民 生 加 银 优选 股 票 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月 31 日 止。 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说 明 .................................................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 13
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 13
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 13
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 13
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 14
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股 票 投资 明细 ................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数 及 持有 人结 构 ................................................................................ 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 56
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 57
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 64
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 64
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银优 选股 票型 证 券 投资基 金
基金简 称 民生加 银优 选股 票
基金主 代码 000884
交易代 码 000884
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 19 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 285,553,758.29 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金为 股票 型基 金， 在有 效 控制 风险 并保 持良 好流
动 性 的前 提下 ，力 争实 现超 越 业绩 比较 基准 的投 资回
报。
投资策 略 本 基 金采 用自 上而 下和 自下 而 上相 结合 的模 式精 选具
有 成 长潜 力的 个股 ，根 据对 宏 观经 济、 市场 面、 政策
面 等 因素 进行 定量 与定 性相 结 合的 分析 研究 ，确 定组
合 中 股票 、债 券、 货币 市场 工 具及 其他 金融 工具 的比
例。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 8 5% ＋ 中 证 国 债 指 数 收 益 率
×15%
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型证 券投 资基 金 ，属 于高 预期 风险 和高
预 期 收益 的证 券投 资基 金品 种 ，其 预期 风险 和预 期收
益高于 混合 型基 金、 债券 型基金 和货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
平安银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 方琦
联系电 话 0755-23999888 0755-22160168
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn
客户服 务电 话
400-8888-388 95511-3
传真 0755-23999800 0755-82080387
注册地 址 深圳市 福田 区莲 花街 道福
中三 路2005 号 民生 金融 大
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路
5047 号 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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厦 13 楼 13A
办公地 址 深圳市 福田 区莲 花街 道福
中三 路2005 号 民生 金融 大
厦 13 楼 13A
广东省 深 圳 市罗 湖区 深南 东路
5047 号
邮政编 码 518026 518001
法定代 表人 万青元 谢永林
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼17 层01-12 室
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深 圳 市 福 田 区 莲 花 街 道 福 中 三 路
2005 号民 生金 融大 厦 13 楼 13A
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2016 年 2015 年
2014 年 12 月 19 日
(基金 合同 生效
日)-2014 年12 月31
日
本期已 实现 收益 -18,036,880.33 137,674,387.21 -1,181,820.51
本期利 润 -54,856,332.52 135,405,489.56 18,878,643.56
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1712 0.1921 0.0103
本期加 权平 均净 值利 润率 -16.91% 17.69% 1.03%
本期基 金份 额净 值增 长率 -15.03% 19.90% 1.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 8,402,259.17 67,010,303.08 -1,181,820.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0294 0.2108 -0.0006
期末基 金资 产净 值 293,956,017.46 384,904,504.30 1,856,442,397.43
期末基 金份 额净 值 1.029 1.211 1.010
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
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基金份 额累 计净 值增 长率 2.90% 21.10% 1.00%
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.68% 0.82% 1.25% 0.61% -0.57% 0.21%
过去六 个月 -1.34% 0.88% 4.34% 0.65% -5.68% 0.23%
过去一 年 -15.03% 1.68% -9.05% 1.19% -5.98% 0.49%
自基金 合同
生效起 至今
2.90% 2.34% 2.04% 1.71% 0.86% 0.63%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率*85%+ 中证 国债指 数收 益率*15%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于 2014 年 12 月 19 日生 效, 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基 金合 同于2014 年12 月 19 日 生效 ， 合同 生效 当年按 实际 存续 期计 算 ， 不按整 个自 然年 度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2014 年12 月 19 日（基 金合 同生 效日 ）至 本报告 期末 未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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币。
截至 2016 年 12 月 31 日， 公司共 管理37 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选混 合 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长混合型 证券投资 基 金、民生 加 银景气行
业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利 回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券 投资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力 灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金、民生 加银研究
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银新 战 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银新
收益债券型证 券投资基 金 、民生加银和 鑫债券型 证 券投资基金、 民生加银 量 化中国灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银鑫瑞债券型 证券投资 基 金、民生加银 现金添利 货 币市场基金 、民生加
银鑫盈债券型 证券投资 基 金、民生加银 鑫福灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫 安纯债债
券型证券投资 基金、民 生 加银养老服务 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫享债 券型证券
投资基金、民 生加银前 沿 科技灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银腾 元 宝货币市场 基金、民
生加银 鑫喜 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
黄一明
民 生 加 银
品 牌 蓝 筹
混 合 、 民
生 加 银 城
镇化混
合 、 民 生
加 银 优 选
股 票 、 民
生 加 银 养
老 服 务 混
合 基 金 的
基金经 理
2014 年12 月
19 日
- 9 年
工商管 理硕 士。 自 2007
年起历任交银施罗德基
金公司投资研究部行业
研究员，平安大华基金
管理公司投资研究部基
金经理助理及高级研究
员； 自 2012 年5 月加 盟
民生 加 银 基 金 管 理 有 限
公司，曾任基金经理助
理。 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司 完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。 本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾过 去一 年的 基金 运作 ，作为 股票 仓位 下限 是 80% 的股 票型 基金 ，我 们未 能 有效回避 2016
年市场开年的 “熔断式 ” 下跌，在持仓 结构上对 大 盘蓝筹股的配 置比重较 低 ，导致了全 年基金业
绩不理 想 。 在 跌宕 起伏 的 2016 年 本基 金出 现了 较大 的亏损 ， 作为 基金 管理 人 ， 我 们付 出了 诸多 努
力，来 尽力 为投 资者 挽回 损失。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.029 元， 本 报告 期内 份额 净值 增 长率为-15.03% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-9.05% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年， 不得 不承 认 市场依 然充 满着 诸多 的不 确定因 素。 相信 投资 者也 在各种 媒体 轰炸
之下已经提前 体验到所 谓 的 “黑天鹅 ” 。但我们 必 须提醒大家注 意的是， 所 有我们现在 能够想得
到的风险事件 都不构成 真 正的风险，也 不是真正 的 “ 黑天鹅”。 和去年的 此 时此刻比起 来，我们
对股票 市场 的态 度和 应对 反倒更 加积 极乐 观。
首先，我们认 为，市场 普 遍担心的人民 币汇率波 动 和债券市场风 波短期内 难 以再给股票市 场
带来过 大的 影响 。 事实 上 ， 从2015 年的 “8. 19” 汇 改之后 ， 汇率 波动 对 A 股 市场的 短期 影响 一直
在边际 递减 ；而 近期 债券 市场风 波 对 A 股 的影 响也 只是形 成很 短暂 的冲 击且 幅度有 限； 之所 以 如
此，很大一部 分要归因 于 股票市场的去 杠杆在一 定 程度 上已经在 过去一年 多 来的三次巨 大市场波
