招 商 行 业 精选 股 票 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 30 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 ， 毕马 威华 振会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 为本 基金出 具 了 2016
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情况 ............................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................... 51
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
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§2 基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 招商行 业精 选股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 招商行 业精 选股 票
基金主 代码 000746
交易代 码 000746
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 3 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 419,641,464.45 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 采用 “ 自上 而下” 的 行业配 置与 “ 自下 而上” 的 个股精 选相 结合 的方 法，
通过对 宏观 经济 、 各行 业 景气程 度及 变动 趋势 ， 以 及上 市 公司 基本 面的 深入 分
析， 精选 景气行 业中 发展 速 度快 、 可 持续性 强以 及收 益 质量高 的优 质上 市公 司，
力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金 在资 产配 置的 过程 中， 将首 先考 察 GDP 增 长 率、CPI 、PPI 等 各项 宏观 经
济指标 ， 以及 货币 政策 、 财政政 策等 政策 导向 ， 从 而判断 宏观 经济 整体 形势 及
变动趋 势 ； 其次 ， 本基 金 还将考 察市 场因 素， 包括 股票市 场 PE 、PB 、 市场 成 交
量、 市场 情绪 等在 内的 各 项指标 ， 以及 债券 市场 收 益率曲 线的 位置 和形 状 ， 从
而判断 股票 、债 券市 场的 整体风 险状 况。
2、股 票投 资策 略
通过自 上而 下的 行业 配置 和自下 而上 的个 股精 选相 结合的 方法 ， 首先 以宏 观 经
济周期 分析 为基 础 ， 精 选 特定经 济周 期阶 段下 的景 气行业 ； 其次 考察 个股 的 行
业发展 获益 程度 ，精 选行 业内的 优质 个股 。
3、债 券投 资策 略
采用定 性与 定量 相结 合的 方式 ， 在 确保 流动 性充 裕 和业绩 考核 期内 可实 现绝 对
收益的 约束 下设 定债 券投 资的组 合久 期 ， 并 根据 通 胀预期 确定 浮息 债与 固定 收
益债比 例 ； 在满 足组 合久 期 设置的 基础 上， 投资 团队 分 析债券 收益 率曲 线变 动、
各期限 段品 种收 益率 及收 益率基 差波 动等 因素 ，预 测收益 率曲 线的 变动 趋势 ，
并结合 流动 性偏 好 、 信 用 分析等 多种 市场 因素 进行 分析 ， 综 合评 判个 券的投资
价值。
4、权 证投 资策 略
本 基 金 对 权 证 资 产 的 投 资 主 要 是 通 过 分 析 影 响 权 证 内 在 价 值 最 重 要 的 两 种 因
素—— 标的 资产 价格 以及 市场隐 含波 动率 的变 化 ， 灵活构 建避 险策 略 ， 波 动 率
差策略 以及 套利 策略 。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易， 以管 理市 场风 险和 调 节
股票仓 位为 主要 目的 。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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6、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本 基 金 主 要 采 取 买 入 持 有 到 期 策 略 ； 当 预 期 发 债 企 业 的 基 本 面 情 况 出 现 恶 化
时，采 取“ 尽早 出售 ”策 略，控 制投 资风 险。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 ×80% ＋中 证全债 指数 ×20 % 。
风险收 益特 征 本基金 是股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期 收益 的 品
种，其 预期 风险 收益 水平 高于混 合型 基金 、债 券型 基金及 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 王永民
联系电 话 0755－83196666 010-66594896
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址 中国深 圳深 南大 道7088 号
招商银 行大 厦
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 518040 100818
法定代 表人 李浩 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 毕 马 威华 振会 计 师事 务所（ 特 殊普
通合伙 ）
北 京 市 东 长安 街 1 号 东 方广 场 东 二 办公
楼八层
注册登 记机 构 招商基 金管 理有 限公 司 中国深 圳深 南大 道 7088 号 招商银 行大 厦
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2016 年 2015 年
2014 年9 月3 日(基
金合同 生效
日)-2014 年12 月31
日
本期已 实现 收益 -224,066,404.04 563,050,105.45 110,620,524.48
本期利 润 -241,067,071.17 523,823,000.08 168,723,664.69 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3825 0.5911 0.1240
本期加 权平 均净 值利 润率 -29.08% 38.10% 12.11%
本期基 金份 额净 值增 长率 -22.50% 44.98% 12.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 110,916,189.82 482,033,876.80 87,532,866.61
期末可 供分 配基 金 份 额利 润 0.2643 0.6307 0.1189
期末基 金资 产净 值 530,557,654.27 1,246,345,557.69 828,252,477.06
期末基 金份 额净 值 1.264 1.631 1.125
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 26.40% 63.10% 12.50%
注：1 、 基金 业绩指标 不 包括持有人 认（申） 购或 交易基金的 各项费用 ，计 入费用后实 际收益 水
平要低 于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数；
4 、本 基金 合同 于 2014 年9 月 3 日生 效， 至2014 年 12 月 31 日未满 1 年，故 2014 年的 数据
和指标 为非 完整 会计 年度 数据。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.99% 0.66% 1.05% 0.58% -4.04% 0.08%
过去六 个月 -8.41% 0.77% 4.07% 0.61% -12.48% 0.16%
过去一 年 -22.50% 1.67% -8.42% 1.12% -14.08% 0.55%
自基金 合同
生效起 至今
26.40% 2.31% 36.12% 1.57% -9.72% 0.74%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 于2014 年 9 月3 日 成立 ，截 至 2014 年 12 月 31 日 成立 未满1 年，故 成立 当年 的净 值
增长率 按当 年实 际存 续期 计算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于2014 年9 月3 日 成立， 自基 金合 同生 效日 以来未 进行 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有 限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管 理 116 只基金 ，公 募基 金管 理规 模快速 增长 队。
截至 2016 年底 ，公 募基 金 管理规 模为 3455 亿 元， 行 业排名 第 9 ，非 货币 基金 管理规 模行 业排 名
第7 。
2016 年度 获奖 情况 如下 ：
金贝奖 ·2016 中国 最佳 基 金公司 《21 世 纪经 济报 道》
金帆奖 ·综 合实 力十 强基 金公司 《21 世 纪经 济报 道》
金帆奖 ·基 金公 司最 佳风 控能力 奖 《21 世纪 经济 报道》
华量奖 ·公 募量 化先 锋奖 《每日 经济 新闻 》
波特菲 勒· 最佳 债券 型基 金产品 奖（ 招商 双债 增强 ） 《 新浪 网》
金鼎奖 ·最 具创 新力 公司 《每日 经济 新闻 》
金鼎奖 ·最 佳对 冲型 产品 （复合 策略 ） 《每 日经 济 新闻》
观察家 金融 峰会 ·年 度卓 越竞争 力基 金公 司 《经 济 观察报 》
2016 年度 北京 金融 业十 大 卓越品 牌 ? 品牌 推广 卓越 奖 北京 品牌 协会、 《北 京商 报》
2016 年度 中国 互联 网金 融 金桔奖 ?最 具竞 争力 互联 网 基金公 司 《时 代周 报》
2016 东方 财富 风云 榜·2016 年 度最 佳基 金公 司
2016 东方 财富 风云 榜·2016 年 度最 受欢 迎基 金组 合 （招商 超越 组合 ） 《东 方 财富网 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任
日期
王忠波
本基金
基金经
理
2014 年 9
月3 日
- 17
男， 博 士， 高级 会计 师。 曾就职 于山 东省 财政
厅、 山 东证 券有 限责 任公 司及山 东资 产管 理公
司。2000 年5 月起 加入 深 圳证券 交易 所 ， 从 事
证券研 究工 作。 2002 年 6 月加入 银河 基金 管理
有限公司，历任研究部宏观策略与行业研究
员、 副 总监 、 总 监等 职务 ， 曾担 任银 河稳 健证
券投资 基金 、 银河 行业 优 选基金 经理 。2010 年
12 月 加盟 国联 安基 金管 理 有限公 司， 任总 经理
助理兼 研究 总监 职务 。 2014 年 4 月加 盟招 商基
金管理 有限 公司 ， 曾 任招 商行业 领先 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 ， 现 任总经 理助 理 、 投 资
管理四部部门负责人兼招商优质成长混合型
证券投 资基 金 （LOF ） 、 招 商行业 精选 股票 型证招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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券投资 基金 、 招 商移 动互 联网产 业股 票型 证券
投资基金及招商睿祥定期开放混合型证券投
资基金 基金 经理 。
贾成东
本基金
基金经
理
2016 年12
月31 日
- 8
男， 理学 硕士 。2008 年加 入国泰 基金 管理 有限
公司 ， 先 后任 宏观 策略 研究 员、 基金 经理 ； 2015
年加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 投资 管理
三部负责人兼招商安达保本混合型证券投资
基金、 招商 行业 精选 股票 型证券 投资 基金 及招
商安盈 保本 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日期 ， 后任 基金 经 理的任 职日 期为 公司
相关会 议做 出决 定的 公告 （生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 的 中关于 证券 从业
人员范 围的 相关 规定 ；
3 、 报 告截 止日 至批 准送 出 日期间 ， 自2017 年1 月7 日起王 忠 波 先生 离任 本基 金的基 金经 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集公 开募集证 券 投资基金运作 管理办法 》 等有关法律法 规及其各 项 实施准则的 规定以及
《招商行业精 选股票型 证 券投资基金基 金合同》 等 基金法律文件 的约定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 前提下，为基 金持有人 谋 求最大利益 。本报告
期内，基金运 作整体合 法 合规，无损害 基金持有 人 利益的行为。 基金的投 资 范围以及投 资运作符
合有关 法律 法规 及 基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集公 开募
集证券投资基 金运作管 理 办法》和《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》 （2011 年修
订） 的 规定， 制定 了 《 招 商基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理办 法》 ， 对投 资决 策的内 部控 制、 交易
执行的内部控 制、公平 交 易实施情况的 监控与检 查 稽核、异常交 易的监控 等 进行了规定 。为保证
各投资组合在 投资信息 、 投资建议和实 施投资决 策 方面享有公平 的机会， 公 司合理设置 了各类资
产管理业务之 间以及各 类 资产管理业务 内部的组 织 结构，建立了 科学的投 资 决策体系， 加强交易
执行环节的内 部控制， 并 通过工作制度 、流程和 技 术手段保证公 平交易原 则 的实现。同 时，通过
对投资 交易 行为 的监 控、 分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题 。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项 说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 两次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内 ， 中 国股 票市 场 经历了 众多 负面 因素 的考 验， 特别 是1 月和12 月 。 年初经 历了 汇率
大幅波 动和 熔断 机制 的考 验， 单 月跌 幅 在A 股历史 上居前 ； 年 底又 爆发 了比 较严重 的债 券市 场 违
约风险 ，负 面影 响一 度波 及到了 股票 市场 的流 动性 。联储 加息 进程 曲曲 折折 终于 在12 月份 落地 ，
欧洲又 出现 了英 国 退 欧这 种小概 率事 件， 市场 在不 断的利 空冲 击下 ， 逐 步的 探明了 底部 。
如果抛 开年 头年 尾两 次系 统性风 险， 股票 市场 在中 间 的 9-10 个 月中 还是 存在 一 些结构 性的 投
资机会。上半 年以新能 源 汽车、畜禽养 殖、智能 汽 车及半导体等 为代表的 代 表产业高景 气方向的招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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行业走出了独 立行情； 房 地产市场在暴 涨之后遭 遇 “十月风暴 ” ，一二线 城 市调控政策 频出，作
为对冲 手段 的 PPP 受 益于 财政政 策加 码展 现出 一波 主题投 资机 会；9 月份 之 后经济 复苏 逐步 得到
数据的 全面 确认 ， 中 游行 业比如 机械 销量 改善 和化 工品涨 价明 显受 益； 年底 受百货 数据 触底 回升 、
双11 线上 销售 放缓、 阿里 收购三 江购 物以 及险 资举 牌等因 素共 同催 化的 “新 商业零 售 ” 板块 表 现
强势。 而创 业板 从全 年来 看整体 依旧 在继 续消 化前 期较高 估值 。
报告期 内 ， 本 基金 维持 中 性仓位 ， 行业 配置 上年 初 偏向成 长股 ， 后续 逐渐 调 整为有 业绩 支撑 、
行业景气度高 的优质标 的 ，并适当参与 热点主题 性 投资机会。基 于安全边 际 的考虑，下 半年主要
加配了 医药 、可 选消 费和 资源类 品种 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 1.264 元， 本 报 告期 份 额净 值增 长率 为-22.50% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为-8.42% ， 基金 净值 表现 落后 于 业 绩比较 基准 ， 幅 度为14.08%。 主 要原 因为： （1）
