招 商 量 化 精选 股 票 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 30 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 ， 毕马 威华 振会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 为本 基金出 具 了 2016
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年3 月15 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指 标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整 发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
9.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 51
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理 人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 备查文件 目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 招商量 化精 选股 票型 发起 式证券 投资 基金
基金简 称 招商量 化精 选股 票
基金主 代码 001917
交易代 码 001917
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 15 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 275,513,763.74 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金通过量化模 型精选 股票，在有效控制 风险的 前提下，力争获取 超越业
绩比较 基准 的投 资回 报， 谋求基 金资 产的 长期 增值 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金投资组合中股 票资 产占基金资产的比例 不低 于 80%，大类资 产配置不
作为本 基金 的核 心策 略。 一般情 况下 将保 持各 类资 产配置 的基 本稳 定。
2、股 票投 资策 略
本基金主要采用量 化模型 用以评估资产定价 、控制 风险和优化交易。 基于模
型结果，基金管理 人结合 市场环境和股票特 性，精 选个股产出投资组 合，以
追求超 越业 绩比 较基 准表 现的业 绩水 平。
3、债 券投 资策 略
采用定性与定量相 结合的 方式，在确保流动 性充裕 和业绩考核期内可 实现绝
对收益的约束下设 定债券 投资的组合久 期， 并根据 通胀预期确定浮息 债与固
定收益债比例；在 满足组 合久期设置的基础 上，投 资团队分析债券收 益率曲
线变动、各期限段 品种收 益率及收益率基差 波动等 因素，预测收益率 曲线的
变动趋势，并结合 流动性 偏好、信用分析等 多种市 场因素进行分析， 综合评
判个券的投资价值 。在个 券选择的基础上， 投资团 队构建模拟组合， 并比较
不同模 拟组 合之 间的 收益 和风险 匹配 情况 ， 确 定风 险、 收 益最 佳匹 配的 组合 。
4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
主要采取买入持有 到期策 略；当预期发债企 业的基 本面情况出现恶化 时，采
取“尽 早出 售” 策略 ，控 制投资 风险 。
5、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将在 宏观 经济 和基 本面分 析的 基础 上 ， 对 资产 支持证 券的 质量 和构 成、
利率风险、信用风 险、流 动性风险和提前偿 付风险 等进行定性和定量 的全方
面分析，评估其相 对投资 价值并作出相应的 投资决 策，力求在控制投 资风险
的前提 下尽 可能 的提 高本 基金的 收益 。
6、权 证投 资策 略 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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通过分析影响权证 内在价 值最重要的两种因 素 —— 标的资产价格以及 市场隐
含波动 率的 变化 ，灵 活构 建避险 策略 ，波 动率 差策 略以及 套利 策略 。
7、股 指期 货投 资策 略
采取套期保值的方 式参与 股指期货的投资交 易，以 管理投资组合的系 统性风
险，改 善组 合的 风险 收益 特性。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % ＋中债 综合 指数 收益 率 × 2 0%
风险收 益特 征 本基金是股票型基 金，属 于证券投资基金中 较高预 期风险、较高预期 收益的
品种， 其预 期风 险收 益水 平高于 混合 型基 金、 债券 型基金 及货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 王永民
联系电 话 0755－83196666 010-66594896
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址 中国深 圳深 南大 道7088 号
招商银 行大 厦
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 518040 100818
法定代 表人 李浩 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普
通合伙 ）
中国北 京东 长安 街 1 号 东 方广场 东
2 办公 楼B 层
注册登 记机 构 招商基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 3 月 15 日( 基金 合 同生效 日)-2016 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 29,214,650.24
本期利 润 21,872,507.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1089
本期加 权平 均净 值利 润率 10.32%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.72%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末
期末可 供分 配利 润 16,181,531.03
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0587
期末基 金资 产净 值 291,695,294.77
期末基 金份 额净 值 1.059
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 12.72%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数。
4 、 本 基金 合同 于2016 年3 月 15 日 生效 ， 截 止本 报 告期末 基金 成立 未 满1 年 ， 本 报告 期为 非
完整会 计年 度。
3.2
基 金 净值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.22% 1.10% 0.94% 0.58% 2.28% 0.52%
过去六 个月 6.64% 1.03% 3.70% 0.61% 2.94% 0.42%
自基金 合同
生效起 至今
12.72% 1.20% 6.07% 0.71% 6.65% 0.49%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于 2016 年 3 月 15 日 生效 ，截 至本 报告期 末基 金成 立未 满一 年；自 基金 成立 日起
6 个月 内为 建仓 期， 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基 金合 同于2016 年3 月 15 日 生效 ， 截 至2016 年 12 月 31 日成 立未 满1 年， 故成 立当 年净
值增长 率按 当年 实际 存续 期计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 0.7000 16,508,144.90 382,408.73 16,890,553.63 -
合计 0.7000 16,508,144.90 382,408.73 16,890,553.63 -
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构 投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管 理 116 只基金 ， 公募 基金 管理 规 模快速 增长 。 截
至 2016 年 底， 公募 基金 管 理规模 为 3455 亿元 ，行 业 排名第 9 ， 非货 币基 金管 理规模 行业 排名 第
7。
2016 年度 获奖 情况 如下 ：
金贝奖 ?2016 中 国最 佳基 金公司 《21 世 纪经 济报 道》
金帆奖 ?综 合实 力十 强基 金 公司 《21 世纪 经济 报道 》
金帆奖 ?基 金公 司最 佳风 控 能力奖 《21 世 纪经 济报 道》
华量奖 ?公 募量 化先 锋奖 《每日 经济 新闻 》
波特菲 勒? 最佳 债券 型基 金 产品奖 （招 商双 债 增 强） 《新浪 网》
金鼎奖 ?最 具创 新力 公司 《每日 经济 新闻 》
金鼎奖 ?最 佳对 冲型 产品 （ 复合策 略） 《 每日 经济 新 闻》
观察家 金融 峰会 ?年 度卓 越 竞争力 基金 公司 《 经济 观 察报》
2016 年度 北京 金融 业十 大 卓越品 牌? 品牌 推广 卓越 奖 北京 品牌 协会、 《北 京商 报》
2016 年度 中国 互联 网金 融 金桔奖 ?最 具竞 争力 互联 网 基金公 司 《时 代周 报》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最佳 基金 公司 《 东 方财富 网》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最受 欢迎 基金 组合 （招商 超越 组合 ） 《东 方 财富网 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基 金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王平
本 基 金 的
基金经 理
2016 年 3 月
15 日
- 11
男，管 理学 硕士 ，FRM 。2006 年
加入招 商基 金管 理有 限公 司， 历
任 投 资 风 险 管 理 部 助 理 数 量 分
析师、 风险 管理 部数 量分 析师 、
高级风 控经 理 ， 主 要负 责 公司投
资风险 管理 、 金融 工程 研 究等工
作， 曾任 招商 深证100 指 数证券
投资基 金 、 招 商中 证大 宗 商品股
票指数 分级 证券 投资 基金 、 招 商
央视财 经50 指数 证券 投资 基金、招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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招 商 中 证 银 行 指 数 分 级 证 券 投
资基金 、 招商 中证 煤炭 等 权指数
分级证 券投 资基 金 、 招 商 中证白
酒指数 分级 证券 投资 基金 、 招 商
国 证 生 物 医 药 指 数 分 级 证 券 投
资基金 基金 经理 ， 现任 量 化投资
部副总 监、 上证 消费 80 交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 联
接基金 、 深证 电子 信息 传 媒产业
（TMT ）50 交 易型 开放 式 指数证
券投资 基金 及联 接基 金 、 招商量
化 精 选 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资
基金 、 招 商稳 荣定 期开 放 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 招 商
财 经 大 数 据 策 略 股 票 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商量
化精选股票型 发起式证 券 投资基金基金 合同》等 基 金法律文件的 约定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 前 提下，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体 合法 合 规，无损害基 金持有人 利 益的行为。 基 金的投资 范 围以及投资 运作符合
有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投
资基金运作管 理办法》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订）的 规
定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组
合在投 资信息 、投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行环节招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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的内部控制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权 制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题 。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常 ， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 两次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，本 基金股票 投 资策略主要使 用量化选 股 策略，使用量 化模型评 估 资产定价、控 制
风险和优化交 易，并基 于 模型结果，结 合市场环 境 和股票特性， 精选个股 构 成投资组合 ，以追求
超越业 绩比 较基 准表 现业 绩水平 。
关于本基金的 运作，报 告 期内投资运作 较为稳定 ， 股票仓位总体 维持在 90% 左右的水平， 业招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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绩表现 大幅 超越 基准 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.059 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 12.72% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为6.07% ， 基金净 值表 现好 于业 绩比 较基准 ， 幅度 为 6.65% 。 主 要原因 是使 用量 化
模型所 精选 的个 股组 合业 绩表现 超越 基准 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
四季度 美国 经济 数据 显示 经济复 苏好 于预 期， 欧洲 过去虽 然黑 天鹅 不断 ， 但 复苏仍 平稳 进行 ，
四季度 美国 与欧 洲PMI 指 数大幅 超过 荣枯 线， 全球 主要国 家经 济复 苏进 展相 对比较 顺利 。2017 年
伴随着特朗普 总统减税 与 基建计划的实 施，美国 经 济将得到更有 效的刺激 ， 同时全球经 济亦将得
到更多 刺激 ，预 计全 球经 济复苏 的脚 步将 加快 。
2016 年12 月及 四季 度的 经济运 行依 然向 好，12 月 规模以 上工 业增 加值 同 比6% ， 较 上月 份稍
回落 。 全 年规 模以 上增 加值 波动平 稳增 长 ， 固 定资 产投 资较往 年有 所放 缓 ， 其 中房 地产投 资 对2016
年整体 经济 增速 拉动 较为 明显 ， 消 费增 速保 持相 对 稳定 。 展 望2017 年 ， 预计 投资方 面工 业投 资将
