中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
中银新 回 报 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年 年度 报告
2016 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年三 月三十 一日中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 28 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ...................................................................................................... 错误! 未定义书签。
1.1 重 要提 示 ........................................................................................................... 错误! 未定义书签。
§ 2
基金简介 .................................................................................................................. 错误! 未定义书签。
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................... 错误! 未定义书签。
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及 利润分配 情况 .................................................. 错误! 未定义书签。
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................... 错误! 未定义书签。
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ....................................................................... 错误! 未定义书签。
§ 4
管理人报告 .............................................................................................................. 错误! 未定义书签。
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................... 错误! 未定义书签。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................... 错误! 未定义书签。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................... 错误! 未定义书签。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................... 错误! 未定义书签。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................... 错误! 未定义书签。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................... 错误! 未定义书签。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................... 错误! 未定义书签。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................... 错误! 未定义书签。
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 ........... 错误! 未定义书签。
§ 5
托管人报告 .............................................................................................................. 错误! 未定义书签。
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................... 错误! 未定义书签。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 错误! 未定义书签。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ... 错误! 未定义书签。
§ 6
审计报告 .................................................................................................................. 错误! 未定义书签。
§ 7
年度财务报表 .......................................................................................................... 错误! 未定义书签。
7.1 资 产负 债表 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
7.2 利 润表 ............................................................................................................... 错误! 未定义书签。
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................... 错误! 未定义书签。
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................... 错误! 未定义书签。
§ 8
投资组合报告 .......................................................................................................... 错误! 未定义书签。
8.1
期末 基金 资产 组合 情 况 ................................................................................. 错误! 未定义书签。
8.2
期末 按行 业分 类的 股 票投资 组合 ................................................................. 错误! 未定义书签。
8.3
期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ..... 错误! 未定义书签。
8.4
报告 期内 股票 投资 组 合的重 大变 动 ............................................................. 错误! 未定义书签。
8.5
期末 按债 券品 种分 类 的债券 投资 组合 ......................................................... 错误! 未定义书签。
8.6
期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 . 错误! 未定义书签。
8.7
期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 错误! 未定义书签。
8.8
期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 . 错误! 未定义书签。
8.9
报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ......................................... 错误! 未定义书签。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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8.10
报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货交 易情 况说 明 ....................................... 错误! 未定义书签。
8.11
投资 组合 报告 附注 ....................................................................................... 错误! 未定义书签。
§ 9
基金份额持有人信息 .............................................................................................. 错误! 未定义书签。
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ....................................................... 错误! 未定义书签。
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................... 错误! 未定义书签。
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................... 错误! 未定义书签。
9.4 发 起式 基金 发起 资金 持 有份额 情况 ................................................................ 错误! 未定义书签。
§ 10
开放式基金份额变动 ............................................................................................ 错误! 未定义书签。
§ 11 重大事件揭示 .......................................................................................................... 错误! 未定义书签。
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 .............................................................................. 错误! 未定义书签。
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ............. 错误! 未定义书签。
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................. 错误! 未定义书签。
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ..................................................................................... 错误! 未定义书签。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 .......................................................... 错误! 未定义书签。
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ......................... 错误! 未定义书签。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ..................................................... 错误! 未定义书签。
11.8 其他 重大 事件 ................................................................................................. 错误! 未定义书签。
§ 12 发起式基金发起资金 持有份额情况 ...................................................................... 错误! 未定义书签。
§ 13 影响投资者决策的其 他重要信息 .......................................................................... 错误! 未定义书签。
§ 14
备查文件目录 ........................................................................................................ 错误! 未定义书签。
14.1 备查 文件 目录 ................................................................................................. 错误! 未定义书签。
14.2 存放 地点 ......................................................................................................... 错误! 未定义书签。
14.3 查阅 方式 ......................................................................................................... 错误! 未定义书签。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 中银新 回报 混合
基金主 代码 000190
交易代 码 000190
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 17 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 597,814,458.19 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 对不 同资 产类 别的动 态配 置以 及个 券精 选， 在严 格控 制风 险的
基础上 ，力 争实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 基于 自上 而下 、 定 性和定 量相 结合 的宏 观及 市场分 析 ， 判 断各 大类
资产的 市场 趋势 和预 期风 险收益 ， 动态 调整 大类 资 产配置 比例 ， 在此 基础
上，自 下而 上精 选个 券构 建投资 组合 ，并 适时 动态 地调整 优化 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率× 50%+ 中 债综 合指 数收 益率× 45%+ 银 行活 期存 款利 率
（税后 ）× 5%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 水平 的投资 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电 话 021-38834999 0755-83199084
电子邮 箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦45层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
