民 生 加 银 养老 服 务 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年 年 度 报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2016 年10 月21 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至2016 年12 月 31 日止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银养 老服 务混 合
基金主 代码 002547
交易代 码 002547
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 21 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 41,584,816.39 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 严 格控 制风 险的 前提 下， 本 基金 通过 股票 与债 券等
资 产 的合 理配 置， 精选 与养 老 服务 相关 行业 中的 优质
企 业 进行 投资 ，分 享养 老服 务 行业 发展 所带 来的 投资
机会， 力争 实现 超越 业绩 比较基 准的 收益 。
投资策 略 本 基 金在 严格 控制 风险 的前 提 下， 通过 股票 与债 券等
资 产 的合 理配 置， 积极 主动 构 建投 资组 合， 在适 当分
散 风 险和 严格 控制 下行 风险 的 前提 下， 精选 与养 老服
务 相 关行 业中 的优 质企 业进 行 投资 ，分 享养 老服 务行
业 发 展所 带来 的投 资机 会， 力 争实 现超 越业 绩比 较基
准的收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 6 0% ＋ 中 证 国 债 指 数 收 益 率
×40%
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，预 期风 险和 预期 收益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 、 但 低于 股票 型基 金，
属 于 证券 投资 基金 中的 中高 预 期风 险和 中高 预期 收益
基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2016 年 10 月 21 日
( 基金 合同 生效
日)-2016 年12 月
31 日
2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 999,856.93 - -
本期利 润 719,678.93 - -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0044 - -
本期基 金份 额净 值增 长率 0.30% - -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0032 - -
期末基 金资 产净 值 41,719,087.81 - -
期末基 金份 额净 值 1.003 - -
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指 基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
④本基 金合 同 于2016 年10 月 21 日 生效 。 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效起 至今
0.30% 0.08% -1.09% 0.46% 1.39% -0.38%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率*60%+ 中证 国债指 数收 益率*40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同于2016 年10 月 21 日 生效 ， 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 截至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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注： 本基 金合 同于2016 年10 月 21 日 生效 ， 合同 生效 当年按 实际 存续 期计 算 ， 不按整 个自 然年 度
进行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自2016 年10 月 21 日（基 金合 同生 效日 ）至 本报告 期末 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2016 年 12 月 31 日， 公司共 管理37 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行
业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳 增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券 投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银 研究
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新
收益债券型证 券投资基 金 、民生加银和 鑫债券型 证 券投资基金、 民生加银 量 化中国灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银鑫瑞债券型 证券投资 基 金、民生加银 现金添利 货 币市场基金 、民生加
银鑫盈债券型 证券投资 基 金、民生加银 鑫福灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫 安纯债债
券型证券投资 基金、民 生 加银养老服务 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫享债 券型证券
投资基金、民 生加银前 沿 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银腾 元 宝货币市场 基金、民
生加银 鑫喜 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
黄一明
民 生 加 银
品 牌 蓝 筹
混 合 、 民
生 加 银 城
镇化混
合 、 民 生
加 银 优 选
股 票 、 民
生 加 银 养
老 服 务 混
合 的 基 金
经理
2016 年10 月
21 日
- 9 年
工商管 理硕 士。 自 2007
年起历任交银施罗德
基金公司投资研究部
行业研 究员 ， 平 安大 华
基金管理公司投资研
究部基金经理助理及
高级研究员；自 2012
年5 月 加盟 民生 加银 基
金管理 有限 公司 ， 曾 任
基金经 理助 理。
高松
民 生 加 银
养 老 服 务
混 合 的 基
2016 年12 月
5 日
- 6 年
北京大学医学部生理
学博士 ， 北 京大 学医 学
部临床 医学 专业 学士 。民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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金经理 自2008 年10 月至2010
年 11 月在 加拿 大多 伦
多大学医学科研部担
任博士 后； 自 2010 年
11 月至2011 年11 月在
国金通用基金管理有
限公司 （筹 ） 担 任研 究
员职务 ； 自 2011 年11
月至 2015 年 1 月在 方
正富邦基金管理有限
公司担 任研 究员 职务 ；
自 2015 年 1 月至2016
年7 月 在方 正富 邦基 金
管理有限公司担任基
金经理 职务 。2016 年7
月7 日 加入 民生 加银 基
金管理 有限 公司 ， 担 任
基金经 理一 职 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境 内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之 间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金 于2016 年10 月底 成立，12 月初 打开 封闭期 。 本基 金的 长期 策略 是围 绕养老 服务 以 及
