招 商 安 荣 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 30 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 ， 德勤华 永会 计师 事务 所 （特 殊普通 合伙 ） 为本 基金 财务 出具 了 2016
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年7 月15 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要 财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利 润 分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况 的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
8.8 报 告期 末 按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 招商安 荣保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 招商安 荣保 本混 合
基金主 代码 002776
交易代 码 002776
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 15 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,909,864,582.83 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 招商安 荣保 本混 合 A 招商安 荣保 本混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002776 002777
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,698,664,676.55 份 211,199,906.28 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过运 用投 资组 合保 险技 术， 力争 控制 本金 损失 的 风险 ， 并 寻求 组合 资产 的 稳
定增值 。
投资策 略 本基金 将投 资品 种分 为风 险资产 和保 本资 产两 类， 采用恒 定比 例投 资组 合 保 险
（Constant Proportion Portfolio Insurance ， 以 下 简 称 “C PPI ” ） 策 略 。
本基金 在保 本周 期内 将严 格遵守 保本 策略， 实现 对 风险资 产和 保本 资产 的 优 化
动态调 整和 资产 配置 ， 力 争投资 本金 的安 全性 。 同 时， 本 基金 通过 积极 稳 健 的
风险资 产投 资策 略 ， 竭 力 为基金 资产 获取 稳定 增值 。 具 体包 括 ： 资 产配 置策 略 、
债券 （ 不含 可转 换公 司债 ） 投资 策略、 可转 换公 司 债投资 策略 、 中 小企 业私 募
债券投 资策 略、 国债 期货 投资策 略、 股票 投资 策略 、资产 支持 证券 投资 策 略 、
股指期 货投 资策 略、 权证 投资策 略。
业绩比 较基 准 人民银 行公 布的 两年 期银 行定期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征 本基金 是保 本混 合型 基金 ，属于 证券 市场 中的 低风 险品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 罗菲菲
联系电 话 0755－83196666 010-58560666
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-887-9555 95568
传真 0755－83196475 010-58560798 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
办公地 址 中国深 圳深 南大 道7088 号
招商银 行大 厦
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
邮政编 码 518040 100031
法定代 表人 李浩 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
中国上 海市 延安 东 路 222 号外滩 中
心30 楼
注册登 记机 构 招商基 金管 理有 限公 司 中国深 圳深 南大 道7088 号 招商银 行
大厦
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号长 安
兴融中 心
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 7 月 15 日( 基金 合 同生效 日)-2016 年 12 月31 日
招商安 荣保 本混 合 A 招商安 荣保 本混 合 C
本期已 实现 收益 2,688,397.53 -515,923.98
本期利 润 -4,014,959.58 -1,346,021.30
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0023 -0.0060
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.23% -0.60%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.20% -0.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -4,036,754.95 -1,342,752.83
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0024 -0.0064
期末基 金资 产净 值 1,694,627,921.60 209,857,153.45
期末基 金份 额净 值 0.998 0.994 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -0.20% -0.60%
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变 动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数；
4 、本 基金 合同 于2016 年7 月 15 日 生效 ，截 至本 报 告期末 基金 成立 未 满1 年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
招商安 荣保 本混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.50% 0.07% 0.53% 0.01% -1.03% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
-0.20% 0.05% 0.98% 0.01% -1.18% 0.04%
招商安 荣保 本混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.70% 0.06% 0.53% 0.01% -1.23% 0.05%
自基金 合同
生效起 至今
-0.60% 0.05% 0.98% 0.01% -1.58% 0.04%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 合同 于 2016 年 7 月 15 日 生效 ，截 至本 报告期 末基 金成 立未 满一 年；自 基金 成立 日起
6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告期 末基 金尚 未完 成建 仓。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：本 基金 合同 于 2016 年 7 月 15 日 生效 ，截 至本 报告期 末基 金成 立未 满一 年，故 本报 告期 净值
增长率 按 本 年度 实际 存续 期计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于2016 年7 月15 日成立 ，自 基金 合同 生效 日以来 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管 理 116 只基金 ， 公募 基金 管理 规 模快速 增长 。 截
至 2016 年 底， 公募 基金 管 理规模 为 3455 亿元 ，行 业 排名第 9 ， 非货 币基 金管 理规模 行业 排名 第
7。
2016 年度 获奖 情况 如下 ：
金贝奖 ?2016 中 国最 佳基 金公司 《21 世 纪经 济报 道》
金帆奖 ?综 合实 力十 强基 金 公司 《21 世纪 经济 报道 》
金帆奖 ?基 金公 司最 佳风 控 能力奖 《21 世 纪经 济报 道》
华量奖 ?公 募量 化先 锋奖 《每日 经济 新闻 》
波特菲 勒? 最佳 债券 型基 金 产品奖 （招 商双 债增 强） 《新浪 网》
金鼎奖 ?最 具创 新力 公司 《每日 经济 新闻 》
金鼎奖 ?最 佳对 冲型 产品 （ 复合策 略） 《 每日 经济 新 闻》
观察家 金融 峰会 ?年 度卓 越 竞争力 基金 公司 《 经济 观 察报》
2016 年度 北京 金融 业十 大 卓越品 牌? 品牌 推广 卓越 奖 北京 品牌 协会、 《北 京商 报》
2016 年度 中国 互联 网金 融 金桔奖 ?最 具竞 争力 互联 网 基金公 司 《时 代周 报》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最佳 基金 公司 《 东 方财富 网》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最受 欢迎 基金 组合 （招商 超越 组合 ） 《东 方 财富网 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王景
本 基 金 基
金经理
2016 年7 月
15 日
- 14
女，经济学硕士。 曾 任 职 于 中 国
石化乌鲁木齐石油化工总厂物资
装备公司及国家环境保护总局对
外合作 中心 。2003 年 起， 先后于
金鹰基金管理有限公司、中信基
金管理有限公司及华夏基金管理
有限公司工作，任行业研究员。
2009 年 8 月 起， 任东 兴证 券股份
有限公司资产管理部投资经理。
2010 年 8 月 加入 招商 基金 管理有
限公司，曾任招商安本增利债券
型证券投资基金、招商安泰平衡
型证券投资基金、招商安瑞进取
债券型证券投资基金、招商安泰
偏股混合型证券投资基金基金经
理，现任投资管理一部副总监兼招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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行政负责人、招商安弘保本混合
型证券投资基金、招商境远保本
混合型证券投 资 基 金 、 招 商 制 造
业转型灵活配置混合型证券投资
基金、招商康泰养老灵活配置混
合型证券投资基金、招商安博保
本混合型证券投资基金及招商安
荣保本混合型证券投资基金基金
经理。
马龙
本 基 金 的
基金经 理
2016 年7 月
15 日
- 7
男，经 济学 博士 。2009 年 7 月加
入泰达宏利基金管理有限公司，
任研究员，从事宏观经济、债券
市场策略、股票市场策略研究工
作， 2012 年 11 月 加入 招商 基金管
理有限公司固定收益投资部，曾
