中邮 稳定 收益 债券 型证 券投 资基 金
2016 年年 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 31 日
中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 2 页 共 62 页
§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
中 邮 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金- 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本
报告所 载资 料不存 在虚 假记载 、误 导性陈 述或 重大遗 漏， 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和 完 整 性
承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司（ 简称：交通银行）根据本基金合同规定，于 2017 年 03
月 31 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本 报 告财 务资 料 已经 审计 ， 致同 会计 师 事务 所（ 特 殊普 通合 伙 ）为 本基 金 出具 了标 准无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告 期自 2016 年01 月01 日起 至 12 月 31 日止。 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 3 页 共 62 页
1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ................................................................................................ 13
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 14
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 14
4.2 管理人对 报告期 内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 18
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 20
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 20
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 20
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对 本年度报 告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 21
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 24
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 26
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 49
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 50
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 50
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 51
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 51 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 4 页 共 62 页
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 51
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 51
8.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 51
8.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 52
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 54
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人 员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 61
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 61
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 62
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 62
中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 5 页 共 62 页
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 中邮稳定收益债券型证券投资基金
基金简称 中邮稳定收益债券
基金主代码 590009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 11 月 21 日
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,137,547,377.71 份
下属分级基金的基金简称： 中邮稳定收益债券 A 中邮稳定收益债券 C
下属分级基金的交易代码 ： 590009 590010
报告期末 下属 分级基金的份额总额 5,834,674,072.48 份 302,873,305.23 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 在严格控制风险并保证充分流动性的前提下， 通过积极主动的资产管理， 为投
资者提供稳健持续增长的投资收益。
投资策略 本基金在对宏观经济和债券市场综合研判的基础上， 通过自上而下的宏观分析
和自下而上的个券研究， 使用主动管理、 数量投资和组合投资的投资手段， 追
求基金资产长期稳健的增值。
数量投资： 通过数量化分析债券久期、 凸性、 利率、 流动性和信用风险等因素，
寻 找 被 市 场 错 误 定 价 或 严 重 低 估 的 偏 离 价 值 区 域 的 券 种 。 通 过 科 学 的 计 算 方
法， 严格测算和比较该项投资的风险与预期投资收益水平， 研究分析 所选定的
品种是否符合投资目标，是否具有投资价值，并选择有利时机进行投资决策。
组合投资： 债券收益率曲线的变动并不是整体平行移动， 而具有不平衡性， 往
往收益率曲线的某几个期限段的变动较为突出， 收益率曲线变动的不平衡性为
基金管理人集中投资于某几个期限段的债券提供了条件。 基金管理人可根据不
同债种的风险收益特征， 在不同市场环境下进行不同比例的组合投资， 采用哑
铃型、子弹型、阶梯型等方式进行债券组合。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准：中国债券综合财富指数
风险收益特征 本基金是债券型基金， 属于较低预期风险和预期收益的证券投资基金品种， 其
预期风险与收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金
中邮稳定收益债券 A 中邮稳定收益债券 C
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中邮创业基金管理股份有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 侯玉春 陆志俊 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 6 页 共 62 页
联系电话 010-82295160—157 95559
电子邮箱 houyc@postfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
010 －58511618 95559
传真 010-82295155 021-62701216
注册地址 北京市东城区和平里中街乙 16 号 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址 北京市东城区和平里中街乙 16 号 上海市浦东新区银城中路 188 号
邮政编码 100013 200120
法定代表人 吴涛 牛锡明
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.postfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市建国门外大街22 号塞特广场五层
注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙 16 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1
.1
期
间
数
据
和
指
标
2016 年 2015 年 2014 年
中邮稳定收
益债券 A
中邮稳定收
益债券 C
中邮稳定收
益债券 A
中邮稳定收
益债券 C
中邮稳定收
益债券 A
中邮稳定收
益债券 C
本
期
已
实
264,149,448
.53
48,283,522
.60
174,904,588
.62
31,340,206.
73
100,160,983
.54
23,072,249
.80 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 7 页 共 62 页
现
收
益
本
期
利
润
66,517,471.
40
46,884,617
.71
233,364,327
.86
52,645,640.
40
165,512,534
.10
39,764,548
.67
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0114 0.0443 0.1056 0.1046 0.1308 0.1125
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
0.98% 3.86% 9.46% 9.43% 12.55% 10.91%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
1.76% 1.33% 10.69% 10.37% 13.82% 13.56%
3.1
.2
期
末
2016 年末 2015 年末 2014 年末 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 8 页 共 62 页
数
据
和
指
标
期
末
可
供
分
配
利
润
706,234,471
.57
32,170,112
.91
342,565,868
.63
115,224,998
.75
55,580,599.
04
10,135,378
.82
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.1210 0.1062 0.0746 0.0650 0.0464 0.0407
期
末
基
金
资
产
净
值
6,736,833,6
32.74
345,181,95
0.52
5,212,917,7
02.23
1,993,405,8
41.73
1,308,650,2
15.15
270,649,72
2.71
期
末
基
金
份
额
净
值
1.155 1.140 1.135 1.125 1.092 1.086
3.1
.3
累
计
2016 年末 2015 年末 2014 年末 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 9 页 共 62 页
期
末
指
标
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
35.64% 34.01% 33.29% 32.25% 20.42% 19.81%
注：1. 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关 费用 后的余 额， 本期利 润为 本期已 实现 收益加 上本 期公允 价值 变动收 益。2. 所述基 金 业 绩
指标不 包括 持有人 认购 或交易 基金 的各项 费用 ，计入 费用 后实际 收益 水平要 低于 所列数 字。3. 期
末可供 分配 利润采 用期 末资产 负债 表中未 分配 利润与 未分 配利润 中已 实现部 分的 孰低数 （ 为 期 末
余额，不是当前发生额） 。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
中邮稳定收益债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.79% 0.12% -1.48% 0.15% -0.31% -0.03%
过去六个月 -0.17% 0.09% 0.27% 0.11% -0.44% -0.02%
过去一年 1.76% 0.08% 1.85% 0.09% -0.09% -0.01%
过去三年 28.20% 0.13% 21.54% 0.10% 6.66% 0.03%
自基金合同
生效起至今
35.64% 0.13% 21.23% 0.09% 14.41% 0.04%
中邮稳定收益债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.98% 0.11% -1.48% 0.15% -0.50% -0.04%
过去六个月 -0.44% 0.09% 0.27% 0.11% -0.71% -0.02%
过去一年 1.33% 0.08% 1.85% 0.09% -0.52% -0.01% 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 10 页 共 62 页
过去三年 27.02% 0.14% 21.54% 0.10% 5.48% 0.04%
自基金合同
生效起至今
34.01% 0.13% 21.23% 0.09% 12.78% 0.04%
注：1. 所述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用， 计入费 用后 实际收 益 水 平 要
低于所列数字。
2. 本基金业 绩衡量基准= 中国债券综合财富指数
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 11 页 共 62 页
注：按相关法规及基金合同规定，本基金自合同生效日起 6 个月内为建 仓期，报告期内本基金的
各项投资比例符合基金合同的有关规定。 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 12 页 共 62 页
3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率
的比较
中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 13 页 共 62 页
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
中邮稳定 收益债券 A
年度
每10 份 基 金
份额分红数
现金 形 式 发 放
总额
再投资形式发放 总额 年度利润分配合计 备注
2016 - - - - -
2015 0.700 11,949,696.39 68,398,882.48 80,348,578.87 -
2014 0.550 18,336,046.41 50,396,907.46 68,732,953.87 -
合计 1.250 30,285,742.80 118,795,789.94 149,081,532.74 -
单位：人民币元
中邮稳定 收益债券 C
年度
每10 份基金
份额分红数
现金 形 式 发 放
总额
再投资形式发放 总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 - - - - -
2015 0.700 13,492,360.07 2,570,552.64 16,062,912.71 -
2014 0.550 23,140,805.73 273,178.02 23,413,983.75 -
合计 1.250 36,633,165.80 2,843,730.66 39,476,896.46 -
中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 14 页 共 62 页
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年5 月18 日， 截至 2016 年12 月 31