与其紧密关联 的医药医 疗 行业，坚持长 期、价值 、 稳健的投资理 念，以期 获 得稳定的绝 对投资收
益。2016 年 末宏 观经济 形 势复杂 ， 存 在诸 多不 确定 因素 ， 如 ：930 房地 产政 策 之后预 期国 内地 产
将回落而国内 需求依然 不 振、美联储加 息、人民 币 汇率压力、美 国大选等 ， 加之年底机 构投资者
博弈加 剧，12 月份 A 股进 入集中 解禁 期。 本 基金 在 封闭期 采取 保守 策略， 基 本投资 于交 易所 回购 ，
封闭期 打开 后秉 持稳 健的 投资策 略， 缓慢 建仓 ，有 效回避 了 12 月 份市 场的 大 幅调整 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2016 年12 月 31 日， 本基金 份额 净值 为1.003 元， 本 报告 期内 份额 净值 增 长率 为 0.30% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-1.09% 。
4.5 管理人对宏观经 济、 证券市场及行业走 势的简要展望
宏观经 济和 市场 走势 展望 ：2017 年 是政 策大 年，3 月的两 会，5 月的 一带 一 路峰会 ，年 底的
十九大 ，都 将释 放出 强烈 的制度 和经 济改 革的 信号 ，尽管 国内 经济 仍然 在 L 型的底 部， 但在 “ 供
给侧改 革 ” 、 “ 一带 一路 ”、PPP 、 补 库存 周期 的共 振推动 下， 在 “ 抑止 房地 产泡沫 ”、 金融 去杠
杆、稳健的货 币政策和 积 极的财政政策 配合下， 资 金将脱虚向实 ，制造业 盈 利将出现明 显改善，民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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加之以美国经 济快速复 苏 为代表的外需 强劲恢复 ， 因此，我们对 全年的经 济 并不过分悲 观。但同
时也存在一些 不利的方 面 ，比如：在压 制房地产 之 后，国内经 济 增长将依 赖 外需拉动和 内部投资
增加 ， 内 需仍 然乏 力 ， 经 济转型 依然 任务 艰巨 。 美 国进入 加息 周期 ， 人民 币 仍然将 会阶 段性 承压 。
总体而 言， 我们 认为 今年 的 A 股 机会 大于 风险 ，市 场将在 震荡 中积 蓄向 上的 力量。 全年 的主 线 是
大盘蓝 筹基 建周 期。 此外 ，少数 绩优 低估 值的 可选 消费龙 头和 成长 股也 会有 所表现 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发 现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括 分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情 形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议 和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2017) 审字 第60950520_H23 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加银养老服务灵活配 置混合型证券投资基金全 体基金份额
持有人 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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引言段 我们审计了后附的民生加 银养老服务灵活配置混合 型证券投资
基金财 务报 表 ， 包 括 2016 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、 自 2016
年10 月21 日( 基金 合同 生 效日) 至2016 年12 月31 日止期 间的
利润表 和所 有者 权益( 基 金 净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人民生加银基 金管理有限
公司的 责任 。 这种 责任 包 括：(1) 按照 企业 会计 准则 的规定 编制
财务报 表 ， 并 使其 实现 公 允反映 ；(2) 设计 、 执 行和 维护必 要的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报 表金 额 和 披 露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映 了 民生 加 银 养 老 服 务 灵 活 配 置混 合 型 证 券
投资基 金2016 年12 月31 日的财 务状 况以 及自2016 年10 月21
日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月31 日 止期 间的 经营成 果和
净值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2017 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 养老 服务灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
1,085,337.84 -
结算备 付金
8,636,151.95 -
存出保 证金
1,059.32 -
交易性 金融 资产
3,242,442.00 -
其中： 股票 投资
3,242,442.00 -
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
29,000,000.00 -
应收证 券清 算 款
633.49 -
应收利 息
7,933.89 -
应收股 利
- -
应收申 购款
796.14 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
41,974,354.63 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
109,709.09 -
应付管 理 人 报酬
78,960.81 -
应付托 管费
13,160.14 -
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
8,301.53 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
45,135.25 -
负债合 计
255,266.82 -
所有者权益：
民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 14 页 共 34 页
实收基 金
41,584,816.39 -
未分配 利润
134,271.42 -
所有者 权益 合计
41,719,087.81 -
负债和 所有 者权 益总 计
41,974,354.63 -
注： 1) 报告 截止 日2016 年12 月31 日， 基 金份 额净 值人 民币1.003 元 ， 基 金份 额总 额41,584,816.39
份。
2)本基 金基 金合 同于2016 年 10 月 21 日生 效。 本基 金本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系自 2016 年
10 月 21 日(基 金合 同生 效 日)至2016 年 12 月31 日 止。因 此， 无对 比期 间财 务报表 数据 。
7.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 养老 服务灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2016 年10 月21 日( 基金 合同 生效 日) 至2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年10 月21 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
1,340,702.36 -
1.利息 收入