任研究员，从事宏观经济、债券
市场策略研究，曾任招商安盈保
本混合型证券投资基金及招商招
利 1 个 月期 理财 债券 型证 券投资
基 金基金经理，现任招商安心收
益债券型证券投资基金、招商产
业债券型证券投资基金、招商可
转债分级债券型证券投资基金、
招商安益保本混合型证券投资基
金、招商安弘保本混合型证券投
资基金基金经理、招商安德保本
混合型证券投资基金、招商安荣
保本混合型证券投资基金及招商
睿祥定期开放混合型证券投资基
金基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商安
荣保本混合型 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围以 及 投资运作符 合有关法招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投
资基金运作管 理办法》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订）的 规
定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组
合在投资信息 、投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间 以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行环节
的内部控制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投 资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题 。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司 严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 两次， 原因 是指 数 型
投资组合 为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济回 顾：
报告期 内， 国内 宏观 经济 实现了 稳中 略好 的态 势， 全年 GDP 增速达 6.7% ， 且 自四季 度后 经济
出现向 好态 势， 全年 经济 波动不 大， 四个 季度GDP 增速分 别 为 6.7% 、6.7% 、6.7% 和6.8% 。 房 地产
是拉动 报告 期内 经济 增长 的重要 变量 之一 ， 全年 地 产销售 呈现 前高 后低 走势 。 “三 去一 降一 补” 是
报告期内国家 经济工作 的 重点，PPI 在化解产 能大 潮中实现同比 转正。报 告 期内货币政策 整体上
保持稳 健， 实行 了积 极财 政政策 ，特 别 是PPP 对实 体经济 的拉 动作 用开 始逐 步显现 。
股票市 场回 顾：
从市场 风格 来看 ， 股 票市 场 总体 上2016 年 是属 于周 期 股和价 值股 的一 年。 出去 年 初熔断 之外 ，
后面行情热点 比较突出 ， 市场整体震荡 上行。一 季 度传统行业， 特别是周 期 性行业重新 回到投资
者的视野内。 在财政发 力 稳增长的背景 下，建材 、 煤炭、钢铁、 化工等行 业 都有不少股 票取得了
正收益 。二 季 度 A 股 市场 波动不 大， 各指 数都 没有 太大起 伏， 季度 小幅 收跌 。结构 上呈 现明 显 的
冷热不均，新 能源汽车 、 稀土、 白酒、 次新股等 板 块走势非常强 劲，除此 之 外的股票缺 乏亮点。
三季度指数维 持小幅波 动 ，结构上，PPP 作为 龙头 表现比较抢眼 ，带动建 筑 、环保等行业 涨幅居
前。2016 年最 后一 个月 市 场在 债 券市 场大 幅波 动 和 股市见 顶回 调中 收官 ， 结 束了动 荡的 一年 。 四
季度前两个月 在各种举 牌 概念股票的带 领下市场 一 路上扬，直到 政府干预 举 牌告一段落 ，市场重
回理性 。
债券市 场回 顾：
债券市 场 在2016 年 也是 跌 宕起伏 ：一 季度 地产 景气 度提升 ，经 济需 求端 恢复 力度强 于预 期，
库存及供给端 恢复偏弱 ， 通胀担忧促使 整体收益 率 上行；二季度 信用事件 频 发，避险情 绪和流动
性压力上升， 信用利差 拉 大；三季度银 行协存和 保 险非标资产到 期资金较 多 ，英国脱欧 全球避险
情绪提升，配 置资金出 手 压低长端收益 率，信用 利 差降至历史低 位；四季 度 在金融去杠 杆背景下
货币政 策趋 紧， 资金 面紧 张叠加 特朗 普意 外当 选提 升海外 风险 ，债 市暴 跌。
全年来 看， 基本 面不 差、 流动性 趋紧 、避 险情 绪反 复是影 响债 市大 幅震 荡的 重要驱 动因 素。
基金操 作：
年初房地产市 场表现强 势 且信贷投放较 多，本基 金 在年初采取较 谨慎的策 略 ，不使用杠杆 并招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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降低久 期， 净值 下跌 程度 有限。2 季 度随 着权 威人 士讲话 信贷 投放 明显 收缩 ， 且资 金面 逐渐 宽松 ，
本基金 增加 了杠 杆并 适 度 拉长久 期。 进入 到 4 季度 ，央行 货币 政策 态度 明显 转向， 且资 金经 常 性
紧张， 本基 金持 续降 低仓 位并缩 短久 期， 在年 末的 大幅下 跌行 情中 较好 的控 制了回 撤幅 度。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 招商 安荣 保本混 合 A 份额 净值 为0.998 元 ，招 商安 荣保 本混 合C 份 额净 值为
0.994 元 。 招 商安 荣保 本混 合 A 份 额净 值增 长率 为-0.20% ， 同期 业绩 基准 增长 率 为0.98% ， 基 金业
绩落后 于同 期比 较基 准， 幅度 为 1.18% ； 招商 安荣 保本混 合 C 份额 净值 增长 率为-0.60% ，同 期业
绩基准 增长 率 为0.98% ， 基 金业绩 落后 于同 期比 较基 准， 幅度 为 1.58% 。 主 要原 因是业 绩比 较基 准
是3 年 期定 存利 率，2016 年 债券 市场 先涨 后跌 ， 全 年回报 有限 ； 股 票市 场总 体略有 下跌 ， 更 多是
结构性 行情 为主 ，债 券投 资和股 票投 资跑 赢存 款利 率存在 客观 困难 ，当 然本 基金在 投资 运作 中对
风险的 防范 也有 欠缺 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观经 济展 望：
向前看 ，2017 年海 外市 场 存在较 大不 确定 性， 特别 是在美 国方 面， 特朗 普上 台将带 来较 大的
政策未知数， 且欧洲主 要 经济体也面临 大选，叠 加 美国的加息周 期、欧日 继 续宽松，货 币政策不
同步都 带来 一定 的市 场风 险。 国 内方 面， 上 半年 经济 预期还 将延 续2016 年四 季 度以来 的回 暖趋 势，
但伴随房地产 投资、汽 车 消费的回落， 下半年的 经 济存在向下风 险。货币 政 策方面，从 年初的利
率走廊上下限 同步上调 ， 以及货币政策 的中性定 调 ，预期全年将 会维持中 性 偏紧的货币 环境；积
极的财政政策 重点在减 少 企业的相关税 费，完善 中 央地方政府间 事权改革 等 方面。整体 上，我们
预期经 济基 本面 在2017 年 为前高 后低 走势 ， 外 部环 境制约 国内 货币 政策 ， 全 年经济 还在 一个 从高
速增长 向中 高速 经济 增长 过度的 探寻 之中 。
证券市 场及 行业 展望 ：
我们判断经济 基本面难 以 出现超预期改 善，叠加 中 性偏紧的货币 环境。我 们 认为股票市场整
体难有 趋势 性行 情， 整体 以震荡 为主 。2017 年我 们 心态会 更加 主动 和积 极， 寻找各 领域 基本 面改
善的个股。今 年可能更 适 合自下而上挑 选个股和 子 行业。事实上 我们发现 去 年以来各个 行业都出
现了集 中度 提升 ，龙 头企 业增速 超越 行业 的情 况， 这会是 我们 挑选 个股 的一 个主要 着眼 点。
债券市场方面 ，全年来 看 ，机构配债需 求依然存 在 ，以目前调控 力度及后 续 地产销售跟踪 来
看，居民按揭 贷款将随 着 调控力度显著 下降，房 贷 这一优质资产 的减少或 使 银行自营资 金配债需
求增加 。 整体 上对2017 年 债券市 场的 投资 机会 并不 悲观 ， 但 需耐 心等 待配 置 时机 ， 预 留好 安全 边招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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际。我们认为 至少上半 年 ，难以看到收 益率趋势 向 下机会，一方 面经济基 本 面的好转难 以证伪、
另一方 面货 币政 策已 边际 收紧； 趋势 性的 交易 机会 预期在 经济 基本 面转 弱之 后才会 显现 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 合 法经 营和 保障 基金 持 有人利 益的 原则 ，
经营管理和业 务运作稳 健 、合规，基金 的投资、 交 易、后台等运 作规范有 序 。本报告期 内，基金
管理人的风险 管理及合 规 控制部门依据 独立、客 观 、公正的原则 ，主要从 以 下几个方面 进一步加
强了公 司内 部控 制和 基金 投资风 险管 理工 作：
1 、 公 司实 施了 员工 全面 培 训和形 式多 样的 专题 培训 ， 包 括每 日推 送监 管动 态 和风险 案例 ， 持
续整理风险点 录入系统 定 期推送，定期 或不定期 组 织法规考试， 风险管理 委 员会对中层 以上管理
人员的定期现 场培训， 不 定期开展各类 合规主题 培 训等， 丰富培 训形式， 不 断提升员工 合规与风
控意识 ；
2、公司合规 风控部门 通 过事中合规控 制系统、 事 后投资风险管 理系统、 风 险管理模型等 对
基金投 资合 规情 况及 风险 情况进 行严 格的 内部 监控 和管理 ；
3、公司合规 部门重点 加 强了对各类创 新业务的 合 规控制，在新 业务筹备 阶 段，通过加入 公
司各类创新业 务筹备小 组 、参与相关会 议等方式 ， 主动介入 各类 创新业务 筹 备工作，提 前搜集、
学习新 业务 相关 法规 规定 ，并提 供合 规咨 询等 业务 支持；
4、定期稽核 方面，除 了 每季度会对各 业务领域 进 行一次全面的 稽核，并 向 监管部门提交 季
度监察稽核报 告之外， 公 司合规部 门还 根据监察 稽 核计划，对公 司的关键 业 务部门及业 务流程进
行了专 项稽 核和 检查 ；
5、根据法律 法规的更 新 及业务的发展 变化情况 ， 对公司各业务 部门的内 部 控制制度提出 修
改意见和建议 ，并关注 内 部控制制度的 健全性和 有 效性，进一步 完善了公 司 内控制度体 系，更好
的防范 法律 风险 和合 规风 险。
整体而言，报 告期内， 本 基金的投资运 作符合国 家 相关法律法规 、监管部 门 的有关规定以 及
公司相关制度 的规定。 本 基金的投资目 标、投资 决 策依据和投资 管理程序 均 符合相关基 金合同和
招募说明书的 约定，未 出 现重大异常交 易的现象 ， 未出现利益输 送、内幕 交 易及其他有 损基金投
资者利益的行 为。报告 期 内，本基金若 有曾经因 为 市场波动、申 购赎回等 原 因出现了相 关投资比
例限制的被动 突破的情 形 ，均在法规规 定的时间 内 完成了调整， 符合法律 法 规和基金合 同的规定
和要求。本基 金也从未 出 现过权证未行 权、可转 债 未及时卖出或 转股等有 损 基金份额持 有人利益
的投资 失误 。