日， 本公司共管理 31 只 开放式基金产品， 分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、 中邮核 心 成
长混合 型证 券投资 基金 、中邮 核心 优势灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、中邮 核心 主题混 合 型 证 券
投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资 基金、中邮上证 380 指数增强型证券投资基金、
中邮战 略新 兴产业 混合 型证券 投资 基金、 中邮 稳定收 益债 券型证 券投 资基金 、中 邮定期 开 放 债 券
型证券 投资 基金、 中邮 核心竞 争力 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、中 邮双动 力混 合型证 券 投 资基
金、 中邮货币市场基金、 中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、 中邮现金驿站货币市场基金 、
中邮核 心科 技灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 中邮趋 势精 选灵活 配置 混合型 证券 投资基 金 、 中 邮
稳健添 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 中邮 信息产 业灵 活配置 混合 型者证 券投 资基金 、 中 邮 乐
享收益 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、中 邮创 新优势 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、中 邮 新 思 路
灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、中 邮尊享 一年 定期开 放灵 活配置 混合 型发起 式证 券投资 基 金 、 中
邮绝对 收益 策略定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、中 邮风格 轮动 灵活配 置混 合型证 券 投 资 基
金、中 邮低 碳经济 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、中 邮纯 债聚利 债券 型证券 投资 基金、 中 邮 增 力
债券型 证券 投资基 金、 中邮睿 信增 强债券 型证 券投资 基金 、中邮 医药 健康灵 活配 置混合 型 证 券 投
资基金 、中 邮消费 升级 灵活配 置混 合型发 起式 证券投 资基 金、中 邮景 泰灵活 配置 混合型 证 券 投 资
基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张萌 基金经理
2012 年11 月
21 日
- 12 年
张萌女士，商学、经
济学硕士，曾任日本
瑞穗银行悉尼分行资
金部助理、澳大利亚
联邦银行旗下康联首
域全球资产管理公司
全球固定收益与信用
投 资 部 基 金 交 易 经
理、中邮创业基金管
理股份有限公司固定中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 15 页 共 62 页
收益部负责人, 固定
收益部总经理，现任
固定收益副总监、中
邮稳定收益债券型证
券投资基金、中邮定
期开放债券型证券投
资基金、中邮双动力
灵活配置混合型证券
投资基金、中邮稳健
添利灵活配置混合型
证券投资基金、中邮
纯债聚利债券型证券
投资基金、中邮增力
债 券 型 证 券 投 资 基
金、中邮睿信增强债
券型证券投资基金基
金经理。
吴昊 基金经理
2015 年 8 月
12 日
- 5 年
曾担任宏源证券股份
有限公司研究所研究
员、中邮创业基金管
理股份有限公司固定
收益分析师。现任中
邮稳定收益债券型证
券投资基金、中邮稳
健添利灵活配置混合
型证券投资基金、中
邮乐享收益灵活配置
混 合 型 证 券 投 资 基
金、中邮景泰灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理。
注：基 金经 理的任 职日 期及离 任日 期均依 据基 金成立 日期 或中国 证券 投资基 金业 协会下 发 的 基 金
经理注册或变革等通知 的日期。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 了 公平 交易 管 理制 度的 规 定， 各基 金 在研 究、 投资、交
易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报 告 期内 ，本 基 金的 投资 决 策、 投资 交 易程 序、 投 资权 限等 各 方面 均符 合 规定 的要 求；交易
行为合 法合 规，未 出现 异常交 易、 操纵市 场的 现象； 未发 生内幕 交易 的情况 ；相 关的信 息 披 露 真
实、完 整、 准确、 及时 ；基金 各种 账户类 、申 购赎回 及其 他交易 类业 务、注 册登 记业务 均 按 规 定中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 16 页 共 62 页
的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
1 、公平交易 制度
本 基 金管 理人 根 据《 证券 投 资基 金管 理 公司 公平 交 易制 度指 导 意见 》等 法 规制 定了 《中邮基
金管理股份有限公司公平交易制度》 。 公司的公平 交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组合
品种， 即涵 盖封闭 式基 金、开 放式 基金、 社保 组合、 企业 年金、 特定 客户资 产管 理组合 等 ； 也 规
范所有一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动， 并且包括授权、 研究分析、 投资决策、
交易执行、业绩评估等投资管理活动相 关的所有业务环节。
公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 在投资管 理活动中公平对待不同投资组合，
严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格优先、
综 合 平衡 、比 例 实施 、保 证 各基 金间 的 利益 公平 为 原则 建立 和 完善 集中 交 易制 度， 确保各投
资组合享有公平的交易执行机会。
投 资 组合 经理 对 公平 交易 执 行过 程或 公 平交 易结 果 发生 争议 情 况下 ，相 关 交易 员应 该先暂停
执行交 易并 报告交 易部 总经理 ，由 交易部 总经 理与相 关投 资组合 经理 就争议 内 容 进行协 调 处 理 ，
经协调 后方 可执行 ；若 无法达 成一 致意见 ，则 由交易 部总 经理根 据公 司制度 报公 司总经 理 和 监 察
稽核部门协调解决。
监 察 稽核 部每 季 度依 照相 关 法律 法规 及 本制 度的 规 定， 对公 司 所管 理的 各 投资 组合 公平交易
制度执 行情 况进行 监督 检查， 并出 具检查 报告 ，经总 经理 、投资 总监 、投资 组合 经理确 认 并 签 署
后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。
2 、控制方法
监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度， 对不同投资 组合， 尤其是同一位投资组合经
理管理 的不 同投资 组合 同日同 向交 易和反 向交 易的交 易时 机和交 易 价 差进行 监控 ，同时 对 不 同 投
资组合 临近 交易日 的同 向交易 和反 向交易 的交 易时机 和交 易价差 进行 分析。 如若 发现异 常 交 易 行
为，监 察 稽 核部有 权要 求相关 投资 经理、 交易 部等相 关责 任部门 、责 任人做 出说 明。监 察 稽 核 部
要求相 关责 任部门 、责 任人就 异常 交易行 为做 出说明 的， 相关责 任部 门、责 任人 须在三 个 工 作 日
内，提交异常交易行为情况说明，经督察长、总经理签字后，报监察稽核部备查。
为更好执行公平交易制度，公司加快了升级衡泰风险与绩效评估 4.0 系统的进度，其业界通
用的公 平交 易模块 即将 得到使 用。 公司目 前使 用的公 平交 易模型 可以 通过设 置参 数出具 季 度 和 连中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 17 页 共 62 页
续 12 个月公 平交易价差分析报告， 相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释， 并最终
形成有关公平交易情况的专 项说明报告发送至相关各部门。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
在 证 监会 颁发 《 证券 投资 基 金管 理公 司 公平 交易 制 度指 导意 见 》后 ，由 金 融工 程部 组织，对
交易部和投资部相关人员进行了培训， 督促相关人员严格遵守该制度。 为确保该制度的顺利执行，
公司与 衡泰 软件共 同开 发了公 平交 易系统 ，并 按月度 、季 度、年 度生 成各只 基金 之间的 交 易 价 差
分析报 告， 逐一分 析得 出结论 后发 送给相 关部 门和人 员。 对于报 告中 产生的 异常 情况， 在 做 出 合
理解释 后 ， 提请各 部门 相关人 员引 起重视 ，完 善公司 内部 公平交 易制 度，使 之更 符合指 导 意 见 精
神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报 告 期内 ，基 金 管理 人管 理 的所 有投 资 组合 参与 的 交易 所公 开 竞价 同日 反 向交 易成 交较少的
单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
年初开始到一季度末， 市 场整体维持震荡持平的走势， 我们操 作上在利率的波段上较为谨 慎，
主要通 过持 有中等 久期 信用产 品， 通过套 息获 得稳定 的息 差收益 。二 季度开 始市 场因为 铁 物 资 事
件大幅度回调， 中等久期的信用产品也受伤很重， 我门操作上整体降低了债券仓位， 减少了 损失 ，
并在市场低位的时候提升利率债的仓位，在利率债 5 、6 、7 月份一波行 情中获得了较好的回报。
近期市场再度进入震荡走势， 利率债也有所回调. 虽然目前利率债有一定调整， 但是信用品目前利
差过低 ，继 续增加 信用 仓位的 风险 性价比 不好 。我们 判断 ，美国 加息 受各种 因素 应是雷 声 大 雨 点
小，且 地产 投资可 能难 以持续 ，下 半年经 济还 有可能 进一 步走低 ，利 率债调 整后 将会给 予 很 好 的
入场机会，利率债还会有较多的资本 利得贡献。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至 2016 年 12 月 31 日，中邮稳定收益 A 净 值为 1.155 元，累计净值 1.327 元 。本报告期
内，中邮稳定收益 A 净 值增长率为 1.76% ，同期 业绩比较基准增长率为 1.85% 。中邮 稳定收益 C
净值为 1.14 元， 累计净值 1.312 元 。 本报告期内， 净值增长率为 1.33% ， 同期业绩比较基准增长
率为 1.85% 。 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 18 页 共 62 页
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
政策方面， “ 稳” 字当先， 淡化增长目标， 重点放在深化改革和防范风险。 财政积极有效， 积
极变为了积极有效， 去年提到的加大力度， 阶段性 提高赤字率等明显更加激进的表述并没有出现，
印证在 对经 济较稳 的判 断下， 财政 进一步 更加 积极的 空间 有限， 大概 率保持 目前 的水平 ， 更 多 的
通过 PPP 等 渠道发挥财政外资金的作用。货币稳健中性： “适应货币供应方式新变化，调节好货
币 闸 门 ， 努 力 畅 通 货 币 政 策 传 导 渠 道 和 机 制 ， 维 护 流 动 性 基 本 稳 定 ” 。 明 确 了 央 行 目 前 通 过
OMO+MLF+SLF 调 控市 场流 动 性的 方式 短 期内 不会 发 生变 化。 我 们需 要适 应 合理 充裕 向 基本 稳定 的
转变。 在这 种背景 下， 我们观 察债 券市场 ，同 业存单 及同 业负债 的无 序夸张 ，造 成了前 期 债 券 收
益率快 速冲 低的假 象， 同业存 单价 格持续 上行 主 要是 两个 原因。 第一 是因为 外汇 。央行 迟 迟 不 降
准，这 是长 期原因 ，第 二点是 同业 理财之 前为 追求高 收益 买非保 本理 财，然 后私 下出兜 底 函 。 最
近各地 银监 会进驻 总行 检查同 业和 资管业 务， 严禁违 规兜 底和暗 保， 各分行 无法 顶风出 函 。 短 期
内资金 不带 兜底函 的拆 出价格 很高 。这个 是短 期原因 。中 小银行 很多 时候是 通过 发行存 单 来 购 买
同业理 财， 目前存 单价 格维持 高位 ，负债 成本 较高， 资产 收益率 相对 较低， 成本 倒挂， 如 果 这 种
情况持续超过一季度时间，部分银行会出现缩表的情况，当然这是极端情况，央行会通过 MLF 及
SLO 锁定 长端 的资 金成本 ，但 是收益 率曲 线熊平 的情 况下， 机构 套利空 间十 分有限 ，只有 等 短 端
存单价 格企 稳，长 端才 能有空 间。 信用债 方面 ，信用 利差 保护不 足， 企业盈 利改 善不足 。 权 益 市
场 方面 ，我们 认为 机会可 能来 自于下 半年 ，上半 年无 论是再 融资 、IPO 及其 他政策 ，均需 要 等 待
机会
债 券 市场 方面 ， 我们 更倾 向 于绝 对收 益 考核 ，会 在 资金 时点 紧 张的 时候 增 加存 款及 高等级短
久期债券的配置，目前在 2 月份这 次资金上行过程中增加了 3 亿长期 限高收益率存款，同时也合
理安排了短期债券的到期时间，会在 3 月底及 各时点提前备好头寸。长久期方面，目前看投资机
会并不 是特 别明显 ，尤 其是长 久期 信用债 ，目 前看加 仓时 点大概 率是 在二季 度， 一季度 暂 时 看 不
到基本面引导的收益率回落的机会，机会更多来自于等待。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
在 本 报告 期内 ， 本基 金管 理 人致 力于 建 立和 健全 公 司内 部控 制 制度 ，努 力 防范 和化 解公司各
项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。
公 司 已建 立了 督 察长 制度 ， 督察 长全 权 负责 公司 的 监察 与稽 核 工作 ，对 基 金运 作的 合法合规
性进行 全面 检查与 监督 ，遇有 重大 风险事 件立 即向公 司董 事长和 中国 证监会 报告 。公司 设 立 了 独
立于各 业务 部门的 监察 稽核部 ，由 督察长 直接 领导。 监察 稽核 部 按照 规定的 权限 和程序 ， 通 过 日
常实时 监控 、现场 专项 检查、 定期 监察稽 核评 估等方 法， 独立地 开展 基金运 作和 公司管 理 的 合 规中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 19 页 共 62 页
性稽核 ，发 现问题 及时 提出改 进建 议并督 促相 关部门 进行 整改， 同时 定期向 公司 董事和 管 理 层 出
具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：
1 ．制度建设 不断完善
基金管理人进一步健全公司内控体系， 保持了良好的内控环境、 完善了内部控制的三道防线，
并根据 公司 实际业 务情 况细化 了岗 位风险 控制 。在制 订部 门规章 制度 和业务 流程 时，将 内 控 要 求
融入到各业务规范当中。 同时根据公司业务的发展及监管部门 法律法规的更新， 对公司和部门制
度进行持续的完善、修订及补充。根据新《基金法》 ，
公 司制 定了《 中邮 创业基 金管 理股份 有限 公司基 金从 业人员 证券 投资管 理制 度 》 、 《中邮 创 业
基金管理股份有限公司关联交易管理制度》 。 根据业务发展需要和监管要求， 各个业务部门也都不
断修改 和完 善自身 的部 门制度 。投 研、交 易、 固定收 益、 金融工 程、 人力资 源等 部门均 根 据 实 际
工作需 要对 本部门 制度 进行了 较大 完善。 公司 反洗钱 内控 制度方 面， 根据人 民银 行《金 融 机 构 洗
钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》 ， 公司制定了 《中邮创业基金管理股份有限公司洗钱
和恐怖融 资风险评估及客户分类管理制度》 ，进 一步完善了公司的制度体系。
2 ．日常监察 稽核工作
为 规 范基 金投 资 运作 、防 范 风险 、更 好 的保 护基 金 份额 持有 人 的利 益， 对 基金 投资 运作进行
日常的 监察 工作， 保障 研究、 投资 决策、 交易 执行等 环节 严格执 行法 律法规 及基 金合同 的 有 关 规
定。在 日常 实时电 脑监 控中， 对基 金投资 及相 关业务 进行 事中的 风险 控制， 保障 公司管 理 的 基 金
