招 商 稳 荣 定期 开 放 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年 年 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 宁波银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 1 页 共 56 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 30 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2016
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年10 月25 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至 12 月31 日 止。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 2 页 共 56 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利 润 分配情 况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况 的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50
8.8 报 告期 末 按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 3 页 共 56 页
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 4 页 共 56 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 招商稳 荣定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 招商稳 荣定 开灵 活混 合
基金主 代 码 003351
交易代 码 003351
基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 25 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,815,860,375.25 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 招商稳 荣定 开灵 活混 合 A 招商稳 荣定 开灵 活混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003351 003352
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,810,663,694.98 份 5,196,680.27 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的基 础上 ， 通 过定 期开 放的 形式 保 持适度 流动 性 ， 力 求取 得 超
越基金 业绩 比较 基准 的收 益。
投资策 略 本基金 通过 对我 国宏 观经 济指标 、 国家 产业 政策 、 货币政 策和 财政 政策 及 我 国
资本市 场的 运行 状况 等深 入研究 ， 判断 我国 宏观 经 济发展 趋势 、 中短 期利 率 走
势、 债券 市场 预期 风险 水 平和相 对收 益率 。 结合 本 基金封 闭期 和开 放期 的设 置，
采用不 同的 投资 策略 。
（一） 封闭 期投 资策 略
1. 大 类资 产配 置策 略
本 基 金 依 据 定 期 公 布 的 宏 观 和 金 融 数 据 以 及 投 资 部 门 对 于 宏 观 经 济 、 股 市 政
策、 市 场趋 势的 综合 分析 ， 重点 关注 包括 GDP 增速 、 固定 资产 投资 增速、 净 出
口增速 、 通 胀率、 货币 供 应、 利 率等 宏观 指标 的变 化趋势 ， 同 时强 调金 融市 场
投资者 行为 分析 ， 关注 资 本市场 资金 供求 关系 变化 等因素 ， 在深 入分 析和 充 分
论证的 基础 上评 估宏 观经 济运行 及政 策对 资本 市场 的影响 方向 和力 度， 形 成 资
产配置 的整 体规 划， 灵活 调整股 票资 产的 仓位 。
2. 股 票投 资策 略
本基金 主要 采取 自下 而上 的选股 策略 。
3. 债 券投 资策 略
本基金 采用 债券 投资 策略 包括： 久期 策略 、 期 限结 构策略 、 个 券选 择策 略 和 相
对价值 判断 策略 等 ， 对 于 可转换 公司 债等 特殊 品种 ， 将 根据 其特 点采 取相 应 的
投资策 略。
4. 权 证投 资策 略
本 基 金 对 权 证 资 产 的 投 资 主 要 是 通 过 分 析 影 响 权 证 内 在 价 值 最 重 要 的 两 种 因招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 5 页 共 56 页
素—— 标的 资产 价格 以及 市场隐 含波 动率 的变 化 ， 灵活构 建避 险策 略 ， 波 动 率
差策略 以及 套利 策略 。
5. 股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则 ， 主 要 选择流 动性 好 、 交 易活 跃 的
股指期 货合 约 。 本 基金 力 争利用 股指 期货 的杠 杆作 用， 以实 现管 理市 场风 险 和
调节股 票仓 位的 目的 。
6. 国 债期 货投 资策 略
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险， 本 基 金 将 根
据风险 管理 原则 ， 以套 期 保值为 主要 目的 ， 适度 运 用国债 期货 提高 投资 组合 运
作效率 。
7. 资 产支 持证 券投 资策 略
在控制 风险 的前 提下 ， 本 基金对 资产 支持 证券 从五 个方面 综合 定价 ， 选择 低 估
的品种 进行 投资 。 五 个方 面包括 信用 因素 、 流 动性 因素、 利率 因素、 税收 因 素
和提前 还款 因素 。而 当前 的信用 因素 是需 要重 点考 虑的因 素。
8．中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风 险较 大 、 二 级市 场流 动性 较差 等 特
点。因 此本 基金 审慎 投资 中小企 业私 募债 券。
（二） 开放 期投 资策 略
开放期 内 ， 本 基金 为保 持 较高的 流动 性 ， 在 遵守 本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ， 主 要配 置高 流动性 的投 资品 种， 防范 流动性 风险 ， 满 足开 放 期 流
动性的 需求 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率*70%+ 沪深 300 指 数收 益率*30%
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金 ， 其预期 的风 险和 收益 高于 货币市 场型 基金 、 债券 型 基
金，低 于股 票型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中中 高风 险、中 高预 期收 益的 品 种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 宁波银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 贺碧波
联系电 话 0755－83196666 0574-89103198
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com custody-audit@nbcb.cn
客户服 务电 话
400-887-9555 95574
传真 0755－83196475 0574-89103213
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号
中国浙 江宁 波市 鄞州 区宁 南南
路 700 号
办公地 址 中国深 圳深 南大 道7088 号
招商银 行大 厦
中国浙 江宁 波市 鄞州 区宁 南南
路 700 号
邮政编 码 518040 315100
法定代 表人 李浩 陆华裕
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 6 页 共 56 页
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 上海 证券 报、 证券日 报
登载 基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙 ） 中国上 海市 延安 东路 222 号外滩
中心 30 楼
注册登 记机 构 招商基 金管 理有 限公 司 中国深 圳深 南大 道7088 号 招商银
行大厦
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年10 月 25 日( 基金 合同生 效日)-2016 年12 月31 日
招商稳 荣定 开灵 活混 合 A 招商稳 荣定 开灵 活混 合 C
本期已 实现 收益 16,565,638.57 42,766.95
本期利 润 -8,347,035.55 -28,689.16
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0046 -0.0055
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.46% -0.55%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.46% -0.55%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -8,347,035.55 -28,689.16
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0046 -0.0055
期末基 金资 产净 值 1,802,316,659.43 5,167,991.11
期末基 金份 额净 值 0.9954 0.9945
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -0.46% -0.55%
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数；
4 、 本 基金 合同 于2016 年 10 月 25 日 生效 ， 截 至本 报 告期末 基金 成立 未满 一年，故 2016 年的招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 7 页 共 56 页
数据和 指标 为非 完整 会计 年度数 据。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
招商稳 荣定 开灵 活混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效起 至今
-0.46% 0.30% -2.19% 0.27% 1.73% 0.03%
招商稳 荣定 开灵 活混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效起 至今
-0.55% 0.30% -2.19% 0.27% 1.64% 0.03%
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 8 页 共 56 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 9 页 共 56 页
注： 本基 金合 同于2016 年10 月 25 日 生效 ， 截至 本报 告期末 基金 成立 未满 一年 ； 自 基金 成立 日起
6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告期 末基 金尚 未完 成建 仓。
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 10 页 共 56 页
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 11 页 共 56 页
注：本 基金 合同 于2016 年 10 月 25 日 生效 ，截 至2016 年 12 月 31 日 成立 未 满1 年 ，故 成立 当年
净值增 长率 按当 年实 际存 续期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于2016 年10 月 25 日成立 ，自 基金 合同 生效 日以来 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 12 页 共 56 页
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管 理 116 只基金 ， 公募 基金 管理 规 模快速 增长 。 截
至 2016 年 底， 公募 基金 管 理规模 为 3455 亿元 ，行 业 排名第 9 ， 非货 币基 金管 理规模 行业 排名 第
7。
2016 年度 获奖 情况 如下 ：
金贝奖 ?2016 中 国最 佳基 金公司 《21 世 纪经 济报 道》
金帆奖 ?综 合实 力十 强基 金 公司 《21 世纪 经济 报道 》
金帆奖 ?基 金公 司最 佳风 控 能力奖 《21 世 纪经 济报 道》
华量奖 ?公 募量 化先 锋奖 《每日 经济 新闻 》
波特菲 勒? 最佳 债券 型基 金 产品奖 （招 商双 债增 强） 《新浪 网》
金鼎奖 ?最 具创 新力 公司 《每日 经济 新闻 》
金鼎奖 ?最 佳对 冲型 产品 （ 复合策 略） 《 每日 经济 新 闻》
观察家 金融 峰会 ?年 度卓 越 竞争力 基金 公司 《 经济 观 察报》
