中邮 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金2016 年
年度 报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 31 日
中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
中 邮 定期 开放 债 券型 证券 投 资基 金 ——中邮 创业 基 金管 理股 份 有限 公司 的 董事 会及 董事保证
本报告 所载 资料不 存在 虚假记 载、 误导性 陈述 或重大 遗漏 ，并对 其内 容的真 实性 、准确 性 和 完 整
性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有 限公司 （简称： 中国农业银行） 根据本基金合同规定， 于 2017
年 03 月 27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本 报 告财 务资 料 已经 审计 ， 致同 会计 师 事务 所（ 特 殊普 通合 伙 ）为 本基 金 出具 了标 准无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅 读。
本报告期自 2016 年01 月01 日起 至 12 月 31 日止。 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 9
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 9
2.5 其他相关 资料 ............................................................................................................................ 10
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................. 10
3.1 主要会计 数据和财务指标 ........................................................................................................ 10
3.2 基金净值 表现 ............................................................................................................................ 13
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 17
3.4 过去三年 基金的利润分配情况 ................................................................................................ 17
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 18
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 18
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 19
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 19
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 21
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 21
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 22
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 23
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 24
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 24
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 24
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 24
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分 配等情况的说明 ........ 24
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 24
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 24
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 24
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 25
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 26
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 26
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 27
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 28
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 29
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 54
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 54
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 54
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 54
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 54
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 56
8.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 56
8.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 57
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 58
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 58
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 63
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 63
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 63
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 64
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 64
中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 中邮定期开放债券型证券投资基金
基金简称 中邮定期开放债券
基金主代码 000271
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 11 月 5 日
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,969,379,478.41 份
下属分级基金的基金简称： 中邮定期开放债券 A 中邮定期开放债券 C
下属分级基金的交易代码 ： 000271 000272
报告期末 下属分级基金的份额总额 2,799,282,004.76 份 170,097,473.65 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金投资目标是在追求本金长期安全的基础上， 力 争为基金份额持有人创造
超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略 本基金在对宏观经济和债券市场综合研判的基础上， 通过自上而下的宏观分析
和自下而上的个券研究， 使用主动管理、 数量投资和组合投资的投资手段， 追
求基金资产长期稳健的增值。
主动管理： 我国债券市场运作时间短， 市场规模较小， 参与主体少， 债券市场
还处于不断完善和发展的过程中。 由于我国债券市场的不完全有效性为基金管
理人通过积极的投资策略， 实现基金资产的长期稳定增值提供了可能性。 本基
金管理人将通过增强对宏观、 市场利率和债券市场发展的认识和预测， 运用市
场时机选择、 期限选择和类别选择等方式， 在 控制投资风险的前提下力争获取
超过债券市场平均收益水平的投资业绩。
数量投资： 通过数量化分析债券久期、 凸性、 利率、 流动性和信用风险等因素，
寻 找 被 市 场 错 误 定 价 或 严 重 低 估 的 偏 离 价 值 区 域 的 券 种 。 通 过 科 学 的 计 算 方
法， 严格测算和比较该项投资的风险与预期投资收益水平， 研究分析 所选定的
品种是否符合投资目标，是否具有投资价值，并选择有利时机进行投资决策。
组合投资： 债券收益率曲线的变动并不是整体平行移动， 而具有不平衡性， 往
往收益率曲线的某几个期限段的变动较为突出， 收益率曲线变动的不平衡性为
基金管理人集中投资于某几个期限段的债券提供了条件。 基金管理人可根据不
同债种的风险收益特征， 在不同市场环境下进行不同比例的组合投资， 采用哑
铃型、子弹型、阶梯型等方式进行债券组合。
1 、资产配置 策略
本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济形势发展和变动趋势， 基于对财
政政策、 货币政策和债券市场的综合研判， 在遵守有关投资限制规定的前提下，
灵活运用投资策略， 配置基金资产， 力争在保 障基金资产流动性和本金安全的中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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前提下实现投资组合收益的最大化。
本基金基于对以下因素的判断， 进行基金资产在非信用类固定收益资产( 国债、
央 行 票 据 等) 、 信 用 类 固 定 收 益 资 产( 含 可 转 换 债 券) 和 现 金 之 间 的 配 置 ： ① 基
于对利率走势、 利率期限结构等因素的分析， 预测固定收益品种的投资收益和
风险； ②对宏观经济、 行业前景以及公司财务进行严谨的分析， 考察其对固定
收益市场信用利差的影响； ③套利性投资机会的投资期间及预期收益率； ④可
转换债券发行公司的成长性和可转债价值的判断。
2 、固定收益 品种投资策略
(1) 固定收 益品种的配置策略
平均久期配置策略
本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 变 量( 包 括 国 内 生 产 总 值 、 工 业 增 长 、 货 币 信 贷 、 固 定
资 产 投 资 、 消 费 、 通 胀 率 、 外 贸 差 额 、 财 政 收 支 、 价 格 指 数 和 汇 率 等) 和宏观
经济政策( 包 括货币政策、 财政政策、 产业政策、 外贸和 汇率政策等) 等 进行 定
性和定量分析， 预测未来的利率变化趋势， 判 断债券市场对上述变量和政策的
反应， 并据此积极调整债券组合的平均久期， 有效控制基金资产风险， 提高债
券组合的总投资收益。 当预期市场利率上升时， 本基金将 缩短债券投资组合久
期， 以规避债券价格下跌的风险。 当预期市场利率下降时， 本基金将拉长债券
投资组合久期，以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。
期限结构配置策略
结合对宏观经济形势和政策的判断， 本基金对债券市场收益率期限结构进行分
析， 运用统计和数量 分析技术， 预测收益率期限结构的变化方式， 选择合适的
期限结构配置策略， 配置各期限固定收益品种的比例， 以 达到预期投资收益最
大化的目的。
类属配置策略
本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、 税赋水平、 市场流动性、 市场风
险等因素进行分析， 研究同期限的国债、 金融债、 企业债、 交易所和银行间市
场投资品种的利差和变化趋势， 制定债券类属配置策略， 确定组合在不同类型
债券品种上的配置比例。 根据中国债券市场存在市场分割的特点， 本 基金将考
察 相 同 债 券 在 交 易 所 市 场 和 银 行 间 市 场 的 利 差 情 况 ， 结 合 流 动 性 等 因 素 的 分
析，选择具有更高投资价值的市场进行配置。
(2) 固定收 益品种的选择
在债券组合平均久期、 期限结构和类属配置的基础上， 本 基金对影响个别债券
定价的主要因素， 包括流动性、 市场供求、 信用风险、 票 息及付息频率、 税赋 、
含权等因素进行分析，选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。
非信用类固定收益品种( 国债、央 行票据等) 的 选择
本基金对国债、 央行票据等非信用类固定收益品种的投资， 主要根据 宏观经济
变量和宏观经济政策的分析， 预测未来收益率曲线的变动趋势， 综合 考虑组合
流动性决定投资品种。
信用类固定收益品种( 除可转换债券) 的选择
本基金投资信用状况良好的信用类债券。 通过对宏观经济、 行业特性 和公司财
务状况进行研究分析， 对固定收益品种的信用风险进行分析、 度量及定价， 选
择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。具体内容包括：
① 根据宏观 经济环境及各行业的发展状况，决定各行业的配置比例；
② 充 分 研 究 和 分 析 债 券 发 行 人 的 产 业 发 展 趋 势 、 行 业 政 策 、 监 管 环 境 、 公 司
背景、 盈利情况、 竞争地位、 治理结构、 特殊事件风险等基本面信息， 分析企中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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业的长期运作风险；
③ 运 用 财 务 评 分 模 型 对 债 券 发 行 人 的 资 产 流 动 性 、 盈 利 能 力 、 偿 债 能 力 、 现
金流水平等方面进行综合评分，度量发行人财务风险；
④ 利 用 历 史 数 据 、 市 场 价 格 以 及 资 产 质 量 等 信 息 ， 估 算 债 券 发 行 人 的 违 约 率
及违约损失率；
⑤ 综合发行 人各方面分析结果， 采用数量化模型， 确定信 用利差的合理水平 ，
利用市场的相对失衡，选择价格相对低估的品种进行投资。
(3) 中小企 业私募债投资策略
中小企业私募债是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让， 约定
在一定期限还本付息的公司债券。 与传统的信用债相比， 中小企业私募债具有
高风险和高收益的显著特点。
目前市场上正在或即将发行的中小企业私募债的期限通常都在三年以下， 久期
风险较低； 其风险点主要集中在信用和流通性。 由于发行规模都比较小， 这在
一定程度上决定了其二级市场的流通性有限， 换手率不高， 所以本基 金在涉及
中小企业私募债投资时， 会将重点放在一级市场， 在有效 规避信用风险的同时
获取信用利差大的个券，并持有到期。
对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。 在信用研究方
面， 本基金会加强自下而上的分析， 将机构评级与内部评级相结合， 着重通过
发行方的财务状况、 信用背景、 经营能力、 行业前景、 个体竞争力等方面判断
其在期限内的偿付能力， 尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析； 会倾向
于大券商承销的有上市诉求的企业。 鉴于其信 用风险大， 流通性弱， 本基金会
严格防范风险。 所有中小企业私募债在投资前都必须实地调研， 研究 报告由研
究员双人会签，并对投资比例有严格控制。重大投资决策需上报投资委员会。
(4) 资产支 持证券投资