规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。
3 ．专项与常 规监察稽核工作
根 据 监管 部门 的 要求 及公 司 业务 开展 情 况， 对相 关 业务 部门 进 行专 项和 常 规监 察 稽 核。报告
期内， 对公 司的研 究、 投资、 交易 、固定 收益 业务、 三条 底线、 防范 内幕交 易进 行了专 项 稽 核 。
对信息 技术 、公共 事务 部、营 销部 等进行 了常 规稽核 。通 过检查 发现 内部控 制薄 弱点， 及 时 提 出
了整改意见及建议。
4 ．定期监察 稽核及内控检查评估工作
每 季 度对 公司 及 基金 运作 的 合法 合规 性 及内 部控 制 情况 进行 检 查， 对公 司 各项 业务 的制度建
设、制 度执 行、风 险控 制等情 况进 行评估 ，发 现内控 的薄 弱环节 ，并 提出相 应改 进措施 ， 促 进 公
司内部控制和风险管理水平的加强和提高。
在 本 报告 期内 ， 本基 金管 理 人运 用基 金 财产 进行 投 资严 格按 照 招募 说明 书 所披 露 的 投资决策
程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。
中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 20 页 共 62 页
在 今 后的 工作 中 ，本 基金 管 理人 将继 续 坚持 内部 控 制优 先原 则 ，不 断提 高 监察 稽核 工作的科
学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 基 金管 理公 司 于本 报告 期 内成 立估 值 小组 ，成 员 由总 经理 、 督察 长、 基 金清 算部 经理、基
金经理 及基 金会计 组成 。估值 小组 负责确 定基 金估值 程序 及标准 以及 对突发 事件 的处理 ， 在 采 用
估值政 策和 程序时 ，充 分考虑 参与 估值流 程各 方及人 员的 经验、 专业 胜任能 力和 独立性 ， 通 过 估
值委员会、 参考行业协会估值意见、 参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，
减少或避免估值偏差的发生。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
2016 年年度 ， 基金托管人在中邮稳定收益债券型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守了 《证
券投资 基金 法》及 其他 有 关法 律法 规、基 金合 同、托 管协 议，尽 职尽 责地履 行了 托管人 应 尽 的 义
务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
2016 年 年 度 ， 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 在 中 邮 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 投 资 运
作、基 金资 产净值 的计 算、基 金份 额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支等 问题 上，托 管 人 未 发
现损害基金持有人利益的行为。 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 21 页 共 62 页
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
2016 年年度 ， 由中邮创 业基金管理股份有限公司编制并经托管人复核审查的有关中邮稳定收
益债券 型证 券投资 基金 的年度 报告 中财务 指标 、净值 表现 、收益 分配 情况、 财务 会计报 告 相 关 内
容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 致同审字（2017）第 110ZA3444 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中邮稳定收益债券型证券投资基金全体基金份额持有人。
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 邮 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简
称中邮稳定收益基金） 财务报表， 包括 2016 年12 月 31 日的 资
产负债表，2016 年度利 润表、所有者权益（基金净值）变动表
和财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 邮 稳 定 收 益 基 金 的 基 金 管 理 人 中
邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 ， 这 种 责 任 包 括 ：
（1 ） 按照企 业会计准则的规定编制财务报表， 并使其实现公允
反 映 ； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表
不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 22 页 共 62 页
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 中 邮 稳 定 收 益 基 金 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企
业会计准则的规定编制， 公允反映了中邮稳定收益基金 2016 年
12 月 31 日 的财务状况以及 2016 年 度的经营成果和所有者权益
（基金净值）变动情况。
注册会计师的姓名 卫俏嫔
吕玉芝
会计师事务所的名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国?北京
朝阳区建国 门外大街 22 号赛特广场 5 层
审计报告日期 2017 年 3 月24 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 中邮稳定收益债券型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 215,036,758.25 8,904.08
结算备付金
24,866,568.01 174,129,148.77
存出保证金
10,127.16 286,033.20
交易性金融资产 7.4.7.2 6,712,562,142.70 9,069,208,773.60
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
6,712,562,142.70 9,069,208,773.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - - 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 23 页 共 62 页
买入返售金融资产 7.4.7.4 180,038,715.06 -
应收证券清算款
- 203,215,585.82
应收利息 7.4.7.5 147,134,901.34 145,658,909.99
应收股利
- -
应收申购款
50,145,218.60 20,451,151.14
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
7,329,794,431.12 9,612,958,506.60
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
50,000,000.00 2,398,599,009.00
应付证券清算款
190,168,356.88 -
应付赎回款
1,675,153.41 1,463,071.34
应付管理人报酬
3,831,291.68 3,489,375.57
应付托管费
1,277,097.22 1,163,125.21
应付销售服务费
54,312.67 599,133.41
应付交易费用 7.4.7.7 61,250.04 34,127.35
应交税费
66,814.70 66,814.70
应付利息
23,858.34 899,386.26
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 620,712.92 320,919.80
负债合计
247,778,847.86 2,406,634,962.64
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 6,137,547,377.71 6,364,080,583.49
未分配利润 7.4.7.10 944,468,205.55 842,242,960.47
所有者权益合计
7,082,015,583.26 7,206,323,543.96
负债和所 有者权益总计
7,329,794,431.12 9,612,958,506.60
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，中邮稳定收益债券 A 基金份额 净值 1.155 元，基金份额
5,834,674,072.48 份； 中邮稳定收益债券 C 基 金份额净值 1.140 元， 基金份额 302,873,305.23
份。中邮稳定收益债券基金份额总额合计为 6,137,547,377.71 份。
7.2 利润表
会计主体： 中邮稳定收益债券型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 24 页 共 62 页
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
一、收入
232,308,036.90 339,826,429.11
1. 利息收入
444,097,278.90 204,342,309.05
其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,653,489.54 2,251,861.62
债券利息收入
439,061,277.17 201,901,314.85
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
382,512.19 189,132.58
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-16,913,227.28 54,638,623.94
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -782,652.16
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -16,913,227.28 55,421,276.10
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17 -199,030,882.02 79,765,172.91
4. 汇兑收益 （ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
7.4.7.18 4,154,867.30 1,080,323.21
减：二 、费用
118,905,947.79 53,816,460.85
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 47,670,588.13 17,991,501.62
2 ．托管费 7.4.10.2.2 15,890,196.02 5,997,167.29
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 4,903,888.43 2,192,700.26
4 ．交易费用 7.4.7.19 209,663.96 513,566.78
5 ．利息支出
49,560,077.87 26,519,743.14
其中：卖出回购金融资产支出
49,560,077.87 26,519,743.14
6 ．其他费用 7.4.7.20 671,533.38 601,781.76
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
113,402,089.11 286,009,968.26
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
113,402,089.11 286,009,968.26
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 中邮稳定收益债券型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 25 页 共 62 页
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
6,364,080,583.49 842,242,960.47 7,206,323,543.96
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 113,402,089.11 113,402,089.11
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-226,533,205.78 -11,176,844.03 -237,710,049.81
其中：1. 基 金申购款 12,354,116,545.19 1,938,551,557.64 14,292,668,102.83
2. 基金赎回 款 -12,580,649,750.97 -1,949,728,401.67 -14,530,378,152.64
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
6,137,547,377.71 944,468,205.55 7,082,015,583.26
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,447,430,595.24 131,869,342.62 1,579,299,937.86
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 286,009,968.26 286,009,968.26
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
4,916,649,988.25 520,775,141.17 5,437,425,129.42
其中：1. 基 金申购款 7,680,861,408.58 836,779,626.72 8,517,641,035.30
2. 基金赎回 款 -2,764,211,420.33 -316,004,485.55 -3,080,215,905.88
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -96,411,491.58 -96,411,491.58 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 26 页 共 62 页
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
6,364,080,583.49 842,242,960.47 7,206,323,543.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 周克______
______周克______
____ 吕伟卓____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
中邮稳定收益债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证券监督管理委员会 （以下
简 称 “中 国证 监 会 ” ） 证监 许 可[2012]1153 号 《关 于 核准 中邮 稳 定收 益债 券 型证 券投 资 基金募集
的批复 》核 准，由 中邮 创业基 金管 理股份 有限 公司依 照《 中华人 民共 和国证 券投 资基金 法》 、 《 证
券投资 基金 运作管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金销 售管理 办法 》等有 关规 定和《 中邮 稳定收 益债 券 型
证券投资基金基金合同》 发起， 并于 2012 年 11 月21 日募 集成立。 本基金为契约型开放式， 存续
期限不定， 首次设立募集包括认购资金利息共募集 3,202,458,042.25 元， 业经致同会计师事务所
（特殊普通合伙） 致同验字 （2012）第 110ZA0065 号验资报告 予以验证。 《中邮稳定收益债券型证
券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2012 年 11 月 21 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
3,202,458,042.25 份 基 金 份 额 （ 其 中 A 类基金份额为 518,643,446.26 份，C 类 基 金 份 额