2016 年度 北京 金融 业十 大 卓越品 牌? 品牌 推广 卓越 奖 北京 品牌 协会、 《北 京商 报》
2016 年度 中国 互联 网金 融 金桔奖 ?最 具竞 争力 互联 网 基金公 司 《时 代周 报》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最佳 基金 公司 《 东 方财富 网》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最受 欢迎 基金 组合 （招商 超越 组合 ） 《东 方 财富网 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
康晶
本 基金
基 金经
理
2016 年
10 月 25
日
- 6
男，理学 硕士。2009 年加 入魏斯 曼资本 公司交
易部，任 交易员 ；2011 年 1 月加入 中信证 券股
份有限公司债券资本市 场部，任研究员；2012
年 3 月加 入招商 基金管 理有限公 司固定 收益投
资部，曾任研究员，现任招商安本增利债券型
证券投资基金、招商安泰债券证券投资基金、
招商产业债券型证券投资基金、招商境远保本
混合型证券投资基金、招商招兴纯债债券型证
券投资基金、招商安博保本混合型证券投资基
金、招商安裕保本混合型证券投资基金、招商
安达保本混合型证券投资基金、招商安润保本
混合型证券投资基金、招商安盈保本混合型证
券投资基金、招商丰达灵活配置混合型证券投
资基金、招商丰睿灵活配置混合型证券投资基招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 13 页 共 56 页
金、招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投
资基金、招商招坤纯债债券型证券投资基金、
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基
金、招商招乾纯债债券型证券投资基金、招商
招益两年定期开放债券型证券投资基金及招商
稳乾定期开放灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。
王平
本 基金
基 金经
理
2016 年
10 月 27
日
- 11
男， 管 理学硕 士 ，FRM 。2006 年加 入招商 基金
管理有限公司，历任投资风险管理部助理数量
分析师、风险管理部数量分析师、高级风控经
理，主要负责公司投资风险管理、金融工程研
究等 工作 ，曾任 招商深 证 100 指 数证券 投资基
金、招商中证大宗商品股票指数分级证券投资
基金、 招 商央视 财经 50 指数证券 投资基 金、 招
商中证银行指数分级证券投资基金、招商中证
煤炭等权指数分级证券投资基金、招商中证白
酒指数分级证券投资基金、招商国证生物医药
指数分级证券投资基金基金经理，现任量化投
资部副总 监、 上 证消费 80 交易型 开放式 指数证
券投资基金及联接基金、深证电子信息传媒产
业（TMT ）50 交 易型开 放式指数 证券投 资基金
及联接基金、招商量化精选股票型发起式证券
投资基金、招商稳荣定期开放灵活配置混合型
证券投资基金及招商财经大数据策略股票型证
券投资基 金基金 经理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商稳
荣定期开 放灵 活配置混 合 型证券投资基 金基金合 同 》等基金法律 文件的约 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 风 险的前提下， 为基金持 有 人谋求最大 利益。本
报告期内，基 金运作整 体 合法合规，无 损害基金 持 有人利益的行 为。基金 的 投资范围以 及投资运
作符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 14 页 共 56 页
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投
资基金运作管 理办法》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订 ）的 规
定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组
合在投资信息 、投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行环节
的内部控制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题 。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 两次， 原因 是指 数 型招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 15 页 共 56 页
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济分 析：
2016 年经 济基 本平 稳， 房 地产销 售和 投资 阶段 性回 暖， 基 建投 资增 速稳 定， 制造业 投资 持续
下滑 。 年 内受 低库 存 、 需 求不差 和供 给收 缩驱 动 ， 工业品 价格 上涨 ， 产能 去 化行业 盈利 能力 改善 。
国际方 面 ， 美 国总 统大 选 特朗普 获胜 ， 减税 、 增支 、 贸 易保 护的 组合 政策 引 发市场 对2017 年全 球
通胀和 联储 持续 加息 的担 忧。
CPI 全 年低 位震 荡，PPI 三 季度走 出通 缩区 间， 四季 度快速 上行 。CPI 方 面， 服 务类和 居住 类
价格 对 CPI 拉动 较大 ，食 品价格 表现 弱势 ；PPI 方 面，供 给侧 改革 收缩 供给 ，叠加 地产 需求 超预
期、基 建 和PPP 项目 持续 落地， 钢铁 、煤 炭等 部分 工业品 价格 出现 大幅 上涨。
2016 年货 币政 策 整 体以 稳 健中性 为主 。 受 制于 人民 币兑美 元贬 值预 期， 全年 仅 1 次 降准 ， 央
行整体 以 MLF/OMO/PSL 等 工具维 持货 币政 策的 灵活 性，并 通过 锁短 放长 等手 段提升 了资 金成 本 ，
主动引 导金 融去 杠杆 ，对 年底债 券市 场造 成扰 动。
债券市 场回 顾：
2016 年债券 市场大幅 震荡 ：一季度地产 景气度提 升 ，经济需求端 恢复力度 强 于预期，库存 及
供给收缩工业 品价格普 遍 上涨，通胀担 忧加剧造 成 债券市场步入 调整；二 季 度信用事件 频发，避
险情绪和流动 性压力上 升 ，信用利差拉 大；三季 度 银行理财规模 快速增长 ， 银行协存和 保险非标
资产到期资金 较多，英 国 脱欧全球避险 情绪 提升 ， 配置资金出手 压低长端 收 益率，信用 利差也降
至历史低位； 四季度金 融 去杠杆背景下 货币政策 趋 紧，供给侧收 缩推动工 业 品涨价，通 胀预期上
行，资金面紧 张，债市 承 压。全年来看 ，基本面 不 差、流动性趋 紧、避险 情 绪反复是影 响债市大
幅震荡 的重 要驱 动因 素。
权益市 场回 顾：
股票市场全年 整体下跌 ， 但从节奏上看 ，年初市 场 两次熔断大幅 下跌，但 在 下跌之后，市 场
逐渐企 稳， 上行 。
基金操 作回 顾：
回顾 2016 年的 基金 操作 ， 我们严 格遵 照基 金合 同的 相关约 定， 按照 既定 的投 资流程 进行 了规
范运作。在债 券投资上 ， 根据市场行情 的节奏变 化 及时进行了组 合调 整， 一 定程度上规 避了风险
报告期内，本 基金运用 量 化择时模型对 市场进行 判 断，根据市场 变化对股 票 、债券等资 产进行配招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 16 页 共 56 页
置，在保持总 体风险水 平 相对可控的基 础上，力 争 投资组合资产 的稳定增 值 ；采用量化 投资模型
来精选 股票 ，分 散化 投资 ，并不 断优 化股 票组 合权 重，以 期实 现理 想的 风险 收益比 率。
关于本 基金 的运 作， 报告 期内投 资运 作较 为稳 定， 股票仓 位根 据模 型结 果进 行调整 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 招商 稳荣 定开灵 活混 合 A 份额 净值 为 0.9954 元 ，招 商稳 荣 定开灵 活混 合 C
份额净 值 为0.9945 元。 本 报告期 ， 招商 稳荣 定开 灵 活混 合 A 份 额净 值增 长率 为-0.46% ， 招 商稳 荣
定开灵 活混 合 C 份额 净值 增长率 为-0.55% ，同 期业 绩基准 增长 率为-2.19% ， 招商稳 荣定 开灵 活 混
合 A 份额 基金 业绩 优于 同 期比较 基准 1.73% ，招 商 稳荣定 开灵 活混 合 C 份 额 基金业 绩优 于同 期比
较基 准1.64% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年债 券市 场 ， 多 空因素 继续 博弈 ， 市场 料 维持震 荡 。 一 方面 ， 政策 调 控房地 产市 场，
财政赤字扩大 空间有限 ， 实体投资回报 率低迷， 经 济仍有下行压 力，中期 来 看基本面对 债券市场
仍有支撑。另 一方面， 中 央去杠杆、防 控金融风 险 的政策方 针、 通胀隐忧 、 联储持续加 息预期、
人民币 贬值 压力 制约 货币 政策宽 松空 间， 都对 债券 市场构 成压 力。
从资产配置的 角度，债 券 市场大幅调整 后已具备 中 期价值，机构 配债需求 依 然存在。以目 前
调控力度及后 续地产销 售 跟踪来看，居 民按揭贷 款 将随着调控力 度显著下 降 ，房贷这一 优质资产
的减少或使银 行自营资 金 配债需求增加 ，保险资 金 在大量协存和 非标到期 的 背景下，也 会逐步增
加高等级债券 配置。从 政 府财政的角度 ，低利率 环 境有助于减轻 政府利息 负 担，地方债 务置换还
将继续 ，财 政赤 字仍 要扩 大，需 要偏 宽松 的货 币政 策配合 。整 体上 对2017 年 债券市 场并 不悲 观，
但需耐 心等 待配 置时 机， 预留好 安全 边际 。
权益方 面，2017 年 一季 度 可能存 在春 季反 弹， 但不 可高估 反弹 高度 ， 在 央行 货币政 策中 性偏
紧，流 动性 边际 紧缩 的大 背景下 ，股 票市 场仍 然存 在下跌 风险 。
四季度 美国 经济 数据 显示 经济复 苏好 于预 期， 欧洲 过去虽 然黑 天鹅 不断 ， 但 复苏仍 平稳 进行 ，
四季度 美国 与欧 洲PMI 指 数大幅 超过 荣枯 线， 全球 主要国 家经 济复 苏进 展相 对比较 顺利 。2017 年
伴随着特朗普 总统减税 与 基建计划的实 施，美国 经 济将得到更有 效的刺激 ， 同时全球经 济亦将得
到更多 刺激 ，预 计全 球经 济复苏 的脚 步将 加快 。
2016 年12 月及 四季 度的 经济 运 行依 然向 好，12 月 规模以 上工 业增 加值 同 比6% ， 较 上月 份稍
回落 。 全 年规 模以 上增 加值 波动平 稳增 长 ， 固 定资 产投 资较往 年有 所放 缓 ， 其 中房 地产投 资 对2016
年整体 经济 增速 拉动 较为 明显 ， 消 费增 速保 持相 对 稳定 。 展 望2017 年 ， 预计 投资方 面工 业投 资将招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 17 页 共 56 页
继续稳定增长 ，房地产 投 资与基建增速 将有所回 落 ，消费增速将 随着刺激 政 策的退出而 回落，预
计2017 年 经济 总体 增速 将 放缓。
报告期 内市 场总 体震 荡下 行，我 们预 计 2017 年 市 场仍以 震荡 行情 为主 ，2017 年 我们 将继 续
精选股 票， 分散 投资 以期 获取更 好收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 合 法经 营和 保障 基金 持 有人利 益的 原则 ，
经营管理和业 务运作稳 健 、合规，基金 的投资、 交 易、后台等运 作规范有 序 。本报告期 内，基金
管理人的风险 管理及合 规 控制部门依据 独立、客 观 、公正的原则 ，主要从 以 下几个方面 进一步加
强了公 司内 部控 制和 基金 投资风 险管 理工 作：
1 、 公 司实 施了 员工 全面 培 训和形 式多 样的 专题 培训 ， 包 括每 日推 送监 管动 态 和风险 案例 ， 持
续整理风险点 录入系统 定 期推送，定期 或不定期 组 织法规考试， 风险管理 委 员会对中层 以上管理
人员的定期现 场培训， 不 定期开展各类 合规主题 培 训等， 丰富培 训形式， 不 断提升员工 合规与风
控意识 ；
2 、 公 司合 规风 控部 门通 过 事中合 规控 制系 统 、 事 后 投资风 险管 理系 统 、 风 险 管理模 型等 对基
金投资 合规 情况 及风 险情 况进行 严格 的内 部监 控和 管理；
3 、 公 司合 规部 门重 点加 强 了对各 类创 新业 务的 合规 控制 ， 在 新业 务筹 备阶 段 ， 通 过加 入公 司
各类创新业务 筹备小组 、 参与相关会议 等方式， 主 动介入各类创 新业务筹 备 工作，提前 搜集、学
习新业 务相 关法 规规 定， 并提供 合规 咨询 等业 务支 持；
4 、 定 期稽 核方 面 ， 除 了每 季度会 对各 业务 领域 进行 一次全 面的 稽核 ， 并向 监 管部门 提交 季度
监察稽核报告 之外，公 司 合规部门 还根 据监察稽 核 计划，对公司 的关键业 务 部门及业务 流程进行
了专项 稽核 和检 查；
5 、 根 据法 律法 规的 更新 及 业务的 发展 变化 情况 ， 对 公司各 业务 部门 的内 部控 制制度 提出 修改
意见和建议， 并关注内 部 控制制度的健 全性和有 效 性，进一步完 善了公司 内 控制度体系 ，更好的
防范法 律风 险和 合规 风险 。
整体而言，报 告期内， 本 基金的投资运 作符合国 家 相关法律法规 、监管部 门 的有关规定以 及
公司相关制度 的规定。 本 基金的投资目 标、投资 决 策依据和投资 管理程序 均 符合相关基 金合同和
招募说明书的 约定，未 出 现重大异常交 易的现象 ， 未出现利益输 送、内幕 交 易及其他有 损基 金投
