上证消费80 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资 基
金 2016 年年 度 报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 30 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2016
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济 、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 49
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 49
上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
基金简 称 招商上 证消 费 80ETF （场 内简称 ：消 费ETF ）
基金主 代码 510150
交易代 码 510150
基金运 作方 式 交易型 开放 式(ETF)
基金合 同生 效日 2010 年12 月8 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 29,931,550.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年2 月25 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略 本基金 以上 证消 费 80 指 数 为标的 指数 ， 采 用完 全复 制法， 即完 全按 照标 的指
数成份股组成及其 权重构 建基金股票投资组 合，进 行被动式指数化投 资。股
票在投资组合中的 权重原 则上根据标的指数 成份股 及其权重的变动而 进行相
应调整。但在因特 殊情况 （如流动性不足等 ）导致 无法获得足够数量 的股票
时，基 金管 理人 将搭 配使 用其他 合理 方法 进行 适当 的替代 。
业绩比 较基 准 上证消 费 80 指数
风险收 益特 征 本基金属于股票型 基金， 预期风险与收益水 平高 于 混合基金、债券基 金与货
币市场基金，在证 券投资 基金中属于较高风 险、较 高收益的投资品种 ；并且
本基金为被动式投资 的指 数基金，采用完全复 制法 紧密跟踪上证消 费 80 指
数，具 有与 标的 指数 以及 标的指 数所 代表 的股 票市 场相似 的风 险收 益特 征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 郭明
联系电 话 0755－83196666 010-66105799
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 中国深 圳深 南大 道7088 号 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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招商银 行大 厦 号
邮政编 码 518040 100140
法定代 表人 李浩 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
中国上 海市 延安 东 路 222 号外滩 中
心30 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -10,949,368.41 268,191,868.42 69,596,399.28
本期利 润 -18,142,155.08 175,680,123.27 144,077,978.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.5211 2.1928 0.4705
本期加 权平 均净 值利 润率 -14.26% 54.87% 17.19%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.61% 29.07% 19.95%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 25,081,673.70 49,431,800.63 -29,609,881.23
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8380 1.1568 -0.1660
期末基 金资 产净 值 115,901,144.39 179,089,528.10 579,091,651.73
期末基 金份 额净 值 3.872 4.191 3.247
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 27.61% 38.13% 7.01%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 （申） 购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、期 末可 供分 配利 润等 于 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.98% 0.68% 3.35% 0.69% -0.37% -0.01%
过去六 个月 7.86% 0.79% 7.59% 0.81% 0.27% -0.02%
过去一 年 -7.61% 1.46% -8.65% 1.48% 1.04% -0.02%
过去三 年 43.04% 1.79% 38.60% 1.83% 4.44% -0.04%
过去五 年 72.32% 1.61% 64.74% 1.64% 7.58% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
27.61% 1.54% 13.67% 1.58% 13.94% -0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比 较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管 理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管 理 116 只基金 ， 公募 基金 管理 规 模快速 增长 。 截上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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至 2016 年 底， 公募 基金 管 理规模 为 3455 亿元 ，行 业 排名第 9 ， 非货 币基 金管 理规模 行业 排名 第
7。
2016 年度 获奖 情况 如下 ：
金贝奖 ?2016 中 国最 佳基 金公司 《21 世 纪经 济报 道》
金帆奖 ?综 合实 力十 强基 金 公司 《21 世纪 经济 报道 》
金帆奖 ?基 金公 司最 佳风 控 能力奖 《21 世 纪经 济报 道》
华量奖 ?公 募量 化先 锋奖 《每日 经济 新闻 》
波特菲 勒? 最佳 债券 型基 金 产品奖 （招 商双 债增 强） 《新浪 网》
金鼎奖 ?最 具创 新力 公司 《每日 经济 新闻 》
金鼎奖 ?最 佳对 冲型 产品 （ 复合策 略） 《 每日 经济 新 闻》
观察家 金融 峰会 ?年 度卓 越 竞争力 基金 公司 《 经济 观 察报》
2016 年度 北京 金融 业十 大 卓越品 牌? 品牌 推广 卓越 奖 北京 品牌 协会、 《北 京商 报》
2016 年度 中国 互联 网金 融 金桔奖 ?最 具竞 争力 互联 网 基金公 司 《时 代周 报》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最佳 基金 公司 《 东 方财富 网》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最受 欢迎 基金 组合 （招商 超越 组合 ） 《东 方 财富网 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王平
本 基 金 的
基金经 理
2010 年12
月8 日
- 11
男， 管理 学硕 士，FRM 。2006 年 加入 招
商基金 管理 有限 公司， 历任 投资风 险管
理部助 理数 量分 析师、 风险 管理部 数量
分析师 、 高 级风 控经 理， 主 要负责 公司
投资风 险管 理、 金融 工程 研究等 工作，
曾任招 商深 证100 指 数证 券投资 基金、
招商中证大宗商品股票指数分级证券
投资基 金、 招商 央视 财经 50 指数 证券
投资基 金、 招 商中 证银 行指 数分级 证券
投资基 金、 招 商中 证煤 炭等 权指数 分级
证券投 资基 金、 招 商中 证白 酒指数 分级
证券投 资基 金、 招 商国 证生 物医药 指数
分级证 券投 资基 金基 金经 理， 现任 量化
投资部 副总 监、 上证 消费 80 交易 型开
放式指 数证 券投 资基 金及 联接基 金、 深
证电子 信息 传媒 产业 （TMT ）50 交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金 及联接 基金、
招商量化精选股票型发起式证券投资上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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基金、 招 商稳 荣定 期开 放灵 活配置 混合
型证券投资基金及招商财经大数据策
略股票 型证 券投 资基 金基 金经理 。
罗毅
本 基 金 的
基金经 理
2013 年 1
月19 日
- 9
男， 经 济学 硕士 。2007 年 加入华 润 （ 深
圳） 有 限公 司 ， 从 事商 业地 产投资 项目
分析及 营运 管理 工作 ；2008 年 4 月加
入招商 基金 管理 有限 公司， 从事养 老金
产品设 计研 发、 基金 市场 研究、 量化 选
股研究 及指 数基 金运 作管 理工作， 曾任
高级经 理、ETF 专员， 现任 上证消 费 80
交易型开放式指数证券投资基金及其
联 接 基 金 、 深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业
（TMT）50 交 易型 开放 式指 数证券 投资
基金及 其联 接基 金、 招 商沪 深 300 高贝
塔指数分级证券投资基金、招商沪深
300 地产等权重指数分级证券投资基
金、 招商 中证 全指 证券 公司 指数分 级证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1、本基 金首任基 金 经理的任职日 期为本基 金 合同生效 日， 后任基金 经 理的任职日 期以及历
任基金 经理 的离 任日 期为 公司相 关会 议作 出决 定的 公告（ 生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定；
3 、报 告截 止日 至批 准送 出 日期间 ， 自2017 年1 月13 日起 王平 先生 离任 本基 金的基 金经 理；
4 、 报告 截止 日至 批准 送出 日期间 ， 自2017 年 1 月 13 日起苏 燕青 女士 担任 本基 金的基 金经 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开 募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《上证消