本基 金管 理人 承诺 将一 如 既往本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 作基 金资产 ， 在 规范招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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经营、 控制 风险 的基 础上 ，为基 金持 有人 谋求 最大 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行利润分 配。在符 合 分红条件的前 提下，本 基 金已实现尚未 分配的可 供 分配收益部 分，将严
格按照 基金 合同 的约 定适 时向投 资者 予以 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的相关要 求 ，基金合 同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 净
值低于 五千 万的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人在对 招商 安荣 保本 混合 型证券 投资 基金 的托 管过 程中 ， 严 格遵 守
《证券 投资 基金 法 》 及 其 他法律 法规 和基 金合 同 、 托管协 议的 有关 规定 ， 依 法安全 保管 了基 金财
产，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金 托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人— 招商基金 管理有限 公 司在招商安荣 保本混合 型 证券投资基金 的投资运 作 方面进行了 监督，对
基金资产净值 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了认真的 复核，未
发现基金管理 人有损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，在各重要方 面的运作 严 格按照基金 合同的规
定进行 。本 报告 期内 ，招 商安荣 保本 混合 型证 券投 资基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中 财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
由招商安荣保 本混合型 证 券投资基金管 理人 —招 商 基金管理有限 公司编制 ， 并经本托管人 复
核审查的本年 度报告中 的 财务指标、净 值表现、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容真 实、准确
和完整 。
§6 审计报 告
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 招商安 荣保 本混 合型 证券 投资基 金全 体持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 招 商 安 荣 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“招 商安 荣保 本混 合”) 的财务 报表 ，包 括 2016 年 12 月 31
日的资 产负 债表 ，2016 年 7 月 15 日(基 金合 同生 效 日)至 2016
年 12 月 31 日 止期 间的 利 润表、 所有 者权 益( 基金 净 值)变 动表
以及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是招商安荣保本混合的基 金管理人招
商基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任， 这种责 任包 括 ：(1) 按 照企
业会计准则和中国证券监 督管理委员会发布的关于 基金行业实招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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务操作 的有 关规 定编 制财 务报表 ， 并 使其实 现公 允 反映；(2) 设
计、执行和维护必要的内 部控制，以使财务报表不 存在由于舞
弊或错 误而 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规 定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价 财务 报 表 的 总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，招商安荣保本 混合的财务报表在所有重 大方面按照
企业会计准则和中国证券 监督管理委员会发布的关 于基金行业
实务操 作的 有关 规定 编制 ，公允 反映 了招 商安 荣保 本混 合 2016
年12 月31 日的 财务 状况 以及2016 年7 月15 日( 基 金合同 生效
日)至 2016 年 12 月 31 日 止期间 的经 营成 果和 基金 净值变 动情
况。
注册会 计师 的姓 名 陶坚 吴凌志
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所 的 地址 中国? 上海
审计报 告日 期 2017 年3 月30 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 安荣 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 105,714,002.99
结算备 付金
1,954,750.20 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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存出保 证金
-
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,288,776,732.80
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
1,288,776,732.80
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 596,001,814.00
应收证 券清 算款
500,000.00
应收利 息 7.4.7.5 12,160,512.40
应收股 利
-
应收申 购款
13,298.53
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
2,005,121,110.92
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
96,639,709.79
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
1,326,367.60
应付管 理人 报酬
1,944,597.92
应付托 管费
324,099.63
应付销 售服 务费
143,098.68
应付交 易费 用 7.4.7.7 22,102.90
应交税 费
-
应付利 息
52,572.63
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 183,486.72
负债合 计
100,636,035.87
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,909,864,582.83
未分配 利润 7.4.7.10 -5,379,507.78
所有者 权益 合计
1,904,485,075.05
负债和 所有 者权 益总 计
2,005,121,110.92
注 ： 报 告 截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ， 招 商 安 荣 保 本 A 份 额 净 值 0.998 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,698,664,676.55 份 ；招 商安荣 保本 C 份 额净值 0.994 元， 基金 份额 总额 211,199,906.28 份；招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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总份额 合 计1,909,864,582.83 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 安荣 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年7 月 15 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 7 月15 日(基金合同生效日)至 2016 年
12 月31 日
一、收入
8,682,408.23
1.利息 收入
24,942,257.36
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 5,154,945.36
债券利 息收 入
13,669,343.92
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
6,117,968.08
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-9,239,403.18
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -9,239,403.18
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 -
股利收 益 7.4.7.17 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.18 -7,533,454.43
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.19 513,008.48
减： 二、费用
14,043,389.11
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 10,860,774.64
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,810,129.06
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 835,634.18
4．交 易费 用 7.4.7.20 21,073.29
5．利 息支 出
329,688.26
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
329,688.26
6．其 他费 用 7.4.7.21 186,089.68
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-5,360,980.88
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号 -5,360,980.88 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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填列）