资者利益的行 为。报告 期 内，本基金若 有曾经因 为 市场波动、申 购赎回等 原 因出现了相 关投资比
例限制的被动 突破的情 形 ，均在法规规 定的时间 内 完成了调整， 符合法律 法 规和基金合 同的规定
和要求。本基 金也从未 出 现过权证未行 权、可转 债 未及时卖出或 转股等有 损 基金份额持 有人利益招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 18 页 共 56 页
的投资 失误 。
本基金 管理 人承 诺将 一如 既往本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 作基 金资产 ，在 规范
经营、 控制 风险 的基 础上 ，为基 金持 有人 谋求 最大 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行利润分 配。本基 金 已实现尚未分 配的可供 分 配收益部分， 将严格按 照 基金合同的 约定适时
向投资 者予 以分 配。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 19 页 共 56 页
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的相关要 求 ，基金合同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万 元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 年， 本基 金托 管人 在 对招商 稳荣 定期 开放 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 年， 招 商稳 荣定 期开 放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的管 理人 —— 招商 基金管 理有 限 公
司在招商稳荣 定期开放 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的投资运作 、基金 资 产 净值计算、 基金份额
申购赎回价格 计算、基 金 费用开支等问 题上，不 存 在任何损害基 金份额持 有 人利益的行 为，在各
重要方面的运 作严格按 照 基金合同的规 定进行。 本 报告期内，招 商稳荣定 期 开放灵活配 置混合型
证券投 资基 金未 进行 利润 分配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对招商基 金 管理有限公司 编制和披 露 的 招商稳荣定 期开放灵 活 配置混合型证 券
投资基 金2016 年年 度报 告 中财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告
等内容 进行 了核 查， 以上 内容真 实、 准确 和完 整。
§6 审计报 告
审计 报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 招商稳 荣定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 全 体持有 人
引言段 我们审计了后附的 招商稳荣 定期开放灵活配置混合 型证券投资基金(以下简
称 “招商 稳荣 定 开灵 活混 合 ”) 的财 务报 表 ， 包 括 2016 年 12 月31 日的 资产
负债表 ，2016 年 10 月25 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日止 期间招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 20 页 共 56 页
的利润 表 、 所有 者权 益( 基 金净值) 变 动表 以及 财务 报 表附注 。
管 理 层 对 财 务 报 表 的
责任段
按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操
作 的 有 关 规 定 编 制 财 务 报 表 是 招商 稳荣定 开 灵 活 混 合 的 基 金 管 理 人 招 商 基
金管理有限公司管理层的 责任。这种责任包括：(1) 设计、实施和维护与财
务报表 编制 相关 的内 部控 制， 以使 财务 报表 不存 在由 于舞弊 或错 误而 导致 的
重大错 报；(2) 选择 和运 用 恰当的 会计 政策 ；(3) 作 出 合理的 会计 估计 。
注册会 计师 的责 任段 我们的 责任 是在 实施 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见 。 我 们按 照
中国注 册会 计师 审计 准则 的规定 执行 了审 计工 作 。 中 国注册 会计 师审 计准 则
要求我 们遵 守职 业道 德规 范， 计划 和实 施审 计工 作以 对财务 报表 是否 不存 在
重大错 报获 取合 理保 证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序，以 获取 有关 财务 报表 金额和 披露 的审 计证 据 。
选择的 审计 程序 取决 于注 册会计 师的 判断 ， 包括 对由 于舞弊 或错 误导 致的 财
务报表 重大 错报 风险 的评 估。 在进 行风 险评 估时 ， 我 们考虑 与财 务报 表编 制
相关的 内部 控制 ， 以设 计 恰当的 审计 程序 ， 但目 的 并非对 内部 控制 的有 效性
发表意 见 。 审 计工 作还 包括 评价管 理层 选用 会计 政策 的恰当 性和 作出 会计 估
计的合 理性 ，以 及评 价财 务报表 的总 体列 报。
我们相 信 ， 我 们获 取的 审 计证据 是充 分 、 适 当的 ， 为发表 审计 意见 提供 了基
础。
审计意 见段 我们认 为 ， 招商 稳荣 定 开灵 活混合 的财 务报 表已 经按 照企业 会计 准则 和中 国
证券监 督管 理委 员会 发布 的关于 基金 行业 实务 操作 的有关 规定 编制 ， 在所 有
重大方 面公 允反 映了 招商 稳荣定 开灵 活混 合 2016 年 12 月 31 日 的财 务状 况
以及2016 年10 月25 日( 基金合 同生 效日)至2016 年12 月31 日 止期 间的经
营成果 和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 陶坚
吴凌志
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国? 上海
审计报 告日 期 2017 年 3 月30 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 稳荣 定期 开放灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币 元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 61,806,613.65
结算备 付金
63,960,065.66
存出保 证金
246,763.12 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 21 页 共 56 页
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,346,061,442.00
其中： 股票 投资
471,794,442.00
基金投 资
-
债券投 资
874,267,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 378,000,000.00
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 9,395,911.54
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
1,859,470,795.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
47,964,736.11
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
2,295,678.46
应付托 管费
229,567.83
应付销 售服 务费
2,188.43
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,398,974.60
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 95,000.00
负债合 计
51,986,145.43
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,815,860,375.25
未分配 利润 7.4.7.10 -8,375,724.71
所有者 权益 合计
1,807,484,650.54
负债和 所有 者权 益总 计
1,859,470,795.97
注 ： 报 告 截 止 日 2016 年 12 月 31 日，招商稳荣 混合 A 份 额 净 值 0.9954 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,810,663,694.98 份； 招 商 稳荣 混合 C 份 额净 值0.9945 元， 基金 份额 总额5,196,680.27 份 ； 总
份额合 计1,815,860,375.25 份 。
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 22 页 共 56 页
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 稳荣 定期 开放灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年 10 月25 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年10 月 25 日(基金合同生效日)至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
-738,537.34
1.利息 收入
7,827,152.70
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 364,085.37
债券利 息收 入
3,872,830.72
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
3,590,236.61
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
16,418,440.19
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 16,418,440.19
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14
-
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 -
股利收 益 7.4.7.17 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
7.4.7.18 -24,984,130.23
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 7.4.7.19 -
减： 二、费用
7,637,187.37
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 4,992,536.03
2．托 管 费 7.4.10.2.2 499,253.59
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 4,760.49
4．交 易费 用 7.4.7.20 2,045,237.26
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.21 95,400.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-8,375,724.71
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
-8,375,724.71
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 23 页 共 56 页
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 稳荣 定期 开放灵 活配 置 混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年 10 月25 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年10 月25 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,815,860,375.25 - 1,815,860,375.25
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -8,375,724.71 -8,375,724.71
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,815,860,375.25 -8,375,724.71 1,807,484,650.54
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商稳荣定期 开放灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)系 由基 金管理人招 商
基金管理有 限公司依 照《 中华人民共 和国证券 投资 基金法》 、 《招 商稳荣定 期 开放灵活配 置混合 型
证券投 资基 金基 金合 同》 及其他 有关 法律 法规 的规 定， 经 中国 证券 监督 管理 委员会(以 下简 称 “ 中