费80 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 基金 合同 》 等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信用 、 勤勉 尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 前提下，为基 金持有人 谋 求最大利益 。本报告
期内，基金运 作整体合 法 合规，无损害 基金持有 人 利益的行为。 基金的投 资 范围以及投 资运作符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券 投
资基金运作管 理办法》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订）的 规上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组
合在投资信息 、投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行环节
的内部控制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 两次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内 ， 从 国内 宏观 经 济数据 来看 ， 经济 平稳 增 长， 货币 政策 前松 后紧 。 消费 80 指 数报 告
期内下跌 8.65%， 从市场 风格来看，报 告期内大 小 盘震荡下跌， 总体来看 大 盘股跌幅稍低 于中小
盘股跌 幅， 从行 业来 看， 传媒、 计算 机、 交 通运 输 、 休闲 服务、 国防 军工 等 等行业 板块 跌幅 较大 ，
银行、 家用 电器 、建 筑装 饰等行 业板 块跌 幅较 小， 仅建筑 材料 与食 品饮 料行 业上涨 。
关于本基金的 运作，作 为 交易型开放式 基金，股 票 仓位维持在 99%左右 的水 平，基本完成 了
对基准 的跟 踪。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 3.872 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-7.61%， 同期 业绩
比较基准增长 率为-8.65% ，基金净值表 现好于业绩 比较基准，幅 度为 1.04% 。主要原因为 停牌成
分股造 成成 分股 权重 偏离 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
四季度 美国 经济 数据 显示 经济复 苏好 于预 期 ， 欧洲 过去 虽 然黑 天鹅 不断 ， 但 复苏仍 平稳 进行 ，
四季度 美国 与欧洲 PMI 指数 大幅 超过 荣枯 线， 全球 主要国 家 经 济复 苏进 展相对 比较 顺利 。2017 年
伴随着 特朗普 总统减税 与 基建计划 的实 施 ，美国 经 济将得到更有 效的刺激 ， 同时 全球经 济亦将得
到更多 刺激 ，预 计全 球经 济复苏 的 脚 步将 加快 。
2016 年12 月及 四季 度的 经济运 行依 然 向 好，12 月 规模以 上工 业增 加值 同 比6%， 较 上月 份稍
回落 。 全 年规 模以 上增 加值 波动平稳 增长， 固 定资 产投 资较往 年有 所放 缓 ， 其中 房 地产投 资 对 2016
年整体 经济 增速 拉动 较为 明显 ， 消 费 增 速保 持相 对 稳定 。 展望 2017 年 ， 预计 投资 方 面工 业投 资 将
继续稳定增长 ， 房地产 投 资与 基建增速 将有所回 落 ， 消费 增速将 随着刺激 政策 的退出而 回落， 预
计2017 年 经济 总体 增速 将 放缓。
报告期 内市 场总 体震 荡下 行， 我们 预计2017 年市 场 仍以震 荡行 情为 主 ， 投 资 机会方 面 ， 仍旧
建议重 点关 注 国 企改 革， 预计国企 改革是2017 年 比 较持续 的主 题之 一， 同时 提示注 意新股 发 行持
续快速 对中 小市 值 股 票造 成 的冲 击 风 险。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 合 法经 营和 保障 基金 持 有人利 益的 原则 ，
经营管理和业 务运作稳 健 、合规，基金 的投资、 交 易、后台等运 作规范有 序 。本报告期 内，基金
管理人的风险 管理及合 规 控制部门依据 独立、客 观 、公正的原则 ，主要从 以 下几个方面 进一步加上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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强了公 司内 部控 制和 基金 投资风 险管 理工 作：
1 、 公 司实 施了 员工 全面 培 训和形 式多 样的 专题 培训 ， 包 括每 日推 送监 管动 态 和风险 案例 ， 持
续整理风险点 录入系统 定 期推送，定期 或不定期 组 织法规考试， 风险管理 委 员会对中层 以上管理
人员的定期现 场培训， 不 定期开展各类 合规主题 培 训等，丰 富培 训形式， 不 断提升员工 合规与风
控意识 ；
2、公司合规 风控部门 通 过事中合规控 制系统、 事 后投资风险管 理系统、 风 险管理模型等 对
基金投 资合 规情 况及 风险 情况进 行严 格的 内部 监控 和管理 ；
3、公司合规 部门重点 加 强了对各类创 新业务的 合 规控制，在新 业务筹备 阶 段，通过加入 公
司各类创新业 务筹备小 组 、参与相关会 议等方式 ， 主动介入各类 创新业务 筹 备工作，提 前搜集、
学习新 业务 相关 法规 规定 ，并提 供合 规 咨 询等 业务 支持；
4、定期稽核 方面，除 了 每季度会对各 业务领域 进 行一次全面的 稽核，并 向 监管部门提交 季
度监察稽核报 告之外， 公 司合规部门 还 根据监察 稽 核计划，对公 司的关键 业 务部门及业 务流程进
行了专 项稽 核和 检查 ；
5、根据法律 法规的更 新 及业务的发展 变化情况 ， 对公司各业务 部门的内 部 控制制度提出 修
改意见和建议 ，并关注 内 部控制制度的 健全性和 有 效性，进一步 完善了公 司 内控制度体 系，更好
的防范 法律 风险 和合 规风 险。
整体而言，报 告期内， 本 基金的投资运 作符合国 家 相关法律法规 、监管部 门 的有关规定以 及
公司相关制度 的规定。 本 基金的投 资目 标、投资 决 策依据和投资 管理程序 均 符合相关基 金合同和
招募说明书的 约定，未 出 现重大异常交 易的现象 ， 未出现利益输 送、内幕 交 易及其他有 损基金投
资者利益的行 为。报告 期 内，本基金若 有曾经因 为 市场波动、申 购赎回等 原 因出现了相 关投资比
例限制的被动 突破的情 形 ，均在法规规 定的时间 内 完成了调整， 符合法律 法 规和基金合 同的规定
和要求。本基 金也从未 出 现过权证未行 权、可转 债 未及时卖出或 转股等有 损 基金份额持 有人利益
的投资 失误 。
本基金管理人 承诺将一 如 既往本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运作 基 金资产，在规 范
经营、 控制 风险 的基 础上 ，为基 金持 有人 谋求 最大 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执 行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行 利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的相关要 求 ，基金合同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额 持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 年， 本基 金托 管人 在 对上证 消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金的 托管过 程中 ，严上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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格遵守《证券 投资基金 法 》及其他法律 法规和基 金 合同的有关规 定，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 年， 上证 消 费 80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金的 管理 人—— 招 商基 金管理 有限 公 司
在上证 消 费80 交易 型 开 放 式指数 证券 投资 基金 的投 资运作 、 基 金资 产净 值计 算、 基 金份 额申 购赎
回价格计算、 基金费用 开 支等问题上， 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，在 各重要方
面的运 作严 格按 照基 金合 同的规 定进 行。 本报 告期 内， 上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基
金未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对招商基 金 管理有限公司 编制和披 露 的上证消费 80 交易 型开 放式指数证券 投
资基 金2016 年 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真 实 、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金全 体持 有人
引言段 我们审 计了 后附 的上 证消 费80 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金(以 下简 称
“招商 上证 消 费 80ETF ”) 的财务 报表 ，包 括 2016 年 12 月 31 日的 资产 负
债表，2016 年 度的 利润 表 、 所有 者权 益( 基金 净值) 变动表 以及 财务 报表 附
注。
管 理 层 对财 务 报表 的责
任段
编制和 公允 列报 财务 报表 是招商 上证 消 费80ETF 的 基金管 理人 招商 基金 管
理有限公司管理层的责任 ，这种责任包括：(1) 按 照企 业 会 计 准 则 和 中 国
证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 财 务
报表，并使其实现公允反 映；(2) 设计、执行和维护 必要的内部控制，以
使财务 报表 不存 在由 于舞 弊或错 误而 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见 。 我 们按
照中国 注册 会计 师审 计准 则的规 定执 行了 审计 工作 。 中 国注 册会 计师 审计
准则要 求我 们遵 守中 国注 册会计 师职 业道 德守 则 ， 计划和 执行 审计 工作 以
对财务 报表 是否 不存 在重 大错报 获取 合理 保证 。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证
据。 选择 的审计 程 序 取决 于注册 会计 师的 判断 ， 包 括对由 于舞 弊或 错误 导
致的财 务报 表重 大错 报风 险的评 估 。 在进 行风 险评 估时 ， 注 册会计 师考 虑
与财务 报表 编制 和公 允列 报相关 的内 部控 制， 以设 计恰当 的审 计程 序， 但
目的并 非对 内部 控制 的有 效性发 表意 见 。 审 计工 作 还包括 评价 管理 层选 用
会计政 策的 恰当 性和 作出 会计估 计的 合理 性 ， 以 及 评价财 务报 表的 总体 列
报。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了
基础。