2,683,814,595.99 份 ） 。本 基 金的 基金 管 理人 为中 邮 创业 基金 管 理股 份有 限 公 司 ，基 金 托管 人为
交通银行股份有限公司。
根 据 《中 邮稳 定 收益 债券 型 证券 投资 基 金基 金合 同 》和 《中 邮 稳定 收益 债 券 型 证券 投资基金
招募说明书》 的有关规定， 本基金将基金份额分为不同的类别。 在投 资人认购/ 申 购基金时收取 认
购/ 申购费用 ， 在赎回时根据持有期限收取赎回费用， 并不再从本类别基金资产中计提销售服务费
的基金份额， 称为 A 类； 从本类别基金资产中计提销售服务费、 不收取认购/ 申购费 用， 但对持有
期限少于 30 日的本类别基金份额的赎回收取赎回费的基金份额，称为 C 类。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《中 邮 稳定 收益 债 券型 证券 投 资基 金基 金合同》
的有关 规定 ，本基 金的 投资范 围为 具有良 好流 动性的 金融 工具， 包括 国内依 法发 行上市 的 债 券 、
货币市 场工 具、资 产支 持证券 以及 法律法 规或 中国证 监会 允许基 金投 资的其 他金 融工具 。 在 正 常
市场情 况下 ，本基 金投 资组合 中各 类资产 占基 金净值 的目 标比例 为： 本基金 投资 于固定 收 益 类 资
产 的比 例不低 于基 金资产 的 80% ；现 金或 到期日 在一 年以内 的政 府债券 的投 资比例 不低于 基 金 资
产净值的 5% 。 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 27 页 共 62 页
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制， 执 行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、
解释及其他有关规定 （统称 “企业会计准则” ） 和中国证券业协会 2007 年 5 月15 日 颁布的 《证券
投资基金会计核算业务指引》 、中国 证监会 2010 年 2 月 8 日 颁布的证监会公告[2010]5 号《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及中国证监 会发布的关于基金行 业
实务操作的有关规定。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金基 于上 述 编制 基础 的 财务 报表 符 合企 业会 计 准则 的要 求 ，真 实完 整 地反 映了 基金财务
状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金采用公历年度，即从每年 1 月 1 日至12 月 31 日为一 个会计期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
（1 ）金融资 产的分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ，本 基金 将 所持 有的 金 融资 产在 初 始确 认时 划分为以
公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产、贷 款、 应收款 项。 除与权 证投 资有关 的 金 融 资
产外， 以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；
与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
本基金持有的股票投资、 债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本基 金持 有的 各 类应 收款 项 等在 活跃 市 场没 有报 价 、回 收金 额 固定 或可 以 确定 的非 衍生金融
资产分类为贷款与应收款项。
（2 ）金融负 债的分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ，本 基金 将 持有 的金 融 负债 在初 始 确认 时划 分为公允
价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融负 债和 其他金 融负 债。除 与权 证投资 有关 的金融 负 债 外 ，
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 负债在 资产 负债表 中以 交易性 金融 负债列 示 ， 与 权
证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 28 页 共 62 页
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
（1 ）债券投 资
买 入 债券 于交 易 日确 认债 券 投资 ；债 券 投资 按交 易 日债 券的 公 允价 值（ 不 含支 付价 款中所包
含的应 收利 息）入 账， 应支付 的全 部价款 中包 含债券 起息 日或上 次除 息日至 购买 日止的 利 息 ， 应
作为应 收利 息单独 核算 ，不构 成债 券投资 成本 ，应支 付的 相关交 易费 用直接 计入 当期损 益 。 资 金
交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。
持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。
债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。
估 值 日对 持有 的 债券 估值 时 ，按 当日 与 上一 日估 值 的差 额， 将 估值 增值 或 减值 计入 公允价值
变动损益。
卖 出 债券 应于 交 易日 确认 债 券投 资收 益 。债 券投 资 收益 按卖 出 债券 应收 取 的全 部价 款与其成
本、应 收利 息和估 值增 值或减 值的 差额入 账。 同时将 原计 入该卖 出债 券的公 允价 值变动 损 益 转 入
债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
到 期 收回 债券 本 金和 利息 ， 债券 投资 收 益按 收回 债 券应 收取 的 全部 价款 与 其成 本、 应收利息
和估值增值或减值的差额入账。 同时 将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。
可 转 换债 券转 股 时， 按可 转 换股 票的 公 允价 值计 入 股票 投 资 科 目， 按应 收 取的 现金 余额返还
扣除可 转换 股票的 公允 价值后 的余 额，与 可转 换债券 成本 、应收 利息 和估值 增值 或减值 的 差 额 计
入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。
（2 ） 资产 支持证券
取 得 资产 支持 证 券时 ，按 公 允价 值入 账 ；取 得资 产 支持 证券 支 付的 款项 时 ，区 分属 于资产支
持证券 投资 本金部 分和 证券投 资收 益部分 ，将 收到的 本金 部分冲 减成 本，将 收到 的收益 部 分 冲 减
应计利 息（ 若有） 后的 差额， 记入 资产支 持证 券利息 收入 ，其他 与资 产支持 证券 投资相 关 业 务 的
账务处理比照债券投资。
（3 ） 买入 返售金融资产和卖 出回购金融资产
根据返售协议， 按照应付和实际支付的金额确认入账； 返售前， 按照 实际利率逐日计提利息 ，
合同利 率与 实际利 率差 异较小 的， 也可采 用合 同利率 计算 确定利 息收 入；返 售日 ，按照 应 收 或 实
际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。
根 据 回购 协议 ， 按照 应收 和 实际 收到 的 金额 确认 入 账； 融资 期 限内 ，按 照 实际 利率 逐日计提
利息， 合同 利率与 实际 利率差 异较 小的， 也可 采用合 同利 率计算 确定 利息收 入； 到期回 购 时 ， 按
照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 29 页 共 62 页
（4 ）股票投 资
买 入 股票 于交 易 日确 认 为 股 票投 资。 股 票投 资成 本 按交 易日 股 票的 公允 价 值入 账， 应支付的
相关交易费用直接计入当期损益。 资金交收日， 按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
卖 出 股票 于交 易 日确 认股 票 投资 收益 。 股票 投资 收 益按 卖出 股 票成 交总 额 与其 成本 和估值增
值或减 值的 差额入 账， 同时将 原计 入该卖 出股 票的公 允价 值变动 损益 转入股 票投 资收益 ， 卖 出 股
票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
股 票 持有 期间 分 派的 股票 股 利， 应于 除 权除 息日 根 据上 市公 司 股东 大会 决 议公 告， 按股权登
记日持 有的 股数及 送股 或转增 比例 ，计算 确定 增加的 股票 数量， 在本 账户“ 数量 ”栏进 行 记 录 。
因持有 股票 而享有 的配 股权， 配股 除权日 在配 股缴款 截止 日之后 的， 在除权 日按 所配的 股 数 确 认
未流通 部分 的股票 投资 ，与已 流通 部分分 别核 算。配 股除 权日在 配股 缴款截 止日 之前的 ， 按 照 权
证的有关原则进行核算。
股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。
估 值 日对 持有 的 股票 估值 时 ，按 当日 与 上一 日估 值 的差 额， 将 估值 增值 或 减值 计入 公允价值
变动损益。
（5 ）权证投 资
买 入 权证 于交 易 日确 认为 权 证投 资。 权 证投 资成 本 按交 易日 权 证的 公允 价 值入 账， 应支付的
相关交易费用直接计入当期损益。 资金交收日， 按实际支付的价款与证券登 记结算机构进行清算。
获赠权证 （包括配股权证） 在除权日应按持有的股数及获赠比例， 计 算确定增加的权证数量 ，
在本账户“数量”栏进行记录。
卖 出 权证 于交 易 日确 认衍 生 工具 收益 。 衍生 工具 收 益按 卖出 权 证成 交总 额 与其 成本 和估值增
值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下：
A 、证券结算 方式
认 购 权证 以证 券 结算 方式 行 权时 ，按 股 票的 公允 价 值确 认股 票 投资 成本 ， 按股 票公 允价值与
权证成 本、 估值增 值或 减值、 行权 价款及 相关 费用的 差额 确认 衍 生工 具收益 ，同 时将原 计 入 该 权
证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
认 沽 权证 以证 券 结算 方式 行 权时 ，按 认 沽权 证的 理 论价 值与 账 面价 值之 差 （若 有） 确认衍生
工具收 益， 按行权 价款 扣除费 用后 的余额 与权 证投资 成本 、估值 增值 或减值 、结 转的股 票 投 资 成
本、估 值增 值或减 值、 认沽权 证的 理论价 值与 账面价 值之 差（若 有） 的差额 确认 股票投 资 收 益 ，
同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 30 页 共 62 页
B 、现金结算 方式
权 证 以现 金结 算 方式 行权 时 ，按 确定 的 金额 扣减 交 易费 用后 的 余额 与结 转 的权 证成 本、估值
增值或 减值 的差额 确认 衍生工 具收 益，同 时， 将原计 入该 权证的 公允 价值变 动损 益转入 衍 生 工 具
收益。
放 弃 行权 ，在 放 弃行 权确 定 日， 按结 转 的权 证成 本 、估 值增 值 或减 值， 确 认衍 生工 具收益，
同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
（6 ） 其他 金融负债
其 他 金融 负债 以 公允 价值 作 为初 始确 认 金额 ，采 用 实际 利率 法 以摊 余成 本 进行 后续 计量，终
止确认 或摊 销时的 收入 或支出 计入 当期损 益， 直线法 与实 际利率 法确 定的金 额差 异较小 的 可 采 用
直线法。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会 2007 年6 月8 日发布的 《 关 于证券投资基金执
行< 企业会计 准则> 估值业 务及份额净值计价有关事项的通知 》 （证监会计字[2007]21 号） 和中国
证券投资基金业协会 2014 年11 月 13 日发布的 《中 国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》 （以下简称 “新估值标准”） 及 《关于 2015 年1 季
度固定收益品种估值处理标准的通知》的有关规定，具体估值方法如下：
（1 ）债券投 资
本 基 金在 对银 行 间和 交易 所 市场 的固 定 收益 品种 估 值时 ，主 要 依据 由第 三 方估 值机 构提供的
价格数据。 第三方估值机构包括中央国债登记结算公司 （以下 简称 “中央结算公司” ） 和中证指数
有限公 司。 第三方 估值 机构根 据以 下原则 确定 估值品 种公 允价值 ：对 于存在 活跃 市场的 情 况 下 ，
以活跃 市场 上未经 调整 的报价 作为 计量日 的公 允价值 ；对 于活跃 市场 报价未 能代 表计量 日 公 允 价
值的情 况下 ，对市 场报 价进行 调整 以确认 计量 日的公 允价 值；对 于不 存在市 场活 动或市 场 活 动 很
少的情况下，采用估值技术确定其公允价值。
未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
（2 ）股票投 资
本 基 金不 参与 一 级市 场新 股 申购 或增 发 新股 ，也 不 直接 从二 级 市场 上买 入 股票 、权 证等权益
类金融 工具 ，但可 持有 因可转 债转 股所形 成的 股票、 因所 持股票 所派 发的权 证以 及因投 资 可 分 离
交易可转债而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等资产，按以下方法估值：
上 市 交易 的股 票 按其 估值 日 在证 券交 易 所挂 牌的 市 场交 易收 盘 价估 值； 估 值日 无市 价，但最
近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化的， 应采 用最近 交易 市价确 定公 允价值 。估 值日无 市 价 ， 且中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 31 页 共 62 页
最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化的 ，应 参考类 似投 资品种 的现 行市价 及重 大变化 因 素 ， 调
整最近 交易 市价， 确定 公 允价 值。 有充足 证据 表明最 近交 易市价 不能 真实反 映公 允价值 的 ， 应 对
最近交易的市价进行调整，确定公允价值。
（3 ）权证投 资
上 市 权证 按其 估 值日 在证 券 交易 所挂 牌 的市 场交 易 收盘 价估 值 ；估 值日 无 市价 ，但 最近交易
日后经 济环 境未发 生重 大变化 的， 应采用 最近 交易市 价确 定公允 价值 。估值 日无 市价， 且 最 近 交
易日后 经济 环境发 生了 重大变 化的 ，应参 考类 似投资 品种 的现行 市价 及重大 变化 因素， 调 整 最 近
交易市 价， 确定公 允价 值。有 充足 证据表 明最 近交易 市价 不能真 实反 映公允 价值 的，应 对 最 近 交
易的市 价进 行调整 ，确 定公允 价值 ；首次 发行 未上市 的权 证，采 用估 值 技术 确定 公允价 值 ， 在 估
值技术 难以 可靠计 量公 允价值 的情 况下， 按成 本计量 ；因 持有股 票而 享有的 配股 权，以 及 停 止 交
易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
（4 ）其他投 资品种
交 易 所以 大宗 交 易方 式转 让 的资 产支 持 证券 ，采 用 估值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估值 技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。
（5 ）估值不 能客观反映其公允价值的处理
如 有 确凿 证据 表 明按 上述 方 法进 行估 值 不能 客观 反 映其 公允 价 值， 基金 管 理人 应根 据具体情
况与基金托管人商定后，按最能反映公允 价值的价格估值。
（6 ）实际投 资成本与估值的差异处理
实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当 本 基金 依法 有 权抵 销债 权 债务 且交 易 双方 准备 按 净额 结算 时 ，金 融资 产 与金 融负 债按抵销
后的净 额在 资产负 债表 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内分 别列示 不 得 相 互
抵消。
7.4.4.7 实收基金
本 基 金单 位总 额 不固 定， 基 金单 位总 数 随时 增减 。 基金 合同 生 效时 ，实 收 基金 按实 际收到的