本基金将分析资产支持证券的资产特征， 估计违约率和提前偿付比率， 并利用
收益率曲线和期权定价模型， 对资产支持证券进行估值。 本基金将严格控制资
产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
(5) 信用类 固定收益品种的风险管理
本基金的债券信用风险主要分为：单券种的信用风险和债券组合的信用风险。
针对单券种发行主体的信用风险， 本基金管理人将通过以下三个方面来进行信
用风险的管理： ①进行独立的发行主体信用分析， 运用信 用产品的相关数据资
料， 分析发行人的公司背景、 行业特性、 流动性、 盈利能力、 偿债能力和表外
事项等因素， 对信用债进行信用风险评估， 并确定信用债的风险等级； ②严格
遵守信用类债券的备选库制度， 根据不同的信用风险等级， 按照不同 的投资管
理流程和权限管理制度， 对入库债券进行持续信用跟踪分析； ③采取 分散化投
资策略和集中度限制，严格控制组合整体的违约风险水平。
3 、投资决策 依据
(1) 国家有 关法律法规和基金合同的有关规定；
(2) 本基金 将在对宏观经济发展态势、 证 券市场运行环境和上市公司的基本面
进行深入研究的基础上进行投资；
(3) 投资对 象的预期收益和预期风险的匹配关系， 本基金将在承担适度风险的
范围内，选择收益风险配比最佳的品种进行投资。
4 、普通证券 投资决策流程
本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 投资决策委员会定期就
投资管理业务的重大问题进行讨论。 基金经理、 行业研究员、 交易员在投资管中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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理过程中既密切合作， 又责任明确， 在各自职 责内按照业务程序独立工作并合
理地相互制衡。具体的投资管理程序如下：
(1) 策略研 究员、 行业研究员、 债券研究员、 金融工程研究员 各自独立完成相
应的研究报告，为投资策略提供依据；
(2) 投资决 策委员会每月召开投资策略会议， 决定基金的大类资产配置比例和
固定收益品种的投资重点等；
(3) 投资总 监每周召集投资例会， 根据投资决策委员会的决定， 结合 市场和公
司基本面的变化，决定具体的投资策略；
(4) 基金经 理依据策略研究员的宏观经济分析、 行业研究员的行业分析、 债券
研究员的债券市场研究、 信用评级分析和券种选择建议等， 结合本基 金产品定
位及风险控制的要求， 在权限范围内制定具体的投资组合方案， 报投 资决策委
员会讨论通过；
(5) 基金经 理根据经投资 决策委员会批准的基金投资组合方案， 向交易部下达
交易指令；
(6) 交易部 执行基金经理的交易指令，对交易情况及时反馈；
(7) 金 融 工 程 研 究 员 负 责 完 成 有 关 投 资 风 险 监 控 报 告 及 内 部 基 金 业 绩 评 估 报
告；
(8) 基金管 理小组定期检查评估投资组合的运作成效， 以便随时修正不合理的
投资决策；
(9) 基金管 理小组在确保基金持有人利益的前提下， 有权根据环境的变化和实
际的需要对上述投资决策程序进行合理的调整。
5 、中小企业 私募债投资决策流程
针对中小企业私募债的风险收益特征， 本公司制定了独立 的投资决策流程。 中
小企业私募债实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 基金经理、 行业
/ 债 券 研 究 员 、 交 易 员 在 投 资 管 理 过 程 中 密 切 配 合 ， 又 责 任 明 确 ， 在 各 自 职 责
内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序如下：
(1) 宏观策 略研究员、 行业研究员、 债券研究员、 金融工程研究员各自独立完
成相应的研究报告， 并提供逻辑清晰、 数据翔实的研究报告， 为投资策略提供
依据；
(2) 投资决 策委员会每月召开投资策略会议， 讨论并决定中小企业私募债的资
产配置比例以及投资控制重点等；
(3) 投资总 监每周召集投资例会， 根据投 资决策委员会的决定， 结合 市场和公
司基本面的变化，决定具体的投资策略；
(4) 基金经 理依据策略研究员的宏观经济分析、 债券市场分析、 中小 企业发行
人财务、 经营状况以及所在行业基本面分析和券种选择建议等， 结合 本基金产
品定位及风险控制的要求， 在权限范围内制定具体的投资组合方案， 并向公司
投资委员会提交。 经投资委员会审议通过后， 本基金严格按照审议通过后的投
资计划书进行具体的投资组合构建；
(5) 基金经 理根据经投资决策委员会批准的基金投资组合方案， 向交易部下达
交易指令；
(6) 交易部 执行基金经理的交易指令，对交易情况 及时反馈；
(7) 对已投 资的 中小企业私募债， 研究员必须保持紧密的跟踪和研究， 如有调
整事项，将相关建议反映给基金经理；
(8) 由金融 工程部负责完成有关投资风险监控报告及内部基金业绩评估报告；
(9) 基金管 理小组定期检查评估投资组合的运作成效， 以便随时修正不合理的中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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投资决策；
(10) 基 金 管 理 小 组 在 确 保 基 金 持 有 人 利 益 的 前 提 下 ， 有 权 根 据 环 境 的 变 化 和
实际的需要对上述投资决策程序进行合理的调整。
业绩比较基准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 同 期 中 国 人 民 银 行 公 布 的 一 年 期 定 期 存 款 基 准 利 率
（税后）+0.50%。
本基金是定期开放式债券型基金产品， 运作周期为一年。 为满足开放期的流动
性需求， 本基金在投资管理中将持有债券的组合久期与运作周期进行适当的匹
配。以一年期银行定期存款税后收益率上浮 0.5%作为本基金 的业绩比较基准，
能够使本基金投资人理性判断本基金产品的风险收益特征， 合理地衡量比较本
基金的业绩表现。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市 场普遍接受的业绩比
较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时， 本基金可
以在基金托管人同意、报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
风险收益特征 本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 其预期 风险与预
期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
中邮定期开放债券 A 中邮定期开放债券 C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 属 于 证
券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品
种 ， 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 高
于 货 币 市 场 基 金 ， 低 于 混 合 型
基金和股票型基金。
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金
中的较低风险品种， 其预期风险与预期收
益高于货币市场基金， 低于混合型基金和
股票型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中邮创业基金管理股份有
限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 侯玉春 林葛
联系电话 010-82295160—157 010-66060069
电子邮箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
010 －58511618 95599
传真 010-82295155 010-68121816
注册地址 北京市东城区和平里中街
乙 16 号
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 北京市东城区和平里中街
乙 16 号
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100013 100031
法定代表人 吴涛 周慕冰
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.postfund.com.cn 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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址
基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙
人）
北京市建国门外大街22 号赛特广场
五层
注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙 16 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2016 年 2015 年 2014 年
中邮定期开放
债券 A
中邮定期开
放债券 C
中邮定期开放
债券 A
中邮定期开
放债券 C
中邮定期开放
债券 A
中邮定期开
放债券 C
本
期
已
实
现
收
益
216,532,687.
73
23,859,084
.42
111,203,373.
91
35,576,452
.67
173,612,183.
42
79,806,927
.80
本
期
利
润
100,384,816.
03
12,527,231
.59
174,166,183.
67
53,788,083
.31
222,637,302.
79
102,322,63
1.42
加
权
平
均
基
0.0283 0.0303 0.1336 0.1209 0.1066 0.1028 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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金
份
额
本
期
利
润
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
2.47% 2.67% 12.27% 11.21% 10.29% 9.95%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
2.51% 2.26% 12.33% 12.00% 11.39% 10.88%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期
末
可
供
分
配
利
52,756,463.6
9
1,057,428.
51
200,026,735.
90
23,409,122
.20
52,787,471.6
2
23,715,268
.21 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 12 页 共 64 页
润
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.0188 0.0062 0.0668 0.0579 0.0531 0.0479
期
末
基
金
资
产
净
值
2,906,832,95
6.08
174,499,95
6.08
3,354,337,19
6.58
449,068,90
7.06
1,056,968,55
6.03
524,144,60
5.51
期
末
基
金
份
额
净
值
1.038 1.026 1.120 1.111 1.064 1.059
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
29.17% 27.88% 26.00% 25.06% 12.17% 11.66% 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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增
长
率
注：1. 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金 业绩指 标 不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 计入 费用后 实际 收益水 平 要 低 于
所列数字。
3. 期末可供 分配利 润采 用期末 资产 负债表 中未 分配利 润与 未分配 利润 中已实 现部 分的孰 低 数 （ 为
期末余额，不是当前发生额） 。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
中邮定期开放债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.53% 0.09% 0.47% 0.01% -2.00% 0.08%
过去六个月 0.45% 0.08% 0.94% 0.01% -0.49% 0.07%
过去一年 2.51% 0.08% 1.88% 0.01% 0.63% 0.07%
过去三年 28.27% 0.12% 8.05% 0.01% 20.22% 0.11%
自基金合同
生效起至今
29.17% 0.11% 8.64% 0.01% 20.53% 0.10%
中邮定期开放债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.64% 0.10% 0.47% 0.01% -2.11% 0.09%
过去六个月 0.27% 0.08% 0.94% 0.01% -0.67% 0.07%
过去一年 2.26% 0.08% 1.88% 0.01% 0.38% 0.07%
过去三年 26.99% 0.11% 8.05% 0.01% 18.94% 0.10%
自基金合同
生效起至今
27.88% 0.11% 8.64% 0.01% 19.24% 0.10%
注：1. 所述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用， 计入费 用后 实际 收 益 水 平 要
低于所列数字。
2. 本基金业 绩衡量基准＝同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后）+0.50% 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 14 页 共 64 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 16 页 共 64 页
3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 17 页 共 64 页
3.3 其他指标
3.4 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
中邮定期 开放债券 A
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放 总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 1.100 148,987,257.19 143,665,017.36 292,652,274.55 注：-
2015 0.700 69,494,296.39 8,063,848.76 77,558,145.15 注：-
2014 0.550 112,349,131.98 9,672,121.02 122,021,253.00 注：-
合计 2.350 330,830,685.56 161,400,987.14 492,231,672.70 注：-
单位：人民币元
中邮定期 开放债券 C
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放 总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 1.100 17,106,530.98 1,448,306.89 18,554,837.87 注：-
2015 0.700 28,998,156.57 961,137.24 29,959,293.81 注：- 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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2014 0.550 56,459,359.03 1,112,197.26 57,571,556.29 注：-
合计 2.350 102,564,046.58 3,521,641.39 106,085,687.97 注：-
