中邮 尊享 一年 定期 开放 灵活 配置 混合 型发
起式 证券 投资 基金 2016 年年 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 31 日
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
中 邮 尊 享 一 年 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金- 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公
司的董 事会 及董事 保证 本报告 所载 资料不 存在 虚假记 载、 误导性 陈述 或重大 遗漏 ，并对 其 内 容 的
真实性 、准 确性和 完整 性承担 个别 及连带 责任 。本年 度报 告已经 全部 独立董 事签 字同意 ， 并 由 董
事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）根据本基金合同规定，于 2017 年 03
月 30 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本 报 告财 务资 料 已经 审计 ， 致同 会计 师 事务 所（ 特 殊普 通合 伙 ）为 本基 金 出具 了标 准无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2016 年01 月01 日起 至 12 月 31 日止。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 8
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 8
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 19
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 46
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 46
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 47
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 47
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大 小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 50 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 50
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 51
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 51
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 51
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 52
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 52
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 52
9.4 发起式基 金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 53
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基金份 额持有人 大会决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 56
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券 投资基金
基金简称 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金
基金主代码 002223
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 12 月 25 日
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 503,741,618.67 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本 基 金 以 追 求 绝 对 收 益 为 目 标 ， 在 有 效 控 制 投 资 组 合 风 险 的 前 提 下 ， 追 求 资
产净值的长期稳健增值。
投资策略 本 基 金 将 采 用 “ 自 上 而 下 ” 的 大 类 资 产 配 置 策 略 和 “ 自 下 而 上 ” 的 股 票 投 资
策略相结合的方法进行 投资。
（一）大类资产配置策略
本 基 金 根 据 各 项 重 要 的 经 济 指 标 分 析 宏 观 经 济 发 展 变 动 趋 势 ， 判 断 当 前 所 处
的 经 济 周 期 ， 进 而 对 未 来 做 出 科 学 预 测 。 在 此 基 础 上 ， 结 合 对 流 动 性 及 资 金
流 向 的 分 析 ， 综 合 股 市 和 债 市 估 值 及 风 险 分 析 进 行 大 类 资 产 配 置 。 此 外 ， 本
基 金 将 持 续 地 进 行 定 期 与 不 定 期 的 资 产 配 置 风 险 监 控 ， 适 时 地 做 出 相 应 的 调
整。
（二）股票配置策略
本 基 金 将 重 点 关 注 在 中 国 经 济 转 型 过 程 中 ， 符 合 经 济 转 型 方 向 、 业 绩 前 景 明
朗 的 成 长 型 上 市 公 司 股 票 。 采 用 自 下 而 上 个 股 精 选 的 股 票 投 资 策 略 ， 从 战 略
新兴行业及传统行业处于转型期的企业中精选成长型上市公司股票 。
本 基 金 通 过 定 量 和 定 性 相 结 合 的 方 法 定 期 分 析 和 评 估 上 市 公 司 的 成 长 性 ， 从
而确定本基金重点投资的成长型行业， 并根据定期分析和评估结果动态调整。
1 、定量分析
代 表 上 市 公 司 成 长 性 的 财 务 指 标 主 要 有 主 营 业 务 收 入 增 长 率 、 净 利 润 增 长 率
和 PEG 等， 因此， 本基金选择预期未来主营业务收入增长率、 净利润增长率
和 PEG 高于 市场平均水平的上市公司， 构成本基金股票投资的基本范围。 在
此 基 础 上 ， 本 基 金 将 分 析 各 上 市 公 司 的 现 金 流 量 指 标 和 其 他 财 务 指 标 （主要
是净资产收益率和资产负债率） ， 从各行业中选择现金流量状况好、 盈利能力
和偿债能力强的上市公司，作为本基金的备选股票。
2 、定性分析
分析各上市公司股票是否具有 “核心竞争力” 。 所谓核心竞争力是指公司治理
结构完善、 管理层优秀, 并在生产、 技术、 市场、 政策环境等经营层面上具有
一方面或多方面难以被竞争对手在短时间所模仿或超越的竞争优势的企业。
（1 ）公司治 理结构
企 业 具 有 良 好 的 公 司 治 理 结 构, 信 息 透 明, 注 重 公 众 股 东 利 益 和 投 资 者 关 系,中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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历史上没有发生过由公司治理结构带来的风险事件。
（2 ）管理层 优秀
企业具有优秀的管理层, 且企业的经营实绩证明管理层是精明能干、正直诚
实、富有理性的。不以上市套现为目的，踏实做 事。
（3 ）竞争优 势突出
企 业 在 生 产 、 技 术 、 市 场 、 政 策 环 境 等 经 营 层 面 上 具 有 一 方 面 或 几 方 面 竞 争
优势, 而且, 这 种 优 势 难 以 在 短 时 间 被 竞 争 对 手 所 模 仿 或 超 越 ； 通 过 上 述 竞 争
优势能不断提升经营能力, 强化其技 术壁垒、市场占有率、品牌影响力等。
（4 ）行业地 位领先
企业在行业中具有很高的知名度和影响力， 对行业的发展起着主导性的作用，
处于同行业中的领先地位。
3 、实地调研
本 基 金 投 研 团 队 将 实 地 调 研 上 市 公 司 ， 深 入 了 解 其 管 理 团 队 能 力 、 公 司 法 人
治 理 情 况 、 经 营 状 况 、 重 大 投 资 项 目 情 况 、 核 心 竞 争 力 状 况 以 及 财 务 数 据 的
真实性和可靠性等。
（三）债券投资策略
(1) 平均久 期配置
本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析， 预测未来的利率趋势，
并 据 此 积 极 调 整 债 券 组 合 的 平 均 久 期 ， 在 控 制 债 券 组 合 风 险 的 基 础 上 提 高 组
合 收 益 。 当 预 期 市 场 利 率 上 升 时 ， 本 基 金 将 缩 短 债 券 投 资 组 合 久 期 ， 以 规 避
债 券 价 格 下 跌 的 风 险 。 当 预 期 市 场 利 率 下 降 时 ， 本 基 金 将 拉 长 债 券 投 资 组 合
久期，以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。
(2) 期限结 构配置
结 合 对 宏 观 经 济 形 势 和 政 策 的 判 断 ， 运 用 统 计 和 数 量 分 析 技 术 ， 本 基 金 对 债
券 市 场 收 益 率 曲 线 的 期 限 结 构 进 行 分 析 ， 预 测 收 益 率 曲 线 的 变 化 趋 势 ， 制 定
组 合 的 期 限 结 构 配 置 策 略 。 在 预 期 收 益 率 曲 线 趋 向 平 坦 化 时 ， 本 基 金 将 采 取
哑铃型策略， 重点配置收益率曲线的两端。 当预期收益率曲线趋向陡峭化时，
采 取 子 弹 型 策 略 ， 重 点 配 置 收 益 率 曲 线 的 中 部 。 当 预 期 收 益 率 曲 线 不 变 或 平
行移动时，则采取梯形策略，债券投资资产在各期限间平均配置。
(3) 类属配 置
本 基 金 对 不 同 类 型 债 券 的 信 用 风 险 、 流 动 性 、 税 赋 水 平 等 因 素 进 行 分 析 ， 研
究 同 期 限 的 国 债 、 金 融 债 、 央 票 、 企 业 债 、 公 司 债 、 短 期 融 资 券 之 间 的 利 差
和 变 化 趋 势 ， 制 定 债 券 类 属 配 置 策 略 ， 确 定 组 合 在 不 同 类 型 债 券 品 种 上 的 配
置 比 例 。 根 据 中 国 债 券 市 场 存 在 市 场 分 割 的 特 点 ， 本 基 金 将 考 察 相 同 债 券 在
交 易 所 市 场 和 银 行 间 市 场 的 利 差 情 况 ， 结 合 流 动 性 等 因 素 的 分 析 ， 选 择 具 有
更高投资价值的市场进行配置。
(4) 回购套 利
本 基 金 将 在 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 限 定 的 比 例 内 ， 适 时 适 度 运 用 回 购 交
易 套 利 策 略 以 增 强 组 合 的 收 益 率 ， 比 如 运 用 回 购 与 现 券 之 间 的 套 利 、 不 同 回
购期限之间的套利进行低风险的套利操作。
（四）中小企业私募债券投资策略
中 小 企 业 私 募 债 是 指 中 小 微 型 企 业 在 中 国 境 内 以 非 公 开 方 式 发 行 和 转 让 ， 约
定 在 一 定 期 限 还 本 付 息 的 公 司 债 券 。 与 传 统 的 信 用 债 相 比 ， 中 小 企 业 私 募 债
具有高风险和高收益的显著特点。
目 前 市 场 上 正 在 或 即 将 发 行 的 中 小 企 业 私 募 债 的 期 限 通 常 都 在 三 年 以 下 ， 久中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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期 风 险 较 低 ； 其 风 险 点 主 要 集 中 在 信 用 和 流 通 性 。 由 于 发 行 规 模 都 比 较 小 ，
这 在 一 定 程 度 上 决 定 了 其 二 级 市 场 的 流 通 性 有 限 ， 换 手 率 不 高 ， 所 以 本 基 金
在 涉 及 中 小 企 业 私 募 债 投 资 时 ， 会 将 重 点 放 在 一 级 市 场 ， 在 有 效 规 避 信 用 风
险的同时获取信用利差大的个券，并持有到期。
对 单 个 券 种 的 分 析 判 断 与 其 它 信 用 类 固 定 收 益 品 种 的 方 法 类 似 。 在 信 用 研 究
方 面 ， 本 基 金 会 加 强 自 下 而 上 的 分 析 ， 将 机 构 评 级 与 内 部 评 级 相 结 合 ， 着 重
通 过 发 行 方 的 财 务 状 况 、 信 用 背 景 、 经 营 能 力 、 行 业 前 景 、 个 体 竞 争 力 等 方
面判断其在期限内的偿付能力， 尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析；
会 倾 向 于 大 券 商 承 销 的 有 上 市 诉 求 的 企 业 。 鉴 于 其 信 用 风 险 大 ， 流 通 性 弱 ，
本 基 金 会 严 格 防 范 风 险 。 所 有 中 小 企 业 私 募 债 在 投 资 前 都 必 须 实 地 调 研 ， 研
究 报 告 由 研 究 员 双 人 会 签 ， 并 对 投 资 比 例 有 严 格 控 制 。 重 大 投 资 决 策 需 上 报
投资委员会。
（五）资产支持证券投资策略
本 基 金 将 分 析 资 产 支 持 证 券 的 资 产 特 征 ， 估 计 违 约 率 和 提 前 偿 付 比 率 ， 并 利
用 收 益 率 曲 线 和 期 权 定 价 模 型 ， 对 资 产 支 持 证 券 进 行 估 值 。 本 基 金 将 严 格 控
制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
（六）权证投资策略
本 基 金 将 按 照 相 关 法 律 法 规 通 过 利 用 权 证 及 其 他 金 融 工 具 进 行 套 利 、 避 险 交
易 ， 控 制 基 金 组 合 风 险 ， 获 取 超 额 收 益 。 本 基 金 进 行 权 证 投 资 时 ， 将 在 对 权
证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上 ， 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数 ， 运 用
数 量 化 期 权 定 价 模 型 ， 确 定 其 合 理 内 在 价 值 ， 从 而 构 建 套 利 交 易 或 避 险 交 易
组 合 。 未 来 ， 随 着 证 券 市 场 的 发 展 、 金 融 工 具 的 丰 富 和 交 易 方 式 的 创 新 等 ，
基金还将积极寻求其他投资机会， 履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。
（七）股指期货投资策略
本 基 金 将 在 注 重 风 险 管 理 的 前 提 下 ， 以 套 期 保 值 为 目 的 ， 遵 循 有 效 管 理 原 则
经 充 分 论 证 后 适 度 运 用 股 指 期 货 。 通 过 对 股 票 现 货 和 股 指 期 货 市 场 运 行 趋 势
的 研 究 ， 结 合 股 指 期 货 定 价 模 型 ， 采 用 估 值 合 理 、 流 动 性 好 、 交 易 活 跃 的 期
货 合 约 ， 对 本 基 金 投 资 组 合 进 行 及 时 、 有 效 地 调 整 和 优 化 ， 提 高 投 资 组 合 的
运作效率。
（八）国债期货投资策略
本 基 金 投 资 国 债 期 货 以 套 期 保 值 为 目 的 ， 以 回 避 市 场 风 险 。 故 国 债 期 货 空 头
的 合 约 价 值 主 要 与 债 券 组 合 的 多 头 价 值 相 对 应 。 基 金 管 理 人 通 过 动 态 管 理 国
债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：中证 500 指数 ×60% ＋上 证国债指数 ×40%
本基金股票投资的业绩比较 基准为中证 500 指 数，债券投资的业绩比较基准
为上证国债指数，主要基于以下原因：
中证 500 指 数是从上海和深圳证券市场中选取 500 只 A 股作 为样本编制而成
的 成 份 股 指 数 ， 综 合 反 映 沪 深 证 券 市 场 内 小 市 值 公 司 的 整 体 状 况 ， 具 有 良 好
的 投 资 价 值 。 该 指 数 由 中 证 指 数 公 司 在 引 进 国 际 指 数 编 制 和 管 理 经 验 的 基 础