审计意 见段 我们认 为 ， 招 商上 证消 费80ETF 的财 务报 表在 所有 重大方 面按 照企 业会 计
准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规
定编制 ， 公允 反映 了招 商 上证消 费 80ETF2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以
及 2016 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 陶坚
吴凌志
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国? 上海
审计报 告日 期 2017 年 3 月 30 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 上证 消 费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,874,714.85 3,507,159.02
结算备 付金
1,578.39 3,534.93
存出保 证金
842.36 5,493.88
交易性 金融 资产 7.4.7.2 114,418,583.00 176,308,878.00
其中： 股票 投资
114,418,583.00 176,308,878.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 391.77 706.58
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
116,296,110.37 179,825,772.41
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 207,887.43
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
50,437.53 75,891.54
应付托 管费
10,087.48 15,178.34
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 24,440.97 27,287.00
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 310,000.00 410,000.00
负债合 计
394,965.98 736,244.31
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 90,819,470.69 129,657,727.47
未分配 利润 7.4.7.10 25,081,673.70 49,431,800.63
所有者 权益 合计
115,901,144.39 179,089,528.10
负债和 所有 者权 益总 计
116,296,110.37 179,825,772.41
注：报 告截 止 日2016 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值3.872 元， 基金 份额 总额29,931,550.00 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 上证 消 费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入
-16,684,308.76 178,502,023.67
1.利息 收入
16,224.19 29,821.32
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 16,208.54 29,821.32
债券利 息收 入
15.65 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-9,504,564.46 270,820,126.80
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -11,691,859.42 267,778,093.54
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 26,235.55 - 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 - -
股利收 益 7.4.7.17 2,161,059.41 3,042,033.26
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.18 -7,192,786.67 -92,511,745.15
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.19 -3,181.82 163,820.70
减： 二、费用
1,457,846.32 2,821,900.40
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 637,764.68 1,617,306.15
2．托 管费 7.4.10.2.2 127,552.93 323,461.24
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.20 72,065.71 265,601.01
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.21 620,463.00 615,532.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
-18,142,155.08 175,680,123.27
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-18,142,155.08 175,680,123.27
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 上证 消 费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
129,657,727.47 49,431,800.63 179,089,528.10
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -18,142,155.08 -18,142,155.08
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减少以“-”号填
列）
-38,838,256.78 -6,207,971.85 -45,046,228.63 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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其中：1. 基 金申 购款 4,854,782.10 739,122.70 5,593,904.80
2. 基金 赎回 款 -43,693,038.88 -6,947,094.55 -50,640,133.43
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
90,819,470.69 25,081,673.70 115,901,144.39
项目
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
541,100,510.59 37,991,141.14 579,091,651.73
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 175,680,123.27 175,680,123.27
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减少以“-”号填
列）
-411,442,783.12 -164,239,463.78 -575,682,246.90
其中：1. 基 金申 购款 1,233,114,653.56 559,530,283.33 1,792,644,936.89
2. 基金 赎回 款 -1,644,557,436.68 -723,769,747.11 -2,368,327,183.79
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
129,657,727.47 49,431,800.63 179,089,528.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金( 以下 简 称 “本 基金 ”) 系 由基 金管 理人招 商基 金
管理有 限公 司依 照 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 上证 消费80 交易 型 开放式 指数 证券 投资
基金基 金合 同 》 及 其他 有关 法律法 规的 规定 ， 经中 国证 券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “ 中国 证监 会” )
证监许 可[2010]1360 号 文 批准公 开募 集。 本基 金为 契约型 开放 式基 金， 存续 期限为 不定 期， 首次上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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设立募 集基 金份 额 为685,530,280.00 份， 经德 勤华 永会计 师事 务所 有限 公司 验证， 并出 具了 编号
为德师 报( 验)字(10)第0089 号验资 报告 。 《上 证消费80 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》
(以下 简称 “基 金合 同”) 于 2010 年 12 月 8 日 正式 生效。 本基 金的 基金 管理 人为招 商基 金管 理 有
限公司 ，基 金托 管人 为 中 国工商 银行 股份 有限 公司( 以下简 称“ 中国 工商 银行 ”)。
根据 《 招商 基金 管理 有限 公 司关于 上证 消 费80 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金份 额折 算
日的公 告》 ， 本 基金 的基 金 管理人 于2011 年2 月11 日对本 基金 进行 基金 份额 折算 。 根 据 《 上证 消
费80 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 更新 的招 募说 明书》 中约 定的 基金 份额 折算公 式， 基金 份额
折 算 比 例 为 0.32957540 （ 以 四 舍 五 入 的 方 法 保 留 小 数 点 后 8 位 ） ， 折 算 后 基 金 份 额 总 额 为
225,931,550.00 份 ， 折 算 后基金 份额 净值 为 3.037 元。 本 基金 管理 人已 根据 上述折 算比 例， 对各
基金份额 持有 人认购的 基 金份额进行了 折算，并 由 中国证券登记 结算有限 责 任公司上海 分公司于
2011 年2 月14 日进 行了 变更登 记。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法 》 、基金合同 及截至报告期末最新公告 的《上证消费
80 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金更 新的 招募 说明 书》 的 有关 规定 ， 本 基金 的投资 范围 为具 有良
好流动 性的 金融 工具,包 括 上证消 费 80 指 数的 成份 股及其 备选 成份 股、 一级 市 场新发 股票 、 债 券、
