民 生 加 银 鑫瑞 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2016 年6 月17 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2016 年12 月 31 日止。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及 利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 49
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53
8.9 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 62
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 62
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 62
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 62
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 民生加 银鑫 瑞债 券
基金主 代码 002887
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月17 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 399,451,304.36 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银鑫 瑞债 券 A 民生加 银鑫 瑞债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002887 002888
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 399,446,685.82 份 4,618.54 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在综 合考 虑基 金资 产收益 性 、 安 全性 、 流 动性 和严格 控制 风险 的基 础上 ，
通过积 极主 动的 投资 管理 ， 追 求绝 对收 益， 力争 实 现超过 业绩 比较 基准 的 投 资
收益。
投资策 略 本基金 奉行 “ 自上 而下” 和 “自下 而上” 相结 合的 主动式 投资 管理 理 念 ， 采 用
价值分 析方 法， 在分 析和 判断财 政、 货币、 利 率、 通货膨 胀等 宏观 经济 运 行 指
标的基 础上 ，自 上而 下确 定和动 态调 整大 类资 产比 例和债 券的 组合 目标 久 期 、
期限结 构配 置及 类属 配置 ； 同时， 采 用 “自 下而 上 ” 的投资 理念 ， 在研 究 分 析
信用风 险、 流 动性 风险、 供求关 系、 收 益率 水平、 税收水 平等 因素 基 础 上 ， 自
下而上 的精 选个 券， 把握 固定收 益类 金融 工具 投资 机会； 同时 ， 根 据股 票 市 场
资金供 求关 系、 交易 状况 、 基金 的流 动性 等情 况， 本基金 将适 当参 与股 票 市 场
投资， 以增 强基 金资 产的 获利能 力。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区莲 花街 道福
中三 路2005 号 民生 金融 大
厦 13 楼 13A
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市 福田 区莲 花街 道福
中三 路2005 号 民生 金融 大
厦 13 楼 13A
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼17 层01-12 室
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深 圳 市 福 田 区 莲 花 街 道 福 中 三 路
2005 号民 生金 融大 厦 13 楼 13A
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和
指标
2016 年6 月17 日( 基金 合 同
生效日)-2016 年12 月31 日
2015 年 2014 年
民生 加 银鑫 瑞债
券A
民生加 银
鑫瑞债 券
C
民生加 银
鑫瑞债 券
A
民生加 银
鑫瑞债 券
C
民生加 银
鑫瑞债 券
A
民生加 银
鑫瑞债 券
C
本期已 实现 收益 4,065,524.61 25.14 - - - -
本期利 润 -38,341.81 3.01 - - - -
加权平 均基 金份 额
本期利 润
-0.0001 0.0006 - - - -
本期加 权平 均净 值 -0.01% 0.06% - - - - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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利润率
本期基 金份 额净 值
增长率
0.20% 0.00% - - - -
3.1.2 期末 数据 和
指标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 660,434.03 -0.79 - - - -
期末可 供分 配基 金
份额利 润
0.0017 -0.0002 - - - -
期末基 金资 产净 值 400,107,119.85 4,617.75 - - - -
期末基 金份 额净 值 1.002 1.000 - - - -
3.1.3 累计 期末 指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
基金份 额累 计净 值
增长率
0.20% 0.00% - - - -
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后 实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
④本基 金合 同 于2016 年6 月17 日生 效。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银鑫 瑞债券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.47% 0.16% -2.32% 0.15% 0.85% 0.01%
过去六 个月 0.10% 0.13% -1.43% 0.11% 1.53% 0.02%
自基金 合同
生效起 至今
0.20% 0.12% -1.17% 0.11% 1.37% 0.01%
民生加 银鑫 瑞债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.57% 0.14% -2.32% 0.15% 0.75% -0.01% 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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过去六 个月 -0.10% 0.12% -1.43% 0.11% 1.33% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
0.00% 0.11% -1.17% 0.11% 1.17% 0.00%
注：业 绩比 较基 准= 中国 债 券综合 指数 收益 率
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 合同 于 2016 年 6 月 17 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资 产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：本 基金 合同 于 2016 年 6 月 17 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2016 年6 月 17 日（基 金合 同生 效日 ）至 本报告 期末 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2016 年 12 月 31 日， 公司共 管理37 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行
业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、 民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券 投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基 金、民生 加银研究
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新
收益债券型证 券投资基 金 、民生加银和 鑫债券型 证 券投资基金、 民生加银 量 化中国灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银鑫瑞债券型 证券投资 基 金、民生加银 现金添利 货 币市场基金 、民生加
银鑫盈债券型 证券投资 基 金、民生加银 鑫福灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫 安纯债债
券型证券投资 基金、民 生 加银养老服务 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫享债 券型证券
投资基金、民 生加银前 沿 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银腾 元 宝货币市场 基金、民