上编制和维护，编制方法的透明度高，具有独立性。
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本, 按照国
债 发 行 量 加 权 而 成 。 上 证 国 债 指 数 编 制 合 理 、 透 明 、 运 用 广 泛 ， 具 有 较 强 的
代表性和权威性，能够满足本基金的投资管理需要。
随 着 市 场 环 境 的 变 化 ， 如 果 上 述 业 绩 比 较 基 准 不 适 用 本 基 金 或 市 场 推 出 代 表
性 更 强 、 投 资 者 认 同 度 更 高 且 更 能 够 表 征 本 基 金 风 险 收 益 特 征 的 指 数 时 ， 本中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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基 金 管 理 人 可 以 依 据 维 护 基 金 份 额 持 有 人 合 法 权 益 的 原 则 ， 根 据 实 际 情 况 对
业 绩 比 较 基 准 进 行 相 应 调 整 。 调 整 业 绩 比 较 基 准 应 经 基 金 托 管 人 同 意 ， 报 中
国证监会备案，基金管理人应在调整前 3 个工 作日在中国证监会指定的信息
披露媒介上刊登公告。
风险收益特征 本 基 金 是 一 只 特 殊 的 开 放 式 基 金 ， 以 定 期 开 放 方 式 运 作 ， 每 个 封 闭 期 的 期 限
为 一 年 ， 在 封 闭 期 内 不 办 理 申 购 与 赎 回 业 务 ， 相 对 于 一 般 的 开 放 式 基 金 其 流
动性较差。
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基
金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中邮创业基金管理股份有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 侯玉春 吴荣
联系电话 010-82295160 —157 021-52629999-213117
电子邮箱 houyc@postfund.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服务电话
010 －58511618 95561
传真 010-82295155 021-62535823
注册地址 北京市东城区和平里中街乙 16 号 福州市湖东路 154 号
办公地址 北京市东城区和平里中街乙 16 号 上海市静安区江宁路 168
号 20 楼
邮政编码 100013 200041
法定代表人 吴涛 高建平
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.postfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙人） 北京市建国门外大街22 号赛特广场五层
注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙 16 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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3.1.1 期间数 据和指标
2016 年
2015 年 12 月 25 日
( 基金合同生 效
日)-2015 年12 月31
日
2014 年
本期已实现收益 -26,167,298.12 155,285.92 -
本期利润 -94,719,238.72 -503,340.95 -
加权平均基金份额本期利润 -0.1132 -0.0006 -
本期加权平均净值利润率 -11.47% -0.06% -
本期基金份额净值增长率 -11.41% -0.10% -
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 -57,977,405.31 -503,340.95 -
期末可供分配基金份额利润 -0.1151 -0.0006 -
期末基金资产净值 445,764,213.36 840,626,356.62 -
期末基金份额净值 0.885 0.999 -
3.1.3 累计期 末指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份额累计净值增长率 -11.50% -0.10% -
注：本报告期是 2016 年01 月 01 日至 2016 年 12 月31 日。
1. 本期已实 现收益 指基 金本期 利息 收入、 投资 收益、 其他 收入（ 不含 公允价 值变 动收益 ） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 计入 费用后 实际 收益水 平 要 低 于
所列数字。
3. 期末可供 分配利 润采 用期末 资产 负债表 中未 分配利 润与 未分配 利润 中已实 现部 分的孰 低 数 （ 为
期末余额，不是当前发生额） 。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -12.03% 0.95% -0.55% 0.50% -11.48% 0.45%
过去六个月 -11.50% 1.01% 2.04% 0.56% -13.54% 0.45%
过去一年 -11.41% 1.70% -8.89% 1.14% -2.52% 0.56%
自基金合同
生效起至今
-11.50% 1.69% -9.78% 1.14% -1.72% 0.55%
注：本基金基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注： 本基金基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日； 按基金合同和招募说明书的约定， 本基金 自 合
同生效日起 6 个月内为建 仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比
较
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
本基金基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日，本报告期指 2016 年 01 月 01 日至 2016 年
12 月 31 日； 本报告期内本基金未实施利润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年5 月18 日， 截至 2016 年12 月 31
日， 本公司共管理 31 只 开放式基金产品， 分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、 中邮核 心 成
长混合 型证 券投资 基金 、中邮 核心 优势灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、中邮 核心 主题混 合 型 证 券
投资基金、中邮中 小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证 380 指数增强型证券投资基金、
中邮战 略新 兴产业 混合 型证券 投资 基金、 中邮 稳定收 益债 券型证 券投 资基金 、中 邮定期 开 放 债 券中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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型证券 投资 基金、 中邮 核心竞 争力 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、中 邮双动 力混 合型证 券 投 资基
金、 中邮货币市场基金、 中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、 中邮现金驿站货币市场基金 、
中邮核 心科 技灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 中邮趋 势精 选灵活 配置 混合型 证券 投资基 金 、 中 邮
稳健添 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 中邮 信息产 业灵 活配置 混合 型者证 券投 资基金 、 中 邮 乐
享收益 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、中 邮创 新优势 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、中 邮 新 思 路
灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、中 邮尊享 一年 定期开 放灵 活配置 混合 型发起 式证 券投资 基 金 、 中
邮绝对 收益 策略定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、中 邮风格 轮动 灵活配 置混 合型证 券 投 资 基
金、中 邮低 碳经济 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、中 邮纯 债聚利 债券 型证券 投资 基金、 中 邮 增 力
债券型 证券 投资基 金、 中邮睿 信增 强债券 型证 券投资 基金 、中邮 医药 健康灵 活配 置混合 型 证 券 投
资基金 、中 邮消费 升级 灵活配 置混 合型发 起式 证券投 资基 金、中 邮景 泰灵活 配置 混合型 证 券 投 资
基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理 小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
任泽松 基金经理
2015 年12 月
25 日
- 7 年
生 物 学 硕 士 ， 曾 任 毕 马
威 华 振 会 计 师 事 务 所 审
计 员 、 北 京 源 乐 晟 资 产
管 理 有 限 公 司 行 业 研 究
员 、 中 邮 创 业 基 金 管 理
股 份 有 限 公 司 研 究 部 行
业 研 究 员 ， 中 邮 创 业 基
金 管 理 有 限 公 司 中 邮 核
心 成 长 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 助 理 兼 行
业 研 究 员, 现 任 中 邮 创
业 基 金 管 理 股 份 有 限 公
司 任 泽 松 投 资 工 作 室 总
负 责 人 、 中 邮 战 略 新 兴
产 业 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 中 邮 核 心
竞 争 力 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 中 邮 双 动 力 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 中 邮 信 息 产 业 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 中 邮 绝 对
收 益 策 略 定 期 开 放 混 合中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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型 发 起 式 证 券 投 资 基
金 、 中 邮 尊 享 一 年 定期
开 放 灵 活 配 置 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 、 中
邮 增 力 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 了 公平 交易 管 理制 度的 规 定， 各基 金 在研 究、 投资、交
易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报 告 期内 ，本 基 金的 投资 决 策、 投资 交 易程 序、 投 资权 限等 各 方面 均符 合 规定 的 要 求；交易
行为合 法合 规，未 出现 异常交 易、 操纵市 场的 现象； 未发 生内幕 交易 的情况 ；相 关的信 息 披 露 真
实、完 整、 准确、 及时 ；基金 各种 账户类 、申 购赎回 及其 他交易 类业 务、注 册登 记业务 均 按 规 定
的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
1 、公平交易 制度
本 基 金管 理人 根 据《 证券 投 资基 金管 理 公司 公平 交 易制 度指 导 意见 》等 法 规制 定了 《中邮基
金管理股份有限公司公平交易制度》 。 公司的公平 交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组合
品种， 即涵 盖封闭 式基 金、开 放式 基金、 社保 组合、 企业 年金、 特定 客户资 产管 理组合 等 ； 也 规
范所有一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动， 并且包括授权、 研究分析、 投资决策、
交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的所有业务环节。
公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 在投资管 理活动中公平对待不同投资组合，
严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格优先、
综 合 平衡 、比 例 实施 、保 证 各基 金间 的 利益 公平 为 原则 建立 和 完善 集中 交 易制 度， 确保各投
资组合享有公平的交易执行机会。
投 资 组合 经理 对 公平 交易 执 行过 程或 公 平交 易结 果 发生 争议 情 况下 ，相 关 交易 员应 该先暂停
执行交 易并 报告交 易部 总经理 ，由 交易部 总经 理与相 关投 资组合 经理 就争议 内容 进行协 调 处 理 ，
经协调 后方 可执行 ；若 无法达 成一 致意见 ，则 由交易 部总 经理根 据公 司制度 报公 司总经 理 和 监 察
稽核部门协调解决。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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监 察 稽核 部每 季 度依 照相 关 法律 法规 及 本制 度的 规 定， 对公 司 所管 理的 各 投资 组合 公平交易
制度执 行情 况进行 监督 检查， 并出 具检查 报告 ，经总 经理 、投资 总监 、投资 组合 经理确 认 并 签 署
后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作 为编制定期报告的内容。
2 、控制方法
监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度， 对不同投资 组合， 尤其是同一位投资组合经
理管理 的不 同投资 组合 同日同 向交 易和反 向交 易的交 易时 机和交 易价 差进行 监控 ，同时 对 不 同 投
资组合 临近 交易日 的同 向交易 和反 向交易 的交 易时机 和交 易价差 进行 分析。 如若 发现异 常 交 易 行
为，监 察 稽 核部有 权要 求相关 投资 经理、 交易 部等相 关责 任部门 、责 任人做 出说 明。监 察 稽 核 部
要求相 关责 任部门 、责 任人就 异常 交易行 为做 出说明 的， 相关责 任部 门、责 任人 须在三 个 工 作 日
内，提交异常交易行为情况说明，经督察长、总经理签字后，报 监察稽核部备查。
为更好执行公平交易制度，公司加快了升级衡泰风险与绩效评估 4.0 系统的进度，其业界通
用的公 平交 易模块 即将 得到使 用。 公司目 前使 用的公 平交 易模型 可以 通过设 置参 数出具 季 度 和 连
续 12 个月公 平交易价差分析报告， 相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释， 并最终
形成有关公平交易情况的专 项说明报告发送至相关各部门。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
在 证 监会 颁发 《 证券 投资 基 金管 理公 司 公平 交易 制 度指 导意 见 》后 ，由 金 融工 程部 组织，对
交易部和投资部相关人员进行了培训， 督促相关人员严格遵守该制度。 为确保该制度的顺利执行 ，
公司与 衡泰 软件共 同开 发了公 平交 易系统 ，并 按月度 、季 度、年 度生 成各只 基金 之间的 交 易 价 差
分析报 告， 逐一分 析得 出结论 后发 送给相 关部 门和人 员。 对于报 告中 产生的 异常 情况， 在 做 出 合