国证监会 ”) 证监许可[2016]2010 号文准予 公开募集 注册。本基金 为契约型定 期开放式基金 ，存
续期限为不定 期。本基 金 根据认购费、 申购费 、 销 售服务费收取 方式的不 同 ，将基金份 额分为 A招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 24 页 共 56 页
类基金 份额 和C 类基 金份 额。 本 基金 首次 设立 募集 基金份 额 为 1,815,860,375.25 份， 经 德勤 华永
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)验 证， 并出 具了 编号 为 德师报(验) 字(16) 第 0809 号验资 报告 。 《 招
商稳荣 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》(以 下简 称 “ 基金 合 同 ”) 于 2016 年 10
月25 日正 式生 效。 本基 金 的基金 管理 人为 招商 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为宁 波银 行股 份有
限公司 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 稳荣 定
期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书》 的有关 规定 ，本 基金 的投 资范围 主要 为
具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包括 国内 依法 发行 的 股票( 包含 主板 、 中 小板 、 创业板 及其 他经
中国证 监会 核准 上市 的股 票)、 债 券( 含国 债、 金 融 债、 企 业债、 公司 债、 央 行票据 、 地 方政 府债、
中期票 据、 短期 融资 券、 次级债 、 可 转换 债券 、 可 交换债 券、 中小 企业 私募 债等) 、 债 券回 购、 同
业存单、货币 市场工具 、 权证、资产支 持证券、 股 指期货、国债 期货。本 基 金的投资组 合为：封
闭期内 ， 股 票资 产占 基金 资产的 比例 为 0% －100% ， 每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 、 国 债期 货合
约需缴 纳的交 易保证金 后 ，应当保持不 低于交易 保 证金一倍的现 金；开放 期 内，股票资 产占基金
资产的 比例 为 0% －95% ， 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货、 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后，
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5%。 本基金 的业 绩比 较 基
准为中 证全 债指 数收 益率 ×70%+ 沪深 300 指数 收益 率 ×30 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参 考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2016 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 自 2016 年 10 月 25
日( 基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月31 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 为 自2016 年10 月25 日( 基金 合同 生效 日) 至2016 年12 月 31 日 止期 间。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 25 页 共 56 页
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返 售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2) 金 融负 债的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 26 页 共 56 页
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负 债直 接或 间接 可观 察的输 入值 ；第 三层 次输 入值是 相关 资产 或负 债的 不可观 察输 入值 。
1) 对于 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 以及 交易 所 上市交 易或 挂牌 转让 的固 定收益 品种(可
转换债 券 、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 按照 第三方 估值 机构 提供 的估 值确定 公允 价值 。
2) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日有 市 价的，采用市 价确定公 允 价值；估值日 无
市价，且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格 的 重大事件
的，采 用最 近交 易市 价确 定公允 价值 。
3) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日无 市 价且最近交易 日后经济 环 境发生了重大 变
化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ，应参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价， 确 定 公允 价值。
4) 当投资品种 不再存在 活 跃市场，基金 管理人估 值 委员会认为必 要时，采 用 市场参与者普 遍
认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有可靠性 的 估值技术，确 定投资品 种 的公允价值 。估值技
术包括参考熟 悉情况并 自 愿交易的各方 最近进行 的 市场交易中使 用的 价格 、 参照实质上 相同的其
他金融工具的 当前公允 价 值、现金流量 折现法和 期 权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽 可能最大
程度使 用市 场参 数， 减少 使用与 本基 金特 定相 关的 参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回 、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 27 页 共 56 页
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
-
利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券 利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
-
投资 收益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
-
公允 价值 变动 收益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的基金 管理人报 酬 、基金托管费 和销售服 务 费按基金合同 及相关公 告 约定的费率和 计
算方法 逐日 计提 。
以公允价值计 量 且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产 支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 本基金两类 基金份额 在 费用收取上不 同，其对 应 的可供分配利 润可能有 所 不同；本基金 同招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 28 页 共 56 页
一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权；
2) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为12 次 ， 每份 基金 份额
每次分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的 25% ， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益
分配；
3) 本基金收益 分配方式 ： 现金分红与红 利再投资 ， 投资者可选择 现金红利 或 将现金红利自 动
转为基 金份 额进 行再 投资 ；若投 资者 不选 择， 本基 金默认 的收 益分 配方 式是 现金分 红；
4) 基金收益分 配后各类 基 金份额的基金 份额净值 不 能低于 面值； 即基金收 益 分配基准日的 各
类基金 份额 的基 金份 额净 值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值；
5) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 外 币交 易
本基金 本报 告期 内无 外币 交易。
7.4.4.13 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无 无 需说 明的 会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无 无 需说 明的 会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 29 页 共 56 页
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增值税试 点的通知 》 及其他相关税 务法规和 实 务操作，本基 金同类型 基 金涉及的主 要税项 请
参见下 文， 本基 金本 期依 法适用 相关 条款 ：
1) 2016 年 4 月 30 日 ( 含)前以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营
业税。
2) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券，2016 年 4 月 30 日 ( 含) 前 免征 营业 税， 营业 税改征 增值 税后 ，2016 年 5 月 1 日起 免征 增值
税。
3) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入 及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
4) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
5) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得 税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
活期存 款 61,806,613.65
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 61,806,613.65
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 30 页 共 56 页
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 490,200,722.23 471,794,442.00 -18,406,280.23
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 880,844,850.00 874,267,000.00 -6,577,850.00
合计 880,844,850.00 874,267,000.00 -6,577,850.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,371,045,572.23 1,346,061,442.00 -24,984,130.23
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融工 具。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 378,000,000.00 -
合计 378,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 3,725.42
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 28,782.10 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 31 页 共 56 页
应收债 券利 息 9,235,059.64
应收买 入返 售证 券利 息 128,233.28
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 111.10
合计 9,395,911.54
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,396,774.60
银行间 市场 应付 交易 费用 2,200.00
合计 1,398,974.60
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 95,000.00
合计 95,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
招商稳 荣定 开灵 活混 合 A
项目
本期
