民 生 加 银 信用 双 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 29 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银信 用双 利债 券
基金主 代码 690006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月25 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,163,215,229.88 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银信 用双 利债 券 A 民生加 银信 用双 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 690006 690206
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,682,296,264.98 份 480,918,964.90 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 作为 债券 型基 金 ， 将在综 合考 虑基 金资 产收 益性 、 安 全性 和流 动性 的 基
础上， 通过 积极 主动 的投 资管理 ，追 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市 的 债
券、 股票 （ 包含 中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 货 币
市场工 具 、 权 证、 资产 支 持证券 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资 的 其
他金融 工 具 （但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 ）。
本基金 是债 券型 基金， 投 资于国 债、 中 央银 行票 据 、 金融债 券、 企 业债 券 、 公
司债券、 可转 换公 司债 券 （含分离 交易 的可 转换 公 司债券） 、 短期 融资 券 、 中
期票据 、 资产 支持 证券 、 回购等 固定 收益 类金 融工 具资产 占基 金资 产比 例 不 低
于 80% ； 其中 ，投 资于 信 用债券 的资 产占 所有 固定 收益类 金融 工具 资产 比 例 不
低于80% 。 基 金保 持不 低 于基金 资产 净 值5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政
府债券 。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数收 益率×60%+ 中债 国债 总全 价指数 收益 率 × 40%
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证 券 投资 基金， 通 常预 期风 险收 益 水平低 于股 票型 基金 和 混 合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金，为 证券 投资 基金 中的 较低风 险品 种
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 林海 王永民 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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联系电 话 0755-23999888 010-66594896
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-8888-388 95566
传真 0755-23999800 010-66594942
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2016 年 2015 年 2014 年
民生加 银信
用双利 债 券A
民生加 银信
用双利 债券
C
民生加 银信
用双利 债 券A
民生加 银信
用双利 债 券C
民生加 银信
用双利 债 券 A
民生加 银信
用双利 债券
C
本
期
已
实
现
收
益
85,221,487.21 22,260,077.8
1
503,884,905.8
7
87,646,127.78 257,322,418.6
3
19,866,501.4
4
本
期
利
润
-80,354,834.2
0
-57,694,654.
69
426,667,841.1
8
49,479,066.59 438,970,203.8
1
35,823,104.1
8
加
权
-0.0399 -0.0890 0.2694 0.1622 0.3009 0.2680 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
-2.50% -2.86% 22.38% 22.05% 31.16% 30.50%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.5570 0.5266 0.5478 0.5235 0.2218 0.2065
期
末
基
2,619,382,065
.85
734,149,869.
19
2,950,946,188
.00
1,392,664,131
.68
1,792,206,069
.41
149,865,714.
14 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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金
资
产
净
值
期
末
基
金
份
额
净
值
1.557 1.527 1.597 1.572 1.305 1.288
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
民生加 银信 用双 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.26% 0.23% -3.96% 0.17% 1.70% 0.06%
过去六 个月 -0.13% 0.25% -3.24% 0.13% 3.11% 0.12%
过去一 年 -2.50% 0.39% -5.27% 0.11% 2.77% 0.28%
过去三 年 56.48% 0.68% 3.45% 0.11% 53.03% 0.57%
自基金 合同
生效起 至今
60.19% 0.57% -0.28% 0.11% 60.47% 0.46%
民生加 银信 用双 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.30% 0.23% -3.96% 0.17% 1.66% 0.06% 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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过去六 个月 -0.33% 0.25% -3.24% 0.13% 2.91% 0.12%
过去一 年 -2.86% 0.39% -5.27% 0.11% 2.41% 0.28%
过去三 年 54.71% 0.68% 3.45% 0.11% 51.26% 0.57%
自基金 合同
生效起 至今
57.12% 0.57% -0.28% 0.11% 57.40% 0.46%
注：业 绩比 较基 准= 中债 企 业债总 全价 指数 收益 率 × 6 0%+ 中 债国 债总 全价 指数 收 益率 × 40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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注：本 基金 合同 于 2012 年 4 月 25 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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注：本 基金 合同 于 2012 年 4 月 25 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2016 年 12 月 31 日， 公司共 管理37 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行
业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双 利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券 投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银研究
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新
收益债券型证 券投资基 金 、民生加银和 鑫债券型 证 券投资基金、 民生加银 量 化中国灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银鑫瑞债券型 证券投资 基 金、民生加银 现金添利 货 币市场基金 、民生加
银鑫盈债券型 证券投资 基 金、民生加银 鑫福灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫 安纯债债
券型证券投资 基金、民 生 加银养老服务 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫享债 券型证券