对于市场主 题性机会 的操 作节奏及投 资时点把 握有 待进一步提 升； （2）三 季 度后加配的 医药和 可
选消费 防御 性行 业投 资机 会还未 开始 展现 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年， 在以 供给 侧 结构性 改革 为主 线并 进一 步适度 扩大 需求 的基 础上 ， 国有 企业 混合
所有制 改革 或将 成为 促发 民间投 资信 心恢 复的 关键 突破口 ，2016 年8 月 份民 间投资 增长 速度 只 有
2.3%， 年初 已经 超 过3%， 显现出 温和 的回 升趋 势。 另外， 美国 全球 保守 回收 布局下 我国 “一带一
路” 战略或将 重提从而 备 受重视。方向 防控方面 ， 年初中央经济 会议中提 出 保持货币政 策稳健中
性，调节好 流 动性闸门 ， 我们预计中性 的货币政 策 导向不会有改 变，其中 房 地产市场健 康发展的
长效机 制以 及金 融体 系的 风险防 控也 会成 为政 策关 注的重 点。
海外方面，美 国经济复 苏 脚步放缓，尽 管短期加 息 靴子落地，但 特朗普上 台 之后相对保守 的
国际贸 易政 策加 剧了 中美 以及全 球经 济合 作的 不确 定性； 欧洲 则面 临脱 欧隐 忧重重 。
在此背 景下 ， 尽管 权益 类 资产风 险 在16 年已 经部 分 得到释 放 ， 未 来进 一步 调 整空间 有限 ， 但
系统性 回升 还需 要时 间和 基本面 的配 合， 我们 维持 对于市 场谨 慎乐 观的 看法 。17 年主 要方 向仍 是
挖掘结 构性 机会 。
行业和主题配 置方面， 经 济复苏背景下 中游行 业 的 数据改善持续 性以及上 半 年的信贷投放 节
奏值得跟踪， 混合所有 制 改革和一带一 路则是中 期 值得重视的主 题投资机 会 ，军工、消 费电子、
医药和 可选 消费 升级 等行 业具备 亮点 。受 制 于IPO 加速， 创业 板估 值中 枢可 能会进 一步 下行 。
招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 合 法经 营和 保障 基金 持 有人利 益的 原则 ，
经营管理和业 务运作稳 健 、合规，基金 的投资、 交 易、后台等运 作规范有 序 。本报告期 内，基金
管理人的风险 管理及合 规 控制部门依据 独立、客 观 、公正的原则 ，主要从 以 下几个方面 进一步加
强了公 司 内 部控 制和 基金 投资风 险管 理工 作：
1 、 公 司实 施了 员工 全面 培 训和形 式多 样的 专题 培训 ， 包 括每 日推 送监 管动 态 和风险 案例 ， 持
续整理风险点 录入系统 定 期推送，定期 或不定期 组 织法规考试， 风险管理 委 员会对中层 以上管理
人员的定期现 场培训， 不 定期开展各类 合规主题 培 训等，丰富培 训形式， 不 断提升员工 合规与风
控意识 ；
2 、 公 司合 规风 控部 门通 过 事中合 规控 制系 统 、 事 后 投资风 险管 理系 统 、 风 险 管理模 型等 对基
金投资 合规 情况 及风 险情 况进行 严格 的内 部监 控和 管理；
3 、 公 司合 规部 门重 点加 强 了对各 类创 新业 务的 合规 控制 ， 在 新业 务筹 备阶 段 ， 通 过加 入公 司
各类创新业务 筹备小组 、 参与相关会议 等方式， 主 动介入各类创 新业务筹 备 工作，提前 搜集、学
习新业 务相 关法 规规 定， 并提供 合规 咨询 等业 务支 持；
4 、 定 期稽 核方 面 ， 除 了每 季度会 对各 业务 领域 进行 一次全 面的 稽核 ， 并向 监 管部门 提交 季度
监察稽核报告 之外，公 司 合规部门还根 据监察稽 核 计划，对公司 的关键业 务 部门及业务 流程进行
了专项 稽核 和检 查；
5 、 根 据法 律法 规的 更新 及 业务的 发展 变化 情况 ， 对 公司各 业务 部门 的内 部控 制制度 提出 修改
意见和建议， 并关注内 部 控制制度的健 全性和有 效 性，进一步完 善了公司 内 控制度体系 ，更好的
防范法 律风 险和 合规 风险 。
整体而言，报 告期内， 本 基金的投资运 作符合国 家 相关法律法规 、监管部 门 的有关规定以 及
公司相关制度 的规定。 本 基金的投资目 标、投资 决 策依据和投资 管理程序 均 符合相关基 金合同和
招募说明书的 约定，未 出 现重大异常交 易的现象 ， 未出现利益输 送、内幕 交 易及其他有 损基金投
资者利益的行 为。报告 期 内，本基金若 有曾经因 为 市场波动、申 购赎回等 原 因出现了相 关投资比
例限制的被动 突破的情 形 ，均在法规规 定的时间 内 完成了调整， 符合法律 法 规和基金合 同的规定
和要求。本基 金也从未 出 现过权证未行 权、可转 债 未及时卖出或 转股等有 损 基金份额持 有人利益
的投资 失误 。
本基金 管理 人承 诺将 一如 既往本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 作基 金资产 ，在 规范
经营、 控制 风险 的基 础上 ，为基 金持 有人 谋求 最大 利益。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估 值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任 何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行利润分 配。本基 金 已实现尚未分 配的可供 分 配收益部分， 将严格按 照 基金合同的 约定适时
向投资 者予 以分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第 四 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 招商 行业 精选 股票型 证券 投资
基金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托管 过程 中， 严格 遵守 《证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 、 基
金合同和托管 协议的有 关 规定，不存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为， 完 全尽职尽责 地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况 、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 招商行 业精 选股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 招 商 行 业 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称 “ 招商 行业 精选 股票 基 金 ”)的 财务 报表 ， 包 括2016 年 12 月
31 日的 资产 负债 表 ，2016 年度 的利 润表、 所有 者 权益( 基金 净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是招商行业精选股票基金 管理人招商
基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1) 按照中
华人民共和国财政部颁布 的企业会计准则和中国证 券监督管理
委员会 ( 以 下 简 称 “ 中 国证 监 会 ”) 和 中 国 证 券 投资 基 金 业 协
会发布的有关基金行业实 务操作的规定编制财务报 表，并使其
实现公允反映；(2) 设 计、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使
财务报 表不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的重 大错 报 。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价招商基 金管理有限
公司管理层选用会计政策 的恰当性和作出会计估计 的合理性，
以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，招商行业精选 股票基金财务报表在所有 重大方面按
照中华人民共和国财政部 颁布的企业会计准则和在 财务报表附
注 7.4.2 中所 列示 的中 国 证监会 和中 国证 券投 资基 金业协 会发
布的有关基金行业实务操 作的规定编制，公允反映 了招商行业
精选股 票基 金 2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2016 年度 的
经营成 果及 基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 何琪
黄玉华
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）
会计师 事务 所的 地址 中国? 北京
审计报 告日 期 2017 年3 月30 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 行业 精选 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 74,431,284.63 117,979,796.27
结算备 付金
3,571,970.53 8,288,771.79
存出保 证金
375,959.07 995,398.80
交易性 金融 资产 7.4.7.2 449,810,718.14 1,093,529,200.77
其中： 股票 投资
429,836,718.14 1,093,529,200.77
基金投 资
- -
债券投 资
19,974,000.00 - 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
8,162,737.20 36,507,546.76
应收利 息 7.4.7.5 320,406.80 41,007.78
应收股 利
- -
应收申 购款
55,688.36 499,533.65
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
536,728,764.73 1,257,841,255.82
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,166,723.05 -
应付赎 回款
103,393.95 4,297,977.82
应付管 理人 报酬
694,888.31 1,603,760.21
应付托 管费
115,814.73 267,293.37
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,810,098.70 4,990,987.78
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 280,191.72 335,678.95
负债合 计
6,171,110.46 11,495,698.13
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 419,641,464.45 764,311,680.89
未分配 利润 7.4.7.10 110,916,189.82 482,033,876.80
所有者 权益 合计
530,557,654.27 1,246,345,557.69
负债和 所有 者权 益总 计
536,728,764.73 1,257,841,255.82
注： 报告 截止 日2016 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.264 元 ， 基 金份 额总 额419,641,464.45 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 行业 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
-211,047,508.76 578,710,681.35
1.利息 收入
1,076,193.49 1,426,611.80
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 993,276.55 1,405,730.12
债券利 息收 入
3,780.83 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
79,136.11 20,881.68
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-196,617,830.49 599,172,992.99
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -198,777,966.85 594,896,323.91
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 - -
股利收 益 7.4.7.17 2,160,136.36 4,276,669.08
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.18 -17,000,667.13 -39,227,105.37
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.19 1,494,795.37 17,338,181.93
减： 二、费用
30,019,562.41 54,887,681.27
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 12,502,591.92 20,437,700.28
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,083,765.32 3,406,283.40
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.20 15,015,747.18 30,612,366.58
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.21 417,457.99 431,331.01
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-241,067,071.17 523,823,000.08
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-241,067,071.17 523,823,000.08
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 行业 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
764,311,680.89 482,033,876.80 1,246,345,557.69
二、本期经营活 动 产 生 的
基金净值变动数（本期利
润）
- -241,067,071.17 -241,067,071.17
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-344,670,216.44 -130,050,615.81 -474,720,832.25
其中：1. 基 金申 购款 251,702,692.47 71,018,329.48 322,721,021.95
2. 基金 赎回 款 -596,372,908.91 -201,068,945.29 -797,441,854.20
四、本期向基 金 份 额 持 有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
419,641,464.45 110,916,189.82 530,557,654.27
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
736,088,703.05 92,163,774.01 828,252,477.06
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 523,823,000.08 523,823,000.08
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
28,222,977.84 -133,952,897.29 -105,729,919.45
其中：1. 基 金申 购款 2,395,530,330.61 1,354,106,522.74 3,749,636,853.35
2. 基金 赎回 款 -2,367,307,352.77 -1,488,059,420.03 -3,855,366,772.80
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
764,311,680.89 482,033,876.80 1,246,345,557.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____ 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 20 页 共 60 页
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商行业精选 股票型证 券 投 资基金 (以下 简称 “ 本 基金 ”) 经中 国证券监 督 管理委员会 ( 以