2016 年10 月 25 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,810,663,694.98 1,810,663,694.98
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期末 1,810,663,694.98 1,810,663,694.98 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 32 页 共 56 页
金额单 位： 人民 币元
招商稳 荣定 开灵 活混 合 C
项目
本期
2016 年 10 月 25 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 5,196,680.27 5,196,680.27
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期末 5,196,680.27 5,196,680.27
注：1 、本 期申 购含 红利 再 投、转 换入 份 ( 金) 额， 本期赎 回含 转换 出份 (金) 额；
2 、 本 基金 自2016 年10 月17 日至 2016 年10 月20 日止期 间公 开发 售， 有效 净认购 金额 人民
币 1,815,513,419.47 元 ， 折算为 1,815,513,419.47 份基金 份额 。根 据《 招商 稳荣定 期开 放灵 活
配置混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，经 本 基金注册登记 人计算并 确 认，本基金 认购资金
在募集 期内 产生 的利 息人 民币 346,955.78 元 ，折 算 为 346,955.78 份基 金份 额 ，划入 基金 持有 人
账户， 两者 合 计1,815,860,375.25 份基 金份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
招商稳 荣定 开灵 活混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 16,565,638.57 -24,912,674.12 -8,347,035.55
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 16,565,638.57 -24,912,674.12 -8,347,035.55
单位： 人民 币元
招商稳 荣定 开灵 活混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 42,766.95 -71,456.11 -28,689.16
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - - 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 33 页 共 56 页
本期末 42,766.95 -71,456.11 -28,689.16
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年10 月 25 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 229,387.62
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 134,071.73
其他 626.02
合计 364,085.37
7.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年10 月25 日( 基金 合 同生效 日)至2016 年12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 513,221,689.36
减：卖 出股 票成 本总 额 496,803,249.17
买卖股 票差 价收 入 16,418,440.19
7.4.7.13 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
7.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本 报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.15 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.16 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
7.4.7.17 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
7.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 34 页 共 56 页
项目名 称
本期
2016 年10 月25 日(基 金合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -24,984,130.23
—— 股 票投 资 -18,406,280.23
—— 债 券投 资 -6,577,850.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -24,984,130.23
7.4.7.19 其 他收 入
本基金 本报 告期 内无 其他 收入。
7.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 10 月 25 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
2,043,037.26
银行间 市场 交易 费用 2,200.00
合计
2,045,237.26
7.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年10 月 25 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日
审计费 用 50,000.00
信息披 露费 45,000.00
其他费 用 400.00
合计 95,400.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 没有 需要 在财 务报表 附注 中说 明的 或有 事项。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 35 页 共 56 页
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日， 本 基金 没有 需要 在财 务 报表附 注中 说明 的资 产负 债表日 后事 项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
宁波银 行 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东
招商财 富资 产管 理有 限公 司（以 下简 称 “ 招商 财富 ”） 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本 报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 、
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 10 月 25 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,992,536.03
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,646,672.21
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.50% 的年招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 36 页 共 56 页
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前 一 日基金 资产 净值 × 1. 50% ÷ 当年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年10 月 25 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 499,253.59
注：支付基金 托管人宁波银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.15% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 15% ÷ 当 年 天数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2016 年10 月 25 日( 基金 合同生 效日)至2016 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商稳荣 定开
灵活混 合A
招商稳荣 定开
灵活混合C
合计
招商基 金管 理有 限公 司 - 73.59 73.59
宁波银 行 - - -
招商银 行 - 4,757.82 4,757.82
招商证 券 - - -
合计 - 4,831.41 4,831.41
注： 根据 基金 合同 的规 定 ， 招 商 稳荣 定开 灵活 混 合A 不收 取销 售服 务费, 招商 稳荣 定开 灵活 混合
C 的销 售服 务费 按基 金前 一日的 资产 净值 ×0.50% 的 年费率 来计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ， 按 月支
付。其 计算 公式 为：
招商稳荣 定 开灵 活混合 C 的日销 售服 务费 ＝前 一日 招商稳荣 混合 C 资 产净 值 ×0.50% ÷ 当年
天数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 37 页 共 56 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年10 月 25 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
宁波银行 61,806,613.65 229,387.62
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 宁波 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
603228 景旺电子
2016 年 12
月28 日
2017 年1
月 6 日
新股流
通受限
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877 太平鸟
2016 年 12
月29 日
2017 年1
月 9 日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583 赛托生物
2016 年 12
月29 日
2017 年1
月 6 日
新股流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689 皖天然气
2016 年 12
月30 日
2017 年1
月 10 日
新股流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035 常熟汽饰
2016 年 12
月27 日
2017 年1
月 5 日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266 天龙股 份
2016 年 12
月30 日
2017 年1
月 10 日
新股流
通受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587 天铁股份
2016 年 12
月28 日
2017 年1
月 5 日
新股流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840 华统股份
2016 年 12
月29 日
2017 年1
月 10 日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838 道恩股份
2016 年 12
月28 日
2017 年1
月 6 日
新股流
通受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 - 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 38 页 共 56 页
603186 华正新材
2016 年 12
月26 日
2017 年1
月 3 日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032 德新交运
2016 年 12
月27 日
2017 年1
月 5 日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586 美联新材
2016 年 12
月26 日
2017 年1
月 4 日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591 万里马
2016 年 12
月30 日
2017 年1
月 10 日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588 熙菱信息
2016 年 12
月27 日
2017 年1
月 5 日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 份）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