投资基金、 民 生加银前 沿 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银腾 元 宝货币市场 基金、民
生加银 鑫喜 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨林耘
民 生 加 银
增 强 收 益
债 券 、 民
生 加 银 信
用 双 利 债
券 、 民 生
加 银 平 稳
增 利 、 民
生 加 银 转
债 优 选 、
民 生 加 银
平 稳 添 利
债 券 、 民
生 加 银 现
金宝货
2014 年3 月7
日
- 22 年
曾任东方基金基金经理
（2008 年-2013 年） ， 中
国外贸信托高级投资经
理、部门副总经理，泰
康人寿投资部高级投资
经理，武汉融利期货首
席交易员、研究部副经
理。 自 2013 年 10 月加
盟民生加银基金管理有
限公司 。 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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币 、 民 生
加 银 新 动
力 混 合 、
民 生 加 银
新 战 略 混
合 、 民 生
加 银 新 收
益 债 券 的
基金经
理 ； 固 定
收 益 部 总
监
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同 的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年全 年， 经济 增长 较 为平稳 ， 受 益于 房地 产刺 激政策 的实 施， 房地 产销 售和投 资都 出现
了短期 反弹 ， 并 带动 制造 业投资 触底 回升 。 全 年货 币政策 前松 后紧 ， 信 贷增 长保持 平稳 ，M2 同比
增长 11.30% ，前 三季 度流 动性较 为宽 松， 四季 度央 行采取 14 天、28 天回 购 ，并逐 步收 紧金 融体
系流动性；受 到去产能 政 策和前期库存 较低的影 响 ，全年大宗商 品价格出 现 显著上涨， 带动整体
工业品 价格 同比 增速 回升 ，农产 品价 格整 体维 持平 稳，服 务类 价格 有所 上涨 ，通胀 温和 上行 。
从资本市场来 看，股票 市 场在经历了一 季度的熔 断 之后，全年呈 现振荡上 行 走势，波动显 著
加大， 板块 轮动 速度 较快 ，价值 蓝筹 和业 绩有 支撑 的个股 价值 显著 体现 ；债 券市场 先后 经 历 4 月
和12 月两 次大 幅波 动， 在 年末时 点出 现大 幅下 跌， 从全年 来看 ，收 益率 出现 了显著 上行 。
全年来看，本 基金重点 把 握住了全年的 股票与可 转 债行情，以及 三季度的 债 券行情，灵活 调
整转债和股票 的投资比 例 ，并在四季度 逐步降低 债 券久期和杠杆 ，有效控 制 债券下跌中 的组合回
撤，为 基金 全年 的净 值 表 现做出 了重 要的 贡献 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2016 年 12 月 31 日 ，本基 金 A 份额 净值 为 1.557 元， 本报 告期内 A 份 额净值 增长 率为
-2.50% ， 同 期业 绩比 较基 准收益 率为-5.27% 。 本基 金 C 份 额净 值 为1.527 元,C 份额 净值 增长 率为
-2.86%, 同 期业 绩比 较基 准 收益率 为-5.27% 。
民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2017 年， 国内 经济 可 能呈现 前高 后低 走势 ， 通 胀中枢 可能 小幅 上行 。 货 币政策 转向 稳健
以及 MPA 考 核将 对金 融市 场流动 性带 来持 续压 力， 流动性 和信 用风 险仍 是主 要关注 。受 到去 杠 杆
影响， 债券 市场 波动 加大 ，控制 风险 应是 首要 目标 ，权益 市场 盘整 仍未 结束 ，存在 结构 性机 会。
投资策略债券 方面，货 币 政策边际收紧 ，资金利 率 中枢抬升以及 美联储加 息 、人民币汇率 等
都对债券形成 不利影响 ， 流动性、监管 以及信用 风 险都可能对市 场形成显 著 冲击，本基 金将以防
风险为主要目 的，控制 账 户久期和杠杆 ，参与利 率 交易机会；信 用债精选 行 业和个券， 以获取信
用风险 可控 下的 稳定 票息 收入为 主， 控制 个券 信用 风险。
权益资产方面 ，本基金 将 坚持自下而上 精选个股 ， 一是高分红的 价值蓝筹 ； 二是业绩增速 仍
然较好 的行 业龙 头； 三是 受 产业 政府 支持 ，符 合国 家发展 战略 的主 题性 机会 ，如军 工、 医药 等。
感谢持有人对 我们的信 任 ，本基金将在 严格控制 风 险的基础上， 努力从权 益 和债券两个方 向
为投资 者获 取超 额收 益， 为您的 财富 增值 做出 应有 的努力 与贡 献。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、 固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 民生 加银 信用 双利债 券型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他 有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意
见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2017) 审字 第60950520_H06 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加 银信 用双 利债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
引言段 我们审计了后附的民生加 银信用双利债券型证券投 资基金财务
报表 ， 包 括2016 年 12 月 31 日的 资产 负债 表 ，2016 年度的 利润
表及所 有者 权益(基 金净 值)变动 表以 及财 务报 表附 注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人民生加银基 金管理有限
公司的 责任 。 这种 责任 包 括：(1) 按照 企业 会计 准则 的规定 编制
财务报 表 ， 并 使其 实现 公 允反映 ；(2) 设计 、 执 行和 维护必 要的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的 审 计程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的判 断 ， 包 括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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规定编制，公允反映了民 生加银信用双利债券型证 券投资基金
2016 年12 月31 日的 财务 状况以 及2016 年度 的经 营 成果和 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国北 京
审计报 告日 期 2017 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 14,361,062.42 71,095,141.54
结算备 付金
14,612,292.60 15,371,642.68
存出保 证金
141,635.45 530,112.20
交易性 金融 资产 7.4.7.2 4,001,220,270.37 4,142,317,583.96
其中： 股票 投资
655,313,120.89 800,322,304.56
基金投 资
- -
债券投 资
3,300,907,149.48 3,341,995,279.40
资产支 持证 券投 资
45,000,000.00 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 99,180,348.77 200,000,620.00
应收证 券清 算款
- 543,576,166.02
应收利 息 7.4.7.5 69,164,320.95 65,482,225.62
应收股 利
- -
应收申 购款
4,442.99 1,186,875.73
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
4,198,684,373.55 5,039,560,367.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- - 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
823,000,000.00 680,500,000.00
应付证 券清 算款
11,565,653.70 5,458,975.21
应付赎 回款
1,166,850.23 589,452.48
应付管 理 人 报酬
2,328,140.14 2,143,031.32
应付托 管费
665,182.90 612,294.66
应付销 售服 务费
324,896.21 336,925.82
应付交 易费 用 7.4.7.7 585,158.84 1,072,972.09
应交税 费
4,659,299.92 4,659,299.92
应付利 息
377,176.27 6,891.15
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 480,080.30 570,205.42
负债合 计
845,152,438.51 695,950,048.07