理解释 后， 提请各 部门 相关人 员引 起重视 ，完 善公司 内部 公平交 易制 度，使 之更 符合指 导 意 见 精
神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报 告 期内 ，基 金 管理 人管 理 的所 有投 资 组合 参与 的 交易 所公 开 竞价 同日 反 向交 易成 交较少的
单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
一季度， 资本市场巨幅震荡:1 月份 ， 由于人民币贬值、 大 股东解禁和注册制加速的多重负 面
预期， 以及熔断机制的推动， 资本市场恐慌性下跌， 上证和创业板指数当月分别下跌了 22.65%和中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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26.53% 。 本基 金 在去 年年 底 已经 采取 了 偏谨 慎的 操 作策 略， 适 当降 低了 仓 位， 但市 场 调整的幅度
还 是超 出预期 。本 基金当 月表 现只小 幅度 跑赢上 证和 创业板 指数 。2-3 月 份， 巨幅调整后 整 体 估
值合理，随着宏观经济和人民币汇率企稳、美联储加息后推、多方政策偏暖，资本市场逐步进入
修 复 期。 本 基 金 发挥 “自 下 而上 ”精 选 个股 的优 势 ，在 市场 调 整中 逐步 增 加了 对长 期看好标
的配置，业绩表现大幅超过同类产品。
二 季 度， 在宏 观 经济 短周 期 企稳 、货 币 政策 边际 效 应收 窄、 资 本市 场加 强 监管 、海 外市场大
幅 波 动等 内外 部 因素 共同 影 响下 ，资 本 市场 呈现 窄 幅震 荡行 情 ，上 证指 数 下 跌 2.47% ，深证指数
上涨 0.33% 。 由 于市 场缺 乏 趋势 性的 机 会， 本基 金 一方 面采 取 了偏 谨慎 的 操作 策略 ， 对股票仓位
进行了 控制 ；另一 方面 ，围绕 空间 、壁垒 、管 理层等 维度 “自下 而上 ”精选 个股 ，保持 了 对 长 期
看好标 的配 置。在 行业 配置方 面， 我们认 为能 够穿越 周期 的更多 是代 表未来 经济 发展方 向 的 战 略
新兴产 业， 保持了 对信 息技术 、生 物医药 、高 端 制造 、新 材料以 及环 保等行 业的 重点配 置 。 由 于
对报告期内涨幅较大的电子、新能源汽车等细分板块配置不足，本基金没能大幅跑赢指数。
三 季 度， 在宏 观 经济 短周 期 企稳 、货 币 政策 宽松 预 期被 证伪 、 政策 监管 趋 严等 因素 共同影响
下，资本市场呈现窄幅震荡行情，上证指数上涨 2.56% ，深 证指数下跌 3.5%。由于市 场缺乏趋势
性的机 会， 本基金 一方 面采取 了偏 谨慎的 操作 策略， 对股 票仓位 进行 了控制 ；另 一方面 ， 围 绕 空
间、壁垒、管理层等维度 “自下而上”精选个股，保持了对长期看好标的配置。
四 季 度， 在地 产 调控 政策 加 码、 人民 币 汇率 贬值 预 期、 美国 大 选和 未来 加 息节 奏不 确定性加
大等因素共同影响下，资本市场呈现窄幅震荡行情，上证指数上涨 3.26% ，深证指 数下跌 3.69% 。
在 行 业配 置方 面 ，我 们认 为 能够 穿越 周 期的 更多 是 代表 未来 经 济发 展方 向 的战 略新 兴产业，
保持了对信息技术、生物医药、高端制造、新材料以及环保等行业的重点配置。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至 2016 年 12 月31 日， 本基金份额净值为 0.885 元， 累 计净值 0.885 元。 本报告 期份额
净值增长率为-11.41%， 同期业绩比较基准增长率为-8.89% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2017 年 ，我们需要重视 2016 年 年底的债市危机所暴露出来的金融部门去杠杆引发的银
行资产 负债 表收缩 ；在 金融防 风险 、抑制 资产 泡沫的 大环 境下， 稳健 偏宽松 的货 币政策 已 经 转 向
稳健中性；叠加美元加息周期，实际利率上行，流动性拐点风险加大。此外，上半年由于 PPI 的
传 导效 应，以 及油 价稳步 回升 ，CPI 在上 半年有 进一 步上行 的风 险，市 场担 忧滞涨 ，进一 步 遏 制
风险偏好。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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下半年 “十 九大 ”召开， 改革预期回升， 市场风险偏好将得到修复， 带动估值中枢整体上行；
经济增速回落风险加 大，流动性届时会有适时调整的压力，转向稳健。
基于以上 2017 年宏 观环境 的 判断 ，本 基 金后 续操 作 将执 行自 上 而下 与自 下 而上 相结 合 的策
略：上 半年 自上而 下为 主，布 局防 通胀相 关的 石化、 农业 、食品 、零 售等， 以及 混改、 军 改 、 一
带一路 等主 题，此 外， 筛选调 整到 位的优 质成 长个股 ；下 半年， 十九 大人事 落定 ，根据 市 场 风 险
偏好变化，自下而上积极挖掘成长性行业。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
在 本 报告 期内 ， 本基 金管 理 人致 力于 建 立和 健全 公 司内 部控 制 制度 ，努 力 防范 和化 解公司各
项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切 实保障基金份额持有人的利益。
公 司 已建 立了 督 察长 制度 ， 督察 长全 权 负责 公司 的 监察 与稽 核 工作 ，对 基 金运 作的 合法合规
性进行 全面 检查与 监督 ，遇有 重大 风险事 件立 即向公 司董 事长和 中国 证监会 报告 。公司 设 立 了 独
立于各 业务 部门的 监察 稽核部 ，由 督察长 直接 领导。 监察 稽核部 按照 规定的 权限 和程序 ， 通 过 日
常实时 监控 、现场 专项 检查、 定期 监察稽 核评 估等方 法， 独立地 开展 基金运 作和 公司管 理 的 合 规
性稽核 ，发 现问题 及时 提出改 进建 议并督 促相 关部门 进行 整改， 同时 定期向 公司 董事和 管 理 层 出
具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下 ：
1 ．制度建设 不断完善
基金管理人进一步健全公司内控体系， 保持了良好的内控环境、 完善了内部控制的三道防线，
并根据 公司 实际业 务情 况细化 了岗 位风险 控制 。在制 订部 门规章 制度 和业务 流程 时，将 内 控 要 求
融入到各业务规范当中。 同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制
度进行持续的完善、修订及补充。根据新《基金法》 ，
公 司制 定了《 中邮 创业基 金管 理股份 有限 公司基 金从 业人员 证券 投资管 理制 度 》 、 《中邮 创 业
基金管理股份有限公司关联交易管理制度》 。 根据业务发展需要和监管要求， 各个业务部门也都不
断修改 和完 善自 身 的部 门制度 。投 研、交 易、 固定收 益、 金融工 程、 人力资 源等 部门均 根 据 实 际
工作需 要对 本部门 制度 进行了 较大 完善。 公司 反洗钱 内控 制度方 面， 根据人 民银 行《金 融 机 构 洗
钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》 ， 公司制定了 《中邮创业基金管理股份有限公司洗钱
和恐怖融资风险评估及客户分类管理制度》 ，进 一步完善了公司的制度体系。
2 ．日常监察 稽核工作
为 规 范基 金投 资 运作 、防 范 风险 、更 好 的保 护基 金 份额 持有 人 的利 益， 对 基金 投资 运作进行
日常的 监察 工作， 保障 研究、 投资 决策、 交易 执行等 环节 严格执 行法 律法规 及基 金合同 的 有 关 规中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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定。在 日常 实时电 脑监 控中， 对基 金投资 及相 关业务 进行 事中的 风险 控制， 保障 公司管 理 的 基 金
规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。
3 ．专项与常 规监察稽核工作
根 据 监管 部门 的 要求 及公 司 业务 开展 情 况， 对相 关 业务 部门 进 行专 项和 常 规监 察稽 核。报告
期内， 对公 司的研 究、 投资、 交易 、固定 收益 业务、 三条 底线、 防范 内幕交 易进 行了专 项 稽 核 。
对信息 技术 、公共 事务 部、营 销部 等进行 了常 规稽核 。通 过检查 发现 内部控 制薄 弱点， 及 时 提 出
了整改意见及建议。
4 ．定期监察 稽核及内控检查评估工作
每 季 度对 公司 及 基金 运作 的 合法 合规 性 及内 部控 制 情况 进行 检 查， 对公 司 各项 业务 的制度建
设、制 度执 行、风 险控 制等情 况进 行评估 ，发 现内控 的薄 弱环节 ，并 提出相 应改 进措施 ， 促 进 公
司内部控制和风险管理水平的加强和提高。
在 本 报告 期内 ， 本基 金管 理 人运 用基 金 财产 进行 投 资严 格按 照 招募 说明 书 所披 露的 投资决策
程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。
在 今 后的 工作 中 ，本 基金 管 理人 将继 续 坚持 内部 控 制优 先原 则 ，不 断提 高 监察 稽核 工作的科
学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的说明
本 基 金管 理公 司 于本 报告 期 内成 立估 值 小组 ，成 员 由总 经理 、 督察 长、 基 金清 算部 经理、基
金经理 及基 金会计 组成 。估值 小组 负责确 定基 金估值 程序 及标准 以及 对突发 事件 的处理 ， 在 采 用
估值政 策和 程序时 ，充 分考虑 参与 估值流 程各 方及人 员的 经验、 专业 胜任能 力和 独立性 ， 通 过 估
值委员会、 参考行业协会估值意见、 参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，
减少或避免估值偏差的发生。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
存续期内，本基金不进行收益分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期， 本托管人在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、 基金合同、 托
管协议 和其 他相关 规定 ，不存 在损 害基金 份额 持有人 利益 的行为 ，完 全尽职 尽责 地履行 了 基 金 托
管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
报 告 期内 ，本 托 管人 根据 国 家有 关法 律 法规 、基 金 合同 和托 管 协议 的规 定 ，对 基金 管理人在
本基金 的投 资运作 、基 金资产 净值 的计算 、基 金收益 的计 算、基 金费 用开支 等方 面进行 了 必 要 的
监督、复核 和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 认真 复 核了 本年 度 报告 中的 财 务指 标、 净 值表 现、 收 益分 配情 况 、财 务会 计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 致同审字（2017）第 110ZA3452 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中 邮 尊 享 一 年 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 全
体基金份额持有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 邮 尊 享 一 年 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 发 起
式证券投资基金 （以下简称中邮尊享一年定期基金） 财务报表，
包括 2016 年12 月 31 日的 资产负债表，2016 年度的 利润表、 所
有者权益（基金净值）变动表和财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 邮 尊 享 一 年 定 期 基 金 的 基 金 管 理
人 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 ， 这 种 责 任 包 括 ：
（1 ） 按照企 业会计准则的规定编制财务报表， 并使其实现公允
反映； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表
不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 势 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行风险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 中 邮 尊 享 一 年 定 期 基 金 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按
照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 中 邮 尊 享 一 年 定 期 基
金 2016 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2016 年度 的经营成果和
所有者权益（基金净值）变动情况。
注册会计师的姓名 卫俏嫔
吕玉芝
会计师事务所的名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国?北京
朝阳区建国 门外大街 22 号赛特广场 5 层
审计报告日期 2017 年 3 月24 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 95,212,829.44 791,681,564.05
结算备付金
3,443,044.45 -
存出保证金
415,106.39 -
交易性金融资产 7.4.7.2 373,899,081.37 48,785,121.00
其中：股票投资
373,899,081.37 48,785,121.00
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 122,294.47 263,375.07
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- - 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
473,092,356.12 840,730,060.12
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期 末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
25,519,609.71 -
应付管理人报酬
- 23,076.68
应付托管费
156,307.93 34,579.86
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,114,256.06 46,046.96
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 537,969.06 -
负债合计
27,328,142.76 103,703.50
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 503,741,618.67 841,129,697.57
未分配利润 7.4.7.10 -57,977,405.31 -503,340.95
所有者权益合计
445,764,213.36 840,626,356.62
负债和所有者权益总计
473,092,356.12 840,730,060.12
注：本基金基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日，因此 上年度比较数据为 2015 年 12 月 25 日至