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年5 月18 日， 截至 2016 年12 月 31
日， 本公司共管理 31 只 开放式基金产品， 分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、 中邮核 心 成
长混合 型证 券投资 基金 、中邮 核心 优势灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、中邮 核心 主题混 合 型 证 券
投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证 380 指数增强型证券投资基金、
中邮战 略新 兴产业 混合 型证券 投资 基金、 中邮 稳定收 益债 券型证 券投 资基金 、中 邮定期 开 放 债 券
型证券 投资 基金、 中邮 核心竞 争力 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、中 邮双动 力混 合型证 券 投 资基
金、 中邮货币市场基金、 中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、 中邮现金驿站货币市场基金 、
中邮核 心科 技灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 中邮趋 势精 选灵活 配置 混合型 证券 投资基 金 、 中 邮
稳健添 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 中邮 信息产 业灵 活配置 混合 型者证 券投 资基金 、 中 邮 乐
享收益 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、中 邮创 新优势 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、中 邮 新 思 路
灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、中 邮尊享 一年 定期开 放灵 活配置 混合 型发起 式证 券投资 基 金 、 中
邮绝对 收 益 策略定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、中 邮风格 轮动 灵活配 置混 合型证 券 投 资 基
金、中 邮低 碳经济 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、中 邮纯 债聚利 债券 型证券 投资 基金、 中 邮 增 力
债券型 证券 投资基 金、 中邮睿 信增 强债券 型证 券投资 基金 、中邮 医药 健康灵 活配 置混合 型 证 券 投
资基金 、中 邮消费 升级 灵活配 置混 合型发 起式 证券投 资基 金、中 邮景 泰灵活 配置 混合型 证 券 投 资
基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张萌 基金经理
2013 年11 月
5 日
- 12 年
张萌女士，商学、经
济学硕士，曾任日本
瑞穗银行悉尼分行资
金部助理、澳大利亚
联邦银行旗下康联首
域全球资产管理公司中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 19 页 共 64 页
全球固定收益与信用
投 资 部 基 金 交 易 经
理、中邮创业基金管
理股份有限公司固定
收益部负责人, 固定
收益部总经理，现任
固定收益副总监、中
邮稳定收益债券型证
券投资基金、中邮定
期开放债券型证券投
资基金、中邮双动力
灵活配置混合型证券
投资基金、中邮稳健
添利灵活配置混合型
证券投资基金、中邮
纯债聚利债券型证券
投资基金、中邮增力
债 券 型 证 券 投 资 基
金、中邮睿信增强债
券型证券投资基金基
金经理。
注：基 金经 理的任 职日 期及离 任日 期均依 据基 金成立 日期 或中国 证券 投资基 金业 协会下 发 的 基 金
经理注册或变更等通知的日期。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 了 公平 交易 管 理制 度的 规 定， 各基 金 在研 究、 投资、交
易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报 告 期内 ，本 基 金的 投资 决 策、 投资 交 易程 序、 投 资权 限等 各 方面 均符 合 规定 的要 求；交易
行为合 法合 规，未 出现 异常交 易、 操纵市 场的 现象； 未发 生内幕 交易 的情况 ；相 关的信 息 披 露真
实、完 整、 准确、 及时 ；基金 各种 账户类 、申 购赎回 及其 他交易 类业 务、注 册登 记业务 均 按 规 定
的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
1 、公平交易 制度
本 基 金管 理人 根 据《 证券 投 资基 金管 理 公司 公平 交 易制 度指 导 意见 》等 法 规制 定了 《中邮基
金管理股份有限公司公平交易制度》 。 公司的公平 交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组合中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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品种， 即涵 盖封闭 式基 金、开 放式 基金、 社保 组合、 企业 年金、 特定 客户资 产管 理组合 等 ； 也 规
范所有一级市场申购、 二级市场交易 等所有投资管理活动， 并且包括授权、 研究分析、 投资决策、
交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的所有业务环节。
公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 在投资管 理活动中公平对待不同投资组合，
严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格优先、
综 合 平衡 、比 例 实施 、保 证 各基 金间 的 利益 公平 为 原则 建立 和 完善 集中 交 易制 度， 确保各投
资组合享有公平的交易执行机会。
投 资 组合 经理 对 公平 交易 执 行过 程或 公 平交 易结 果 发生 争议 情 况下 ， 相 关 交易 员应 该先暂停
执行交 易并 报告交 易部 总经理 ，由 交易部 总经 理与相 关投 资组合 经理 就争议 内容 进行协 调 处 理 ，
经协调 后方 可执行 ；若 无法达 成一 致意见 ，则 由交易 部总 经理根 据公 司制度 报公 司总经 理 和 监 察
稽核部门协调解决。
监 察 稽核 部每 季 度依 照相 关 法律 法规 及 本制 度的 规 定， 对公 司 所管 理的 各 投资 组合 公平交易
制度执 行情 况进行 监督 检查， 并出 具检查 报告 ，经总 经理 、投资 总监 、投资 组合 经理确 认 并 签 署
后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。
2 、控制方法
监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度， 对不同投资 组合， 尤其是同一位投资组合经
理管理 的不 同投资 组合 同日同 向交 易和反 向交 易的交 易时 机和交 易价 差进行 监控 ，同时 对 不 同 投
资组合 临近 交易日 的同 向交易 和反 向交易 的交 易时机 和交 易价差 进行 分析。 如若 发现异 常 交 易 行
为，监 察 稽 核部有 权要 求相关 投资 经理、 交易 部等相 关责 任部门 、责 任人做 出说 明。监 察 稽 核 部
要求相 关责 任部门 、责 任人就 异常 交易行 为做 出说明 的， 相关责 任部 门、责 任人 须在三 个 工 作 日
内，提交异常交易行为情况说明，经督察长、总经理签字后，报监察稽核部备查。
为更好执行公平交易制度，公司加快了升级衡泰风险与绩效评估 4.0 系统的进度，其业界通
用的公 平交 易模块 即将 得到使 用。 公司目 前使 用的公 平交 易模型 可以 通过设 置参 数出具 季 度 和 连
续 12 个月公 平交易价差分析报告， 相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释， 并最终
形成有关公平交易情况的专 项说明报告发送至相关各部门。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
在 证 监会 颁发 《 证券 投资 基 金管 理公 司 公平 交易 制 度指 导意 见 》后 ，由 金 融工 程部 组织，对
交易部和投资部相关人员进行了培训， 督促相关人员严格遵守该制度。 为确保该制度的顺利执行，
公司与 衡泰 软件共 同开 发了公 平交 易系统 ，并 按月度 、季 度、年 度生 成各只 基金 之间的 交 易 价 差中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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分析报 告， 逐一分 析得 出结论 后发 送给相 关部 门和人 员。 对于报 告中 产生的 异常 情况， 在 做 出 合
理解释 后， 提请各 部门 相关人 员引 起重视 ，完 善公司 内部 公平交 易制 度，使 之更 符合指 导 意 见 精
神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报 告 期内 ，基 金 管理 人管 理 的所 有投 资 组合 参与 的 交易 所公 开 竞价 同日 反 向交 易成 交较少的
单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
年初开始到一季度末， 市 场整 体维持震荡持平的走势， 我们操 作上在利率的波段上较为谨 慎，
主要通 过持 有中等 久期 信用产 品， 通过套 息获 得稳定 的息 差收益 。二 季度开 始市 场因为 铁 物 资 事
件大幅度回调， 中等久期的信用产品也受伤很重， 我门操作上整体降低了债券仓位， 减少了 损失 ，
并在市场低位的时候提升利率债的仓位，在利率债 5 、6 、7 月份一波行 情中获得了较好的回报。
近期市场再度进入震荡走势， 利率债也有所回调. 虽然目前利率债有一定调整， 但是信用品目前利
差过低 ，继 续增加 信用 仓位的 风险 性价比 不好 。我们 判断 ，美国 加息 受各种 因素 应是雷 声 大 雨 点
小，且 地产 投资可 能难 以持续 ， 下 半年经 济还 有可能 进一 步走低 ，利 率债调 整后 将会给 予 很 好 的
入场机会，利率债还会有较多的资本利得贡献。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至 2016 年 12 月 31 日，中邮定期开放 A 净 值为 1.038 元，累计净值 1.273 元 。本报告期
内， 净值增长率为 2.51% ， 同期业绩比较基准增长率为 1.88% 。 中邮定期开放 C 净值 为 1.026 元，
累计净值 1.261 元。本报 告期内，净值增长率为 2.26% ，同期 业绩比较基准增长率为 1.88% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
政策方面 ， “稳”字当先， 淡化增长目标， 重点放在 深化改革和防范风险。 财政积极有效，
积极变 为了 积极有 效， 去年提 到的 加大力 度， 阶段性 提高 赤字率 等明 显更加 激进 的表述 并 没 有 出
现，印 证在 对经济 较稳 的判断 下， 财政进 一步 更加积 极的 空间有 限， 大概率 保持 目前的 水 平 ， 更
多的通过 PPP 等渠道发挥 财政外资金的作用。货币稳健中性： “适应货币供应方式新变化，调节
好货币 闸门 ，努力 畅通 货币政 策传 导渠道 和机 制，维 护流 动性基 本稳 定 ”。 明确 了央行 目 前 通 过
OMO+MLF+SLF 调 控市 场流 动 性的 方式 短 期内 不会 发 生变 化。 我 们需 要适 应 合理 充裕 向 基本 稳定的
转变。 在这 种背景 下， 我们观 察债 券市场 ，同 业存单 及同 业负债 的无 序夸张 ，造 成了前 期 债 券 收中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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益率快 速冲 低的假 象， 同业存 单价 格持续 上行 主要是 两个 原因。 第一 是因为 外汇 。央行 迟 迟 不 降
准，这 是长 期原因 ，第 二点是 同业 理财之 前为 追求高 收益 买非保 本理 财，然 后私 下出兜 底 函 。 最
近各地 银监 会进驻 总行 检查同 业和 资管业 务， 严禁违 规兜 底和暗 保， 各分行 无法 顶风出 函 。 短 期
内资金 不带 兜底函 的拆 出价格 很高 。这个 是短 期原因 。中 小银行 很多 时候是 通过 发行存 单 来 购 买
同业理 财， 目前存 单价 格维持 高位 ，负债 成本 较高， 资产 收益率 相对 较低， 成本 倒挂， 如 果 这 种
情况持续超过一季度时间，部分银行会出现缩表的情况，当然 这是极端情况，央行会通过 MLF 及
SLO 锁定 长端 的资 金成本 ，但 是收益 率曲 线熊平 的情 况下， 机构 套利空 间十 分有限 ，只有 等 短 端
存单价 格企 稳，长 端才 能有空 间。 信用债 方面 ，信用 利差 保护不 足， 企业盈 利改 善不足 。 权 益 市
场 方面 ，我们 认为 机会可 能来 自于下 半年 ，上半 年无 论是再 融资 、IPO 及其 他政策 ，均需 要 等 待
机会
债 券 市场 方面 ， 我们 更倾 向 于绝 对收 益 考核 ，会 在 资金 时点 紧 张的 时候 增 加存 款及 高等级短
久期债券的配置，目前在 2 月份这 次资金上行过程中增加了 3 亿长期 限高收益率存款，同时也 合
理安排了短期债券的到期时间，会在 3 月底及 各时点提前备好 头寸。长久期方面，目前看投资机
会并不 是特 别明显 ，尤 其是长 久期 信用债 ，目 前看加 仓时 点大概 率是 在二季 度， 一季度 暂 时 看 不
到基本面引导的收益率回落的机会，机会更多来自于等待。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
在 本 报告 期内 ， 本基 金管 理 人致 力于 建 立和 健全 公 司内 部控 制 制度 ，努 力 防范 和化 解公司各
项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。
公 司 已建 立了 督 察长 制度 ， 督察 长全 权 负责 公司 的 监察 与稽 核 工作 ，对 基 金运 作的 合法合规
性进行 全面 检查与 监督 ，遇有 重大 风险事 件立 即向公 司董 事长和 中 国 证监会 报告 。公司 设 立 了 独
立于各 业务 部门的 监察 稽核部 ，由 督察长 直接 领导。 监察 稽核部 按照 规定的 权限 和程序 ， 通 过 日
常实时 监控 、现场 专项 检查、 定期 监察稽 核评 估等方 法， 独立地 开展 基金运 作和 公司管 理 的 合 规
性稽核 ，发 现问题 及时 提出改 进建 议并督 促相 关部门 进行 整改， 同时 定期向 公司 董事和 管 理 层 出
具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：
1 ．制度建设 不断完善
基金管理人进一步健全公司内控体系， 保持了良好的内控环境、 完善了内部控制的三道防线，
并根据 公司 实际业 务情 况细化 了岗 位风险 控制 。在制 订部 门规章 制 度 和业务 流程 时，将 内 控 要 求
融入到各业务规范当中。 同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制
度进行持续的完善、修订及补充。根据新《基金法》 ， 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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公 司制 定了《 中邮 创业基 金管 理股份 有限 公司基 金从 业人员 证券 投资管 理制 度 》 、 《中邮 创 业
基金管理股份有限公司关联交易管理制度》 。 根据业务发展需要和监管要求， 各个业务部门也都不
断修改 和完 善自身 的部 门制度 。投 研、交 易、 固定收 益、 金融工 程、 人力资 源等 部门均 根 据 实 际
工作需 要对 本部门 制度 进行了 较大 完善。 公司 反洗钱 内控 制度方 面， 根据人 民银 行《金 融 机 构 洗
钱和恐怖融资风 险评估及客户分类管理指引》 ， 公司制定了 《中邮创业基金管理股份有限公司洗钱
和恐怖融资风险评估及客户分类管理制度》 ，进 一步完善了公司的制度体系。
2 ．日常监察 稽核工作
为 规 范基 金投 资 运作 、防 范 风险 、更 好 的保 护基 金 份额 持有 人 的利 益， 对 基金 投资 运作进行