注:以上 ” 可流 通日 ”中, 部分证 券的 日期 是根 据上 市公司 公告 估算 的流 通日 期。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名 称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300150 世纪瑞尔 2016 年11
月 8 日
重大
事项
9.97 2017 年3
月21 日
10.97 456,700 4,610,458.00 4,553,299.00 -
002579 中京电子 2016 年12
月 5 日
重大
事项
13.68 2017 年3
月 1 日
14.29 331,600 4,482,298.00 4,536,288.00 -
600973 宝胜股份 2016 年11
月28 日
重大
事项
8.05 2017 年2
月22 日
8.86 557,560 4,451,922.46 4,488,358.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末持 有的 债券中 无因 银行 间市 场债 券正回 购交 易而 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末持 有的 债券中 无因 交易 所市 场债 券正回 购交 易而 抵押 的债 券。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 39 页 共 56 页
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为混合 型基金， 本 基金的运作涉 及的金融 工 具主要包括股 票投资、 债 券投资等。与 这
些金融 工具 有关 的风 险， 以 及本基 金的 基金 管理 人管 理这些 风险 所采 取的 风险 管理政 策如 下所 述 。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是提升 本 基金风险调整 后收益水 平 ，保证本基金 的
基金资产安全 ，维护基 金 份额持有人利 益。基于 该 风险管理目标 ，本基金 的 基金管理人 风险管理
的基本策略是 识别和分 析 本基金运作使 本基金面 临 各种类型的风 险，确定 适 当的风险容 忍度，并
及时可靠地对 各种风险 进 行监督，将风 险控制在 限 定的范围之内 。本基金 目 前面临的主 要风险包
括：市场风险 、信用风 险 和流动性风险 。与本基 金 相关的市场风 险主要包 括 市场价格风 险和利率
风险。
本基金的基金 管理人建 立 了以全面、独 立、互相 制 约以及 定性和 定量相结 合 为原则的，监 事
会、董事会及 下设风险 控 制委员会、督 察长、风 险 管理委员会、 法律合规 部 和风险管理 部等多层
次的风 险管 理组 织架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 金融工具 的 一方到期无法 履行约定 义 务致使本基金 遭受损失 的 风险。本基金 的
信用风 险主 要存 在于 银行 存款、 结算 备付 金、 存出 保证金 、债 券投 资及 其他 。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的基金 托管人 宁 波 银行 ，与该银 行存款相 关 的信用风险不 重
大。本基金在 证券交易 所 进行的交易均 与中国证 券 登记结算有限 责任公司 完 成证券交收 和款项清
算，因此违约 风险发生 的 可能性很小； 本基金在 进 行 银行间同业 市场交易 前 均对交易对 手进行信
用评估 并采 用券 款对 付交 割方式 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
对于与债券投 资等投资 品 种相关的信用 风险，本 基 金的基金管理 人通过对 投 资品种的信用 等
级 评 估 来 选 择 适 当 的 投 资 对 象 ， 并 限 制 单 个 投 资 品 种 的 持 有 比 例 来 管 理 信 用 风 险 。 附 注
7.4.13.2.1 及 7.4.13.2.2 列 示了 于本 报告 期末 本 基金所 持有 的债 券投 资的 信用评 级， 该信 用评
级不包 括本 基金 所持 有的 国债、 央行 票据 、政 策金 融债。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信用评级
本期末
2016 年 12 月 31 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 413,079,000.00 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 40 页 共 56 页
合计 413,079,000.00
注：上 述评 级均 由经 中国 证监会 核准 从事 证券 市场 资信评 级业 务的 评级 机构 做出。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末无 按长 期信用 评级 列示 的债 券投 资。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指没有足 够 资金以满足到 期债务支 付 的风险。 本基 金流动性 风 险来源于定期 开
放兑付赎回资 金的流动 性 风险 ，以及因 部分投资 品 种交易不活跃 而出现的 变 现风险以及 因投资集
中而无法在市 场出现剧 烈 波动的情况下 以合理价 格 变现投资的风 险。本基 金 所持有的交 易性金融
资产分 别在 证券 交易 所和 银行间 同业 市场 交易 ， 除 附 注7.4.12 所披 露的 流通 受 限不能 自由 转让 的
基金资产外， 本基金未 持 有其他有重大 流动性风 险 的投资品种。 本基金所 持 有的金融负 债的合约
约定到 期日 均为 一个 月以 内且不 计息 ， 可 赎回 基金 份 额净值(所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不计 息 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同约定巨 额 赎回条款，设 计
了非常情况下 赎回资金 的 处理模式，控 制因开放 模 式带来的流动 性风险， 有 效保障基金 持有人利
益。日常流动 性风险管 理 中，本基金的 基金管理 人 每日监控和预 测本基金 的 流动性指标 ，通过对
投资品种的流 动性指标 来 持续地评估、 选择、跟 踪 和控制基金投 资的流动 性 风险。同时 ，本基金
通过预留一定 的现金头 寸 ，并且在需要 时可通过 卖 出回购金融资 产方式融 入 短期资金， 以缓解流
动性风 险。
7.4.13.4 市 场风 险
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率敏感 性 金融工具的公 允价值及 将 来现金流受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基金持 有的利率 敏 感性资产主要 是银行存 款 、债券投资 及 买入返售 金 融资产。本 基金的基
金管理人日常 通过对利 率 水平的预测、 分析收益 率 曲线及优化利 率重新定 价 日组合等方 法对上述
利率风 险进 行管 理。
下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年12 月
31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 41 页 共 56 页
资产
银行存 款 61,806,613.65 - - - - - 61,806,613.65
结算备 付金 63,960,065.66 - - - - - 63,960,065.66
存出保 证金 246,763.12 - - - - - 246,763.12
交易 性 金融
资产
- - 733,623,000.00 140,644,000.00 - 471,794,442.00 1,346,061,442.00
买入返 售金
融资产
378,000,000.00 - - - - - 378,000,000.00
应收利 息 - - - - - 9,395,911.54 9,395,911.54
资产总 计 504,013,442.43 - 733,623,000.00 140,644,000.00 - 481,190,353.54 1,859,470,795.97
负债
应付证 券清
算款
- - - - - 47,964,736.11 47,964,736.11
应付管 理人
报酬
- - - - - 2,295,678.46 2,295,678.46
应付托 管费 - - - - - 229,567.83 229,567.83
应付销 售服
务费
- - - - - 2,188.43 2,188.43
应付交 易费
用
- - - - - 1,398,974.60 1,398,974.60
其他负 债 - - - - - 95,000.00 95,000.00
负债总 计 - - - - - 51,986,145.43 51,986,145.43
利率敏 感度
缺口
504,013,442.43 - 733,623,000.00 140,644,000.00 - 429,204,208.11 1,807,484,650.54
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1. 若市 场利 率平 行上 升或 下降 50 个 基点
2. 其他 市场 变量 保持 不变
3. 仅存 在公 允价 值变 动对 基金资 产净 值的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对 资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月 31 日 ）
1. 市场 利率 平行 上 升50 个 基点 -3,654,646.76
2. 市场 利率 平行 下 降50 个 基点 3,688,027.39
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
市场价格风险 是指以交 易 性金融资产的 公允价值 受 市场利率和外 汇汇率以 外 的市场价格因 素
变动发生波动 的风险， 该 风险可能与特 定投资品 种 相关，也有可 能与整体 投 资品种相关 。本基金
主要投资于证 券交易所 上 市或银行间同 业市场交 易 的股票和债券 ，所有市 场 价格因素引 起的金融招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 42 页 共 56 页
资产公允价值 变动均直 接 反映在当期损 益中。本 基 金在构建资产 配置和基 金 资产投资组 合的基础
上，通 过建 立事 前和 事后 跟踪误 差的 方式 ，对 基金 资产的 市场 价格 风险 进行 管理。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 471,794,442.00 26.10
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 471,794,442.00 26.10
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1.若对 市场 价格 敏感 的权 益性投 资的 市场 价格 上升 或下 降 5%
2.其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 12 月 31 日 ）
1.权益 性投 资的 市场 价格 上升 5% 23,589,722.10
2.权益 性投 资的 市场 价格 下降 5% -23,589,722.10
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i)各 层次 金融 工具 公允 价值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
金额单 位： 人民 币元
资产
本期末(2016 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资
457,833,577.21
13,960,864.79
-
471,794,442.00
债券投资
-
874,267,000.00
-
874,267,000.00
合计
457,833,577.21
888,227,864.79
-
1,346,061,442.00
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 43 页 共 56 页
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 根据估值 调 整中采用的不 可观察输 入 值对于公允价 值的影响 程 度，确定相 关股票和
债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 471,794,442.00 25.37
其中： 股票 471,794,442.00 25.37
2 固定收 益投 资 874,267,000.00 47.02
其中： 债券 874,267,000.00 47.02
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 378,000,000.00 20.33
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 125,766,679.31 6.76
7 其他各 项资 产 9,642,674.66 0.52
8 合计 1,859,470,795.97 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 4,507,967.50 0.25
B
采矿业 - - 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 44 页 共 56 页
C
制造业 314,691,798.20 17.41
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
41,577,590.17 2.30