办公地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦26层、27 层、45层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 200120 518040
法定代 表人 白志中 李建红
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 中银 大厦 26 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方
经贸城 安永 大 楼 16 层
注册登 记机 构 中银基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新区 银城 中路 200 号中 银大 厦
45 楼
§ 3 主 要财 务指 标、基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 79,658,839.03 94,202,674.86
本期利 润 45,288,508.13 93,263,731.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0298 0.0191
本期加 权平 均净 值利 润率 2.16% 1.35%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.20% 1.22%
3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 109,451,861.25 1,151,650,108.41
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1831 0.3213
期末基 金资 产净 值 711,847,467.57 4,919,001,573.72
期末基 金份 额净 值 1.191 1.372
3.1.3 累计期末指标 2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 3.52% 1.22%
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3、本 基金 于 2015 年 7 月 17 日由 “ 中 银保 本二 号混 合 型证券 投资 基金 ” 转 型而 来 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -0.48% 0.18% -0.15% 0.38% -0.33% -0.20%
过去六 个月 1.24% 0.14% 1.88% 0.39% -0.64% -0.25%
过去一 年 2.20% 0.10% -5.92% 0.70% 8.12% -0.60%
自基金 合同 生
效起至 今
3.52% 0.09% -7.24% 0.90% 10.76% -0.81%
3.2.2自 基金 转型 以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
自基金 转型 以来 份额 累计 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 历史 走势 对比 图
(2015 年 7 月 17 日至 2016 年 12 月 31 日)
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时本 基金 的
各项投 资比 例已 达到 基金 合同第 十二 部分 （二 ）的 规定， 即本 基金 股票 投资 占基金 资产 的比 例范 围
为 0-95% 。债 券、 债券 回 购、银 行存 款（ 包括 协议 存款、 定期 存款 及其 他银 行存款 ）、 货币 市场 工
具、股 票期 权、 权证 、股 指期货 、国 债期 货以 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工
具不低 于基 金资 产净 值 的 5 ％。 本基 金每 个交 易日 日 终在扣 除股 指期 货、 国债 期货和 股票 期权 合约
需缴纳 的交 易保 证金 后 ， 应 当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债 券 。
股指期 货、 国债 期货 、股 票期权 的投 资 比 例依 照法 律法规 或监 管机 构的 规定 执行。
3.2.3 自基金转型以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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自基金 转型 以来 基金 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 对比 图
注：本 基金 合同 于 2015 年 7 月 17 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满五年 。合 同生 效
当年的 本基 金净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折
算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 年 2.100 140,004,734.61 581,350.23 140,586,084.84 -
2015 年 0.500 179,099,988.27 246,217.50 179,346,205.77 -
合计 2.600 319,104,722.88 827,567.73 319,932,290.61 -
注：本 基金 合同 于 2015 年 07 月 17 日生 效， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满三 年。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ， 合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理委员会批复，同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市，注
册资本 为一 亿元 人民 币， 其中中 国银 行拥 有 83.5 ％ 的股权 ，贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 ％ 的股 权。 截中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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至 2016 年 12 月 31 日， 本 管理人 共管 理七 十六 只开 放式证 券投 资基 金： 中 银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配
置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 （FOF ） 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 中银主题策 略混 合型证 券投 资基 金、 中
银保本 混合 型证 券投 资基 金、中 银理 财 14 天债 券型 证券投 资基 金、 中银 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
中银理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金、 中银理 财 30 天 债券型 证券 投资 基金、 中 银稳健 添利 债券 型发 起
式证券投资基金、中银标 普全球精选自然资源等权 重指数证券投资基金、中 银消费主题混合型证券
投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
（LOF ） 、 中银新 回报 混合 型证券 投资 基金 、 中 银互 利分级 债券 型证 券投 资基 金、 中 银惠 利纯 债半 年
定期开放债券型证券投资 基金、中银中高等级债券 型证券投资基金、中银优 秀企业混合型证券投资
基金、中银活期宝货币市 场基金、中银多策略灵活 配置混合型证券投资基金 、中银健康生活混合型
证券投资基金、中银聚利 分级债券型证券投资基金 、中银薪钱包货币市场基 金、中银产业债一年定
期开放债券型证券投资基 金、中银新经济灵活配置 混合型证券投资基金、中 银安心回报半年定期开
放债券型证券投资基金、 中银研究精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 恒利半年定期开放债券
型证券投资基金、中银新 动力股票型证券投资基金 、中银宏观策略灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中银 智 能制造 股票 型证 券投 资基 金、 中银 互联 网+ 股票 型
证券投资基金、中银国有 企业债债券型证券投资基 金，中银新财富灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新机遇灵活配置混合 型证券投资基金，中银战 略新兴产业股票型证券投 资基金，中银机构现金
管理货币 市场基 金，中 银 美元债债 券型证 券投资 基 金（QDII ） 、中银稳进保本 混合型证 券投资 基金、
中银宝利灵活配置混合型 证券投资基金、中银瑞利 灵活配置混 合型证券投资 基金、中银珍利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银鑫利灵活配置混合型 证券投资基金、中银益利 灵活配置混合型证券投
资基金、中银裕利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银合利债券型证券投资 基金、中银腾利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银永利半年定期开放债 券型证券投资基金、中银 季季红定期开放债券型
证券投资基金、中银宏利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银颐利灵活配置 混合型证券投资基金、
中银丰利灵活配置混合型 证券投资基金、中银尊享 半年定期开放债券型证券 投资基金、中银睿享债
券型证券投资基金、中银 悦享定期开放债券型证券 投资基 金、中银丰润定期 开放债券型证券投资基中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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金、中银量化精选灵活配 置混合型证券投资基金基 金、中银广利灵活配置混 合型证券投资基金、中
银润利灵活配置混合型证 券投资基金、中银锦利灵 活配置混合型证券投资基 金，同时管理着多个特
定客户 资产 管理 投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李建
本基金 的基 金
经理、 中银 转
债基金 基金 经
理、中 银保 本
基金基 金经
理、中 银多 策
略混合 基金 基
金经理 、中 银
恒利基 金基 金
经理、 公司 权
益投资 部总 经
理
2013-09-1
0
- 18
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 权 益 投 资
部 总 经 理 ， 执 行 董 事(ED) ， 经 济
学 硕 士 。 曾 任 联 合 证 券 有 限 责 任
公 司 固 定 收 益 研 究 员 ， 恒 泰 证 券
有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 研 究 员 ，
上 海 远 东 证 券 有 限 公 司 投 资 经
理。2005 年 加入 中银 基金 管理有
限公司，2007 年 8 月至 2011 年 3
月 任 中 银 货 币 基 金 基 金 经 理 ，
2008 年 11 月至 2014 年 3 月任中
银增利 基金 基金 经理，2010 年 11
月至 2012 年 6 月 任中 银双 利基金
基金经 理，2011 年 6 月至 今任中
银转债 基金 基金 经理 ，2012 年 9
月 至 今 任 中 银 保 本 基 金 基 金 经
理，2013 年 9 月 至今 任中 银新回
报基金 基金 经理 ，2014 年 3 月至
今 任 中 银 多 策 略 混 合 基 金 基 金 经
理， 2014 年 6 月至 2015 年 6 月任
中 银 聚 利 分 级 债 券 基 金 基 金 经
理，2015 年 1 月 至今 任中 银恒利
基金基 金经 理。 具有 18 年 证券从
业 年 限 。 具 备 基 金 、 证 券 、 期 货
和银行 间债 券交 易员 从业 资格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；2、 证券 从业 年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法
律法规的规定，严格遵循 本基金基金合同，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票、 债券 ）
的收益 率差 异进 行分 析 ， 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ， 对其 进 行了 95% 置 信区 间， 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检
验，结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在
不公平交易或利益输送的 可能。结果表明，本报告 期内公司对各投资组合公 平对待，不存在利益输
送的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投 资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 12 页共 54 页
2016 年全 球经 济缓 慢复 苏 ， 主要 经济 体走 势持 续分 化， 金 融危 机以 来全 球货 币宽松 的局 面出 现
拐点。 具体 来看 ，美 国 2016 年实 际 GDP 同比 增长 1.60% ， 低于 2015 年的 2.60% 同比 增速 ，私 人投
资恶化 是 GDP 增速 放缓 的 主要原 因， 但年 内四 个季 度 GDP 实 际同 比分 别为 1.57% 、 1.28% 、 1.65% 、
1.90% ， 趋势 向好 。其 经济 景气不 断提 升， 制造 业 PMI 从 2015 年末的 48.0 上 升到 54.5 ，PCE 和核
心 PCE 同比 分别 从 0.56% 和 1.39% 上 升到 1.62% 和 1.70% ， 失业 率从 5.0% 下降 到 4.7% 。美 联 储 12
月份加 息一 次， 货币 政策 不断趋 向正 常化 。欧 元区 经济 在 QE 规 模扩 大和 负 利率政 策下 逐步 企稳 ，
德国引 领经 济增 长 。 2016 年初的 通缩 局面 结束 ， 欧 元区通 胀率 从 2015 年底 的 0.2% 上升 到 2016 年底
的 1.1% 。 年底 制造 业 PMI 为 54.9 ， 创下 近 6 年来 新 高。 就业 状况 改善 ， 失业 率 从 2015 年 底的 10.5%
下降到 2016 年 底的 9.6% 。英国 脱欧 后， 欧洲 市场 不确定 性明 显增 强。 日本 依旧深 陷通 缩困 局， 年
初推行 的负 利率 政策 效果 并不十 分明 显，CPI 同 比 回升到 年初 的 0.3% ，但 核 心 CPI 同比 只有-0.3% 。
新兴市 场国 家经 济复 苏， 实际 GDP 同比 增长 4.2% 左右。 巴西 通胀 率从 超过 10% 回 落到 6.3% 。 俄罗
斯经济 条件 改善 ，卢 布企 稳，主 要受 益于 国际 原油 价格上 升和 国际 制裁 效应 减弱。
从国内 情况 来看 ， 宏 观经 济逐步 企稳 ， 通 胀改 善， 但 经济结 构中 也还 仍存 在着 一些矛 盾和 问题 。
2016 年 GDP 为 744,127.00 亿元 ， 实 际同 比增 长 6.7%。从 GDP 的三 驾马 车来 看， 消 费和 投资 对 GDP
同比的 拉动 分别 为 4.8% 、2.5% 。 而受 到全 球贸 易量 萎缩的 影响 ， 净出 口对 GDP 的拉 动为-0.5%。通
胀显著 改善 ，CPI 同比 增 长 2% ，PPI 从年 初的-5.3% 提升 到年 末的 5.5% 。分 行业来 看， 基础 设施 投
资建设 和房 地产 对经 济增 长贡献 较多 ， 基 建投 资同 比 增长 约 18% ， 房地 产销 售额 同比增 长超 过 40% ，