基金单 位发 行总额 入账 ；基金 合同 生效后 ，实 收基金 应于 基金申 购、 赎回确 认日 根据基 金 契 约 和
招募说明书中载明的有关事项进行 确认和计量。
中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 32 页 共 62 页
7.4.4.8 损益平准金
基 金 管理 公司 于 收到 基金 投 资人 申购 或 转换 申请 之 日起 在规 定 的工 作日 内 ，对 该交 易的有效
性进行 确认 。确认 日， 按实收 基金 的余额 占基 金净值 的比 例，计 算有 效申购 或转 换款中 含 有 的 实
收基金 部分 ，确认 并增 加实收 基金 ，按基 金申 购或转 换款 与实收 基金 的差额 ，确 认并增 加 损 益 平
准金。
基 金 管理 公司 于 收到 基金 投 资人 赎回 或 转换 申请 之 日起 在规 定 的工 作日 内 ，对 该交 易的有效
性进行 确认 。确认 日， 按实收 基金 的余额 占基 金净值 的比 例，对 基金 赎回款 或转 换转出 款 中 含 有
的实收 基金 ，确认 并减 少实收 基金 ，按基 金赎 回款或 转换 转出款 与实 收基 金 的差 额，确 认 并 减 少
损益平准金。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
（1 ）债券投 资收益
于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。
（2 ）债券利 息收入
在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。
（3 ）存款利 息收入
逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。
（4 ）买入返 售证券收入
在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。
（5 ）公允价 值变动损益
于 估 值日 ，对 采 用公 允价 值 模式 计量 的 交易 性金 融 资产 、交 易 性金 融负 债 等公 允价 值变动形
成的损 益进 行确认 ；卖 出债券 、权 证、股 票等 资产时 ，将 原计入 该卖 出资产 的公 允价值 变 动 损 益
转入债券投资收益、衍生工具收益、股票投资收益等科目。
（6 ）股票投 资收益
于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账。
（7 ）股利收 入
于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
（1 ）基金管 理人报酬
按前一日基金资产净值 0.6%的年费率 逐日计提。
（2 ）基金托 管费 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 33 页 共 62 页
按前一日基金资产净值 0.2%的年费率 逐日计提。
（3 ）销售服 务费
本基金 A 类 基金份额不收取销售服务费，C 类 基金份额的销 售服务费按前一日基金资产净值
0.40% 的年费 率逐日计提。
（4 ）交易费 用
对 债 券、 资产 支 持证 券、 基 金、 权证 、 股票 等交 易 过程 中发 生 的， 可直 接 归属 于取 得或处置
某项基 金资 产或承 担某 项基金 负债 的新增 外部 成本， 包括 支付给 交易 代理机 构的 规费、 佣 金 、 代
征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。
（5 ）利息支 出
对 银 行借 款利 息 支出 、交 易 性金 融负 债 利息 支出 和 卖出 回购 金 融资 产支 出 ，在 借款 期或融资
期内按实际利率逐日计提并确认入账。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
本 基 金收 益分 配 方式 分为 两 种： 现金 分 红与 红利 再 投资 ， 基 金 投资 者可 选 择现 金红 利或将现
金红利 按除 息日的 基金 份额净 值自 动转为 基金 份额进 行再 投资； 若投 资者不 选择 ，本基 金 默 认 的
收益分配方式是现金分红；由于本基金 A 类基 金份额不收取销售服务费，而 C 类 基金份额收取销
售服务 费， 各基金 份额 类别对 应的 可供分 配利 润将有 所不 同。本 基金 同一类 别的 每一基 金 份 额 享
有同等 分配 权；基 金收 益分配 后基 金份额 净值 不能低 于面 值，即 基金 收益分 配基 准日的 基 金 份 额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 本基金收益每年最多分配 12 次， 每次基
金收益分 配比例不低于期末可供分配比例的 50% ， 收益分配比例以 期末可供分配利润为基准计算，
基金期 末可 供分配 利润 指期末 资产 负债表 中未 分配利 润与 未分配 利润 中已实 现收 益的孰 低 数 ； 法
律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本报告期内本基金无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本报告期内本基金无其他会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本报告期内本基金无差错更正。 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 34 页 共 62 页
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《财政 部 国家税务
总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2015]101 号 《财政部 国家税务总局 证监会关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《财政部 国
家 税 务总 局 关 于 全面 推开 营 业税 改征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《财 政部 国 家税务
总局 关于进 一步明确全面推开营改增 试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《财政部 国
家税务 总局 关于金 融机 构同业 往来 等增值 税政 策的补 充通 知》及 其他 相关税 务法 规和实 务 操 作 ，
本基金主要税项 列示如下：
1 ． 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利
所得暂免征收个人所得税。持股期限在 1 个月 以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂减按 50% 计入应纳税所得额；上述
所得统一适用 20% 的税率 计征个人所得税。
2 ．基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
3 ． 对证券投资基金从证券市场中取得 的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4．于 2016 年 5 月1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不 征收营业税 。
基金买卖股票、 债券的差价收入不予征收营业税。 自 2016 年 5 月1 日 起， 金融业 由缴纳营业税改
为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的差 价收入 及基 金取得 的 以 下 利
息收入 免征 增值税 ：a ） 同业存 款；b ）买入 返售 金融资 产（ 质押式 、买 断式） ；c ） 国债、 地方 政
府债；d ）金 融债券。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 215,036,758.25 8,904.08
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 215,036,758.25 8,904.08 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 35 页 共 62 页
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,217,946,676.94 1,211,097,572.70 -6,849,104.24
银行间市场 5,560,858,796.64 5,501,464,570.00 -59,394,226.64
合计 6,778,805,473.58 6,712,562,142.70 -66,243,330.88
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,778,805,473.58 6,712,562,142.70 -66,243,330.88
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 3,079,682,554.62 3,124,251,273.60 44,568,718.98
银行间市场 5,856,738,667.84 5,944,957,500.00 88,218,832.16
合计 8,936,421,222.46 9,069,208,773.60 132,787,551.14
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,936,421,222.46 9,069,208,773.60 132,787,551.14
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_ 银行间 130,038,715.06 - 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 36 页 共 62 页
买入返售证券 50,000,000.00 -
合计 180,038,715.06 -
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_ 银行间
- -
买入返售证券
- -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 52,963.68 6.93
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 11,190.00 81,235.40
应收债券利息 147,004,886.00 145,554,457.10
应收买入返售证券利息 60,059.14 -
应收申购款利息 5,798.02 23,081.86
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 4.50 128.70
合计 147,134,901.34 145,658,909.99
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 61,250.04 34,127.35
合计 61,250.04 34,127.35 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 37 页 共 62 页
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 712.92 919.80
预提费用 620,000.00 320,000.00
合计 620,712.92 320,919.80
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
中邮稳定收益债券 A
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,592,367,978.66 4,592,367,978.66
本期申购 8,426,162,976.81 8,426,162,976.81
本期赎回 （以“- ”号填 列） -7,183,856,882.99 -7,183,856,882.99
本期末 5,834,674,072.48 5,834,674,072.48
金额单位：人民币元
中邮稳定收益债券 C
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,771,712,604.83 1,771,712,604.83
本期申购 3,927,953,568.38 3,927,953,568.38
本期赎回 （以“- ”号填 列） -5,396,792,867.98 -5,396,792,867.98
本期末 302,873,305.23 302,873,305.23
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
中邮稳定收益债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 342,565,868.63 277,983,854.94 620,549,723.57
本期利润 264,149,448.53 -197,631,977.13 66,517,471.40
本期基金份额交易
产生的变动数
99,519,154.41 115,573,210.88 215,092,365.29 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 38 页 共 62 页
其中：基金申购款 863,327,971.76 512,683,455.63 1,376,011,427.39
基金赎回款 -763,808,817.35 -397,110,244.75 -1,160,919,062.10
本期已分配利润 - - -
本期末 706,234,471.57 195,925,088.69 902,159,560.26
单位：人民币元
中邮稳定收益债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 115,224,998.75 106,468,238.15 221,693,236.90
本期利润 48,283,522.60 -1,398,904.89 46,884,617.71
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
-131,338,408.44 -94,930,800.88 -226,269,209.32
其中：基金申购款 338,660,264.89 223,879,865.36 562,540,130.25
基金赎回款 -469,998,673.33 -318,810,666.24 -788,809,339.57
本期已分配利润 - - -
本期末 32,170,112.91 10,138,532.38 42,308,645.29
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存款利息收入 3,744,331.06 1,679,502.46
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 525,996.11 348,216.17
其他 383,162.37 224,142.99
合计 4,653,489.54 2,251,861.62
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 - 227,495,737.65
减：卖出股票成本总额 - 228,278,389.81
买卖股票 差价收入 - -782,652.16
中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 39 页 共 62 页
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12月31日
债 券 投 资 收 益 ——买 卖 债 券 （ 、 债
转股及债券到期兑付）差价收入
-16,913,227.28 55,421,276.10
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 -16,913,227.28 55,421,276.10
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12月31日
卖出债券（ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
16,821,209,589.75 2,772,742,165.62
减：卖出债券（ 、债转股及债券到
期兑付）成本总额
16,640,650,436.79 2,672,529,798.14
减：应收利息总额 197,472,380.24 44,791,091.38
买卖债券差价收入 -16,913,227.28 55,421,276.10
7.4.7.13.3 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本报告期内及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
本报告期内及上年度可比期间本基金无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无股利收益。