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 安荣 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年7 月 15 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月 15 日(基金合同生效日)至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,983,041,091.58 - 1,983,041,091.58
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -5,360,980.88 -5,360,980.88
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-73,176,508.75 -18,526.90 -73,195,035.65
其中：1. 基 金申 购款 10,997,906.47 4,732.31 11,002,638.78
2. 基金 赎回 款 -84,174,415.22 -23,259.21 -84,197,674.43
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,909,864,582.83 -5,379,507.78 1,904,485,075.05
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商安荣保本 混合型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商安荣保本 混合型证 券投 资基金基金 合同》 及招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2016]795 号 文准予公 开 募集注册。本 基金为契约 型开放式基金 ，存续期限 为不定期，保 本周期
为 2 年 。本 基金 的第 一个 保本周 期由 北京 首创 融资 担保有 限公 司作 为担 保人 ，担保 人对 基金 管 理
人的保本义务 提供不 可 撤 销的连带责任 保证；保 证 的范围为基金 份额持有 人 认购并持有 到期的基
金份额的可赎 回金额加 上 其认购并持有 到期的基 金 份额累计分红 款项之和 计 算的总金额 低于其认
购保本金额的 差额部分 。 担保人保证期 间为基金 本 保本周期到期 日之日起 六 个月。第一 个保本周
期内，担保人 承担保证 责 任的最高限额 不超过按 《 基金合同 》生 效之日确 认 的基金份额 所计算的
认购保本金额 。保本周 期 届满时，基金 管理人和 基 金托管人认可 的其他机 构 继续与本基 金管理人
签订 《保 证合 同 》 或 《 风险 买断合 同》 ， 同时 本基 金满 足法律 法规 和本 合同 规定 的基金 存续 要求 的，
本基金将转入下一 保本周 期( 本 基 金 第 一 个 保本 周 期间 内 的 担 保 人 承 诺继 续 对下 一 保 本 周 期 提供
保证或 风险 买断 保本 保障 的，本 基金 管理 人与 担保 人另行 签订 保证 合同 或风 险买断 合同)； 否则 ，
本基金变更为 非保本的 混 合型基金，基 金名称相 应 变更为 “招商 安荣灵活 配 置混合型证 券投资基
金” ，担保人 不再为该 基 金承担保证责 任。本基 金 根据认购费、 申购费、 赎 回费、销售 服务费收
取方式 的不 同， 将基 金份 额分为 A 类 基金 份额 和 C 类基金 份额 。本 基金 首次 设立募 集基 金份 额 为
1,983,041,091.58 份， 经 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)验 证， 并 出具 了编号 为德 师报(验)
字(16) 第 0423 号验资报 告。 《 招商安荣 保本混合 型 证券投资基金 基金 合同 》( 以下简称 “ 基 金合
同”) 于2016 年7 月15 日 正式生 效。 本基 金的 基金 管理人 为招 商基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人
为中国 民生 银行 股份 有限 公司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 安荣 保
本混合型证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围主要 为 具有良好流 动性的金
融工具 ， 包括 国内 依法 发 行上市 的股 票( 包括 主板 、 中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市
的股票)、 债 券( 含国 债、 金融债 、 企 业(公司) 债、 次级债 、 中 小企 业私 募债 、 可转 换债 券(含 分离
交易可 转债)、 央 行票 据、 短期融 资券 、 超 短期 融资 券、 中 期票 据等)、 资产 支 持证券 、 债 券回 购、
银行存款等固 定收益类 资 产以及现金、 权证、国 债 期货、股指期 货以及法 律 法规或中国 证监会允
许基金投资的 其他金融 工 具。本基金的 投资组合 为 ：股票、权证 、股指期 货 等风险资产 占基金资
产的比例不高 于 40% ；债 券、国债期货 、资产支 持 证券、债券回 购、银行 存 款等保本资产 占基金
资产的 比例 不低 于 60% ， 本基金 每个 交易 日日 终应 当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 到期 日
在一年以内的 政府债券 。 本基金的业绩 比较基准 为 人民银行公布 的 2 年 期银 行定期存款 利率(税
后) 。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相 关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2016 年12 月31 日的 财务 状况 以及 自2016 年7 月15 日
(基金 合同 生效 日) 至2016 年 12 月31 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本 基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 为 自2016 年7 月15 日( 基金 合同 生效 日) 至2016 年 12 月31 日 止期 间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外， 其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2) 金 融负 债的 分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的 初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当 收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对 以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负 债直 接或 间接 可观 察的输 入值 ；第 三层 次输 入值是 相关 资产 或负 债的 不可观 察输 入值 。
1) 对于 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 以及 交易 所 上市交 易或 挂牌 转让 的固 定收益 品种(可
转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 按照 第三方 估值 机构 提供 的估 值确定 公允 价值 。
2) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种， 如 估值日有 市 价的，采用市 价确定公 允 价值；估值日 无
市价，且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件
的，采 用最 近交 易市 价确 定公允 价值 。
3) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日无 市 价且最近交易 日后经济 环 境发生了重大 变
化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ，应参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价值。
4) 当投资品种 不再存在 活 跃市场，基金 管理人估 值 委员会认为必 要时，采 用 市场参与者普 遍
认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有可靠性 的 估值技术，确 定投资品 种 的公允价值 。估值技
术包括参考熟 悉情况并 自 愿交易的各方 最近进行 的 市场交易中使 用的价格 、 参照实质上 相同的其招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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他金融工具的 当前公允 价 值、现金流量 折现法和 期 权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽 可能最大
程度使 用市 场参 数， 减少 使用与 本基 金特 定相 关的 参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
利息收 入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
投资收 益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投 资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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人所得 税后 的净 额确 认。
公允价 值变 动收 益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的基金 管理人报 酬 、 基金托管费 和销售服 务 费按基金合同 及相关公 告 约定的费率和 计
算方法 逐日 计提 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为12 次 ， 每份 基金 份额
每次分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的 10% ， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益
分配；
2) 本基 金收 益分 配方 式：
保本周 期内 ：仅 采取 现金 分红一 种收 益分 配方 式 ， 不进行 红利 再投 资；
基金转型为“ 招商安荣 灵 活配置混合型 证券投资 基 金”后：基金 收益分配 方 式分两种：现 金
分红与红利再 投资，投 资 者可选择现金 红利或将 现 金红利自动转 为基金份 额 进行再投资 ；若投资
者不选 择， 本基 金默 认的 收益分 配方 式是 现金 分红 ；
3) 基金收益分 配后基金 份 额净值 不能低 于面值； 即 基金收益分配 基准日的 基 金份额净值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4) 本基金两类 基金份额 在 费用收取上不 同，其对 应 的可供分配利 润可能有 所 不同；本基金 同
一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权；
5) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的 ， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 重大 会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 重大 会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内 未 发生 重大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税 务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增值税试 点的通知 》 及其他相关税 务法规和 实 务操作，本基 金同类型 基 金涉及的主 要税项请
参见下 文， 本基 金本 期依 法适用 相关 条款 ：
1) 2016 年 4 月 30 日 ( 含)前以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营
业税。
2) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券，2016 年 4 月 30 日 ( 含) 前 免征 营业 税， 营业 税改征 增值 税后 ，2016 年 5 月 1 日起 免征 增值
税。
3) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
4) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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5) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
活期存 款 15,714,002.99
定期存 款 90,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月-1 年 90,000,000.00
其他存 款 -
合计： 105,714,002.99
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 105,333,153.22 105,279,732.80 -53,420.42
银行间 市场 1,190,977,034.01 1,183,497,000.00 -7,480,034.01
合计 1,296,310,187.23 1,288,776,732.80 -7,533,454.43
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,296,310,187.23 1,288,776,732.80 -7,533,454.43
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融工 具。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 596,001,814.00 -
合计 596,001,814.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,420.59
应收定 期存 款利 息 187,444.44
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 879.60
应收债 券利 息 10,279,985.62
应收买 入返 售证 券利 息 1,689,782.15
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 12,160,512.40
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 22,102.90
合计 22,102.90
招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 31 页 共 51 页
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 13,486.72
预提费 用 170,000.00
合计 183,486.72
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
招商安 荣保 本混 合 A
项目
本期
2016 年 7 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,743,425,761.56 1,743,425,761.56
本期申 购 2,347,753.69 2,347,753.69
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -47,108,838.70 -47,108,838.70
本期末 1,698,664,676.55 1,698,664,676.55
金额单 位： 人民 币元
招商安 荣保 本混 合 C
项目
本期
2016 年7 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 239,615,330.02 239,615,330.02
本期申 购 8,650,152.78 8,650,152.78
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -37,065,576.52 -37,065,576.52
本期末 211,199,906.28 211,199,906.28
注：1 、本 期申 购含 红利 再 投、转 换入 份( 金)额 ，本 期赎回 含转 换出 份( 金)额；
2 、 本 基金 自2016 年7 月 11 日至 2016 年7 月12 日止 期间 公开 发售 ， 有 效 净认购 金额 人民 币
1,982,957,519.90 元 ， 折 算为 1,982,957,519.90 份基金 份额 。根 据《 招商 安荣保 本混 合型 证券
投资基金 基金 合同》的 规 定，经本基金 注册登记 人 计算并确认， 本基金认 购 资金在募集 期内产生
的利息人民币 83,571.68 元，折算为 83,571.68 份 基金份额，划入基 金持有 人账户，两者合 计
1,983,041,091.58 份基 金 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 32 页 共 51 页
招商安 荣保 本混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 2,688,397.53 -6,703,357.11 -4,014,959.58
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-110,256.85 88,461.48 -21,795.37
其中： 基金 申购 款 2,461.73 303.58 2,765.31
基金赎 回款 -112,718.58 88,157.90 -24,560.68
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,578,140.68 -6,614,895.63 -4,036,754.95
单位： 人民 币元
招商安 荣保 本混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -515,923.98 -830,097.32 -1,346,021.30
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-6,870.76 10,139.23 3,268.47
其中： 基金 申购 款 339.25 1,627.75 1,967.00
基金赎 回款 -7,210.01 8,511.48 1,301.47
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -522,794.74 -819,958.09 -1,342,752.83
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 490,706.79
定期存 款利 息收 入 4,627,277.78
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 31,157.31
其他 5,803.48
合计 5,154,945.36
7.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 末无 股票 投资收 益。
7.4.7.13 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月15 日( 基金 合同 生效日)至2016 年12 月31 日 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 33 页 共 51 页
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
779,023,488.95
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
777,286,316.34
减：应 收利 息总 额 10,976,575.79
买卖债 券差 价收 入 -9,239,403.18
7.4.7.14 资 资产 支持证 券投 资收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.15 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.16 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
7.4.7.17 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
7.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 7 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 -7,533,454.43
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -7,533,454.43
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -7,533,454.43
7.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 7 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 512,602.32 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 34 页 共 51 页
基金转 换费 收入 406.16
其他 -
合计 513,008.48
注：1 、 本基 金的 赎 回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额按 一定 比例 归入 基金 资产；
2 、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 按一 定比例 归入 转出
基金的 基金 资产 。
7.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 7 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 148.29
银行间 市场 交易 费用
20,925.00
合计
21,073.29