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,163,215,229.88 2,734,018,057.17
未分配 利润 7.4.7.10 1,190,316,705.16 1,609,592,262.51
所有者 权益 合计
3,353,531,935.04 4,343,610,319.68
负债和 所有 者权 益总 计
4,198,684,373.55 5,039,560,367.75
注：报 告截 止日2016 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额2,163,215,229.88 份 ，其 中民生 加银 信用 双
利债券 型证 券投 资基 金A 类份额 净 值1.557 元 ， 份 额总 额 1,682,296,264.98 份； 民 生加 银信 用双
利债券 型证 券投 资基 金C 类份额 净 值1.527 元 ，份 额总 额 480,918,964.90 份。
7.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
一、收入
-75,947,555.76 527,828,743.71
1.利息 收入
188,468,570.64 161,812,754.30
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 750,888.53 1,340,257.44
债券利 息收 入
185,191,702.94 160,288,366.04
资产支 持证 券利 息收 入
200,712.33 27,780.82
买入返 售金 融资 产收 入
2,325,266.84 156,350.00
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-19,391,618.47 480,827,131.49
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -15,399,889.87 361,048,601.51 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -9,537,199.00 117,086,395.89
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 5,545,470.40 2,692,134.09
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 -245,531,053.91 -115,384,125.88
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18 506,545.98 572,983.80
减：二、费用
62,101,933.13 51,681,835.94
1．管 理人 报酬 7.4.9.2.1 29,042,686.92 19,858,606.55
2．托 管费 7.4.9.2.2 8,297,910.54 5,673,887.59
3．销 售服 务费 7.4.9.2.3 4,004,347.11 1,799,876.64
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,143,463.82 5,422,949.70
5．利 息支 出
19,039,425.52 18,371,664.41
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
19,039,425.52 18,371,664.41
6．其 他费 用 7.4.7.20 574,099.22 554,851.05
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
-138,049,488.89 476,146,907.77
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-138,049,488.89 476,146,907.77
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,734,018,057.17 1,609,592,262.51 4,343,610,319.68
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- -138,049,488.89 -138,049,488.89 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-570,802,827.29 -281,226,068.46 -852,028,895.75
其中：1. 基 金申 购款 1,838,739,918.93 1,031,315,799.10 2,870,055,718.03
2. 基金 赎回 款 -2,409,542,746.22 -1,312,541,867.56 -3,722,084,613.78
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,163,215,229.88 1,190,316,705.16 3,353,531,935.04
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,490,149,416.20 451,922,367.35 1,942,071,783.55
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 476,146,907.77 476,146,907.77
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
1,243,868,640.97 681,522,987.39 1,925,391,628.36
其中：1. 基 金申 购款 3,287,424,747.68 1,753,654,193.65 5,041,078,941.33
2. 基金 赎回 款 -2,043,556,106.71 -1,072,131,206.26 -3,115,687,312.97
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,734,018,057.17 1,609,592,262.51 4,343,610,319.68
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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民生加银信用 双利债券 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员
会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监许可[2012]195 号 文《关于核准 民生加银信 用双利债券型 证券
投资基金募集 的批复》 的 核准，由民生 加银基金 管 理有限公司向 社会公开 发 行募集，基 金合同于
2012 年4 月25 日生 效， 首 次设立 募集 规模 为 5,028,915,133.63 份 基金 份额， 其中认 购资 金利 息
折合1,141,026.86 份基 金 份额 。 本 基金 为契 约型 开 放式 ， 存 续期 限不 定。 本 基金的 基金 管理 人为
民生加银基金 管理有限 公 司，注册登记 机构为民 生 加银基 金管理 有限公司 ， 基金托管人 为中国银
行股份 有限 公司(以 下简 称 “中国 银行 ”) 。
根据《民生加 银信用双 利 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《民 生加银信 用 双利债券型证 券
投资基金招募 说明书》 的 有关规定，在 投资者认 购 或申购基金时 收取认购 费 、申购费的 ，称为 A
类基金 份额 ；不 收取 认购 费、申 购费 ，而 是从 本类 别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 ，称 为 C 类基
金份额 。 本 基金 A 类 基金 份额和 C 类 基金 份额 分别 计算基 金份 额净 值， 计算 公式为 计算 日各 类 别
基金资产净值 除以计算 日 发售在外的该 类别基金 份 额总数。投资 者可自行 选 择认购、申 购的基金
份额类 别， 但各 类 别 基金 份额之 间不 能相 互转 换。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银信用双利 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的债
券、股票(包 含中小板 、创 业板及其他 经中国证 监会 核准上市的 股票)、货 币市 场工具、权 证、资
产支持证券以及法 律法规 或中国证监会允许 基金投 资的其他金融工具(但 须 符合 中 国 证 监 会 的相
关规定)。 本 基金 是债 券型 基金， 各 类资 产的 投资 比 例为： 投 资于 国债、 中央 银 行票据、 金融 债券 、
企业债 券 、 公 司债 券 、 可 转换公 司债 券( 含分 离交 易 的可转 换公 司债 券) 、 短期 融资券 、 中期 票据 、
资产支持证券 、回购等 固 定收益类金融 工具资产 占 基金资产比例 不低于 80% ；其中，投资 于信用
债券的 资产 占所 有固 定收 益类金 融工 具资 产比 例不 低于 80% 。 基金 保持 不低 于基金 资产 净 值 5% 的
现金或者到期 日在一年 以 内的政府债券 。本基金 还 可投资于一级 市场首次 公 开发行或增 发新股、
持有可转债转 股所得股 票 、持有分离交 易的可转 换 公司 债券所得 权证，也 可 以投资于二 级市场股