2015 年 12 月 31 日。报 告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金 份额净值 0.885 元，基 金份额总额
503,741,618.67 份。
7.2 利润表
会计主体： 中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年12 月25 日( 基
金 合 同 生效日) 至
2015 年12 月 31 日
一、收入
-84,280,107.53 -395,251.79
1.利息收入
2,741,785.15 263,375.07
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,741,785.15 263,375.07 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 22 页 共 56 页
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
-18,657,542.35 -
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -20,211,693.93 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,554,151.58 -
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17 -68,551,940.60 -658,626.87
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 187,590.27 0.01
减：二 、费用
10,439,131.19 108,089.16
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 4,105,712.77 23,076.68
2 ．托管费 7.4.10.2.2 2,068,169.74 34,579.86
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 7.4.7.19 3,774,733.68 50,432.62
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.20 490,515.00 -
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-94,719,238.72 -503,340.95
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
-94,719,238.72 -503,340.95
注：本基 金基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日，因此上年度比较数据为 2015 年 12 月 25 日至
2015 年 12 月 31 日。
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
841,129,697.57 -503,340.95 840,626,356.62
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- -94,719,238.72 -94,719,238.72
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填 列）
-337,388,078.90 37,245,174.36 -300,142,904.54
其中：1. 基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 -337,388,078.90 37,245,174.36 -300,142,904.54
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动 （净值减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
503,741,618.67 -57,977,405.31 445,764,213.36
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年12 月 25 日( 基金 合 同 生效日) 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- -503,340.95 -503,340.95
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填 列）
841,129,697.57 - 841,129,697.57
其中：1. 基 金申购款 841,129,697.57 - 841,129,697.57
2. 基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动 （净值减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
841,129,697.57 -503,340.95 840,626,356.62
注：本基金基金合同生效日为 2015 年 12 月 25 日，因此上年度比较数据为 2015 年 12 月 25 日至
2015 年 12 月 31 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 周克______
______周克______
____ 吕伟卓____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 24 页 共 56 页
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证
券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2015] 第2685 号 《关于准予中邮尊享一
年定期 开放 灵活配 置混 合型发 起式 证券投 资基 金注册 的批 复》批 准 进 行募集 ，由 中邮创 业 基 金 管
理股份 有限 公司依 照《 中华人 民共 和国证 券投 资基金 法》 、 《证券 投资 基金运 作管 理办法》 、 《 证 券
投资基 金销 售管理 办法 》等有 关规 定和《 中邮 尊享一 年定 期开放 灵活 配置混 合型 发起式 证 券 投 资
基金基金合同》 发起， 并于 2015 年 12 月25 日募 集成立。 本基金为契约定期开放 式， 存续期限不
定， 首次设立募集包括认购资金利息共募集 841,129,697.57 元， 业经致同会计师事务所 （特殊普
通合伙）致同验字（2015）第 110ZC0655 号验资报 告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业
基金管理股份有限公司，基金托管 人为兴业银行股份有限公司。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《中 邮 尊享 一年 定 期开 放灵 活 配置 混合 型发起式
证券投 资基 金合同 》的 有关规 定， 本基金 的投 资范围 为具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括 国 内 依
法发行的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行的股票） 、 债券 （含中小企业私
募债） 、 中期 票据、 债券回购、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货、 国债期货、 银 行
存 款 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 （ 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规
定） 。 在正常市场情况下， 本基金的投资比例为： 开放期内每个交易日日 终， 股票资产投资比例为
基金资产的 0%~95%，封闭 期内每个交易日日终，股票资产投资比例为基金资产的 0%~100% ；权证
投 资 比例 为基 金 资产 净值 的 0%~3% ； 开 放期 每个 交 易日 日终 ， 在扣 除股 指 期货 和国 债 期货合约需
缴纳的 交易 保证金 后， 保持现 金或 者到期 日在 一年以 内的 政府债 券投 资比 例 合计 不低于 基 金 资 产
净值的 5%， 在封闭期内， 本基金不受上述5%的 限制， 但每 个交易日日终在扣除国债期货和股指期
货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制， 执 行财政 部颁布的企业会计准则及其应用指南、
解释及其他有关规定 （统称 “企业会计准则” ） 和中国证券业协会 2007 年 5 月15 日 颁布的 《证券
投资基金会计核算业务指引》 、中国 证监会 2010 年 2 月 8 日 颁布的证监会公告[2010]5 号《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及中国证监 会发布的关于基金行 业
实务操作的有关规定。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金基 于上 述 编制 基础 的 财务 报表 符 合企 业会 计 准则 的要 求 ，真 实完 整 地反 映了 基金财务
状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金采用公历年度，即从每年 1 月 1 日至12 月 31 日为一 个会计期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
（1 ）金融资 产的分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ，本 基金 将 所持 有的 金 融资 产在 初 始确 认时 划分为以
公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产、贷 款、 应收款 项。 除与权 证投 资有关 的 金 融 资
产外， 以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；
与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
本基金持有的股 票投资、 债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本 基 金持 有的 各 类应 收款 项 等在 活跃 市 场没 有报 价 、回 收金 额 固定 或可 以 确定 的非 衍生金融
资产分类为贷款与应收款项。
（2 ）金融负 债的分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ，本 基金 将 持有 的金 融 负债 在初 始 确认 时划 分为公允
价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融负 债和 其他金 融负 债。除 与权 证投资 有关 的金融 负 债 外 ，
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 负债在 资产 负债表 中以 交易性 金融 负债列 示 ， 与 权
证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金目 前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
（1 ）股票投 资
买 入 股票 于交 易 日确 认为 股 票投 资。 股 票投 资成 本 按交 易日 股 票的 公允 价 值入 账， 应支付的
相关交易费用直接计入当期损益。 资金交收日， 按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
卖 出 股票 于交 易 日确 认股 票 投资 收益 。 股票 投资 收 益按 卖出 股 票成 交总 额 与其 成本 和估值增
值或减 值的 差额入 账， 同时将 原计 入该卖 出股 票的公 允价 值变动 损益 转入股 票投 资收益 ， 卖 出 股中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
股票持 有 期间 分 派的 股票 股 利， 应于 除 权除 息日 根 据上 市公 司 股东 大会 决 议公 告， 按股权登
记日持 有的 股数及 送股 或转增 比例 ，计算 确定 增加的 股票 数量， 在本 账户“ 数量 ”栏进 行 记 录 。
因持有 股票 而享有 的配 股权， 配股 除权日 在配 股缴款 截止 日之后 的， 在除权 日按 所配的 股 数 确 认
未流通 部分 的股票 投资 ，与已 流通 部分分 别核 算。配 股除 权日在 配股 缴款截 止日 之前的 ， 按 照 权
证的有关原则进行核算。
股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。
估 值 日对 持有 的 股票 估值 时 ，按 当日 与 上一 日估 值 的差 额， 将 估值 增值 或 减值 计入 公允价值
变动损益。
（2 ）债券投 资
买 入 债券 于交 易 日确 认债 券 投资 ；债 券 投资 按交 易 日债 券的 公 允价 值（ 不 含支 付价 款中所包
含的应 收利 息）入 账， 应支付 的全 部价款 中包 含债券 起息 日或上 次除 息日至 购买 日止的 利 息 ， 应
作为应 收利 息单独 核算 ，不构 成债 券投资 成本 ，应支 付的 相关交 易费 用直接 计入 当期损 益 。 资 金
交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。
持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。
债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。
估 值 日对 持有 的 债券 估值 时 ，按 当日 与 上一 日估 值 的差 额， 将 估值 增值 或 减值 计入 公允价值
变动损益。
卖 出 债券 应于 交 易日 确认 债 券投 资收 益 。债 券投 资 收益 按卖 出 债券 应收 取 的全 部价 款与其成
本、应 收利 息和估 值增 值或减 值的 差额入 账。 同时将 原计 入该卖 出债 券的公 允价 值变动 损 益 转 入
债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
到 期 收回 债券 本 金和 利息 ， 债券 投资 收 益按 收回 债 券应 收取 的 全部 价款 与 其成 本、 应收利息
和估值增值或减值的差额入账。 同时 将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。
可 转 换债 券转 股 时， 按可 转 换股 票的 公 允价 值计 入 股票 投资 科 目， 按应 收 取的 现金 余额返还
扣除可 转换 股票的 公允 价值后 的余 额，与 可转 换债券 成本 、应收 利息 和估值 增值 或减值 的 差 额 计
入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。
（3 ）权证投 资
买 入 权证 于交 易 日确 认为 权 证投 资。 权 证投 资成 本 按交 易日 权 证的 公允 价 值入 账， 应支付的
相关交易费用直接计入当期损益。 资金交收日， 按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
获赠权证 （包括配股权证） 在除权日应按持有的股数及获赠比例， 计 算确定增加的权证数量 ，中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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在本账户“数量”栏进行记 录。
卖 出 权证 于交 易 日确 认衍 生 工具 收益 。 衍生 工具 收 益按 卖出 权 证成 交总 额 与其 成本 和估值增
值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下：
A 、证券结算 方式
认 购 权证 以证 券 结算 方式 行 权时 ，按 股 票的 公允 价 值确 认股 票 投资 成本 ， 按股 票公 允价值与
权证成 本、 估值增 值或 减值、 行权 价款及 相关 费用的 差额 确认衍 生工 具收益 ，同 时将原 计 入 该 权
证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
认 沽 权证 以证 券 结算 方式 行 权时 ，按 认 沽权 证的 理 论价 值与 账 面价 值之 差 （若 有） 确认衍生