日常的 监察 工作， 保障 研究、 投资 决策、 交易 执行等 环节 严格执 行法 律法规 及基 金合同 的 有 关 规
定。在 日常 实时电 脑监 控中， 对基 金投资 及相 关业务 进行 事中的 风险 控制， 保障 公司管 理 的 基 金
规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。
3 ．专项与常 规监察 稽核工作
根 据 监管 部门 的 要求 及公 司 业务 开展 情 况， 对相 关 业务 部门 进 行专 项和 常 规监 察稽 核。报告
期内， 对公 司的研 究、 投资、 交易 、固定 收益 业务、 三条 底线、 防范 内幕交 易进 行了专 项 稽 核 。
对信息 技术 、公共 事务 部、营 销部 等进行 了常 规稽核 。通 过检查 发现 内部控 制薄 弱点， 及 时 提 出
了整改意见及建议。
4 ．定期监察 稽核及内控检查评估工作
每 季 度对 公司 及 基金 运作 的 合法 合规 性 及内 部控 制 情况 进行 检 查， 对公 司 各项 业务 的制度建
设、制 度执 行、风 险控 制等情 况进 行评估 ，发 现内控 的薄 弱环节 ，并 提出相 应改 进措施 ， 促 进 公
司内部控制和风险管理水平的加强和 提高。
在 本 报告 期内 ， 本基 金管 理 人运 用基 金 财产 进行 投 资严 格按 照 招募 说明 书 所披 露的 投资决策
程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。
在今 后的 工 作中 ，本 基 金管 理人 将 继续 坚持 内 部控 制优 先 原则 ，不 断 提高 监察 稽 核工作
的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 基 金管 理公 司 于本 报告 期 内成 立估 值 小组 ，成 员 由总 经理 、 督察 长、 基 金清 算部 经理、基
金经理 及基 金会计 组成 。估值 小组 负责确 定基 金估值 程序 及标准 以及 对突发 事件 的 处理 ， 在 采 用
估值政 策和 程序时 ，充 分考虑 参与 估值流 程各 方及人 员的 经验、 专业 胜任能 力和 独立性 ， 通 过 估
值委员会、 参考行业协会估值意见、 参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，
减少或避免估值偏差的发生。 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本 基 金 根 据 相 关 法 律 法 规 的 规 定 及 《 基 金 合 同 》 的 约 定 ， 在 报 告 期 内 共 分 红 一 次 ， 为 2016
年 12 月 16 日公告的对截至 2016 年12 月 9 日可 分配收益进行分配，权益登记日为 2016 年 12 月
20 日，利润 分配总额 A 级为 292,652,274,55 元，C 级为18,554,837.87 元。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
在 托 管本 基金 的 过程 中， 本 基金 托管 人 中国 农业 银 行股 份有 限 公司 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》相 关法 律法规 的规 定以及 基金 合同、 托管 协议的 约定 ，对本 基金 基金管 理人 —中邮 创 业 基 金
管理有限公司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日基金 的投资运作，进行了认真、独立的
会计核 算和 必要的 投资 监督， 认真 履行了 托管 人的义 务， 没有从 事任 何损害 基金 份额 持 有 人 利 益
的行为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 托 管人 认为, 中邮 创业 基 金管 理有 限 公司 在本 基 金的 投资 运 作、 基金 资 产净 值的 计算、基
金份额 申购 赎回价 格的 计算、 基金 费用开 支及 利润分 配等 问题上 ，不 存在损 害基 金份额 持 有 人 利
益的行 为； 在报告 期内 ，严格 遵守 了《证 券投 资基金 法》 等有关 法律 法规， 在各 重要方 面 的 运 作
严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 认为 ， 中邮 创业 基 金管 理有 限 公司 的信 息 披露 事务 符 合《 证券 投 资基 金信 息披露 管
理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、
净值表 现、 收益分 配情 况、财 务会 计报告 、投 资组合 报告 等信息 真实 、准确 、完 整，未 发 现 有 损
害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 致同审字(2017) 第 110ZA3445 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中邮定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 邮 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简
称中邮定期开放基金） 财务报表， 包括 2016 年12 月 31 日的 资
产负债表，2016 年度的 利润表、所有者权益（基金净值）变动
表和财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 邮 定 期 开 放 基 金 的 基 金 管 理 人 中
邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 ， 这 种 责 任 包 括 ：
（1 ） 按照企 业会计准则的规定编制财务报表， 并使其实现公允
反 映 ； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表
不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 中 邮 定 期 开 放 基 金 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企
业会计准则的规定编制， 公允反映了中邮定期开放基金 2016 年
12 月 31 日 的财务状况以及 2016 年 度的经营成果和所有者权益
（基金净值）变动情况。
注册会计师的姓名 卫俏嫔
吕玉芝
会计师事务所的名称 致同会计师事务所
（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国?北京
朝阳区建国 门外大街 22 号赛特广场 5 层
审计报告日期 2017 年 3 月24 日
中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 中邮定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 585,216,468.70 116,754,647.01
结算备付金
13,318,399.37 11,178,064.68
存出保证金
15,574.59 41,398.55
交易性金融资产 7.4.7.2 3,436,599,267.10 5,972,617,598.10
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
3,436,599,267.10 5,972,617,598.10
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 72,493,511.68 92,917,484.37
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,107,643,221.44 6,193,509,192.71
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
951,700,000.00 2,320,697,479.00
应付证券清算款
70,373,990.46 65,071,314.58
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,040,371.21 1,769,954.18
应付托管费
680,123.73 589,984.73
应付销售服务费
105,443.23 140,268.41
应付交易费用 7.4.7.7 28,911.29 26,457.35
应交税费
161,578.20 161,578.20 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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应付利息
499,891.16 1,226,052.62
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 720,000.00 420,000.00
负债合计
1,026,310,309.28 2,390,103,089.07
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 2,969,379,478.41 3,397,799,496.11
未分配利润 7.4.7.10 111,953,433.75 405,606,607.53
所有者权益合计
3,081,332,912.16 3,803,406,103.64
负债和所有者权益总计
4,107,643,221.44 6,193,509,192.71
注： 报告截止日 2016 年12 月 31 日， 中邮定期开放债券 A 基 金份额净值 1.038 元 ， 基 金份额总额
2,799,282,004.76 份 ； 中 邮定期开放债券C 基金份额净值1.026 元， 基金份 额总额170,097,473.65
份。中邮定期开放债券型证券投资基金份额总额合计为 2,969,379,478.41 份。
7.2 利润表
会计主体： 中邮定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
一、收入
189,170,448.61 275,536,146.40
1. 利息收入
313,354,218.86 186,842,225.74
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,249,588.71 1,303,211.53
债券利息收入
308,795,724.82 185,316,340.65
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,308,905.33 222,673.56
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
1,817,141.31 5,744,973.10
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 1,817,141.31 5,744,973.10
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17 -127,479,724.53 81,174,440.40
4. 汇兑收益 （ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填 7.4.7.18 1,478,812.97 1,774,507.16 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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列）
减：二 、费用
76,258,400.99 47,581,879.42
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 27,165,596.36 11,337,718.23
2 ．托管费 7.4.10.2.2 9,055,198.77 3,779,239.37
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 1,882,613.48 1,923,009.32
4 ．交易费用 7.4.7.19 54,150.13 19,017.00
5 ．利息支出
37,369,678.84 29,902,042.09
其中：卖出回购金融资产支出
37,369,678.84 29,902,042.09
6 ．其他费用 7.4.7.20 731,163.41 620,853.41
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
112,912,047.62 227,954,266.98
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
112,912,047.62 227,954,266.98
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 中邮定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
3,397,799,496.11 405,606,607.53 3,803,406,103.64
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 112,912,047.62 112,912,047.62
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-428,420,017.70 -95,358,108.98 -523,778,126.68
其中：1. 基 金申购款 1,485,132,462.94 195,525,521.56 1,680,657,984.50
2. 基金赎回 款 -1,913,552,480.64 -290,883,630.54 -2,204,436,111.18
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -311,207,112.42 -311,207,112.42
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,969,379,478.41 111,953,433.75 3,081,332,912.16 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,488,225,829.43 92,887,332.11 1,581,113,161.54
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 227,954,266.98 227,954,266.98
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
1,909,573,666.68 192,282,447.40 2,101,856,114.08
其中：1. 基 金申购款 2,476,281,932.04 244,854,383.08 2,721,136,315.12
2. 基金赎回 款 -566,708,265.36 -52,571,935.68 -619,280,201.04
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -107,517,438.96 -107,517,438.96
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
3,397,799,496.11 405,606,607.53 3,803,406,103.64
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 周克______
______周克______
____ 吕伟卓____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
中邮定期开放债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证券监督管理委员会 （以下
简称 “中国证监会” ） 证监许可[2013]904 号 《关 于核准中邮定期开放债券型证券投资基金募集的
批复》 核准 ，由中 邮创 业基金 管理 股份有 限公 司依照 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法》 、 《 证 券
投资基 金运 作管理 办法》 、 《证券 投资 基金销 售管 理办法 》等 有关规 定和 《中邮 定期 开放债 券 型 证
券投资基金基金合同》 发起， 并于 2013 年11 月05 日募集成 立。 本基金为契约型开放式， 存续期