生加银 鑫喜 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
柳世庆
民 生 加 银
内 需 增 长
混 合 、 民
生 加 银 鑫
瑞 债 券 、
民 生 加 银
新 战 略 混
合 的 基 金
经理
2016 年8 月2
日
- 9 年
北 京 大 学 金 融 学 硕
士 ， 曾就 职于 安信 证
券 ， 北京 鸿道 投资 ，
担 任 宏观 、金 融及 地
产研究 员。2013 年加
入 民 生加 银基 金管 理
有 限 公司 。曾 任地 产
及 家 电行 业研 究员 ，
现 担 任 基 金 经 理 助
理。
李慧鹏
民 生 加 银
平稳增
利 、 民 生
加 银 家 盈
理财7 天、
民 生 加 银
2016 年 6 月
17 日
- 6 年
首 都 经济 贸易 大学 产
业 经 济学 硕士 ，曾 在
联 合 资信 评估 有限 公
司 担 任高 级分 析师 ，
在 银 华基 金管 理有 限
公 司 担任 研究 员， 泰民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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平 稳 添 利
债 券 、 民
生 加 银 新
收益债
券 、 民 生
加 银 鑫 瑞
债 券 、 民
生 加 银 鑫
盈 债 券 、
民 生 加 银
鑫 安 纯 债
债 券 、 民
生 加 银 岁
岁 增 利 债
券 、 民 生
加 银 鑫 享
债 券 的 基
金经理 。
达 宏 利基 金管 理有 限
公 司 担任 基金 经理 的
职务。2015 年 6 月加
入 民 生加 银基 金管 理
有 限 公司 ，担 任基 金
经理的 职务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节 ，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交 较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年， 中国 经济 整体 表 现平稳 ， 供给 侧改 革取 得 成效 ， 债 券市 场波 动较 大 。 上 半年 ， 债券
市场面 临无 序违 约和 地产 市场回 暖的 双重 冲击 ， 下 半 年又遭 遇到 货币 政策 收紧 带来的 流动 性压 力。
纵观全年，市 场仅有短 暂 的交易窗口， 债券基金 整 体表现不佳。 股票市场 在 年初经历了 大幅下跌
之后， 全年 震荡 回升 ，但 结构分 化明 显， 部分 高估 值品种 表现 不佳 。
本基金 年底 在债 市下 跌过 程中又 遭遇 了较 大规 模的 赎回， 仓位 被动 提升 ， 整 体 表现不 太理 想 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2016 年 12 月 31 日 ，本基 金 A 份额 净值 为 1.002 元， 本报 告期内 A 份 额净值 增长 率为
0.20% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为-1.17% 。本 基金 C 份额净 值为 1.000 元,C 份额净 值增 长率 为
0.00%, 同期 业绩 比较 基准 收益率 为-1.17% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年， 本基 金认 为 ， 央 行偏 紧的 货币 政策 将 导致金 融机 构的 负债 端持 续承压 ， 同时 上
半年的基建投 资和补库 存 需求将带动经 济持续回 暖 ，债券市场短 期内没有 趋 势性机会。 但目前部
分短久期债 券 以具备配 置 价值，本基金 将积极参 与 。此外，波动 较大的市 场 往往会出现 超调的机
会，带 来长 端债 券交 易波 段的可 能， 本基 金业 也将 密切关 注。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 15 页 共 62 页
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监 局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 16 页 共 62 页
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2017) 审字 第60950520_H18 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 民 生 加 银 鑫 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2016 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，自 2016 年 6 月 17
日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月31 日 止期 间的 利润表 及所
有者权 益( 基金 净值) 变动 表以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人民生加银基 金管理有限
公司的 责任 。 这种 责任 包 括：(1) 按照 企业 会计 准则 的规定 编制
财务报 表 ， 并 使其 实现 公 允反映 ；(2) 设计 、 执 行和 维护必 要的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审 计工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表发 表 审 计 意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 17 页 共 62 页
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了民 生加银 鑫瑞 债券 型证 券投 资基 金 2016
年12 月31 日的 财务 状况 以及自2016 年6 月17 日( 基金合 同生
效日) 至2016 年12 月31 日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2017 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 鑫瑞 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 10,903,857.23 -
结算备 付金
1,361,814.68 -
存出保 证金
34,671.44 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 332,799,862.40 -
其中： 股票 投资
7,756,094.40 -
基金投 资
- -
债券投 资
325,043,768.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 60,000,195.00 - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 5,588,401.08 -
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
410,688,801.83 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
10,000,000.00 -
应付赎 回款
99.31 -
应付管 理人 报酬
206,696.20 -
应付托 管费
41,339.23 -
应付销 售服 务费
1.55 -
应付交 易费 用 7.4.7.7 228,927.94 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 100,000.00 -
负债合 计
10,577,064.23 -
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 399,451,304.36 -
未分配 利润 7.4.7.10 660,433.24 -
所有者 权益 合计
400,111,737.60 -
负债和 所有 者权 益总 计
410,688,801.83 -
注：1) 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日， 基 金 份额 总额 399,451,304.36 份， 其中民 生加 银鑫 瑞债
券型证 券投 资基 金A 类份 额净值 人民 币 1.002 元， 份额总 额 399,446,685.82 份； 民 生加 银鑫 瑞债
券型证 券投 资基 金C 类份 额净值 人民 币 1.000 元， 份额总 额 4,618.54 份。
2)本基 金基 金合 同 于2016 年6 月17 日生 效。 本基 金 本期财 务报 表的 实际 编制 期间系 自 2016 年6
月17 日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月 31 日止 。 因此， 无对 比期 间财 务报 表数据 。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 鑫瑞 债券型 证券 投资 基金 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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本报告 期：2016 年6 月 17 日( 基金 合 同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 6 月 17 日(基金
合同生效日)至2016 年
12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
2,317,424.32 -
1.利息 收入