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称 本期 上年度可比期间 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 40 页 共 62 页
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
2015 年 1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -199,030,882.02 79,765,172.91
——股票投资 - -
——债券投资 -199,030,882.02 79,765,172.91
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -199,030,882.02 79,765,172.91
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
基金赎回费收入 4,154,867.30 1,036,940.03
其他 - 43,383.18
合计 4,154,867.30 1,080,323.21
注： 对于持有期不少于 30 日的 A 类份 额所收取的赎回费， 不低于赎回费总额的 25% 归入 基金资产 ，
其余用于支付登记费和其他必要的手续费。对于持有期少于 30 日的 A 类/C 类基金 份额所收取的
赎回费，全额计入基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
交易所市场交易费用
55,291.51 469,949.28
银行间市场交易费用
154,372.45 43,617.50
合计
209,663.96 513,566.78
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年
12 月 31 日 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 41 页 共 62 页
审计费用 120,000.00 120,000.00
信息披露费 400,000.00 400,000.00
银行费用 18,520.88 10,841.76
上清所债券账户维护费 18,200.00 18,200.00
中债债券帐户维护费 32,640.00 27,840.00
其他 82,172.50 24,900.00
合计 671,533.38 601,781.76
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
本报告期内，本基金不存在或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至 2017 年03 月 24 日， 本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机 构
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国邮政集团公司 基金管理人的股东
三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金管理人控股的股东、基金代销机构
中邮证券有限责任公司 基金管理人股东持股的公司、基金代销机构
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本报告期及上年度可比期间内，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
47,670,588.13 17,991,501.62
其中： 支付销售机构的客 1,169,530.28 525,152.45 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 42 页 共 62 页
户维护费
注： 支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理费， 按前一日基金资产净值的 0.6%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理人报酬= 前一 日基金资产净值 ×0.6%／当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
15,890,196.02 5,997,167.29
注： 支付基金托管人交通银行股份有限公司的基金托管费， 按前一日基金资产净值的 0.2% 的 年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.2% ／ 当年天数
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中邮稳定收益债券 A 中邮稳定收益债券 C 合计
中邮创业基金管理股份
有限公司
- 3,775,703.12 3,775,703.12
交通银行股份有限公司 - 8,771.13 8,771.13
首创证券有限责任公司 - 338.79 338.79
中国邮政储蓄银行股份
有限公司
- 558,454.85 558,454.85
中邮证券有限责任公司 - 0.46 0.46
合计 - 4,343,268.35 4,343,268.35
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中邮稳定收益债券 A 中邮稳定收益债券 C 合计
中邮创业基金管理股份
有限公司
- 1,681,200.79 1,681,200.79
交通银行股份有限公司 - 6,435.87 6,435.87
首创证券有限责任公司 - 444.30 444.30 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 43 页 共 62 页
中国邮政储蓄银行股份
有限公司
- 142,978.72 142,978.72
合计 - 1,831,059.68 1,831,059.68
注： （1 ） 支 付基金 销售 机构的 销售 服务费 ，按 前一日 基金 资产净值 0.4%计提, 逐日 累计至 每 月 月
底，按月支付。其计算公式为：
C 类基金份额 每日应计提的销售服务费= 前一日基 金资产净值 ×0.4% ／当 年天数。
（2 ）中邮稳 定收益债券 A 不收取销售 服务费。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交 通 银 行 股 份 有 限
公司
- 21,358,055.08 - - - -
合计 - 21,358,055.08 - - - -
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固定资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基 金。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限
公司
215,036,758.25 3,744,331.06 8,904.08 1,679,502.46
中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 44 页 共 62 页
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本报告期内及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利 润 分 配 情况
本报告期内本基金未实施利润分配。
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本期末未持有因认购新发/ 增 发的流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年12 月 31 日止 ， 基金从事证 券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 50,000,000.00 元， 于 2017 年01 月 04 日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有
的证券 交易 所交易 的债 券和在 新质 押式回 购下 转入质 押库 的债券 ，按 证券交 易所 规定的 比 例 折 算
为标准券后，不低于债券回购交易的金额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本基金为债券型基金， 预期收益和风险高于货币市场基金， 但低于混合型基金、 股票型基金 ，
属于中低风险/ 收益的产 品。 本基金投资的金融工具主要为债券。 本基金在日常经营活动中面临的
与这些 金融 工具相 关的 风险主 要包 括信用 风险 、流动 性风 险、市 场风 险及利 率风 险。本 基 金 的 基
金管理 人从 事风险 管理 的主要 目标 是争取 将以 上风险 控制 在限定 的范 围之内 ，力 争实现 为 投 资 者
获取超越业绩比较基准的投资回报的投资目标。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 董事 会领 导 ，以 风险 管 理委 员会 为 核心 的， 由 总经 理、 督察长、
监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金管 理人 通 过定 性和 定 量两 种方 式 对本 基金 投 资的 金融 工 具进 行风 险 管理 。一 方面从定
性的角 度出 发，对 本基 金存在 的风 险、风 险的 严重程 度及 风险发 生的 可能性 进行 评估、 分 析 和 宏中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 45 页 共 62 页
观控制 ；另 一方面 从定 量分析 的角 度出发 ，通 过金融 建模 和特定 风险 量化指 标计 算，在 日 常 工 作
中实时地对各种量化风险进行跟踪、 检查和预警， 并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
在 基 金投 资过 程 中， 信用 风 险主 要是 指 因债 券交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所投资债
券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的债券信用风险主要分为：单券种的信用风险和债券组合的信用风险。
针对单券种发行主体的信用风险， 本 基金管理人将通过以下三个方面来进行信用风险的管理：
①进行 独立 的发行 主体 信用分 析， 运用信 用产 品的相 关数 据资料 ，分 析发行 人的 公司背 景 、 行 业
特性、 流动 性、盈 利能 力、偿 债 能 力和表 外事 项等因 素， 对信用 债进 行信用 风险 评估， 并 确 定 信
用债的 风险 等级； ②严 格遵守 信用 类债券 的备 选库制 度， 根据不 同的 信用风 险等 级，按 照 不 同 的
投资管 理流 程和权 限管 理制度 ，对 入库债 券进 行持续 信用 跟踪分 析； ③采取 分散 化投资 策 略 和 集
中度限制，严格控制组合整体的违约风险水平。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
A-1 49,690,000.00 401,240,000.00
A-1 以下 - -
未评级 1,138,822,000.00 2,566,481,000.00
合计 1,188,512,000.00 2,967,721,000.00
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
AAA 2,155,383,246.20 1,690,840,944.60
AAA 以下 3,334,877,896.50 3,433,821,308.60
未评级 33,789,000.00 976,825,520.40
合计 5,524,050,142.70 6,101,487,773.60
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 46 页 共 62 页
而带来的变现困难。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金与 由本 基 金的 基金 管 理人 管理 的 其他 基金 共同持有
一 家公 司发行 的证 券不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所持大 部分 证券在 证券 交易所 上市， 其 余 亦
可在银行间市场交易， 均能根据本基金的基金管理人的投资意图， 以合理的价格适时变现。 此外 ，
本基金 可通 过卖出 回购 金融资 产方 式借入 短期 资金应 对流 动性需 求， 其上限 一般 不超过 基 金 持 有
的债券投资的公允价值。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金主 要投 资 于交 易所 及 银行 间市 场 交易 的固 定 收益 品种 ， 此外 还持 有 银行 存款 、结算备
付金等 利率 敏感性 资产 ，因此 存在 相应的 利率 风险。 本基 金的基 金管 理人定 期对 本基 金 面 临 的 利
率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 215,036,758.25 - - - 215,036,758.25
结算备付金 24,866,568.01 - - - 24,866,568.01
存出保证金 10,127.16 - - - 10,127.16
交易性金融资产 1,338,416,356.20 5,340,356,786.50 33,789,000.00 - 6,712,562,142.70
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 180,038,715.06 - - - 180,038,715.06 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 47 页 共 62 页
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 147,134,901.34 147,134,901.34
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 50,145,218.60 50,145,218.60
其他资产 - - - - -
资产总计 1,758,368,524.68 5,340,356,786.50 33,789,000.00 197,280,119.94 7,329,794,431.12
负债
卖出回购金融资产款 50,000,000.00 - - - 50,000,000.00
应付证券清算款 - - - 190,168,356.88 190,168,356.88
应付赎回款 - - - 1,675,153.41 1,675,153.41
应付管理人报酬 - - - 3,831,291.68 3,831,291.68
应付托管费 - - - 1,277,097.22 1,277,097.22
应付销售服务费 - - - 54,312.67 54,312.67
应付交易费用 - - - 61,250.04 61,250.04
应交税费 - - - 66,814.70 66,814.70
应付利息 - - - 23,858.34 23,858.34
其他负债 - - - 620,712.92 620,712.92
负债总计 50,000,000.00 - - 197,778,847.86 247,778,847.86
利 率 敏 感度缺 口 1,708,368,524.68 5,340,356,786.50 33,789,000.00 -498,727.92 7,082,015,583.26
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,904.08 - - - 8,904.08
结算备付金 174,129,148.77 - - - 174,129,148.77
存出保证金 286,033.20 - - - 286,033.20
交易性金融资产 3,591,368,291.40 2,407,724,231.60 3,070,116,250.60 - 9,069,208,773.60
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 203,215,585.82 203,215,585.82
应收利息 - - - 145,658,909.99 145,658,909.99
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 20,451,151.14 20,451,151.14
其他资产 - - - - -
资产总计 3,765,792,377.45 2,407,724,231.60 3,070,116,250.60 369,325,646.95 9,612,958,506.60
负债
卖出回购金融资产款 2,398,599,009.00 - - - 2,398,599,009.00
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 1,463,071.34 1,463,071.34