动中完 成了 。
其次， 中国 经济 的见 底复 苏，制 造业 的回 暖是 影响 目前乃 至未 来一 段时 间 A 股市场 走势 和 结
构分化 的核 心因 素。 尽管 岁末年 初由 于季 节性 因素 导致 2016 年以 来的 经济 复 苏步伐 略微 放缓 ， 但
从制造 业的 订单 增长 情况 来看，2017 年 中国 经济尤 其是制 造业 的复 苏依 然最 为值得 乐观 。 消 费 升
级和制造升级 作为中国 经 济发展的两大 引擎将会 焕 发出洪荒之力 ，而股票 市 场目前并没 有充分地
反映这一前景 。在制造 业 普遍回暖之 后 ，我们还 将 会看到银行的 坏账率也 将 出现向下的 拐点，银
行股的 业绩 和估 值水 平也 将得到 明显 提升 。
再次，国企改 革将不断 取 得突破，这也 是目前乃 至 整个一季度我 们对市场 乐 观的重要原因 。
2015 年下 半年 开始 ， 中 央 出台了 有关 国企 改革 的一 系列纲 领性 文件 。2016 年 ， 央 企混 合所 有制 改
革逐步 开展 ； 我 们预 计2017 年国 企改 革将 会在 全国 大部分 省市 开始 逐步 推开 。 十八 大以 来反 反腐
败斗争的坚决 深入为国 企 改革的推行创 造了良好 的 环境，同时还 堵住了国 有 企业之前惯 有的利润民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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漏出；混合所 有制的探 索 、职工股权激 励制度实 施 以及国企经理 人的市场 化 招聘等等 都 将成为国
有企业焕发新 的活力的 重 要手段。同时 ，国有企 业 所特有的可能 的“隐形 资 产”也将成 为国有 上
市公司 价值 重估 的重 要基 础。 我们 相信 ， 国 有企 业 改革 、 国 有资 产证 券化 将 会成 为 2017 年 资本 市
场的一 条重 要主 线。
然而，尽管我 们在目前 乃 至上半年都对 股票市场 抱 有充分的乐观 态度，但 是 我们依然始终 把
控制风险作为 本基金投 资 的核心要素。 我们认为 ， 在市场对经济 增长和国 企 改革有了充 分预期之
后，由 于经 济复 苏趋 势的 不断确 立， “脱 虚向 实” 将 有望 在 2017 年 得到 初步 实 现。届 时社 会资 金
将会越来越多 地投向实 体 经济，而只有 真正能够 实 现业绩稳健增 长且低估 值 的行业龙头 品种能够
得到场内资金 的青睐， 在 此过程中，市 场的整体 估 值水平将会受 到压制。 因 此在二季度 后期我们
对市场 的观 点将 转为 谨慎 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基 金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 平安 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对民 生加 银优 选股票 型证 券投
资基金 （以 下称 “ 本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金的投 资 运作进行了必 要的监督 ， 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申 购赎回价
格的计算以及 基金费用 开 支等方面进行 了认真地 复 核，未发现本 基金管理 人 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
报告 期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期内， 由民生加 银 基金管理有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、财务会 计报告（ 注 ：财务会计报 告中的“ 金 融工具风险及 管理”部 分 未在托管人 复核范围
内） 、 投资 组合 报告 等内 容 真实、 准确 、完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2017) 审字 第60950520_H14 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计 报 告收 件人 民生加 银优 选股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 民 生 加 银 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表， 包 括2016 年12 月 31 日的资 产负 债表 、2016 年 度的利 润表
和所有 者权 益( 基金 净值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人民生加银基 金管理有限
公司的 责任 。 这种 责任 包 括：(1) 按照 企业 会计 准则 的规定 编制
财务报 表 ， 并 使其 实现 公 允反映 ；(2) 设计 、 执 行和 维护必 要的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的 责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了民 生加银 优选 股票 型证 券投 资基 金 2016
年12 月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地 址 中国 北京
审计报 告日 期 2017 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 优选 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 20,827,599.91 63,205,856.33
结算备 付金
3,694,075.01 1,926,949.10
存出保 证金
653,297.26 1,868,092.08
交易性 金融 资 产 7.4.7.2 271,773,069.49 310,712,185.61
其中： 股票 投资
271,773,069.49 310,712,185.61
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 10,550,460.07
应收利 息 7.4.7.5 7,767.17 15,338.81
应收股 利
- -
应收申 购款
40,168.76 66,287.89
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
296,995,977.60 388,345,169.89
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
676,741.97 1,256,561.61
应付管 理人 报酬
383,934.23 505,291.59
应付托 管费
63,989.02 84,215.25
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,774,000.15 1,151,802.62
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 141,294.77 442,794.52
负债合 计
3,039,960.14 3,440,665.59
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 285,553,758.29 317,894,201.22
未分配 利润 7.4.7.10 8,402,259.17 67,010,303.08
所有者 权益 合计
293,956,017.46 384,904,504.30 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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负债和 所有 者权 益总 计
296,995,977.60 388,345,169.89
注：1) 报告 截止 日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.029 元， 基金 份额 总额 285,553,758.29
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 优选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
-41,690,079.04 171,152,678.24
1.利息 收入
373,652.67 4,267,204.02
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 358,008.62 1,329,395.65
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
15,644.05 2,937,808.37
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-5,716,170.46 159,376,121.30
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -7,015,318.89 156,833,961.21
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,299,148.43 2,542,160.09
3.公 允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -36,819,452.19 -2,268,897.65
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 471,890.94 9,778,250.57
减： 二、费用
13,166,253.48 35,747,188.68
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 4,867,192.46 11,666,692.93
2．托 管费 7.4.10.2.2 811,198.70 1,944,448.76
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 7,329,862.32 21,688,146.99
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 158,000.00 447,900.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-54,856,332.52 135,405,489.56
减：所 得税 费用
- - 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-54,856,332.52 135,405,489.56
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 优选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
317,894,201.22 67,010,303.08 384,904,504.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -54,856,332.52 -54,856,332.52
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-32,340,442.93 -3,751,711.39 -36,092,154.32
其中：1. 基 金申 购款 108,692,215.27 -1,082,178.98 107,610,036.29
2. 基金 赎回 款 -141,032,658.20 -2,669,532.41 -143,702,190.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
285,553,758.29 8,402,259.17 293,956,017.46
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,837,563,753.87 18,878,643.56 1,856,442,397.43
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 135,405,489.56 135,405,489.56
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-1,519,669,552.65 -87,273,830.04 -1,606,943,382.69 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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其中：1. 基 金申 购款 753,626,645.75 295,825,431.17 1,049,452,076.92
2. 基金 赎回 款 -2,273,296,198.40 -383,099,261.21 -2,656,395,459.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