842,455.22 -
其中： 存款 利息 收入
79,243.52 -
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
763,211.70 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-62,086.00 -
其中： 股票 投资 收益
-62,086.00 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-280,178.00 -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
840,511.14 -
减： 二、费用
621,023.43 -
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 481,335.54 - 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 15 页 共 34 页
2．托 管费 7.4.8.2.2 80,222.58 -
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
11,756.76 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
47,708.55 -
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
719,678.93 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
719,678.93 -
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 养老 服务灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年 10 月21 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 10 月 21 日( 基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
264,233,513.40 - 264,233,513.40
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 719,678.93 719,678.93
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-222,648,697.01 -585,407.51 -223,234,104.52
其中：1. 基 金申 购款 757,816.78 4,046.67 761,863.45
2. 基金 赎回 款 -223,406,513.79 -589,454.18 -223,995,967.97
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
41,584,816.39 134,271.42 41,719,087.81
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 16 页 共 34 页
实收基金 未分配 利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署 ：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
民生加银养老 服务灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委员会(以 下简称 “中 国证监会 ”) 证监许可[2016]444 号 《关于准 予民生 加银养老服务 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复 》的 核准 ，由 民生加 银基 金管 理有 限公 司自 2016 年 9 月 5
日至 2016 年 10 月 19 日 向社会 公开 募集 ，募 集期 结束经 安永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
验证并出具安永 华明(2016) 验字第 60950520_H12 号 验资报告后，向 中国证监 会报送基金备案 材
料。 基金 合同 于2016 年 10 月 21 日 生效 。 本基金 为 契约型 开 放 式 ， 存 续期 限 不定 。 设 立时 募集 的
有效认 购资 金( 本金) 为人 民币 264,164,938.35 元， 在首次 募集 期间 有效 认购 资金产 生的 利息 为 人
民币68,575.05 元， 以上 实 收基金(本息)合 计为 人民 币 264,233,513.40 元， 折 合 264,233,513.40
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为民 生加银基 金 管理有限公司 ，注册登 记 机构为民生 加银基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司(以 下简 称 “ 中国 建 设银行 ”) 。 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 17 页 共 34 页
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银养老服务 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内 依法发行
上市的 股票(含 中小 板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 等) 、 衍 生 工具( 权证 、 股 票期
权、 股 指期 货等) 、 债 券( 含国债 、 金 融债 、 企 业债 、 公司 债、 次级 债、 可 转 换债券(含 分离 交易 可
转债) 、 央行 票据、 中期 票 据、 短 期融 资券、 超短 期 融资券 、 可 交换 公司 债券 、 中小 企业 私募 债券
等) 、 货 币市 场工 具、 债 券 回购、 资产 支持 证券、 银 行存款 、 大 额存 单、 同 业 存单以 及法 律法 规或
中国证监会 允许基金 投资 的其他金融 工具(但须 符合 中国证监会 相关规定) 。如 法律法规或 监管机
构以后允许基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围 。基金的
投资组 合比 例为 ： 股 票资 产占基 金资 产 的0%-95%。 基金持 有全 部权 证的 市值 不超过 基金 资产 净 值
的3% 。 本基 金每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货 合约 和股票 期权 合约 等衍 生工 具所需 缴纳 的交 易 保
证金后 ， 保 持现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券投资 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5%；本
基金投 资于 与养 老服 务相 关行业 的证 券资 产不 低于 非现金 基金 资产 的80% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 6 0% ＋中 证国 债指 数收 益率 ×40% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南 、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 18 页 共 34 页
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以及 自 2016 年10 月 21 日( 基金 合同 生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日止 期 间的经 营成 果和 净
值变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其 他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 19 页 共 34 页