工具收 益， 按行权 价款 扣除费 用后 的余额 与权 证投资 成本 、估值 增值 或减值 、结 转的股 票 投 资 成
本、估 值增 值或减 值、 认沽权 证的 理论价 值与 账面价 值之 差（若 有） 的差额 确认 股票投 资 收 益 ，
同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。
B 、现金结算 方式
权 证 以现 金结 算 方式 行权 时 ，按 确定 的 金额 扣减 交 易费 用后 的 余额 与结 转 的权 证成 本、估值
增值或 减值 的差额 确认 衍生工 具收 益，同 时， 将原计 入该 权证的 公允 价值变 动损 益转入 衍 生 工 具
收益。
放 弃 行权 ，在 放 弃行 权确 定 日， 按结 转 的权 证成 本 、 估 值增 值 或减 值， 确 认衍 生工 具收益，
同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
（4 ） 资产 支持证券
取 得 资产 支持 证 券时 ，按 公 允价 值入 账 ；取 得资 产 支持 证券 支 付的 款项 时 ，区 分属 于资产支
持证券 投资 本金部 分和 证券投 资收 益部分 ，将 收到的 本金 部分冲 减成 本，将 收到 的收益 部 分 冲 减
应计利 息（ 若有） 后的 差额， 记入 资产支 持证 券利息 收入 ，其他 与资 产支持 证券 投资相 关 业 务 的
账务处理比照债券投资。
（5 ） 买入 返售金融资产和卖出回购金融资产
根据返售协议， 按照应付和实际支付的金额确认入账； 返售前， 按照 实际利率逐日计提利息 ，
合同利 率与 实际利 率差 异较小 的， 也可采 用合 同利率 计算 确定利 息收 入；返 售日 ，按照 应 收 或 实
际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。
根 据 回购 协议 ， 按照 应收 和 实际 收到 的 金额 确认 入 账； 融资 期 限内 ，按 照 实际 利率 逐日计提
利息， 合同 利率与 实际 利率差 异较 小的， 也可 采用合 同利 率计算 确定 利息收 入； 到期回 购 时 ， 按
照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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（6 ）股指期 货投资
股 指 期货 在买 入 和卖 出合 约 时， 记录 初 始合 约价 值 。估 值日 对 股指 期货 估 值时 ，按 当日与上
一日估值的差额，将估值增值或减值计 入公允价值变动损益。
买 入 合约 卖出 平 仓、 卖出 合 约买 入平 仓 或到 期交 割 时， 采用 移 动加 权方 法 结转 平仓 合约的初
始合约 价值 。日终 结算 时，对 股指 期货进 行估 值，确 认平 仓损益 ，进 行当日 无负 债结算 ， 并 对 合
约占用的交易保证金进行调整。
（7 ）国债期 货投资
国 债 期货 在买 入 和卖 出合 约 时， 记录 初 始合 约价 值 。估 值日 对 国债 期货 估 值时 ，按 当日与上
一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
买入合约卖出平仓、 卖出合约买入平仓时， 采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值。
日终结 算时 ，对国 债期 货进行 估值 ，确认 平仓 损益， 进行 当日无 负 债 结算， 并对 合约占 用 的 交 易
保证金 进行 调整。 实物 交割时 ，于 意向申 报日 减少待 交割 持仓， 交券 日交割 空头 持仓， 配 对 缴 款
日，空 头交 收并减 少待 交割债 券持 仓，多 头缴 款并确 认待 交割债 券投 资，并 调整 合约占 用 的 交 易
保证金。 交割多头持仓的收券日， 交割债券划入多头账户， 日终以交 割国债的公允价值进行估值 。
交 割 违约 时， 违 约方 应承 担 的国 债期 货 交割 违约 罚 金计 入其 他 支出 ，由 相 关责 任方 承担的国
债期货交割违约罚金计入其他应收款；被违约方应收交割违约差额补偿款计入其他收入。
（8 ） 其他 金融负债
其 他 金融 负债 以 公允 价值 作 为初 始确 认 金额 ，采 用 实际 利率 法 以摊 余成 本 进行 后续 计量，终
止确认 或摊 销时的 收入 或支出 计入 当期损 益， 直线法 与实 际利率 法确 定的金 额差 异较小 的 可 采 用
直线法。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会 2007 年6 月8 日发布的 《关 于证券投资基金执
行< 企业会计 准则> 估值业 务及份额净值计价有关事项的通知 》 （证监会计字[2007]21 号） 和中国
证券投资基金业协会 2014 年11 月 13 日发布的 《中 国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》 （以下简称 “新估值标准”） 及 《关于 2015 年1 季
度固定收益品种估值处理标准的通知》的有关规定，具体估值方法如下：
（1 ）股票投 资
上 市 交易 的股 票 按其 估值 日 在证 券交 易 所挂 牌的 市 场交 易收 盘 价估 值； 估 值日 无市 价，但最
近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化的， 应采 用最近 交易 市价确 定公 允价值 。估 值日无 市 价 ， 且
最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化的 ，应 参考类 似投 资品种 的现 行市价 及重 大变化 因 素 ， 调中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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整最近 交易 市价， 确定 公允价 值。 有充足 证据 表明最 近交 易市价 不能 真实反 映公 允价值 的 ， 应 对
最近交 易的 市价进 行调 整，确 定公 允价值 ；首 次发行 未上 市的股 票采 用估值 技术 确定公 允 价 值 ，
在估值 技 术 难以可 靠计 量公允 价值 的情况 下， 按成本 计量 ；送股 、转 增股、 配股 和公开 增 发 新 股
等发行 未上 市股票 ，按 交易所 上市 的同一 股票 的市价 估值 ；首次 公开 发行有 明确 锁定期 的 股 票 ，
同一股 票在 交易所 上市 后，按 交易 所上市 的同 一股票 的市 价估值 ；非 公开发 行有 明确锁 定 期 的 股
票，按下列办法进行估值：
如 果 估值 日非 公 开发 行有 明 确锁 定期 的 股票 的初 始 取得 成本 高 于在 证券 交 易所 上市 交易的同
一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。
如 果 估值 日非 公 开发 行有 明 确锁 定期 的 股票 的初 始 取得 成本 低 于在 证券 交 易所 上市 交易的同
一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：
FV=C+ （P-C ）* （D1-Dr ）/D1
其中：
FV 为估值日 该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；
C 为 该非 公开 发 行有 明确 锁 定期 的股 票 的初 始取 得 成本 （因 权 益业 务导 致 市场 价格 除权时，
应于除权日对其初始取得成本作相应调整） ；
P 为估值日在 证券交易所上市交易的同一股票的市价；
D1 为该非公 开发行有明确锁定期的股票的锁定其所含的交易所的交易天数；
Dr 为 估 值 日 剩 余 锁 定 期 ， 即 估 值 日 至 锁 定 期 结 束 所 含 的 交 易 所 的 交 易 天 数 （ 不 含 估 值 日 当
天） 。
按 照 证监 会公 告[2008] 38 号— 《关于 进 一步 规范 证 券投 资基 金 估值 业务 的 指导 意见 》 以 及
《中国 证券 业协会 基金 估值工 作小 组停牌 股票 估值的 参考 方法》 的要 求，本 基金 对长期 停 牌 股 票
按“指数 收益法”进行估值。
（2 ）债券投 资
本 基 金在 对银 行 间和 交易 所 市场 的固 定 收益 品种 估 值时 ，主 要 依据 由第 三 方估 值机 构提供的
价格数据。 第三方估值机构包括中央国债登记结算公司 （以下简称 “中央结算公司” ） 和中证指数
有限公 司。 第三方 估值 机构根 据以 下原则 确定 估值品 种公 允价值 ：对 于存在 活跃 市场的 情 况 下 ，
以活跃 市场 上未经 调整 的报价 作为 计量日 的公 允价值 ；对 于活跃 市场 报价未 能代 表计量 日 公 允 价
值的情 况下 ，对市 场报 价进行 调整 以确认 计量 日的公 允价 值；对 于不 存在市 场活 动或市 场 活 动 很
少的情况下，采用估值技术确定其公允价值。
未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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（3 ）权证投 资
上 市 权证 按其 估 值日 在证 券 交易 所挂 牌 的市 场交 易 收盘 价估 值 ；估 值日 无 市价 ，但 最近交易
日后经 济环 境未发 生重 大变化 的， 应采用 最近 交易市 价确 定公允 价值 。估值 日无 市价， 且 最 近 交
易日后 经济 环境发 生了 重大变 化的 ，应参 考类 似投资 品种 的现行 市价 及重大 变化 因素， 调 整 最 近
交易市 价， 确定公 允价 值。有 充足 证据表 明最 近交易 市价 不能真 实反 映公允 价值 的，应 对 最 近 交
易的市 价进 行调整 ，确 定公允 价值 ；首次 发行 未上市 的权 证，采 用估 值技术 确定 公允价 值 ， 在 估
值技术 难以 可靠计 量公 允价值 的情 况下， 按成 本计量 ；因 持有股 票而 享有的 配股 权，以 及 停 止 交
易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
（4 ）股指期 货投资
本 基 金投 资股 指 期货 合约 ， 一般 以估 值 当日 结算 价 进行 估值 ， 估值 日无 结 算价 的， 且最近交
易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
（5 ）国债期 货投资
本 基 金投 资国 债 期货 合约 ， 一般 以估 值 当日 结算 价 进行 估值 ， 估值 日无 结 算价 的， 且最近 交
易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
（6 ）其他投 资品种
交 易 所以 大宗 交 易方 式转 让 的资 产支 持 证券 ，采 用 估值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估值 技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。
（7 ）估值不 能客观反映其公允价值的处理
如 有 确凿 证据 表 明按 上述 方 法进 行估 值 不能 客观 反 映其 公允 价 值， 基金 管 理人 应根 据具体情
况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（8 ）实际投 资成本与估值的差异处理
实际投资成本与估值的差异计入“公允价值 变动损益”科目。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当 本 基金 依法 有 权抵 销债 权 债务 且交 易 双方 准备 按 净额 结算 时 ，金 融资 产 与金 融负 债按抵销
后的净 额在 资产负 债表 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内分 别列示 不 得 相 互
抵销。
7.4.4.7 实收基金
本 基 金单 位总 额 不固 定， 基 金单 位总 数 随时 增减 。 基金 合同 生 效时 ，实 收 基金 按实 际收到的中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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基金单 位发 行总额 入账 ；基金 合同 生效后 ，实 收基金 应于 基金申 购、 赎回确 认日 根据基 金 契 约 和
招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。
7.4.4.8 损益平准金
基 金 管理 公司 于 收到 基金 投 资人 申购 或 转换 申请 之 日起 在规 定 的工 作日 内 ， 对 该交 易的有效
性进行 确认 。确认 日， 按实收 基金 的余额 占基 金净值 的比 例，计 算有 效申购 或转 换款中 含 有 的 实
收基金 部分 ，确认 并增 加实收 基金 ，按基 金申 购或转 换款 与实收 基金 的差额 ，确 认并增 加 损 益 平
准金。
基 金 管理 公司 于 收到 基金 投 资人 赎回 或 转换 申请 之 日起 在规 定 的工 作日 内 ，对 该交 易的有效
性进行 确认 。确认 日， 按实收 基金 的余额 占基 金净值 的比 例，对 基金 赎回款 或转 换转出 款 中 含 有
的实收 基金 ，确认 并减 少实收 基金 ，按基 金赎 回款或 转换 转出款 与实 收基金 的差 额，确 认 并 减 少
损益平准金。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
（1 ）股票投 资收益
于卖出股票 交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账。
（2 ）债券投 资收益
于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。
（3 ）股利收 入
于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。
（4 ）债券利 息收入
在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。
（5 ）存款利 息收入
逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。
（6 ）买入返 售证券收入
在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。
（7 ）公允价 值 变动损益
于 估 值日 ，对 采 用公 允价 值 模式 计量 的 交易 性金 融 资产 、交 易 性金 融负 债 等公 允价 值变动形
成的损 益进 行确认 ；卖 出股票 、债 券、权 证等 资产时 ，将 原计入 该卖 出资产 的公 允价值 变 动 损 益
转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
（1 ）基金管 理人报酬
①基金管理人的基本管理费
当前一日的基金份额净值大于 1.000 元时， 本基 金的基本管理费按前一日基金资产净值的 1%
年费率计提；当前一日的基金份额净值小于等于 1.000 元 时，不计提管理费。
②基金管理人的附加管理费
附加管理费是在当期封闭期基金净值增长率超过 6%的前提 下， 每个提取评 价日 （每个封闭期
的最后一个工作日） 计算并提取； 按照 “当期封闭期基金净值增长率超过 6%的部 分 ”和“当个提
取评价 日提 取附加 管理 费前的 基金 份额净 值超 过以往 提取 评价日 的最 高基金 份额 净值、 以 往 开 放
期期间最高基金份额净值和 1 的孰 高者部分 ”两者的孰低者的 20% 的比 率提取附加管理费。
（2 ）基金托 管费
按前一日基金资产净值 0.25% 的年费 率逐日计提。
（3 ）交易费 用
对 股 票、 债券 、 资产 支持 证 券、 基金 、 权证 等交 易 过程 中发 生 的， 可直 接 归属 于取 得或处置
某项基 金资 产或承 担某 项基金 负债 的新增 外部 成本， 包括 支付给 交易 代理机 构的 规费、 佣 金 、 代
征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。
（4 ）利息支 出
对 银 行借 款利 息 支出 、交 易 性金 融负 债 利息 支出 和 卖出 回购 金 融资 产支 出 ，在 借款 期或融资
期内按实际利率逐日计提并确认入账。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
存续期内，本基金不进行收益分配。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本报告期内本基金无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本报告期内本基金无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本报告期内本基金无差错更正。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《财政 部 国家税务