继续稳定增长 ，房地产 投 资与基建增速 将有所回 落 ，消费增速将 随着刺激 政 策的退出而 回落，预
计2017 年 经济 总 体 增速 将 放缓。
报告期 内市 场总 体震 荡下 行，我 们预 计 2017 年 市 场仍以 震荡 行情 为主 ，2017 我 们将 继续 结
合市场 环境 及个 股特 性精 选个股 构成 投资 组合,并 不 断优化 模型 ， 以 追求 超越 业 绩比较 基准 表现 的
业绩水 平。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 合 法经 营和 保障 基金 持 有人利 益的 原则 ，
经营管理和业 务运作稳 健 、合规，基金 的投资、 交 易、后台等运 作规范有 序 。本报告期内 ，
基金管理人的 风险管理 及 合规控制部门 依据独立 、 客观、公正的 原则，主 要 从以下几个 方面进一
步加强 了公 司内 部控 制和 基 金投 资风 险管 理工 作：
1 、 公 司实 施了 员工 全面 培 训和形 式多 样的 专题 培训 ， 包 括每 日推 送监 管动 态 和风险 案例 ， 持
续整理风险点 录入系统 定 期推送，定期 或不定期 组 织法规考试， 风险管理 委 员会对中层 以上管理
人员的定期现 场培训， 不 定期开展各类 合规主题 培 训等， 丰富培 训形式， 不 断提升员工 合规与风
控意识 ；
2 、 公 司合 规风 控部 门通 过 事中合 规控 制系 统 、 事 后 投资风 险管 理系 统 、 风 险 管理模 型等 对基
金投资 合规 情况 及风 险情 况进行 严格 的内 部监 控和 管理； 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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3 、 公 司合 规部 门重 点加 强 了对各 类创 新业 务的 合规 控制 ， 在 新业 务筹 备阶 段 ， 通 过加 入公 司
各类创新业务 筹 备小组 、 参与相关会议 等方式， 主 动介入各类创 新业务筹 备 工作，提前 搜集、学
习新业 务相 关法 规规 定， 并提供 合规 咨询 等业 务支 持；
4 、 定 期稽 核方 面 ， 除 了每 季度会 对各 业务 领域 进行 一次全 面的 稽核 ， 并向 监 管部门 提交 季度
监察稽核报告 之外，公 司 合规部门还根 据监察稽 核 计划，对公司 的关键业 务 部门及业务 流程进行
了专项 稽核 和检 查；
5 、 根 据法 律法 规的 更新 及 业务的 发展 变化 情况 ， 对 公司各 业务 部门 的内 部控 制制度 提出 修改
意见和建议， 并关注内 部 控制制度的健 全性和有 效 性，进一步完 善了公司 内 控制度体系 ，更好的
防范法 律风 险和 合规 风险 。
整体而言，报 告期内， 本 基金的投资运 作符合国 家 相关法律法规 、监管部 门 的有关规定以 及
公司相关制度 的规定。 本 基金的投资目 标、投资 决 策依据和投资 管理程序 均 符合相关基 金合同和
招募说明书的 约定，未 出 现重大异常交 易的现象 ， 未出现利益输 送、内幕 交 易及其他有 损基金投
资者利益的行 为。报告 期 内，本基金若 有曾经因 为 市场波动、申 购赎回等 原 因出现了相 关投资比
例限制的被动 突破的情 形 ，均在法规规 定的时间 内 完成了调整， 符合法律 法 规和基金合 同的规定
和要求。本基 金也从未 出 现过权证未行 权、可转 债 未及时卖出或 转股等有 损 基金份额持 有人利益
的投资 失误 。
本基金 管理 人承 诺将 一如 既往本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 作基 金资产 ，在 规范
经营、 控制 风险 的基 础上 ，为基 金持 有人 谋求 最大 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。公司 估 值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《招商量 化精选股 票 型发起式证券 投资基金 基 金合同》及最 新的招募 说 明书约定“基 金
每次收 益分 配比 例不 得低 于该次 可供 分配 利润 的 20%”。
本基金 以 2016 年 11 月 3 日为收 益分 配基 准日 进行 了 2016 年 第一 次利 润分 配 。截 至 2016 年
11 月 3 日，本 基金 可供 分 配利润 为 28,648,929.24 元，最 低应 分配 金额 为 5,729,785.85 元。 利
润分配 登记 日 为2016 年11 月 11 日， 每份 基金 份额 分红 0.07 元， 分红 金额 为16,890,553.63 元，
符合相 关法 律法 规的 有关 规定以 及基 金合 同、 招募 说明书 的有 关约 定。
本基金已实现 尚未分配 的 可供分配收益 部分，将 严 格按照基金合 同的约定 适 时向投资者予 以
分配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的相关要 求 ，基金合同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形
的，基 金管 理 人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 招商 量化 精选 股票型 发起 式证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和 完 整。
§6 审计报 告
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 招商量 化精 选股 票型 发起 式证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 招 商 量 化 精 选 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
(以下 简称 “ 招商 量化 精选 股票基 金 ”) 财务 报表 ， 包 括 2016 年
12 月 31 日 的资 产负 债表 ， 自 2016 年 3 月 15 日( 基 金合同 生效
日)至2016 年 12 月31 日 止期间 的利 润表 ， 所有 者 权益( 基金 净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是招商量化精选股票基金 管理人招商
基金管 理有 限公 司管 理层 的责任 ， 这 种责任 包括 ：(1) 按照 中华
人民共和国财政部颁布的 企业会计准则和中国证券 监督管理委
员会( 以下简称“中国证监 会”) 和中国证券投资基金 业协会发
布的有关基金行业实务操 作的规定编制财务报表， 并使其实现
公允反映；(2) 设 计 、 执行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务
报表不 存在 由于 舞弊 或错 误导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否 不存 在 重 大 错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价招商基 金管理有限招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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公司管理层选用会计政策 的恰当性和作出会计估计 的合理性，
以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，招商量化精选 股票基金财务报表在所有 重大方面按
照中华人民共和国财政部 颁布的企业会计准则和在 财务报表附
注 7.4.2 中所 列示 的中 国 证监会 和中 国证 券投 资基 金业协 会发
布的有关基金行业实务操 作的规定编制，公允反映 了招商量化
精选股 票基 金 2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 自 2016 年 3
月15 日 (基 金合 同生 效日)至2016 年12 月31 日 止 期间的 经营
成果及 基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 金乃雯 黄玉华
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所 (特殊 普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2017 年3 月30 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 量化 精选 股票型 发起 式证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 14,437,539.11
结算备 付金
3,091,326.53
存出保 证金
116,671.46
交易性 金融 资产 7.4.7.2 274,666,644.84
其中： 股票 投资
274,666,644.84
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
462,874.58
应收利 息 7.4.7.5 4,892.48
应收股 利
-
应收申 购款
1,063,986.37 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
293,843,935.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
446,256.10
应付赎 回款
32,847.72
应付管 理人 报酬
361,908.72
应付托 管费
60,318.10
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 972,279.42
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 275,030.54
负债合 计
2,148,640.60
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 275,513,763.74
未分配 利润 7.4.7.10 16,181,531.03
所有者 权益 合计
291,695,294.77
负债和 所有 者权 益总 计
293,843,935.37
注： 报告 截止 日2016 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.059 元 ， 基 金份 额总 额275,513,763.74 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 量化 精选 股票型 发起 式证 券投 资基 金
本报告 期： 2016 年3 月15 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年3 月15 日( 基金合 同生效日)至2016
年 12 月 31 日
一、收入
28,264,575.08
1.利息 收入
455,378.28
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 185,644.97
债券利 息收 入
37.01
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
269,696.30 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 18 页 共 59 页
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
34,144,273.47
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 30,013,197.54
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 79,317.79
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 3,352,760.00
股利收 益 7.4.7.17 698,998.14
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.18 -7,342,142.44
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.19 1,007,065.77
减： 二、费用
6,392,067.28
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,520,478.12
2．托 管费 7.4.10.2.2 420,079.71
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.20 3,156,935.31
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.21 294,574.14
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
21,872,507.80
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
21,872,507.80
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 量化 精选 股票型 发起 式证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年3 月 15 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 3 月 15 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
243,093,644.61 - 243,093,644.61
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 21,872,507.80 21,872,507.80 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
32,420,119.13 11,199,576.86 43,619,695.99
其中：1. 基 金申 购款 295,576,869.08 20,972,573.48 316,549,442.56
2. 基金 赎回 款 -263,156,749.95 -9,772,996.62 -272,929,746.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -16,890,553.63 -16,890,553.63
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
275,513,763.74 16,181,531.03 291,695,294.77
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商量 化精 选股 票型 发起 式证券 投资 基金(以 下简 称 “本基 金”) 系 由基 金管 理 人招商 基金 管
理有限公司 依照《中 华人 民共和国证 券投资基 金法》 、 《招商量化 精选股票 型发 起式证券投 资基金
基金合 同 》 及 其他 有关 法 律法规 的规 定 ， 经 中国 证 券监督 管理 委员 会 ( 以下 简称 “中 国证 监会 ”)
《关于 准予 招商 量化 精选 股票型 发起 式证 券投 资基 金注册 的批 复》(证 监许 可[2015]2210 号文)批
准公开募集。 本基金为 契 约型、开放式 、发起式 ， 存续期限为不 定期，首 次 设立募集基 金份额为
243,093,644.61 份 ， 经毕 马威华 振会 计师 事务 所 ( 特殊普 通合 伙) 验证 ， 并 出具了 编号 为毕 马 威
华振验 字 第 1600365 号验 资报告 。 《 招商 量化 精选 股 票型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2016
年3 月15 日正 式生 效 。 本 基金的 基金 管理 人为 招商 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国银 行股
份有限 公司 (以 下简 称“ 中国银 行”)。
本 基 金 于 2016 年 2 月 18 日至 2016 年 3 月 11 日 募 集 ， 募 集 期 间 净 认 购 资 金 人 民 币