下简称 “ 中国 证监 会 ” ) 《 关 于核准 招商 行业 精选 股票 型证券 投资 基金 募集 的批 复》 ( 证监 许可 [2014]
666 号文) 批准，由 招商 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》及其 配套规
则和 《招 商行 业精 选股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 发 售 ， 基 金合 同于2014 年9 月3 日 生效 。 本
基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 ， 首次 设立 募 集规模 为1,596,429,076.51 份 基金 份额 。 本 基
金的基金管 理人为招 商基 金管理有限 公司，基 金托 管人为中国 银行股份 有限 公司 (以下简 称 “ 中
国银行 ”) 。
本 基 金 于 2014 年 8 月 11 日至 2014 年 8 月 29 日 募 集 ， 募 集 期 间 净 认 购 资 金 人 民 币
1,595,890,996.93 元， 认 购资金 在募 集期 间产 生的 利息人 民 币 538,079.58 元，募 集的 有效 认购
份额及 利息 结转 的基 金份 额合 计 1,596,429,076.51 份。 上 述募 集资 金已 由毕 马 威华振 会计 师事 务
所（特 殊普 通合 伙） 验证 ，并出 具了 毕马 威华 振验 字第1400438 号 验资 报告 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《招 商行 业精 选股 票 型证券 投资 基金
基金合同》和 截至报告 期 末最新公告的 《招 商行 业 精选股票型证 券投资基 金 招募说明书 》的有关
规定， 本基 金的 投资 范围 为具有 良好 流动 性的 金融 工具， 包括 国内 依法 发行 上市 的 A 股 股票 （ 包
括中小板、 创业板及 其他 中国证监会 允许基金 投资 的股票） 、债 券（含中 小企 业私募债） 、 资产支
持证券 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许本 基金 投资 的其他 金融 工具 ， 但 须符 合中国 证监 会的 相 关
规定。 本基 金为 股票 型基 金， 基 金投 资组 合中 股票 资产占 基金 资产 的80% —95% ， 权 证投 资占 基金
资产净 值 的0% —3% ； 任何 交易日 日终 在扣 除股 指期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后， 基金 保留 的 现
金或者 投资 于到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 如法 律法 规或 监管
机构以后允许 基金投资 其 他金融工具， 基金管理 人 在履行适当程 序后，可 以 将其纳入投 资范围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 ×80% ＋ 中证全 债指 数 ×20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部 ”) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ， 同时 亦按 照中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告> 》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投
资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 财务 报表 。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2016 年 12
月31 日的 财务 状况 、2016 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度自 公 历1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账 本位币为 人 民币，编制财 务报表采 用 的货币为人民 币。本基 金 选定记账本位 币
的依据 是主 要业 务收 支的 计价和 结算 币种 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
本基金在初始 确认时按 取 得资产或承担 负债的目 的 ，把金融资产 和金融负 债 分为不同类别 ：
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 和金融负债、 应收款项 、 持有至到期 投资、可
供出售金融资 产和其他 金 融负债。本基 金现无金 融 资产分类为持 有至到期 投 资和可供出 售金融资
产。本 基金 现无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。
本基金目前持 有的股票 投 资和债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金 成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
在初始确认时 ，金融资 产 及金融负债均 以公允价 值 计量。对于以 公允价值 计 量且其变动计 入
当期损益的金 融资产或 金 融负债，相关 交易费用 直 接计入当期损 益；对于 其 他类别的金 融资产或
金融负 债， 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
初始确 认后 ，金 融资 产和 金融负 债的 后续 计量 如下 ：
- 以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产和金融负债 以公允价 值 计量，公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失计 入当期 损益 ；
- 应收 款项 以实 际利 率法 按摊余 成本 计量 ；
- 除以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的 金 融 负债以外的金 融负债采 用 实际利率法按 摊
余成本 进行 后续 计量 。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移
时，本 基金 终止 确认 该金 融资产 。终 止确 认的 金融 资产的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所 需支 付的 价格 。
本基金估计公 允价值时 ， 考虑市场 参与 者在计量 日 对相关资产或 负债进行 定 价时考虑的特 征
(包括资产状 况及所在 位置 、对资产出 售或者使 用的 限制等)，并 采用在当 前情 况下适用并 且有足
够可利 用数 据和 其他 信息 支持的 估值 技术 。
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券
发行机构发生 了影响证 券 价格的重大事 件，参考 类 似投资品种的 现 行市价 及 重大变化等 因素，调
整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ， 没 有相互 抵销 。 但是 ， 同 时 满足下 列条 件的 ，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示:
? 本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利是 当前 可执 行的 ；
? 本基 金计 划以 净额 结算 ，或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算认列。 由于申购 和 赎回引起的实 收基金份 额 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎 回确认日
认列。上述申 购和赎回 分 别包括基金红 利再投资 和 转换所引起的 转入基金 的 实收基金增 加和转出
基金的 实收 基金 减少 。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金核 算在基金 份 额发生变动时 ，申购、 赎 回、转入、转 出及红利 再 投资等款项中 包
含的未分配利 润和公允 价 值变动损益， 包括已实 现 损益平准金和 未实现损 益 平准金。已 实现损益
平准金指根据 交易申请 日 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净 值比例计
算的金额。未 实现损益 平 准金指根据交 易申请日 申 购或赎回款项 中包含的 按 累计未分配 的未实现
损益占基金净 值比例计 算 的金额。损益 平准金于 基 金申购确认日 或基金赎 回 确认日进行 确认和计
量，并 于会 计期 末全 额转 入 “ 未分 配利 润/（ 累计 亏损） ” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资收益 、债券投 资 收益和衍生工 具收益按 相 关金融资产于 处置日成 交 金额与其成本 的
差额确 认。
股利收益按上 市公司宣 告 的分红派息比 例计算的 金 额扣除应由上 市公司代 扣 代缴的个人所 得
税后的 净额 确认 。
债券利息收入 按债券投 资 的票面价值与 票面利率 计 算的金额扣除 应由发行 债 券的企业代扣 代
缴的个人所得 税（如适 用 ）后的净额确 认，在债 券 实际持有期内 逐日计提 。 贴息债视同 到期一次
性还本付息的 附息债， 根 据其发行价、 到期价和 发 行期限按直线 法推算内 含 票面利率后 ，逐日计
提利息 收入 。如 票面 利率 与实际 利率 出现 重大 差异 ，按实 际 利 率计 算利 息收 入。
利息收 入是 按借 出货 币资 金的时 间和 实际 利率 计算 确定。
买入返售金融 资产收入 按 到期应收或实 际收到的 金 额与初始确认 金额的差 额 ，在回购期内 按
实际利 率法 逐日 确认 ，直 线法与 实际 利率 法确 定的 收入差 异较 小的 可采 用直 线法。
公允价值变动收益/( 损失)核算基金持有的采用公允 价值模式计量的以公允价 值计量且变动
计入当期损益 的金融资 产 、衍生金融资 产、以公 允 价值计量且变 动计入当 期 损益的金融 负债等公
允价值 变动 形成 的应 计入 当期损 益的 利得 或损 失 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的 费 率和 计算 方法逐 日确 认 。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认 。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提 。
卖出回购金融 资产利息 支 出按到期应付 或实际支 付 的金额与初始 确认金额 的 差额，在回购 期
内以实 际利 率法 逐日 确认 ，直线 法与 实际 利率 法确 定的支 出差 异较 小的 可采 用直线 法 。
本基金 的其 他费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第四 位， 发生 时直 接 计入基 金损 益；招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ， 应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损 益 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有 同等 分 配权。基金可 供分配利 润 为正的情况下 ，方可进 行 收益分配。本 基
金收益分配方 式分两种 ： 现金分红与红 利再投资 ， 基金份额持有 人可选择 现 金红利或将 现金红利
自动转为基金 份额进行 再 投资；若基金 份额持有 人 不选择，本基 金默认的 收 益分配方式 是现金分
红。 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下 ， 本 基金 每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次， 每次 收益 分配 比
例不得 低于 该次 可供 分配 利润 的 20% 。 若基 金合同 生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配。 基金 收 益
分配后基金份 额净值不 能 低于面值；即 基金收益 分 配基准日的基 金份额净 值 减去每单位 基金份额
收益分 配金 额后 不能 低于 面值。
7.4.4.12 外 币交 易
本基金 本报 告期 内无 外币 交易 。
7.4.4.13 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部 。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ，不 需要 进行 分部 报告的 披露 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值 。
对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 ， 若 在证 券交易 所挂 牌的 同 一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易所交 易 天数占锁定期 内总交易 所 交易天数的 比例将两
者之间 差价 的一 部分 确认 为估值 增值 。
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》 ， 在上 海证 券交 易 所、 深 圳证 券交 易所 及银 行间同 业市 场上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益
品种（ 估值 处理 标准 另有 规定的 除外 ） ， 采用 第三 方 估值机 构提 供的 价格 数据 进行估 值 。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2004]78 号 文《 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政 部、 国家 税务
总局、 证监 会关 于实 施上 市 公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财 税[2015]101
号《财政部 国 家 税 务 总 局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》 、 财 税[2005]103 号文 《关于 股权 分置试 点改 革 有关税 收政 策问 题的 通知 》 、 上证 交字[2008]16
号《关 于做 好调 整证 券交 易印花 税税 率相 关工 作的 通知》 及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日
发布的《深圳 证券交易 所 关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税 [2008]1 号
文 《财 政部 、 国 家税 务总 局关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》 、 财 税[2016]36 号文 《财 政部、
国家税 务总 局关 于全 面推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号文 《 关于 明确 金融 、
房地产 开发 、 教 育辅 助服 务等增 值税 政策 的通 知》 、 财税[2017]2 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 政策
有关问题的补 充通知 》 、财 税[2015] 125 号文《关 于 内地与香港基 金互认有 关 税收政策的通 知》
及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，本 基金 及同 类型 基金适 用的 主要 税项 列示 如下：
(a) 2016 年4 月30 日 ( 含) 前 以发行 基金 方式 募集 资金 ， 不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营
业税。
(b) 证券投资基金 管理人运用 基金买卖股票 、债券的差 价收入，暂免 征收企业所 得税，4 月
30 日 (含) 前 免征 营业 税 。
(c) 自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税 （ 以下 称营 改增） 试点,
建筑业、房地 产业、金 融 业、生活服务 业等全部 营 业税纳税人, 纳入试点 范 围，由缴纳 营业税改
为缴纳 增值 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券收入 免征 增值 税。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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对香港 市场 投资 者（ 包括 单位和 个人 ）通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 免征 增值税 。
(d) 基金作 为流 通股 股东 在股 权分置 改革 过程 中收 到由 非流通 股股 东支 付的 股份 、 现金对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(e) 对基金取得的 股票的股息 、红利收入， 债券的利息 收入，由上市 公司、发行 债券的企 业