7.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月15 日(基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
审计费 用 50,000.00
信息披 露费 120,000.00
银行 费 用 11,089.68
其他 5,000.00
合计 186,089.68
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至 资 产负 债表 日， 本基 金无需 说明 的重 大或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至资 产负 债表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国民 生银 行 基金托 管人 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 35 页 共 51 页
招商银行股份有限公司( 以下简称 “ 招商
银行”)
基金管 理人 的股 东
招商证券股份有限公司( 以下简称 “ 招商
证券”)
基金管 理人 的股 东
招商财富资产管理有限公司（以下简称
“招商 财富 ” ）
基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注： 本报 告期 内存 在控 制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.10 本 报告 期的关 联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关 联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 10,860,774.64
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 4,209,650.92
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.20% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月 底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 1. 20% ÷ 当年天 数。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 36 页 共 51 页
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年7 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,810,129.06
注：支付基金 托管人中 国 民生银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.20% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 20% ÷ 当 年 天数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2016 年7 月15 日( 基 金合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商安 荣保 本混
合 A
招商 安 荣保 本混
合 C
合计
招商基 金管 理有 限公 司 - 946.01 946.01
中国民生 银行 - 25,020.15 25,020.15
招商银行 - 726,841.24 726,841.24
合计 - 752,807.40 752,807.40
注：根 据基 金合 同的 规定 ， 招商 安荣 保本 混合 A 不 收取销 售服 务费, 招商 安 荣保本 混合 C 的销售
服务费 按C 类基 金份 额 前 一日 的 基金 资产 净值 ×0.80%的年 费率 来计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ， 按
月支付 。其 计算 公式 为：
招商 安 荣保 本混合C 的日销 售服 务费 ＝前 一日 招商安 荣保 本混 合C 资产 净值 ×0.80% ÷ 当年 天
数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的 情 况。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
关联方
名称
本期
2016 年7 月 15 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行- 活期 15,714,002.99 490,706.79
中国民生银行- 定期 90,000,000.00 187,444.44
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 民生 银行 保管， 按 约 定利 率 计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 人民 币 60,139,709.79 元 ，是 以如 下债 券作为 质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011698263 16 中 铝业
SCP008
2017 年1 月
3 日
99.84 600,000 59,904,000.00
041664049 16 中 铝业
CP002
2017 年1 月
3 日
99.31 20,000 1,986,200.00
合计
620,000 61,890,200.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币36,500,000.00 元 ， 于2017 年1 月3 日 到期 。 该 类交 易要 求本基 金在 回购 期内招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 38 页 共 51 页
持有的证券交 易所交易 的 债券或在新质 押式回购 下 转入质押库的 债券，按 证 券交易所规 定的比例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为混合 型基金， 本 基金的运作涉 及的金融 工 具主要包括股 票投资、 债 券投资等。与 这
些金融 工具 有关 的风 险， 以 及本基 金的 基金 管理 人管 理这些 风险 所采 取的 风险 管理政 策如 下所 述 。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本 基 金 的 基 金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 目 标 是 确 保 保 本 周 期 到 期 时 保 证 本 基 金 的 基 金 资 产 安
全，维护基金 份额持有 人 利益。基于该 风险管理 目 标，本基金的 基金 管理 人 风险管理的 基本策略
是识别和分析 本基金运 作 使本基金面临 各种类型 的 风险，确定适 当的风险 容 忍度，并及 时可靠地
对各种风险进 行监督， 将 风险控制在限 定的范围 之 内。本基金目 前面临的 主 要风险包括 ：市场风
险、信 用风 险和 流动 性风 险。与 本基 金相 关的 市场 风险主 要包 括利 率风 险和 市场价 格风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了以全面、独 立、互相 制 约以及定性和 定量相结 合 为原则的，监 事
会、董事会及 下设风险 控 制委员会、督 察长、风 险 管理委员会、 法律合规 部 和风险管理 部等多层
次的风 险管 理组 织架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 金融工具 的 一方到期无法 履 行约定 义 务致使本基金 遭受损失 的 风险。本基金 的
信用风 险主 要存 在于 银行 存款、 结算 备付 金、 存出 保证金 及其 他。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的基金 托管人中 国 民生 银行，与 该银行存 款 相关的信用风 险
不重大。本基 金在证券 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算，因此 违约风险 发 生的可能性很 小；本基 金 在进行银行间 同业市场 交 易前均对交 易对手进
行信用 评估 并采 用券 款对 付交割 方式 ，以 控制 相应 的信用 风险 。
对于与债券投 资、资产 支 持证券投资等 投资品种 相 关的信用风险 ，本基金 的 基金管理人通 过
对投资品种的 信用等级 评 估来选择适当 的投资对 象 ，并限制单个 投资品种 的 持有比例来 管理信用
风险。 附注7.4.13.2.1 及7.4.13.2.2 列 示了 于本 报 告期末 本基 金所 持有 的债 券投资 的信 用评 级，
该信用 评级 不包 括本 基金 所持有 的国 债、 央行 票据 、政策 性金 融债 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年 12 月 31 日
A-1 288,089,000.00 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 39 页 共 51 页
A-1 以下 -
未评级 720,024,000.00
合计 1,008,113,000.00
注：上 述评 级均 由经 中国 证监会 核准 从事 证券 市场 资信评 级业 务的 评级 机构 做出。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年 12 月 31 日
AAA 123,490,722.80
AA+ 38,080,000.00
AA 19,433,010.00
AA- -
A+ -
A -
A- -
BBB+ -
BBB+以下 -
未评级 -
合计 181,003,732.80
注：上 述评 级均 由经 中国 证监会 核准 从事 证券 市场 资信评 级业 务的 评级 机构 做出。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指没有足 够 资金以满足到 期债务支 付 的风险。本基 金 流动性 风 险来源于开放 式
基金每日兑付 赎回资金 的 流动性风险， 以及因部 分 投资品种交易 不活跃而 出 现的变现风 险以及因
投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动的 情况下以 合 理价格变现投 资的风险 。 本基金所持 有的交易
性金融 资产 分别 在证 券交 易所和 银行 间同 业市 场交 易， 除 附注7.4.12 所 披露 的流通 受限 不能 自 由
转让的 基金 资产 外， 本基 金未持 有其 他有 重大 流动 性风险 的投 资品 种。 除卖 出回购 金融 资产 款外 ，
本基金所持有 的其他金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金 份额净值
(所有 者权 益)无 固定 到期 日且不 计息 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性 风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同约定巨 额 赎回条款，设 计
了非常情况下 赎回资金 的 处理模式，控 制因开放 模 式带来的流动 性风险， 有 效保障基金 持有人利
益。日常流动 性风险管 理 中，本基金的 基金管理 人 每日监控和预 测本基金 的 流动性指标 ，通过对