房地产 价格 （尤 其是 一二 线城市 房价 ）显 著上 涨。 由于年 初制 定的 GDP 增速 目标区 间为 6.5%-7% ，
而一季 度 GDP 同比 仅为 6.7% ，所 以稳 增长 成为 全年 、尤其 是前 三季 度的 政策 核心， 继续 保持 积 极
的财政政策与稳定的货币 政策。财政政策方面，公 共财政收入和支出增速均 有所下滑，实际执行的
一般赤 字率 为 3.8% ，为 1978 年以 来最 高水 平， 保 障政府 应承 担的 支出 责任 。货币 政策 方面 ，上 半
年总体基调是为结构性改 革营造适宜的货币金融环 境，保持流动性合理充裕 和社会融资总量适度增
长。 全年 M2 同比增 长 11.3% ， 新增 人民 币贷 款 12.65 万亿 。 进入 第四 季度 ， 中 央政策 从稳 增长 向防
风险转变，抑制资产泡沫 ，防范金融风险，推进金 融去杠杆。通过运用公开 市场逆回购、中期借贷
便利操 作（MLF ）等工具 ，抬升 资金 成本 。
2. 市 场回 顾
2016 年， 债 券收 益率 整体 走势可 以概 括为 前中 期低 位小幅 震荡 、 后 期剧 烈调 整。 年 末债 券市 场
调整导致全 年来看的 债券 指数普遍下 跌，其中 全年 中债总全价 指数下 跌 1.62% ，中债国债总 全价指
数下 跌 1.06% ， 中 债金 融 债券总 全价 指数 下 跌 2.77% ， 中债 企业 债总 全价 指 数下 跌 7.89% 。1 至 5 月
份，受经济基本面企稳、 信用违约风险上升导致基 金赎回等因素影响，基准 10 年期国债收益率在中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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2.8% 到 3% 的 区间 内小 幅 震荡， 略有 上行 。6 至 10 月份， 债市 进入 脆弱 牛市 阶段， 经济 基本 面数 据
转差， 银行 资金 面较 为宽 松，10 年期 国债 收益 率最 低下行 到 2.6% 附 近。 进入 11 月 份后 ，在 中央 经
济会议 要求 控制 货币 闸门 、 美联储 加息 预期 上升 等国 内国外 因素 共同 作用 下 ， 债 市流动 性持 续偏 紧 ，
两个月 内 10 年期 国债 收益 率快速 上行 了接 近 70bp 。 货币市 场方 面， 进 入 9 月 份后资 金利 率出 现明
显波动 和上 行， 全年 银行 间 7 天 回购 加权 平均 利率 均值 在 2.55% ， 1 天 回购 加 权平均 利率 均值 在 2.11% 。
信用债 市场 方面 ，受 资金 配置压 力影 响， 各等 级信 用利差 不断 缩窄 ，5 年 AA+ 中 票相 对于 同期 国债
利差下 降 到 100 个 BP 左 右。 可 转债 市场 方面 ， 全 年整体 的操 作难 度较 大， 总回报 为-15.5% 。 股市 缺
乏趋势 性行 情， 波动 较小 。转债 估值 高企 ，对 正股 涨跌的 敏感 度低 。
3. 运 行分 析
本基金全年策略保持一致 ，以高等级债券配置为主 ，结合银行存款和货币市 场回购，保持适当
的基金组合久期和杠杆比 例，辅以少量配置优质个 股 ，合理分配类属资产比 例，积极参与一级市场
新股申购，以把握绝对收 益为主，借此提升基金的 业绩表现。其中前三季度 相对增配债券，并注意
捕捉利率债波段机会，四 季度结合债市运行情况， 适度降低债券持仓，增加 同业存款配置。通过合
理分配 类属 资产 比例 ，使 得组合 全年 取得 了较 好的 业绩。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 全 年收益 率 为 2.2 % ， 高 于业 绩比较 基 准 812bp 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年 ， 全 球经 济预 计将维 持弱 复苏 的势 头 ， 但 同时政 治 引 发的 经济 不确 定性进 一步 增强 。
一是美 国新 任总 统特 朗普 的 “减税+ 基建 ” 财政 政策 有 望刺激 美国 经济 增长 ， 但 贸易保 护主 义和 各项 政
策不确定性也可能同时损 害美国和其他世界各国经 济。二是美联储可能多次 加息，引发全球流动性
收缩。三是欧洲主要国家 大选叠加英国脱欧，导致 欧洲政治风险显著上升， 欧盟稳定和欧元价值承
受较大压力，银行业沉陷 不良贷款问题中。四是日 本宽松货币政策将大概率 维持不变，但人口老龄
化和高负债依旧是制约日 本经济增长的主要因素。 五是国际大宗商品价格改 善，带动新兴市场国家
经济进一步增长。国内情 况来看，宏观政策将更加 聚焦 于供给侧改革，财政 政策更加积极有效，货
币政策 保持 稳健 中性， 汇 率弹性 增强 ， 更加 重视 防 控金融 风险 。 深化 供给 侧 结构改 革， 推进 “ 三去 一
降一补 ” 和 农业 供给 侧改 革 ， 促 进房 地产 市场 平稳 健康 发展 。 基 建发 力 、 财 税和 户 籍改革 、 国企 混改 、
汇率贬 值带 动出 口增 长可 能成为 2017 年中 国宏 观经 济新的 增长 点。 对于 2017 年中国 债券 市场 ， 机
会与风 险并 存。 机会 主要 来自于 ：1、 经济 基本 面可 能再度 下行 ， 单 靠基 建无 法弥补 房地 产周 期回 落
的影响 ， 如果 经济 超预 期 下行 ， 那 么货 币政 策宽 松 预期将 上升 ；2 、 机 构配 置 需求依 旧存 在 ， 房 贷受
限导致 银行 理财 资金 更多 配置债 券， 债券 收益 率可 能走低 ；3 、 地 方政 府债 务 置换规 模将 在 6 万亿 左中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 14 页共 54 页
右，再考虑到仍然较高的 财政赤字规模，维持低利 率环境有助于减轻政府债 务压力。风险主要来自
于：1 、美 元强 势周 期下 ， 人民币 汇率 贬值 压力 上升 ，外汇 占款 减少 ，央 行通 过 MLF 操作抬高 资金
成本 ； 2 、 金 融高 杠杆 、 资 金脱实 向虚 等问 题尚 未完 全解决 ， 央行 对债 券市 场 过热依 旧保 持警 惕 ； 3、
MPA 考核下， 表外理财 纳 入广义信贷， 理财资金 增 速将下降，银 行配置债 券 的需求减弱；4 、年初
PPI 已 经出 现大 幅上 升， CPI 也可 能相 比于 去年 显著 上升， 通胀 上行 将导 致对 央行宽 松货 币政 策预 期
的下降 ；5、 美联 储加 息叠 加特朗 普财 政政 策， 可能 带动美 债收 益率 明显 上行 ， 国内 债券 市场 跟随 美
联储加 息导 致债 券收 益率 上行。 综合 上述分 析， 我们 对 2017 年 的债 券市 场走 势 判断整 体保 持相 对谨
慎。
具体操作上，我们将维持 适度杠杆及久期，合理分 配各类资产，审慎精选高 等级信用债。权益
方面，股市将更多基于改 革预期以及流动性稳健偏 松等多因素支持，市场或 仍出现震荡走势，我们
将积极参与一级市场新股 及转债申购，同时适度把 握结构性与波段性行情， 以绝对收益为主，借此
提升基 金的 业绩 表现 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资 人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
2016 年度， 本基 金管 理人 坚持一 切从 防范 风险 、 保 护基金 份额 持有 人利 益出 发， 致 力于 内控 机
制的完 善， 加强 内部 风险 的控制 与防 范， 确保 各项 法规和 制度 的落 实， 保证 基金合 同得 到严 格履 行。
公司法律合规部与稽核部 按照制度，通过基金运作 监控和内部审计等方法， 独立地开展工作，发现
问题及 时提 出改 进建 议并 督促业 务部 门进 行整 改。
本报告 期内 ，本 基金 的监 察稽核 主要 工作 情况 如下 ：
（1） 深入 开展 稽核 检查 ， 确保基 金运 作合 规性
主要措施有：对基金运作 涉及的投资、研究、交易 、风险管理、反洗钱、后 台运营等业务环节
开展独立检查，及时发现 业务流程中存在的风险并 督促整改，确保相关业务 运作符合法律法规及公
司制度 的规 定。
（2） 修订 内部 管理 制度 ， 完善投 资业 务流 程
根据监管机关的规定，定 期更新公司内部投资管理 制度，不断加强内部流程 控制，动态作出各
项合规 提示 ，防 范投 资风 险。
通过以上工作的开展，在 本报告期内，本基金运作 过程中未发生违规关联交 易、内幕交易，也
不存在本基金管理人管理 的各基金之间的违规交叉 交易，基金运作整体合法 合规。本基金管理人承
诺将一如 既往地本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，不断 提高合规与稽核工作的
科学性 和有 效性 ，努 力防 范各种 风险 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能 力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。日常估值项目 由基金运营部严格按照新 会计准则、证监会相关规 定和基金合同关于估值
的约定 执行 。 当 经济 环境 和证券 市场 发生 重大 变化 时， 针 对特 殊估 值工 作， 按 照以下 工作 流程 进行 ：
由公司估值委员会依据行 业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当时 市场 经济环境相适应的估值
方法并征求托管行、会计 师事务所的相关意见，由 基金运营部做出提示，对 其潜在估值调整对前一
估值日 的基 金资 产净 值的 影响是 否 在 0.25 ％ 以上 进 行测算 ，并 对确 认产 生影 响的品 种根 据前 述估 值
模型、估值流程计算提供 相关投资品种的公允价值 以进行估值处理，待清算 人员复核后，将估值结
果反馈基金经理，并提交 公司估值委员会。其他特 殊情形，可由基金经理主 动做出提示，并由研究
员提供 研究 报告 ，交 估值 委员会 审议 ，同 时按 流程 对外公 布。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.7.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
本报告 期末 ，本 基金 可供 分配利 润为 199,772,823.47 元。2016 年 12 月 26 日 本基金 进行 了第 一
次利润 分配 ， 向基 金份 额 持有人 每 10 份 基金 份额 派 发现金 红 利 2.1 元 ， 分 红总 金额 为 140,586,084.84
元，该 次分 配 以 2016 年 12 月 16 日 为收 益分 配基 准 日，属 于 2016 年度 利润 分 配事项 。
4.9 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 —招商银 行股份有限公司不存在任 何损害基金份额持中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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有人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说 明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§ 6
审 计 报告
安永华 明（2017 ）审 字 第 61062100_B29 号
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的中 银新 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金财 务报 表 ， 包 括 2016 年 12 月 31 日的 资
产负债 表、2016 年 度的 利 润表和 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表以 及财 务报 表附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是基金管理人中银基金管 理有限公司的责任。这种 责任包括： （1）按
照企业会计准则的规定编 制财务报表，并使其实现 公允反映； （2）设 计、执 行和维护必要的内部控
制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 而导 致的 重大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当 的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价基金管理人选 用会计政策的恰当性和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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6.3 审计意见
我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的规定编制，公 允反映了中银新回
报灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2016 年 度 的经营 成果 和净 值变
动情况 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
汤骏
印 艳萍
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层
2017 年 3 月 30 日
§7 年 度财 务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7 .4.7.1 10,108,798.88 682,440,401.95
结算备 付金
14,554,868.50 60,924,244.30
存出保 证金
142,437.40 274,140.51
交易性 金融 资产 7.4.7.2 829,423,718.02 4,095,716,454.68
其中： 股票 投资
101,350,490.42 62,907,356.78
基金投 资
- -
债券投 资
728,073,227.60 4,032,809,097.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 3,136,599.18
应收利 息 7.4.7.5 11,801,020.22 84,275,130.55
应收股 利
- -
应收申 购款
3,058.65 69,702.92
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.5 - -
资产总计
866,033,901.67 4,926,836,674.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
153,000,000.00 -
应付证 券清 算款
112,213.13 -
应付赎 回款
292.24 1,489,005.51
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 773,667.04 5,242,069.72
应付托 管费 7.4.10.2 128,944.51 873,678.29
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 79,257.18 141,274.43
应交税 费
- -
应付利 息
3,060.00 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 89,000.00 89,072.42
负债合计
154,186,434.10 7,835,100.37
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 597,814,458.19 3,584,143,041.79
未分配 利润 7.4.7.10 114,033,009.38 1,334,858,531.93
所有者权益合计
711,847,467.57 4,919,001,573.72
负债和所有者权益总 计
866,033,901.67 4,926,836,674.09
注： 报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.191 元， 基 金份 额总 额 597,814,458.19 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中银 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 07 月 17 日 （基
金合同 生效 日) 至 2015
年 12 月 31 日
一、收入
82,439,907.06 140,579,359.89
