ 名义 金
额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 - - -
其他衍 生工 具 - - -
合计 - - -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
合同/ 名义 金
额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 - - -
其他衍 生工 具 - - -
合计 - - -
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均未 持有 衍生 金融 资产及 衍生 金融 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 209,401,154.10 -
合计 209,401,154.10 -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场
- -
银行间 市场
550,001,745.00 -
合计 550,001,745.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
债券代 码 债券名 称 约定
返售日
估值单 价 数量（ 张） 估值
总额
其中： 已出 售
或再质 押总 额
合计
- - -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
债券代 码 债券名 称 约定
返售日
估值单 价 数量（ 张） 估值
总额
其中： 已出 售
或再质 押总 额
合计
- - -
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均未 持有 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 3,823.68 216,153.67
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,422.86 5,299.36
应收债 券利 息 21,888,218.35 28,459,418.12
应收买 入返 售证 券利 息
471,476.63 435,402.31
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 22,078.35 627,945.68 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 32 页 共 56 页
合计 22,388,019.87 29,744,219.14
注：其他包括应 收资产支 持证券利息人民 币 21,816.99 元及应收 结算保证金 利息人民币 261.36
元( 上 年度 末其 他包 括应 收 资产支 持证 券利 息人 民 币 626,256.30 元 及应 收结 算 保证金 利息 人民 币
1,689.38 元)。
7.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
其他应 收款 - -
待摊费 用 - -
合计 - -
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 775,792.52 2,775,970.29
银行间 市场 应付 交易 费用 29,938.47 42,554.70
合计 805,730.99 2,818,524.99
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 124.63 -
预提费 用 270,000.00 270,000.00
合计 270,124.63 270,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银新 动力 混 合 A
项目
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,155,805,944.80 3,155,805,944.80 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 33 页 共 56 页
本期申 购 793,158.61 793,158.61
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,725,536,026.57 -1,725,536,026.57
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,431,063,076.84 1,431,063,076.84
民生加 银新 动力 混 合 D
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 - -
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银新 动力 混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 131,722,376.83 17,490,033.67 149,212,410.50
本期利 润 -36,333,749.94 -35,156,188.71 -71,489,938.65
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-74,557,298.97 70,876,493.69 -3,680,805.28
其中： 基金 申购 款 11,151.64 31,759.57 42,911.21
基金赎 回款 -74,568,450.61 70,844,734.12 -3,723,716.49
本期已 分配 利润 - - -
本期末 20,831,327.92 53,210,338.65 74,041,666.57
民生加 银新 动力 混 合 D
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 - - -
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - - 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 34 页 共 56 页
本期已 分配 利润 - - -
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月18 日(基 金合 同 生效日)
至 2015 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 697,349.66 8,193,296.68
定期存 款利 息收 入 - 18,619,763.87
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 176,023.49 425,054.98
其他 19,542.65 20,387.64
合计 892,915.80 27,258,503.17
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收 益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月18 日( 基金
合同生 效日) 至2015 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 783,586,220.09 1,823,454,340.49
减：卖 出股 票成 本总 额 871,636,679.23 1,665,993,235.87
买卖股 票差 价收 入 -88,050,459.14 157,461,104.62
7.4.7.13 债 券投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券 投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2015年5月18 日( 基金 合同 生
效日) 至2015 年12 月31 日
债 券 投 资 收 益 ——买卖债
券（ 、 债转 股及 债券 到期 兑
付）差 价收 入
-9,213,083.67 5,303,903.58
债券投 资收 益—— 赎 回差
价收入
- -
债券投 资收 益—— 申 购差
价收入
- - 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 35 页 共 56 页
合计 -9,213,083.67 5,303,903.58
7.4.7.13.2 债 券 投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2015年5月18 日( 基金 合同 生
效日) 至2015 年12 月31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额
3,600,187,209.51 942,239,751.14