317,894,201.22 67,010,303.08 384,904,504.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加银优选股票型证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2014] 第1136 号 《关 于准 予民 生加 银优 选 股票型 证券 投资 基
金注册的批复 》的核准 ， 由基金管理人 民生加银 基 金管理有限公 司向社会 公 开发行募集 ，基金合
同于 2014 年 12 月 19 日正 式生效 ，首 次设 立募 集规 模为 1,837,563,753.87 份 基金份 额。 本基 金
为契约型开放 式，存续 期 限不定。本基 金的基金 管 理人为民生加 银基金管 理 有限公司， 注册登记
机构为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司( 以下简称 “ 平 安 银
行”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银优选股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金 融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的股 票( 含
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 债券(含 中小 企业 私 募债券)、 货币 市场 工
具、权证、中 期票据、 债 券回购、资产 支持证券 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投 资的其他
金融工具。本 基金各类 资 产的投资比例 为：股票 资 产占基金资产 的 80%-95% 。本基金持有 全部权
证的市 值不 超过 基金 资产 净值 的 3%。 本基 金保 持现 金 或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 投资 比 例
合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 8 5% ＋中 证国 债指 数收 益率 ×15% 。
民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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7.4.2 会计 报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券 投 资 基 金 会计 核 算 业 务 指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指 形成本基 金 的金融资产(或 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 或资产)或权 益
工具的 合同 。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产及 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资；
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 划分为其 他 金融负债，主 要包括卖 出 回购金融资 产款和各
类应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金 融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ， 以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和 报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计 量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值， 除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日能够取 得 的相同资产或 负债 在活 跃 市场上未经调 整
的报价确定公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变化因素 ，调整最 近 交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对最 近交 易的市 价进 行调 整， 确定 公允价 值；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有 在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。 损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)， 在回 购期 内 逐日计 提 ； 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖出回购 金融资产 支出 ，按卖出回购 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)在 回购 期内 逐 日计提 ；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 分红 条件 的 前提下 ， 基 金管 理人 可以 根据实 际情 况进 行收 益分 配， 具 体分 配方
案以公 告为 准， 若基 金合 同生效 不 满3 个 月则 可不 进行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资人 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 基金 份额 面值； 即基 金收 益分 配基 准日的
基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规 或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计 政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ， 免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并从
2017 年 7 月 1 日( 含) 以后 ，按照 现行 规定 缴纳 增值 税。对 资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日前 运
营过程中发生 的增值税 应 税行为，未缴 纳增值税 的 ，不再缴纳； 已缴纳增 值 税的，已纳 税额从资
管产品 管理 人以 后月 份的 增值税 应纳 税额 中抵 减。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得 税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 自2015 年9 月8 日起 ， 持 股 期限超 过 1 年的 ， 股
息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免 征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 20,827,599.91 63,205,856.33
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 20,827,599.91 63,205,856.33
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 290,800,955.26 271,773,069.49 -19,027,885.77
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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其他 - - -
合计 290,800,955.26 271,773,069.49 -19,027,885.77
项目
上年度 末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 292,920,619.19 310,712,185.61 17,791,566.42
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 292,920,619.19 310,712,185.61 17,791,566.42
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 5,615.13 13,460.34
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,828.64 953.81
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 323.40 924.66
合计 7,767.17 15,338.81 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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注：其 他为 应收 权证 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,774,000.15 1,151,802.62
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 1,774,000.15 1,151,802.62
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 1,294.77 2,794.52
预提费 用 140,000.00 440,000.00
合计 141,294.77 442,794.52
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 317,894,201.22 317,894,201.22
本期申 购 108,692,215.27 108,692,215.27
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -141,032,658.20 -141,032,658.20
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 285,553,758.29 285,553,758.29
注：申 购含 红利 再投 及转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 80,673,090.18 -13,662,787.10 67,010,303.08
本期利 润 -18,036,880.33 -36,819,452.19 -54,856,332.52
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-5,652,583.26 1,900,871.87 -3,751,711.39
其中： 基金 申购 款 16,596,341.91 -17,678,520.89 -1,082,178.98
基金赎 回款 -22,248,925.17 19,579,392.76 -2,669,532.41
本期已 分配 利润 - - -
本期末 56,983,626.59 -48,581,367.42 8,402,259.17
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 300,799.95 962,379.90
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 40,578.75 303,313.80
其他 16,629.92 63,701.95
合计 358,008.62 1,329,395.65
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 2,797,196,329.65 8,413,856,949.06
减：卖 出股 票成 本总 额 2,804,211,648.54 8,257,022,987.85
买卖股 票差 价收 入 -7,015,318.89 156,833,961.21
7.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 债券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。
民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期 间 均无 衍生 金融 工具 收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,299,148.43 2,542,160.09
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,299,148.43 2,542,160.09
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月 1 日至2015 年