在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年1 月1 日 起 ， 对所 取得 的股 息红
利收入 根据 持股 期限 差别 化计算 个人 所得 税的 应纳 税所得 额： 持股 期限 在 1 个月以 内 （ 含1 个月 ）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9
月7 日 期间 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ， 股 权 登记日 在 2015 年 9 月 8 日 及以后 的， 暂免 征
收个人 所得 税。
(f) 关于香 港市 场投 资者 通过 基金互 认买 卖内 地基 金份 额的所 得税 问题 ：
对香港 市场 投资 者 （ 包括 企业和 个人 ） 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 ，
暂免征 收所 得税 。
对香港市场投 资者（包 括 企业和个人） 通过基金 互 认 从内地基金 分配取得 的 收益，由内地 上
市公司 向该 内地 基金 分配 股息红 利时,对 香港 市场 投 资者按 照 10% 的 税率 代扣 所得税 ； 或 发行 债券
的企业 向该 内地 基金 分配 利息时, 对 香港 市场 投资 者按 照 7% 的税 率代 扣所 得 税， 并 由内 地上 市公
司或发 行债 券的 企业 向其 主管税 务机 关办 理扣 缴申 报。 该 内地 基金 向投 资者 分 配收益 时, 不再 扣缴
所得税 。
内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。
(g) 基金卖 出股 票 按0.1% 的 税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
(h) 对投资者(包括 个人和机构 投资 者)从基金 分配中取 得 的收入，暂不 征收个人 所 得税和企
业所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 74,431,284.63 117,979,796.27
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - - 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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合计： 74,431,284.63 117,979,796.27
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 427,987,350.43 429,836,718.14 1,849,367.71
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 19,948,000.00 19,974,000.00 26,000.00
银行间 市场 - - -
合计 19,948,000.00 19,974,000.00 26,000.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 447,935,350.43 449,810,718.14 1,875,367.71
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,074,653,165.93 1,093,529,200.77 18,876,034.84
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,074,653,165.93 1,093,529,200.77 18,876,034.84
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末 及 上年 度末 无 衍生 金融 工具 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末 及 上年 度末 无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末 及 上年 度末 无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 28 页 共 60 页
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 14,904.17 36,829.88
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,607.40 3,729.90
应收债 券利 息 303,726.03 -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 169.20 448.00
合计 320,406.80 41,007.78
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末 及 上年 度末 无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 末2016 年12 月 31 日 上年度 末2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,810,098.70 4,990,987.78
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 1,810,098.70 4,990,987.78
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目 本期 末2016 年12 月 31 日 上年度 末2015 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 191.72 5,678.95
预提费 用 280,000.00 330,000.00
合计 280,191.72 335,678.95
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 764,311,680.89 764,311,680.89
本期申 购 251,702,692.47 251,702,692.47
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -596,372,908.91 -596,372,908.91
本期末 419,641,464.45 419,641,464.45 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 29 页 共 60 页
注：本 期申 购含 红利 再投 、转换 入份 （金 ）额 ，本 期赎回 含转 换出 份（ 金） 额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 551,317,253.72 -69,283,376.92 482,033,876.80
本期利 润 -224,066,404.04 -17,000,667.13 -241,067,071.17
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-152,118,710.36 22,068,094.55 -130,050,615.81
其中： 基金 申购 款 141,561,948.37 -70,543,618.89 71,018,329.48
基金赎 回款 -293,680,658.73 92,611,713.44 -201,068,945.29
本期已 分配 利润 - - -
本期末 175,132,139.32 -64,215,949.50 110,916,189.82
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 911,473.66 1,236,588.44
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 72,045.45 153,770.63
其他 9,757.44 15,371.05
合计 993,276.55 1,405,730.12
7.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 5,169,884,080.08 10,208,067,837.41
减：卖 出股 票成 本总 额 5,368,662,046.93 9,613,171,513.50
买卖股 票差 价收 入 -198,777,966.85 594,896,323.91
7.4.7.13 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无债 券投 资收 益。
7.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券投资 收益 。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 30 页 共 60 页
7.4.7.15 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.16 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,160,136.36 4,276,669.08
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,160,136.36 4,276,669.08
7.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -17,000,667.13 -39,227,105.37
—— 股 票投 资 -17,026,667.13 -39,227,105.37
—— 债 券投 资 26,000.00 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -17,000,667.13 -39,227,105.37
7.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 1,450,670.56 16,775,514.70
转换转 出收 入 44,124.81 562,667.23
合计 1,494,795.37 17,338,181.93
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额按 一定 比例 归入 基金 资产。
2 、 本 基金 的转 换费 由 赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 按一 定比 例归入 转出 基金招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 31 页 共 60 页
的基金 资产 。
7.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
15,015,747.18 30,612,366.58
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
15,015,747.18 30,612,366.58
7.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31
日
上 年 度 可 比 期 间2015 年1 月1 日至
2015年12月31日
审计费 用 80,000.00 80,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 19,457.99 34,831.01
其他费 用 18,000.00 16,500.00
合计 417,457.99 431,331.01
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 没有 需要 在财 务报表 附注 中说 明的 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日， 本 基金 没有 需要 在财 务 报表附 注中 说明 的资 产负 债表日 后事 项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商银 行 ”) 基金管 理人 的股 东
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商证 券 ”) 基金管 理人 的股 东
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 32 页 共 60 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
招商证券 186,150,511.36 1.89% 425,285,282.25 2.10%
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
招商证券 - - 47,500,000.00 27.81%
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名
称
本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
当期佣 金 占当期 佣金 总 量 的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额 的比 例
招商证券 173,360.96 1.93% 176.56 0.01%
关联方 名
称
上年度 可比 期间2015 年1 月1日至2015 年12 月31 日
当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额 的比 例
招商证券 387,594.83 2.12% - -
注：1 、上 述交 易佣 金比 率 均在合 理商 业条 件范 围内 收取， 并符 合行 业标 准。
2 、根据《证券 交易单元 及 证券综合服务 协议》 ，本 基 金管理人在租 用招商证 券 股份有限公 司
证券交易专用 交易单元 进 行股 票、债券 及回购交 易 的同时，还从 招商证券 股 份有限公司 获得证券
研究综 合服 务。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 33 页 共 60 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期 2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上 年 度 可 比 期 间2015 年1 月1
日至2015 年12月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 12,502,591.92 20,437,700.28
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,274,955.28 5,017,192.23
注：支付基金 管理人招 商 基金管理有限 公司的基 金 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值×1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日 基金 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 × 1.5% / 当年天 数
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期 2016 年 1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
上 年 度 可 比 期 间2015 年1 月1 日
至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,083,765.32 3,406,283.40
注： 支 付基 金托 管人 中国 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.25% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日 基金 托管 费＝ 前一 日 基金资 产净 值 × 0.25 %/ 当 年天数
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告 期内 及上 年 度可比期间 无 与关联方 通 过银行间同业 市场进行 债 券 (含回购) 交
易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月 31 日
基金合 同生 效日 （2014 年9 月3 日） 持
有的基 金份 额
-
期初持 有的 基金 份额 2,977,367.48 -
期间申 购/ 买入 总份 额
2,977,367.48
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 2,977,367.48 2,977,367.48
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 0.7095% 0.3895% 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 34 页 共 60 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 74,431,284.63 911,473.66 117,979,796.27 1,236,588.44