票和权证，但 权益类金 融 工具的投资比 例合计不 超 过基金资产 的 20%， 其中 ，基金持有全 部权证
的市值 不超 过基 金资 产净 值的 3% 。
本基金的业绩 比较基准 为 ：中债企业债 总全价指 数 收益率×60%+ 中债国 债总 全价指数收益 率
×40% 。 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 22 页 共 55 页
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协 会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止。
民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工具是指 形成本基 金 的金融资产(或 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 或资产)或权 益
工具的 合同 。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产及 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资；
本基金目前持 有的其他 金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、结算备 付 金、买入返售 金
融资产 和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 均划分为 其 他金融负债， 主要包括 卖 出回购金融 资产款和
各类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允 价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金 融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进 行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 25 页 共 55 页
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按照估值日能够取得的 相同资产或负债 在 活 跃 市场 上 未 经 调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券 发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变化因素 ，调整最 近 交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对最 近交 易的市 价进 行调 整， 确定 公允价 值；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 26 页 共 55 页
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购 和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回 确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 由债券发行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在 证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)， 在回 购期 内 逐日计 提； 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 27 页 共 55 页
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的 分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3)基 金销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 资产 净值 的 0.40% 的 年费 率逐 日计 提；
(4) 卖出回购 金融资产 支出 ，按卖出回购 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)在 回购 期内 逐 日计提 ； 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 28 页 共 55 页
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 ， 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
(1) 基 金收 益分 配采 用现 金 方式或 红利 再投 资方 式， 基金份 额持 有人 可 对 A 类、C 类 基金 份额
分别选择不同 的分红方 式 ；基金 份额持 有人事先 未 做出选择的， 默认的分 红 方式为现金 红利；选
择红利 再投 资的 ，现 金红 利按除 息日 经除 权后 的基 金份额 净值 自动 转为 基金 份额进 行再 投资 ；
(2) 本 基金 同一 基金 份额 类 别内的 每份 基金 份额 享有 同等收 益分 配权 ， 但 由于 本 基金 A 类基 金
份额不收取销 售服务费 ，C 类基金份额 收取销售 服 务费，各基金 份额类别 对 应的可供分 配利润将
有所不 同；
(3) 基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不 能低 于面 值，
基金收 益分 配基 准日 即可 供分配 利润 计算 截止 日；
(4) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，基 金收 益分 配每年 至 多 12 次； 每次 基 金收益 分配 比
例不得低于收 益分配基 准 日可供分配利 润的 10% 。 基金的收益分 配比例以 收 益分配基准日 可供分
配利润为基准 计算，收 益 分配基准日可 供分配利 润 以收益分配基 准日资产 负 债表中未分 配利润与
未分配 利润 中已 实现 收益 的孰低 数为 准。 基金 合同 生效不 满三 个月 ，收 益可 不分配 ；
(5) 基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日的 时间 不超 过 15 个工 作日 ；
(6) 投 资者 的现 金红 利和 分 红再投 资形 成的 基金 份额 均 保留 到小 数点 后 第2 位 ， 小数 点后 第 3
位四舍 五入 ，由 此误 差产 生的损 失由 基金 财产 承担 ，产生 的收 益归 基金 财产 ；
(7) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 29 页 共 55 页
7.4.4.12 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ，由 出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 30 页 共 55 页
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并从
2017 年 7 月 1 日( 含) 以后 ，按照 现行 规定 缴纳 增值 税。对 资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日前 运
营过程中发生 的增值税 应 税行为，未缴 纳增值税 的 ，不再缴纳； 已缴纳增 值 税的，已纳 税额从资
管产品 管理 人以 后月 份的 增值税 应纳 税额 中抵 减。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税 所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 自2015 年9 月8 日起 ， 持 股 期限超 过 1 年的 ， 股
息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 31 页 共 55 页
2016 年12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
活期存 款 14,361,062.42 71,095,141.54
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 14,361,062.42 71,095,141.54
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 793,597,625.28 655,313,120.89 -138,284,504.39
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 2,870,895,300.66 2,795,623,149.48 -75,272,151.18
银行间 市场 508,001,015.47 505,284,000.00 -2,717,015.47
合计 3,378,896,316.13 3,300,907,149.48 -77,989,166.65
资产支 持证 券 45,000,000.00 45,000,000.00 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,217,493,941.41 4,001,220,270.37 -216,273,671.04
项目
上年度 末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 808,099,301.88 800,322,304.56 -7,776,997.32