243,045,764.14 元，认购 资金在募集期间产生 的利 息人民币 47,880.47 元， 募集的有效认购 份
额及利息结转的 基金份额 合计 243,093,644.61 份 。上述募集资金 已由毕马 威华振会计师事 务所
（特殊 普通 合伙 ）验 证， 并出具 了毕 马威 华振 验字 第1600365 号 验资 报告 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基 金 法 》 及 其配 套 规则、 《招 商量 化精 选股 票 型发起 式证 券投
资基金基金合 同》和截 至 报告期末最新 公告的《 招 商量化精选股 票型发起 式 证券投资基 金招募说
明书》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行上市的招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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A 股股 票 （ 包括 中小 板、 创 业板及 其他 中国 证监 会允 许基金 投资 的股 票） 、 债 券 （含中 小企 业私 募
债） 、 资 产支 持证 券、 货币 市场工 具、 权证、 股指 期 货， 以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资
的其他金融工 具，但须 符 合中国证监会 的相关规 定 。本基金为股 票型基金 ， 基金投资组 合中股票
资产占 基金 资产 的比 例不 低于 80%，权 证 投资 占基 金 资产净 值 的0%-3%； 任何 交 易日日 终在 扣除 需
缴纳的交易保 证金后， 基 金保留的现金 或者投资 于 到期日在一年 以内的政 府 债券的比例 不低于基
金资产 净值 的 5% 。 如法律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资其 他品 种， 基金 管理人 在履 行适 当 程
序后 ， 可 以将 其纳 入投 资 范围 。 本 基金 业绩 比较 基 准为 ： 沪 深300 指 数收 益 率×80% ＋ 中债 综合 指
数收益 率×20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财 务报 表符 合中 华人 民共和 国财 政部 (以 下简 称 “财 政部 ” ) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ， 同时 亦按 照中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3
号 <年 度报 告和 半年 度报 告>》 以及 中国 证券 投资 基 金业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》编 制财 务报 表。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2016 年 12
月 31 日 的财 务状 况、 自 2016 年3 月 15 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2016 年 12 月 31 日 止期 间的 经
营成果 和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度自 公 历1 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 为 2016
年3 月15 日（ 基金 合同 生 效日） 至 2016 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账 本位币为 人 民币，编制财 务报表采 用 的货币为人民 币。本基 金 选定记账本位 币
的依据 是主 要业 务收 支的 计价和 结算 币种 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
本基金在初始 确认时按 取 得资产或承担 负债的目 的 ，把金融资产 和金融负 债 分为不同类别 ：
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债、 应收款项 、 持有至到期 投资、可
供出售金融资 产和其他 金 融负债。本基 金现无金 融 资产分类为持 有至到期 投 资和可供出 售金融资招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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产。本 基金 现无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。
本基金目前持 有的股票 投 资分类为以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产。以 公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 在资 产负债 表中 以交 易性 金融 资产列 示。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
在初始确认时 ，金融资 产 及金融负债均 以公允价 值 计量。对于以 公允价值 计 量且其变动计 入
当期损益的金 融资产或 金 融负债，相关 交易费用 直 接计入当期损 益；对于 其 他类别的金 融资产或
金融负 债， 相关 交易 费用 计入 初 始确 认金 额。
初始确 认后 ，金 融资 产和 金融负 债的 后续 计量 如下 ：
- 以公 允价 值计 量且 其变 动 计入当 期损 益的 金融 资产 和金融 负债 以公 允价 值计 量， 公 允价 值变
动形成 的利 得或 损失 计入 当期损 益；
- 应收 款项 以实 际利 率法 按 摊余成 本计 量；
- 除以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负 债以外的金融负债采用实 际利率法按摊
余成本 进行 后续 计量 。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移
时，本 基金 终止 确认 该金 融资产 。终 止确 认的 金融 资产的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部 分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所 需支 付的 价格 。
本基金估计公 允价值时 ， 考虑市场参与 者在计量 日 对相关资产或 负债进行 定 价时考虑的特 征
(包括资产状 况及所在 位置 、对资产出 售或者使 用的 限制等)，并 采用在当 前情 况下适用并 且有足
够可利 用数 据和 其他 信息 支持的 估值 技术 。
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券
发行机构发生 了影响证 券 价格的重大事 件，参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化等 因素，调招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相 同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ， 没 有相互 抵销 。 但是 ， 同 时 满足下 列条 件的 ，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
- 本基 金具 有抵 销已 确认 金 额的法 定权 利， 且该 种法 定权利 是当 前可 执行 的；
- 本基 金计 划以 净额 结算 ， 或同时 变现 该金 融资 产和 清偿该 金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算认列。 由于申购 和 赎回引起的实 收基金份 额 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎 回确认日
认列。上述申 购和赎回 分 别包括基金红 利再投资 和 转换所引起的 转入基金 的 实收基金增 加和转出
基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金核 算在基金 份 额发生变动时 ，申购、 赎 回、转入、转 出及红利 再 投资等款项中 包
含的未分配利 润和公允 价 值变动损益， 包括已实 现 损益平准金和 未实现损 益 平准金。已 实现损益
平准金指根据 交易申请 日 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已 实现 损 益占基金净 值比例计
算的金额。未 实现损益 平 准金指根据交 易申请日 申 购或赎回款项 中包含的 按 累计未分配 的未实现
损益占基金净 值比例计 算 的金额。损益 平准金于 基 金申购确认日 或基金赎 回 确认日进行 确认和计
量，并 于会 计期 末全 额转 入“未 分配 利润/(累 计亏 损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资收益 、债券投 资 收益和衍生工 具收益按 相 关金融资产于 处置日成 交 金额与其成本 的
差额确 认。
股利收益按上 市公司宣 告 的分红派息比 例计算的 金 额扣除应由上 市公司代 扣 代缴的个人所 得
税后的 净额 确认 。
债券利息收入 按债券投 资 的票面价值与 票面利率 计 算 的金额扣除 应由发行 债 券的企业代扣 代招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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缴的个人所 得税(如适 用) 后的净额确 认，在债 券实 际持有期内 逐日计提 。贴 息债视同到 期一次 性
还本付息的附 息债，根 据 其发行价、到 期价和发 行 期限按直线法 推算内含 票 面利率后， 逐日计提
利息收 入。 如票 面利 率与 实际利 率出 现重 大差 异， 按实际 利率 计算 利息 收入 。
利息收 入是 按借 出货 币资 金的时 间和 实际 利率 计算 确定。
买入返售金融 资产收入 按 到期应收或实 际收到的 金 额与初始确认 金额的差 额 ，在回购期内 按
实际利 率法 逐日 确认 ，直 线法与 实际 利率 法确 定的 收入差 异较 小的 可采 用直 线法。
公允价值变动收益/( 损失)核算基金持有的采用公允 价值模式计量的以公允价 值计量且变动
计入当期损益 的金融资 产 、衍生金融资 产、以公 允 价值计量且变 动计入当 期 损益的金融 负债等公
允价值 变动 形成 的应 计入 当期损 益的 利得 或损 失。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回购金融 资产利息 支 出按到期应付 或实际支 付 的金额与初始 确认金额 的 差额，在回购 期
内以实 际利 率法 逐日 确认 ，直线 法 与 实际 利率 法确 定的支 出差 异较 小的 可采 用直线 法。
本基金 的其 他费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第四 位， 发生 时直 接 计入基 金损 益；
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ， 应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损 益 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
基金可供分配 利润为正 的 情况下，方可 进行利益 分 配。每一基金 份额享有 同 等分配权。本 基
金收益分配采 用现金分 红 或红利再投资 方式，基 金 份额持有人可 选择现金 分 红或将现金 红利按红
利发放日的基 金份额净 值 自动转为基金 份额进行 再 投资，基金份 额持有人 事 先未做出选 择的，本
基金默认的收 益分配方 式 为现 金分红。 在符合有 关 基金分红条件 的前提下 ， 本基金每年 收益分配
次数最 多为 12 次， 每次 收 益分配 比例 不得 低于 该次 可供分 配利 润的 20% ， 若 基金合 同生 效不 满 3
个月可不进行 收益分配 。 基金收益分配 后基金份 额 净值不能低于 面值，即 基 金收益分配 基准日的
基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值。
7.4.4.12 外 币交 易
本基金 本报 告期 内无 外币 交易。
7.4.4.13 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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确定报 告分 部。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ，不 需要 进行 分部 报告的 披露 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策 和会 计估 计
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 或交易不活跃 ( 包括涨跌 停时的交易不 活
跃) 等 情况 ， 本 基金 根据 中国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的
指导意 见》 ， 根 据具 体情 况 采用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指 数 的通知 》 提供 的指
数收益 法、 市盈 率法 、现 金流量 折现 法等 估值 技术 进行估 值。
对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字 [2007] 21 号《关 于证 券 投
资基金 执行<企 业会 计准 则> 估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》 ， 若 在证 券交易 所挂 牌的同
一股票的市场 交易收盘 价 低于非公开发 行股票的 初 始投资成本， 按估值日 证 券交易所挂 牌的同一
股票的市场交 易收盘价 估 值；若在证券 交易所挂 牌 的同一股票的 市场交易 收 盘价高于非 公开发行
股票的初始投 资成本， 按 锁定期内已经 过交易所 交 易天数占锁定 期内总交 易 所交易天数 的比例将
两者之 间差 价的 一部 分确 认为估 值增 值。
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》 ， 在上 海证 券交 易 所、 深 圳证 券交 易所 及银 行间同 业市 场上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益
品种（ 估值 处理 标准 另有 规定的 除外 ） ， 采用 第三 方 估 值机 构提 供的 价格 数据 进行估 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2004]78 号 文《 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政 部、 国家 税务
总局、 证监 会关 于实 施上 市 公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财 税[2015]101
号《财政部 国 家 税 务 总 局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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知》 、 财 税[2005]103 号文 《关于 股权 分置试 点改 革 有关税 收政 策问 题的 通知 》 、 上证 交字[2008]16
号《关 于做 好调 整证 券交 易印花 税税 率相 关工 作的 通知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日
发布的《深圳 证券交易 所 关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税 [2008]1 号
文 《财 政部 、 国 家税 务总 局关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、 财 税[2016]36 号文 《财 政部、