1.利息 收入
81,082,946.42 108,182,455.31
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,780,146.31 7,370,055.36
债券利 息收 入
77,771,302.84 99,301,420.44
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
531,497.27 1,510,979.51
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
34,436,154.23 16,624,092.45
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 26,766,250.84 13,604,038.66
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 6,527,775.63 3,023,707.56 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 1,142,127.76 -3,653.77
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 -34,370,330.90 -938,943.79
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 1,291,137.31 16,711,755.92
减：二、费用
37,151,398.93 47,315,628.82
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 25,449,124.03 38,144,341.33
2．托 管费 7.4.10.2 4,241,520.68 6,357,390.23
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 427,124.42 264,649.59
5．利 息支 出
6,594,615.76 2,299,972.12
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,594,615.76 2,299,972.12
6．其 他费 用 7.4.7.19 439,014.04 249,275.55
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
45,288,508.13 93,263,731.07
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
45,288,508.13 93,263,731.07
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,584,143,041.79 1,334,858,531.93 4,919,001,573.72
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 45,288,508.13 45,288,508.13
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-2,986,328,583.60 -1,125,527,945.84 -4,111,856,529.44
其中：1.基 金申 购款 161,652,370.15 63,571,124.30 225,223,494.45
2.基金 赎回 款 -3,147,980,953.75 -1,189,099,070.14 -4,337,080,023.89
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -140,586,084.84 -140,586,084.84 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
597,814,458.19 114,033,009.38 711,847,467.57
项目
上年度可比期间
2015 年 07 月 17 日 （基 金 合同生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
8,752,737,195.71 3,539,459,696.41 12,292,196,892.12
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 93,263,731.07 93,263,731.07
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-5,168,594,153.92 -2,118,518,689.78 -7,287,112,843.70
其中：1.基 金申 购款 17,942,727.59 7,368,441.91 25,311,169.50
2.基金 赎回 款 -5,186,536,881.51 -2,125,887,131.69 -7,312,424,013.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -179,346,205.77 -179,346,205.77
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,584,143,041.79 1,334,858,531.93 4,919,001,573.72
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ，会 计机 构负 责人： 乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) 是 由 中 银 保 本 二号 混 合 型 证 券 投
资基金 转型 而来 。2015 年 7 月 16 日， 中银 保本 二号 基金份 额持 有人 大会 表决 通过了 《关 于中 银 新
回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金转 型有 关事 项的 议案》 ，大 会决 议自 该日 起 生效。2015 年 7 月 17
日 ， 《 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 规 模 为
8,752,737,195.71 份 基金 份 额。 本 基金 为契 约型 开放 式， 存 续期 限不 定。 本 基 金的基 金管 理人 为中 银
基金管理有限公司，注册 登记机构为中国证券登记 结算有限责任公司，基金 托管人为招商银行股份
有限公 司。
本基金 的投 资范 围为 具 有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 股票 期权、 权证 、 股指 期货 等 权益类 品种 ， 债 券等 固
定收益 类品 种 （ 包括 国债 、 金融 债、 央行 票据、 地 方政府 债、 企业 债、 公司 债、 可 转换 公司 债券 （含中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 21 页共 54 页
可分离交易可转债 ） 、可交 换债券、中小企业私募债 券、中期票据、短期融资 券、超级短期融资券、
资产支 持证 券、 次 级债、 债券回 购、 银 行存 款、 货 币市场 工具 等） ， 国债 期货 ， 以及法 律法 规或 中 国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 ，但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 债综 合指 数收 益率× 45%+ 银行 活期 存
款利率 （税 后）× 5% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订的《证券投 资基金会计核算业务指
引》 、 中国 证监 会制 定的 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指导 意见 》 、 《关 于证 券投 资基 金
执行< 企 业会 计准 则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项 的 通知 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 内容与 格式 准则 》第 2 号 《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息
披露编 报规 则》 第 3 号 《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号
< 年 度报 告和 半年 度报 告> 》 、其他 中国 证监 会及 中国 证券投 资基 金业 协会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2016 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2016 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融资 产分 类 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产及 贷款 和应 收款 项；
本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票和债券投资
等；
本基金目前持有的其他金 融资产分类为应收款项， 包括银行存款、结算备付 金、存出保证金和
各类应 收款 项等 。
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和 其
他金融 负债 ；
本基金目前持有的金融负 债均划分为其他金融负债 ，主要包括卖出回购金融 资产款和各类应付
款项。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
初始确 认
本基金于成为金融工具合 同的一方时确认一项金融 资产或金融负债，按照取 得时的公允价值作
为初始确认金额。划分为 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 取得时发生的相关交易
费用计 入当 期损 益； 应收 款项及 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。
后续计 量
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 采用公允价值进行后续计 量。在持有该类金
融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确认为当 期收益。每日，本基金将 以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资 产或金融负债的公允价值 变动计入当期损益；应收 款项及其他金融负债采
用实际 利率 法， 按照 摊余 成本进 行后 续计 量， 其摊 销或减 值产 生的 利得 或损 失，均 计入 当期 损益 。
终止确 认
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ，即 从本 基金 账户和 资产 负债 表内 予以 转销；
当金 融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 。
金融资 产转 移
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对该金融资 产 控制的，按照其继续涉
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有 利市 场进 行。 主要 市场( 或 最有 利市 场) 是 本基 金在计 量日 能够 进入 的交 易市场 。 本 基金 采用 市
场参与 者在 对该 资产 或负 债定价 时为 实现 其经 济利 益最大 化所 使用 的假 设。
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估， 以确 定是 否在 公允 价值计 量层 次之 间发 生转 换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下 原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整的
市价作为公允价值；估值 日无市价，但最近交易日 后经济环境未发生重大变 化且证券发行机构未发
生影响证券价格的重大事 件的，按最近交易市价确 定公允价值；如估值日无 市价，且最近交易日后
经济环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影 响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现
行市价 及重 大变 化等 因素 ，调整 最近 交易 市价 ，确 定公允 价值 ；
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具
有可靠性的估值技术，确 定公允价值。本基金采用 在当前情况下适用并且有 足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术，优 先使用相关可观察输入值 ，只有在可观察输入值无 法取得或取得不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 ；
(3) 如有 确凿 证据 表明 按上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 适当 反映 公允 价值 的价格 估值 ；
(4) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利 息收 入按存 款的 本金与 适用 的利 率逐日 计 提的金 额入 账。 若提前 支 取定期 存款 ，按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债券利 息收 入按债 券票 面价值 与票 面利 率或内 含 票面利 率计 算的 金额扣 除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证 券利息 收入 按证券 票面 价值 与票面 利 率计算 的金 额， 扣除应 由 资产支 持证 券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金 融资产 收入 ，按买 入返 售金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票投 资收 益/( 损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(6) 债券投 资收 益/( 损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 资产支 持证 券投 资收 益/( 损失) 于 成交 日 确 认， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ；
(8) 衍生工 具收 益/( 损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(9) 股利收 益于 除息日 确认 ，并按 上市 公司 宣告的 分 红派息 比例 计算 的金额 扣 除应由 上市 公司 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账； 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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(10) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(11) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的 时
候确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 1.20% 的年 费率计 提；
(2) 基金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.20% 的年 费率计 提；