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 2,161,853,456.37 2,195,175,279.40 33,321,823.03
银行间 市场 1,143,107,442.84 1,146,820,000.00 3,712,557.16
合计 3,304,960,899.21 3,341,995,279.40 37,034,380.19
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,113,060,201.09 4,142,317,583.96 29,257,382.87
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 32 页 共 55 页
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 99,180,348.77 -
合计 99,180,348.77 -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场
- -
银行间 市场
200,000,620.00 -
合计 200,000,620.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 12,313.60 121,736.98
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 7,236.57 7,608.92
应收债 券利 息 68,631,221.47 65,211,111.21
应收买 入返 售证 券利 息
312,766.80 141,506.05
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 200,782.51 262.46
合计 69,164,320.95 65,482,225.62
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 33 页 共 55 页
其他应 收款 - -
待摊费 用 - -
合计 - -
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 562,881.93 1,063,646.64
银行间 市场 应付 交易 费用 22,276.91 9,325.45
合计 585,158.84 1,072,972.09
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 80.30 205.42
预提费 用 480,000.00 570,000.00
合计 480,080.30 570,205.42
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银信 用双 利债 券 A
项目
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
基 金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,848,085,793.12 1,848,085,793.12
本期申 购 1,348,129,429.26 1,348,129,429.26
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,513,918,957.40 -1,513,918,957.40
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,682,296,264.98 1,682,296,264.98
民生加 银信 用 双 利债 券 C
项目 本期 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 34 页 共 55 页
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 885,932,264.05 885,932,264.05
本期申 购 490,610,489.67 490,610,489.67
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -895,623,788.82 -895,623,788.82
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 480,918,964.90 480,918,964.90
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银信 用双 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,012,309,765.01 90,550,629.87 1,102,860,394.88
本期利 润 85,221,487.21 -165,576,321.41 -80,354,834.20
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-107,694,248.17 22,274,488.36 -85,419,759.81
其中： 基金 申购 款 764,018,158.34 -3,636,930.12 760,381,228.22
基金赎 回款 -871,712,406.51 25,911,418.48 -845,800,988.03
本期已 分配 利润 - - -
本期末 989,837,004.05 -52,751,203.18 937,085,800.87
民生加 银信 用双 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 463,761,850.30 42,970,017.33 506,731,867.63
本期利 润 22,260,077.81 -79,954,732.50 -57,694,654.69
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-218,117,129.45 22,310,820.80 -195,806,308.65
其中： 基金 申购 款 264,732,888.82 6,201,682.06 270,934,570.88
基金赎 回款 -482,850,018.27 16,109,138.74 -466,740,879.53
本期已 分配 利润 - - -
本期末 267,904,798.66 -14,673,894.37 253,230,904.29
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 484,688.56 626,261.22 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 35 页 共 55 页
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 258,327.73 705,413.34
其他 7,872.24 8,582.88
合计 750,888.53 1,340,257.44
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 368,723,019.69 1,809,311,111.19
减：卖 出股 票成 本总 额 384,122,909.56 1,448,262,509.68
买卖股 票差 价收 入 -15,399,889.87 361,048,601.51
7.4.7.13 债 券投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券 投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月
31日
债 券 投 资 收 益 ——买卖债
券（ 、 债转 股及 债券 到期 兑
付）差 价收 入
-9,537,199.00 117,086,395.89
债券投 资收 益—— 赎 回差
价收入
- -
债券投 资收 益—— 申 购差
价收入
- -
合计 -9,537,199.00 117,086,395.89
7.4.7.13.2 债 券 投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月
31日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额
3,366,463,053.09 2,166,941,124.69
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
3,267,005,030.67 1,992,239,062.17 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 36 页 共 55 页
减：应 收利 息总 额 108,995,221.42 57,615,666.63
买卖债 券差 价收 入 -9,537,199.00 117,086,395.89
7.4.7.13.3 资 产 支 持证券 投资 收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月
31日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
- 12,015,780.82
减： 卖 出资 产支 持证 券成 本
总额
- 11,988,000.00
减：应 收利 息总 额 - 27,780.82
资产支 持证 券投 资收 益 - -