权证以及经中 国证监会 批 准的允许本基 金投资的 其 它金融工具。 如法律法 规 或监管机构 以后允许
基金投资其他 品种，基 金 管理人在履行 适当程序 后 ，可以将其纳 入 投资范 围 。本基金投 资于上证
消费 80 指 数的 成份 股及 其 备选成 份股 的资 产比 例不 低于该 基金 资产 净值 的 90% 。 为 更好 地实 现投
资目标，本基 金可少量 投 资于部分非成 份股、一 级 市场新发股票 、债券、 权 证及中国证 监会允许
基金投 资的 其他 金融 工具 ， 该部 分资 产比 例不 高于 基金资 产净 值 的5%。 本基 金的业 绩比 较基 准 为
标的指 数。 本基 金标 的指 数为上 证消 费 80 指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息 披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2016 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2016 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况 。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风 险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2) 金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持 有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利 息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的 账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负 债直 接或 间接 可观 察的输 入值 ；第 三层 次输 入值是 相关 资产 或 负 债的 不可观 察输 入值 。
1) 对于银行间市场交易的 固定收益品种，以及交易 所上市交易或挂牌转让的 固定收益品种
(可转 换债 券、 资产 支持 证 券和私 募债 券除 外) ，按 照第三 方估 值机 构提 供的 估值确 定公 允价 值 。
2) 对 存在 活跃 市场 的其 他 投资品 种 ， 如 估值 日有 市 价的 ， 采 用市 价确 定公 允 价值 ； 估 值日 无
市价，且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件
的，采 用最 近交 易市 价确 定公允 价值 。
3) 对 存在 活跃 市场 的其 他 投资品 种， 如估 值日 无市 价 且最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变
化或证券发行 机构发生 了 影响 证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ，参考类
似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 ，确 定公 允价 值。
4) 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 ， 基 金管 理人 估值 委员会 认为 必要 时， 采用 市场参 与者 普遍
认同，且被以 往市场实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值技术， 确定投资 品 种的公允价 值。估值
技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的
其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时， 尽可能最
大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的 参数 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。基 金 份额折算引起 的实收基 金 份额变动于基 金上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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份额折算日根 据折算前 的 基金份额数及 确定的折 算 比例计算认列 。申购、 赎 回、转换及 红利再投
资等引 起的 实收 基金 的变 动分别 于上 述各 交 易 确认 日认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
- 利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
- 投资 收益
买卖股 票差 价收 入为 卖出 股票交 易日 的成 交总 额扣 除应结 转的 股票 投资 成本 的差额 确认 ；
赎回差 价收 入为 赎回 当日 按结转 股票 的成 交总 额扣 除其投 资成 本的 差额 确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
- 公允 价值 变动 收益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的基金 管理人报 酬 和基金托管费 按基金合 同 及相关公告约 定的费率 和 计算方法逐日 计
提。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为12 次， 每 次收 益分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的5%， 基金 的收 益分配 比例 应当 以期 末可 供分配 利润 为基 准 计
算。若 基金 合同 生效 不 满3 个月 可不 进行 收益 分配 ；
2) 本 基金 收益 分配 方式 采 用现金 分红 ；
3) 当 基金 净值 增长 率超 过 标的指 数同 期增 长率 达 到1%以上 时， 可进 行收 益分 配；
4) 本基金以使收益分配后 基金份额净值增长率尽可 能贴近标的指数同期增长 率为原则进行
收益分配。基 于本基金 的 性质和特点， 本基金收 益 分配不须以弥 补浮动亏 损 为前提，收 益分配后
有可能使除息 后的基金 份 额净值低于面 值，即基 金 收益分配基准 日的基金 份 额净值减去 每单位基
金份额 收益 分配 金额 后可 能低于 面值 ；
5) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
6) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 外 币交 易
本基金 本报 告期 内无 外币 交易。
7.4.4.13 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告 分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增值税试 点的通知 》 及其他相关税 务法规和 实 务操作，本基 金同类型 基 金涉及的主 要税项请
参见下 文， 本基 金本 期依 法适用 相关 条款 ：
1) 2016 年 4 月 30 日 ( 含)前以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营
业税。
2) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券，2016 年 4 月 30 日 ( 含) 前 免征 营业 税， 营业 税改征 增值 税后 ，2016 年 5 月 1 日起 免征 增值
税。
3) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
4) 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入 ， 由 上市 公司 在 收到相 关扣 收税 款当 月的 法定申 报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
5) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 1,874,714.85 3,507,159.02
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 1,874,714.85 3,507,159.02
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 117,807,487.63 114,418,583.00 -3,388,904.63
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 117,807,487.63 114,418,583.00 -3,388,904.63
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 172,504,995.96 176,308,878.00 3,803,882.04
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 172,504,995.96 176,308,878.00 3,803,882.04
上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 工具 。
7.4.7.4 买 入返 售 金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买断 式逆 回购 交易 取得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 390.67 702.48
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 0.70 1.60
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 0.40 2.50
合计 391.77 706.58
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 24,440.97 27,287.00
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 24,440.97 27,287.00
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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项目
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
预提费 用 260,000.00 360,000.00
应付指 数使 用费 50,000.00 50,000.00
合计 310,000.00 410,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 42,731,550.00 129,657,727.47
本期申 购 1,600,000.00 4,854,782.10
本期赎 回( 以"-" 号填列) -14,400,000.00 -43,693,038.88
本期末 29,931,550.00 90,819,470.69
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 124,681,829.35 -75,250,028.72 49,431,800.63