总局 关于 企业 所 得税 若干 优 惠政 策的 通 知 》 、 财税[2015]101 号 《财 政部 国 家税 务总 局 证监会
关 于 实施 上市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得 税政 策 有关 问题 的 通知 》 、财 税[2016]36 号《财政部
国 家 税务 总局 关 于全 面推 开 营业 税改 征 增值 税试 点 的通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《财政 部 国家税
务总局 关于 进一步明确全面推开营改增 试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《财政部
国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他 相关税务法规和实务操作，
本基金主要税项列示如下：
1 ． 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利
所得暂免征收个人所得税。持股期限在 1 个月 以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂减按 50% 计入应纳税所得额；上述
所得统一适用 20% 的税率 计征个人所得税。
2 ．基金 卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
3 ． 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4．于 2016 年 5 月1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不 征收营业税 。
基金买卖股票、 债券的差价收入不予征收营业税。 自 2016 年 5 月1 日 起， 金融业 由缴纳营业税改
为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的差 价收入 及 基 金取得 的 以 下 利
息收入 免征 增值税 ：a ） 同业存 款；b ）买入 返售 金融资 产（ 质押式 、买 断式） ；c ） 国债、 地方 政
府债；d ）金 融债券。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 95,212,829.44 791,681,564.05
定期存款 - -
其他存款 - -
合计： 95,212,829.44 791,681,564.05 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 443,109,648.84 373,899,081.37 -69,210,567.47
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 443,109,648.84 373,899,081.37 -69,210,567.47
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 49,443,747.87 48,785,121.00 -658,626.87
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 49,443,747.87 48,785,121.00 -658,626.87
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本期末及上年度末未持有买入式返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购金融资产。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 120,558.37 263,375.07
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,549.30 -
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 186.80 -
合计 122,294.47 263,375.07
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,114,256.06 46,046.96
银行间市场应付交易费用 - -
合计 1,114,256.06 46,046.96
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 47,969.06 -
预提费用 490,000.00 -
合计 537,969.06 -
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 841,129,697.57 841,129,697.57
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填 列） -337,388,078.90 -337,388,078.90
本期末 503,741,618.67 503,741,618.67
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 155,285.92 -658,626.87 -503,340.95
本期利润 -26,167,298.12 -68,551,940.60 -94,719,238.72
本期基金份额交易
产生的变动数
10,266,967.26 26,978,207.10 37,245,174.36
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 10,266,967.26 26,978,207.10 37,245,174.36
本期已分配利润 - - -
本期末 -15,745,044.94 -42,232,360.37 -57,977,405.31
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日( 基 金合同生效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 2,717,696.98 263,375.07
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 19,281.02 -
其他 4,807.15 -
合计 2,741,785.15 263,375.07
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年12 月25 日( 基金
合同生效日) 至 2015 年 12 月
31 日
卖出股票成交总额 1,109,525,748.49 - 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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减：卖出股票成本总额 1,129,737,442.42 -
买卖股票差价收入 -20,211,693.93 -
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无债券投资。
7.4.7.13.1 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本报告期内及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
本报告期内及上年度可比期间本基金无贵金属投资。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
本报告期及上年度可比期间本基金无衍生工具投资。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年12 月25 日( 基 金合同生效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 1,554,151.58 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,554,151.58 -
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日( 基 金合
同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -68,551,940.60 -658,626.87
——股票投资 -68,551,940.60 -658,626.87
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -68,551,940.60 -658,626.87 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日( 基 金合同生效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 187,590.27 -
其他 - 0.01
合计 187,590.27 0.01
注： 本基金赎回费率最高不超过赎回金额的 5% ， 随持有期限的增加而递减。 赎回费用由赎回基金
份额的基金份额持有人承担， 对持续持有期少于 7 日 （不 含 7 日） 的 投资人收取不低于 1.5%的赎
回费，对持续持有期长于 7 日（含 7 日）但少 于 30 日（不 含 30 日）的 投资人收取不低于 0.75%
的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金 财产；对持续持有期长于 30 日（含 30 日 ）但少于 93
日 （不含 93 日） 的投资人收取不低于 0.5%的赎回费 ， 并将不低于赎回费总额的 75% 计入基 金财产 ；
对持续持有期长于 93 日 （含93 日） 但少于 186 日 （不含 186 日） 的 投资 人收取不低于 0.5% 的赎
回费，并将不低于赎回费总额的 50% 计入基金财产；对持续持有期长于 186 日（含 186 日）的投
资 人， 应当将 不低 于赎回 费总 额 的 25% 计 入基 金财 产。 其余用 于支 付注册 登记 费和其他必 要 的 手
续费。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日( 基 金合同生
效日) 至 2015 年12 月 31 日
交易所市场交易费用
3,774,733.68 50,432.62
银行间市场交易费用
- -
合计
3,774,733.68 50,432.62
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日( 基 金合同
生效日) 至 2015 年 12 月31 日
审计费用 90,000.00 -
信息披露费 400,000.00 -
银行费用 - -
其他 515.00 - 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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合计 490,515.00 -
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
本报告期内，本基金不存在或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至 2017 年03 月 24 日， 本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东
中国邮政集团公司 基金管理人的股东
三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金管理人股东控股的公司
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本报告期及上年度可比期间内, 本基 金未通过关联方交易单元 进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日( 基 金合同生效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
4,105,712.77 23,076.68
其中： 支付销售机构的客
户维护费
896,196.86 5,293.33
注：基 金管 理人的 管理 费为基 金管 理人的 基本 管理费 和基 金管理 人的 附加管 理费 之和。 其 中 ， 基
金管理人的基本管理费和基金管理人的附加管理费计提方法、计提标准和支付方式如下：
（1 ）基金管 理人的基本管理费
当前一日的基金份额净值大于 1.000 元时， 本基 金的基本管理费按前一日基金资产净值的 1%中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 40 页 共 56 页
年费率计提：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.00% ／当年天 数
基 本 管理 费每 日 计算 ，逐 日 累计 至每 月 月末 ，按 月 支付 。当 前 一日 的基 金 份额 净值 小于等于
1.000 元时， 不计提管理费。
（2 ）基金管 理人的附加管理费
附加管理费是在 当期封闭期基金净值增长率超过 6%，且 每 个提取评价日 （每个封闭期的最后
一个工 作日 ） 提取 附加 管理费 前的 基金份 额净 值大于 以往 提取评 价日 的最高 基金 份额净 值 、 以 往
开放期期间最高基金份额净值和 1 的孰高者 的前提下，每个提取评价日计算并提取；
按照“ 当期封闭期基金净值增长率超过6%的部 分 ”和
“当个 提取 评价日 提取 附加管 理费 前的基 金份 额净值 超过 以往提 取评 价日的 最高 基金份 额 净 值 、
以往开放期期间最高基金份额净值和 1 的孰高 者部分”， 两者的孰低者按 20% 的比率 提取附加管理
费。
具体内容详见基金合同。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日( 基 金合同生效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
2,068,169.74 34,579.86
注 ： 支付 基金 托 管人 兴业 银 行股 份有 限 公司 的基 金 托管 费， 按 前一 日基 金 资产 净值 的 0.25% 的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费= 前一日基 金资产净值 ×0.25%/ 当 年天数
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购) 交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未与关 联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年12 月25 日( 基 金合同生效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
基金合同生效日 （ 2015 年12
月 25 日 ） 持有的基金份额
4,999,100.00 4,999,100.00 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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期初持有的基金份额 4,999,100.00 4,999,100.00
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 4,999,100.00 4,999,100.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.99% 0.59%
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金 。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年 12 月 25 日( 基 金合同生效日) 至 2015
年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行股份
有限公司
95,212,829.44 2,717,696.98 791,681,564.05 263,375.07
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利 润 分 配 情况