9,202,494.75 -
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 295,273.93 -
债券利 息收 入
8,609,982.76 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
297,238.06 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-2,781,182.11 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 871,023.60 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -3,656,706.79 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 4,501.08 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 -4,103,888.55 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18 0.23 -
减： 二、费用
2,355,763.12 -
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,267,568.26 -
2．托 管费 7.4.10.2.2 253,513.57 -
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 9.85 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 361,027.08 -
5．利 息支 出
356,356.87 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
356,356.87 -
6．其 他费 用 7.4.7.20 117,287.49 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-38,338.80 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-38,338.80 -
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 鑫瑞 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年6 月 17 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月 17 日(基金合同生效日)至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者 权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,053,492.71 - 200,053,492.71
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -38,338.80 -38,338.80
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
199,397,811.65 698,772.04 200,096,583.69
其中：1. 基 金申 购款 299,400,698.60 598,801.40 299,999,500.00
2. 基金 赎回 款 -100,002,886.95 99,970.64 -99,902,916.31
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
399,451,304.36 660,433.24 400,111,737.60
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- - -
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的 基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会(以
下简称 “中国 证监会 ”) 证 监许可[2016]1032 号文 “ 关于准予民生 加银鑫瑞债 券型证券投资 基金
注册的 批复 ”的 核准 ， 由 民 生加银 基金 管理 有限 公司 自 2016 年6 月8 日至 2016 年 6 月 15 日 向社
会公开募集， 募集期结 束 经安永华明会 计师事务 所( 特殊普通合伙) 验证并出 具 安永华明(2016) 验
字第60950520_H06 号验 资 报告后 ， 向 中国 证监 会报 送基金 备案 材料 。 基 金合 同于 2016 年 6 月 17
日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的有效认购资金( 本金) 为人民币
200,043,486.82 元 ， 在首 次募集 期间 有效 认购 资金 产生的 利息 为人 民 币 10,005.89 元， 以上 实收
基金( 本息) 合计 为人 民币 200,053,492.71 元， 折合 200,053,492.71 份基 金份 额。本 基金 的基 金
管理人为民生 加银基金 管 理有限公司， 注册登记 机 构为民生加银 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为中国 建设 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中 国建 设 银行”) 。
本基金根据认 购费用、 申 购费用、赎回 费 用、销 售 服务费收取方 式的不同 ， 将基金份额分 为
不同的类别 。在投资 者认 购/申购时收 取认购/申 购 费用，在赎 回时根据 持有 期限收取赎 回费用 ，
并不再 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费的 基金 份额， 称 为 A 类 基金 份额 。从本 类别 基金 资 产
中计提 销售 服务 费 、 不 收 取认购/ 申 购费 用， 在赎 回 时根据 持有 期限 收取 赎回 费用的 基金 份额 ， 称
为C 类 基金 份额 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票( 含中 小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票)、 权证 、 国债、 金融 债、 公 司债 、 企业 债、 地 方政 府
债、次级债 、中小企 业私 募债 券、可 转换债券( 含可 分离交易可 转债)、短 期融 资券、中期 票据、民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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债券回购、央 行 票据、 银 行存款、同业 存单、货 币 市场工具、资 产支持证 券 以及法律法 规或中国
证监会允许 基金投资 的其 他金融工具( 但须符合 中国 证监会相关 规定)。如 法律 法规或监管 机构以
后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将其纳入 投 资范围。基 金的投资
组合比例为： 本基金投 资 于债券占基金 资产比例 不 低于 80%； 投资于股 票、 权证等权益类 资产的
投资比 例合 计不 超过 基金 资产 的 20% ； 其 中基 金持 有 的全部 权证 的市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3%，
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事 项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以及 自2016 年6 月17 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月31 日 止期 间 的经营 成果 和净 值
变动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。唯 本期 财务报 表的 实 际
编制期 间系 自2016 年6 月 17 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指 形成本基 金 的金融资产(或 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 或资产)或权 益
工具的 合同 。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产及 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资；
本基金目前持 有的其他 金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、结算备 付 金、买入返售 金
融资产 和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的 金融 负债于初 始 确认时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 均划分为 其 他金融负债， 主要包括 卖 出回购金融 资产款和
各类应 付款 项等 。