E
建筑业 9,128,631.23 0.51
F
批发和 零售 业 31,440,576.35 1.74
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 18,093,731.70 1.00
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
25,163,479.15 1.39
J
金融业 - -
K
房地产 业 9,036,465.60 0.50
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究 和 技术 服务 业 4,454,565.92 0.25
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 13,699,636.18 0.76
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 471,794,442.00 26.10
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300277 海联讯 464,435 5,772,927.05 0.32
2 300417 南华仪 器 105,106 5,766,115.16 0.32
3 300460 惠伦晶 体 224,210 5,717,355.00 0.32
4 600644 乐山电 力 611,381 5,600,249.96 0.31
5 002516 旷达科 技 853,500 5,598,960.00 0.31
6 002541 鸿路钢 构 282,671 5,596,885.80 0.31
7 601177 杭齿前 进 522,821 5,536,674.39 0.31 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 45 页 共 56 页
8 300206 理邦仪 器 581,349 5,522,815.50 0.31
9 300378 鼎捷软 件 230,527 5,463,489.90 0.30
10 002737 葵花药 业 161,100 5,427,459.00 0.30
11 603566 普莱柯 223,410 5,402,053.80 0.30
12 002300 太阳电 缆 543,400 5,184,036.00 0.29
13 600513 联环药 业 277,868 4,851,575.28 0.27
14 300108 双龙股 份 524,300 4,849,775.00 0.27
15 002677 浙江美 大 411,219 4,811,262.30 0.27
16 603306 华懋科 技 131,800 4,796,202.00 0.27
17 002232 启明信 息 359,600 4,786,276.00 0.26
18 300041 回天新 材 379,737 4,742,915.13 0.26
19 300214 日科化 学 524,400 4,730,088.00 0.26
20 300305 裕兴股 份 366,098 4,722,664.20 0.26
21 002080 中材科 技 269,300 4,718,136.00 0.26
22 300117 嘉寓股 份 711,300 4,715,919.00 0.26
23 300172 中电环 保 474,500 4,707,040.00 0.26
24 002514 宝馨科 技 504,850 4,690,056.50 0.26
25 300067 安诺其 545,300 4,689,580.00 0.26
26 600192 长城电 工 502,000 4,683,660.00 0.26
27 300395 菲利华 201,800 4,675,706.00 0.26
28 000692 惠天热 电 726,300 4,670,109.00 0.26
29 300130 新国都 187,700 4,660,591.00 0.26
30 002616 长青集 团 232,300 4,632,062.00 0.26
31 300260 新莱应 材 137,855 4,626,413.80 0.26
32 603011 合锻智 能 399,960 4,615,538.40 0.26
33 601208 东材科 技 599,161 4,607,548.09 0.25
34 601313 江南嘉 捷 389,600 4,605,072.00 0.25
35 300394 天孚通 信 142,226 4,603,855.62 0.25
36 603002 宏昌电 子 692,622 4,599,010.08 0.25
37 300452 山河药 辅 105,087 4,596,505.38 0.25
38 300112 万讯自 控 321,528 4,594,635.12 0.25
39 600356 恒丰纸 业 375,331 4,582,791.51 0.25
40 300312 邦讯技 术 321,000 4,580,670.00 0.25
41 300049 福瑞股 份 218,300 4,573,385.00 0.25
42 002641 永高股 份 543,300 4,569,153.00 0.25
43 300141 和顺电 气 195,343 4,569,072.77 0.25
44 300272 开能环 保 311,890 4,566,069.60 0.25
45 300150 世纪瑞 尔 456,700 4,553,299.00 0.25
46 603969 银龙股 份 326,514 4,551,605.16 0.25 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 46 页 共 56 页
47 000430 张家界 372,529 4,548,579.09 0.25
48 600982 宁波热 电 826,600 4,546,300.00 0.25
49 600723 首商股 份 476,975 4,545,571.75 0.25
50 600279 重庆港 九 629,450 4,544,629.00 0.25
51 000557 西部创 业 834,300 4,538,592.00 0.25
52 603100 川仪股 份 290,912 4,538,227.20 0.25
53 600778 友好集 团 403,000 4,537,780.00 0.25
54 002579 中京电 子 331,600 4,536,288.00 0.25
55 300360 炬华科 技 235,677 4,534,425.48 0.25
56 600488 天药股 份 729,800 4,532,058.00 0.25
57 600665 天地源 853,260 4,530,810.60 0.25
58 600461 洪城水 业 595,182 4,529,335.02 0.25
59 600780 通宝能 源 819,001 4,529,075.53 0.25
60 600858 银座股 份 483,699 4,527,422.64 0.25
61 600854 春兰股 份 611,450 4,524,730.00 0.25
62 600897 厦门空 港 200,074 4,523,673.14 0.25
63 300389 艾比森 208,445 4,523,256.50 0.25
64 300154 瑞凌股 份 440,000 4,523,200.00 0.25
65 300289 利德曼 362,182 4,509,165.90 0.25
66 300151 昌红科 技 393,039 4,508,157.33 0.25
67 000713 丰乐种 业 386,950 4,507,967.50 0.25
68 000886 海南高 速 871,500 4,505,655.00 0.25
69 603599 广信股 份 265,300 4,499,488.00 0.25
70 002593 日上集 团 610,700 4,494,752.00 0.25
71 002361 神剑股 份 642,100 4,494,700.00 0.25
72 600981 汇鸿集 团 529,204 4,492,941.96 0.25
73 002441 众业达 335,700 4,491,666.00 0.25
74 600973 宝胜股 份 557,560 4,488,358.00 0.25
75 603020 爱普股 份 220,400 4,482,936.00 0.25
76 300358 楚天科 技 260,031 4,482,934.44 0.25
77 600163 中闽能 源 817,500 4,479,900.00 0.25
78 600190 锦州港 1,076,293 4,477,378.88 0.25
79 300270 中威电 子 294,700 4,476,493.00 0.25
80 002546 新联电 子 493,200 4,473,324.00 0.25
81 603899 晨光文 具 245,557 4,469,137.40 0.25
82 002528 英飞拓 605,714 4,458,055.04 0.25
83 002228 合兴包 装 848,500 4,454,625.00 0.25
84 002398 建研集 团 328,024 4,454,565.92 0.25
85 603699 纽威股 份 264,300 4,450,812.00 0.25 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 47 页 共 56 页
86 603199 九华旅 游 112,251 4,444,017.09 0.25
87 000753 漳州发 展 892,300 4,443,654.00 0.25
88 300283 温州宏 丰 451,600 4,434,712.00 0.25
89 002454 松芝股 份 325,299 4,433,825.37 0.25
90 000868 安凯客 车 664,900 4,421,585.00 0.24
91 601368 绿城水 务 365,200 4,415,268.00 0.24
92 002666 德联集 团 529,279 4,414,186.86 0.24
93 002214 大立科 技 399,300 4,412,265.00 0.24
94 002527 新时达 328,300 4,402,503.00 0.24
95 603939 益丰药 房 148,500 4,401,540.00 0.24
96 000591 太阳能 324,300 4,397,508.00 0.24
97 002135 东南网 架 604,000 4,397,120.00 0.24
98 600081 东风科 技 291,780 4,391,289.00 0.24
99 300424 航新科 技 89,000 4,381,470.00 0.24
100 600617 国新能 源 416,374 4,371,927.00 0.24
101 603456 九洲药 业 199,374 4,300,497.18 0.24
102 603228 景旺电 子 3,491 80,851.56 0.00
103 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.00
104 300583 赛托生 物 1,582 63,738.78 0.00
105 002833 弘亚数 控 2,743 48,331.66 0.00
106 603689 皖天然 气 4,818 37,917.66 0.00
107 603035 常熟汽 饰 2,316 24,179.04 0.00
108 603266 天龙股 份 1,562 22,852.06 0.00
109 300587 天铁股 份 1,438 20,290.18 0.00
110 603929 亚翔集 成 2,193 15,592.23 0.00
111 002840 华统股 份 1,814 11,881.70 0.00
112 002838 道恩股 份 682 10,420.96 0.00
113 603186 华正新 材 1,874 10,063.38 0.00
114 603032 德新交 运 1,628 9,458.68 0.00
115 300586 美联新 材 1,006 9,355.80 0.00
116 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
117 300588 熙菱信 息 1,380 6,817.20 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 48 页 共 56 页
值比例 （％ ）
1 600483 福能股 份 9,189,267.40 0.51
2 002516 旷达科 技 5,677,349.00 0.31
3 002541 鸿路钢 构 5,548,644.21 0.31
4 300277 海联讯 5,536,184.79 0.31
5 601177 杭齿前 进 5,532,803.02 0.31
6 300460 惠伦晶体 5,520,402.50 0.31
7 600644 乐山电 力 5,470,992.07 0.30
8 300206 理邦仪 器 5,450,495.30 0.30
9 002737 葵花药 业 5,432,205.00 0.30
10 300378 鼎捷软 件 5,401,038.23 0.30
11 603566 普莱柯 5,361,527.24 0.30
12 300214 日科化 学 5,310,525.28 0.29
13 300424 航新科 技 5,239,231.00 0.29
14 603011 合锻智 能 5,235,243.44 0.29
15 300394 天孚通 信 5,228,245.95 0.29
16 002514 宝馨科 技 5,215,027.80 0.29
17 300416 苏试试 验 5,196,819.80 0.29
18 300395 菲利华 5,192,956.23 0.29
19 300452 山河药 辅 5,154,579.62 0.29
20 300358 楚天科 技 5,148,508.30 0.28