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基 金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利 息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并从
2017 年 7 月 1 日( 含) 以后 ，按照 现行 规定 缴纳 增值 税。对 资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日前 运
营过程中发生 的增值税 应 税行为，未缴 纳 增值税 的 ，不再缴纳； 已缴纳增 值 税的，已纳 税额从资
管产品 管理 人以 后月 份的 增值税 应纳 税额 中抵 减。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳 税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 自2015 年9 月8 日起 ， 持 股 期限超 过 1 年的 ， 股
息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 20 页 共 34 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期无 应支 付关 联方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年10 月21 日(基 金合 同生
效日) 至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
481,335.54 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
79,166.77 -
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 1.50% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 21 页 共 34 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于2016 年12 月 31 日 的 应付基 金管 理费 为人 民 币78,960.81 元。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年10 月21 日(基 金合 同生
效日) 至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
80,222.58 -
注：1) 基金托 管费每日 计 提，按月支付 。基金托 管 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.25% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于2016 年12 月 31 日 的 应付基 金托 管费 为人 民 币13,160.14 元。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 于本 期未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 期未运 用固 有资 金投 资本 基金， 于本 期末 亦未 持有 本基金 份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 于本 期 末 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年10 月21 日( 基金 合 同生效 日)
至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 1,085,337.84 63,236.22 - -
注：本 基金 本期 的活 期银 行存款 由基 金托 管人 中国 建设银 行保 管， 按银 行同 业利率 计息 。 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 22 页 共 34 页
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 期未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 于本 期无 需要 说明 的其他 关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 于本 期末 无因 认购 新发/ 增发 证券 而于 期末 持 有的流 通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 于本 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币0.00 元，无 质押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额人 民 币0.00 元， 无质 押债 券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1)公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产、其他 应
收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 因剩 余期 限不 长， 公允价 值与 账面 价值 相若 。
民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 23 页 共 34 页
各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币 3,242,442.00 元， 无 划分为 第二 层次 的余 额， 无划分 为第 三层 次的
余额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 ，本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比 例
（%）
1 权益投 资 3,242,442.00 7.72
其中： 股票 3,242,442.00 7.72
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 29,000,000.00 69.09
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 24 页 共 34 页
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,721,489.79 23.16
7 其他各 项资 产 10,422.84 0.02
8 合计 41,974,354.63 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 2,605,572.00 6.25
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 636,870.00 1.53
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 3,242,442.00 7.77
民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 25 页 共 34 页
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600535 天士力 62,800 2,605,572.00 6.25
2 300015 爱尔眼 科 21,300 636,870.00 1.53
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600535 天士力 2,819,720.00 6.76
2 000530 大冷股 份 1,907,494.00 4.57
3 600998 九州通 819,221.00 1.96
4 300015 爱尔眼 科 702,900.00 1.68
注：“本期累 计买入金 额 ”均按买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000530 大冷股 份 1,908,744.00 4.58
2 600998 九州通 755,885.00 1.81