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃 对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济 利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按照估值日能够取得的 相同资产或负债 在 活 跃 市场 上 未 经 调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变化因素 ，调整最 近 交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对最 近交 易的市 价进 行 调 整， 确定 公允价 值；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损 益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 由债券发行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ； 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金 额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入 在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.10% 的年 费率逐 日计 提； 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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(3) 基 金销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 资产 净值 的 0.40% 的 年费 率逐 日计 提；
(4) 卖出回购 金融资产 支出 ，按卖出回购 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 ， 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 基 金管 理人 可以根 据实 际情 况进 行收 益分配 ， 具 体分
配方案 以公 告为 准， 若《 基金合 同》 生效 不 满3 个 月则可 不进 行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ； 基 金份 额持 有人 可以事 先选 择将
所获分配的现 金收益， 按 照基金合同有 关基金份 额 申购的约定转 为同一类 别 的基金份额 ；基金份
额持有 人事 先未 做出 选择 的，基 金管 理人 应当 支付 现金；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 本 基金 各类 基金 份额 在 费用收 取上 不同 ， 其 对应 的可分 配收 益可 能有 所不 同。 同 一类 别内
每一基 金份 额享 有同 等分 配权；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
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7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金 融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并从
2017 年 7 月 1 日( 含) 以后 ，按照 现行 规定 缴纳 增值 税。对 资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日前 运
营过程中发生 的增值税 应 税行为，未缴 纳增值税 的 ，不再缴纳； 已缴纳增 值 税的，已纳 税额从资
管产品 管理 人以 后月 份的 增值税 应纳 税额 中抵 减。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ， 债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全额 计 入 应纳税 所得 额 ；持 股期 限 在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额； 上 述所 得统一 适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 自 2015 年9 月8 日 起， 持 股期限 超 过 1 年 的，
股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 10,903,857.23 -
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 10,903,857.23 -
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 7,666,772.98 7,756,094.40 89,321.42
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 57,257,582.57 56,467,768.00 -789,814.57
银行间 市场 271,979,395.40 268,576,000.00 -3,403,395.40
合计 329,236,977.97 325,043,768.00 -4,193,209.97
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 336,903,750.95 332,799,862.40 -4,103,888.55
项目
上年度 末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 无衍 生金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 10,000,000.00 -
银行间 市场 50,000,195.00 -
合计 60,000,195.00 -
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 6,503.08 -
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 674.08 -
应收债 券利 息 5,555,238.89 -
应收买 入返 售证 券利 息 25,967.87 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 17.16 -
合计 5,588,401.08 -
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 无其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 219,451.80 -
银行间 市场 应付 交易 费用 9,476.14 -
合计 228,927.94 -
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 100,000.00 -
合计 100,000.00 -
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银鑫 瑞债 券 A
项目
本期
2016 年 6 月 17 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年 12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 200,048,574.13 200,048,574.13
本期申 购 299,400,698.60 299,400,698.60
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -100,002,586.91 -100,002,586.91
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 399,446,685.82 399,446,685.82
金额单 位： 人民 币元
民生加 银鑫 瑞债 券 C
项目
本期
2016 年6 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 4,918.58 4,918.58
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -300.04 -300.04
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 4,618.54 4,618.54
注：1) 本基 金合 同 于 2016 年 6 月 17 日 生效 。设 立时 募集的 扣除 认购 费后 的实 收基金(本金)为人
民币 200,043,486.82 元 ， 在募集 期间 产生 的利 息折 份额金 额为 10,005.89 元 ，以上 实收 基金(本
息) 合 计为 人民 币200,053,492.71 元 ，折 合200,053,492.71 份 基金 份额 。
2)申购 含转 换入 份额 ，赎 回含转 换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银鑫 瑞债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 4,065,524.61 -4,103,866.42 -38,341.81
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,310,680.80 2,009,456.64 698,775.84
其中： 基金 申购 款 210,805.08 387,996.32 598,801.40
基金赎 回款 -1,521,485.88 1,621,460.32 99,974.44
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,754,843.81 -2,094,409.78 660,434.03
单位： 人民 币元
民生加 银鑫 瑞债 券 C