12 月 31 日
1.交易 性 金 融资 产 -36,819,452.19 -2,268,897.65
—— 股 票投 资 -36,819,452.19 -2,268,897.65
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -36,819,452.19 -2,268,897.65
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 462,535.30 8,798,026.51
转换费 收入 9,355.64 980,224.06
合计 471,890.94 9,778,250.57
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
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项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
7,329,862.32 21,688,146.99
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
7,329,862.32 21,688,146.99
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
审计费 用 40,000.00 50,000.00
信息披 露费 100,000.00 390,000.00
债券帐 户维 护费 18,000.00 7,500.00
其他费 用 - 400.00
合计 158,000.00 447,900.00
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，除 在 7.4.6.2 营业 税、 增值 税、企 业所 得税 中披 露的 事项外 ，本 基 金
无其他 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
平安银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 33 页 共 64 页
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,867,192.46 11,666,692.93
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,183,124.43 3,724,136.25
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 1.50% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2016 年 12 月 31 日 的 应付基 金管 理费 为人 民 币 383,934.23 元(2015 年 12 月 31 日： 人民 币
505,291.59 元) 。
民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 34 页 共 64 页
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
811,198.70 1,944,448.76
注：1) 基金托 管费每日 计 提，按月支付 。基金托 管 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.25% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于 2016 年 12 月 31 日 的应付 基金 托管 费为 人民 币 63,989.02 元(2015 年 12 月 31 日： 人民 币
84,215.25 元) 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 内及 上年 度可 比期间 内均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管 理人 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 及上 年度 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 均未投 资于 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
平安银行 20,827,599.91 300,799.95 63,205,856.33 962,379.90
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 平安 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内 参 与关联 方承 销证 券。 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 35 页 共 64 页
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 于本 期未 进行 利润 分配。
7.4.12 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年
1 月 3
日
新股未
上市
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 9
日
新股未
上市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 6
日
新股未
上市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
7.87 7.87 4,819 37,925.53 37,925.53 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
新股未
上市
23.16 23.16 1,257 29,112.12 29,112.12 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587
天铁
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
2017 年
1 月 6
新股未
上市
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 - 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 36 页 共 64 页
日 日
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 3
日
新股未
上市
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 4
日
新股未
上市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股未
上市
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股未
上市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
002821
凯莱
英
2016 年
11 月11
日
2017 年
11 月
18 日
新股锁
定
30.53 143.49 21,409 653,616.77 3,071,977.41 -
603823
百合
花
2016 年
12 月9 日
2017 年
12 月
20 日
新股锁
定
10.60 32.74 36,764 389,698.40 1,203,653.36 -
603660
苏州
科达
2016 年
11 月21
日
2017 年
12 月1
日
新股锁
定
8.03 32.22 26,007 208,836.21 837,945.54 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002629 仁智股
份
2016 年
10 月10
日
重大事
项
13.11 2017 年2
月17 日
12.31 19,100 232,200.00 250,401.00 -
002034 美 欣
达
2016 年
10 月10
日
重大事
项
36.33 2017 年1
月13 日
39.96 6,400 225,209.00 232,512.00 -
300123 太阳鸟 2016 年9
月28 日
重大事
项
15.08 2017 年2
月15 日
16.59 14,789 232,175.44 223,018.12 - 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 37 页 共 64 页
603986 兆易创
新
2016 年9
月19 日
重大事
项
177.97 2017 年3
月13 日
195.77 982 22,841.32 174,766.54 -
300477 合纵科
技
2016 年9
月14 日
重大事
项
24.84 2017 年1
月11 日
23.52 5,500 129,376.00 136,620.00 -
300276 三丰智
能
2016 年9
月12 日
重大事
项
18.15 2017 年3
月27 日
19.97 7,100 130,520.00 128,865.00 -
300243 瑞丰高
材
2016 年9
月20 日
重大事
项
15.18 2017 年1
月 4 日
16.70 8,300 130,144.00 125,994.00 -
300526 中潜股
份
2016 年
12 月7 日
重大事
项
107.03 - - 984 10,332.00 105,317.52 -
300537 广信材
料
2016 年
10 月12
日
重大事
项
48.79 2017 年1
月13 日
43.91 1,024 9,410.56 49,960.96 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 38 页 共 64 页
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
于 2016 年 12 月31 日及 2015 年 12 月31 日， 本基 金未持 有信 用类 债 券 。因 此，本 基金 无重
大的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于基金 而言，体 现 在所持金融工 具变现的 难 易程度。本基 金的流动 性 风险一方面 来自于基
金份额持有人 可随时要 求 赎回其持有的 基金份额 ， 另一方面来自 于投资品 种 所处的交易 市场不活
跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动的 情况下以 合 理的价格变 现。针对
兑付赎回资金 的流动性 风 险，本基金的 基金管 理 人 每日对本基金 的申购赎 回 情况进行严 密监控并
预测流动性需 求，保持 基 金投资组合中 的可用现 金 头寸与之相匹 配。本基 金 的基金管理 人在基金
合同中设计了 巨额赎回 条 款，约定在非 常情况下 赎 回申请的处理 方式，控 制 因开放申购 赎回模式
带来的 流动 性风 险， 有效 保障基 金持 有人 利益 。 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 39 页 共 64 页
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金与由本
基金的 基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基 金
所持证 券均 在证 券交 易所 上市交 易， 因此 除附 注7.4.12 中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制不
能自由转让的 情况外， 其 余金融资产均 能以合理 价 格适时变现。 此外，本 基 金可通过卖 出回购金
融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险 是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或 到 期日 孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 40 页 共 64 页
银行存 款 20,827,599.91 - - - - - 20,827,599.91
结算备 付金 3,694,075.01 - - - - - 3,694,075.01
存出保 证金 653,297.26 - - - - - 653,297.26
交易性 金融 资产 - - - - - 271,773,069.49 271,773,069.49
应收利 息 - - - - - 7,767.17 7,767.17
应收申 购款 - - - - - 40,168.76 40,168.76
资产总 计 25,174,972.18 - - - - 271,821,005.42 296,995,977.60
负债
应付赎 回款 - - - - - 676,741.97 676,741.97
应付管 理人 报酬 - - - - - 383,934.23 383,934.23
应付托 管费 - - - - - 63,989.02 63,989.02
应付交 易费 用 - - - - - 1,774,000.15 1,774,000.15