注： “本 期累 计卖 出金 额” 均按卖 出成 交 金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,249,335.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,664,629.00 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 26 页 共 34 页
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ） 填 列， 不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将 根据 风险管理 的 原则，以套期 保值为目 的 ，本着谨慎原 则，参与 股 指期货的投资 ，
有选择地投资 于股指期 货 。套期保值将 主要采用 流 动性好、交易 活跃的期 货 合约。本基 金在进行
股指期货投资 时，将通 过 对证券市场和 期货市场 运 行趋势的研究 ，并结合 股 指期货的定 价模型寻民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 27 页 共 34 页
求其合理的估 值水平。 本 基金管理人将 充分考虑 股 指期货的收益 性、流动 性 及风险特征 ，通过资
产配置 、品 种选 择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 没 有 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 、
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,059.32
2 应收证 券清 算款 633.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,933.89
5 应收申 购款 796.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,422.84
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,043 20,354.78 4,999,750.00 12.02% 36,585,066.39 87.98%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,188.12 0.0029%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 10 月21 日 ）基 金份 额 总额
264,233,513.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 757,816.78
减: 基金 合同 生 效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 223,406,513.79 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 41,584,816.39
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
基金管 理人 于2016 年 3 月16 日在 指定 媒介 上披 露 了 《民生 加银 基金 管理 有 限公司 关于 副总
经 理 变更 的公 告》 ，经 基金管 理 人第 三届 董事 会第 十七 次 会议 审 议 通过 ，张 力女 士 不再 担任 副总
经理职 务。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 30,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供1 年的审 计服 务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人 、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源证券
有限公司
2 4,394,826.00 49.30% 4,092.92 49.30% -
国信证券股份
有限公司
1 1,908,744.00 21.41% 1,777.59 21.41% -
招商证券股份
有限公司
1 1,907,494.00 21.40% 1,776.41 21.40% -
东吴证券股份
有限公司
1 702,900.00 7.89% 654.61 7.89% -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - - 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国银 河证券
股份有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
天风证券股份
有限公司
2 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
东北证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
2 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
1 - - - - -
川财证券有限
责任公司
1 - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内 部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
第 32 页 共 34 页
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面 协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通 知 基金 托管 人。
③本基 金合 同 于2016 年10 月 21 日 生效， 根据 以上 标准， 本期 选择 了国 泰君 安 证券股 份有 限公 司、
中国国际金融 股份有限 公 司、平安证券 有限责任 公 司、中国银河 证券股份 有 限公司、中 信建投证
券股份有限公 司、申万 宏 源证券有限公 司、安信 证 券股份有限公 司、方正 证 券股份有限 公司、海
通证券 股份 有限 公司 、 招 商证券 股份 有限 公司 、 长 江证券 股份 有限 公司 、 华 泰证券 股份 有限 公司 、
中银国际证券 有限责任 公 司、国金证券 股份有限 公 司、东北证券 股份有限 公 司、东吴证 券股份有
限公司、光大 证券股份 有 限公司、国信 证券股份 有 限公司、广发 证券股份 有 限公司、天 风证 券股
份有限公司、 川财证券 有 限责任公司、 东兴证券 股 份有限公司、 中国中投 证 券有限责任 公司、国
联证券 股份 有限 公司 、 华 创证券 有限 责任 公司 、 民 生证券 股份 有限 公司 、 英 大证券 有限 责任 公司 、
东方证券股份 有限公司 、 中泰证券股份 有限公司 、 兴业证券股份 有限公司 、 中信证券股 份有限公
司的交 易单 元作 为本 基金 交易单 元。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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的比例
申万宏源证券
有限公司
- - 1,618,600,000.00 53.70% - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限 公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - - 民生加银养老服务混合 2016 年 年度报告摘要
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东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
天风证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
- - 1,395,500,000.00 46.30% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
川财证券有限
责任公司
- - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