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2016 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000926
福星
股份
2016 年1
月21 日
2017 年1
月23 日
非公开发
行流通受
限
12.66 12.72 1,895,735 24,000,005.10 24,113,749.20 -
603823
百合
花
2016 年
12 月9 日
2017 年
12 月20
日
新股自愿
锁定
10.60 32.74 36,764 389,698.40 1,203,653.36 -
603660
苏州
科达
2016 年
11 月21
日
2017 年
12 月1 日
新股自愿
锁定
8.03 32.22 26,007 208,836.21 837,945.54 -
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年1
月 3 日
新股流通
受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年1
月 9 日
新股流通
受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017 年1
月 6 日
新股流通
受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 - 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 35 页 共 60 页
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017 年1
月 6 日
新股流通
受限
23.16 23.16 2,286 52,943.76 52,943.76 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017 年1
月10 日
新股流通
受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年1
月 5 日
新股流通
受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266
天龙
股份
2016 年
12 月30
日
2017 年1
月10 日
新股流通
受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587
天铁
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年1
月 5 日
新股流通
受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年1
月10 日
新股流通
受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年1
月 6 日
新股流通
受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年1
月 3 日
新股流通
受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017 年1
月 5 日
新股流通
受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年1
月 4 日
新股流通
受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017 年1
月10 日
新股流通
受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年1
月 5 日
新股流通
受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.3 受限 证券 类别 ： 权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 份）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
- - - - - - - - - - - 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 36 页 共 60 页
注: 以上 “可 流通 日” 中， 部分证 券的 日期 是根 据上 市公司 公告 估算 的流 通日 期；
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌开盘
单价
数量
（股）
期末成本总额 期末估值总额 备注
603986 兆易创新 2016 年9 月19 日 重大事项 177.97 2017 年3 月13 日 195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 -
300537 广信材料 2016 年10 月 12 日 重大事项 48.79 2017 年1 月13 日 43.91 1,024 9,410.56 49,960.96 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为股票 型基金， 本 基金的运作涉 及的金融 工 具主要包括股 票投资等 。 与这些金融工 具
有关的 风险 ，以 及本 基金 的基金 管理 人管 理这 些风 险所采 取的 风险 管理 政策 如下所 述 。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是提升 本 基金风险调整 后收益水 平 ，保证本基金 的
基金资产安全 ，维护基 金 份额持有人利 益。基于 该 风险管理目标 ，本基金 的 基金管理人 风险管理
的基本策略是 识别和分 析 本基金运作使 本基金面 临 各种类型的风 险，确定 适 当的风险容 忍度，并
及时可靠地对 各种风险 进 行监督，将风 险控制在 限 定的范围之内 。本基金 目 前面临的主 要风险包
括：市场风险 、信用风 险 和流动性风险 。与本基 金 相关的市场风 险主要包 括 利率风险和 市场价格
风险。
本基金的基金 管理人建 立 了以全面、独 立、互相 制 约以及定性和 定量 相结 合 为原则的，监 事
会、董事会及 下设风险 控 制委员会、督 察长、风 险 管理委员会、 法律合规 部 和风险管理 部等多层
次的风 险管 理组 织架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险 。
本基金的银行 存款存放 在 本基金的托管 行中国银 行 ，与该银行存 款相关的 信 用风险不重大 。
本基金均投资 于具有良 好 信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金 投资于一招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 37 页 共 60 页
家公司发行的 证券市值 不 超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本 基金 管 理人管理的其 他基金
共同持 有一 家公 司发 行的 证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末 及 上年 度末 无 按短 期信 用评 级列 示的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末 及 上年 度末 无 按长 期信 用评 级列 示的债 券投 资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指没有足 够 资金以满 足到 期债务支 付 的风险。本基 金流动性 风 险来源于开放 式
基金每日兑付 赎回资金 的 流动性风险， 以及因部 分 投资品种交易 不活跃而 出 现的变现风 险以及因
投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动的 情况下以 合 理价格变现投 资的风险 。 本基金所持 有的交易
性金融 资产 分别 在证 券交 易所和 银行 间同 业市 场交 易， 除 附注7.4.12 所 披露 的流通 受限 不能 自 由
转让的基金资 产外， 本 基 金未持有其他 有重大流 动 性风险的投资 品种。 本 基 金所持有的 全部金融
负债无 固定 到期 日或 合约 约定到 期日 均为 一个 月以 内且不 计息 ， 可 赎回 基金 份 额净值(所 有者 权益)
无固定 到期 日且 不计 息， 因此账 面余 额即 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同约定巨 额 赎回条款，设 计
了非常情况下 赎回资金 的 处理模式，控 制因开放 模 式带来的流动 性风险， 有 效保障基金 持有人利
益。日常流动 性风险管 理 中，本基金的 基金管理 人 每日监控和预 测本基金 的 流动性指标 ，通过对
投资品种的流 动性指标 来 持续地评估、 选择、跟 踪 和控制基金投 资的流动 性 风险。同时 ，本基金
通过预留一定 的现金头 寸 ，并且在需要 时可通过 卖 出回购金融资 产方式融 入 短期资金， 以缓解流
动性风 险。
7.4.13.4 市 场风 险
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率敏感 性 金融工具 的公 允价值及 将 来现金流受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基金持 有的利率 敏 感性资产主要 是银行存 款 及债券投资等 。 本基金 的 基金管理人 日常通过
对利率 水平 的预 测、 分析 收益率 曲线 及优 化利 率重 定价日 组合 等方 法对 上述 利率风 险进 行管 理。
下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值，招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 38 页 共 60 页
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 74,431,284.63 - - - - - 74,431,284.63
结算备 付金 3,571,970.53 - - - - - 3,571,970.53
存出保 证金 375,959.07 - - - - - 375,959.07
交易性 金融 资
产
- - 19,974,000.00 - - 429,836,718.14 449,810,718.14
应收证 券清 算
款
- - - - - 8,162,737.20 8,162,737.20
应收利 息 - - - - - 320,406.80 320,406.80
应收申 购款 - - - - - 55,688.36 55,688.36
资产总 计 78,379,214.23 - 19,974,000.00 - - 438,375,550.50 536,728,764.73
负债
应付证 券清 算
款
- - - - - 3,166,723.05 3,166,723.05
应付赎 回款 - - - - - 103,393.95 103,393.95
应付管 理人 报
酬
- - - - - 694,888.31 694,888.31
应付托 管费 - - - - - 115,814.73 115,814.73
应付交 易费 用 - - - - - 1,810,098.70 1,810,098.70
其他负 债 - - - - - 280,191.72 280,191.72
负债总 计 - - - - - 6,171,110.46 6,171,110.46
利率敏 感度 缺
口
78,379,214.23 - 19,974,000.00 - - 432,204,440.04 530,557,654.27
上年度 末
2015 年 12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 117,979,796.27 - - - - - 117,979,796.27
结算备 付金 8,288,771.79 - - - - - 8,288,771.79
存出保 证金 995,398.80 - - - - - 995,398.80
交易性 金融 资
产
- - - - - 1,093,529,200.77 1,093,529,200.77
应收证 券清 算
款
- - - - - 36,507,546.76 36,507,546.76
应收利 息 - - - - - 41,007.78 41,007.78 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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应收申 购款 - - - - - 499,533.65 499,533.65
资产总 计 127,263,966.86 - - - - 1,130,577,288.96 1,257,841,255.82
负债
应付赎 回款 - - - - - 4,297,977.82 4,297,977.82
应付管 理人 报
酬
- - - - - 1,603,760.21 1,603,760.21
应付托 管费 - - - - - 267,293.37 267,293.37
应付交 易费 用 - - - - - 4,990,987.78 4,990,987.78
其他负 债 - - - - - 335,678.95 335,678.95
负债总 计 - - - - - 11,495,698.13 11,495,698.13
利 率 敏 感 度 缺
口
127,263,966.86 - - - - 1,119,081,590.83 1,246,345,557.69
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价或 到期 日 孰早 者进 行分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1. 若市 场利 率平 行上 升或 下降 50 个 基点
2. 其他 市场 变量 保持 不变
3. 仅存 在公 允价 值变 动对 基金资 产净 值的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额(单位:人 民币元)
本期末 （2016 年 12 月31 日） 上年度 末 （2015 年 12 月 31 日）
1. 市场 利率 平行 上 升50 个 基点 -33,597.43
-
2. 市场 利率 平行 下 降50 个 基点 33,819.11
-
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指以交 易 性金融资产的 公允价值 受 市场利率和外 汇汇率以 外 的市场价格因 素
变动发生波动 的风险， 该 风险可能与特 定投资品 种 相关，也有可 能与整体 投 资品种相关 。本基金
主要投资于证 券交易所 上 市或银行间同 业市场交 易 的债券和股票 ，所有市 场 价格因素引 起的金融
资产公允价值 变动均直 接 反映在当期损 益中。本 基 金在构建资产 配置和基 金 资产投资组 合的基础
上，通 过建 立事 前和 事后 跟踪误 差的 方式 ，对 基金 资产的 市场 价格 风险 进行 管理。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 429,836,718.14 81.02 1,093,529,200.77 87.74 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 429,836,718.14 81.02 1,093,529,200.77 87.74
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1.若对 市场 价格 敏感 的权 益性投 资的 市场 价格 上升 或下 降 5%
2.其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月31
日 ）
上年度 末（ 2015 年12
月31 日 ）
权益性 投资 的市 场价 格上 升 5% 21,491,835.91 54,676,460.04
权益性 投资 的市 场价 格下 降 5% -21,491,835.91 -54,676,460.04
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 以 公允 价值计 量的 金融工 具
(a) 公允价 值计 量的 层次
下表列示了本 基金在每 个 资产负债表日 持续和非 持 续以公允价值 计量的资 产 和负债于本报 告
期末的公允价 值信息及 其 公允价值计量 的 层次。 公 允价值计量结 果所属层 次 取决于对公 允价值计
量整体 而言 具有 重要 意义 的最低 层次 的输 入值 。三 个层次 输入 值的 定义 如下 ：
第一层 次输 入值 ：在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价；
第二层 次输 入值 ：除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察到 的输入 值；
第三层 次输 入值 ：相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
单位： 人民 币元
持续的 公允 价值 计量 资产
本期末 （2016 年 12 月 31 日）