项目 已实现 部分 未实 现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 25.14 -22.13 3.01
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1.78 -2.02 -3.80
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -1.78 -2.02 -3.80
本期已 分配 利润 - - -
本期末 23.36 -24.15 -0.79
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月17 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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活期存 款 利 息收 入 43,959.76 -
定期存 款利 息收 入 241,111.11 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 10,021.66 -
其他 181.40 -
合计 295,273.93 -
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月 17 日( 基金
合同生 效日)至2016 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 114,422,062.60 -
减：卖 出股 票成 本总 额 113,551,039.00 -
买卖股 票差 价收 入 871,023.60 -
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月17 日( 基金
合同生 效日)至2016 年12 月
31日
上年度 可比 期间
2015年1 月1 日至2015 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-3,656,706.79 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -3,656,706.79 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月17 日( 基金
合同生 效日)至2016 年12 月
31日
上年度 可比 期间
2015年1 月1 日至2015 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
452,801,801.37 -
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到 449,808,490.39 - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 36 页 共 62 页
期兑付 ）成 本总 额
减：应 收利 息总 额 6,650,017.77 -
买卖债 券差 价收 入 -3,656,706.79 -
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 于本 期无 资产 支持 证券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期无 贵 金 属投 资收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期无 衍生 工具 收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月17 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,501.08 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 4,501.08 -
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 6 月 17 日( 基金
合同生 效日)至2016 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -4,103,888.55 -
—— 股 票投 资 89,321.42 -
—— 债 券投 资 -4,193,209.97 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -4,103,888.55 -
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 37 页 共 62 页
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月17 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收 入 - -
基金转 换费 收入 0.23 -
合计 0.23 -
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 6 月 17 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用
354,977.08 -
银行间 市场 交易 费用
6,050.00 -
合计
361,027.08 -
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年6 月17 日( 基金
合同生 效日)至2016 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
审计费 用 50,000.00 -
信息披 露费 50,000.00 -
其他费 用 200.00 -
银行费 用 9,587.49
债券帐 户维 护费 7,500.00
合计 117,287.49 -
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 38 页 共 62 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，除 在 7.4.6.2 营业 税、 增值 税、企 业所 得税 中披 露的 事项外 ，本 基 金
无其他 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及 上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 6 月 17 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 1,267,568.26 - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 39 页 共 62 页
的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.50% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于2016 年12 月 31 日 的 应付基 金管 理费 为人 民 币206,696.20 元。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 6 月 17 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
253,513.57 -
注：1)基金托 管费每日 计 提，按月支付 。基金托 管 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.10% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于2016 年12 月 31 日 的 应付基 金托 管费 为人 民 币41,339.23 元。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年6 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银鑫 瑞债 券
A
民生加 银鑫 瑞债 券C 合计
民生加 银基 金公 司 - 9.85 9.85
合计 - 9.85 9.85
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 40 页 共 62 页
民 生 加 银 鑫 瑞 债 券
A
民生加 银鑫 瑞债 券C 合计
注：1) 民生 加银 鑫瑞 债券 型证券 投资 基 金 A 类 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额销 售服 务费
年费率 为0.40% 。本 基金C 类基 金份 额销 售服 务费 计提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2)本基 金于 本期 末未 支付 关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币 1.55 元； 其中， 应支付 民生 加银 基 金
公司人 民 币1.55 元。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人于 本期 未运用 固有 资金 投资 本基 金，于 本期 末亦 未持 有本 基金份 额。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 于本 期末 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当 期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 6 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至
2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 10,903,857.23 43,959.76 - -