应付管理人报酬 - - - 3,489,375.57 3,489,375.57
应付托管费 - - - 1,163,125.21 1,163,125.21
应付销售服务费 - - - 599,133.41 599,133.41
应付交易费用 - - - 34,127.35 34,127.35 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 48 页 共 62 页
应付利息 - - - 899,386.26 899,386.26
应交税费 - - - 66,814.70 66,814.70
其他负债 - - - 320,919.80 320,919.80
负债总计 2,398,599,009.00 - - 8,035,953.64 2,406,634,962.64
利 率 敏 感度缺 口 1,367,193,368.45 2,407,724,231.60 3,070,116,250.60 361,289,693.31 7,206,323,543.96
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
市场利率上升 25 个基点 且其他市场变量保持不变
市场利率下降 25 个基点 且其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ） 上年度末 （ 2015 年12 月31 日 ）
基金净资产变动 -58,186,565.41 -78,335,489.24
基金净资产变动 58,912,600.20 79,976,814.37
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
市场价格风险
市 场 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本 基 金的 投资 范 围为 具有 良 好流 动性 的 金融 工具 ， 包括 国内 依 法发 行上 市 的债 券、 货币市场
工具、 资产 支持证 券以 及法律 法规 或中国 证监 会允许 基金 投资的 其他 金融工 具（ 但须符 合 中 国 证
监会的相关规定） 。本基 金主要投 资于固定收益类资产，包括国债、地方政府债、中央银行票据、
中期票 据、 金融债 、企 业债、 公司 债、短 期融 资债、 次级 债、中 小企 业私募 债、 可转换 债 券 （ 含
可分离交易可转债） 、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等， 以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其它固定收益类金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金不参与一级市场新
股申购 或增 发新股 ，也 不直接 从二 级市场 买入 股票、 权证 等权益 类金 融工具 ，但 可持有 因 可 转 债
转股所 形成 的股票 、因 所持股 票所 派发的 权证 以及因 投资 分离交 易可 转债而 产生 的权证 等 。 因 上
述原因持有的股票和权证等资产， 本 基金应在其可交易之日起的 30 个交 易日卖出。 本基金的投资
组 合比 例为： 本基 金投资 于固 定收益 类资 产的比 例不 低于基 金资 产 的 80% ； 现金 或到期日 在 一 年
以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净 值的 5% 。 如 法律法规或监管机构以后允许基金投资
的其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
于 2016 年 12 月31 日， 本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 49 页 共 62 页
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 - - - -
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 6,712,562,142.70 94.78 9,069,208,773.60 125.85
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 6,712,562,142.70 94.78 9,069,208,773.60 125.85
7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
固定其它市场变量，当本基金基准上涨 1%
固定其它市场变量，当本基金基准下跌 1%
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
基金净资产变动 47,747,528.92 49,878,803.05
基金净资产变动 -47,747,528.92 -49,878,803.05
注：我们利用 CAPM 模型 计算得到上述结果；其中，无风险收益率取 2016 年 12 月 31 日十年期国
债收益率3.01% ， 利用2016 年1 月1 日以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的Beta
系数 0.71 。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
无。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 - - 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 50 页 共 62 页
其中：股票 - -
2 固定收益投资 6,712,562,142.70 91.58
其中：债券 6,712,562,142.70 91.58
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 180,038,715.06 2.46
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 239,903,326.26 3.27
7 其他各项资产 197,290,247.10 2.69
8 合计 7,329,794,431.12 100.00
注： 由于四 舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与
合计可能有尾差。
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
本基金本期末未持有股票。
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本报告期末本基金未投资沪港通股票。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
本基金本期末未持有股票。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
本基金本期末未持有股票。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 383,435,000.00 5.41
其中：政策性金融债 383,435,000.00 5.41
4 企业债券 5,302,578,142.70 74.87
5 企业短期融资券 838,866,000.00 11.85
6 中期票据 187,683,000.00 2.65
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - - 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 51 页 共 62 页
10 合计 6,712,562,142.70 94.78
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
1 160209 16 国开 09 2,200,000 219,780,000.00 3.10
2 1480259 14 安吉债 1,000,000 107,860,000.00 1.52
3 1480508 14 宜都国通 债 1,000,000 106,070,000.00 1.50
4 127122 10 湘高速 1,000,100 104,160,415.00 1.47
5 011699827 16 中航机电
SCP003
1,000,000 100,220,000.00 1.42
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资。
8.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本期末未持有国债期货。
8.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本期末未持有国债期货。 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 52 页 共 62 页
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1
本报告期 内 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 无 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 无
在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 。
8.11.2
基 金 投 资的 前 十 名 股票 ， 均 为 基金 合 同 规 定备 选 股 票 库之 内 股 票 。
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 10,127.16
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 147,134,901.34
5 应收申购款 50,145,218.60
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 197,290,247.10
8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本期末未持有股票。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
中邮
稳定
收益
债券
A
23,281 250,619.56 5,679,127,625.88 97.33% 155,546,446.60 2.67%
中邮 1,438 210,621.21 211,614,931.43 69.87% 91,258,373.80 30.13% 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 53 页 共 62 页
稳 定
收益
债券
C
合计 24,719 248,292.71 5,890,742,557.31 95.98% 246,804,820.40 4.02%
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
中邮稳定收
益债券 A
0.00 0.0000%
中邮稳定收
益债券 C
691,894.92 0.2284%
合计
691,894.92 0.0113%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
中邮稳定收益债券 A 0
中邮稳定收益债券 C 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
中邮稳定收益债券 A 0
中邮稳定收益债券 C 0
合计 0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 中邮稳定收益债券 A 中邮稳定收益债券C
基金合同生效日（2012 年 11 月 21 日）
基金份额总额
518,643,446.26 2,683,814,595.99
本报告期期初基金份额总额 4,592,367,978.66 1,771,712,604.83
本报告期基金总申购份额 8,426,162,976.81 3,927,953,568.38
减: 本报告期基金总赎回份额 7,183,856,882.99 5,396,792,867.98
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少
以“- ”填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 5,834,674,072.48 302,873,305.23
中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 54 页 共 62 页
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期本基金投资策略没有改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所， 报告期内应支付给会计师事务所的审
计 费 用 为 人 民 币 壹 拾 贰 万 元 整 ， 目 前 该 会 计 师 事 务 所 已 连 续 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 五 个 会 计 年
度。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
天风证券股份
有限公司
2 - - - - -
注：1. 选择 专用交易单元的标准和程序：
（1) 券商经 纪人财务状况良好、 经营行为规范、 风险管理先进、 投资 风格与中邮创业基金管理 有
限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 55 页 共 62 页
（2) 券商经 纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、
资本市 场、 个股分 析的 报告及 丰富 全面的 信息 咨询服 务； 有很强 的分 析能力 ，能 根据中 邮 创 业 基
金管理 有限 公司所 管理 基金的 特定 要求， 提供 研究报 告， 具有开 发量 化投资 组合 模型的 能 力 以 及
其他综合服务能力。
（3) 券商经 纪人能提供最优惠合理的佣金率： 与其他券商经 纪人相比， 该券商经纪人能够提供最
优惠合理的佣金率。
基金管 理人 根据以 上标 准进行 考察 后确定 证券 公司的 选择 。基金 管理 人与被 选择 的证券 公 司 签 订
委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
2 、报告期内 租用交易单元变更情况：本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
天风证券股份
有限公司
1,281,890,769.78 100.00% 66,880,000,000.00 100.00% - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
中国邮政储蓄银行股份有限
公司基金申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 1 月4 日
2 中邮稳定收益债券型证券投
资基金更新招募说明书 （2016
年第 1 号）
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日 报
2016 年 1 月4 日
3 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
北京君德汇富投资咨询有限
公司申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 1 月7 日
4 中邮创业基金管理股份有限
公司关于参加深圳众禄金融
控股股份有限公司费率优惠
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 1 月8 日 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 56 页 共 62 页
的公告
5 中邮稳定收益债券型证券投
资基金 2015 年第 4 季度 报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 1 月22 日
6 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
兴业银行股份有限公司基金
申购及定投费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 1 月28 日
7 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
平安证券有限责任公司基金
定投及定投优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 2 月2 日
8 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加上海利得基金
销售有限公司为代销机构的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 2 月17 日