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 402,940,069.28 26,896,648.86 - 429,836,718.14
债券投 资 - 19,974,000.00 - 19,974,000.00
持续以 公允 价值 计量 的资 产总额 402,940,069.28 46,870,648.86 - 449,810,718.14
单位： 人民 币元
持续的 公允 价值 计量 资产
上年度 末（2015 年 12 月31 日）
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 41 页 共 60 页
股票投 资 924,250,174.68
169,279,026.09
- 1,093,529,200.77
债券投 资 - - - -
持续以 公允 价值 计量 的资 产总额 924,250,174.68
169,279,026.09 - 1,093,529,200.77
2016 年， 本 基金 上述 持续 以公允 价值 计量 的资 产和 负债的 第一 层次 与第 二层 次之间 没有 发 生
转换。 本基 金是 在发 生转 换当年 的报 告期 末确 认各 层次之 间的 转换 。
(b) 第二层 次的 公允 价值 计量
对于本基金投 资的证券 交 易所上市的证 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃 (包括涨跌 停
时的交易不活 跃) 、或 属 于限售期间等 情况时， 本 基金将相应进 行估值方 法 的变更。根 据估 值方
法的变 更， 本基 金综 合考 虑 估值调 整中 采用 的可 观察 与不可 观察 输入 值对 于公 允价值 的影 响程 度，
确定相 关证 券公 允价 值的 层次。
2016 年，本基金上述持续 和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变
更。
对于在资产负 债表日以 公 允价值计量的 交易性金 融 资产的公允价 值信息， 本 基金在估计公 允
价值时 运用 的主 要方 法和 假设参 见附 注7.4.4.4 和7.4.4.5 。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2016 年12 月31 日， 本 基金无 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融工 具 (2015 年 12 月 31 日：
无) 。
7.4.14.1.2 其 他金 融工 具 的公 允价值 (年 末非 以公允 价值计 量的 项目)
其他金 融工 具主 要包 括应 收款项 和其 他金 融负 债， 其账面 价值 与公 允价 值之 间无重 大差 异 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 429,836,718.14 80.08
其中： 股票 429,836,718.14 80.08
2 固定收 益投 资 19,974,000.00 3.72
其中： 债券 19,974,000.00 3.72
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 78,003,255.16 14.53
7 其他各 项资 产 8,914,791.43 1.66
8 合计 536,728,764.73 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 39,446,477.42 7.43
C
制造业 318,722,963.23 60.07
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
37,917.66 0.01
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和 零售 业 20,565,627.58 3.88
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
241,692.20 0.05
J
金融业 26,420,548.00 4.98
K
房地产 业 24,113,749.20 4.54
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 262,691.94 0.05
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 429,836,718.14 81.02
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000661 长春高 新 228,199 25,524,058.15 4.81
2 300236 上海新 阳 653,328 25,153,128.00 4.74
3 000926 福星股 份 1,895,735 24,113,749.20 4.54
4 600252 中恒集 团 5,121,300 23,455,554.00 4.42
5 000949 新乡化 纤 3,659,013 22,722,470.73 4.28
6 600276 恒瑞医 药 450,713 20,507,441.50 3.87
7 002508 老板电 器 521,364 19,186,195.20 3.62
8 000963 华东医 药 257,994 18,593,627.58 3.50
9 601688 华泰证 券 978,190 17,470,473.40 3.29
10 002035 华帝股 份 672,228 17,444,316.60 3.29
11 300233 金城医 药 662,944 16,155,945.28 3.05
12 600028 中国石化 2,913,500 15,762,035.00 2.97
13 601899 紫金矿 业 4,604,563 15,379,240.42 2.90
14 600104 上汽集 团 655,300 15,366,785.00 2.90
15 603866 桃李面 包 322,500 14,157,750.00 2.67
16 002422 科伦药 业 814,800 13,134,576.00 2.48
17 002161 远 望 谷 1,062,049 12,245,424.97 2.31
18 601689 拓普集 团 408,493 12,017,864.06 2.27
19 002215 诺 普 信 1,060,700 11,752,556.00 2.22
20 000538 云南白 药 151,000 11,498,650.00 2.17
21 000513 丽珠集 团 184,630 10,985,485.00 2.07
22 600686 金龙汽 车 683,900 9,718,219.00 1.83
23 300078 思创医 惠 289,900 7,511,309.00 1.42
24 600887 伊利股 份 401,400 7,064,640.00 1.33
25 600585 海螺水 泥 370,300 6,280,288.00 1.18
26 601377 兴业证 券 803,964 6,150,324.60 1.16
27 600273 嘉化能 源 590,726 5,676,876.86 1.07
28 601857 中国石 油 652,800 5,189,760.00 0.98
29 300136 信维通 信 109,700 3,126,450.00 0.59
30 300164 通源石 油 301,300 3,115,442.00 0.59
31 600643 爱建集 团 217,000 2,692,970.00 0.51
32 002489 浙江永 强 286,600 2,169,562.00 0.41
33 000759 中百集 团 212,500 1,972,000.00 0.37
34 601311 骆驼股 份 100,000 1,633,000.00 0.31
35 603823 百合花 36,764 1,203,653.36 0.23
36 603660 苏州科 达 26,007 837,945.54 0.16
37 000725 京东方 Ａ 200,000 572,000.00 0.11 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 44 页 共 60 页
38 000422 湖北宜 化 52,160 414,672.00 0.08
39 000888 峨眉山 Ａ 22,001 262,691.94 0.05
40 600996 贵广网 络 12,500 234,875.00 0.04
41 603986 兆易创 新 1,133 201,640.01 0.04
42 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.02
43 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.02
44 002832 比音勒 芬 1,158 70,290.60 0.01
45 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.01
46 603218 日月股 份 1,652 68,805.80 0.01
47 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01
48 300583 赛托生 物 1,582 63,738.78 0.01
49 002826 易明医 药 2,181 57,316.68 0.01
50 603416 信捷电 气 1,076 53,886.08 0.01
51 603228 景旺电 子 2,286 52,943.76 0.01
52 300537 广信材 料 1,024 49,960.96 0.01
53 002833 弘亚数 控 2,743 48,331.66 0.01
54 603058 永吉股 份 3,869 42,675.07 0.01
55 603886 元祖股 份 2,241 39,665.70 0.01
56 603689 皖天然 气 4,818 37,917.66 0.01
57 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01
58 603239 浙江仙 通 924 29,059.80 0.01
59 600801 华新水 泥 3,390 26,272.50 0.00
60 002835 同为股 份 1,126 24,220.26 0.00
61 603035 常熟汽 饰 2,316 24,179.04 0.00
62 603266 天龙股 份 1,562 22,852.06 0.00
63 300587 天铁股 份 1,438 20,290.18 0.00
64 603929 亚翔集 成 2,193 15,592.23 0.00
65 002840 华统股 份 1,814 11,881.70 0.00
66 002838 道恩股 份 682 10,420.96 0.00
67 603186 华正新 材 1,874 10,063.38 0.00
68 603032 德新交 运 1,628 9,458.68 0.00
69 300586 美联新 材 1,006 9,355.80 0.00
70 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
71 300588 熙菱信 息 1,380 6,817.20 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 45 页 共 60 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600549 厦门钨 业 101,205,972.99 8.12
2 000983 西山煤 电 84,248,225.15 6.76
3 002236 大华股 份 72,696,255.17 5.83
4 300061 康耐特 62,198,025.16 4.99
5 000926 福星股 份 61,386,891.07 4.93
6 002234 民和股 份 59,997,765.75 4.81
7 002299 圣农发 展 57,988,962.89 4.65
8 300017 网宿科 技 57,968,704.78 4.65
9 600519 贵州茅 台 55,155,944.28 4.43
10 603799 华友钴 业 49,657,598.06 3.98
11 600688 上海石 化 48,826,347.40 3.92
12 300369 绿盟科 技 45,698,288.75 3.67
13 002458 益生股 份 43,208,346.26 3.47
14 300144 宋城演 艺 43,091,348.61 3.46
15 002142 宁波银 行 42,268,918.20 3.39
16 002508 老板电 器 42,267,934.71 3.39
17 002341 新纶科 技 41,655,923.70 3.34
18 600276 恒瑞医 药 41,439,914.17 3.32
19 300347 泰格医 药 41,087,798.38 3.30
20 000070 特发信 息 39,732,837.08 3.19
21 000661 长春高 新 39,309,980.09 3.15
22 002340 格林美 38,940,646.05 3.12
23 002425 凯撒文化 38,641,550.70 3.10
24 002368 太极股 份 38,495,807.06 3.09
25 603609 禾丰牧 业 38,175,800.69 3.06
26 600188 兖州煤 业 37,997,188.52 3.05
27 600068 葛洲坝 37,808,916.46 3.03
28 002530 丰东股 份 37,063,783.00 2.97
29 000888 峨眉山 Ａ 36,695,595.97 2.94
30 002191 劲嘉股 份 36,367,462.01 2.92
31 002321 华英农 业 34,728,463.72 2.79
32 002103 广博股 份 33,774,674.72 2.71
33 300476 胜宏科 技 33,088,519.00 2.65
34 000848 承德露 露 32,941,274.95 2.64 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 46 页 共 60 页
35 002539 云图控 股 32,246,045.71 2.59
36 002714 牧原股 份 32,116,702.94 2.58
37 002056 横店东 磁 31,740,808.48 2.55
38 002502 骅威文化 31,661,562.64 2.54
39 600887 伊利股 份 30,772,975.89 2.47
40 002422 科伦药 业 30,225,598.00 2.43
41 300203 聚光科 技 29,770,928.67 2.39
42 600718 东软集 团 29,671,973.60 2.38
43 002626 金达威 29,226,761.24 2.34
44 002477 雏鹰农 牧 28,950,935.78 2.32
45 601311 骆驼股 份 28,864,131.75 2.32
46 601233 桐昆股 份 28,577,326.48 2.29
47 002493 荣盛石 化 28,311,682.91 2.27
48 600104 上汽集 团 27,874,183.66 2.24
49 600576 万家文 化 27,703,381.51 2.22
50 000969 安泰科 技 27,553,191.46 2.21
51 000703 恒逸石 化 27,481,252.12 2.20
52 300367 东方网 力 27,462,050.73 2.20
53 000333 美的集 团 27,016,772.28 2.17
54 600803 新奥股 份 26,549,869.98 2.13
55 601688 华泰证 券 26,512,898.57 2.13
56 300410 正业科 技 26,397,297.92 2.12
57 000818 方大化 工 26,391,939.50 2.12
58 300236 上海新 阳 26,384,332.34 2.12
59 600777 新潮能 源 26,381,695.70 2.12
60 002245 澳洋顺 昌 26,377,094.02 2.12
61 002741 光华科 技 26,037,043.02 2.09
62 300101 振芯科 技 25,965,984.13 2.08
63 002049 紫光国 芯 25,954,280.38 2.08
64 600252 中恒集 团 25,836,102.65 2.07
65 300059 东方财 富 25,831,460.34 2.07
66 600820 隧道股 份 25,397,570.77 2.04
67 000402 金 融 街 25,286,060.65 2.03
68 002380 科远股 份 25,085,513.61 2.01
注：1、 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配 股、 债 转股、 换股 及行权 等获 得的 股票 ；
2 、 基金 持有 的股 票分 类为 交易性 金融 资产 的， 本项 的 “累 计买 入金 额” 按 买 卖成交 金额 （成招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 47 页 共 60 页
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600549 厦门钨 业 108,946,257.10 8.74
2 300061 康耐特 96,242,777.97 7.72