7.4.7.14 贵 金属 投资 收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 金融 工具 收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 5,545,470.40 2,692,134.09
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 5,545,470.40 2,692,134.09
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -245,531,053.91 -115,384,125.88
—— 股 票投 资 -130,507,507.07 -7,587,085.98
—— 债 券投 资 -115,023,546.84 -107,797,039.90
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - - 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 37 页 共 55 页
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -245,531,053.91 -115,384,125.88
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 468,715.84 527,411.95
基金转 换费 收入 37,830.14 45,571.85
合计 506,545.98 572,983.80
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用
1,125,813.82 5,409,349.70
银行间 市场 交易 费用
17,650.00 13,600.00
合计
1,143,463.82 5,422,949.70
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
审计费 用 90,000.00 80,000.00
信息披 露费 390,000.00 390,000.00
其他费 用 1,200.00 200.00
银行费 用 56,899.22 48,651.05
债券帐 户维 护费 36,000.00 36,000.00
合计 574,099.22 554,851.05
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 38 页 共 55 页
部报告 。
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.9.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.9.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期末 及 上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
29,042,686.92 19,858,606.55
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
231,468.94 343,549.05
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.70% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E ×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 39 页 共 55 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2016 年 12 月 31 日 的 应付基 金管 理费 为人 民币 2,328,140.14 元(2015 年 12 月 31 日： 人民
币2,143,031.32 元) 。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
8,297,910.54 5,673,887.59
注：1) 基金托 管费每日 计 提，按月支付 。基 金托 管 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.20% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2016 年 12 月 31 日 的 应付基 金托 管费 为人 民币 665,182.90 元(2015 年 12 月 31 日： 人民 币
612,294.66 元) 。
7.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银信 用双 利
债券A
民生加 银信 用双 利
债券C
合计
民生加 银基 金公 司 - 3,571,315.53 3,571,315.53
中国银 行 - 37,318.97 37,318.97
中国民 生银 行 - 329,803.00 329,803.00
合计 - 3,938,437.50 3,938,437.50
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民 生 加 银 信 用 双 利
债券A
民生加 银信 用双 利
债券C
合计 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 40 页 共 55 页
民生加 银基 金公 司 - 1,027,120.12 1,027,120.12
中国银 行 - 41,476.69 41,476.69
中国民 生银 行 - 552,677.39 552,677.39
合计 - 1,621,274.20 1,621,274.20
注：1) 民生 加银 信用 双利 债券型 证券 投资 基 金 A 类 份额不 收取 销售 服务 费，C 类 基金 份额 销售 服
务费年 费率 为0.40% 。本 基金 C 类基 金份 额销 售服 务费计 提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2)本基 金于 本期 末未 支付 关联方 的销 售 服 务费 余额 为人民 币 320,315.93 元(2015 年12 月31 日：
人民币328,725.63 元) ； 其中， 应支 付民 生加 银基 金公司 人民 币 293,897.34 元(2015 年 12 月 31
日：人 民币 290,165.00 元)，应 支付 中国 银行 人民 币 3,047.83 元(2015 年 12 月 31 日： 人民 币
3,336.02 元)， 应支 付中 国 民生银 行人 民 币 23,370.76 元(2015 年12 月 31 日 ： 人民 币 35,224.61
元) 。
7.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 210,890,000.00 368,563.48
7.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.9.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
民生加 银信 用双 利债 券 A 民生加 银信 用双 利债 券 C 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 41 页 共 55 页
基 金合 同生效 日（ 2012
年4 月25 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 10,923,845.19
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 10,923,845.19
期末持 有的 基金 份额
占基金 总 份 额比 例
- 0.5000%
项目
上年度 可比 期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
民生加 银信 用双 利债 券 A 民生加 银信 用双 利债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2012
年 4 月25 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 10,923,845.19
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 10,923,845.19
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.4000%
7.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 14,361,062.42 484,688.56 71,095,141.54 626,261.22
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 42 页 共 55 页
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.10 期 末（2016 年 12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600855
航天长
峰
2016 年
11 月8
日
重大
事项
28.89 - - 1,399,816 45,283,289.59 40,440,684.24 -
600303
曙光股
份
2016 年
12 月 15
日
重大
事项
9.02
2017 年
1 月 17
日
9.92 799,988 11,239,157.35 7,215,891.76 -