限不定， 首次设立募集包括认购资金利息共募集 3,774,202,710.07 元， 业经 致同会计师事务所 （特
殊普通合伙） 致同验字 （2013）第 110ZC0160 号验 资报告予以验证。 《中邮定期开放债券型证券 投
资基金基金合同》于 2013 年 11 月 05 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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3,774,202,710.07 份基金 份 额 （ 其中 A 类 基 金份 额 为 2,561,391,790.35 份，C 类基 金 份 额 为
1,212,810,919.72 份 ） 。本 基 金的 基金 管 理人 为中 邮 创业 基金 管 理股 份有 限 公司 ，基 金 托管 人为
中国农业银行股份有限公司。
根 据 《中 邮定 期 开放 债券 型 证券 投资 基 金基 金合 同 》和 《中 邮 定期 开放 债 券型 证券 投资基金
招募说明书》的有关规定，在投资者认购/ 申购 时，收取认购/ 申购费用 的，称为 A 类基金份额；
不收取认购/ 申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《中 邮 定期 开放 债 券型 证券 投 资基 金基 金合同》
的有关 规定 ，本基 金的 投资范 围为 具有良 好流 动性的 金融 工具， 包括 国内依 法发 行上市 的 国 债 、
金融债 券、 次级债 券、 中央银 行票 据、企 业债 券、公 司债 券、中 小企 业私募 债券 、中期 票 据 、 短
期融资 券、 质押及 买断 式回购 、协 议存款 、定 期存款 、通 知存款 、资 产支持 证券 等金融 工 具 以 及
法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 固 定 收 益 证 券 品 种 （ 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规
定） 。
本 基 金不 直接 从 二级 市场 买 入股 票、 权 证和 可转 债 等， 也不 参 与一 级市 场 的新 股申 购、增发
新股和 可转 债申购 。本 基金不 投资 可转换 债券 ，但可 以投 资分离 交易 可转债 上市 后分离 出 来 的 债
券。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制， 执 行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、
解释及其他有关规定 （统称 “企业会计准则” ） 和中国证券业协会 2007 年 5 月15 日 颁布的 《证券
投资基金会计核算业务指引》 、中国 证监会 2010 年 2 月 8 日 颁布的证监会公告[2010]5 号《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及中国证监会发布的关于基金行业实
务操作 的有关规定。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金基 于上 述 编制 基础 的 财务 报表 符 合企 业会 计 准则 的要 求 ，真 实完 整 地反 映了 基金财务
状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金采用公历年度，即从每年 1 月 1 日至12 月 31 日为一 个会计期间。 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
（1 ）金融资 产的分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ，本 基金 将 所持 有的 金 融资 产在 初 始确 认时 划分为以
公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产、贷 款、 应 收款 项。 除与权 证投 资有关 的 金 融 资
产外， 以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；
与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
本基金持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本 基 金持 有的 各 类应 收款 项 等在 活跃 市 场没 有报 价 、回 收金 额 固定 或可 以 确定 的非 衍生金融
资产分类为贷款与应收款项。
（2 ）金融负 债的分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ，本 基金 将 持有 的金 融 负债 在初 始 确认 时划 分为公允
价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融负 债和 其他金 融负 债。除 与权 证投资 有关 的金融 负 债 外 ，
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 负债在 资产 负债表 中以 交易性 金融 负债列 示 ， 与 权
证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
（1 ）债券投 资
买 入 债券 于交 易 日确 认债 券 投资 ；债 券 投资 按交 易 日债 券的 公 允价 值（ 不 含支 付价 款中所包
含的应 收利 息）入 账， 应支付 的全 部价款 中包 含债券 起息 日或上 次除 息日至 购买 日止的 利 息 ， 应
作为应 收利 息单独 核算 ，不构 成债 券投资 成本 ，应支 付的 相关交 易费 用直接 计入 当期损 益 。 资 金
交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。
持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。
债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。
估 值 日对 持有 的 债券 估值 时 ，按 当日 与 上一 日估 值 的差 额， 将 估值 增值 或 减值 计入 公允价值
变动损益。
卖 出 债券 应于 交 易日 确认 债 券投 资收 益 。债 券投 资 收益 按卖 出 债券 应收 取 的全 部价 款与其成
本、应 收利 息和估 值增 值或减 值的 差额入 账。 同时将 原计 入该卖 出债 券的公 允价 值变动 损 益 转 入中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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债券投资收益，卖出债券应逐日结 转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
到 期 收回 债券 本 金和 利息 ， 债券 投资 收 益按 收回 债 券应 收取 的 全部 价款 与 其成 本、 应收利息
和估值增值或减值的差额入账。 同时 将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。
（2 ） 资产 支持证券
取 得 资产 支持 证 券时 ，按 公 允价 值入 账 ；取 得资 产 支持 证券 支 付的 款项 时 ，区 分属 于资产支
持证券 投资 本金部 分和 证券投 资收 益部分 ，将 收到的 本金 部分冲 减成 本，将 收到 的收益 部 分 冲 减
应计利 息（ 若有） 后的 差额， 记入 资产支 持证 券利息 收入 ，其他 与资 产支持 证券 投资相 关 业 务 的
账务处理比照债券投资。
（3 ） 买入 返售金融资产和卖出回购金融资产
根据返售协议， 按照应付和实际支付的金额确认入账； 返售前， 按照 实际利率逐日计提利息 ，
合同利 率与 实际利 率差 异较小 的， 也可采 用合 同利率 计算 确定利 息收 入；返 售日 ，按照 应 收 或 实
际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。
根 据 回购 协议 ， 按照 应收 和 实际 收到 的 金额 确认 入 账； 融资 期 限内 ，按 照 实际 利率 逐日计提
利息， 合同 利率与 实际 利率差 异较 小的， 也可 采用合 同利 率计算 确定 利息收 入； 到期回 购 时 ， 按
照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。
（4 ） 其他 金融负 债
其 他 金融 负债 以 公允 价值 作 为初 始确 认 金额 ，采 用 实际 利率 法 以摊 余成 本 进行 后续 计量，终
止确认 或摊 销时的 收入 或支出 计入 当期损 益， 直线法 与实 际利率 法确 定的金 额差 异较小 的 可 采 用
直线法。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会 2007 年6 月8 日发布的 《关 于证券投资基金执
行< 企业会计 准则> 估值业 务及份额净值计价有关事项的通知 》 （证监会计字[2007]21 号） 和中国
证券投资基金业协会 2014 年11 月 13 日发布的 《中 国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季 度固定收益品种的估 值处理标准》 （以下简称 “新估值标准”） 及 《关于 2015 年1 季
度固定收益品种估值处理标准的通知》的有关规定，具体估值方法如下：
（1 ）债券投 资
本 基 金在 对银 行 间和 交易 所 市场 的固 定 收益 品种 估 值时 ，主 要 依据 由第 三 方估 值机 构提供的
价格数据。 第三方估值机构包括中央国债登记结算公司 （以下简称 “中央结算公司” ） 和中证指数
有限公 司。 第三方 估值 机构根 据以 下原则 确定 估值品 种公 允价值 ：对 于存在 活跃 市场的 情 况 下 ，中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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以活跃 市场 上未经 调整 的报价 作为 计量日 的公 允价值 ；对 于活跃 市场 报价未 能代 表计量 日 公 允 价
值的情 况下 ，对市 场报 价进行 调整 以确认 计量 日的公 允价 值；对 于不 存在市 场活 动或市 场 活 动 很
少的情况下，采用估值技术确定其公允价值。
未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
（2 ）其他投 资品种
交 易 所以 大宗 交 易方 式转 让 的资 产支 持 证券 ，采 用 估值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估值 技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。
（3 ）估值不 能客观反映其公允价值的处理
如 有 确凿 证据 表 明按 上述 方 法进 行估 值 不能 客观 反 映其 公允 价 值， 基金 管 理人 应根 据具体情
况与基金托管人商定后，按最能反 映公允价值的价格估值。
（4 ）实际投 资成本与估值的差异处理
实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当 本 基金 依法 有 权抵 销债 权 债务 且交 易 双方 准备 按 净额 结算 时 ，金 融资 产 与金 融负 债按抵销
后的净 额在 资产负 债表 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内分 别列示 不 得 相 互
抵销。
7.4.4.7 实收基金
本 基 金单 位总 额 不固 定， 基 金单 位总 数 随时 增减 。 基金 合同 生 效时 ，实 收 基金 按实 际收到的
基金单 位发 行总额 入账 ；基金 合同 生效后 ，实 收基金 应于 基金申 购、 赎回确 认日 根据基 金 契 约 和
招募说明书中载明的有关 事项进行确认和计量。
7.4.4.8 损益平准金
基 金 管理 公司 于 收到 基金 投 资人 申购 或 转换 申请 之 日起 在规 定 的工 作日 内 ，对 该交 易的有效
性进行 确认 。确认 日， 按实收 基金 的余额 占基 金净值 的比 例，计 算有 效申购 或转 换款中 含 有 的 实
收基金 部分 ，确认 并增 加实收 基金 ，按基 金申 购或转 换款 与实收 基金 的差额 ，确 认并增 加 损 益 平
准金。
基 金 管理 公司 于 收到 基金 投 资人 赎回 或 转换 申请 之 日起 在规 定 的工 作日 内 ，对 该交 易的有效
性进行 确认 。确认 日， 按实收 基金 的余额 占基 金净值 的比 例，对 基金 赎回款 或转 换转出 款 中 含 有中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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的实收 基金 ，确认 并减 少实收 基金 ，按基 金赎 回款或 转换 转出款 与实 收基金 的差 额，确 认 并 减 少
损益平准金。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
（1 ）债券投 资收益
于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。
（2 ）债券利 息收入
在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。
（3 ）存款利 息收入
逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。
（4 ）买入返 售证券收入
在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。
（5 ）公允价 值变动损益
于 估 值日 ，对 采 用公 允价 值 模式 计量 的 交易 性金 融 资产 、交 易 性金 融负 债 等公 允价 值变动形
成的损 益进 行确认 ；卖 出、债 券等 资产时 ，将 原计入 该卖 出资产 的公 允价值 变动 损益转 入 、 债 券
投资收益等科目。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
（1 ）基金管 理人报酬
按前一日基金资产净值 0.6%的年费率 逐日计提。
（2 ）基金托 管费
按前一日基金资产净值 0.2%的年费率 逐日计提。
（3 ）销售服 务费
本基金 A 类 基金份额不收取销售服务费，C 类基 金份额的销售服务费按前一日基金资产净值
0.4% 的年费 率逐日计提。
（4 ）交易费 用
对 债 券、 资产 支 持证 券等 交 易过 程中 发 生的 ，可 直 接归 属于 取 得或 处置 某 项基 金资 产或承担
某项基 金负 债的新 增外 部成本 ，包 括支付 给交 易代理 机构 的规费 、佣 金、代 征的 税金及 其 他 必 要
的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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（5 ）利息支 出
对 银 行借 款利 息 支出 、交 易 性金 融负 债 利息 支出 和 卖出 回购 金 融资 产支 出 ，在 借款 期或融资
期内按实际利率逐日计提并确认入账。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
本 基 金收 益分 配 方式 分为 两 种： 现金 分 红与 红利 再 投资 ，基 金 投资 者可 选 择现 金红 利或将现
金红利 按除 息日的 基金 份额净 值自 动转为 基金 份额进 行再 投资； 若投 资者不 选择 ，本基 金 默 认 的
收益分配方式是现金分红；由于本基金 A 类基 金份额不收取销售服务费，而 C 类 基金份额收取销
售服务 费， 各基金 份额 类别对 应的 可供分 配利 润将有 所不 同。本 基金 同一类 别的 每一基 金 份 额 享
有同等 分配 权；基 金收 益分配 后基 金份额 净值 不能低 于面 值，即 基金 收益分 配基 准日的 基 金 份 额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 本基金收益分配每年不超过 12 次， 每次
基 金收 益 分配 比例 不低于 期末 可供分 配利 润 的 50% ， 收益 分配 比例 以期末 可供 分配利润为 基 准 计
算， 基金期末 可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数；
法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会计政策 变更 的 说 明
本报告期内本基金无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本报告期内本基金无会计估计变更.