3 000983 西山煤 电 81,409,663.15 6.53
4 002236 大华股 份 68,048,841.97 5.46
5 300017 网宿科 技 59,297,602.30 4.76
6 002299 圣农发 展 58,838,433.45 4.72
7 002234 民和股 份 57,448,409.02 4.61
8 002172 澳洋科 技 56,354,195.94 4.52
9 300015 爱尔眼 科 55,428,216.82 4.45
10 600519 贵州茅 台 55,059,262.28 4.42
11 002157 正邦科 技 53,328,924.44 4.28
12 600576 万家文 化 50,948,222.95 4.09
13 603799 华友钴 业 47,918,610.60 3.84
14 600688 上海石 化 46,991,816.46 3.77
15 300369 绿盟科 技 46,171,766.10 3.70
16 000802 北京文 化 45,855,863.57 3.68
17 300347 泰格医 药 44,076,674.48 3.54
18 002458 益生股 份 42,635,120.09 3.42
19 300144 宋城演 艺 41,896,170.51 3.36
20 002340 格林美 41,514,301.19 3.33
21 002142 宁波银 行 41,295,477.30 3.31
22 002714 牧原股 份 41,157,729.21 3.30
23 002341 新纶科 技 41,023,427.39 3.29
24 002530 丰东股 份 40,987,484.57 3.29
25 600188 兖州煤 业 40,578,632.27 3.26
26 300367 东方网 力 40,052,795.67 3.21
27 603609 禾丰牧 业 39,943,534.82 3.20
28 002425 凯撒文化 39,771,507.72 3.19
29 600068 葛洲坝 39,600,016.28 3.18
30 000070 特发信 息 38,741,053.42 3.11
31 002056 横店东 磁 37,472,866.67 3.01
32 000888 峨眉山 Ａ 36,525,995.75 2.93 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 48 页 共 60 页
33 002200 云投生 态 36,515,346.99 2.93
34 002368 太极股 份 36,122,224.22 2.90
35 000926 福星股 份 36,065,584.36 2.89
36 002502 骅威文化 35,161,819.66 2.82
37 002456 欧菲光 35,112,162.96 2.82
38 002321 华英农 业 34,888,793.17 2.80
39 000848 承德露 露 34,154,173.43 2.74
40 002508 老板电 器 34,055,573.11 2.73
41 300028 金 亚科 技 33,391,373.08 2.68
42 600271 航天信 息 32,686,061.95 2.62
43 002044 美年健 康 32,336,424.83 2.59
44 002626 金达威 31,208,283.47 2.50
45 002103 广博股 份 31,106,452.08 2.50
46 002539 云图控 股 30,460,177.90 2.44
47 002405 四维图 新 30,424,629.96 2.44
48 000402 金 融 街 30,147,188.47 2.42
49 300203 聚光科 技 29,961,557.81 2.40
50 300476 胜宏科 技 29,774,678.95 2.39
51 002493 荣盛石 化 29,254,721.72 2.35
52 600718 东软集 团 29,070,366.01 2.33
53 600702 沱牌舍 得 28,815,968.44 2.31
54 002191 劲嘉股 份 28,780,290.09 2.31
55 600777 新潮能 源 28,028,838.09 2.25
56 002477 雏鹰农 牧 27,799,828.85 2.23
57 000969 安泰科 技 27,746,734.91 2.23
58 300410 正业科 技 27,593,302.95 2.21
59 000971 蓝鼎控 股 27,511,132.54 2.21
60 600803 新奥股 份 27,043,522.51 2.17
61 002049 紫光国 芯 26,610,405.83 2.14
62 601233 桐昆股 份 26,492,478.84 2.13
63 600392 盛和资 源 26,248,727.61 2.11
64 002033 丽江旅 游 26,163,617.09 2.10
65 600285 羚锐制 药 26,071,745.88 2.09
66 000333 美的集 团 25,676,921.64 2.06
67 300122 智飞生 物 25,517,959.14 2.05
68 002245 澳洋顺 昌 25,294,605.89 2.03
69 002741 光华科 技 25,241,354.97 2.03
70 601311 骆驼股 份 25,018,821.26 2.01 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 49 页 共 60 页
71 601398 工商银 行 24,990,836.21 2.01
72 000703 恒逸石 化 24,957,048.51 2.00
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,721,996,231.43
卖出 股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,169,884,080.08
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 19,974,000.00 3.76
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,974,000.00 3.76
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019539 16 国债 11 200,000 19,974,000.00 3.76
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 50 页 共 60 页
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期 货 的投 资交 易，以 管理 市场 风险 和调 节股票 仓位 为主
要目的 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除华 泰证 券 （ 股票 代码 601688 ） 外其他 证券 的发行 主体 未 有
被监管 部门 立案 调查 ，不 存在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
华泰证券因未 按要求采 集 客户交易终端 信息、未 按 规定对客户的 身份信息 进 行审查和了解 等
原因， 被中 国证 监会 责令 改正， 没收 非法 所得 并处 以罚款 。
本基金管理人 认为华泰 证 券经纪龙头地 位稳固， 通 过并购重组转 型财富管 理 优势明显，经 过
内部严 格的 投资 决策 流程 ，将该 股票 纳入 实际 投资 组合。
8.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 51 页 共 60 页
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 375,959.07
2 应收证 券清 算款 8,162,737.20
3 应收股 利 -
4 应收利 息 320,406.80
5 应收申 购款 55,688.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,914,791.43
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000926 福星股 份 24,113,749.20 4.54 非公开 发行
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
持有人
户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额 占总份 额比 例
13,061 32,129.35 72,669,681.20 17.32% 346,971,783.25 82.68%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金
738,138.70 0.1759%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 52 页 共 60 页
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人持 有本 开放 式基 金
50-100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 9 月 3 日 ） 基金 份额 总 额
1,596,429,076.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 764,311,680.89
本报告 期基 金总 申购 份额 251,702,692.47
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 596,372,908.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 419,641,464.45
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 没有 举行 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 根 据本 基金 管理 人 2016 年 11 月 24 日 的公 告 ， 经招商 基金 管理 有限 公司 第五届 董事 会审
议通过 ，聘 任杨 渺为 公司 副总经 理。
2 、2016 年12 月， 郭德 秋 先生担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事
变动已 按相 关规 定备 案、 公告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略无 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 的审 计事务 所 无变 化,目 前毕 马威 华振 会 计师 事务 所 （特 殊普通 合 伙） 已为
本基金 提供 审计 服 务3 年 ， 本报 告期 应支 付给 毕马 威华振 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 的 报 酬
为人民 币80,000.00 元。
招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 53 页 共 60 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 2 1,220,059,002.87 12.37% 1,136,241.75 12.67% -
华创证券 2 924,691,073.23 9.38% 861,167.12 9.60% -
国泰君安 3 858,942,864.58 8.71% 799,935.56 8.92% -
海通证券 3 850,578,328.80 8.63% 792,142.66 8.83% 新增 1 个交易单元
兴业证券 2 752,908,942.79 7.64% 701,184.85 7.82% -
中泰证券 2 715,561,299.37 7.26% 523,290.21 5.83% -
银河证券 1 712,488,505.72 7.23% 663,537.00 7.40% -
中金公司 2 599,843,629.47 6.08% 558,635.02 6.23% -
广发证券 1 592,933,484.76 6.01% 552,197.52 6.16% -
东兴证券 3 412,414,408.92 4.18% 384,080.59 4.28% -
天风证券 2 384,142,231.87 3.90% 357,752.16 3.99% 新增 1 个交易单元
西藏东方财富 1 345,604,961.64 3.50% 252,741.31 2.82% 新增
中信建投 6 284,004,060.04 2.88% 264,493.06 2.95% 新增 1 个交易单元
申万宏源 2 241,814,086.05 2.45% 225,201.44 2.51% 新增 1 个交易单元
长江证券 2 231,727,089.68 2.35% 215,807.73 2.41% -
招商证券 1 186,150,511.36 1.89% 173,360.96 1.93% -
华安证券 1 178,087,251.98 1.81% 165,851.84 1.85% -
华泰证券 2 166,180,925.00 1.69% 154,764.28 1.73% -
国金证券 1 160,349,965.28 1.63% 149,334.48 1.66% 新增
长城证券 2 32,721,146.56 0.33% 30,473.07 0.34% 新增 1 个交易单元
新时代证券 1 9,512,431.35 0.10% 8,858.94 0.10% -
大通证券 1 - - - - 新增
中银国际 3 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
第一创业证券 1 - - - - - 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 54 页 共 60 页
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - 新增
国海证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
方正证券 3 - - - - 新增 2 个交易单元
民族证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - 新增
中投证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 19,948,000.00 100.00% 225,000,000.00 100.00% - -
兴业证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - - 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 55 页 共 60 页
华安证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 时间
1
关于招商 行业精 选股票 型 证券投资 基金基
金经理变 更的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-12-31
2
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
参加中国 工商银 行 “2017 倾心回馈 ” 基金定
投优惠活 动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-12-30
3
招商基金 关于旗 下部分 基 金参加中 国农业
银行公募 基金申 购、 基金 组合购买 、定 投费
率优惠活 动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-12-29
4
关于招商 基金管 理有限 公 司参加中 国邮储
银行个人 网上银 行和手 机 银行基金 前端申
购费率优 惠活动 的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-12-29
5
招商基金 管理有 限公司 旗 下相关基 金增加
华宝 证券 为代销 机构的 公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-12-28
6
招商基金 旗下部 分基金 增 加中正达 广等机
构为代销 机构及 开通定 投 和转换业 务并参
与其费率 优惠活 动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-12-23 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 56 页 共 60 页
7
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
参加交通 银行股 份有限 公 司手机银 行渠道
基金申购 及定期 定额投 资 手续费率 优惠的
公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-12-22
8
招商基金 管理有 限公司 旗 下相关基 金增加
东海期货 有限责 任公司 为 代销机构 的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-12-21