本期利 润 -10,949,368.41 -7,192,786.67 -18,142,155.08
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-35,787,153.34 29,579,181.49 -6,207,971.85
其中： 基金 申购 款 4,415,206.41 -3,676,083.71 739,122.70
基金赎 回款 -40,202,359.75 33,255,265.20 -6,947,094.55
本期已 分配 利润 - - -
本期末 77,945,307.60 -52,863,633.90 25,081,673.70
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 15,855.22 25,712.20
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 329.18 3,951.18
其他 24.14 157.94
合计 16,208.54 29,821.32 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价
收入
-3,696,870.52 32,561,614.34
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -7,994,988.90
235,216,479.20
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
-
合计 -11,691,859.42
267,778,093.54
7.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 23,108,787.91 100,201,617.23
减：卖 出股 票成 本总 额 26,805,658.43 67,640,002.89
买卖股 票差 价收 入 -3,696,870.52 32,561,614.34
7.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
赎回基 金份 额对 价总 额 50,640,133.43 2,368,327,183.79
减： 现 金支 付赎 回款 总额 621,221.43 173,774,090.79
减： 赎 回股 票成 本总 额 58,013,900.90 1,959,336,613.80
赎回差 价收 入 -7,994,988.90 235,216,479.20
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月
31日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券 125,251.20 - 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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到期兑 付） 成交 总额
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
98,999.56 -
减：应 收利 息总 额 16.09 -
买卖债 券差 价收 入 26,235.55 -
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15.1 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,161,059.41 3,042,033.26
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,161,059.41 3,042,033.26
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至 2016
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -7,192,786.67 -92,511,745.15
—— 股 票投 资 -7,192,786.67 -92,511,745.15
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -7,192,786.67 -92,511,745.15
上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
替代损 益 -3,181.82 163,820.70
合计 -3,181.82 163,820.70
注：替代损益 收入是指 投 资者采用可以 现金替代 方 式申购本基金 时，补入 被 替代股票的 实际买入
成本与申购确 认日估值 的 差额或强制退 款的被替 代 股票在强制退 款计算日 与 申购确认日 估值的差
额。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
72,065.71 265,601.01
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
72,065.71 265,601.01
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
审计费 用 60,000.00 55,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 463.00 532.00
指数使 用费 200,000.00 200,000.00
上市年 费 60,000.00 60,000.00
合计 620,463.00 615,532.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 说明 的重 大或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准报 出日 ，本基 金无 需要 披露 的资 产负债 表日 后事 项 。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东
招商上证消费 80 交易型 开放式指数证券投资基金
联接基 金( 以下 简称 “招 商 上证消 费 80ETF 联接 ”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股 票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
637,764.68 1,617,306.15
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- - 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 0. 50% ÷ 当年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
127,552.93 323,461.24
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.10% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 10% ÷ 当 年 天数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外 的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
招商上证 消费 80ETF 联接 26,855,483.00 89.72% 39,255,483.00 91.87%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 1,874,714.85 15,855.22 3,507,159.02 25,712.20
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600655 豫园
商城
2016 年12
月20 日
重大
事项
11.42
- - 83,500 1,407,519.82 953,570.00 -
600687 刚泰
控股
2016 年7
月25 日
重大
事项
16.42
2017 年1
月18 日
16.38 55,049 857,454.13 903,904.58 -
600161 天坛
生物
2016 年12
月 6 日
重大
事项
39.40
2017 年3
月24 日
43.34 21,971 686,760.09 865,657.40 -
600645 中源
协和
2016 年12
月13 日
重大
事项
26.80
- - 26,403 1,060,975.93 707,600.40 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的 债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为股票 型基金， 本 基金的运作涉 及的金融 工 具主要包括股 票投资等 。 与这些金融工 具
有关的 风险 ，以 及本 基金 的基金 管理 人管 理这 些风 险所采 取的 风险 管理 政策 如下所 述。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是提升 本 基金风险调整 后收益水 平 ，保证本基金 的
基金资产安全 ，维护基 金 份额持有人利 益。基于 该 风险管理目标 ，本基金 的 基金管理人 风险管理上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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的基本策略是 识别和分 析 本基金运作使 本基金面 临 各种类型的风 险，确定 适 当的风险容 忍度，并
及时可靠地对 各种风险 进 行监督，将风 险控制在 限 定的范围之内 。本基金 目 前面临的主 要风险包
括：市场风险 、信用风 险 和流动性风险 。与本基 金 相关的市场风 险主要包 括 利率风险和 市场价格
风险。
本基金的基金 管理人建 立 了以全面、独 立、互相 制 约以及定性和 定量相结 合 为原则的，监 事
会、董事会及 下设风险 控 制委员会、督 察长、风 险 管理委员会、 法律合规 部 和风险管理 部等多层
次的风 险管 理组 织架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 金融工具 的 一方到期无法 履行约定 义 务致使本基金 遭受损失 的 风险。本基金 的
信用风 险主 要存 在于 银行 存款 、 结算 备付 金、 存出 保证金 及其 他。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的基金 托管人中 国 工商银行，与 该银行存 款 相关的信用风 险
不重大。本基 金在证券 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算 ，因 此违 约风 险发 生的可 能性 很小 。
对于与债券投 资、资产 支 持证券投资等 投资品种 相 关的信用风险 ，本基金 的 基金管理人通 过
对投资品种的 信用等级 评 估来选择适当 的投资对 象 ，并限制单个 投资品种 的 持有比例来 管理信用
风险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 按短 期信 用评 级列 示的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 按长 期信 用评 级列 示的债 券投 资。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 流动性风险 是指没有 足 够资金以满足 到期债务 支 付的风险。本 基金流动 性 风险来源于开 放