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本报告期内本基金无差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、 财税字[2004]78 号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《财 政部 国家税
务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2015]101 号 《财政 部 国家税务 总局 证监会
关 于 实施 上市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得 税政 策 有关 问题 的 通知 》 、财 税[2016]36 号《财政部
国 家 税务 总局 关 于全 面推 开 营业 税改 征 增值 税试 点 的通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《财政 部 国家税
务总局 关于 进一步明确全面推开营改增 试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《财政部 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他 相关税务法规和实务操作，
本基金主要税项列示如下：
1 ． 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利
所得暂免征收个人所 得税。持股期限在 1 个月 以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂减按 50% 计入应纳税所得额；上述
所得统一适用 20% 的税率 计征个人所得税。
2 ．基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
3 ． 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4．于 2016 年 5 月1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不 征收营业税 。
基金买 卖股票、 债券的差价收入不予征收营业税。 自 2016 年 5 月1 日 起， 金融业 由缴纳营业税改
为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的差 价收入 及基 金取得 的 以 下 利
息收入 免征 增值税 ：a ） 同业存 款；b ）买入 返售 金融资 产（ 质押式 、买 断式） ；c ） 国债、 地方 政
府债；d ）金 融债券。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 85,216,468.70 116,754,647.01
定期存款 500,000,000.00 -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 500,000,000.00 -
其他存款 - -
合计： 585,216,468.70 116,754,647.01
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 37 页 共 64 页
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,586,201,139.31 1,607,159,167.10 20,958,027.79
银行间市场 1,826,944,575.75 1,829,440,100.00 2,495,524.25
合计 3,413,145,715.06 3,436,599,267.10 23,453,552.04
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,413,145,715.06 3,436,599,267.10 23,453,552.04
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 2,369,475,308.00 2,452,585,278.10 83,109,970.10
银行间市场 3,452,209,013.53 3,520,032,320.00 67,823,306.47
合计 5,821,684,321.53 5,972,617,598.10 150,933,276.57
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,821,684,321.53 5,972,617,598.10 150,933,276.57
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产.
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 40,242.83 119,009.01
应收定期存款利息 601,666.67 - 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 5,993.30 5,030.10
应收债券利息 71,845,601.88 92,793,426.66
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 7.00 18.60
合计 72,493,511.68 92,917,484.37
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 28,911.29 26,457.35
合计 28,911.29 26,457.35
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提审计费 120,000.00 120,000.00
预提信息披露费 600,000.00 300,000.00
合计 720,000.00 420,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
中邮定期开放债券 A
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,993,713,169.37 2,993,713,169.37
本期申购 1,374,431,391.81 1,374,431,391.81 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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本期赎回 （以“- ”号填 列） -1,568,862,556.42 -1,568,862,556.42
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“- ”号填 列） - -
本期末 2,799,282,004.76 2,799,282,004.76
金额单位：人民币元
中邮定期开放债券 C
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 404,086,326.74 404,086,326.74
本期申购 110,701,071.13 110,701,071.13
本期赎回 （以“- ”号填 列） -344,689,924.22 -344,689,924.22
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“- ”号填 列） - -
本期末 170,097,473.65 170,097,473.65
注 ： 本 基 金 2016 年 度 共 计 分 红 1 次 ， 红 利 再 投 资 总 份 额 为 140,223,909.92 份 。 其 中 A 类
138,806,779.94 份，C 类1,417,129.98 份。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
中邮定期开放债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 200,026,735.90 160,597,291.31 360,624,027.21
本期利润 216,532,687.73 -116,147,871.70 100,384,816.03
本期基金份额交易
产生的变动数
-71,150,685.39 10,345,068.02 -60,805,617.37
其中：基金申购款 121,723,252.79 59,594,492.66 181,317,745.45
基金赎回款 -192,873,938.18 -49,249,424.64 -242,123,362.82
本期已分配利润 -292,652,274.55 - -292,652,274.55
本期末 52,756,463.69 54,794,487.63 107,550,951.32
单位：人民币元
中邮定期开放债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 23,409,122.20 21,573,458.12 44,982,580.32
本期利润 23,859,084.42 -11,331,852.83 12,527,231.59
本 期 基 金 份 额 交 易 -27,655,940.24 -6,896,551.37 -34,552,491.61 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 40 页 共 64 页
产生的变动数
其中：基金申购款 8,992,743.50 5,215,032.61 14,207,776.11
基金赎回款 -36,648,683.74 -12,111,583.98 -48,760,267.72
本期已分配利润 -18,554,837.87 - -18,554,837.87
本期末 1,057,428.51 3,345,053.92 4,402,482.43
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存款利息收入 2,290,933.80 1,036,219.03
定期存款利息收入 601,666.67 -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 328,867.35 177,340.12
其他 28,120.89 89,652.38
合计 3,249,588.71 1,303,211.53
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资。
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12月31日
债 券 投 资 收 益 ——买 卖 债 券 （ 、 债
转股及债券到期兑付）差价收入
1,817,141.31 5,744,973.10
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 1,817,141.31 5,744,973.10
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 41 页 共 64 页
年12月31日 12月31日
卖出债券（ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
6,487,940,885.05 581,334,728.73
减：卖出债券（ 、债转股及债券到
期兑付）成本总额
6,397,173,311.76 565,222,037.10
减：应收利息总额 88,950,431.98 10,367,718.53
买卖债券差价收入 1,817,141.31 5,744,973.10
7.4.7.13.3 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本报告期及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
7.4.7.14.1 贵 金 属 投 资收 益 ——买卖 贵 金 属 差价 收 入
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
7.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -127,479,724.53 81,174,440.40
——股票投资 - -
——债券投资 -127,479,724.53 81,174,440.40
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -127,479,724.53 81,174,440.40
中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 42 页 共 64 页
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
基金赎回费收入 1,478,812.97 1,774,507.16
合计 1,478,812.97 1,774,507.16
本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 100% 归 入基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
交易所市场交易费用
647.63 1,165.00
银行间市场交易费用
53,502.50 17,852.00
合计
54,150.13 19,017.00
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
审计费用 120,000.00 120,000.00
信息披露费 400,000.00 400,000.00
上清所债券账户维护费 18,000.00 18,000.00
中债债券帐户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 175,163.41 64,853.41
合计 731,163.41 620,853.41
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
本报告期内，本基金不存在或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至 2017 年3 月24 日， 本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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中邮创业基金管理股份有限 公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国邮政集团公司 基金管理人的股东
三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金管理人股东控股的公司、基金代销机构
中邮证券有限责任公司 基金管理人股东持股的公司, 基金代 销机构
7.4.9.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.9.1.1 股票交易
本报告期及上年度可比期间内，本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.9.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
首创证券有限责任
公司
634,877,380.33 100.00% 1,145,968,473.22 100.00%
7.4.9.1.3 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
首创证券有限责任
公司
43,243,800,000.00 100.00% 26,001,400,000.00 100.00%
7.4.9.2 关联方报酬
7.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 44 页 共 64 页
月 31 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
27,165,596.36 11,337,718.23
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,864,751.27 1,623,975.30
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 的 基 金 管 理 费 ， 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的
0.6% 年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理 人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.6%／当年天数
7.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
9,055,198.77 3,779,239.37
注： 支付基金托管人中国农业银行股 份有限公司的基金托管费， 按前一日基金资产净值的 0.2%年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.2% ／ 当年天数
7.4.9.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中邮定期开放债券
A
中邮定期开放债券C 合计
中国农业银行股份有限
公司
- 65,041.24 65,041.24
中国邮政储蓄银行股份
有限公司
- 1,135,010.99 1,135,010.99
中邮创业基金管理股份
有限公司
- 6,456.64 6,456.64
首创证券有限责任公司 - 766.98 766.98
合计 - 1,207,275.85 1,207,275.85
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中邮定期开放债券
A
中邮定期开放债券C 合计 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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中国农业银行股份有限
公司
- 133,896.88 133,896.88
中国邮政储蓄银行股份
有限公司
- 1,421,836.32 1,421,836.32
中邮创业基金管理股份
有限公司
- 6,525.19 6,525.19
首创证券有限责任公司 - 5,670.85 5,670.85
合计 - 1,567,929.24 1,567,929.24
注： （1 ） 支 付基金销售机构的基金销售服务费， 按前一日基金资产净值的 0.4% 年 费率计提， 逐日
累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托 管费＝前一日基金资产净值 ×0.4% ／当年天数
（2 ）A 类基 金份额不收取销售服务费。
7.4.9.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交 易
单位：人民 币元
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中 国 农 业 银 行 股 份
有限公司
- 44,983,387.54 - - - -
合计 - 44,983,387.54 - - - -
7.4.9.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.9.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.9.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期内及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.9.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份