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
3,534,310,635.70 916,183,895.31
减：应 收利 息总 额 75,089,657.48 20,751,952.25
买卖债 券差 价收 入 -9,213,083.67 5,303,903.58
7.4.7.13.3 债 券 投 资收益 —— 赎回差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2015年5月18 日( 基金 合同 生
效日) 至2015 年12 月31 日
赎回基 金份 额对 价总 额 - -
减：现 金支 付赎 回款 总额 - -
减：赎 回债 券成 本总 额 - -
减： 赎 回债 券应 收利 息总 额 - -
赎回差 价收 入 - -
7.4.7.13.4 债 券 投 资收益 —— 申购差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2015年5月18 日( 基金 合同 生
效日) 至2015 年12 月31 日
申购基 金份 额对 价总 额 - -
减：现 金支 付申 购款 总额 - -
减：申 购债 券成 本总 额 - -
减： 申 购债 券应 收利 息总 额 - -
申购差 价收 入 - -
7.4.7.13.5 资 产 支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 36 页 共 56 页
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2015年5月18 日( 基金 合同 生
效日) 至2015 年12 月31 日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
93,043,987.15 7,830,027.84
减： 卖 出资 产支 持证 券成 本
总额
92,209,700.88 7,811,668.99
减：应 收利 息总 额 853,987.15 20,027.84
资产支 持证 券投 资收 益 -19,700.88 -1,668.99
7.4.7.14 贵 金属 投资 收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 金融 工具 收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月18 日( 基金 合 同生效
日)至2015 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,650,194.93 3,226,881.15
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,650,194.93 3,226,881.15
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月18 日( 基金 合 同
生效日)至2015 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -35,156,188.71 8,246,891.61
—— 股 票投 资 5,259,825.12 2,355,069.01
—— 债 券投 资 -40,493,714.71 4,475,523.48
—— 资 产支 持证 券投 资 77,700.88 1,416,299.12
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - - 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 37 页 共 56 页
合计 -35,156,188.71 8,246,891.61
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月18 日( 基金 合 同生
效日) 至2015 年 12 月31 日
基金赎 回费 收入 449.03 -
基金转 换费 收入 12.38 -
其他 - 121,947.18
合计 461.41 121,947.18
注：其 他为 网下 申购 款结 息收入 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 18 日( 基金 合 同生
效日) 至2015 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
1,738,123.41 5,146,120.93
银行间 市场 交易 费用 21,300.00 15,975.00
合计
1,759,423.41 5,162,095.93
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月 18 日( 基金 合 同
生效日)至2015 年 12 月31 日
审计费 用 70,000.00 90,000.00
信息披 露费 100,000.00 180,000.00
其他费 用 66,240.00 400.00
债券帐 户维 护费 36,000.00 6,000.00
银行费 用 50.00 2,109.34
合计 272,290.00 278,509.34
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 38 页 共 56 页
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
包商银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
-
7.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.9.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.9.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月18 日( 基金 合 同生效 日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
20,353,843.61 26,349,262.33
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
185,762.71 253,303.42
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.90% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ： 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 39 页 共 56 页
H=E×0 .90% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2016 年 12 月 31 日 的 应付基 金管 理费 为人 民币 1,151,634.60 元(2015 年 12 月 31 日： 人民
币2,508,387.53 元) 。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月18 日( 基金 合 同生效 日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,392,307.30 4,391,543.67
注：1) 基金托 管费每日 计 提，按月支付 。基金托 管 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.15% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .15% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2016 年 12 月 31 日 的 应付基 金托 管费 为人 民币 191,939.13 元(2015 年 12 月 31 日： 人民 币
418,064.60 元) 。
7.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人 民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银新 动力 混
合A
民生加 银新 动力 混
合D
合计
民生加 银基 金公 司 - - -
包商银 行 - - -
中国民 生银 行 - - -
合计 - - -
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年5 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 40 页 共 56 页
民 生 加 银 新 动 力 混
合A
民生加 银新 动力 混
合D
合计
民生加 银基 金公 司 - 556,932.72 556,932.72