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期无 需要 说 明 的其他 关联 交易 事项 。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 41 页 共 62 页
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 于本 期未 进行 利润 分配。
7.4.12 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 而于期 末持 有的 流通 受限 证券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 于本 期末 无持 有的 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民 币0.00 元，无 质押 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额人 民 币0.00 元， 无质 押债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险 控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 42 页 共 62 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
A-1 20,044,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 90,117,000.00 -
合计 110,161,000.00 -
注：未 评级 债券 为短 期融 资券。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
AAA 69,230,257.00 -
AAA 以下 34,357,696.00 -
未评级 111,294,815.00 -
合计 214,882,768.00 -
注：未 评级 债券 为国 债和 政策性 金融 债。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难或 因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧 烈波 动的 情况 下以 合理的 价格 变现 。
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 43 页 共 62 页
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金与由本
基金的 基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基 金
所持证 券均 在证 券交 易所 上市交 易 ， 或 在银 行间 同 业市场 交易 ， 均能 以合 理 价格适 时变 现 。 此 外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资及买 入
返售金融资产 等。本基 金 的基金管理人 定期对本 基 金面临的利率 敏感性缺 口 进行监控， 并通过调
整投资组合的 久期等方 法 对上述利率风 险进行管 理 。下表统计了 本基金面 临 的利率风险 敞口。表
中所示为本基 金资产及 负 债的公允价值 ，并按照 合 约规定的利率 重新定价 日 或到期日孰 早者予以
分类。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 44 页 共 62 页
末
201
6 年
12
月
31
日
资
产
银
行
存
款
10,903,857.2
3
- - - - - 10,903,857.23
结
算
备
付
金
1,361,814.68 - - - - - 1,361,814.68
存
出
保
证
金
34,671.44 - - - - - 34,671.44
交
易
性
金
融
资
产
- 50,098,000.0
0
113,323,500.0
0
91,893,763.0
0
69,728,505.0
0
7,756,094.40 332,799,862.4
0
买
入
返
售
金
融
资
产
60,000,195.0
0
- - - - - 60,000,195.00
应
收
利
息
- - - - - 5,588,401.08 5,588,401.08
资
产
总
72,300,538.3
5
50,098,000.0
0
113,323,500.0
0
91,893,763.0
0
69,728,505.0
0
13,344,495.4
8
410,688,801.8
3 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 45 页 共 62 页
计
负
债
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 10,000,000.0
0
10,000,000.00
应
付
赎
回
款
- - - - - 99.31 99.31
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 206,696.20 206,696.20
应
付
托
管
费
- - - - - 41,339.23 41,339.23
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 1.55 1.55
应
付
交
易
费
用
- - - - - 228,927.94 228,927.94
其
他
负
债
- - - - - 100,000.00 100,000.00
负 - - - - - 10,577,064.2 10,577,064.23 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 46 页 共 62 页
债
总
计
3
利
率
敏
感
度
缺
口
72,300,538.3
5
50,098,000.0
0
113,323,500.0
0
91,893,763.0
0
69,728,505.0
0
2,767,431.25 400,111,737.6
0
上
年
度
末
201
5 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
负
债
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
下表为 利率 风险 的敏 感性 分析 ， 反 映了 在其 他变 量 不变的 假设 下 ， 利 率发 生 合理 、 可 能
的变动 时 ， 为 交易 而持 有 的债券 公允 价值 的变 动将 对基金 资产 净值 产生 的影 响。 正数 表
示可能 增加 基金 资产 净值 ，负数 表示 可能 减少 基金 资产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
2,160,070.19 -
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-2,123,320.64
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融 工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 7,756,094.40 1.94 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 7,756,094.40 1.94 - -
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金管 理人 运用 定量 分析 方 法对 本基 金的 其他 价格 风 险 进 行分 析。 下表 为其 他
价 格 风险 的敏 感性 分析 ，反 映 了在 其他 变量 不变 的假 设 下， 证券 投资 价格 发生 合
理 、 可能 的变 动时 ，将 对基 金 资产 净值 产生 的影 响。 正 数表 示可 能增 加基 金资 产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 279,785.51 -
沪深300 指 数下 降 5% -279,785.51
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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7.4.14 有 助于 理解和 分 析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(1) 公 允价 值(续)
各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币7,953,599.40 元， 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币324,846,263.00
元，无 划分 为第 三层 次的 余额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 7,756,094.40 1.89
其中： 股票 7,756,094.40 1.89
2 固定收 益投 资 325,043,768.00 79.15
其中： 债券 325,043,768.00 79.15
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资产 60,000,195.00 14.61
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,265,671.91 2.99
7 其他各 项资 产 5,623,072.52 1.37
8 合计 410,688,801.83 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 7,756,094.40 1.94