本报告期内本基金未实施利润分配。
7.4.12 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300104
乐视
网
2016 年7
月27 日
2017 年7
月28 日
非公开
发行
45.01 32.96 444,345 19,999,968.45 14,645,611.20 -
注：以 上非 公开发 行的 股票估 值方 法为： ①如 果估值 日非 公开发 行有 明确锁 定期 的股票 的 初 始 取
得成本 高于 在证券 交易 所上市 交易 的同一 股票 的市价 ，应 采用在 证券 交易所 上市 交易的 同 一 股票
的市价 作为 估值日 该股 票的价 值。 ②如果 估值 日非公 开发 行有明 确锁 定期的 股票 的初始 取 得 成 本中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价， 应按以下公式确定该股票的价值：FV=C+ （P-C ）*
（D1-Dr ）/D1 其中：FV 为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；C 为该 非公开发行有
明确锁 定期 的股票 的初 始取得 成本 （因权 益业 务导致 市场 价格除 权时 ，应于 除权 日对其 初 始 取 得
成本作相应调整） ；P 为 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；D1 为该 非公开发行有明
确锁定期的股票的锁定其所含的交易所的交易天数；Dr 为 估值日剩余锁 定期， 即估值日至锁定期
结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当天） 。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300367 东方网
力
2016 年
12 月15
日
重大事
项
20.04 - - 2,674,825 74,371,987.27 53,603,493.00 -
300104 乐视网 2016 年
12 月7
日
重大事
项
32.96 2017 年1
月16 日
36.88 1,275,957 69,881,061.22 42,055,542.72 -
600735 新华锦 2016 年
12 月19
日
重大事
项
20.74 - - 1,999,822 34,891,892.34 41,476,308.28 -
300271 华宇软
件
2016 年
12 月19
日
重大事
项
17.45 - - 997,319 17,784,728.10 17,403,216.55 -
注：1. 按 照证 监 会公 告[2008]38 号- 《 关 于进 一步 规 范证 券投 资 基金 估值 业 务的 指导 意 见》以及
《中国证券业协会基 金估值小组停牌股票估值的参考方法》 的要求， 上 述股票中乐视网 （300104 ）
按“指数收益法 ”进行估值。
2. 上述股票 自其复牌之日起且其交易体现了活跃市场交易特征后，将按市场价格进行估值。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
（1 ）风险管 理政策 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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本基金管理人根据中国证监会的要求， 建立了科学合理层次分明的内控组织架构、 控制程序、
控制措 施和 控制职 责。 本基金 管理 人已建 立了 一套较 为完 整的决 策流 程和业 务操 作流程 ， 每 个 员
工各司 其责 ，监察 稽核 部定期 对各 部门、 各业 务流程 进行 监察稽 核， 充分保 证了 各项管 理 制 度 和
业务流程的有效执行。
（2 ）风险管 理组织架构
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部 、
相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
公司上述风险管理职能部门运转正常，充分发挥各自的职能，不断揭示并化解各类风险。
7.4.13.2 信用风险
在 基 金投 资过 程 中， 信用 风 险主 要是 指 因债 券交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所投资债
券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风 险。
本基金的债券信用风险主要分为：单券种的信用风险和债券组合的信用风险。
针对单券种发行主体的信用风险， 本 基金管理人将通过以下三个方面来进行信用风险的管理：
①进行独立的发行主体信用分析，运用信用产品的相关数据资料，分析发行人
公 司 背景 、行 业 特性 、流 动 性、 盈利 能 力、 偿债 能 力和 表外 事 项等 因素 ， 对信 用债 进行信用
风险评 估， 并确定 信用 债的风 险等 级；② 严格 遵守信 用类 债券的 备选 库制度 ，根 据不同 的 信 用 风
险等级 ，按 照不同 的投 资管理 流程 和权限 管理 制度， 对入 库债券 进行 持续信 用跟 踪分析 ； ③ 采 取
分散化投资策略和集中度限制，严格控 制组合整体的违约风险水平。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的困 难而 导 致损 失的 风 险。 本基 金 的流 动性 风险来自
于投资 品种 所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 。本 基金所 持大 部分股 票均 是交易 相 对 活 跃
的大盘股，变现能力较强。
本 基 金管 理人 设 专人 通过 独 立的 检测 系 统对 流动 性 指标 进行 监 测和 分析 ， 并进 行动 态调整，
充分保证本基金有充足的现金流。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 金 融工 具或 证 券的 价值 对 市场 参数 变 化的 敏感 性 ，是 基金 资 产运 作中 所不可避
免地承 受因 市场任 何波 动而产 生的 风险。 本基 金管理 人已 建立了 一套 较完整 的系 统性风 险 预 警和
监控系统，利用设定系统参数对市场风险进行度量和监控。主要通过调整 VaR 的 最高和最低限以
及日常 VaR 的值，实现对市场风险的控制和管理。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金持有的
大部分 金融 资产和 金融 负债不 计息 ，因此 本基 金的收 入及 经营活 动的 现金流 量在 很大程 度 上 独 立
于市场 利率 变化。 本基 金的生 息资 产主要 为银 行存款 、结 算备付 金及 债券投 资等 。下表 统 计 了 本
基金面 临的 利率风 险敞 口。表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的公允 价值 ，并按 照合 约规定 的 利 率 重
新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 95,212,829.44 - - - 95,212,829.44
结算备付金 3,443,044.45 - - - 3,443,044.45
存出保证金 415,106.39 - - - 415,106.39
交易性金融资产 - - - 373,899,081.37 373,899,081.37
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 122,294.47 122,294.47
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 99,070,980.28 - - 374,021,375.84 473,092,356.12
负债
卖出回购金融资产 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 25,519,609.71 25,519,609.71
应付管理人 报酬 - - - - -
应付托管费 - - - 156,307.93 156,307.93
应付交易费用 - - - 1,114,256.06 1,114,256.06
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 537,969.06 537,969.06
负债总计 - - - 27,328,142.76 27,328,142.76
利 率 敏 感度缺 口 99,070,980.28 - - 346,693,233.08 445,764,213.36
注：本基金合同生效日为 2015 年 12 月25 日， 因此无上年度可比期间的数据。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
本基金本报告期末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
市场价格风险
市 场 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 最大 市场价 格风 险由所 持有 的金融 工具 的公允 价值 决定。 本 基 金 通
过投资 组合 的分散 化降 低市场 价格 风 险， 并且 本基金 管理 人每日 对本 基金所 持有 的证券 价 格 实 施
监控。
本 基 金的 投资 范 围为 具有 良 好流 动性 的 金融 工具 ， 包括 国内 依 法发 行上 市 的股 票（ 包含中小
板、创 业板 及其他 中国 证监会 核准 上市的 股票） 、债券 （含 中小企 业私 募债券） 、中 期票据 、 债 券
回购、 货币 市场工 具、 权证、 资产 支持证 券、 股指期 货、 国债期 货、 银行存 款以 及法律 法 规 或 中
国证监 会允 许基金 投资 的其他 金融 工具( 但 须符 合中国 证监 会相关 规定) 。如法 律法 规或监 管 机 构
以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资比例为： 开放期内每个交易 日日终， 股票资产投资比例为基金资产的 0%–95% ；
封 闭 期内 每个 交 易日 日终 ， 股票 资产 投 资比 例为 基 金资 产的 5%-100%； 权 证投 资占 基 金资产净值
的比例为 0% –3%。
开 放 期每 个交 易 日日 终， 在 扣除 股指 期 货和 国债 期 货合 约需 缴 纳的 交易 保 证金 后， 保持现金
或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%； 在封 闭期内， 本基金
不受上述 5% 的 限 制 ， 但 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 国 债 期 货 和 股 指 期 货 合 约 需 要 缴 纳 的 交 易 保 证 金
后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
于 2016 年 12 月31 日， 本基金面临的整体市场价格风险列示 如下：
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 373,899,081.37 83.88 - -
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - - 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
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交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 373,899,081.37 83.88 - -
注：本基金合同生效日为 2015 年 12 月25 日， 因此无上年度可比期间的数据。
7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假
设
固定其它市场变量，当本基金基准上涨 1%
固定其它市场变量，当本基金基准下跌 1%
分
析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016 年 12 月31 日 ） 上年度末 （ 2015 年12 月31 日 ）
基金净资产变动 5,404,685.94 -
基金净资产变动 -5,404,685.94 -
注：我们利 用 CAPM 模型 计算得到上述结果；其中，无风险收益率取 2016 年 12 月 31 日十年期国
债收益率 3.01% ， 利用 2016 年7 月1 日 以来基金基准日收益率计算得到基金的 Beta 系 数为 1.45。
本基金合同生效日为 2015 年12 月 25 日，因此无上年度可比期间的数据。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
无。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 373,899,081.37 79.03
其中：股票 373,899,081.37 79.03
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 98,655,873.89 20.85
7 其他各项资产 537,400.86 0.11
8 合计 473,092,356.12 100.00
注：由 于四 舍五入 的原 因报告 期末 基金资 产组 合各项 目公 允价值 占基 金总资 产的 比例分 项 之 和 与
合计可能有 尾差。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 47 页 共 56 页
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 177,262,594.88 39.77
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 18,799,078.80 4.22
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业 177,837,407.69 39.89
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 373,899,081.37 83.88
注：由 于四 舍五入 的原 因报告 期末 基金资 产组 合各项 目公 允价值 占基 金总资 产的 比例分 项 之 和 与
合计可能有尾差。
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资 股 票 投 资 组合
本报告期末本基金未投资沪港通股票 。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （％） 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 48 页 共 56 页
1 300104 乐视网 1,720,302 56,701,153.92 12.72
2 300367 东方网力 2,674,825 53,603,493.00 12.03
3 300324 旋极信息 2,599,854 50,255,177.82 11.27
4 002638 勤上光电 5,409,200 49,764,640.00 11.16
5 600735 新华锦 1,999,822 41,476,308.28 9.30
6 300287 飞利信 2,599,910 30,938,929.00 6.94
7 300418 昆仑万维 1,043,469 22,538,930.40 5.06
8 300267 尔康制药 1,479,552 19,308,153.60 4.33
9 300332 天壕环境 1,999,902 18,799,078.80 4.22
10 300271 华宇软件 997,319 17,403,216.55 3.90
11 600439 瑞贝卡 1,500,000 13,110,000.00 2.94
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 300104 乐视网 94,810,110.75 11.28
2 300287 飞利信 79,246,170.95 9.43
3 300418 昆仑万维 78,020,801.56 9.28
4 300267 尔康制药 69,388,860.80 8.25
5 002638 勤上光电 65,836,982.60 7.83
6 300324 旋极信息 64,796,606.89 7.71
7 300364 中文在线 59,881,358.56 7.12
8 000687 华讯方舟 57,854,557.32 6.88