式基金每日兑 付赎回资 金 的流动性风险 ，因部分 投 资品种交易不 活跃而出 现 的变现风险 以及因投
资集中而无法 在市场出 现 剧烈波动的情 况下以合 理 价格变现投资 的风险。 本 基金所持有 的交易性
金融资 产在 证券 交易 所交 易， 除 附注7.4.12 所披 露 的流通 受限 不能 自由 转让 的基金 资产 外， 本基
金所持有的交 易性本基 金 未持有其他有 重大流动 性 风险的投资品 种，本基 金 所持有的金 融负债的
合约到期日为 一年以内 且 不计息，因此 账面余额 即 为未折现的合 约到期现 金 流量。可赎 回基金份
额净值(所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不计 息 。
本基金 申购 赎回 采用 一篮 子股票 的形 式， 流动 性风 险相对 较低 。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.13.4 市 场风 险
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率敏感 性 金融工具的公 允价值及 将 来现金流受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基金持 有的利率 敏 感性资产主要 是银行存 款 。本基金的基 金管理人 日 常通过对利 率水平的
预测、 分析 收益 率曲 线及 优化利 率重 新定 价日 组合 等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,874,714.85 - - - - - 1,874,714.85
结算备 付金 1,578.39 - - - - - 1,578.39
存出保 证金 842.36 - - - - - 842.36
交易性 金融 资产 - - - - - 114,418,583.00 114,418,583.00
应收利 息 - - - - - 391.77 391.77
其他资 产 - - - - - - -
资产总计 1,877,135.60 - - - - 114,418,974.77 116,296,110.37
负债
应付管 理人 报酬 - - - - - 50,437.53 50,437.53
应付托 管费 - - - - - 10,087.48 10,087.48
应付交 易费 用 - - - - - 24,440.97 24,440.97
其他负 债 - - - - - 310,000.00 310,000.00
负债总 计 - - - - - 394,965.98 394,965.98
利率敏 感度 缺口 1,877,135.60 - - - - 114,024,008.79 115,901,144.39
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,507,159.02 - - - - - 3,507,159.02
结算备 付金 3,534.93 - - - - - 3,534.93
存出保 证金 5,493.88 - - - - - 5,493.88
交易性 金融 资产 - - - - - 176,308,878.00 176,308,878.00
应收利 息 - - - - - 706.58 706.58
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 3,516,187.83 - - - - 176,309,584.58 179,825,772.41
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 207,887.43 207,887.43
应付管 理人 报酬 - - - - - 75,891.54 75,891.54
应付托 管费 - - - - - 15,178.34 15,178.34
应付交 易费 用 - - - - - 27,287.00 27,287.00 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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其他负 债 - - - - - 410,000.00 410,000.00
负债总 计 - - - - - 736,244.31 736,244.31
利率敏 感度 缺口 3,516,187.83 - - - - 175,573,340.27 179,089,528.10
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末及上 年 度末未持有债 券投资及 资 产支持证券投 资 ，因此 市 场利率变动而 导
致的利 率敏 感性 资产 的公 允价值 变动 对基 金资 产净 值的影 响不 重大 。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指以交 易 性金融资产的 公允价值 受 市场利率和外 汇汇率以 外 的市场价格因 素
变动发生波动 的风险， 该 风险可能与特 定投资品 种 相关，也有可 能与整体 投 资品种相关 。本基金
主要投资于证 券交易所 上 市交易的股票 ，所有市 场 价格因素引起 的金融资 产 公允价值变 动均直接
反映在当期损 益中。本 基 金在构建资产 配置和基 金 资产投资组合 的基础上 ， 通过建立事 前和事后
跟踪误 差的 方式 ，对 基金 资产的 市场 价格 风险 进行 管理。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人 民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 114,418,583.00 98.72 176,308,878.00 98.45
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 114,418,583.00 98.72 176,308,878.00 98.45
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1、若 对市 场价 格敏 感的 权 益性投 资的 市场 价格 上升 或下降 5%
2、其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年12
月 31 日 ）
上年度 末（ 2015 年
12 月 31 日 ）
1、 权益 性投 资的 市场 价格 上升 5%
5,720,929.15
8,815,443.90
2、 权益 性投 资的 市场 价格 下降 5%
-5,720,929.15
-8,815,443.90
上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
第 37 页 共 49 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值
金额： 人民 币元
资产
本期末(2016 年 12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 110,987,850.62 3,430,732.38 - 114,418,583.00
债券投 资 - - -
合计 110,987,850.62 3,430,732.38 - 114,418,583.00
金额： 人民 币元
资产
上年度 末(2015 年 12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 162,454,483.72 13,854,394.28 - 176,308,878.00
债券投 资 - - - -
合计 162,454,483.72 13,854,394.28 - 176,308,878.00
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基 金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 114,418,583.00 98.39
其中： 股票 114,418,583.00 98.39
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,876,293.24 1.61
7 其他各 项资 产 1,234.13 0.00
8 合计 116,296,110.37 100.00
注： 此处 的 股 票投 资项 含 可退替 代款 估值 增值 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 738,177.44 0.64
B
采矿业 - -
C
制造业 86,197,958.56 74.37
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 11,311,833.84 9.76
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 391,818.00 0.34
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,881,238.42 4.21
J
金融业 - -
K
房地产 业 3,024,303.78 2.61
L
租赁和 商务 服务 业 2,771,052.70 2.39 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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M
科学研 究和 技术 服务 业 707,600.40 0.61
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 165,517.00 0.14
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 4,229,082.86 3.65
S
综合 - -
合计 114,418,583.00 98.72
8.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
8.2.3 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600519 贵州茅 台 36,713 12,267,648.95 10.58
2 600887 伊利股 份 502,686 8,847,273.60 7.63
3 600104 上汽集 团 274,393 6,434,515.85 5.55
4 600276 恒瑞医 药 116,940 5,320,770.00 4.59
5 600518 康美药 业 246,420 4,398,597.00 3.80
6 600637 东方明 珠 108,985 2,539,350.50 2.19
7 600690 青岛海 尔 253,150 2,501,122.00 2.16
8 600535 天士力 53,885 2,235,688.65 1.93
9 600066 宇通客 车 110,255 2,159,895.45 1.86
10 600660 福耀玻 璃 114,100 2,125,683.00 1.83
11 600196 复星医 药 84,011 1,944,014.54 1.68
12 601607 上海医 药 95,806 1,873,965.36 1.62
13 600867 通化东 宝 82,501 1,809,246.93 1.56
14 600177 雅戈尔 127,311 1,779,807.78 1.54