投资品种的流 动性指标 来 持续地评估、 选择、跟 踪 和控制基金投 资的流动 性 风险。同时 ，本基金
通过预留一定 的现金头 寸 ，并且在需要 时可通过 卖 出回购金融资 产方式融 入 短期资金， 以缓解流
动性风 险。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 40 页 共 51 页
7.4.13.4 市 场风 险
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率敏感 性 金融工具的公 允价值及 将 来现金流受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基 金持 有的利率 敏 感性资产主要 是银行存 款 、债券投资 及 买入返售 金 融资产 ；持 有的利率
敏感性负债主 要是卖出 回 购金融资产款 。本基金 的 基金管理人日 常通过对 利 率水平的预 测、分析
收益率 曲线 及优 化利 率重 新定价 日组 合等 方法 对上 述利率 风险 进行 管理 。
下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 15,714,002.99 - 90,000,000.00 - - - 105,714,002.99
结算备 付金 1,954,750.20 - - - - - 1,954,750.20
交易性 金融
资产
- 90,090,000.00 1,017,683,000.00 161,570,722.80 19,433,010.00 - 1,288,776,732.80
买入返 售金
融资产
199,000,738.50 397,001,075.50 - - - - 596,001,814.00
应收证 券清
算款
- - - - - 500,000.00 500,000.00
应收利 息 - - - - - 12,160,512.40 12,160,512.40
应收申 购款 - - - - - 13,298.53 13,298.53
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 216,669,491.69 487,091,075.50 1,107,683,000.00 161,570,722.80 19,433,010.00 12,673,810.93 2,005,121,110.92
负债
卖出回 购金
融资产 款
96,639,709.79 - - - - - 96,639,709.79
应付赎 回款 - - - - - 1,326,367.60 1,326,367.60
应付管 理人
报酬
- - - - - 1,944,597.92 1,944,597.92
应付托 管费 - - - - - 324,099.63 324,099.63
应付销 售服
务费
- - - - - 143,098.68 143,098.68
应付交 易费
用
- - - - - 22,102.90 22,102.90
应付利 息 - - - - - 52,572.63 52,572.63 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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其他负 债 - - - - - 183,486.72 183,486.72
负债总 计 96,639,709.79 - - - - 3,996,326.08 100,636,035.87
利率敏 感度
缺口
120,029,781.90 487,091,075.50 1,107,683,000.00 161,570,722.80 19,433,010.00 8,677,484.85 1,904,485,075.05
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1. 若市 场利 率平 行上 升或 下降 50 个 基点
2. 其他 市场 变量 保持 不变
3. 仅存 在公 允价 值变 动对 基金资 产净 值的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2016 年12 月 31 日
1. 市场 利率 平行 上 升50 个 基点 -5,998,844.79
2. 市场 利率 平行 下 降50 个 基点 6,092,656.92
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指以交 易 性金融资产 的 公允价值 受 市场利率和外 汇汇率以 外 的市场价格因 素
变动发生波动 的风险， 该 风险可能与特 定投资品 种 相关，也有可 能与整体 投 资品种相关 。本基金
所持有的金融 资产以公 允 价值计量，所 有市场价 格 因素引起的金 融资产公 允 价值变动均 直接反映
在当期损益中 。本基金 在 构建资产配置 和基金资 产 投资组合的基 础上，通 过 建立事前和 事后跟踪
误差的 方式 ，对 基金 资产 的市场 价格 风险 进行 管理 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
本基金 本报 告期 末无 股票 投资、 权证 投资 等权 益性 投资。
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于本报告期末 ，本基金 未 持有股票投资 、权证投 资 等权益性投资 ，若除市 场 利 率和外汇汇 率
外的其他 市场因素变化导致本基金 所持有的权益性投资的市 场价格上升或下降 5% 且其 他市场变
量保持 不变 ，对 于本 基金 的基金 资产 净值 无重 大影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允 价值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
金额： 人民 币元
资产
本期末(2016 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资
-
-
-
-
债券投资
395,010.00
1,288,381,722.80
-
1,288,776,732.80
合计
395,010.00
1,288,381,722.80
-
1,288,776,732.80
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交 易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,288,776,732.80 64.27
其中： 债券 1,288,776,732.80 64.27
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 596,001,814.00 29.72
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 43 页 共 51 页
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 107,668,753.19 5.37
7 其他各 项资 产 12,673,810.93 0.63
8 合计 2,005,121,110.92 100.00
8.2 期 末按 行业 分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 99,660,000.00 5.23
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 19,038,000.00 1.00
5 企业短 期融 资券 797,052,000.00 41.85
6 中期票 据 156,346,000.00 8.21
7 可转债 （可 交换 债） 5,619,732.80 0.30
8 同业存 单 211,061,000.00 11.08
9 其他 - - 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 44 页 共 51 页
10 合计 1,288,776,732.80 67.67
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011698300 16 鲁商SCP007 1,600,000 159,600,000.00 8.38
2 019546 16 国债 18 1,000,000 99,660,000.00 5.23
3 041651036 16 中 煤能 源
CP001
1,000,000 99,490,000.00 5.22
4 011698355 16 中 铝业
SCP009
900,000 90,090,000.00 4.73
5 011698263 16 中 铝业
SCP008
600,000 59,904,000.00 3.15
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 市场 风险 和调 节仓位 为主 要目
的。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 国债 期货 的投 资交 易，以 管理 市场 风险 和调 节仓位 为主 要目
的。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 45 页 共 51 页
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 500,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利息 12,160,512.40
5 应收申 购款 13,298.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,673,810.93
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 46 页 共 51 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数（户 ）
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
A 类 11,578
146,714.86
-
- 1,698,664,676.55
100.00%
C 类 1,705
123,870.91
-
- 211,199,906.28
100.00%
合计
13,283
143,782.62
-
- 1,909,864,582.83
100.00%
注： 分级 基金 机构 投资 者/ 个人投 资者 持有 份额 占总 份额比 例计 算中 ， 对下 属 分级基 金 ， 比 例的 分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下 属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
份额
级别
持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持
有本基 金
A 类 -
-
C 类 9.98
0.0000%
合计 9.98
0.0000%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量 区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基
金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人
持有本 开放 式基 金
A 类 0
C 类 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
A 类 0