国家税 务总 局关 于全 面推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号文 《 关于 明确 金融 、
房地产 开发 、 教 育辅 助服 务等增 值税 政策 的通 知》 、 财税[2017]2 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 政策
有关问题的补 充通知 》 、财 税[2015] 125 号文《关 于 内地与香港基 金互认有 关 税收政策的通 知》
及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，本 基金 及同 类型 基金适 用的 主要 税项 列示 如下：
(a) 2016 年4 月30 日 ( 含) 前 以发行 基金 方式 募集 资金 ， 不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营
业税。
(b) 证券投资基金 管理人运用 基金买卖股票 、债券的差 价收入，暂免 征 收企业所 得税，4 月
30 日 (含) 前 免征 营业 税 。
(c) 自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税 （ 以下 称营 改增） 试点,
建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全部 营 业税纳税人, 纳入试点 范 围，由缴纳 营业税改
为缴纳 增值 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券收入 免征 增值 税。
对香港 市场 投资 者（ 包括 单位和 个人 ）通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 免征 增值税 。
(d) 基金作 为流 通股 股东 在股 权分置 改革 过程 中收 到由 非流通 股股 东支 付的 股份 、 现金对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(e) 对基金取得的 股票的股息 、红利收入， 债券的利息 收入，由上市 公司、发行 债券的企 业
在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年1 月1 日 起 ， 对所 取得 的股 息红
利收入 根据 持股 期限 差别 化计算 个人 所得 税的 应纳 税所得 额： 持股 期限 在 1 个月以 内 （ 含 1 个月 ）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9
月7 日 期间 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ， 股 权 登记日 在2015 年 9 月 8 日 及以后 的， 暂免 征
收个人 所得 税。
(f) 关于香 港市 场投 资者 通过 基金互 认买 卖内 地基 金份 额的所 得税 问题 ：
对香港 市场 投资 者 （ 包括 企业和 个人 ） 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 ，
暂免征 收所 得税 。 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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对香港市场投 资者（包 括 企业和个人） 通过基金 互 认从内地基金 分配取得 的 收益，由内地 上
市公司 向该 内地 基金 分配 股息红 利时,对 香港 市场 投 资者按 照 10% 的 税率 代扣 所得税 ； 或 发行 债券
的企业 向该 内地 基金 分配 利息时, 对 香港 市场 投资 者按 照 7% 的税 率代 扣所 得 税， 并 由内 地上 市公
司或发 行债 券的 企业 向其 主管税 务机 关办 理扣 缴申 报。 该 内地 基金 向投 资者 分 配收益 时, 不再 扣缴
所得税 。
内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。
(g) 基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
(h) 对投资者(包括 个人和机构 投资者)从基金 分配中取 得 的收入，暂不 征收个人 所 得税和企
业所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
活期存 款 14,437,539.11
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 14,437,539.11
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 282,008,787.28 274,666,644.84 -7,342,142.44
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 282,008,787.28 274,666,644.84 -7,342,142.44 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融工 具。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,961.70
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,878.28
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 52.50
合计 4,892.48
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 972,279.42
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 972,279.42
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 30.54
预提费 用 275,000.00
合计 275,030.54
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 243,093,644.61 243,093,644.61
本期申 购 295,576,869.08 295,576,869.08
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -263,156,749.95 -263,156,749.95
本期末 275,513,763.74 275,513,763.74
注：1 、本 期申 购含 红利 再 投、转 换入 份（ 金） 额 ， 本期赎 回含 转换 出份 （金 ）额；
2 、 本 基金 自2016 年2 月18 日至2016 年3 月 11 日 止期间 公开 发售 ， 有 效净 认购金 额人 民币
243,045,764.14 元 ，折 算 为 243,045,764.14 份 基 金份额 。根 据《 招商 量化 精选股 票型 发起 式证
券投资基金基 金合同》 的 规定，经本基 金注册登 记 人计算并确认 ，本基金 认 购资金在募 集期内产
生的利 息人 民币 47,880.47 元，折 算为 47,880.47 份基金 份额 ，划 入基 金持 有人账 户， 两者 合计
243,093,644.61 份 基金 份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部 分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 29,214,650.24 -7,342,142.44 21,872,507.80
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
10,473,263.24 726,313.62 11,199,576.86
其中： 基金 申购 款 12,702,240.74 8,270,332.74 20,972,573.48
基金赎 回款 -2,228,977.50 -7,544,019.12 -9,772,996.62
本期已 分配 利润 -16,890,553.63 - -16,890,553.63
本期末 22,797,359.85 -6,615,828.82 16,181,531.03
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 29 页 共 59 页
项目
本期
2016 年 3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 131,565.29
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 52,805.00
其他 1,274.68
合计 185,644.97
7.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 956,797,167.27
减：卖 出股 票成 本总 额 926,783,969.73
买卖股 票差 价收 入 30,013,197.54
7.4.7.13 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年3月15 日( 基金 合同 生效日)至2016 年12
月31日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成
交总额
347,354.80
减： 卖出 债券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
267,989.43
减：应 收利 息总 额 47.58
买卖债 券差 价收 入 79,317.79
7.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.15 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.16 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2016 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
股指期 货- 投资 收益 3,352,760.00 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 30 页 共 59 页
7.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 698,998.14
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 698,998.14
7.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31
日
1.交易 性金 融资 产 -7,342,142.44
—— 股 票投 资 -7,342,142.44
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -7,342,142.44
7.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 986,723.64
转换转 出收 入 20,342.13
合计 1,007,065.77
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额按 一定 比例 归入 基金 资产。
2 、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 按一 定比例 归入 转出
基金的 基金 资产 。
7.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 31 页 共 59 页
2016 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
3,154,561.74
银 行间 市场 交易 费用 -
其他交 易费 用 2,373.57
合计
3,156,935.31
7.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
审计费 用 50,000.00
信息披 露费 225,000.00
银行费 用 11,674.14
其他费 用 7,900.00
合计 294,574.14
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 没有 需要 在财 务报表 附注 中说 明的 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日， 本 基金 没有 需要 在财 务 报表附 注中 说明 的资 产负 债表日 后事 项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行 基金托 管人
招商银行股份有限公司( 以下简称 “ 招商
银行”)
基金管 理人 的股 东
招商证券股份有限公司( 以下简称 “ 招商
证券”)
基金管 理人 的股 东
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.10 本 报告 期的关 联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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关联方 名称
本期
2016 年 3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年 12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
招商证券 54,076,698.28 2.50%
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年 3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年 12 月31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
招商证券 347,354.80 100.00%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年 12 月31 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
招商证券 2,417,000,000.00 97.11%
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年3月15 日( 基金 合同 生效日) 至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证券 50,361.77 2.51% - -
注：1 、上 述交 易佣 金比 率 均在合 理商 业条 件范 围内 收取， 并符 合行 业标 准。
2 、根据《证券 交易单元 及 证券综合服务 协议》 ，本 基 金管理人在租 用招商证 券 股份有限公 司
证券交易专用 交易单元 进 行股票、债券 及回购交 易 的同时，还从 招商证券 股 份有限公司 获得证券
研究综 合服 务。 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,520,478.12
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
248,573.93
注：支 付基 金管 理人 招商 基金管 理有 限公 司的 基金 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值×1.50%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值×1.50%÷ 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
420,079.71
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值×0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值×0.25%÷ 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年 3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2016 年 3 月