15 601888 中国国 旅 40,700 1,766,380.00 1.52
16 600741 华域汽 车 104,797 1,671,512.15 1.44 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
第 40 页 共 49 页
17 600398 海澜之 家 148,893 1,606,555.47 1.39
18 600201 生物股 份 50,800 1,604,772.00 1.38
19 601933 永辉超 市 317,914 1,560,957.74 1.35
20 600682 南京新 百 40,400 1,505,708.00 1.30
21 600079 人福医 药 74,638 1,489,028.10 1.28
22 600959 江苏有 线 128,910 1,456,683.00 1.26
23 600085 同仁堂 45,559 1,429,641.42 1.23
24 600839 四川长 虹 306,539 1,281,333.02 1.11
25 600158 中体产 业 52,800 1,244,496.00 1.07
26 600315 上海家 化 44,655 1,210,597.05 1.04
27 600166 福田汽 车 383,756 1,185,806.04 1.02
28 601718 际华集 团 125,500 1,155,855.00 1.00
29 600436 片仔癀 25,199 1,153,862.21 1.00
30 600297 广汇汽 车 134,700 1,153,032.00 0.99
31 600521 华海药 业 51,900 1,143,357.00 0.99
32 600699 均胜电 子 34,189 1,131,314.01 0.98
33 600332 白云山 46,828 1,122,935.44 0.97
34 600060 海信电 器 65,221 1,116,583.52 0.96
35 601633 长城汽 车 99,895 1,104,838.70 0.95
36 601258 庞大集 团 387,096 1,072,255.92 0.93
37 600737 中粮屯 河 84,900 1,057,854.00 0.91
38 600252 中恒集 团 230,541 1,055,877.78 0.91
39 600978 宜华生 活 98,500 1,049,025.00 0.91
40 600873 梅花生 物 155,370 1,013,012.40 0.87
41 600138 中青旅 47,910 1,004,672.70 0.87
42 601098 中南传 媒 59,575 992,519.50 0.86
43 600827 百联股 份 66,496 954,882.56 0.82
44 600655 豫园商 城 83,500 953,570.00 0.82
45 600122 宏图高科 76,500 934,830.00 0.81
46 600373 中文传 媒 45,796 925,079.20 0.80
47 600418 江淮汽 车 78,779 910,685.24 0.79
48 600687 刚泰控 股 55,049 903,904.58 0.78
49 600037 歌华有 线 57,781 885,204.92 0.76
50 600161 天坛生 物 21,971 865,657.40 0.75
51 600633 浙报传 媒 48,482 856,192.12 0.74
52 603589 口子窖 24,900 800,037.00 0.69
53 600108 亚盛集 团 129,052 738,177.44 0.64
54 603766 隆鑫通 用 35,000 727,300.00 0.63
55 600511 国药股 份 23,800 716,380.00 0.62 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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56 600645 中源协 和 26,403 707,600.40 0.61
57 601928 凤凰传 媒 63,232 662,039.04 0.57
58 603288 海天味 业 22,544 661,215.52 0.57
59 600380 健康元 66,000 655,380.00 0.57
60 601238 广汽集 团 28,162 652,513.54 0.56
61 600073 上海梅 林 54,500 624,025.00 0.54
62 600086 东方金 钰 56,000 609,280.00 0.53
63 600298 安琪酵 母 34,100 607,662.00 0.52
64 600216 浙江医 药 47,900 607,372.00 0.52
65 600694 大商股 份 14,682 586,252.26 0.51
66 601801 皖新传 媒 33,300 585,081.00 0.50
67 601311 骆驼股 份 35,200 574,816.00 0.50
68 601777 力帆股 份 50,200 479,912.00 0.41
69 601689 拓普集 团 16,200 476,604.00 0.41
70 600006 东风汽 车 66,300 456,144.00 0.39
71 603198 迎驾贡 酒 19,800 426,690.00 0.37
72 601127 小康股 份 14,800 395,752.00 0.34
73 600754 锦江股 份 13,300 391,818.00 0.34
74 600630 龙头股 份 25,000 386,000.00 0.33
75 603567 珍宝岛 14,100 278,616.00 0.24
76 603999 读者传 媒 7,100 208,172.00 0.18
77 603868 飞科电 器 3,900 182,754.00 0.16
78 603377 东方时 尚 4,100 165,517.00 0.14
79 603866 桃李面 包 3,700 162,430.00 0.14
80 600623 华谊集 团 9,300 124,992.00 0.11
8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600660 福耀玻 璃 2,163,412.10 1.21
2 600201 生物股 份 1,726,215.00 0.96
3 600682 南京新 百 1,278,956.00 0.71 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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4 600521 华海药 业 1,220,696.00 0.68
5 600158 中体产 业 1,206,816.00 0.67
6 600297 广汇汽 车 1,189,780.14 0.66
7 600482 中国动 力 1,170,482.50 0.65
8 601311 骆驼股 份 789,349.50 0.44
9 600651 飞乐音 响 764,774.61 0.43
10 600959 江苏有 线 739,861.00 0.41
11 603589 口子窖 706,928.00 0.39
12 600754 锦江股 份 690,476.00 0.39
13 600978 宜华生 活 655,107.00 0.37
14 600073 上海梅 林 639,168.00 0.36
15 600216 浙江医 药 630,870.00 0.35
16 600298 安琪酵 母 612,651.00 0.34
17 600630 龙头股 份 529,360.00 0.30
18 601777 力帆股 份 488,210.00 0.27
19 601801 皖新传 媒 465,442.30 0.26
20 601888 中国国 旅 450,942.00 0.25
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
不包括 因投 资者 申 购ETF 基金份 额导 致的 基金 组合 中股票 的增 加；
2 、 “ 累计 买入 金额” 按买 入成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ） 填 列， 不考 虑相关 交易 费 用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600660
福耀玻 璃 1,874,512.43 1.05
2 600415
小商品 城 1,622,315.05 0.91
3 600519
贵州茅 台 1,254,353.00 0.70
4 600637
东方明 珠 1,170,153.36 0.65
5 600664
哈药股 份 1,156,559.70 0.65
6 600482
中国动 力 1,067,183.00 0.60
7 600594
益佰制 药 893,877.04 0.50
8 600811
东方集 团 881,602.40 0.49
9 600056
中国医 药 877,641.16 0.49
10 600653
申华控 股 809,877.00 0.45
11 601929
吉视传 媒 800,331.48 0.45 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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12 600572
康恩贝 788,909.65 0.44
13 601118
海南橡 胶 731,171.90 0.41
14 600600
青岛啤 酒 717,155.97 0.40
15 600597
光明乳 业 700,176.29 0.39
16 600651
飞乐音 响 646,959.00 0.36
17 600587
新华医 疗 632,006.40 0.35
18 600267
海正药 业 627,953.13 0.35
19 601010
文峰股 份 594,361.58 0.33
20 600998
九州通 546,116.97 0.30
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票，
不包括 因投 资者 赎回 基金 份额 导 致的 基金 组合 中股 票的减 少；
2 、 “ 累 计卖 出金 额 ” 按卖 出成交 金额 （ 成交 单价 乘 以成交 数量 ） 填列 ， 不考 虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 24,886,521.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 23,108,787.91
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主要指二 级市场上 主 动的卖出、换 股、要约 收 购、发行人回 购及行权 等 减少的股票 ，买入卖
出均不 包括 因投 资者 申购 赎回基 金份 额导 致的 基金 组合中 股票 的增 减；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据 本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除东 方明 珠（ 股票 代码 600637 ） 和青 岛海 尔 （股票 代码
600690 ）外 其他 证券 的发 行主体 未有 被监 管部 门立 案调查 ，不 存在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开