其他负 债 - - - - - 141,294.77 141,294.77
负债总 计 - - - - - 3,039,960.14 3,039,960.14
利率敏 感度 缺口 25,174,972.18 - - - - 268,781,045.28 293,956,017.46
上年度 末
2015 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资 产
银行存 款 63,205,856.33 - - - - - 63,205,856.33
结算备 付金 1,926,949.10 - - - - - 1,926,949.10
存出保 证金 1,868,092.08 - - - - - 1,868,092.08
交易性 金融 资产 - - - - - 310,712,185.61 310,712,185.61
应收证 券清 算款 - - - - - 10,550,460.07 10,550,460.07
应收利 息 - - - - - 15,338.81 15,338.81
应收申 购款 - - - - - 66,287.89 66,287.89
资产总 计 67,000,897.51 - - - - 321,344,272.38 388,345,169.89
负债
应付赎 回款 - - - - - 1,256,561.61 1,256,561.61
应付管 理人 报酬 - - - - - 505,291.59 505,291.59
应付托 管费 - - - - - 84,215.25 84,215.25
应付交 易费 用 - - - - - 1,151,802.62 1,151,802.62
其他负 债 - - - - - 442,794.52 442,794.52
负债总 计 - - - - - 3,440,665.59 3,440,665.59
利率敏 感度 缺口 67,000,897.51 - - - - 317,903,606.79 384,904,504.30
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2016 年 12 月31 日及 2015 年 12 月31 日， 本基 金未持 有债 券投 资， 因此 市场利 率的 变动
对于本 基金 资产 净值 无重 大影响 。 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 41 页 共 64 页
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 271,773,069.49 92.45 310,712,185.61 80.72
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 271,773,069.49 92.45 310,712,185.61 80.72
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金管 理人 运用 定量 分析 方 法对 本基 金的 其他 价格 风 险进 行分 析。 下表 为其 他
价 格 风险 的敏 感性 分析 ，反 映 了在 其他 变量 不变 的假 设 下， 证券 投资 价格 发生 合
理 、 可能 的变 动时 ，将 对基 金 资产 净值 产生 的影 响。 正 数表 示可 能增 加基 金资 产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
1、 本基 金业 绩比 较基 准上 升 18,241,144.47 20,214,745.75 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 42 页 共 64 页
5%
2、 本基 金业 绩比 较基 准下 降
5%
-18,241,144.47 -20,214,745.75
注：本 基金 业绩 比较 基准 ＝沪 深 300 指数 收益 率 × 8 5% ＋中 证国 债指 数收 益率 ×15%
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币269,907,649.20 元， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币1,865,420.29
元，无 划分 为第 三层 次的 余额 。 （ 于 2015 年 12 月 31 日 ，本 基金 持有 的以 公 允价值 计量 且其 变动
计入当 期损 益的 金融 资产 中划分 为第 一层 次的 余额 为人民 币 232,564,629.59 元， 划 分为 第二 层次
的余额 为人 民 币78,147,556.02 元， 无划 分为 第三 层次的 余额 ） 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项 停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
() 第三 层次 公允 价值 期初 金额和 本期 变动 金额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 43 页 共 64 页
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日， 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 271,773,069.49 91.51
其中： 股票 271,773,069.49 91.51
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,521,674.92 8.26
7 其他各 项资 产 701,233.19 0.24
8 合计 296,995,977.60 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 1,438,380.00 0.49
B
采矿业 292,744.19 0.10
C
制造业 158,010,686.26 53.75
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
101,207.53 0.03
E
建筑业 30,212,694.37 10.28
F
批发和 零售 业 13,910,465.35 4.73
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 44 页 共 64 页
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
13,480,849.75 4.59
J
金融业 28,698,116.25 9.76
K
房地产 业 24,602,527.46 8.37
L
租赁和 商务 服务 业 76,245.00 0.03
M
科学研 究和 技术 服务 业 939,694.65 0.32
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 271,773,069.49 92.45
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000066 长城电 脑 2,276,146 28,315,256.24 9.63
2 600686 金龙汽 车 1,077,040 15,304,738.40 5.21
3 600519 贵州茅 台 42,889 14,331,359.35 4.88
4 601328 交通银 行 2,473,900 14,274,403.00 4.86
5 600619 海立股 份 981,900 14,188,455.00 4.83
6 600160 巨化股 份 1,306,503 13,822,801.74 4.70
7 001979 招商蛇 口 790,464 12,955,704.96 4.41
8 300508 维宏股 份 104,200 12,659,258.00 4.31
9 601800 中国交 建 790,200 12,003,138.00 4.08
10 000631 顺发恒 业 2,376,747 11,646,060.30 3.96
11 601668 中国建 筑 1,306,300 11,573,818.00 3.94
12 601989 中国重 工 1,607,400 11,396,466.00 3.88
13 002631 德尔未 来 454,639 8,442,646.23 2.87
14 600213 亚星客 车 499,732 7,785,824.56 2.65
15 600833 第一医 药 376,200 7,730,910.00 2.63
16 300176 鸿特精 密 218,200 6,626,734.00 2.25
17 300237 美晨科 技 377,900 6,303,372.00 2.14 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 45 页 共 64 页
18 601818 光大银 行 1,087,600 4,252,516.00 1.45
19 000651 格力电 器 170,200 4,190,324.00 1.43
20 601998 中信银 行 641,600 4,112,656.00 1.40
21 600689 上海三 毛 185,400 3,704,292.00 1.26
22 601166 兴业银 行 212,800 3,434,592.00 1.17
23 002821 凯莱英 21,409 3,071,977.41 1.05
24 600775 南京熊 猫 215,900 3,001,010.00 1.02
25 600128 弘业股 份 193,300 2,940,093.00 1.00
26 600616 金枫酒 业 237,700 2,923,710.00 0.99
27 600000 浦发银 行 130,300 2,112,163.00 0.72
28 601766 中国中 车 207,900 2,031,183.00 0.69
29 002756 永兴特 钢 61,200 1,804,176.00 0.61
30 002078 太阳纸 业 263,800 1,762,184.00 0.60
31 000898 鞍钢股 份 317,000 1,597,680.00 0.54
32 000032 深桑达 Ａ 100,600 1,502,964.00 0.51
33 600272 开开实 业 77,200 1,486,872.00 0.51
34 600598 北大荒 117,900 1,438,380.00 0.49
35 600148 长春一 东 50,800 1,421,892.00 0.48
36 600072 中船科 技 81,900 1,420,146.00 0.48
37 000901 航天科 技 42,800 1,406,408.00 0.48
38 603823 百合花 36,764 1,203,653.36 0.41
39 300156 神雾环 保 46,750 1,169,217.50 0.40
40 603660 苏州科 达 26,007 837,945.54 0.29
41 300125 易世达 27,300 813,540.00 0.28
42 002507 涪陵榨 菜 57,000 762,660.00 0.26
43 002057 中钢天 源 24,900 422,553.00 0.14
44 600909 华安证 券 32,043 402,139.65 0.14
45 300306 远方光 电 16,800 397,320.00 0.14
46 002629 仁智股 份 19,100 250,401.00 0.09
47 600996 贵广网 络 12,500 234,875.00 0.08
48 002034 美 欣 达 6,400 232,512.00 0.08
49 300123 太阳鸟 14,789 223,018.12 0.08
50 002115 三维通 信 19,800 208,494.00 0.07
51 300165 天瑞仪 器 19,700 197,000.00 0.07
52 603708 家家悦 5,874 185,794.62 0.06
53 603986 兆易创 新 982 174,766.54 0.06
54 603189 网达软 件 3,898 141,848.22 0.05
55 300477 合纵科 技 5,500 136,620.00 0.05
56 300569 天能重 工 1,314 131,452.56 0.04 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 46 页 共 64 页
57 300276 三丰智 能 7,100 128,865.00 0.04
58 603160 汇顶科 技 1,250 128,425.00 0.04
59 300243 瑞丰高 材 8,300 125,994.00 0.04
60 002831 裕同科 技 1,731 119,785.20 0.04
61 002822 中装建 设 4,097 118,362.33 0.04
62 300568 星源材 质 1,310 107,262.80 0.04
63 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.04
64 300526 中潜股 份 984 105,317.52 0.04
65 603098 森特股 份 4,293 103,332.51 0.04
66 300570 太辰光 1,810 100,093.00 0.03
67 603887 城地股 份 1,751 95,079.30 0.03