(3) 卖出回 购金 融资产 支出 ，按卖 出回 购金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(4) 其他费 用系 根据有 关法 规及相 应协 议规 定，按 实 际支出 金额 ，列 入当期 基 金费用 。如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分配政 策
(1) 在符合 有关 基金分 红条 件的前 提 下 ，本 基金可 以 根据实 际情 况进 行收益 分 配，具 体分 配方 案
以公告 为准 ，若 《基 金合 同》生 效不 满 3 个月 可不 进行收 益分 配；
(2) 本基金 收益 分配方 式分 两种： 现金 分红 与红利 再 投资， 投资 者可 选择现 金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
(3) 基金收 益分 配后基 金份 额净值 不能 低于 面值， 即 基金收 益分 配基 准日的 基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
(4) 每一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]2 号文 《关 于 资管产 品增 值税政 策有 关 问题的 补充 通知》
的规定 ，2017 年 7 月 1 日 （含 ） 以 后， 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资管 产品 管中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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理人为 增值 税纳 税人， 按 照现行 规定 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2017 年 7 月 1 日 前运 营过 程中 发生
的增值税应税行为，未缴 纳增值税的，不再缴纳； 已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以
后月份 的增 值税 应纳 税额 中抵减 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 10,108,798.88 682,440,401.95
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 10,108,798.88 682,440,401.95
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 101,104,203.08 101,350,490.42 246,287.34
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 682,141,507.51 679,403,227.60 -2,738,279.91
银行间 市场 49,960,863.55 48,670,000.00 -1,290,863.55
合计 732,102,371.06 728,073,227.60 -4,029,143.46
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 833,206,574.14 829,423,718.02 -3,782,856.12
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 54,867,340.88 62,907,356.78 8,040,015.90
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 2,171,057,112.45 2,193,382,097.90 22,324,985.45
银行间 市场 1,839,204,526.57 1,839,427,000.00 222,473.43
合计 4,010,261,639.02 4,032,809,097.90 22,547,458.88
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,065,128,979.90 4,095,716,454.68 30,587,474.78
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融其 他资产/ 负债 。
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融 资产期末余额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购 交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 12,480.93 96,556.30
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 7,204.67 30,157.49
应收债 券利 息 11,779,264.01 84,148,279.93
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 2,000.10 1.20
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 70.51 135.63
合计 11,801,020.22 84,275,130.55
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 79,082.18 130,194.43
银行间 市场 应付 交易 费用 175.00 11,080.00
合计 79,257.18 141,274.43
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - 72.42
应付审 计费 80,000.00 80,000.00
应付账 户维 护费 9,000.00 9,000.00
合计 89,000.00 89,072.42
7.4.7.9 实收基金 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,584,143,041.79 3,584,143,041.79
本期申 购 161,652,370.15 161,652,370.15
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -3,147,980,953.75 -3,147,980,953.75
本期末 597,814,458.19 597,814,458.19
注：注 ：申 购含 红利 再投 、转换 入份 额， 赎回 含转 换出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,151,650,108.41 183,208,423.52 1,334,858,531.93
本期利 润 79,658,839.03 -34,370,330.90 45,288,508.13
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-981,271,001.35 -144,256,944.49 -1,125,527,945.84
其中： 基金 申购 款 62,607,287.03 963,837.27 63,571,124.30
基金赎 回款 -1,043,878,288.38 -145,220,781.76 -1,189,099,070.14
本期已 分配 利润 -140,586,084.84 - -140,586,084.84
本期末 109,451,861.25 4,581,148.13 114,033,009.38
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年 07 月 17 日 （基 金 合
同生效 日) 至 2015 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 434,051.00 754,177.80
定期存 款利 息收 入 1,860,555.55 6,367,713.92
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 479,451.88 245,238.95
其他 6,087.88 2,924.69
合计 2,780,146.31 7,370,055.36
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 07 月 17 日 （ 基金 合同
生效日) 至 2015 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 125,950,045.91 78,447,605.55
减：卖 出股 票成 本总 额 99,183,795.07 64,843,566.89 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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买卖股 票差 价收 入 26,766,250.84 13,604,038.66
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年07 月17 日 （基 金合 同
生效日) 至2015 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
5,332,286,539.61 3,450,944,164.64
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
5,202,402,444.64 3,372,367,197.97
减： 应 收利 息总 额 123,356,319.34 75,553,259.11
买卖债 券差 价收 入 6,527,775.63 3,023,707.56
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年07 月17 日 （基 金合 同生效
日) 至2015 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,142,127.76 -3,653.77
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,142,127.76 -3,653.77
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年07 月17 日 （基 金合 同生效
日) 至2015 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -34,370,330.90 -938,943.79
—— 股 票投 资 -7,793,728.56 -3,037,582.31
—— 债 券投 资 -26,576,602.34 2,098,638.52
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -34,370,330.90 -938,943.79
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年07 月17 日 （基 金合 同生效 日) 至
2015 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,287,167.02 15,257,521.03
转换费 收入 3,970.29 1,268,443.57
其他 - 185,791.32
合计 1,291,137.31 16,711,755.92
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年07 月17 日 （基 金合 同生效 日) 至
2015 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 403,374.42 253,199.59
银行间 市场 交易 费用 23,750.00 11,450.00
合计 427,124.42 264,649.59
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年07 月17 日 （ 基金 合 同生效 日)
至2015 年12 月31 日
审计费 用 80,000.00 36,821.54
信息披 露费 300,000.00 138,083.73
银行间 账户 维护 费 36,000.00 16,434.88
银行汇 划费 21,614.04 17,635.40
其他 1,400.00 40,300.00
合计 439,014.04 249,275.55
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ， 除 7.4.6.2 营业 税、 增值 税中 披露的 事项 外， 本基 金无 其他需 要披 露的 资
产负债 表日 后事 项
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 基金 销售 机 构
招商银 行股 份有 限公 司 (“ 招商银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可 比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年07 月17 日 （基 金合 同
生效日) 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 25,449,124.03 38,144,341.33
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 908,480.46 750,537.15
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金的 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.20% 年 费率 计
提。计 算方 法如 下：
H ＝E× 1.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2015 年07 月17 日 （基 金合 同
生效日) 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,241,520.68 6,357,390.23
注：基 金托 管费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金的 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.20% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2016 年 12 月 31 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
中银国 际证 券有
限责任 公司
0.00 0.00% 416,965,492.45 11.63%
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年07 月17 日 （基 金合 同生效 日)
至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公
司
10,108,798.88 434,051.00 682,440,401.95 754,177.80
合计 10,108,798.88 434,051.00 682,440,401.95 754,177.80
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，2016 年 度获 得的 利息 收 入为人 民 币 479,451.88 元(2015 年 7 月 17 日 （基
金合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日止 期间 ：人 民币 245,238.95 元) ，2016 年末结 算备 付金 余额 为
人民 币 14,554,868.50 元(2015 年 末： 人民 币 60,924,244.30 元) 。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序
号
权益
登记
日
除息日
每 10 份基 金
份额分 红数
现金 形 式发
放总额
再投资 形式
发放总 额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1
2016-1
2-26
-
2016-
12-26
2.100
140,004,734.