7.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期2016 年 12 月31 日止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购
证券款 余额 人民 币0.00 元 ，无质 押债 券。
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币 823,000,000.00 元，于 2017 年 1 月3 日至 2017 年 1 月 10 日(先后)到 期。
该类交易要求本基 金在回 购期内持有的证券 交易所 交易的债券和/ 或 在新 质 押式 回 购 下 转 入 质押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变 动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 815,933,254.27 元，划分为第二层次的余额为人民币
3,185,287,016.10 元 ，无 划分为 第三 层 次 的余 额。 于 2015 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 的以 公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币
1,109,295,845.40 元， 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币 3,033,021,738.56 元，无 划分 为第 三层
次的余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况， 本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 655,313,120.89 15.61
其中： 股票 655,313,120.89 15.61
2 固定收 益投 资 3,345,907,149.48 79.69
其中： 债券 3,300,907,149.48 78.62
资产 支持 证券 45,000,000.00 1.07
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 99,180,348.77 2.36
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 28,973,355.02 0.69
7 其他各 项资 产 69,310,399.39 1.65
8 合计 4,198,684,373.55 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 28,793,489.53 0.86
C
制造业 374,074,683.81 11.15
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑 业 - -
F
批发和 零售 业 11,520,000.00 0.34
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
109,348,962.13 3.26
J
金融业 84,656,761.74 2.52 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 45 页 共 55 页
K
房地产 业 6,507,200.00 0.19
L
租赁和 商务 服务 业 24,252,023.68 0.72
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 16,160,000.00 0.48
S
综合 - -
合计 655,313,120.89 19.54
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600482 中国动 力 2,813,995 85,939,407.30 2.56
2 300182 捷成股 份 4,849,892 50,002,386.52 1.49
3 600855 航天长 峰 1,399,816 40,440,684.24 1.21
4 600699 均胜电 子 1,000,000 33,090,000.00 0.99
5 000760 斯太尔 2,939,421 32,010,294.69 0.95
6 600562 国睿科 技 1,012,776 30,808,645.92 0.92
7 000762 西藏矿 业 1,690,751 28,793,489.53 0.86
8 300207 欣旺达 1,976,061 27,467,247.90 0.82
9 601688 华泰证 券 1,500,000 26,790,000.00 0.80
10 002236 大华股 份 1,786,212 24,435,380.16 0.73
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 46 页 共 55 页
1 600570 恒生电 子 37,544,326.00 0.86
2 000762 西藏矿 业 34,552,149.58 0.80
3 000760 斯太尔 31,955,977.47 0.74
4 300182 捷成股 份 31,687,927.06 0.73
5 600855 航天长 峰 29,858,126.38 0.69
6 600562 国睿科 技 23,276,629.24 0.54
7 600482 中国动 力 23,024,384.80 0.53
8 300207 欣旺达 17,246,902.49 0.40
9 600990 四创电 子 16,196,790.00 0.37
10 600022 山东钢 铁 13,000,000.00 0.30
11 601688 华泰证 券 12,880,519.13 0.30
12 600446 金证股 份 11,692,472.69 0.27
13 600155 宝硕股 份 11,689,100.00 0.27
14 600309 万华化 学 10,472,830.00 0.24
15 300131 英唐智 控 10,199,947.27 0.23
16 600038 中直股 份 9,352,469.88 0.22
17 600369 西南证 券 7,460,000.00 0.17
18 600338 西藏珠 峰 7,022,838.18 0.16
19 601198 东兴证 券 6,975,225.90 0.16
20 300071 华谊嘉 信 5,951,203.00 0.14
注：“本期累 计买入金 额 ”均按买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 153,845,899.96 3.54
2 601688 华泰证 券 42,638,062.90 0.98
3 000728 国元证 券 42,574,762.22 0.98
4 600570 恒生电 子 28,274,802.00 0.65
5 002108 沧州明 珠 20,494,929.50 0.47
6 300131 英唐智 控 16,619,363.98 0.38
7 600699 均胜电 子 16,426,700.08 0.38
8 600038 中直股 份 12,955,287.85 0.30
9 603799 华友钴 业 11,507,995.25 0.26
10 600031 三一重 工 9,899,529.75 0.23 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 47 页 共 55 页
11 000971 高升控 股 5,215,476.00 0.12
12 300182 捷成股 份 3,466,447.68 0.08
13 002668 奥马电 器 3,280,531.34 0.08
14 000760 斯太尔 875,560.20 0.02
15 000901 航天科 技 527,474.98 0.01
16 300145 中金环境 105,276.00 0.00
17 600909 华安证 券 14,920.00 0.00
注： “本 期累 计卖 出金 额” 均按卖 出成 交金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 369,621,232.96
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 368,723,019.69
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ） 填 列， 不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 190,586,000.00 5.68
其中： 政策 性金 融债 190,586,000.00 5.68
4 企业债 券 2,378,620,729.30 70.93
5 企业短 期融 资券 169,898,000.00 5.07
6 中期票 据 138,624,000.00 4.13
7 可转债 （可 交换 债） 423,178,420.18 12.62
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,300,907,149.48 98.43
民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 48 页 共 55 页
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136643 16 华宇 02 1,600,000 157,680,000.00 4.70
2 113008 电气转 债 1,287,900 147,374,397.00 4.39