15 日 ）持 有的 基金 份额
10,000,450.02
期初持 有的 基金 份额 10,000,450.02
期间申 购/ 买 入总 份额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 -
期末持 有的 基金 份额 10,000,450.02
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 3.6297% 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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份额比 例
注：基 金管 理人 发起 份额 承诺持 有期 限 为 3 年 ；报 告期内 基金 管理 人持 有本 基金份 额并 未发 生 变
动。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 3 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 14,437,539.11 131,565.29
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业 利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
1 2016 年11 月
11 日
2016 年11 月
11 日
0.7000 16,508,144.90 382,408.73 16,890,553.63
合计 - - 0.7000 16,508,144.90 382,408.73 16,890,553.63
7.4.12 期 末（ 2016 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 9
日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
2017 年
1 月 6
新股流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 - 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 35 页 共 59 页
日 日
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
23.16 23.16 1,133 26,240.28 26,240.28 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587
天铁
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：以 上“ 可流 通日 ”中 ，部分 证券 的日 期是 根据 上市公 司公 告估 算的 流通 日期。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
复牌日
期
复牌
开盘单
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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价 价
002579 中京电
子
2016 年
12 月5
日
重大事
项
13.68 2017 年3
月 1 日
14.29 245,300 3,406,281.00 3,355,704.00 -
300459 金科 娱
乐
2016 年
10 月25
日
重大事
项
17.21 2017 年1
月25 日
15.49 113,300 1,663,405.00 1,949,893.00 -
603010 万盛股
份
2016 年
12 月26
日
重大事
项
40.59 - - 26,295 710,693.11 1,067,314.05 -
002681 奋达科
技
2016 年
12 月19
日
重大事
项
12.93 - - 73,815 1,055,090.26 954,427.95 -
002724 海洋王 2016 年
12 月29
日
重大事
项
25.84 - - 36,509 844,206.23 943,392.56 -
002071 长城影
视
2016 年6
月 15 日
重大事
项
13.64 2017 年1
月 3 日
15.00 57,800 800,035.00 788,392.00 -
002491 通鼎互
联
2016 年
12 月22
日
重大事
项
15.54 2017 年1
月 3 日
15.89 38,200 676,619.32 593,628.00 -
002617 露笑科
技
2016 年
12 月23
日
重大事
项
14.63 2017 年1
月23 日
15.60 28,490 451,690.92 416,808.70 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末 无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末 无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为股票 型基金， 本 基金的运作涉 及的金融 工 具主要包括股 票投资等 。 与这些金融工 具
有关的 风险 ，以 及本 基金 的基金 管理 人管 理这 些风 险所采 取的 风险 管理 政策 如下所 述。 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是提升 本 基金风险调整 后收益水 平 ，保证本基金 的
基金资产安全 ，维护基 金 份额持有人利 益。基于 该 风险管理目标 ，本基金 的 基金管理人 风险管理
的基本策略是 识别和分 析 本基金运作 使 本基金面 临 各种类型的风 险，确定 适 当的风险容 忍度，并
及时可靠地对 各种风险 进 行监督，将风 险控制在 限 定的范围之内 。本基金 目 前面临的主 要风险包
括：市场风险 、信用风 险 和流动性风险 。与本基 金 相关的市场风 险主要包 括 利率风险和 市场价格
风险。
本基金的基金 管理人建 立 了以全面、独 立、互相 制 约以及定性和 定量相结 合 为原则的，监 事
会、董事会及 下设风险 控 制委员会、督 察长、风 险 管理委员会、 法律合规 部 和风险管理 部等多层
次的风 险管 理组 织架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 金融工具 的 一方到期无法 履行约定 义 务致使本基金 遭受损失 的 风险。本基金 的
信用风 险主 要存 在于 银行 存款、 结算 备付 金、 存出 保证金 、债 券投 资及 其他 金融资 产 。
本基金 的银 行存 款存 放于 本基金 的基 金托 管人 中国 银行， 与银 行存 款相 关的 信 用风险 不重 大。
本基金在证券 交易所进 行 的交易均与中 国证券登 记 结算有限责任 公司完成 证 券交收和款 项清算，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式 ，以 控制 相应 的信 用风 险。
对于与债券投 资等投资 品 种相关的信用 风险，本 基 金的基金管理 人通过对 投 资品种的信用 等
级评估 来选 择适 当的 投资 对象， 并限 制单 个投 资品 种的持 有比 例 来 管理 信用 风险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末无 按短 期信用 评级 列示 的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末无 按长 期信用 评级 列示 的债 券投 资。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指没有足 够 资金以满足到 期债务支 付 的风险。本基 金流动性 风 险来源于开放 式
基金每日兑付 赎回资金 的 流动性风险， 以及因部 分 投资品种交易 不活跃而 出 现的变现风 险以及因
投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动的 情况下以 合 理价格变现投 资的风险 。 本基金所持 有的交易
性金融 资产 分别 在证 券交 易所和 银行 间同 业市 场交 易， 除 附注7.4.12 所 披露 的 流通 受限 不能 自 由
转让的 基金 资产 外， 本基 金未持 有其 他有 重大 流动 性风险 的投 资品 种。 除卖 出回购 金融 资产 款外 ，招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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本基金所持有 的全部金 融 负债无固定到 期日或合 约 约定到期日均 为一个月 以 内且不计息 ，可赎回
基金份额净 值(所有者 权益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额即为未 折现 的合约到期 现金流
量。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同约定巨 额 赎回条款，设 计
了非常情况下 赎回资金 的 处理模式，控 制因开放 模 式带来的流动 性风险， 有 效保障基金 持有人利
益。日常流动 性风险管 理 中，本基金的 基金管理 人 每日监控和预 测本基金 的 流动 性指标 ，通过对
投资品种的流 动性指标 来 持续地评估、 选择、跟 踪 和控制基金投 资的流动 性 风险。同时 ，本基金
通过预留一定 的现金头 寸 ，并且在需要 时可通过 卖 出回购金融资 产方式融 入 短期资金， 以缓解流
动性风 险。
7.4.13.4 市 场风 险
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率敏感 性 金融工具的公 允价值及 将 来现金流受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基金持 有的利率 敏 感性资产主要 是银行存 款 、债券投资、 资产支持 证 券投资与买 入返售金
融资产。本基 金的基金 管 理人日常通过 对利率水 平 的预测、分析 收益率曲 线 及优化利率 重新定价
日组合 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
下表统 计了 本 基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 14,437,539.11 - - - - - 14,437,539.11
结算备 付金 3,091,326.53 - - - - - 3,091,326.53
存出保 证金 116,671.46 - - - - - 116,671.46
交易性 金融 资产 - - - - - 274,666,644.84 274,666,644.84
应收证 券清 算款 - - - - - 462,874.58 462,874.58
应收利 息 - - - - - 4,892.48 4,892.48
应收申 购款 - - - - - 1,063,986.37 1,063,986.37
资产总 计 17,645,537.10 - - - - 276,198,398.27 293,843,935.37
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 446,256.10 446,256.10
应付赎 回款 - - - - - 32,847.72 32,847.72 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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应付管 理人 报酬 - - - - - 361,908.72 361,908.72
应付托 管费 - - - - - 60,318.10 60,318.10
应付交 易费 用 - - - - - 972,279.42 972,279.42
其他负 债 - - - - - 275,030.54 275,030.54
负债总 计 - - - - - 2,148,640.60 2,148,640.60
利率敏 感度 缺口 17,645,537.10 - - - - 274,049,757.67 291,695,294.77
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末未持 有 债券投资及资 产支持证 券 投资，因此市 场利率变 动 而导致的利率 敏
感性资 产的 公允 价值 变动 对基金 资产 净值 的影 响不 重大。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他 价格风险 是指以交 易 性金融资产的 公允价值 受 市场利率和外 汇汇率以 外 的市场价格因 素
变动发生波动 的风险， 该 风险可能与特 定投资品 种 相关，也 有可 能与整体 投 资品种相关 。本基金
所持有的金融 资产以公 允 价值计量，所 有市场价 格 因素引起的金 融资产公 允 价值变动均 直接反映
在当期损益中 。本基金 在 构建资产配置 和基金资 产 投资组合的基 础上，通 过 建立事前和 事后跟踪
误差的 方式 ，对 基金 资产 的市场 价格 风险 进行 管理 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 274,666,644.84 94.16
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 274,666,644.84 94.16
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1、若 对市 场价 格敏 感的 权 益性投 资的 市场 价格 上升 或下 降 5%
2、其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月 31 日 ）
1. 权 益性 投资 的市 场价 格 上升 5% 13,733,332.24
2. 权 益性 投资 的市 场价 格 下降 5% -13,733,332.24
招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 40 页 共 59 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 以 公允 价值计 量的 金融工 具
(a) 公允价 值计 量的 层次
下表列示了本 基金在每 个 资产负债表日 持续和非 持 续以公允价值 计量的资 产 和负债于本报 告
期末的公允价 值信息及 其 公允价值计量 的层次。 公 允价值计量结 果所属层 次 取决于对公 允价值计
量整体 而言 具有 重要 意义 的最低 层次 的输 入值 。三 个层次 输入 值的 定义 如下 ：
第一层 次输 入值 ：在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价；
第二层 次输 入值 ：除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察到 的输入 值；
第三层 次输 入值 ：相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
单位 ： 人民 币元
持续的公允价值计量资产
本期末（2016 年12 月 31 日）
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 264,161,996.07 10,504,648.77 - 274,666,644.84
持续以公允价值计量的资产总额 264,161,996.07 10,504,648.77 - 274,666,644.84
2016 年， 本 基金 上述 持续 以公允 价值 计量 的资 产和 负债的 第一 层次 与第 二层 次之间 没有 发 生
转换。 本基 金是 在发 生转 换当年 的报 告期 末确 认各 层次之 间的 转换 。
(b) 第二层 次的 公允 价值 计量
对于本 基金投 资的证券 交 易所上市的证 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃 (包括涨跌 停
时的交易不活 跃) 、或 属 于限售期间等 情况时， 本 基金将相应进 行估值方 法 的变更。根 据估值方
法的变 更， 本基 金综 合考 虑 估值调 整中 采用 的可 观察 与不可 观察 输入 值对 于公 允价值 的影 响程 度，
确定相 关证 券公 允价 值的 层次。
2016 年，本基金上述持续 和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变