有限公司
85,216,468.70 2,290,933.80 116,754,647.01 1,036,219.03 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
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7.4.9.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情况
本报告期及上年度可比期间本基金未发生在承销期内参与认购关联方承销证券的情况。
7.4.10 利 润 分 配 情况
7.4.10.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
中邮定期开放债券A
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金 形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年12
月20 日
- 2016 年12
月20 日
1.100 148,987,257.19 143,665,017.36 292,652,274.55
合
计
- - 1.100 148,987,257.19 143,665,017.36 292,652,274.55
中邮定期开放债券 C
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金 形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年12
月20 日
- 2016 年12
月20 日
1.100 17,106,530.98 1,448,306.89 18,554,837.87
合
计
- - 1.100 17,106,530.98 1,448,306.89 18,554,837.87
7.4.11 期末（2016 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.11.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本期 末未持有因认购新发/ 增 发证券而持有的流通受限证券。
7.4.11.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.11.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.11.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券. 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 47 页 共 64 页
7.4.11.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止, 本基金本期 末从事证券交易 所正回购形成的卖出回购
证券款余额 951,700,000 元，于 2017 年 1 月 10 日 （先后）到期。该类交易要求本基金在回购期
内持有 在新 质押式 回购 下转入 质押 库的债 券， 按证券 交易 所规定 的比 例折算 为标 准券后 ， 不 低 于
债券回购的余额。
7.4.12 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.12.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
（1 ）风险管 理政策
本基金管理人根据中国证监会的要求， 建立了科学合理层次分明的内控组织架构、 控制程序、
控制措施和控制职责。
本 基 金管 理人 已 建立 了一 套 较为 完整 的 决策 流程 和 业务 操作 流 程， 每个 员 工各 司其 责，监察
稽核部 定期 对各部 门、 各业务 流程 进行监 察稽 核 ，充 分保 证了各 项管 理制度 和业 务流程 的 有 效 执
行。
（2 ）风险管 理组织架构
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部 、
相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
公司上述风险管理职能部门运转正常，充分发挥各自的职能，不断揭示并化解各类风险。
7.4.12.2 信用风险
在 基 金投 资过 程 中， 信用 风 险主 要是 指 因债 券交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所投资债
券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的债券信用风险主要分为：单券种的信用风险和债券组合的信用风 险。
针对单券种发行主体的信用风险， 本 基金管理人将通过以下三个方面来进行信用风险的管理：
①进行 独立 的发行 主体 信用分 析， 运用信 用产 品的相 关数 据资料 ，分 析发行 人的 公司背 景 、 行 业
特性、 流动 性、盈 利能 力、偿 债能 力和表 外事 项等因 素， 对信用 债进 行信用 风险 评估， 并 确 定 信
用债的 风险 等级； ②严 格遵守 信用 类债券 的备 选库制 度， 根据不 同的 信用风 险等 级，按 照 不 同 的
投资管 理流 程和权 限管 理制度 ，对 入库债 券进 行持续 信用 跟踪分 析； ③采取 分散 化投资 策 略 和 集
中度限制，严格控制组合整体的违约风险水平。
中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 48 页 共 64 页
7.4.12.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
A-1 99,280,000.00 170,115,000.00
A-1 以下 - -
未评级 49,782,000.00 1,122,034,000.00
合计 149,062,000.00 1,292,149,000.00
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
7.4.12.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
AAA 1,687,294,386.90 884,149,485.20
AAA 以下 1,532,664,880.20 3,266,485,312.90
未评级 67,578,000.00 529,833,800.00
合计 3,287,537,267.10 4,680,468,598.10
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
7.4.12.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 在受限 开放 期和自 由开 放期赎 回持 有的基 金份 额，另 一方 面来自 于投 资品种 所 处 的 交
易市场不活跃 而带来的变现困难。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 在每 个 受限 开放 日 和自 由开 放日前期
做好流 动性 准备， 保持 基金投 资组 合中的 可用 现金头 寸与 最大赎 回金 额相匹 配。 本基金 的 基 金 管
理人在 基金 合同中 设计 了巨额 赎回 条款， 约定 在非常 情况 下赎回 申请 的处理 方式 ，控制 因 开 放 申
购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金与 由本 基 金的 基金 管 理人 管理 的 其他 基金 共同持有
一 家公 司发行 的证 券不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所持大 部分 证券在 证券 交易所 上市， 其 余 亦
可在银行间市场交易， 均能 根据本基金的基金管理人的投资意图， 以合理的价格适时变现。 此外 ，
本基金 可通 过卖出 回购 金融资 产方 式借入 短期 资金应 对流 动性需 求， 其上限 一般 不超过 基 金 持 有
的债券投资的公允价值。
7.4.12.3.1 金 融 资 产 和金 融 负 债 的到 期 期 限 分析
中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 49 页 共 64 页
7.4.12.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.12.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮 动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金主 要投 资 于交 易所 及 银行 间市 场 交易 的固 定 收益 品种 ， 此外 还持 有 银行 存款 、结算备
付金等 利率 敏感性 资产 ，因此 存在 相应的 利率 风险。 本基 金的基 金管 理人定 期对 本基金 面 临 的 利
率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.12.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期
末
2016
年12
月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
585,216,468.70 - - - 585,216,468.70
结算
备付
金
13,318,399.37 - - - 13,318,399.37
存出
保证
金
15,574.59 - - - 15,574.59
交易
性金
融资
产
231,017,271.70 2,309,656,740.20 895,925,255.20 - 3,436,599,267.10
应收
利息
- - - 72,493,511.68 72,493,511.68
其他
资产
- - - - -
资产
总计
829,567,714.36 2,309,656,740.20 895,925,255.20 72,493,511.68 4,107,643,221.44 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 50 页 共 64 页
负债
卖出
回购
金融
资产
款
951,700,000.00 - - - 951,700,000.00
应付
证券
清算
款
- - - 70,373,990.46 70,373,990.46
应付
管理
人报
酬
- - - 2,040,371.21 2,040,371.21
应付
托管
费
- - - 680,123.73 680,123.73
应付
销售
服务
费
- - - 105,443.23 105,443.23
应付
交易
费用
- - - 28,911.29 28,911.29
应付
利息
- - - 499,891.16 499,891.16
应交
税费
- - - 161,578.20 161,578.20
其他
负债
- - - 720,000.00 720,000.00
负债
总计
951,700,000.00 - - 74,610,309.28 1,026,310,309.28
利率
敏感
度缺
口
-122,132,285.64 2,309,656,740.20 895,925,255.20 -2,116,797.60 3,081,332,912.16
上年
度末
2015
年12
月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行 116,754,647.01 - - - 116,754,647.01 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 51 页 共 64 页
存款
结算
备付
金
11,178,064.68 - - - 11,178,064.68
存出
保证
金
41,398.55 - - - 41,398.55
交易
性金
融资
产
1,576,362,987.70 2,399,799,789.60 1,996,454,820.80 - 5,972,617,598.10
应收
利息
- - - 92,917,484.37 92,917,484.37
资产
总计
1,704,337,097.94 2,399,799,789.60 1,996,454,820.80 92,917,484.37 6,193,509,192.71
负债
卖出
回购
金融
资产
款
2,320,697,479.00 - - - 2,320,697,479.00
应付
证券
清算
款
- - - 65,071,314.58 65,071,314.58
应付
管理
人报
酬
- - - 1,769,954.18 1,769,954.18
应付
托管
费
- - - 589,984.73 589,984.73
应付
销售
服务
费
- - - 140,268.41 140,268.41
应付
交易
费用
- - - 26,457.35 26,457.35
应付
利息
- - - 1,226,052.62 1,226,052.62
应交
税费
- - - 161,578.20 161,578.20
其他 - - - 420,000.00 420,000.00 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 52 页 共 64 页
负债
负债
总计
2,320,697,479.00 - - 69,405,610.07 2,390,103,089.07
利率
敏感
度缺
口
-616,360,381.06 2,399,799,789.60 1,996,454,820.80 23,511,874.30 3,803,406,103.64
7.4.12.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
1. 市场利率 上升 25 个基 点且其他市场变量保持不变
2. 市场利率 下降 25 个基 点且其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2015 年 12 月 31
日 ）
1. 基金净资 产变动 -35,263,361.00 -56,487,950.34
2. 基金净资 产变动 35,729,529.46 57,453,118.87
7.4.12.4.2 其 他 价 格 风险
市场价格风险
市 场 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 最大 市场价 格风 险由所 持有 的金融 工具 的公允 价值 决定。 本 基 金 通
过投资 组合 的分散 化降 低市场 价格 风险， 并且 本基金 管理 人每日 对本 基金所 持有 的证券 价 格 实 施
监控。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的国债、 金融债券、
次级债 券、 中央银 行票 据、企 业债 券、公 司债 券、中 小企 业私募 债券 、中期 票据 、短期 融 资 券 、
质押及 买断 式回购 、协 议存款 、定 期存款 、通 知存款 、资 产支持 证券 等金融 工具 以及法 律 法 规 或
中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金不
直接从 二级 市场买 入股 票、权 证和 可转债 等， 也不参 与一 级市场 的新 股申购 、增 发新股 和 可 转 债
申购。 本基 金不投 资可 转换债 券， 但可以 投资 分离交 易可 转债上 市后 分离出 来的 债券。 如 法 律 法
规或监 管机 构以后 允许 基金投 资的 其他品 种， 基金管 理人 在履行 适当 程序后 ，可 以将其 纳 入 投 资
范 围。 基金的 投资 组合比 例为 ：投资 于债 券资产 的比 例不低 于基 金资产 的 80% ，在 每个 受 限 开 放中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 53 页 共 64 页
期的前 10 个 工作日和后 10 个工作日、自由开放期的前 3 个月和后 3 个月以及开放期期间不受前
述投资 组合 比例的 限制 。本基 金在 封闭期 内持 有现金 或者 到期日 在一 年以内 的政 府债券 占 基 金 资
产净值 的比 例不受 限制 ，但在 开放 期本基 金持 有现金 或者 到期日 在一 年以内 的政 府债券 不 低 于 基
金资产净值的 5%。
于 2016 年 12 月31 日， 本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.12.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 - - - -
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 3,436,599,267.10 111.53 5,972,617,598.10 157.03
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,436,599,267.10 111.53 5,972,617,598.10 157.03
7.4.12.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
1. 固定其它 市场变量，当本基金基准上涨 1%
2. 固定其它 市场变量，当本基金基准下跌 1%
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
1. 基金净资 产变动 156,053,312.05 254,859,554.14
2. 基金净资 产变动 -156,053,312.05 -254,859,554.14
注：我们利用 CAPM 模型 计算得到上述结果；其中，无风险收益率取 2016 年 12 月 31 日十年期国
债收益率3.01% ， 利用2016 年1 月1 日以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的Beta
系数为 4.54。 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 54 页 共 64 页
7.4.13 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
无。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 3,436,599,267.10 83.66
其中：债券 3,436,599,267.10 83.66
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 598,534,868.07 14.57
7 其他各项资产 72,509,086.27 1.77
8 合计 4,107,643,221.44 100.00
注： 由于四 舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与
合计可能有尾差。
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
本基金本期末未持有股票。
8.2.2 报 期 末 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 所 有 股票 投 资 明 细
本基金本期末未持有股票。
8.3 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.3.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
本基金本报告期内未持有股票。
8.3.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
本基金本报告期内未持有股票。 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 55 页 共 64 页