谴责、 处罚 的情 形。
1 、东 方明 珠（ 股票 代码600637 ）
2016 年9 月24 日公 司公 告其接 到通 知涉 嫌违 法违 规：公 司未 及时 披露 流动 资金购 买理 财产
品、对 外担 保、 关联 关系 和关联 交易 的信 息， 同时 存在2015 年年 报披 露不 完整的 问题 。上 海证
监局予 以出 具警 示函 。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ：因 复制 指数 被动 持有。
2 、青 岛海 尔（ 股票 代码600690 ）
2016 年8 月16 日公 司公 告其控 股及 参股 公司 重庆 新日日 顺家 电销 售有 限公 司涉嫌 终端 限制
终端最 低价 格销 售的 垄断 行为， 被上 海物 价局 处于 公开罚 款 1200 万元 的处 罚 。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ：因 复制 指数 被动 持有。
8.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 842.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 391.77
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,234.13
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
8.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额 持有 人户数 及持 有人结 构
9.1.1 本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
486 61,587.55 26,855,583.00 89.72% 3,075,967.00 10.28% 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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9.1.2 目 标基 金的期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
项目 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
招商上 证消 费80ETF 联接 26,855,483.00 89.72%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 何凤珍
333,017.00
1.11%
2 胡惠君
250,000.00
0.84%
3 张斌
119,139.00
0.40%
4 魏雪峰
103,000.00
0.34%
5 赵红斌
84,500.00
0.28%
6 曾毅祥
76,200.00
0.25%
7 盖慧
65,255.00
0.22%
8 卜菊华
56,800.00
0.19%
9 崔素芳
50,000.00
0.17%
10 王霞芳 40,000.00 0.13%
- 中国工 商银 行－ 招商 上证 消费 80 交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金
26,855,483.00
89.72%
注：前 十名 持有 人为 除招 商上证 消 费80ETF 联 接基 金以外 的前 十名 持有 人。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本报告 期末 基金 管理 人的 从业人 员未 持有 本基 金。
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年12 月8 日 ）基 金份 额总 额 685,530,280.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 42,731,550.00
本报告 期基 金总 申购 份额 1,600,000.00
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 14,400,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 29,931,550.00
上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根据本 基金 管理 人 2016 年 11 月 24 日 的公 告， 经 招商基 金管 理有 限公 司第 五届董 事会 审 议
通过， 聘任 杨渺 为公 司副 总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 的审 计事 务所无 变化 ， 目 前德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 已 为 本
基金提 供审 计服 务6 年， 本报告 期应 支付 给德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 的 报酬 为 人
民币60,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
平安证券 2 47,995,308.91 100.00% 44,698.30 100.00% -
中信建投 1 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
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质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 无租 用证 券公司 交易 单元 进行 其他 证券投 资的 情况 。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 招商基金 管理有 限公司 关于 高级管理 人员变 更
的公告
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年11 月 24 日
2 上证消费 80 交易型 开放式 指数证券 投资基 金
2016 年第 3 季度报告
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年10 月 26 日
3 上证消费 80 交易型 开放式 指数证券 投资基 金
2016 年半年度报告
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年8 月 24 日
4 上证消费 80 交易型 开放式 指数证券 投资基 金
2016 年半年度报告摘要
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年8 月 24 日
5 上证消费 80 交易型 开放式 指数证券 投资基 金更
新的招募 说明书 （二零 一六 年第二号 ）
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年7 月 21 日
6 上证消费 80 交易型 开放式 指数证券 投资基 金更
新的招募 说明书 摘要（ 二零 一六年第 二号）
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年7 月 21 日
7 上证消费 80 交易型 开放式 指数证券 投资基 金
2016 年第 2 季度报告
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年7 月 19 日
8 关于淘宝 基金理 财平台 和支 付宝基金 支付业 务
下线的公 告
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年4 月 26 日
9 上证消费 80 交易型 开放式 指数证券 投资基 金
2016 年第 1 季度报告
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年4 月 21 日
10 招商基金 管理有 限公司 关于 参加深圳 市新兰 德
证券投资 咨询有 限公司 费率 优惠的公 告
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年3 月 31 日
11 上证消费 80 交易型 开放式 指数证券 投资基 金
2015 年年度报告
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年3 月 26 日
12 上证消费 80 交易型 开放式 指数证券 投资基 金
2015 年年度报告摘要
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年3 月 26 日
13 招商基金 管理有 限公司 关于 旗下基金 估值变 更
的公告
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年2 月 27 日
14 上证消费 80 交易型 开放式 指数证券 投资基 金
2015 年第 4 季度报告
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年1 月 22 日
15 上证消费 80 交易型 开放式 指数证券 投资基 金更
新的招募 说明书 （二零 一六 年第一号 ）
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年1 月 20 日
16 上证消费 80 交易型 开放式 指数证券 投资基 金更
新的招募 说明书 摘要（ 二零 一六年第 一号）
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年1 月 20 日
17 招商基金 管理有 限公司 关 于1 月7 日 指数熔 断触
发旗下公 募基金 开放时 间调 整的公告
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年1 月 7 日 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2016 年年度报告
第 49 页 共 49 页
18 招商基金 管理有 限公司 关于 在指数熔 断实施 期
间调整旗 下交易 所场内 基金 开放时间 的公告
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年1 月 4 日
19 招商基金 管理有 限公司 关 于1 月4 日 指数熔 断触
发旗下公 募基金 开放时 间 调 整的公告
中国证券 报、 证券 时
报、上海 证券报
2016 年1 月 4 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会准予 上证 消 费80 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 设立的 文件 ；
3 、 《上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
4 、 《上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5 、 《上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
12.3 查 阅方 式
上述文件可在 招商基金 管 理有限公司互 联网站上 查 阅，或者在营 业时间内 到 招商基金管理 有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2017 年 3 月31 日