更。
对于在资产负 债表日以 公 允价值计量的 交易性金 融 资产的公允价 值信息， 本 基金在估计公 允
价值时 运用 的主 要方 法和 假设参 见附 注7.4.4.4 和7.4.4.5 。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2016 年12 月31 日， 本 基金无 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融工 具。 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.14.1.2 其 他金 融工具 的公 允价值 ( 年末 非以公 允价 值计 量的 项目)
其他金 融工 具主 要包 括应 收款项 和其 他金 融负 债， 其账面 价值 与公 允价 值之 间无重 大差 异。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 274,666,644.84 93.47
其中： 股票 274,666,644.84 93.47
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,528,865.64 5.97
7 其他各 项资 产 1,648,424.89 0.56
8 合计 293,843,935.37 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 7,673,039.29 2.63
B
采矿业 1,730,975.21 0.59
C
制造业 207,703,260.53 71.21
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
14,611,317.35 5.01
E
建筑业 2,060,947.23 0.71
F
批发和 零售 业 4,986,522.50 1.71
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,464,502.64 2.90
H
住宿和 餐饮 业 3,540,817.00 1.21 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
9,408,156.44 3.23
J
金融业 153,082.70 0.05
K
房地产 业 403,218.24 0.14
L
租赁和 商务 服务 业 1,640,887.95 0.56
M
科学研 究和 技术 服务 业 848,400.00 0.29
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,656,230.76 2.28
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 729,560.00 0.25
R
文化、 体育 和娱 乐业 788,392.00 0.27
S
综合 3,267,335.00 1.12
合计 274,666,644.84 94.16
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002057 中钢天 源 216,200 3,668,914.00 1.26
2 002300 太阳电 缆 384,204 3,665,306.16 1.26
3 000619 海螺型 材 297,200 3,590,176.00 1.23
4 601007 金陵饭 店 251,300 3,540,817.00 1.21
5 600448 华纺股 份 447,400 3,498,668.00 1.20
6 300460 惠伦晶 体 137,100 3,496,050.00 1.20
7 600781 辅仁药 业 184,800 3,483,480.00 1.19
8 300277 海联讯 279,880 3,478,908.40 1.19
9 300214 日科化 学 382,956 3,454,263.12 1.18
10 002205 国统股 份 113,300 3,453,384.00 1.18
11 300330 华虹计 通 179,362 3,452,718.50 1.18
12 300395 菲利华 148,500 3,440,745.00 1.18
13 002457 青龙管 业 295,200 3,427,272.00 1.17
14 600513 联环药 业 196,110 3,424,080.60 1.17
15 300305 裕兴股 份 265,418 3,423,892.20 1.17 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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16 300139 晓程科技 252,400 3,420,020.00 1.17
17 300239 东宝生 物 422,500 3,413,800.00 1.17
18 600706 曲江文 旅 171,239 3,397,381.76 1.16
19 300489 中飞股 份 89,337 3,395,699.37 1.16
20 000713 丰乐种 业 291,100 3,391,315.00 1.16
21 300260 新莱应 材 100,900 3,386,204.00 1.16
22 601177 杭齿前 进 319,700 3,385,623.00 1.16
23 000785 武汉中 商 237,300 3,383,898.00 1.16
24 000955 欣龙控 股 441,490 3,381,813.40 1.16
25 600561 江西长 运 243,260 3,376,448.80 1.16
26 300483 沃施股 份 60,510 3,373,432.50 1.16
27 300092 科新机 电 242,400 3,364,512.00 1.15
28 600192 长城电 工 360,400 3,362,532.00 1.15
29 002579 中京电 子 245,300 3,355,704.00 1.15
30 300452 山河药 辅 76,700 3,354,858.00 1.15
31 600731 湖南海 利 317,600 3,353,856.00 1.15
32 000692 惠天热 电 520,200 3,344,886.00 1.15
33 603002 宏昌电 子 502,600 3,337,264.00 1.14
34 600359 新农开 发 355,200 3,335,328.00 1.14
35 300218 安利股 份 205,021 3,325,440.62 1.14
36 300270 中威电 子 218,800 3,323,572.00 1.14
37 600333 长春燃 气 422,314 3,319,388.04 1.14
38 600218 全柴动 力 306,900 3,305,313.00 1.13
39 300486 东杰智 能 126,900 3,299,400.00 1.13
40 300390 天华超 净 261,900 3,278,988.00 1.12
41 600560 金自天 正 200,000 3,274,000.00 1.12
42 300283 温州宏 丰 333,310 3,273,104.20 1.12
43 600854 春兰股 份 442,200 3,272,280.00 1.12
44 002580 圣阳股 份 182,700 3,272,157.00 1.12
45 000551 创元科 技 309,700 3,267,335.00 1.12
46 000430 张家界 266,900 3,258,849.00 1.12
47 600982 宁波热 电 591,000 3,250,500.00 1.11
48 002627 宜昌交 运 131,100 3,243,414.00 1.11
49 300464 星徽精 密 177,700 3,221,701.00 1.10
50 300453 三鑫医 疗 133,496 3,173,199.92 1.09
51 300459 金科娱乐 113,300 1,949,893.00 0.67
52 002098 浔兴股份 87,500 1,687,875.00 0.58
53 002035 华帝股 份 59,700 1,549,215.00 0.53
54 002640 跨境通 83,500 1,528,050.00 0.52 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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55 002350 北京科 锐 65,466 1,363,656.78 0.47
56 600213 亚星客 车 85,200 1,327,416.00 0.46
57 300335 迪森股 份 75,000 1,306,500.00 0.45
58 300355 蒙草抗 旱 128,500 1,288,855.00 0.44
59 002182 云海金 属 69,000 1,284,090.00 0.44
60 002101 广东鸿 图 55,000 1,278,750.00 0.44
61 300476 胜宏科 技 55,300 1,263,605.00 0.43
62 300429 强力新 材 39,480 1,263,360.00 0.43
63 002708 光洋股 份 96,600 1,237,446.00 0.42
64 002748 世龙实 业 60,508 1,218,026.04 0.42
65 002507 涪陵榨 菜 90,773 1,214,542.74 0.42
66 002246 北化股 份 99,300 1,185,642.00 0.41
67 002332 仙琚制 药 92,100 1,185,327.00 0.41
68 002472 双环传 动 103,800 1,177,092.00 0.40
69 300503 昊志机 电 17,196 1,170,703.68 0.40
70 002768 国恩股 份 47,000 1,167,480.00 0.40
71 600163 中闽能 源 210,000 1,150,800.00 0.39
72 002079 苏州固 锝 125,400 1,149,918.00 0.39
73 002734 利民股 份 33,600 1,149,792.00 0.39
74 002705 新宝股 份 67,935 1,148,780.85 0.39
75 002243 通产丽 星 83,700 1,141,668.00 0.39
76 002612 朗姿股 份 62,900 1,139,748.00 0.39
77 000993 闽东电 力 80,065 1,137,723.65 0.39
78 002626 金达威 81,807 1,136,299.23 0.39
79 002171 楚江新 材 71,600 1,134,860.00 0.39
80 300241 瑞丰光 电 70,325 1,134,342.25 0.39
81 002222 福晶科 技 82,850 1,122,617.50 0.38
82 002403 爱仕达 75,940 1,110,242.80 0.38
83 002114 罗平锌 电 50,000 1,108,000.00 0.38
84 002615 哈尔斯 63,000 1,105,650.00 0.38
85 002625 龙生股 份 29,515 1,105,631.90 0.38
86 300314 戴维医 疗 51,684 1,098,801.84 0.38
87 300327 中颖电 子 32,860 1,097,524.00 0.38
88 002597 金禾实 业 70,000 1,094,100.00 0.38
89 002536 西泵股 份 77,300 1,091,476.00 0.37
90 002362 汉王科 技 48,000 1,082,880.00 0.37
91 002084 海鸥卫 浴 100,100 1,076,075.00 0.37
92 002680 长生生 物 62,100 1,074,330.00 0.37
93 002317 众生药 业 86,500 1,068,275.00 0.37 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 45 页 共 59 页
94 002172 澳洋科 技 104,403 1,068,042.69 0.37
95 603010 万盛股 份 26,295 1,067,314.05 0.37
96 002118 紫鑫药 业 146,600 1,055,520.00 0.36
97 000973 佛塑科 技 140,352 1,052,640.00 0.36
98 002726 龙大肉 食 59,200 1,031,856.00 0.35
99 300342 天银机 电 44,000 1,012,000.00 0.35
100 300089 文化长 城 52,000 957,320.00 0.33
101 002681 奋达科 技 73,815 954,427.95 0.33
102 300115 长盈精 密 36,609 954,030.54 0.33
103 600798 宁波海 运 177,974 950,381.16 0.33
104 300023 宝德股 份 50,365 948,372.95 0.33
105 300094 国联水 产 113,613 946,396.29 0.32
106 002724 海洋王 36,509 943,392.56 0.32
107 300192 科斯伍 德 62,400 942,240.00 0.32
108 002217 合力泰 51,500 921,850.00 0.32
109 002050 三花股 份 83,200 918,528.00 0.31
110 002654 万润科 技 83,002 916,342.08 0.31
111 000813 天山纺 织 63,500 916,305.00 0.31
112 603166 福达股 份 56,500 915,865.00 0.31
113 002139 拓邦股 份 69,350 914,726.50 0.31
114 002088 鲁阳节能 46,900 912,205.00 0.31
115 300194 福安药 业 34,300 902,090.00 0.31
116 300240 飞力达 80,000 884,800.00 0.30
117 300046 台基股 份 35,400 884,292.00 0.30
118 000921 海信科 龙 86,100 879,081.00 0.30
119 000572 海马汽 车 163,500 876,360.00 0.30
120 300209 天泽信 息 35,000 870,800.00 0.30
121 600318 新力金 融 27,000 869,400.00 0.30
122 002765 蓝黛传 动 30,900 865,200.00 0.30
123 002752 昇兴股 份 49,450 854,001.50 0.29
124 600298 安琪酵 母 47,700 850,014.00 0.29
125 603126 中材节 能 70,700 848,400.00 0.29
126 300462 华铭智 能 24,200 836,110.00 0.29
127 000420 吉林化 纤 209,700 817,830.00 0.28
128 600210 紫江企 业 149,900 810,959.00 0.28
129 300438 鹏辉能 源 25,719 810,148.50 0.28
130 600726 华电能 源 162,900 806,355.00 0.28
131 601012 隆基股 份 59,900 802,061.00 0.27
132 002271 东方雨 虹 36,800 798,192.00 0.27 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 46 页 共 59 页
133 002511 中顺洁 柔 39,720 790,428.00 0.27
134 002071 长城影 视 57,800 788,392.00 0.27
135 300003 乐普医 疗 43,700 783,541.00 0.27
136 000761 本钢板 材 144,300 776,334.00 0.27
137 601069 西部黄 金 34,400 769,184.00 0.26
138 300262 巴安水 务 44,500 756,500.00 0.26
139 002161 远 望 谷 65,500 755,215.00 0.26
140 300015 爱尔眼 科 24,400 729,560.00 0.25