9
招商基金 旗下部 分基金 增 加途牛金 服等机
构为代销 机构及 开通定 投 和转换业 务并参
与其费率 优惠活 动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-12-5
10
招商基金 旗下部 分基金 增 加华信证 券为代
销机构及 开通定 投和转 换 业务并参 与其费
率优惠活 动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-11-30
11
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
参加交通 银行股 份有限 公 司手机银 行渠道
基金申购 及定期 定额投 资 手续费率 优惠的
公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-11-29
12
招商基金 管理有 限公司 关 于高级管 理人员
变更的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-11-24
13
关于招商 基金旗 下部分 基 金增加万 得为代
销机构并 参与其 费率优 惠 活动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-11-11
14
招商基金 管理有 限公司 关 于降低旗 下部分
开放式基 金业务 最低限 额 的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-11-2
15
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下相 关基金
增加杭州 科地瑞 富基金 销 售有限公 司为代
销机构的 公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-10-26
16
招商行业 精选股 票型证 券 投资基金2016 年
第3 季度 报告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-10-26
17
招商基金 旗下部 分基金 参 加蚂蚁基 金基金
转换费费 率优惠 活动的 公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-10-24
18
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分产品
参加渤海 银行费 率优惠 活 动的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-10-18
19
招商行业 精选股 票型证 券 投资基金 更新的
招募说明 书（二 零一六 年 第二号）
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-10-15
20
招商行业 精选股 票型证 券 投资基金 更新的
招募说明 书摘要 （二零 一 六年第二 号）
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-10-15
21
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
在新浪仓 石开通 定投业 务 的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-9-22
22
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分基金
参加交通 银行股 份有限 公 司手机银 行渠道
基金申购 及定期 定额投 资 手续费率 优惠的
公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-9-21 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 57 页 共 60 页
23
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下招 商安润
保本混合 基金以 及招商 行 业精选股 票基金
增加渤海 银行股 份有限 公 司为代销 机构的
公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-9-20
24
招商基金 旗下部 分基金 增 加上海基 煜为代
销机构并 参与其 费率优 惠 活动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-9-14
25
招商基金 旗下部 分基金 增 加蛋卷基 金为代
销机构及 开通定 投和转 换 业务并参 与其费
率优惠活 动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-9-6
26
招商行业 精选股 票型证 券 投资基金2016 年
半年度报 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-8-24
27
招商行业 精选股 票型证 券 投资基金2016 年
半年度报 告摘要
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-8-24
28
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分产品
增加江南 农商银 行为代 销 机构的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-8-12
29
招商基金 旗下部 分基金 增 加晟视天 下为代
销机构并 参与其 费率优 惠 活动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-8-5
30
招商基金 旗下部 分基金 增 加中民财 富为代
销机构并 参与其 费率优 惠 活动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-8-5
31
招商行业 精选股 票型证 券 投资基金2016 年
第2 季度 报告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-7-19
32
招商基金 关于网 上直销 平 台开展费 率优惠
活动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-7-12
33
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金估值
变更的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-7-1
34
招商基金 旗下部 分基金 增 加陆金所 资管为
代销机构 及开通 定投的 公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-6-28
35
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分产品
增加 东莞 农商银 行为代 销 机构的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-6-17
36
招商基金 管理有 限公司 关 于养老金 账户通
过直销中 心申购 或转换 转 入旗下部 分基金
产品费率 优惠的 公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-6-17
37
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分产品
增加大连 银行为 代销机 构 的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-5-31
38
招商基金 旗下部 分基金 增 加奕丰金 融为代
销机构并 参与其 费率优 惠 活动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-5-24
39
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分产品
增加宁波 银行为 代销机 构 的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-5-16
40
关于招商 基金旗 下部分 基 金增加苏 宁为代
销机构并 参与其 费率优 惠 活动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-5-13
41
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金估值
变更的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-5-10
42
关于招商 基金旗 下部分 基 金增加新 浪仓石
为代销机 构并参 与其费 率 优惠活动 的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-4-27 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 58 页 共 60 页
43
关于淘宝 基金 理 财平台 和 支付宝基 金支付
业务下线 的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-4-26
44
招商行业 精选股 票型证 券 投资基金2016 年
第1 季度 报告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-4-21
45
关于招商 基金旗 下部分 基 金增加钱 景财富
为代销机 构并参 与其费 率 优惠活动 的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-4-21
46
招商行业 精选股 票型证 券 投资基金 更新的
招募说明 书（二 零一六 年 第一号）
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-4-15
47
招商行业 精选股 票型证 券投资 基 金更新 的
招募说明 书摘要 （二零 一 六年第一 号）
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-4-15
48
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金估值
变更的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-4-7
49
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金估值
变更的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-4-6
50
关于招商 基金旗 下部分 基 金继续参 加中国
工商银行 个人电 子银行 基 金申购费 率优惠
活动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-4-1
51
招商基金 管理有 限公司 关 于参加深 圳市新
兰德证券 投资咨 询有限 公 司费率优 惠的公
告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-3-31
52
招商行业 精选股 票型证 券 投资基金2015 年
年度报告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-3-26
53
招商行业 精选股 票型证 券 投资基金2015 年
年度报告 摘要
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-3-26
54
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金估值
变更的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-3-18
55
招商基金 旗下部 分基金 增 加上海利 得为代
销机构并 参与其 费率优 惠 活动的公 告
中国证券 报 、证 券时报 、
上海证券 报
2016-3-14
56
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下相 关基金
增加中信 期货有 限公司 为 代销机构 的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-3-1
57
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金估值
变更的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-3-1
58
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金估值
变更的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-2-26
59
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金估值
变更的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-2-24
60
招商基金 管理有 限公司 关 于降低旗 下部分
开放式基 金申购 最低金 额 限制的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-1-29
61
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金估值
变更的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-1-29
62
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金投资
福星股份 （000926 ）非 公开发行 股票的 公
告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-1-23 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 59 页 共 60 页
63
招商行业 精选股 票型证 券 投资基金2015 年
第4 季度 报告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-1-22
64
招商基金 关于旗 下部分 基 金参加包 商银行
基金代销 业务申 购费率 优 惠活动的 公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-1-20
65
招商基金 旗下部 分基金 增 加汇付金 融为代
销机构及 开通定 投和转 换 业务并参 与其费
率优惠活 动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-1-20
66
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金估值
变更的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-1-8
67
招商基金 旗下部 分基金 增 加盈米财 富为代
销机构及 开通定 投和转 换 业务并参 与其费
率优惠活 动的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-1-8
68
招商基金 管理有 限公司 关 于 1 月 7 日 指数熔
断触发旗 下公募 基金开 放 时间调整 的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-1-7
69
招商基金 管理有 限公司 关 于旗下基 金估值
变更的公 告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-1-6
70
招商基金 管理有 限公司 关 于在指数 熔断实
施期间调 整旗下 交易所 场 内基金开 放时间
的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海证券 报
2016-1-4
71
招商基金 管理有 限公司 关 于 1 月 4 日 指数熔
断触发旗 下公募 基金开 放 时间调整 的公告
中国证券 报、证 券时报 、
上海 证券 报
2016-1-4
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会准予 招商 行业 精选 股票 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、 《招 商行 业精 选股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、 《招 商行 业精 选股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、 《招 商行 业精 选股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
12.3 查 阅方 式
上述文件可在 招商基金 管 理有限 公司互 联网站上 查 阅，或者在营 业时间内 到 招商基金管理 有
限公司 查阅 。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年年度报告
第 60 页 共 60 页
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2017 年 3 月31 日