68 300558 贝达药 业 1,287 94,980.60 0.03
69 300565 科信技 术 2,382 94,517.76 0.03
70 603888 新华网 1,084 92,009.92 0.03
71 002823 凯中精 密 1,947 89,951.40 0.03
72 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.03
73 603258 电魂网 络 1,468 87,639.60 0.03
74 603977 国泰集 团 3,010 82,624.50 0.03
75 603667 五洲新 春 2,404 79,548.36 0.03
76 300552 万集科 技 1,349 76,785.08 0.03
77 603987 康德莱 2,371 76,559.59 0.03
78 002818 富森美 1,300 76,245.00 0.03
79 603928 兴业股 份 2,670 74,359.50 0.03
80 300541 先进数 通 1,467 71,883.00 0.02
81 603060 国检集 团 2,001 70,775.37 0.02
82 603958 哈森股 份 2,372 70,638.16 0.02
83 002832 比音勒 芬 1,158 70,290.60 0.02
84 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.02
85 603336 宏辉果 蔬 1,471 69,239.97 0.02
86 603556 海兴电 力 1,534 68,968.64 0.02
87 603218 日月股 份 1,652 68,805.80 0.02
88 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.02
89 603819 神力股 份 1,698 67,580.40 0.02
90 002813 路畅科 技 1,296 65,888.64 0.02
91 300583 赛托生 物 1,582 63,738.78 0.02
92 603393 新天然 气 1,194 63,282.00 0.02
93 002819 东方中 科 1,293 61,559.73 0.02
94 002827 高争民 爆 2,059 60,905.22 0.02
95 603033 三维股 份 1,160 59,821.20 0.02 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 47 页 共 64 页
96 002826 易明医 药 2,181 57,316.68 0.02
97 603909 合诚股 份 1,095 54,257.25 0.02
98 601882 海天精 工 2,148 54,215.52 0.02
99 603416 信捷电 气 1,076 53,886.08 0.02
100 002825 纳尔股 份 1,139 53,521.61 0.02
101 603585 苏利股 份 743 51,801.96 0.02
102 603036 如通股 份 2,114 51,771.86 0.02
103 300539 横河模 具 1,153 51,642.87 0.02
104 603633 徕木股 份 1,258 51,590.58 0.02
105 603878 武进不 锈 1,274 50,960.00 0.02
106 300542 新晨科 技 988 50,783.20 0.02
107 300537 广信材 料 1,024 49,960.96 0.02
108 603559 中通国 脉 899 48,447.11 0.02
109 002833 弘亚数 控 2,743 48,331.66 0.02
110 603389 亚振家 居 1,963 47,327.93 0.02
111 002816 和科达 1,000 47,280.00 0.02
112 603058 永吉股 份 3,869 42,675.07 0.01
113 603319 湘油泵 721 40,736.50 0.01
114 002828 贝肯能 源 1,042 40,221.20 0.01
115 603689 皖天然 气 4,819 37,925.53 0.01
116 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01
117 603886 元祖股 份 1,724 30,514.80 0.01
118 603228 景旺电 子 1,257 29,112.12 0.01
119 603239 浙江仙 通 890 27,990.50 0.01
120 002835 同为股 份 1,126 24,220.26 0.01
121 603035 常熟汽 饰 2,316 24,179.04 0.01
122 603266 天龙股 份 1,562 22,852.06 0.01
123 600529 山东药 玻 1,000 21,260.00 0.01
124 300587 天铁股 份 1,438 20,290.18 0.01
125 603929 亚翔集 成 2,193 15,592.23 0.01
126 002840 华统股 份 1,814 11,881.70 0.00
127 002838 道恩股 份 682 10,420.96 0.00
128 603186 华正新 材 1,874 10,063.38 0.00
129 603032 德新交 运 1,628 9,458.68 0.00
130 300586 美联新 材 1,006 9,355.80 0.00
131 300591 万里马 2,396 7,355.72 0.00
132 300588 熙菱信 息 1,380 6,817.20 0.00
133 300548 博创科 技 54 4,567.32 0.00
134 300302 同有科 技 200 4,452.00 0.00 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 48 页 共 64 页
135 603421 鼎信通 讯 95 3,831.35 0.00
136 002820 桂发祥 72 3,532.32 0.00
137 603313 恒康家 居 79 3,032.81 0.00
138 603203 快克股 份 48 3,019.68 0.00
139 600109 国金证 券 220 2,866.60 0.00
140 002815 崇达技 术 54 2,445.12 0.00
141 002817 黄山胶 囊 39 2,221.83 0.00
142 603900 通灵珠 宝 49 1,886.50 0.00
143 300556 丝路视 觉 26 1,621.36 0.00
144 002518 科士达 75 1,604.25 0.00
145 002276 万马股 份 99 1,487.97 0.00
146 600809 山西汾 酒 58 1,451.16 0.00
147 603859 能科股 份 21 1,122.03 0.00
148 000708 大冶特 钢 85 1,082.90 0.00
149 000402 金 融 街 74 762.20 0.00
150 600395 盘江股 份 90 726.30 0.00
151 300001 特锐德 40 693.60 0.00
152 300248 新开普 21 598.71 0.00
153 600547 山东黄 金 15 547.65 0.00
154 002364 中恒电 气 25 520.00 0.00
155 603727 博迈科 10 475.30 0.00
156 300081 恒信移 动 25 385.50 0.00
157 600549 厦门钨 业 16 352.32 0.00
158 600782 新钢股 份 100 334.00 0.00
159 000983 西山煤 电 36 304.56 0.00
160 600126 杭钢股 份 13 109.20 0.00
161 600005 武钢股 份 30 102.30 0.00
162 601666 平煤股 份 14 68.18 0.00
163 601003 柳钢股 份 8 38.08 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 152,637,451.40 39.66
2 601288 农业银 行 118,868,841.84 30.88 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 49 页 共 64 页
3 601328 交通银 行 53,070,307.44 13.79
4 601939 建设银 行 50,761,767.94 13.19
5 601988 中国银 行 43,490,836.15 11.30
6 600028 中国石 化 38,829,121.38 10.09
7 600383 金地集 团 31,250,965.77 8.12
8 000402 金 融 街 25,496,656.02 6.62
9 600259 广晟有 色 23,746,151.50 6.17
10 002202 金风科 技 23,012,613.74 5.98
11 600085 同仁堂 23,012,328.97 5.98
12 600697 欧亚集 团 23,008,144.38 5.98
13 600549 厦门钨 业 22,789,806.44 5.92
14 600111 北方稀 土 21,161,531.98 5.50
15 601857 中国石 油 19,808,289.48 5.15
16 600694 大商股 份 19,527,359.87 5.07
17 000795 英洛华 18,479,959.00 4.80
18 000821 京山轻 机 18,388,474.54 4.78
19 001979 招商蛇 口 18,228,155.00 4.74
20 300236 上海新 阳 17,912,802.66 4.65
21 000998 隆平高 科 17,607,697.16 4.57
22 002077 大港股 份 17,089,350.70 4.44
23 002436 兴森科 技 16,690,904.57 4.34
24 000631 顺发恒 业 16,445,342.02 4.27
25 300523 辰安科 技 16,179,266.00 4.20
26 000779 三毛派 神 16,103,273.73 4.18
27 600160 巨化股 份 15,772,065.96 4.10
28 002371 七星电 子 15,612,266.50 4.06
29 000670 *ST 盈方 15,460,509.79 4.02
30 300508 维宏股 份 15,279,314.60 3.97
31 600619 海立股 份 15,038,869.00 3.91
32 600686 金龙汽 车 14,613,270.99 3.80
33 000831 *ST 五稀 14,503,723.56 3.77
34 300030 阳普医 疗 13,828,388.15 3.59
35 000733 振华科 技 13,529,833.13 3.52
36 300302 同有科 技 13,524,136.12 3.51
37 002353 杰瑞股 份 13,160,894.37 3.42
38 600188 兖州煤 业 13,055,061.85 3.39 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 50 页 共 64 页
39 300097 智云股 份 13,021,266.90 3.38
40 300084 海默科 技 12,913,927.14 3.36
41 600048 保利地 产 12,475,784.47 3.24
42 601800 中国交 建 12,464,387.00 3.24
43 601668 中国建 筑 12,086,694.00 3.14
44 601989 中国重 工 11,901,511.00 3.09
45 601898 中煤能 源 10,886,819.44 2.83
46 600010 包钢股 份 10,798,367.22 2.81
47 600392 盛和资 源 10,457,688.12 2.72
48 002742 三圣股 份 10,211,413.50 2.65
49 601600 中国铝 业 10,191,929.00 2.65
50 002104 恒宝股 份 10,063,946.60 2.61
51 600397 安源煤 业 10,027,619.22 2.61
52 002378 章源钨 业 9,855,380.15 2.56
53 600446 金证股 份 9,846,871.78 2.56
54 002575 群兴玩 具 9,834,851.67 2.56
55 600155 宝硕股 份 9,703,720.99 2.52
56 600343 航天动 力 9,702,987.50 2.52
57 601688 华泰证 券 9,682,930.46 2.52
58 300228 富瑞特 装 9,392,635.00 2.44
59 000012 南
玻Ａ 9,361,850.05 2.43
60 002237 恒邦股 份 9,358,376.00 2.43
61 000937 冀中能 源 9,273,741.55 2.41
62 002537 海立美 达 9,181,736.08 2.39
63 600833 第一医 药 9,138,591.60 2.37
64 603019 中科曙 光 9,101,472.30 2.36
65 000783 长江证 券 8,962,304.45 2.33