C 类 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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项目
招商安 荣保 本混
合 A
招商安 荣保 本混
合 C
基金合 同生 效日 （2016 年7 月 15 日 ） 基 金份
额总额
1,743,425,761.56 239,615,330.02
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
2,347,753.69 8,650,152.78
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
47,108,838.70 37,065,576.52
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,698,664,676.55 211,199,906.28
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根据本 基金 管理 人 2016 年 11 月 24 日 的公 告， 经 招商基 金管 理有 限公 司第 五届董 事会 审 议
通过， 聘任 杨渺 为公 司副 总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 聘用 德勤华 永 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ）为 其 审计 机构,本 报 告所 涵盖
的审计 期间 为基 金成 立日 （2016 年7 月15 日 ） 起 至2016 年12 月31 日止 ， 本报告 期应 支付 德勤
华永计 师事 务所 （特 殊普 通 合伙 ）的 报酬 为人 民 币50,000.00 元。
招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 48 页 共 51 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证券 2 - - - - 新增
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
方正证券 147,260,100.00 100.00% 4,447,200,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银行
公募基金申购、基金组合购买、定投费率优惠
活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年12 月 29 日
2 关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银行
个人网上银行和手机银行基金前端申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年12 月 29 日
3 招商基金旗下部分基金增加中正达广等机构为
代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年12 月 23 日
4 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
交通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年12 月 22 日 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 49 页 共 51 页
及定期定额投资手续费率优惠的公告
5 招商基金旗下部分基金增加途牛金服等机构为
代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年12 月5 日
6 招商基金旗下部分基金增 加华信证券为代销机
构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年11 月 30 日
7 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
交通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购
及定期定额投资手续费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年11 月 29 日
8 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年11 月 24 日
9 招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放
式基金业务最低限额的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年11 月2 日
10 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年第 3
季度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年10 月 26 日
11 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品参加
渤海银行费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年10 月 18 日
12 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加
渤海银行股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年9 月27 日
13 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 申购
及定期定额投资手续费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年9 月21 日
14 招商基金旗下部分基金增加上海基煜为代销机
构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年9 月14 日
15 招商基金关于招商安荣保本混合型证券投资基
金 A 类基金份额参加中国银行 、交通银行、平
安银行、兴业银行、中国工商银行、中国邮储
银行、中国农业银行基金定投申购优惠活动、
网上交易系统申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年8 月15 日
16 招商基金管理有限 公司关于旗下部分产品增加
江南农商银行为代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年8 月12 日
17 关于开放招商安荣保本混合型证券投资基金日
常申购赎回及转换和定期定额投资业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年8 月10 日
18 招商基金旗下部分基金增加晟视天下为代销机
构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年8 月5 日
19 招商基金旗下部分基金增加中民财富为代销机
构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年8 月5 日
20 招商安荣保本混合型证券投资基金基金合同生
效公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年7 月16 日
21 关于招商安荣保本混合型证券投资基金认购申
请确认比例结果公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年7 月14 日
22 关于招商安荣保本混合型证券投资基金提前结
束募集的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年7 月13 日 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 50 页 共 51 页
23 招商基金关于网上直销平台开展费率优惠活动
的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年7 月12 日
24 招商基金管理有限公司关于招商安 荣保本混合
型证券投资基金增加中国农业银行、中国工商
银行、中国银行、中国邮储银行、中信银行、
交通银行、上海浦发银行、平安银行、兴业银
行、宁波银行、东莞农村商业银行、包商银行
为代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年7 月11 日
25 招商基金管理有限公司关于招商安荣保本混合
型证券投资基金增加和谐保险销售有限公司为
代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年7 月11 日
26 招商安荣保本混合型证券投资基金基金合同 中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年7 月7 日
27 招商安荣保本混合型证券投资基金基金合同内
容摘要
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年7 月7 日
28 招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书 中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年7 月7 日
29 招商安荣保本混合型证券投资基金基金份额发
售公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年7 月7 日
30 招商安荣保本混合型证券投资基金托管协议 中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年7 月7 日
31 招商基金管理有限公司关于养老金账户通过直
销中心认购旗下招商安荣保本混合型证券投资
基金 A 类基金份额费率优惠的 公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2016 年7 月7 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 安荣 保本 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、《 招商 安荣 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、《 招商 安荣 保本 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、《 招商 安荣 保本 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中 国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 招商安荣保本混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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12.3 查 阅方 式
上述文件可在 招商基金 管 理有限公司互 联网站上 查 阅，或者在营 业时间内 到 招商基金管理 有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
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招商基金管理有限公司
2017 年 3 月31 日