9 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
华泰证券股份有限公司基金
定投及定投优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 3 月4 日
10 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
上海汇付金融服务有限公司
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 3 月24 日
11 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加上海汇付金融
服务有限公司为代销机构的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 3 月24 日
12 中邮稳定收益债券型证券投
资基金 2015 年年度报告
中国证券报、 上海证
券报、 证 券时报、 证
券日报
2016 年 3 月26 日
13 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
深圳市新兰德证券投资咨询
有限公司费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 4 月6 日
14 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
代销机构基金定投及定投优
惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 4 月7 日
15 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
诺亚正行 （上海） 基金销售投
中国证券报、 上海证
券报、 证券时 报、 证
券日报
2016 年 4 月14 日 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 57 页 共 62 页
资顾问有限公司基金定投及
定投
16 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
上海天天基金销售有限公司
基金定投及定投优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 4 月14 日
17 中邮稳定收益债券型证券投
资基金 2016 年第 1 季度 报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 4 月21 日
18 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
代销机构基金定投及定投优
惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 5 月7 日
19 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加珠海盈米财富
管理有限公司为代销机构的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 5 月11 日
20 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
兴业证券股份有限公司基金
申购及定投费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 5 月14 日
21 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
深圳众禄金融控股股份有限
公司基金定投及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 5 月19 日
22 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
国泰君安证券股份有限公司
基金定投活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 6 月2 日
23 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
上海陆金所资产管理有限公
司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 6 月3 日
24 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加上海陆金所资
产管理有限公司为代销机构
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 6 月3 日
25 中邮创业基金管理股份有限
公司关于参加华泰证券股份
有限公司费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 6 月15 日
26 关于中邮创业基金管理股份 中国证券报、 上海证 2016 年 6 月18 日 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 58 页 共 62 页
有限公司旗下部分基金参加
中信证券股份有限公司和中
信证券 （山东） 有限责任公司
基金定投活动的公告
券报、 证券时报、 证
券日报
27 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
浙江同花顺基金销售有限公
司基金定投及定投优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 6 月22 日
28 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
珠海盈米财富管理有限公司
基金定投及定投优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 6 月22 日
29 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
华融证券股份有限公司基金
定投活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 6 月24 日
30 中邮创业基金管理股份有限
公司关于在京东店铺开展 0
折费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 6 月30 日
31 中邮稳定收益债券型证券投
资基金更新招募说明书 （2016
年第 2 号）
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 7 月4 日
32 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金开通
上海陆金所资产管理有限公
司基金定投业务并参加定投
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 7 月19 日
33 中邮稳定收益债券型证券投
资基金 2016 年第 2 季度 报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 7 月19 日
34 中邮创业基金管理股份有限
公司关于旗下部分基金增加
民生银行为代销机构并参加
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 7 月22 日
35 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
上海云湾投资管理有限公司
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 8 月2 日
36 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
浙江同花顺基金销售有限公
司基金定投及定投优惠活动
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 8 月12 日 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 59 页 共 62 页
的公告
37 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加北京新浪仓石
基金销售有限公司为代销机
构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2016 年 8 月13 日
38 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金开通
北京新浪仓石基金销售有限
公司基金定投业务并参加申
购及定投费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 8 月13 日
39 中邮稳定收益债券型证券投
资基金 2016 年半年度报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 8 月25 日
40 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金开通
国信证券股份有限公司基金
定投业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 9 月6 日
41 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
交通银行股份有限公司基金
手机银行申购及定投优惠活
动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 9 月21 日
42 中邮创业基金管理股份有限
公司关于参加华安证券股份
有限公司费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 9 月24 日
43 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加民族证券为代
销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 9 月29 日
44 中邮创业基金管理股份有限
公司关于旗下部分基金开通
民生银行基金定投业务并参
加基金定投费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 10 月 26 日
45 中邮稳定收益债券型证券投
资基金 2016 年第 3 季度 报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 10 月 26 日
46 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金开通
中证金牛 （北京） 投资咨询有
限公司基金定投业务并参加
申购及定投费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 10 月 31 日
47 关于中邮创业基金管理股份 中国证券报、 上海证 2016 年 11 月 5 日 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 60 页 共 62 页
有限公司旗下部分基金开通
北京乐融多源投资咨询有限
公司基金定投业务并参加申
购及定投费率优惠活动的公
告
券报、 证券时报、 证
券日报
48 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加北京乐融多源
投资咨询有限公司为代销机
构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 5 日
49 关于中邮创业基金管理股份
有限公司开通网上直销平台
基金定投业务并参加申购及
定投费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 8 日
50 中邮创业基金管理股份有限
公司关于开通网上直销平台
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 8 日
51 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金开通
北京晟视天下投资管理有限
公司基金定投业务并参加定
投费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 10 日
52 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加北京晟视天下
投资管理有限公司为代销机
构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 10 日
53 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加北京晟视天下
投资管理有限公司为代销机
构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 10 日
54 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金开通
华西证券股份有限公司基金
定投业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 22 日
55 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加中邮证券有限
责任公司为代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 22 日
56 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加华西证券股份
有限公司为代销机构的公告
中国证券报、 上海 证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 22 日
57 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
交通银行股份有限公司基金
手机银行申购及定投优惠活
动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 29 日 中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 61 页 共 62 页
58 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金开通
北京钱景财富投资管理有限
公司基金定投业务并参加申
购及定投费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 12 月 13 日
59 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
交通银行股份有限公司基金
手机银行申购及定投优惠活
动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 12 月 21 日
60 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加中国国际金融
股份有限公司为代销机构的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 12 月 24 日
61 关于中邮创业基金管理股份
有限公司开通网上直销平台
基金定投业务并参加申购及
定投费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 12 月 24 日
62 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
中国邮政储蓄银行股份有限
公司基金申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 12 月 30 日
63 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
中国农业银行股份有限公司
基金申购及定投优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 12 月 30 日
§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
1. 中国证监 会批准中邮稳定收益债券型证券投资基金募集的文件
2. 《中邮稳 定收益债券型证券投资基金基金合同》
3. 《中邮稳 定收益债券型证券投资基金托管协议》
4. 《中邮稳 定收益债 券型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理 人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管 人业务资格批件、营业执照
中邮稳定收益债券 2016 年年 度报告
第 62 页 共 62 页
7. 报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618
400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