141 002642 荣之联 35,097 705,449.70 0.24
142 002143 印纪传 媒 21,500 692,515.00 0.24
143 600872 中炬高 新 49,100 691,328.00 0.24
144 300113 顺网科 技 24,900 669,561.00 0.23
145 300441 鲍斯股 份 28,000 653,800.00 0.22
146 300273 和佳股 份 37,300 636,338.00 0.22
147 300497 富祥股 份 10,500 612,255.00 0.21
148 002491 通鼎互 联 38,200 593,628.00 0.20
149 002721 金一文 化 34,600 577,128.00 0.20
150 300043 互动娱 乐 56,000 567,840.00 0.19
151 002085 万丰奥 威 26,000 513,760.00 0.18
152 000663 永安林 业 30,000 505,500.00 0.17
153 002562 兄弟科 技 40,000 483,200.00 0.17
154 300219 鸿利光 电 43,000 466,550.00 0.16
155 002617 露笑科 技 28,490 416,808.70 0.14
156 000981 银亿股 份 40,647 403,218.24 0.14
157 603858 步长制 药 3,845 366,428.50 0.13
158 601139 深圳燃 气 28,300 257,247.00 0.09
159 600996 贵广网 络 11,916 223,901.64 0.08
160 000929 兰州黄 河 10,000 193,000.00 0.07
161 300569 天能重 工 1,314 131,452.56 0.05
162 603823 百合花 3,762 123,167.88 0.04
163 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.04
164 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.03
165 002820 桂发祥 1,772 86,934.32 0.03
166 603900 通灵珠宝 1,937 74,574.50 0.03
167 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.02
168 603218 日月股 份 1,652 68,805.80 0.02
169 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.02
170 300583 赛托生 物 1,582 63,738.78 0.02
171 603416 信捷电 气 1,076 53,886.08 0.02 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 47 页 共 59 页
172 002833 弘亚数 控 2,743 48,331.66 0.02
173 603323 吴江银 行 2,995 46,302.70 0.02
174 603727 博迈科 957 45,486.21 0.02
175 603058 永吉股 份 3,869 42,675.07 0.01
176 603689 皖天然 气 4,818 37,917.66 0.01
177 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01
178 603886 元祖股 份 1,575 27,877.50 0.01
179 603228 景旺电 子 1,133 26,240.28 0.01
180 603239 浙江仙 通 815 25,631.75 0.01
181 002835 同为股 份 1,126 24,220.26 0.01
182 603035 常熟汽 饰 2,316 24,179.04 0.01
183 603266 天龙股 份 1,562 22,852.06 0.01
184 300587 天铁股 份 1,438 20,290.18 0.01
185 603929 亚翔集 成 2,193 15,592.23 0.01
186 002840 华统股 份 1,814 11,881.70 0.00
187 002838 道恩股 份 682 10,420.96 0.00
188 603186 华正新 材 1,874 10,063.38 0.00
189 603032 德新交 运 1,628 9,458.68 0.00
190 300586 美联新 材 1,006 9,355.80 0.00
191 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
192 300588 熙菱信 息 1,380 6,817.20 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超 出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600706 曲江文 旅 8,427,494.12 2.89
2 600448 华纺股 份 6,483,465.00 2.22
3 300486 东杰智 能 6,471,295.00 2.22
4 300390 天华超 净 6,189,711.29 2.12
5 300483 沃施股 份 6,152,696.66 2.11
6 000551 创元科 技 5,622,065.93 1.93
7 002726 龙大肉 食 5,533,698.00 1.90
8 002536 西泵股 份 5,307,785.01 1.82
9 002079 苏州固 锝 5,199,473.28 1.78
10 300283 温州宏 丰 5,197,603.80 1.78 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 48 页 共 59 页
11 002472 双环传 动 4,790,094.22 1.64
12 600298 安琪酵 母 4,768,115.41 1.63
13 600213 亚星客 车 4,572,255.06 1.57
14 300022 吉峰农 机 4,550,032.16 1.56
15 000868 安凯客 车 4,466,878.99 1.53
16 601007 金陵饭 店 4,427,858.00 1.52
17 002182 云海金 属 4,417,948.00 1.51
18 300460 惠伦晶 体 4,196,354.00 1.44
19 601012 隆基股 份 4,160,163.54 1.43
20 002734 利民股 份 4,123,645.52 1.41
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、 债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的 “累 计买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600706 曲江文 旅 5,318,143.31 1.82
2 002726 龙大肉 食 4,829,515.00 1.66
3 002411 九九久 4,610,969.59 1.58
4 002709 天赐材 料 4,415,127.00 1.51
5 300022 吉峰农 机 4,349,571.85 1.49
6 002157 正邦科 技 4,313,393.52 1.48
7 000868 安凯客 车 4,228,466.00 1.45
8 002536 西泵股 份 4,199,062.99 1.44
9 300164 通源石 油 4,197,287.00 1.44
10 300112 万讯自 控 4,188,561.38 1.44
11 600099 林海股 份 4,097,703.00 1.40
12 002223 鱼跃医 疗 3,980,989.00 1.36
13 002483 润邦股 份 3,908,820.80 1.34
14 002079 苏州固 锝 3,884,809.48 1.33
15 002722 金轮股 份 3,852,389.00 1.32
16 600298 安琪酵 母 3,825,365.60 1.31
17 300169 天晟新 材 3,803,605.08 1.30
18 002460 赣锋锂 业 3,799,474.00 1.30
19 600354 敦煌种 业 3,739,054.32 1.28 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 49 页 共 59 页
20 600774 汉商集 团 3,650,562.52 1.25
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,208,685,865.81
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 956,797,167.27
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产 支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 投资 组合 的系 统性风 险， 改善
组合的 风险 收益 特性 。 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 50 页 共 59 页
8.11 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金本报告 期内投资 的 前十名证券的 发行主体 未 有被监管部门 立案调查 ， 不存在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 116,671.46
2 应收证 券清 算款 462,874.58
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,892.48
5 应收申 购款 1,063,986.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,648,424.89
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 51 页 共 59 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,029 90,958.65 220,592,315.43 80.07% 54,921,448.31 19.93%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,882,961.09 0.6834%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有 本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门
负责人 持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
>100
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额
承诺持 有
期限
基金管 理人 固有 资金 10,000,450.02 3.63 10,000,450.02 3.63 3 年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,450.02 3.63 10,000,450.02 3.63 3 年
注：1 、上 述份 额总 数为 扣 除认购 费用 并包 含利 息结 转份额 后的 总份 额数 ；
2 、本 基金 发起 式资 金提 供 方仅为 基金 管理 人。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 3 月 15 日 ） 基金 份额 总额
243,093,644.61
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 295,576,869.08 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 52 页 共 59 页
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 263,156,749.95
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 275,513,763.74
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 根 据本 基金 管理 人 2016 年 11 月 24 日 的公 告 ， 经招商 基金 管理 有限 公司 第五届 董事 会审
议通过 ，聘 任杨 渺为 公司 副总经 理。
2 、2016 年12 月， 郭德 秋 先生担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事
变动已 按相 关规 定备 案、 公告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 聘用 毕马威 华 振会 计师 事 务所 （特殊 普 通合 伙） 为 其审 计机构, 本报 告 所涵
盖的审 计期 间为 基金 成立 日 （2016 年 3 月15 日 ） 起 至2016 年12 月31 日止 ， 本报告 期应 支付 毕
马威华 振会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 的报 酬为 人民 币 50,000.00 元 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称 交易单元数 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 53 页 共 59 页
量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华创证券 2 443,066,084.94 20.49% 412,628.96 20.57%
方正证券 3 310,109,767.60 14.34% 288,805.63 14.40% 新增 2 个交
易单元
中银国际 3 223,336,817.68 10.33% 207,993.64 10.37%
新时代证券 1 211,383,771.32 9.78% 196,861.97 9.81%
兴业证券 2 192,945,004.83 8.92% 179,689.20 8.96%
广发证券 1 183,068,070.08 8.47% 170,491.18 8.50%
长江证券 2 168,923,460.99 7.81% 157,318.59 7.84%
申万宏源 2 103,713,484.00 4.80% 96,588.32 4.82% 新增 1 个交
易单元
中信证券 2 72,900,845.81 3.37% 67,892.63 3.38%
招商证券 1 54,076,698.28 2.50% 50,361.77 2.51%
平安证券 1 48,862,936.55 2.26% 45,506.05 2.27%
东北证券 1 42,289,679.77 1.96% 39,384.29 1.96% 新增
华安证券 1 38,980,923.95 1.80% 36,303.05 1.81%
中泰证券 2 38,555,758.62 1.78% 28,197.31 1.41%
东兴证券 3 29,990,909.97 1.39% 27,930.69 1.39%
安信证券 1 - - - -
光大证券 1 - - - -
东方证券 1 - - - - 新增
中信建投 6 - - - - 新增 1 个交
易单元
国海证券 1 - - - -
中金公司 2 - - - -
西藏东方财富 1 - - - - 新增
红塔证券 1 - - - -
国信证券 2 - - - -
长城证券 2 - - - - 新增 1 个交
易单元
银河证券 1 - - - -
国泰君安 3 - - - -
海通证券 3 - - - - 新增 1 个交
易单元
第一创业证券 1 - - - -
国金证券 1 - - - -
信达证券 2 - - - -
招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 54 页 共 59 页
太平洋证券 2 - - - -
天风证券 2 - - - - 新增 1 个交
易单元
华泰证券 2 - - - -
大通证券 1 - - - - 新增
民族证券 1 - - - -