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 7,756,094.40 1.94
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002583 海能达 213,885 2,825,420.85 0.71
2 300054 鼎龙股 份 113,001 2,469,071.85 0.62
3 600535 天士力 59,330 2,461,601.70 0.62
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002299 圣农发 展 7,688,374.20 1.92
2 603589 口子窖 7,335,414.68 1.83
3 600622 嘉宝集 团 7,266,997.00 1.82
4 002583 海能达 6,327,536.12 1.58
5 300054 鼎龙股 份 5,925,883.45 1.48
6 000422 湖北宜 化 5,779,546.72 1.44
7 000568 泸州老 窖 5,156,399.00 1.29
8 002221 东华能 源 4,433,373.47 1.11
9 601006 大秦铁 路 4,414,176.00 1.10
10 002701 奥瑞金 4,239,897.40 1.06
11 600535 天士力 3,891,466.82 0.97
12 600967 北方创 业 3,891,444.00 0.97 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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13 002458 益生股 份 3,842,735.00 0.96
14 002114 罗平锌 电 3,732,719.25 0.93
15 600782 新钢股 份 3,680,500.00 0.92
16 002117 东港股 份 3,393,761.00 0.85
17 002092 中泰化 学 3,330,502.00 0.83
18 000100 TCL 集团 3,002,947.00 0.75
19 002099 海翔药 业 2,664,491.16 0.67
20 600887 伊利股 份 2,544,966.58 0.64
注：“本期累 计买入金 额 ”均按买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 603589 口子窖 6,945,286.09 1.74
2 600622 嘉宝集 团 6,899,563.63 1.72
3 002299 圣农发 展 6,389,743.20 1.60
4 000422 湖北宜 化 5,740,492.43 1.43
5 000568 泸州老 窖 5,297,850.12 1.32
6 601006 大秦铁 路 4,855,636.00 1.21
7 002221 东华能 源 4,472,265.54 1.12
8 002458 益生股 份 4,120,404.00 1.03
9 002114 罗平锌 电 4,086,810.82 1.02
10 002701 奥瑞金 3,863,516.62 0.97
11 600967 北方创 业 3,780,959.80 0.94
12 600782 新钢股 份 3,661,226.74 0.92
13 002583 海能达 3,574,519.14 0.89
14 002092 中泰化 学 3,492,162.71 0.87
15 002310 东方园 林 3,324,996.11 0.83
16 002117 东港股 份 3,164,637.86 0.79
17 000100 TCL 集团 3,052,090.00 0.76
18 300054 鼎龙股 份 3,019,640.47 0.75
19 600887 伊利股 份 2,752,844.00 0.69
20 002099 海翔药 业 2,631,787.46 0.66
注： “本 期累 计卖 出金 额” 均按卖 出成 交 金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 52 页 共 62 页
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 121,217,811.98
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 114,422,062.60
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ） 填 列， 不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 11,583,815.00 2.90
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,711,000.00 24.92
其中： 政策 性金 融债 99,711,000.00 24.92
4 企业债 券 44,686,448.00 11.17
5 企业短 期融 资券 110,161,000.00 27.53
6 中期票 据 58,704,000.00 14.67
7 可转债 （可 交换 债） 197,505.00 0.05
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 325,043,768.00 81.24
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的前 五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150218 15 国开 18 700,000 69,531,000.00 17.38
2 140208 14 国开 08 300,000 30,180,000.00 7.54
3 011698083 16 中 建国 际
SCP001
300,000 30,093,000.00 7.52
4 011698044 16 中 建材
SCP006
300,000 30,054,000.00 7.51
5 011698118 16 云 能投
SCP004
300,000 29,970,000.00 7.49
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限 制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报 告期 内本 基金投 资的 前十 名证券 中没 有发行 主体 被监管 部门 立案调 查的 、
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
8.11.2
报 告期 内本 基金投 资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 34,671.44
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,588,401.08
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,623,072.52
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
鑫瑞
债券A
191 2,091,343.90 399,410,198.60 99.99% 36,487.22 0.01%
民生
加银
鑫瑞
债券C
35 131.96 0.00 0.00% 4,618.54 100.00%
合计 226 1,767,483.65 399,410,198.60 99.99% 41,105.76 0.01%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银
鑫瑞债 券
A
23,994.33 0.0060%
民生加 银
鑫瑞债 券
C
3,213.37 69.5755%
合计
27,207.70 0.0068%
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 55 页 共 62 页
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银鑫 瑞债 券A 0~10
民生加 银鑫 瑞债 券C 0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银鑫 瑞债 券A 0~10
民生加 银鑫 瑞债 券C 0
合计 0~10
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银鑫 瑞债
券A
民生加 银鑫 瑞债
券 C
基金合 同生 效日 （2016 年6 月 17 日 ） 基 金份
额总额
200,048,574.13 4,918.58
本报告 期期 初 基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
299,400,698.60 -
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
100,002,586.91 300.04
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 399,446,685.82 4,618.54
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 于2016 年 3 月16 日在 指定 媒介 上披 露 了 《民生 加银 基金 管理 有 限公司 关于 副总
经 理 变更 的公 告》 ，经 基金管 理 人第 三届 董事 会第 十七 次 会议 审议 通过 ，张 力女 士 不再 担任 副总民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 56 页 共 62 页