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基金 持有 的股 票分 类为 交易性 金融 资产 的， 本项 的 “累 计买 入金 额” 按 买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600483 福能股 份 9,407,295.23 0.52
2 300376 易事特 7,930,881.60 0.44
3 002164 宁波东 力 5,644,870.00 0.31
4 300416 苏试试 验 5,584,454.28 0.31
5 300371 汇中股 份 5,495,054.77 0.30
6 600814 杭州解 百 5,385,474.29 0.30
7 300442 普丽盛 5,349,213.00 0.30 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 49 页 共 56 页
8 603023 威帝股 份 5,338,120.75 0.30
9 600819 耀皮玻 璃 5,324,927.06 0.29
10 600268 国电南 自 5,306,893.43 0.29
11 000407 胜利股 份 5,158,584.16 0.29
12 300029 天龙光 电 5,143,569.71 0.28
13 002452 长高集 团 5,101,023.41 0.28
14 601008 连云港 5,094,973.47 0.28
15 300177 中海达 5,085,785.54 0.28
16 002391 长青股 份 5,076,882.93 0.28
17 300475 聚隆科 技 5,057,345.10 0.28
18 002763 汇洁股 份 5,052,687.00 0.28
19 300412 迦南科 技 5,037,220.00 0.28
20 603309 维力医 疗 5,034,418.42 0.28
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 987,003,971.40
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 513,221,689.36
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 461,188,000.00 25.52
其中： 政策 性金 融债 461,188,000.00 25.52
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 413,079,000.00 22.85
9 其他 - - 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 50 页 共 56 页
10 合计 874,267,000.00 48.37
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111680045 16 杭 州银 行 CD175 2,600,000 249,808,000.00 13.82
2 140225 14 国开 25 2,000,000 201,540,000.00 11.15
3 150201 15 国开 01 1,400,000 140,644,000.00 7.78
4 160311 16 进出 11 1,200,000 119,004,000.00 6.58
5 111680050 16 包 商银 行 CD069 1,000,000 96,080,000.00 5.32
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 。
本基金 力争 利用 股指 期货 的杠杆 作用 ，以 实现 管理 市场风 险和 调节 股票 仓位 的目的 。
8.11 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险， 本基 金将 根据风 险管 理的
原则， 以套 期保 值为 主要 目的， 适度 运用 国债 期货 提高投 资组 合运 作效 率。 在国债 期货 投资 过程
中，基 金管 理人 通过 对宏 观经济 和利 率市 场走 势的 分析与 判断 ，并 充分 考虑 国债期 货的 收益 性、
流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置， 谨慎 进行 投资 ，以调 整债 券组 合的 久期 ，降低 投资 组合 的整招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 51 页 共 56 页
体风险 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 合约 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流
程上要 求股 票必 须先 入库 再买入 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 246,763.12
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,395,911.54
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,642,674.66
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 52 页 共 56 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额比
例
A 类
6,795
266,470.01
1,810,663,694.98
100.00% - -
C 类
61
85,191.48
5,196,680.27
100.00% - -
合计 6,856 264,857.11 1,815,860,375.25 100.00% - -
注： 分级 基金 机构 投资 者/ 个人投 资者 持有 份额 占总 份额比 例计 算中 ， 对下 属 分级基 金 ， 比 例的 分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数 （份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金
A 类
1,976.79
0.0001%
C 类
5,110.77
0.0983%
合计 7,087.56 0.0004%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
招商稳 荣定 开灵 活混 合 A 0
招商稳 荣定 开灵 活混 合 C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
招商稳 荣定 开灵 活混 合 A 0
招商稳 荣定 开灵 活混 合 C 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 招 商 稳 荣 定 招 商 稳 荣 定招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 53 页 共 56 页
开灵活 混 合A 开灵活 混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年10 月 25 日 ） 基 金份 额总 额
1,810,663,694.98 5,196,680.27
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 - -
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,810,663,694.98 5,196,680.27
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 没有 举行 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根据本 基金 管理 人 2016 年 11 月 24 日 的公 告， 经 招商基 金管 理有 限公 司第 五届董 事会 审 议
通过， 聘任 杨渺 为公 司副 总经理 。
11.3 涉及 基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 作改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 聘用 德勤华 永 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ）为 其 审计 机构,本 报 告所 涵盖
的审计 期间 为基 金成 立日 （2016 年 10 月 25 日） 起 至 2016 年 12 月 31 日 止， 本报告 期应 支付 德
勤华永 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）的 报酬 为人 民币50,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处 罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 54 页 共 56 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 2 1,499,804,175.82 100.00% 1,396,774.60 100.00% 新增
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公司 - - 24,126,000,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露时 间
1
招商基金旗下部分基金增加途牛金服等机构为代销
机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动
的公告
证券时报、上海证券
报、证券日报
2016-12-5
2
招商基金旗下部分基金增加华信证券为代销机构及
开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
证券时报、上海证券
报、证券日报
2016-11-30
3
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告
证券时报、上海证券
报、证券日报
2016-11-24
4
招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式基
金业务最低限额的公告
证券时报、上海证券
报、证券日报
2016-11-2
5
关于招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基
金基金经理变更的公告
证券时报、上海证券
报、证券日报
2016-10-27
6
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金基
金合同生效公告
证券时报、上海证券
报、证券日报
2016-10-26
7
关于招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基
金提前结束募集的公告
证券时报、上海证券
报、证券日报
2016-10-21
8
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金招
证券时报、上海证券
报、证券日报
2016-10-14 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 55 页 共 56 页
募说明书
9
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金托
管协议
证券时报、上海证券
报、证券日报
2016-10-14
10
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金基
金合同内容摘要
证券时报、上海证券
报、证券日报
2016-10-14
11
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金基
金合同
证券时报、上海证券
报、证券日报
2016-10-14
12
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金基
金份额发售公告
证券时报、上海证券
报、证券日报
2016-10-14
13
招商基金管理有限公司关于养老金账户通过直销中
心认购旗下招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券
投资基金基金份额费率优惠的公告
证券时报、上海证券
报、证券日报
2016-10-14
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中国证券监督管理委员 会准予招商稳荣定期开放 灵活配置混合型证券投资 基金设立的文
件；
3 、 《招 商稳 荣定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
4 、 《招 商稳 荣定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
5 、 《招 商稳 荣定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深 圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
12.3 查 阅方 式
上述文件可在 招商基金 管 理有限公司互 联网站上 查 阅，或者在营 业时间内 到 招商基金管理 有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度 报告
第 56 页 共 56 页
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2017 年 3 月31 日