61
581,350.23
140,586,084.8
4
-
合
计
2.100
140,004,734.
61
581,350.23
140,586,084.8
4
-
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 35 页共 54 页
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002838
道恩
股份
2016-1
2-28
2017-0
1-06
新股未
上市
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
002840
华统
股份
2016-1
2-29
2017-0
1-10
新股未
上市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
300583
赛托
生物
2016-1
2-29
2017-0
1-06
新股未
上市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
300586
美联
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-04
新股未
上市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300587
天铁
股份
2016-1
2-28
2017-0
1-05
新股未
上市
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
300588
熙菱
信息
2016-1
2-27
2017-0
1-05
新股未
上市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
300591
万里
马
2016-1
2-30
2017-0
1-10
新股未
上市
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
601375
中原
证券
2016-1
2-20
2017-0
1-03
新股未
上市
4.00 4.00 26,695
106,780.0
0
106,780.0
0
-
603032
德新
交运
2016-1
2-27
2017-0
1-05
新股未
上市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
603186
华正
新材
2016-1
2-26
2017-0
1-03
新股未
上市
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603228
景旺
电子
2016-1
2-28
2017-0
1-06
新股未
上市
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603266
天龙
股份
2016-1
2-30
2017-0
1-10
新股未
上市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
603689
皖天
然气
2016-1
2-30
2017-0
1-10
新股未
上市
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603877
太平
鸟
2016-1
2-29
2017-0
1-09
新股未
上市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 金中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 36 页共 54 页
融资产 款余 额为 人民 币 153,000,000.00 元， 全部 于 2017 年 1 月 3 日 到期。 该 类交易 要求 本基 金在 回
购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或 在新 质押 式回购 下转 入质 押库 的债 券， 按 证券 交易 所规 定
的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金投资的金融工具主 要包括股票投资和债券投 资等。本基金在日常经营 活动中面临的相关
的风险主要包括信用风险 、流动性风险及市场风险 。本基金的基金管理人从 事风险管理的主要目标
是争取 将以 上风 险控 制在 限定的 范围 之内 ， 使本 基 金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现 “ 风险
和收益 相匹 配” 的风 险收 益 目标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，建立了包括风险管理委 员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理 部、法律合规部、稽核部 和相关业务部门构成的多 级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董 事会下设立风险管理委员 会，负责制定风险管理的 宏观政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在 管理层层面设立风险控制 委员会，讨论和制定公司 日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操 作层面风险管理职责主要 由风险管理部负责，协调 并与各部门合作完成运
作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。 风险 管理部 对公 司执 行总 裁负 责， 并由 督察 长 分 管 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款均
存放于信用良好的银行， 与银行存款相关的信用风 险不重大。本基金在交易 所进行的交易均以中国
证券登 记结 算有 限责 任公 司为交 易对 手完 成证 券交 收和款 项清 算， 违约 风险 可能性 很小 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央 行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为 97.65%(2015 年 12 月 31 日：33.06%) 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 37 页共 54 页
汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年12 月31 日
上年末
2015 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 32,953,105.20 2,407,010,000.00
合计 32,953,105.20 2,407,010,000.00
注：未 评级 债券 为超 短期 融资券 、国 债以 及政 策性 金融债 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年12 月31 日
上年末
2015 年12 月31 日
AAA 502,838,520.00 1,207,774,293.50
AAA 以下 192,281,602.40 217,704,804.40
未评级 - 200,320,000.00
合计 695,120,122.40 1,625,799,097.90
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 ， 是指 在履 行以 交付现 金或 其他 金融 资产 的方式 结算 的义 务时 发生 资金短 缺的 风险 。
对于本基金而言，体现在 所持金融工具变现的难易 程度。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持大部 分证 券在 证券 交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易， 因此 除附注 7.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受
限制不能自由转让的情况 外，其余均能以合理价格 适时变现。此外，本基金 可通过卖出回购金融资中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 38 页共 54 页
产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 ，其 上限 一般 不超过 基金 持有 的债 券投 资的公 允价 值。
于 2016 年 12 月 31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 人民 币 153,000,000.00 元 将在一 个月 以内 到
期且计息外，本基金所承 担的其他金融负债的合约 约定到期日均为一个月以 内且不计息，可赎回基
金份额 净值( 所有 者权 益) 无 固定到 期日 且不 计息 ，因 此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量因市 场利率变动而发生波动的 风险。利 率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 的生 息资 产主 要为 银行存 款、 结算 备付 金、 存 出保证 金、 债券 投资 及部 分应收 申购 款等 ；
生息负 债主 要为 卖出 回购 金融资 产款 等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 10,108,798.88 - - - 10,108,798.88
结算备 付金 14,554,868.50 - - - 14,554,868.50
存出保 证金 142,437.40 - - - 142,437.40
交易性 金融 资产 78,328,318.50 649,744,909.10 - 101,350,490.42
829,423,718.0
2
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 11,801,020.22 11,801,020.22
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 3,058.65 - - - 3,058.65
其他资 产 - - - - -
资产总 计 103,137,481.93 649,744,909.10 - 113,151,510.64 866,033,901.6
7
负债
卖出回 购金 融资 153,000,000.00 - - - 153,000,000.0中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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产款 0
应付证 券清 算款 - - - 112,213.13 112,213.13
应付赎 回款 - - - 292.24 292.24
应付管 理人 报酬 - - - 773,667.04 773,667.04
应付托 管费 - - - 128,944.51 128,944.51
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 79,257.18 79,257.18
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 3,060.00 3,060.00
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 89,000.00 89,000.00
负债总 计 153,000,000.00 - - 1,186,434.10 154,186,434.1
0
利率敏 感度 缺口 -49,862,518.07 649,744,909.10 - 111,965,076.54 711,847,467.5
7
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 682,440,401.95 - - -
682,440,401.9
5
结算备 付金 60,924,244.30 - - - 60,924,244.30
存出保 证金 274,140.51 - - - 274,140.51
交易性 金融 资产 3,150,660,696.10 864,026,246.60 18,122,155.20 62,907,356.78
4,095,716,454.
68
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 3,136,599.18 3,136,599.18
应收利 息 - - - 84,275,130.55 84,275,130.55
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 49,940.07 - - 19,762.85 69,702.92
其他资 产 - - - - -
资产总 计 3,894,349,422.93 864,026,246.60
18,122,155.20
150,338,849.36 4,926,836,674.
09
负债
应付赎 回款 - - - 1,489,005.51 1,489,005.51
应付管 理人 报酬 - - - 5,242,069.72 5,242,069.72
应付托 管费 - - - 873,678.29 873,678.29
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 141,274.43 141,274.43
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 89,072.42 89,072.42 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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负债总 计 - - - 7,835,100.37 7,835,100.37
利率敏 感度 缺口 3,894,349,422.93
864,026,246.60 18,122,155.20 142,503,748.99
4,919,001,573.