9 600735 新华锦 57,466,014.42 6.84
10 002488 金固股份 52,445,944.76 6.24
11 300215 电科院 50,524,117.02 6.01
12 300332 天壕环境 46,620,284.84 5.55
13 002103 广博股份 43,985,876.00 5.23
14 002707 众信旅游 39,219,247.34 4.67
15 300352 北信源 37,999,427.61 4.52
16 300261 雅本化学 37,331,212.95 4.44
17 002019 亿帆鑫富 36,316,078.40 4.32
18 300271 华宇软件 35,617,265.23 4.24
19 300096 易联众 33,593,617.00 4.00 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 49 页 共 56 页
20 600423 柳化股份 32,795,736.20 3.90
21 300451 创业软件 31,208,665.20 3.71
22 300257 开山股份 30,919,364.99 3.68
23 000158 常山股份 29,445,520.60 3.50
24 600593 大连圣亚 29,276,753.70 3.48
25 300059 东方财富 28,839,864.00 3.43
26 002619 巨龙管业 26,564,304.92 3.16
27 300367 东方网力 24,928,239.40 2.97
28 600297 广汇汽车 24,422,524.00 2.91
29 601127 小康股份 22,474,785.38 2.67
30 600439 瑞贝卡 22,082,930.35 2.63
31 002291 星期六 20,040,108.22 2.38
32 300301 长方集团 19,528,631.19 2.32
33 603118 共进股份 18,648,604.00 2.22
34 600491 龙元建设 18,265,294.20 2.17
35 600870 厦华电子 17,347,563.00 2.06
36 601168 西部矿业 17,228,268.00 2.05
注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 300215 电科院 71,352,344.12 8.49
2 002488 金固股份 61,450,555.32 7.31
3 300364 中文在线 59,983,935.14 7.14
4 000687 华讯方舟 53,525,882.48 6.37
5 300287 飞利信 44,536,291.93 5.30
6 300267 尔康制药 42,034,136.23 5.00
7 002019 亿帆鑫富 40,233,668.28 4.79
8 002103 广博股份 38,490,352.64 4.58
9 300352 北信源 35,604,056.18 4.24
10 300096 易联众 33,446,861.08 3.98
11 300261 雅本化学 33,159,901.70 3.94
12 002707 众信旅游 32,559,658.59 3.87
13 300418 昆仑万维 32,496,321.19 3.87
14 600423 柳化股份 30,675,087.49 3.65
15 300257 开山股份 30,400,510.89 3.62 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 50 页 共 56 页
16 300451 创业软件 28,065,610.25 3.34
17 300332 天壕环境 27,865,940.45 3.31
18 000158 常山股份 27,743,346.00 3.30
19 300059 东方财富 27,336,925.76 3.25
20 002619 巨龙管业 25,551,323.76 3.04
21 600491 龙元建设 25,229,286.33 3.00
22 600593 大连圣亚 23,388,643.15 2.78
23 600297 广汇汽车 22,186,942.00 2.64
24 600735 新华锦 22,180,040.03 2.64
25 601127 小康股份 21,259,645.70 2.53
26 300301 长方集团 19,794,978.11 2.35
27 002291 星期六 19,685,376.92 2.34
28 300324 旋极信息 19,456,993.65 2.31
29 300271 华宇软件 18,561,236.36 2.21
30 603118 共进股份 17,989,935.33 2.14
31 600870 厦华电子 17,857,637.59 2.12
32 601168 西部矿业 17,456,632.90 2.08
注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,523,403,343.39
卖出股票收入（成交）总额 1,109,525,748.49
注：买 入股 票成本 及卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
本报告期末本基金未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本报告期末本基金未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本报告期末本基金未持有贵金属。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 51 页 共 56 页
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适
度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采
用估值合理、 流动性好、 交易活跃的期货合约， 对本基金投资组合进行及时、 有效地调整和优化，
提高投资组合的运作效率。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金 投资 国债期 货以 套期保 值为 目的， 以回 避市场 风险 。故国 债期 货空头 的合 约价值 主 要 与 债
券组合 的多 头价值 相对 应。基 金管 理人通 过动 态管理 国债 期货合 约数 量，以 萃取 相应债 券 组 合 的
超额收益。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本报告期内本基金未持有国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 报 告 期内 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 无 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 无 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚
8.12.2
基 金 投 资的 前 十 名 股票 ， 均 为 基金 合 同 规 定备 选 股 票 库之 内 股 票 。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 415,106.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 122,294.47
5 应收申购款 - 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 52 页 共 56 页
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 537,400.86
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 300367 东方网力 53,603,493.00 12.03 重大事项
2 300104 乐视网 42,055,542.72 9.43 重大事项
3 600735 新华锦 41,476,308.28 9.30 重大事项
4 300271 华宇软件 17,403,216.55 3.90 重大事项
5 300104 乐视网 14,645,611.20 3.29 非公开发行
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,817 277,238.10 6,493,171.98 1.29% 497,248,446.69 98.71%
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
10,635,819.53 2.1114%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ） 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 53 页 共 56 页
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
>100
本基金基金经理 持有本开放式基金
>100
9.4 发 起 式 基 金发 起 资 金 持有 份 额 情 况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例 （% ）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（% ）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人 固有资
金
4,999,100.00 0.99 4,999,100.00 0.99 不少于三年
基金管理人 高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员
4,999,100.00 0.99 4,999,100.00 0.99 不少于三年
基金管理人 股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
9,998,200.00 1.98 999,820.00 1.98 不少于三年
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 12 月 25 日 ）基金份 额总额
841,129,697.57
本报告期期初基金份额总额 841,129,697.57
本报告期基金总申购份额 -
减: 本报告期基金总赎回份额 337,388,078.90
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以 “- ”填列） -
本报告期期末基金份额总额 503,741,618.67
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 54 页 共 56 页
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期本基金投资策略没有改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所， 报告期内应支付给会计师事务所的审
计费用为人民币玖万元整，目 前该会计师事务所为本基金提供审计服务为 2016 年 01 月 01 日至
2016 年 12 月 31 日。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中泰证券股份
有限公司
2 2,125,845,375.33 81.36% 1,979,795.71 81.36% -
西藏东方财富
证券股份有限
公司
1 487,083,748.10 18.64% 453,622.25 18.64% 新增
注：1. 选择 专用交易单元的标准和程序：
（1) 券商经 纪人财务状况良好、 经营行为规范、 风险管理先进、 投资 风格与中邮创业基金管理 有
限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2) 券商经 纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、
资本市 场、 个股分 析的 报告及 丰富 全面的 信息 咨询服 务； 有很强 的分 析能力 ，能 根据中 邮 创 业 基中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 55 页 共 56 页
金管理 有限 公司所 管理 基金的 特定 要求， 提供 研究报 告， 具有开 发量 化投资 组合 模型的 能 力 以 及
其他综合服务能力。
（3) 券商经 纪人能提供最优惠合理的佣金率： 与其他券商经纪 人相比， 该券商经纪人能够提供最
优惠合理的佣金率。
基金管 理人 根据以 上标 准进行 考察 后确定 证券 公司的 选择 。基金 管理 人与被 选择 的证券 公 司 签 订
委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
2. 报告期内 租用交易单元变更情况：本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
本基金 本报告期内租用的交易单元未进行其他证券的投资。
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中 邮 尊 享 一 年 定 期 开 放 灵 活 配 置
混合型发起式证券投资基金2016
年第 1 季度 报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报 2016 年 4 月21 日
2
中 邮 尊 享 一 年 定 期 开 放 灵 活 配 置
混合型发起式证券投资基金2016
年第 2 季度 报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报 2016 年 7 月19 日
3
中 邮 尊 享 一 年 定 期 开 放 灵 活 配 置
混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 更 新
招募说明书（2016 年第 1 号）
中国证券报、 上海 证
券报、 证券时报、 证
券日报 2016 年 8 月9 日
4
中 邮 尊 享 一 年 定 期 开 放 灵 活 配 置
混合型发起式证券投资基金2016
年半年度报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报 2016 年 8 月25 日
5
中 邮 尊 享 一 年 定 期 开 放 灵 活 配 置
混合型发起式证券投资基金2016
年第 3 季度 报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报 2016 年 10 月 26 日
6
中 邮 尊 享 一 年 定 期 开 放 灵 活 配 置
混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 开 放
申购、赎回业务公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报 2016 年 12 月 23 日 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年年度报告
第 56 页 共 56 页
7
中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
关 于 在 官 方 微 信 平 台 销 售 中 邮 尊
享并开展费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报 -
§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
1. 中国证监 会批准中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的文件
2. 《中邮尊 享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
3. 《中邮尊 享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
4. 《中邮尊 享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理 人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管 人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618
400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