66 601118 海南橡 胶 8,875,554.55 2.31
67 601699 潞安环 能 8,864,478.18 2.30
68 600737 中粮屯 河 8,723,186.00 2.27
69 000930 中粮生 化 8,686,003.04 2.26
70 002488 金固股 份 8,675,411.65 2.25
71 300017 网宿科 技 8,558,117.00 2.22
72 300191 潜能恒 信 8,458,622.30 2.20
73 000630 铜陵有 色 8,436,922.00 2.19
74 600206 有研新 材 8,236,286.75 2.14 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 51 页 共 64 页
75 600570 恒生电 子 8,043,226.92 2.09
76 002103 广博股 份 7,949,572.90 2.07
77 002500 山西证 券 7,923,199.00 2.06
78 000530 大冷股 份 7,910,268.00 2.06
79 002090 金智科 技 7,891,825.20 2.05
80 002049 紫光国 芯 7,843,824.32 2.04
81 300176 鸿特精 密 7,779,775.00 2.02
82 000166 申万宏 源 7,740,204.75 2.01
注： 本 期累 计买 入金 额” 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 173,978,425.89 45.20
2 601288 农业银 行 137,341,873.88 35.68
3 601988 中国银 行 52,957,412.44 13.76
4 601939 建设银 行 50,302,221.98 13.07
5 600028 中国石 化 38,309,039.99 9.95
6 601857 中国石 油 38,247,603.54 9.94
7 601328 交通银 行 36,939,830.00 9.60
8 600383 金地集 团 31,565,835.68 8.20
9 000795 英洛华 26,810,768.00 6.97
10 000402 金 融 街 25,372,115.60 6.59
11 600259 广晟有 色 25,109,491.30 6.52
12 300131 英唐智 控 24,013,524.00 6.24
13 600549 厦门钨 业 23,468,595.46 6.10
14 600085 同仁堂 23,452,313.64 6.09
15 002202 金风科 技 23,432,970.87 6.09
16 300182 捷成股 份 23,081,621.91 6.00
17 600697 欧亚集 团 22,786,276.03 5.92
18 600111 北方稀 土 20,716,180.70 5.38
19 600694 大商股 份 19,696,016.09 5.12
20 002436 兴森科 技 19,526,550.56 5.07
21 300236 上海新 阳 18,750,799.48 4.87
22 300017 网宿科 技 18,263,454.96 4.74
23 000821 京山轻 机 18,042,819.00 4.69
24 000998 隆平高 科 17,069,756.59 4.43 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 52 页 共 64 页
25 002371 七星电 子 15,842,976.60 4.12
26 002077 大港股 份 15,279,732.12 3.97
27 300523 辰安科 技 14,913,722.00 3.87
28 000779 三毛派 神 14,849,759.12 3.86
29 002353 杰瑞股 份 14,720,144.52 3.82
30 000831 *ST 五稀 14,557,994.78 3.78
31 300097 智云股 份 14,402,360.02 3.74
32 300084 海默科 技 14,174,357.22 3.68
33 600048 保利地 产 13,735,421.00 3.57
34 000733 振华科 技 13,548,942.63 3.52
35 300030 阳普医 疗 13,208,574.17 3.43
36 300228 富瑞特 装 12,823,764.20 3.33
37 000670 *ST 盈方 12,792,767.61 3.32
38 600188 兖州煤 业 12,432,632.39 3.23
39 300302 同有科 技 12,181,058.48 3.16
40 601898 中煤能 源 10,612,025.84 2.76
41 002742 三圣股 份 10,500,087.04 2.73
42 600392 盛和资 源 10,338,331.00 2.69
43 600010 包钢股 份 10,271,916.03 2.67
44 300191 潜能恒 信 10,128,454.00 2.63
45 600343 航天动 力 10,087,873.99 2.62
46 002488 金固股 份 9,932,660.00 2.58
47 002378 章源钨 业 9,926,646.08 2.58
48 601688 华泰证 券 9,900,398.56 2.57
49 601600 中国铝 业 9,826,870.75 2.55
50 600397 安源煤 业 9,772,109.74 2.54
51 600155 宝硕股 份 9,720,524.00 2.53
52 000012 南
玻Ａ 9,713,344.09 2.52
53 002237 恒邦股 份 9,401,454.00 2.44
54 000937 冀中能 源 9,392,589.38 2.44
55 600446 金证股 份 9,324,433.13 2.42
56 600234 *ST 山水 9,274,388.00 2.41
57 000783 长江证 券 9,127,694.43 2.37
58 002104 恒宝股 份 8,987,609.20 2.34
59 000568 泸州老 窖 8,800,913.40 2.29
60 601118 海南橡 胶 8,740,663.00 2.27
61 601699 潞安环 能 8,715,143.00 2.26
62 002575 群兴玩 具 8,626,291.40 2.24 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 53 页 共 64 页
63 000002 万
科Ａ 8,505,362.68 2.21
64 603019 中科曙 光 8,396,496.79 2.18
65 600737 中粮屯 河 8,335,722.25 2.17
66 000630 铜陵有 色 8,295,689.00 2.16
67 300365 恒华科 技 8,266,338.06 2.15
68 002103 广博股 份 8,254,829.67 2.14
69 002537 海立美 达 8,193,664.73 2.13
70 002500 山西证 券 8,165,383.53 2.12
71 000930 中粮生 化 8,121,744.98 2.11
72 600303 曙光股 份 8,010,646.00 2.08
73 000166 申万宏 源 8,009,944.00 2.08
74 600206 有研新 材 7,949,894.00 2.07
75 300383 光环新 网 7,917,959.50 2.06
76 000530 大冷股 份 7,743,572.30 2.01
77 600570 恒生电 子 7,723,696.43 2.01
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,802,091,984.61
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,797,196,329.65
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出股 票收 入 ” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产 净 值比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 54 页 共 64 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货投 资政 策、 比例限 制、 信息 披露 等， 本基金 暂不 参与
股指期 货 交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告 期内 本基金 投资的 前十 名证券 中没 有发行 主体 被监管 部门 立案调 查的 、
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
8.12.2
报告 期内 本基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库
8.12.3 期 末其 他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 653,297.26
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,767.17
5 应收申 购款 40,168.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 701,233.19
民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 55 页 共 64 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
12,953 22,045.38 1,433,086.89 0.50% 284,120,671.40 99.50%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
74,496.08 0.0261%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 56 页 共 64 页
基金合 同生 效日 （ 2014 年 12 月19 日 ）基 金份 额 总额
1,837,563,753.87
本报告 期期 初基 金份 额总 额 317,894,201.22
本报告 期基 金总 申购 份额 108,692,215.27
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 141,032,658.20
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 285,553,758.29
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 于2016 年 3 月16 日在 指定 媒介 上披 露 了 《民生 加银 基金 管理 有 限公司 关于 副总
经 理 变更 的公 告》 ，经 基金管 理 人第 三届 董事 会第 十七 次 会议 审议 通过 ，张 力女 士 不再 担任 副总
经理职 务。
2016 年 12 月 ，谢 永林 先 生 担任 平安 银行 股份 有限 公司董 事、 董事 长。 上述 人事变 动已 按 相
关规定 备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为人 民币 40,000.00 元 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供2 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托 管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 57 页 共 64 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券股份
有限公司
2 1,364,632,444.99 24.40% 986,219.62 24.43% -
方正证券股份
有限公司
2 1,254,835,310.06 22.43% 897,438.35 22.23% -
海通证券股份
有限公司
1 1,154,163,342.40 20.63% 844,035.60 20.91% -
广发证券股份
有限公司
2 1,120,561,944.37 20.03% 806,117.74 19.97% -
招商证券股份
有限公司
2 362,871,322.05 6.49% 258,111.07 6.39% -
国金证券股份
有限公司
1 220,664,908.33 3.95% 161,371.02 4.00% -
中信证券股份
有限公司
2 75,203,682.83 1.34% 53,665.45 1.33% -
中银国际证券
有限责任公司
1 40,350,347.98 0.72% 29,508.00 0.73% -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - 66,400,000.00 50.53% - -
广发证券股份
有限公司