3 128009 歌尔转 债 930,470 112,549,651.20 3.36
4 124551 14 长 兴经 1,000,000 107,020,000.00 3.19
5 124314 13 筑 铁路 1,000,000 105,040,000.00 3.13
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 116468 16 际 大优 450,000 45,000,000.00 1.34
8.8 报告期末按公允价值 占基金资 产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
8.10.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 49 页 共 55 页
与国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组合报告附注
8.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查
的 、或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形
2015 年8 月24 日， 华泰 证券股 份有 限公 司收 到中 国证券 监督 管理 委员 会的 《调查 通知 书》 。
因公司 涉嫌 未按 规定 审查 、 了解 客户 身份 等违 法违 规行为 。2016 年 11 月 28 日， 公 司收 到中 国证
监会《 行政 处罚 决定 书》 。
8.11.2 报 告期 内本 基金投 资的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库
8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 141,635.45
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 69,164,320.95
5 应收申 购款 4,442.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 69,310,399.39
8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113008 电气转 债 147,374,397.00 4.39
2 128009 歌尔转 债 112,549,651.20 3.36
3 110030 格力转 债 64,080,660.00 1.91
4 132001 14 宝钢 EB 47,925,189.30 1.43 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 50 页 共 55 页
5 110035 白云转 债 10,213,920.00 0.30
6 132002 15 天集 EB 7,556,093.10 0.23
7 127003 海印转 债 6,791,715.60 0.20
8 132004 15 国盛 EB 5,807,962.40 0.17
9 110032 三一转 债 4,145,605.20 0.12
10 123001 蓝标转 债 3,682,877.38 0.11
11 110031 航信转 债 3,045,669.00 0.09
12 110033 国贸转 债 2,579,646.00 0.08
13 132005 15 国资 EB 1,939,170.00 0.06
14 132003 15 清控 EB 826,272.00 0.02
15 113010 江南转 债 752,400.00 0.02
16 128010 顺昌转 债 237,060.00 0.01
8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流 通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 600855 航天长 峰 40,440,684.24 1.21 重大事 项
8.11.6 投 资 组合 报告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
信用
双利
债券
A
873 1,927,028.94 1,666,545,585.89 99.06% 15,750,679.09 0.94%
民生
加银
信用
1,335 360,238.93 428,086,387.17 89.01% 52,832,577.73 10.99% 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 51 页 共 55 页
双利
债券
C
合计 2,208 979,717.04 2,094,631,973.06 96.83% 68,583,256.82 3.17%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银
信用双 利
债券 A
0.00 0.0000%
民生加 银
信用双 利
债券 C
12,845.23 0.0027%
合计
12,845.23 0.0006%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银信 用双 利债
券A
0
民生加 银信 用双 利债
券C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银信 用双 利债
券A
0
民生加 银信 用双 利债
券C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银信 用双
利债 券A
民生加 银信 用双
利债 券 C 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 52 页 共 55 页
基金合 同生 效日 （2012 年4 月 25 日 ） 基 金份
额总额
1,261,624,728.75 3,767,290,404.88
本报 告 期期 初基 金份 额总 额 1,848,085,793.12 885,932,264.05
本报告 期基 金总 申购 份额 1,348,129,429.26 490,610,489.67
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,513,918,957.40 895,623,788.82
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,682,296,264.98 480,918,964.90
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
基金管 理人 于2016 年 3 月16 日在 指定 媒介 上披 露 了 《民生 加银 基金 管理 有 限公司 关于 副总
经 理 变更 的公 告》 ，经 基金管 理 人第 三届 董事 会第 十七 次 会议 审议 通过 ，张 力女 士 不再 担任 副总
经理职 务。
2016 年 12 月 ，郭 德秋 先 生担任 中国 银行 股份 有限 公司托 管业 务部 总经 理职 务。上 述人 事 变
动已按 相关 规定 备案 、公 告。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 90,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 53 页 共 55 页
事务所 已向 本基 金提 供5 年的审 计服 务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投 资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券股份
有限公司
1 438,610,260.50 59.41% 408,477.15 59.41% -
长江证券股份
有限公司
1 124,758,981.47 16.90% 116,188.09 16.90% -
东方证券股份
有限公司
1 75,846,453.75 10.27% 70,636.16 10.27% -
国信证券股份
有限公司
1 57,398,649.49 7.77% 53,455.51 7.77% -
广发证券股份
有限公司
1 41,723,497.44 5.65% 38,856.81 5.65% -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。 民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 54 页 共 55 页
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证券股份
有限公司
90,226,006.77 16.21% 29,655,200,000.00 79.58% - -
长江证券股份
有限公司
10,852,897.98 1.95% 595,393,000.00 1.60% - -
东方证券股份
有限公司
6,066,268.25 1.09% 31,970,000.00 0.09% - -
国信证券股份
有限公司
255,843,439.36 45.96% 6,560,300,000.00 17.60% - -
广发证券股份
有限公司
193,698,751.99 34.79% 422,904,000.00 1.13% - -
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
民生加银信用双利债券 2016 年 年度报告摘要
第 55 页 共 55 页
民生加银基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