经理职 务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 50,000 元人 民币 。截 至本 报 告期末 ，该 事
务所已 向本 基金 提 供1 年 的审 计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际证券
有限责任公司
2 105,462,177.43 44.76% 98,216.52 44.76% -
招商证券股份
有限公司
1 91,186,224.69 38.70% 84,922.73 38.70% -
中国国际金融
股份有限公司
2 38,991,472.46 16.55% 36,312.55 16.55% -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
广发证券股份 1 - - - - - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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有限公司
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
2 - - - - -
中国银河证 券
股份有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
川财证券有限
责任公司
1 - - - - -
天风证券股份
有限公司
2 - - - - -
东北证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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华创证券有限
责任公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业 务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被 选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金合 同 于2016 年6 月17 日生 效， 根据 以上 标 准， 本 期选 择了 国泰 君安 证券股 份有 限公 司、民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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中国国际金融 股份有限 公 司、平安证券 有限责任 公 司、中国银河 证券股份 有 限公司、中 信建投证
券股份有限公 司、申万 宏 源证券有限公 司、安信 证 券股份有限公 司、方正 证 券股份有限 公司、海
通证券 股份 有限 公司 、 招 商证券 股份 有限 公司 、 长 江证券 股份 有限 公司 、 华 泰证券 股份 有限 公司 、
中银国际证券 有限责任 公 司、国金证券 股份有限 公 司、东北证券 股份有限 公 司、东吴证 券股份有
限公司、光大 证券股份 有 限公司、国 信 证券股份 有 限公司、广发 证券股份 有 限公司、天 风证券 股
份有限公司、 川财证券 有 限责任公司、 东兴证券 股 份有限公司、 中国中投 证 券有限责任 公司、国
联证券 股份 有限 公司 、 华 创证券 有限 责任 公司 、 民 生证券 股份 有限 公司 、 英 大证券 有限 责任 公司 、
东方证券股份 有限公司 、 中泰证券股份 有限公司 、 兴业证券股份 有限公司 、 中信证券股 份有限公
司的交 易单 元作 为本 基金 交易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中银国际证券
有限责任公司
18,155,260.50 15.33% 284,856,000.00 21.50% - -
招商证券股份
有限公司
4,973,356.16 4.20% 80,000,000.00 6.04% - -
中国国际金融
股份有限公司
95,333,018.08 80.48% 960,000,000.00 72.46% - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
民生证券股份 - - - - - - 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
第 60 页 共 62 页
有限公司
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公 司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
川财证券有限
责任公司
- - - - - -
天风证券股份
有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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1 民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投
资基金 基金 合同
公司网 站 2016 年 6 月 4 日
2 民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投
资基金 托管 协议
公司网 站 2016 年 6 月 4 日
3 民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投
资基金 基金 份额 发售 公告
证券时 报、 公司 网站 2016 年 6 月 4 日
4 民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投
资基金 招募 说明 书
证券时 报、 公司 网站 2016 年 6 月 4 日
5 民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投
资基金 基金 合同 摘要
证券时 报、 公司 网站 2016 年 6 月 4 日
6 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于民 生加 银鑫 瑞债 券型 证
券投资 基金 募集 期提 前结 束
的公告
证券时 报、 公司 网站 2016 年 6 月 15 日
7 民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投
资基金 基金 合同 生效 公告
证券时 报、 公司 网站 2016 年 6 月 21 日
8 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于调 整开 户证 件类 型的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 6 月 23 日
9 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于调 整开 户证 件类 型的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 6 月 27 日
10 民生加 银基 金管 理有 限公 司
旗下基 金2016 年6 月30 日基
金资产 净值 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2016 年 7 月 1 日
11 民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投
资基金 开放 日常 申购 、赎 回、
转换及 定期 定额 投资 业务 的
公告
证券时 报、 公司 网站 2016 年 7 月 5 日
12 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于养 老金 账户 通过 直销 中
心申购 旗下 部分 基金 费率 优
惠的公 告
证券时 报、 公司 网站 2016 年 7 月 7 日
13 民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投
资基金 暂停 申购 、转 换转 入、
定期定 额投 资的 公告
证券时 报、 公司 网站 2016 年 7 月 19 日
14 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金经 理变 更公 告
证券时 报、 公司 网站 2016 年 8 月 3 日
15 民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投
资基 金2016 年第 3 季度 报 告
证券时 报、 公司 网站 2016 年 10 月 25 日
16 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于办 公地 址变 更的 公告
上海证 券报 、 公 司网
站
2016 年 11 月 23 日
民生加银鑫瑞债券 2016 年年度 报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 基 金募集 的文 件；
13.1.2 《民 生加 银鑫 瑞债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
13.1.3 《民 生加 银鑫 瑞债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
13.1.4 《民 生加 银鑫 瑞债 券型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ；
13.1.5 法 律意 见书 ；
13.1.6 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程；
13.1.7 基 金托 管人 业务 资 格批件 、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