- - 31,800,000.00 24.20% - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - - 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 58 页 共 64 页
国金证券股份
有限公司
- - 33,200,000.00 25.27% - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择 券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交 易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ， 由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 59 页 共 64 页
③本基 金本 期取 消兴 业证 券股份 有限 公司 交易 单元 。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定 披 露方 式 法定披 露日 期
1
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
基金2015 年12 月31 日 基 金资产
净值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2016 年 1 月 4 日
2
民 生加 银基金 管理 有限公司 由于
交 易所 发生不 可恢 复熔断调 整旗
下部分 基金 开放 时间 的公 告
公司网 站
2016 年 1 月 5 日
3
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2016 年 1 月 5 日
4
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2016 年 1 月 8 日
5
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
在 指数 熔断实 施期 间调整旗 下部
分基金 开放 时间 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2016 年 1 月 8 日
6
民 生加 银优选 股票 型证券投 资基
金2015 年第 4 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2016 年 1 月 21 日
7
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加深 圳市
新 兰德 证券投 资咨 询有限公 司为
代 销机 构并开 通基 金定期定 额投
资 和转 换业务 、同 时参加 申 购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 1 月 28 日
8
民 生加 银优选 股票 型证券投 资基
金 更新 招募 说明 书及 摘要（2015
中国证 券报 、 公司 网
站 2016 年 1 月 29 日 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 60 页 共 64 页
年第2 号）
9
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2016 年 2 月 26 日
10
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2016 年 2 月 29 日
11
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2016 年 3 月 16 日
12
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 深圳 市新兰德 证券
投 资咨 询有限 公司 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 1 日
13
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
调 整通 过招行 银行 借记卡在 网上
直 销系 统中办 理业 务的费率 优惠
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 6 日
14
民 生加 银优选 股 票 型证券投 资基
金2016 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、 公司 网
站 2016 年 4 月 20 日
15
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼任
职务及 领薪 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 25 日
16
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
再 次提 请投资 者及 时更新已 过期
身 份证 件或者 身份 证明文件 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 25 日
17 民 生加 银基金 管理 有限公司 关于 中国证 券报 、 上海 证 2016 年 5 月 12 日 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 61 页 共 64 页
旗 下部 分开放 式基 金参加民 生银
行 直销 银行申 购费 率优惠活 动的
公告
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
18
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分已开 通转 换业务的 开放
式 基金 参加基 金转 换费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 5 月 31 日
19
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
调 整旗 下部分 基金 申购最低 金额
和 赎回 、转换 转出 及最低持 有份
额数额 限制 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 6 月 6 日
20
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京广
源 达信 投资管 理有 限公司为 代销
机 构并 开通基 金定 期定额投 资和
转 换业 务、同 时参 加费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 6 月 15 日
21
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
调整开 户证 件类 型的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2016 年 6 月 23 日
22
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
调整开 户证 件类 型的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2016 年 6 月 27 日
23
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
基金 2016 年 6 月 30 日 基 金资产
净值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2016 年 7 月 1 日
24
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加中 民财
富 管理 （上海 ）有 限公司为 代销
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2016 年 7 月 15 日 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 62 页 共 64 页
机 构并 开通基 金定 期定额投 资和
转 换业 务、同 时参 加申购费 率优
惠活动 的公 告
25
民 生加 银优选 股票 型证券投 资基
金2016 年第 2 季度 报告
中国证 券报 、 公司 网
站 2016 年 7 月 21 日
26
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 公司 网
站
2016 年 7 月 21 日
27
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京肯
特 瑞财 富投资 管理 有限公司 为代
销 机构 并开通 基金 转换业务 、同
时参加 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 7 月 29 日
28
民 生加 银优选 股票 型证券投 资基
金 更新 招募 说明 书及 摘要（2016
年第1 号）
中国证 券报 、 公司 网
站
2016 年 7 月 29 日
29
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加深 圳市
金 斧子 投资咨 询有 限公司为 代销
机 构并 开通基 金定 期 定额投 资和
转 换业 务、同 时参 加费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 8 月 1 日
30
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 公司 网
站
2016 年 8 月 2 日
31
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加奕 丰金
融 服务 （深圳 ）有 限公司为 代销
机 构并 开通基 金定 期定额投 资和
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 8 月 15 日 民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 63 页 共 64 页
转换业 务的 公告
32
民 生加 银优选 股票 型证券投 资基
金 2016 年半 年度 报 告正文 及 摘
要
中国证 券报 、 公司 网
站
2016 年 8 月 29 日
33
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加上 海基
煜 基金 销售有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金转 换业 务、同时 参加
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 9 月 6 日
34
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京汇
成 基金 销售有 限公 司为代销 机构
并 开通 基金定 期定 额投资和 转换
业 务、 同时参 加费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 9 月 6 日
35
民 生加 银优选 股票 型证券投 资基
金2016 年第 3 季度 报告
中国证 券报 、 公司 网
站 2016 年 10 月 25 日
36
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京晟
视 天下 投资管 理有 限公司为 代销
机 构并 开通基 金定 期定额投 资和
转 换业 务、同 时参 加费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 10 月 28 日
37
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金参加民 生银
行 直销 银行申 购、 定期定额 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 10 月 29 日
38
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
办公地 址变 更的 公告
上海证 券报 、 公司 网
站 2016 年 11 月 23 日
民生加银优选股票 2016 年年度 报告
第 64 页 共 64 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 基 金募集 的文 件；
13.1.2 《民 生加 银优 选股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
13.1.3 《民 生加 银优 选股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
13.1.4 《民 生加 银优 选股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
13.1.5 法 律意 见书 ；
13.1.6 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。
13.1.7 基 金托 管人 业务 资 格批件 、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银基金管理有限公司
2017 年3 月30 日