包商银 行 - - -
中国民 生银 行 - - -
合计 - 556,932.72 556,932.72
注：1) 民生 加银 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 A 类 份额 不收 取销 售服 务费，D 类基 金份 额
销售服 务费 年费 率 为0.45% 。本 基金D 类 基金 份额 销 售服务 费计 提的 计算 方法 如下：
H=E×0 .45% / 当 年天 数
H 为 D 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 D 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2)本基 金于 本期 末及 上年 度末均 无未 支付 关联 方的 销售服 务费 。
7.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
包商银行 - - - - 280,058,000.00 80,210.00
上年度 可比 期间
2015 年5 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
包商银行 - - - - 211,395,000.00 35,887.89
7.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.9.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
民生加 银新 动力 混 合 A 民生加 银新 动力 混 合 D
基 金合 同生效 日（ 2015
年5 月18 日 ） 持有 的基 金
份额
- - 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 41 页 共 56 页
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
项目
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 12 月31 日
民生加 银新 动力 混 合 A 民生加 银新 动力 混 合 D
基 金合 同生效 日（ 2015
年 5 月18 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注：基金管理 人于本期 及 上年度可比期 间均未运 用 固有资金投资 本基金， 于 本期末及上 年度末亦
均未持 有本 基金 份额 。
7.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额 单位 ：份
民生加 银新 动力 混 合 A
关联方 名称
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
份额单 位： 份
民生加 银新 动力 混 合 D
关联方 名称
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
注：本 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方均 未投 资于 本基 金。
7.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 42 页 共 56 页
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至
2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
包商银 行 5,935,199.61 697,349.66 3,094,309.18 8,193,296.68
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 包商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
金额单 位： 人民 币元
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
上年度 可比 期间
2015 年 5 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.10 期 末（2016 年 12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月 20
日
2017 年
1 月 3
日
新股未
上市
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603660
苏州
科达
2016 年
11 月 21
日
2017 年
12 月 1
日
新股锁
定
8.03 32.22 26,007 208,836.21 837,945.54 -
603823
百合
花
2016 年
12 月9 日
2017 年
12 月
20 日
新股锁
定
10.60 32.74 36,764 389,698.40 1,203,653.36 -
002821
凯莱
英
2016 年
11 月 11
日
2017 年
11 月
20 日
新股锁
定
30.53 143.49 21,409 653,616.77 3,071,977.41 - 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 43 页 共 56 页
603032
德新
交运
2016 年
12 月 27
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月 27
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月 26
日
2017 年
1 月 3
日
新股未
上市
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月 28
日
2017 年
1 月 6
日
新股未
上市
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603266
天龙
股份
2016 年
12 月 30
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月 30
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
7.87 7.87 4,819 37,925.53 37,925.53 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 9
日
新股未
上市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月 26
日
2017 年
1 月 4
日
新股未
上市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月 28
日
2017 年
1 月 6
日
新股未
上市
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 6
日
新股未
上市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
300587
天铁
股份
2016 年
12 月 28
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月 27
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
300591
万里
马
2016 年
12 月 30
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72 -
民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 44 页 共 56 页
7.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603986
兆易创
新
2016 年
9 月 19
日
重大
事项
177.97
2017 年
3 月 13
日
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 -
7.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为 抵押
的债券 。
7.4.10.3.2 交易 所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币30,900,000.00 元， 于 2017 年1 月 3 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金在 回购 期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1)公允 价值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产、其他 应