72
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
1. 该 利率 敏感 性分 析基 于 本基金 于资 产负 债表 日的 利率风 险状 况；2. 该利 率 敏感性 分
析假定 所有 期限 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 且除利 率之 外的 其他 市场 变量保 持
不变；3. 该利 率敏 感性 分 析并未 考虑 管理 层为 减低 利率风 险而 可能 采取 的风 险管理 活
动；4. 银行 存款 、结 算备 付金、 存出 保证 金和 部分 应收申 购款 均以 活期 存款 利率或 相对
固定的 利率 计息 ， 假 定利 率变动 仅影 响该 类资 产的 未来收 益， 而对 其本 身的 公允价 值 无
重大影 响； 卖出 回购 金融 资产款 的利 息支 出在 交易 时已确 定， 不受 利率 变化 影响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 366 减少 约 764
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 369 增加 约 769
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构 建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例范 围为 0-95% 。 债券 、 债 券回 购 、 银 行存 款 （包 括协 议存 款、
定期存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货 币市 场工 具 、 股 票期 权、 权证 、 股指 期货 、 国 债期货 以及 法律 法规 或
中国证监会允许基金投资 的其他金融工具不低于基 金资产净值的 5％。本基 金每个交易日日终在扣
除股指 期货 、 国债 期货 和 股票期 权合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应当 保持 不 低于基 金资 产净 值 5% 的
现金或者到期日在一年以 内的政府债券。股指期货 、国债期货、股票期权的 投资比例依照法律法规中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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或监管机构的规定执行。 此外，本基金的基金管理 人每日对本基金所持有的 证券价格实施监控，定
期运用多种定量方法对基 金进行风险度量 ，包括特 定指标等来测试本基金面 临的潜在价格风险，及
时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 101,350,490.42 14.24 62,907,356.78 1.28
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 728,073,227.60 102.28 4,032,809,097.90 81.98
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 829,423,718.02 116.52 4,095,716,454.68 83.26
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
1.本基 金的 市场 价格 风险 主要源 于证 券市 场的 系统 性风险 ， 即从 长期 来看 ， 本 基金所 投
资的证 券与 业绩 比较 基准 的变动 呈线 性相 关， 且报 告期内 的相 关系 数在 资产 负债表 日
后短期 内保 持不 变；2.以 下 分析， 除市 场基 准发 生变 动， 其 他影 响基 金资 产净 值的风 险
变量保 持不 变。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1. 业 绩 比 较 基 准( 附注
7.4.1)上升 5%
增加 约 171 -
2. 业 绩 比 较 基 准( 附注
7.4.1)下降 5%
减少 约 171 -
注： 于 2015 年 12 月 31 日 ， 本基 金持 有的交 易性 权 益类投 资公 允价 值占 基金 资产净 值的 比例 为
1.28% ， 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市场 价格 因素的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 银行 存款、 结算 备付 金、 存 出保 证金、 应收 款项 、
卖出回 购金 融资 产款 以及 其他金 融负 债因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2016 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 100,884,984.95 元， 属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 728,538,733.07 元， 无划
分为第 三层 次的 余额 。 （ 于 2015 年 12 月 31 日， 属 于第一 层次 的余 额为 人民 币 62,974,817.18 元， 属
于第二 层次 的余 额为 人民 币 4,032,741,637.50 元， 无 划分为 第三 层次 的余 额） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发 行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间不将相关股票和债
券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于 公允价值的影响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次或 第三 层次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值期 初金 额和 本期 变动 金额
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具，本基金本 报告期及上年度可
比期间 未发 生第 三层 次公 允价值 转入 转出 情况 。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2017 年 3 月 30 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投 资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 101,350,490.42 11.70
其中： 股票 101,350,490.42 11.70 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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2 固定收 益投 资 728,073,227.60 84.07
其中： 债券 728,073,227.60 84.07
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,663,667.38 2.85
7 其他各 项资 产 11,946,516.27 1.38
8 合计 866,033,901.67 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 4,589,166.00 0.64
B 采矿业 3,233,016.00 0.45
C 制造业 48,718,212.84 6.84
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 11,454,651.66 1.61
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 6,309,224.01 0.89
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,080,778.68 1.42
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 6,817.20 0.00
J 金融业 16,943,031.80 2.38
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 101,350,490.42 14.24
8.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
报告期末未持有沪港通投资股票投资组合。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000725 京东 方 A 3,956,600 11,315,876.00 1.59
2 601818 光大银 行 2,753,700 10,766,967.00 1.51
3 600104 上汽集 团 419,400 9,834,930.00 1.38
4 000858 五粮液 266,900 9,202,712.00 1.29
5 000089 深圳机 场 1,007,971 8,063,768.00 1.13
6 002508 老板电 器 178,650 6,574,320.00 0.92
7 600900 长江电 力 500,400 6,335,064.00 0.89
8 000963 华东医 药 87,543 6,309,224.01 0.89
9 601009 南京银 行 473,320 5,130,788.80 0.72
10 600674 川投能 源 584,100 5,081,670.00 0.71
11 601633 长城汽 车 422,151 4,668,990.06 0.66
12 300498 温氏股 份 130,300 4,589,166.00 0.64
13 600519 贵州茅 台 9,700 3,241,255.00 0.46
14 600028 中国石 化 597,600 3,233,016.00 0.45
15 000333 美的集 团 87,800 2,473,326.00 0.35
16 600018 上港集 团 392,100 2,007,552.00 0.28
17 002142 宁波银 行 56,400 938,496.00 0.13
18 300011 鼎汉技 术 31,102 644,433.44 0.09
19 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.02
20 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.01
21 603228 景旺电 子 3,491 80,851.56 0.01
22 002832 比音勒 芬 1,158 70,290.60 0.01
23 603218 日月股 份 1,652 68,805.80 0.01
24 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01
25 300583 赛托生 物 1,582 63,738.78 0.01
26 603416 信捷电 气 1,076 53,886.08 0.01
27 002833 弘亚数 控 2,743 48,331.66 0.01
28 603886 元祖股 份 2,242 39,683.40 0.01
29 603689 皖天然 气 4,818 37,917.66 0.01
30 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.00
31 603239 浙江仙 通 924 29,059.80 0.00
32 002835 同为股 份 1,126 24,220.26 0.00
33 603266 天龙股 份 1,562 22,852.06 0.00
34 300587 天铁股 份 1,438 20,290.18 0.00
35 603929 亚翔集 成 2,193 15,592.23 0.00
36 002840 华统股 份 1,814 11,881.70 0.00
37 002838 道恩股 份 681 10,405.68 0.00
38 603186 华正新 材 1,874 10,063.38 0.00 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 45 页共 54 页
39 603032 德新交 运 1,628 9,458.68 0.00
40 300586 美联新 材 1,006 9,355.80 0.00
41 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
42 300588 熙菱信 息 1,380 6,817.20 0.00
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601939 建设银 行 15,990,950.00 0.33
2 601818 光大银 行 10,987,280.00 0.22
3 002142 宁波银 行 10,968,542.25 0.22
4 600104 上汽集 团 10,152,546.40 0.21
5 000725 京东 方 A 9,499,816.00 0.19
6 000858 五粮液 9,390,604.49 0.19
7 000089 深圳机 场 9,014,416.75 0.18
8 600900 长江电 力 6,898,650.00 0.14
9 002508 老板电 器 6,887,261.90 0.14
10 000001 平安银 行 5,999,664.00 0.12
11 000963 华东医 药 5,993,121.28 0.12
12 600674 川投能 源 5,155,643.32 0.10
13 601009 南京银 行 5,098,239.40 0.10
14 300498 温氏股 份 4,429,806.00 0.09
15 601633 长城汽 车 4,419,439.03 0.09
16 600170 上海建 工 3,094,685.00 0.06
17 600028 中国石 化 2,999,952.00 0.06
18 600519 贵州茅 台 2,997,300.00 0.06
19 000333 美的集 团 2,396,675.00 0.05
20 000709 河钢股 份 2,277,912.00 0.05
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002142 宁波银 行 36,363,135.88 0.74
2 601398 工商银 行 18,871,794.04 0.38
3 601939 建设银 行 16,582,372.00 0.34
4 000001 平安银 行 5,858,306.00 0.12
5 002699 美盛文 化 3,417,227.40 0.07
6 600170 上海建 工 3,358,217.00 0.07
7 600054 黄山旅 游 2,848,159.00 0.06 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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8 000709 河钢股 份 2,431,233.00 0.05
9 601288 农业银 行 1,974,201.00 0.04
10 603508 思维列 控 1,825,625.00 0.04
11 300496 中科创 达 1,479,214.40 0.03
12 002781 奇信股 份 1,286,146.00 0.03
13 601229 上海银 行 1,279,608.24 0.03
14 603866 桃李面 包 873,183.83 0.02
15 601611 中国核 建 867,180.60 0.02
16 603996 中新科 技 787,768.61 0.02
17 600977 中国电 影 665,806.04 0.01
18 601966 玲珑轮 胎 656,594.80 0.01
19 603858 步长制 药 619,470.40 0.01
20 300494 盛天网 络 599,470.90 0.01
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 145,420,657.27
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 125,950,045.91
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 32,953,105.20 4.63
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 646,450,122.40 90.81
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 48,670,000.00 6.84
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 728,073,227.60 102.28
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 136367 16 国君 G1 650,000 63,342,500.00 8.90
2 122273 13 鲁金 01 492,000 50,164,320.00 7.05
3 136297 16 两江 01 500,000 48,795,000.00 6.85
4 136581 16 外高 02 500,000 48,475,000.00 6.81 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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5 112352 16TCL01 450,000 44,059,500.00 6.19