8.3.3
买 入 股 票的 成 本 总 额及 卖 出 股 票的 收 入 总 额
本基金本报告期内未持有股票。
8.4 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 67,578,000.00 2.19
其中：政策性金融债 67,578,000.00 2.19
4 企业债券 3,149,968,267.10 102.23
5 企业短期融资券 149,062,000.00 4.84
6 中期票据 69,991,000.00 2.27
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,436,599,267.10 111.53
注：由 于四 舍五入 的原 因报告 期末 基金资 产组 合各项 目公 允价值 占基 金资产 净值 的比例 分 项 之 和
与合计可能有尾差。
8.5 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 136039 15 石化 01 1,780,000 176,540,400.00 5.73
2 122607 12 渝地产 2,656,500 166,376,595.00 5.40
3 1580278 15 东丽债 1,500,000 148,155,000.00 4.81
4 1380367 13 邯郸城投 债 1,570,000 134,015,200.00 4.35
5 1480235 14 潜江城投 债 1,000,000 107,590,000.00 3.49
注： 本基金在交易所市场和银行间市场均持有 13 邯郸城投债 。 上交所市场持有 数量为 420 张 ， 公
允价值 36250.2 元, 银行间 市场持有数量为 1570,000 张，公允价 值 134015200 元。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本期末未持有资产支持证券。
8.7 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本期末未持有贵金属投资。 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 56 页 共 64 页
8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本期末未持有权证。
8.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与 国债期货的投资。
8.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本期末未持有国债期货。
8.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本期末未持有国债期货。
8.10 投 资 组 合 报告 附 注
8.10.1
本 报 告期 内基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体无 被 监管 部门 立 案调 查， 无 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
8.10.2
本报告期，本基金未投资股票。
8.10.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 15,574.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 72,493,511.68
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 72,509,086.27
8.10.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 57 页 共 64 页
8.10.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本期末未持有股票。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
中邮
定期
开放
债券
A
2,787 1,004,406.89 2,677,757,970.70 95.66% 121,524,034.06 4.34%
中邮
定期
开放
债券
C
2,740 62,079.37 660,834.49 0.39% 169,436,639.16 99.61%
合计 5,527 537,249.77 2,678,418,805.19 90.20% 290,960,673.22 9.80%
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
中邮定期
开放债券
A
174,927.93 0.0062%
中邮定期
开放债券
C
0.00 0.0000%
合计
174,927.93 0.0059%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金 中邮定期开放债券 A 0 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 58 页 共 64 页
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
中邮定期开放债券 C 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
中邮定期开放债券 A 0
中邮定期开放债券 C 0
合计 0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
中邮定期开放债
券 A
中邮定期开放债
券 C
基金合同生效日 （2013 年 11 月5 日 ） 基金份
额总额
2,561,391,790.35 1,212,810,919.72
本报告期期初基金份额总额 2,993,713,169.37 404,086,326.74
本报告期基金总申购份额 1,374,431,391.81 110,701,071.13
减: 本报告期基金总赎回份额 1,568,862,556.42 344,689,924.22
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 2,799,282,004.76 170,097,473.65
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 59 页 共 64 页
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期本基金投资策略没有改 变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所， 报告期内应支付给会计师事务所的审
计 费 用 为 人 民 币 壹 拾 贰 万 元 整 ， 目 前 该 会 计 师 事 务 所 已 连 续 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 四 个 会 计 年
度。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东兴证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
注：1. 选择 专用交易单元的标准和程序：
（1) 券 商经纪人财务状况良好、 经营行为规范、 风险管理先进、 投资风格与中邮创业基金 管
理有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2) 券 商经纪人具有较强的综合服务能力： 能及时、 全面、 定期提供高质量的关于宏观、 行
业、资 本市 场、个 股分 析的报 告及 丰富全 面的 信息咨 询服 务；有 很强 的分析 能力 ，能根 据 中 邮 创
业基金 管理 有限公 司所 管理基 金的 特定要 求， 提供研 究报 告，具 有开 发量化 投资 组合模 型 的 能 力
以及其他综合服务能力。
（3) 券商 经 纪人 能提 供 最优 惠合 理 的佣 金率 ： 与其 他券 商 经纪 人相 比 ，该 券商 经 纪人能够提
供最优惠合理的佣金率。
基 金 管理 人 根据 以上 标 准进 行考 察 后确 定证 券 公司 的选 择 。基 金管 理 人与 被选 择 的证券公司
签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
2 、报告期内 租用交易单元变更情况：本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 60 页 共 64 页
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东兴证券 - - - - - -
首创证券 634,877,380.33 100.00% 43,243,800,000.00 100.00% - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 中邮创业基金管理股份有限
公司关于参加深圳众禄金融
控股股份有限公司费率优惠
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 1 月8 日
2 中邮定期开放债券型证券投
资基金 2015 年第 4 季度 报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 1 月22 日
3 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加上海利得基金
销售有限公司为代销机构的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 2 月17 日
4 中邮定期开放债券型证券投
资基金开放申购、 赎回业务公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 3 月10 日
5 中邮定期开放债券型证券投
资基金 2015 年年度报告
中国证券报、 上 海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 3 月26 日
6 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
深圳市新兰德证券投资咨询
有限公司费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 4 月6 日
7 中邮定期开放债券型证券投
资基金 2016 年第 1 季度 报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 4 月21 日
8 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加珠海盈米财富
管理有限公司为代销机构的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 5 月11 日
9 关于中邮创业基金管理股份 中国证券报、 上海证 2016 年 6 月3 日 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 61 页 共 64 页
有限公司旗下部分基金参加
上海陆金所资产管理有限公
司申购费率优惠活动的公告
券报、 证券时报、 证
券日报
10 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加上海陆金所资
产管理有限公司为代销机构
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 6 月3 日
11 中邮定期开放债券型证券投
资基金开放申购、 赎回业务公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 6 月13 日
12 中邮定期开放债券型证券投
资基金受限开放日申购赎回
结果公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 6 月17 日
13 中邮货币市场基金收益支付
公告（2016 年第 6 号）
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 6 月20 日
14 中邮定期开放债券型证券投
资基金 2016 年第 2 季度 报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 7 月19 日
15 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加上海云湾投资
管理有限公司为代销机构的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 7 月22 日
16 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加北京汇成基金
销售有限公司为代销机构的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 7 月22 日
17 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金参加
上海云湾投资管理有限公司
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 8 月2 日
18 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加北京新浪仓石
基金销售有限公司为代销机
构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 8 月13 日
19 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金开通
北京新浪仓石基金销售有限
公司基金定投业务并参加申
购及定投费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 8 月13 日
20 中邮定期开放债券型证券投
资基金 2016 年半年度报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 8 月25 日 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 62 页 共 64 页
21 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加中国国际金融
股份有限公司为代销机构的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 9 月14 日
22 中邮定期开放债券型证券投
资基金开放申购、 赎回业务公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 9 月14 日
23 中邮定期开放债券型证券投
资基金受限开放日申购赎回
结果公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 9 月21 日
24 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加民族证券为代
销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 9 月29 日
25 中邮定期开放债券型证券投
资基金 2016 年第 3 季度 报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 10 月 26 日
26 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加中证金牛（北
京） 投资咨询有限公司为代销
机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 10 月 31 日
27 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金开通
北京乐融多源投资咨询有限
公司基金定投业务并参加申
购及定投费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 5 日
28 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加北京乐融多源
投资咨询有限公司为代销机
构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 5 日
29 中邮创业基金管理股份有限
公司关于开通网上直销平台
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 8 日
30 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加北京晟视天下
投资管理有限公司为代销机
构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 10 日
31 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加华西证券股份
有限公司为代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 22 日
32 中邮创业基金管理股份有限
公司关于增加中邮证券有限
责任公司为代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 11 月 22 日
33 中邮定期开放债券型证券投 中国证券报、 上海证 2016 年 12 月 9 日 中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 63 页 共 64 页
资基金开放申购、 赎回业务公
告
券报、 证券时报、 证
券日报
34 关于中邮创业基金管理股份
有限公司旗下部分基金开通
北京钱景财富投资管理有限
公司基金定投业务并参加申
购及定投费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 12 月 13 日
35 中邮定期开放债券型证券投
资基金更新招募说明书 （2016
年第 2 号）
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 12 月 16 日
36 中邮定期开放债券型证券投
资基金分红公告
中国证券报、 上海证
券报、 证 券时报、 证
券日报
2016 年 12 月 16 日
37 关于中邮定期开放债券型证
券投资基金进入下一个运作
周期的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 12 月 17 日
38 关于中邮创业基金管理股份
有限公司开通网上直销平台
基金定投业务并参加申购及
定投费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报
2016 年 12 月 24 日
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
-
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
1. 中国证监 会批准中邮定期开放债券型证券投资基金募集的文件
2. 《中邮定 期 开放债券型证券投资基金基金合同》
3. 《中邮定 期开放债券型证券投资基金托管协议》
4. 《中邮定 期开放债券型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理 人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管 人业务资格批件、营业执照
中邮定期开放债券 2016 年年 度报告
第 64 页 共 64 页
7. 报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618
400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