收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 ，因 剩余 期限 不长 ，公允 价值 与账 面价 值相 若。
民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 45 页 共 56 页
各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 153,509,268.06 元，划分为第二层次的余额为人民币
1,144,807,376.53 元， 无 划分为 第三 层次 的余 额。 于 2015 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 的以 公允
价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 划 分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 780,126,468.50
元，划 分为 第二 层次 的余 额为人 民 币2,293,665,080.65 元， 无划 分为 第三 层 次余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有 公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 ，本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 154,200,612.66 10.00
其中： 股票 154,200,612.66 10.00
2 固定收 益投 资 1,144,116,031.93 74.22
其中： 债券 1,112,652,031.93 72.18
资产 支持 证券 31,464,000.00 2.04
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 209,401,154.10 13.58 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 46 页 共 56 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,829,856.51 0.70
7 其他各 项资 产 22,918,966.95 1.49
8 合计 1,541,466,622.15 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 33,422,385.88 2.22
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
22,349,812.76 1.48
E
建筑业 13,300,568.22 0.88
F
批发和 零售 业 4,397,088.00 0.29
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 42,644,360.60 2.83
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服务
业
241,692.20 0.02
J
金融业 32,509,885.00 2.16
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,334,820.00 0.35
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 154,200,612.66 10.25
民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 47 页 共 56 页
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601006 大秦铁 路 5,387,724 38,145,085.92 2.53
2 000709 河钢股 份 8,146,200 27,208,308.00 1.81
3 601398 工商银 行 5,516,500 24,327,765.00 1.62
4 600170 上海建 工 2,808,663 13,284,975.99 0.88
5 000027 深圳能 源 1,748,829 12,014,455.23 0.80
6 000001 平安银 行 887,400 8,075,340.00 0.54
7 600795 国电电 力 2,489,600 7,892,032.00 0.52
8 000069 华侨城 Ａ 767,600 5,334,820.00 0.35
9 601607 上海医 药 224,800 4,397,088.00 0.29
10 601000 唐山港 1,073,600 4,305,136.00 0.29
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601006 大秦铁 路 52,362,500.83 1.58
2 000709 河钢股 份 25,649,920.99 0.78
3 601398 工商银 行 25,064,085.00 0.76
4 600498 烽火通 信 19,741,305.16 0.60
5 300182 捷成股 份 18,315,033.12 0.55
6 600855 航天长 峰 15,802,622.49 0.48
7 600170 上海建 工 12,876,066.32 0.39
8 600482 中国动 力 12,062,392.21 0.36
9 000027 深圳能 源 11,992,255.41 0.36
10 300114 中航电 测 11,734,681.80 0.36 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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11 002415 海康威 视 10,823,646.86 0.33
12 600028 中国石 化 9,181,480.00 0.28
13 600487 亨通光 电 9,174,382.79 0.28
14 600642 申能股 份 9,132,296.00 0.28
15 601688 华泰证 券 8,724,304.00 0.26
16 600755 厦门国 贸 8,355,870.50 0.25
17 000001 平安银 行 8,090,814.00 0.24
18 600795 国电电 力 7,598,216.00 0.23
19 601872 招商轮 船 7,589,358.00 0.23
20 601088 中国神 华 7,569,730.00 0.23
注：“本 期累 计买入金 额 ”均按买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300182 捷成股 份 55,100,615.67 1.67
2 600855 航天长 峰 49,973,723.68 1.51
3 300114 中航电 测 42,059,376.23 1.27
4 601688 华泰证 券 40,849,257.82 1.24
5 002519 银河电 子 37,065,302.12 1.12
6 000728 国元证 券 34,001,587.96 1.03
7 601318 中国平 安 32,671,844.61 0.99
8 600482 中国动 力 29,341,950.94 0.89
9 600816 安信信 托 26,108,854.53 0.79
10 600446 金证股 份 24,808,104.60 0.75
11 603799 华友钴 业 23,187,150.49 0.70
12 600498 烽 火通 信 21,433,571.00 0.65
13 300131 英唐智 控 20,170,088.80 0.61
14 600038 中直股 份 20,081,789.44 0.61
15 600570 恒生电 子 17,962,378.86 0.54
16 600303 曙光股 份 17,638,550.38 0.53
17 601006 大秦铁 路 16,985,957.44 0.51
18 600536 中国软 件 16,627,879.50 0.50
19 002544 杰赛科 技 13,119,433.05 0.40
20 601633 长城汽 车 12,012,870.57 0.36 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
第 49 页 共 56 页
注： “本 期累 计卖 出金 额” 均按卖 出成 交金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 387,526,161.97
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 783,586,220.09