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.11.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
8.11.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.12016 年上 半年 ， 国 泰君安 （601211.SH ） 先 后 由于场 外市 场部 做市 业务 部， 期货 子公 司等 违反
证监会 有关 规定 受到 证监 会调查 及处 罚。
基金管理人通过对该发行 人进一步了解分析后，认 为该处分不会对国泰君安 的投资价值构成实质性
影响。
报告期内，本基金投资的 其他九名证券的发行主体 没有被监管部门立案调查 或在本报告编制日前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
8.12.2 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
142,437.40
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
11,801,020.22
5 应收申 购款
3,058.65 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
11,946,516.27
8.12.3 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
期末未 持有 处于 转股 期的 可转换 债券 。
8.12.4 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.12.5 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9 基 金份 额持有 人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,750 341,608.26 506,506,474.28 84.73% 91,307,983.91 15.27%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
505,305.12 0.0845%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§ 10
开 放 式基金 份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 07 月 17 日) 基 金份 额总 额 8,752,737,195.71
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,584,143,041.79
本报告 期 基 金总 申购 份额 161,652,370.15
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 3,147,980,953.75
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 597,814,458.19
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告期内，经本基金管 理人股东会审议通过，同 意杜惠芬女士担任公司第 四届董事会独立董
事，同 意葛 岱炜(David Graham) 先生不再 担任 公司 董 事，由 曾仲 诚（Paul Tsang ）先生 接替 担任 公司
董事， 同意 赵春 堂先 生不 再担任 公司 董事 ，由 王超 先生接 替担 任公 司董 事。
本报告期内，经本基金管 理人董事会审议通过，聘 任杨军先生担任本基金管 理人副执行总裁。
杨军先 生的 基金 行业 高级 管理人 员任 职事 项已 报中 国证券 投资 基金 业协 会备 案， 详情 参见 2016 年 9
月 13 日刊 登的 《中 银基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 事宜 的公 告》 。
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及 基 金财产 、基 金管 理业 务、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘 为其审计的会计师事务所 ，报告期内本基金应支付 给会计师事务所的
报酬 为 80,000.00 元 ，目 前 事务所 已为 本基 金提 供审 计服务 的连 续年 限 为 4 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 未受 到监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
长江证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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浙商证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
中银证 券 2 - - - - -
财富里 昂证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
中信建 投证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 133,782,300.91 50.56% 124,591.83 51.10% -
方正证 券 1 108,698,610.45 41.08% 99,057.10 40.63% -
兴业证 券 1 18,979,450.95 7.17% 17,296.08 7.09% -
华泰证 券 1 3,140,887.46 1.19% 2,862.26 1.17% -
申银万 国 1 - - - - -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知》 （ 证监 基字[1998]29 号 ） 及 《 关于 完善 证券 投资基 金交 易席 位制 度有 关问题 的通 知》 （ 证监
基金字[2007]48 号 ） 有 关规 定， 本 公司 租用 证券 公司 专用交 易单 元的 选择 标准 主要包 括： 券商 基本 面
评价（ 财务 状况 、经 营状 况） 、 券商 研究 机构 评价 （ 报告质 量、 及时 性和 数量 ） 、券商 每日 信息 评价
（及时 性和 有效 性） 和券 商协作 表现 评价 等方 面。 本公司 租用 证券 公司 专用 交易单 元的 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商研 究所服 务质 量 评分表 》 ， 然 后根 据评 分
高低进 行选 择基 金专 用交 易单元 并与 其签 订交 易单 元租用 协议 。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：无 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
长江证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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瑞银证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中银证 券 - - - - - -
财富里 昂证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
中信建 投证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
国泰君 安
979,369,864.
84
49.04%
60,699,40
0,000.00
99.92% - -
方正证 券
97,821,484.9
5
4.90% - - - -
兴业证 券
11,148,137.4
8
0.56%
50,000,00
0.00
0.08% - -
华泰证 券
422,654,117.
18
21.16% - - - -
申银万 国
486,275,448.
99
24.35% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中银基 金管 理有 限公 司关 于受指 数熔 断影 响
暂停旗 下部 分公 开募 集证 券投资 基金 申购 、 赎
回、转 换、 定期 定额 投资 等业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-01-04
2
中银基 金管 理有 限公 司关 于受指 数熔 断影 响
暂停旗 下部 分公 募基 金申 购、 赎回 、 转换 、 定
期定额 投资 等业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
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2016-01-07
3
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
2015 年第 4 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-01-22
4 关于中 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 《中国 证券 报》 、 《上 海 2016-01-30 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 52 页共 54 页
金恢复 大额 申购 、 定 期定 额 投资及 转换 转入 业
务的公 告
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
5
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-02-26
6
中银基 金管 理有 限公 司关 于在中 国银 行调 整
基金定 期定 额申 购限 额的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-03-10
7
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
2015 年年 度报 告
www.bocim.com 2016-03-25
8
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
2015 年年 度报 告（ 摘要 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-03-25
9
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
2016 年第 1 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-04-21
10
中银基 金管 理有 限公 司关 于调整 电子 直销 平
台中国 银行 借记 卡定 期定 额申购 费率 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-04-29
11
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 更
新招募 说明 书（2016 年第 1 号）
www.bocim.com 2016-05-24
12
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 更
新招募 说明 书摘 要（2016 年第 1 号）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
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2016-05-24
13
中银基 金管 理有 限公 司关 于开通 电子 直销 赎
回转认 购业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-05-26
14
中银基 金管 理有 限公 司关 于开通 电子 直销 赎
回转申 购业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-05-26
15
中银基 金管 理有 限公 司关 于调整 电子 直销 平
台快速 赎回 业务 规则 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-05-26
16
关于调 整招 商银 行借 记卡 基金电 子直 销申 购
业务优 惠费 率的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-06-28
17
中银基 金管 理有 限公 司关 于调整 个人 投资 者
证件类 型的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-07-01
18
中银基 金管 理有 限公 司关 于提请 投资 者及 时
更新身 份证 件或 身份 证明 文件的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-07-08
19
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
2016 年第 2 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
2016-07-19 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
第 53 页共 54 页
www.bocim.com
20
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
2016 年半 年度 报告
www.bocim.com 2016-08-24
21
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
2016 年半 年度 报告 （摘 要 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-08-24
22
中银基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变
更事宜 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-09-13
23
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
2016 年第 3 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-11-11
24
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 更
新招募 说明 书（2016 年第 2 号）
www.bocim.com 2016-11-11
25
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 更
新招募 说明 书摘 要（2016 年第 2 号）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-11-11
26
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 分
红公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-12-22
27
中银基 金管 理有 限公 司关 于延续 电子 直销 “ 赎
回转认 购 ” 相关 手续 费优 惠 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-12-26
28
中银基 金管 理有 限公 司关 于延续 电子 直销 “ 赎
回转申 购 ” 相关 手续 费优 惠 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-12-26
29
中银基 金管 理有 限公 司关 于延续 电子 直销 平
台中国 银行 借记 卡定 期定 额申购 费率 优惠 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-12-26
30
中银基 金管 理有 限公 司关 于新增 兴业 银行 股
份有限 公司 直销 账户 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2016-12-28
§ 12 备 查文 件目 录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 中银 行 业优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2、 《中 银新 回报 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《中 银新 回报 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》 ；
4、 《中 银新 回报 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程 ；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报告
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7、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，部 分文 件同 时登载 于基 金管 理人 互联 网站。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人 互联网站查阅，或在营业 时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场
所免费 查阅 。
中银基金管理有限公 司
二〇一七年三月三十 一日