中投证券 1 - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质量 、路
演质量、联合 调研质量 以 及销售服务质 量打分， 从 多家服务券商 中选取符 合 法律规范经 营的综合
能力靠 前的 券商 给与 佣金 分配， 季度 评分 和佣 金分 配分别 由专 人负 责。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华创证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
申万宏源 - - 70,000,000.00 2.81% - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 347,354.80 100.00% 2,417,000,000.00 97.11% - -
平安证券 - - 2,000,000.00 0.08% - -
东北证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国海证券 - - - - - - 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 55 页 共 59 页
中金公司 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号
公告事项 法定披露方式 法定披露 日期
1
招商基金旗下部分基金增加中正达广等机构为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-12-23
2
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行股份有
限公司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手续费率优惠的
公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-12-22
3
招商基金管理有限公司关于招商制造业 转型混合以及招商量化
精选股票增加珠海华润银行为代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-12-16
4
招商基金旗下部分基金增加途牛金服等机构为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-12-5
5 招商基金旗下部分基金增加华信证券为代销机构及开通定投和
转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-11-30
6
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行股份有
限公司手机银行渠道基金申购 及定期定额投资手续费率优惠的
公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-11-29
7
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-11-24 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 56 页 共 59 页
8 关于招商基金旗下部分基金增加万得为代销机构并参与其费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-11-11
9
招商量化精选股票型发起式证券投资基金
2016 年度第一次分红公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-11-8
10
招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式基金 业务最低
限额的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-11-2
11
招商量化精选股票型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘
要（二零一六年第一号）
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-10-28
12 招商量化精选股票型发起式证券投资基金更新的招募说明书
（二零一六年第一号）
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-10-28
13
招商量化精选股票型发起式证券投资基金2016 年第3 季度报 告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-10-26
14 招商基金管理有限公司关于旗 下部分产品参加渤海银行费率优
惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-10-18
15 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加渤海银行股份有
限公司为代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-9-27
16 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金在新浪仓石开通定投
业务的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-9-22
17 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行股份有
限公司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手续费率优惠的
公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-9-21
18
招商基金旗下部分基金增加上海基煜为代销机构并参与其费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-9-14
19
招商基金旗下部分基金增加蛋卷基金为代销机构及开通定投和
转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-9-6
20
招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-8-24
21
招商量化精选股票型发起式证券投资基金2016 年半年度报告 摘
要
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-8-24
22
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加江南农商银行为
代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-8-12
23 招商基金旗下部分基金增加晟视天下为代销机构并参与其费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-8-5
24 招商基金旗下部分基金增加中民财富为代销机构并参与其费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-8-5
25
招商量化精选股票型发起式证券投资基金2016 年第2 季度报 告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-7-19
26
招商基金关于网上直销平台开展费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-7-12 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 57 页 共 59 页
27
招商基金旗下部分基金增加陆金所资管为代销机构及开通定投
的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-6-28
28 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加东莞农商银行为
代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-6-17
29 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加大连银行为代销
机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-5-31
30 招商基金旗下部分基金增加奕丰金融为代销机构并参与其费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-5-24
31 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加宁波银行为代销
机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-5-16
32 关于招商基金旗下部分基金参加中国民生银行基金通申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-5-13
33 关于招商基金旗下部分基金增加苏宁为代销机构并参与其费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-5-13
34
关于招商基金旗下部分基金增加新浪仓石为代销机构并参与其
费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-4-27
35
关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付业务下线的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-4-26
36 关于招商基金旗下部分基金增加钱景财富为代销机构并参与其
费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-4-21
37
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加恒丰银行为代销
机构并参加其基金申购费率 优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-4-19
38
招商基金管理有限公司关于旗下招商量化精选股票型发起式证
券投资基金参与银河证券等销售渠道基金定投申购优惠活动及
网上交易系统申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-4-15
39
招商基金关于招商量化精选股票型发起式证券投资基金参加中
国银行、交通银行、平安银行基金定投申购优惠活动、网上交
易系统申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-4-15
40 关于开放招商量化精选股 票型发起式证券投资基金日常申购赎
回及转换和定期定额投资业务的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-4-12
41 招商基金管理有限公司关于参加深圳市新兰德证券投资咨询有
限公司费率优惠的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-3-31
42
招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金合同生效公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-3-16
43 招商基金旗下部分基金增加上海利得为代销机构并参与其费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-3-14
44
招商基金管理有限公司关于招商量化精选股票型发起式证券投
资基金增加东北证券股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-3-8
45
招商基金管理有限公司关于招商量化精选股票型发起式证券投
资基金增加信达证券等机构为代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-3-2 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 58 页 共 59 页
46
关于招商量化精选股票型发起式证券投资基金增加陆金所资管
为代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-2-29
47 招商沪深 300 地产等权重指数 分级证券投资基金可能发生不定
期份额折算的风险提示公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-2-27
48 招商基金管理有限公司关于招商量化精选股票型发起式证券投
资基金增加华安证券等机构为代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-2-26
49 关于招商量化精选股票型发起式证券投资基金增加盈米财富为
代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-2-23
50
关于招商量化精选股票型发起式证券投资基金增加天天基金等
公司为销售机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-2-22
51
招商基金管理有限公司关于招商量化精选股票型发起式证券投
资基金增加包商银行为代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-2-22
52
招商基金管理有限公司关于招商量化精选股票型发起式证券投
资基金增加上海浦发银行为代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-2-18
53
招商基金管理有限公司关于养老金账户通过直销中心认购旗下
招商量化精选股票型发起式证券投资基金费率优惠的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-2-15
54
招商量化精选股票型发起式证券投资基 金基金合同
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-2-15
55
招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金合同内容摘要
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-2-15
56
招商量化精选股票型发起式证券投资基金份额发售公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-2-15
57
招商量化精选股票型发起式证券投资基金招募说明书
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-2-15
58
招商量化精选股票型发起式证券投资基金托管协议
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2016-2-15
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会准予 招商 量化 精选 股票 型发起 式证 券投 资基 金设 立的文 件；
3 、 《招 商量 化精 选股 票型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
4 、 《招 商量 化精 选股 票型 发起式 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
5 、 《招 商量 化精 选股 票型 发起式 证券 投资 基金 招募 说明书 》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
第 59 页 共 59 页
12.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 28 层
12.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网 站 http://www.cmfchina.com 上 查阅， 或者 在营
业时间 内到 招商 基金 管理 有限公 司查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2017 年 3 月31 日