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ） 填 列， 不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 80,088,000.00 5.32
其中： 政策 性金 融债 80,088,000.00 5.32
4 企业债 券 631,069,766.43 41.93
5 企业短 期融 资券 80,894,000.00 5.37
6 中期票 据 50,283,000.00 3.34
7 可转债 （可 交换 债） 103,084,265.50 6.85
8 同业存 单 167,233,000.00 11.11
9 其他 - -
10 合计 1,112,652,031.93 73.93
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 900,850 103,084,265.50 6.85
2 122396 15 时 代债 990,000 101,415,600.00 6.74
3 112258 15 荣盛 03 900,000 90,018,000.00 5.98
4 140201 14 国开 01 800,000 80,088,000.00 5.32
5 122433 15 融创 02 700,000 72,345,000.00 4.81 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1589230 15 建元 1A3 300,000 31,464,000.00 2.09
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将根据 风险管理 的 原则，以套期 保值为目 的 ，本着谨慎原 则，参与 股 指期货的投资 ，
有选择地投资 于股指期 货 。套期保值将 主要采用 流 动性好、交易 活跃的期 货 合约 。本基 金在进行
股指期货投资 时，将通 过 对证券市场和 期货市场 运 行趋势的研究 ，并结合 股 指期货的定 价模型寻
求其合理的估 值水平。 本 基金管理人将 充分考虑 股 指期货的收益 性、流动 性 及风险特征 ，通过资
产配置 、品 种选 择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券中没 有发行主 体 被监管部门立 案调查的 、 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 527,842.88
2 应收证 券清 算款 3,104.20
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,388,019.87
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,918,966.95
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%） 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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1 113008 电气转 债 103,084,265.50 6.85
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍 五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
新动
力混
合A
431 3,320,331.96 1,400,388,388.89 97.86% 30,674,687.95 2.14%
民生
加银
新动
力混
合D
- - - - - -
合计 431 3,320,331.96 1,400,388,388.89 97.86% 30,674,687.95 2.14%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银
新动力 混
合A
0.00 0.0000%
民生加 银
新动力 混
合D
0.00 0.0000% 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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合计
0.00 0.0000%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银新 动力 混合
A
0
民生加 银新 动力 混合
D
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银新 动力 混合
A
0
民生加 银新 动力 混合
D
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银新 动力
混合A
民生加 银新 动力
混合 D
基金合 同生 效日 （2015 年5 月 18 日 ） 基 金份
额总额
4,756,771,547.62 244,886,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,155,805,944.80 -
本报告 期基 金总 申购 份额 793,158.61 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,725,536,026.57 -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,431,063,076.84 -
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本基金 自2016 年4 月 22 日至2016 年5 月21 日， 以通讯 方式 召开 了基 金份 额持有 人大 会 ，
对 本 基 金 由 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转 型 为 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 事 项民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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进行了 表决 。 本基 金基 金 份额持 有人 大会 于2016 年 5 月23 日表 决通 过了 《 关于民 生加 银新 动力
灵活配 置定 期开 放混 合型 证券投 资基 金转 型有 关事 项的议 案》 ， 决议 自2016 年5 月23 日起 生效 。
本次持 有人 大会 决议 生效 后， 根 据持 有人 大会 通过 的 议案及 方案 说明 ， 自2016 年5 月24 日至2016
年 6 月 22 日 本基 金预 留 二十个 交易 日供 投资 者赎 回或转 出。 民生 加银 新动 力 灵活 配置 定期 开 放
混合型 证券 投资 基金 于2016 年6 月 23 日 正式 实施 转型。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
基金管 理人 于2016 年 3 月16 日在 指定 媒介 上披 露 了 《民生 加银 基金 管理 有 限公司 关于 副总
经 理 变更 的公 告》 ，经 基金管 理 人第 三届 董事 会第 十七 次 会议 审议 通过 ，张 力女 士 不再 担任 副总
经理职 务。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 70,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供2 年的审 计服 务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券股份
有限公司
2 1,159,371,319.79 100.00% 839,904.47 100.00% -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告 、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合 公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。 民生加银新动力混合 2016 年年 度报告摘要
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11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
兴业证券股份
有限公司
1,116,375,321.06 100.00% 22,399,025,000.00 100.00% - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
