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中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
 
 
 
 
中欧时代 先锋股票型发起式证券 投资基金2016年年度报 告 
 
2016 年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司 
 
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司 
 
送出日期 ：2017年3月31日



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
§1


重 要提示及目录 
 
1.1 重 要提示 
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。



基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月29 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。 
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
1.2


目录 
§1


重要提 示及目 录 .................................................................................................................................... 2 
1.1 重要 提示 ........................................................................................................................................ 2 
1.2


目录 ............................................................................................................................................... 3 
§2


基金简 介 ................................................................................................................................................ 5 
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................ 5 
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................ 5 
2.3 基金 管理 人和 基金托 管人 ............................................................................................................ 5 
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................ 6 
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................ 6 
§3


主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情 况 ................................................................................ 6 
3.1 主要 会计 数据 和财务 指标 ............................................................................................................ 6 
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................ 7 
3.3 过去 三年 基金 的利润 分配情 况 .................................................................................................... 9 
§4


管理人 报告 ............................................................................................................................................ 9 
4.1 基金 管理 人及 基金经 理情况 ........................................................................................................ 9 
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 .............................................................. 10 
4.3 管理 人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 .......................................................................... 10 
4.4 管理 人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 .......................................................... 11 
4.5 管理 人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 .......................................................... 11 
4.6 管理 人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 .......................................................................... 12 
4.7 管理 人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说 明 ...................................................................... 13 
4.8 管理 人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 .......................................................................... 13 
§5


托管人 报告 .......................................................................................................................................... 13 
5.1 报告 期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 .............................................................................. 13 
5.2 托管 人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 .......... 14 
5.3 托管 人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 .............................. 14 
§6


审计报 告 .............................................................................................................................................. 14 
6.1 审计 报告 基本 信息 ...................................................................................................................... 14 
6.2 审计 报告 的基 本内容 .................................................................................................................. 14 
§7


年度财 务报 表 ...................................................................................................................................... 16 
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................. 16 
7.2 利 润表 .......................................................................................................................................... 18 
7.3 所有 者权 益（ 基金净 值）变 动表 .............................................................................................. 19 
7.4 报表 附注 ...................................................................................................................................... 21 
§8


投资组 合报 告 ...................................................................................................................................... 46 
8.1 期末 基金 资产 组合情 况 .............................................................................................................. 46 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股票 投资 组合 .......................................................................... 46 
8.3 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................. 47 
8.4 报告 期内 股票 投资组 合的重 大变 动 .......................................................................................... 49 
8.5 期末 按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ...................................................................................... 73 
8.6 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 .............................. 74 
8.7 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................. 74 
8.8 报告 期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................. 74 
8.9 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 .............................. 74 
8.10 报 告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说 明 .................................................................... 74 
8.11 报 告期末 本基 金投资 的国债 期货交 易情 况说 明 .................................................................... 74 
8.12 投 资组合 报告 附注 .................................................................................................................... 74 
§9


基金份 额持有 人信 息 .......................................................................................................................... 76 
9.1 期末 基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................. 76 
9.2 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情 况 ...................................................................... 76



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
9.3 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ...................................... 76 
§10 开放式 基金份 额变 动 .......................................................................................................................... 77 
§11 重大事 件揭示 ...................................................................................................................................... 77 
11.1 基 金份额 持有 人大会 决议 ........................................................................................................ 77 
11.2 基 金管理 人、 基金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 ........................................ 77 
11.3 涉 及基金 管理 人、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 ............................................................ 77 
11.4 基金 投 资策 略的 改变 ................................................................................................................ 77 
11.5 为 基金进 行审 计的会 计师事 务所情 况 .................................................................................... 78 
11.6 管 理人、 托管 人及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 .................................................... 78 
11.7 基 金租用 证券 公司交 易单元 的有关 情况 ................................................................................ 78 
11.8 其 他重大 事件 ............................................................................................................................ 81 
§12 备查文 件目录 ...................................................................................................................................... 88 
12.1 备 查文件 目录 ............................................................................................................................ 88 
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................... 88 
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................... 88



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
§2


基 金简介 
 
2.1 基 金基本情况 
基金名称 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 
基金简称 中欧时代先锋股票 
基金主代码 001938 
基金运作方式 契约型、开放式、发起式 
基金合同生效日 2015年11月3日 
基金管理人 中欧基金管理有限公司 
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 128,493,666.56份 
基金合同存续期 不定期 
 
2.2 基 金产品说明 
投资目标 
本基金主要投资于"时代先锋相关股票"，在有效控制
投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，
力争获得超越业绩比较基准的收益。 
投资策略 
本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配
置，确定股票、债券、现金的投资比例，重点通过跟
踪宏观经济数据、政策环境的变化趋势，来做前瞻性
的战略判断。本基金为股票型基金，长期来看将以权
益性资产为主要配置，同时结合资金面情况、市场情
绪面因素，进行短期的战术避险选择。 
业绩比较基准 
90%×中证500指数收益率+10%×中证综合债券指数收
益率 
风险收益特征 
本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高
于货币市场基金、债券基金和混合型基金，属于高预
期收益风险水平的投资品种。 
 
2.3 基 金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 中欧基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
信息披
露负责
人 
姓名 黎忆海 郭明 
联系电话 021-68609600 (010)66105799 
电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn 
客户服务电话 021-68609700、 400-700-9700 95588 
传真 021-33830351 (010)66105798 
注册地址 
中国 （上海） 自由贸易试验区
陆家嘴环路333号东方汇经大
厦五层 
北京市西城区复兴门内大街
55号 
办公地址 
中国 （上海） 自由贸易试验区
陆家嘴环路333号东方汇经大
厦五层 
北京市西城区复兴门内大街
55号 
邮政编码 200120 100140 
法定代表人 窦玉明 易会满 
 
2.4 信 息披露方式 
本基金选定的信息披
露报纸名称 
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址 
www.zofund.com 
基金年度报告备置地
点 
基金管理人、基金托管人的办公场所 
 
2.5 其 他相关资料 
项目 名称 办公地址 
会计师事务所 
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙) 
上海市湖滨路202号普华永道中
心11楼 
注册登记机构 中欧基金管理有限公司 
中国（上海）自由贸易试验区陆
家嘴环路333号东方汇经大厦五
层 
 
§3


主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况 
3.1 主 要会计数据和财务指标



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间数据和指标 2016年 
2015年11月3日-2015
年12月31日 
本期已实现收益 5,585,466.61 2,149,166.75 
本期利润 6,437,353.16 2,799,434.71 
加权平均基金份额本期利润 0.1208 0.1295 
本期加权平均净值利润率 11.27% 12.02% 
本期基金份额净值增长率 15.03% 13.32% 
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 
期末可供分配利润 706,072.40 594,238.67 
期末可供分配基金份额利润 0.0055 0.0229 
期末基金资产净值 138,158,292.56 27,337,387.07 
期末基金份额净值 1.075 1.053 
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 
基金份额累计净值增长率 30.35% 13.32% 
注：1 、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期 利息 收入、 投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价 值变 动收 益） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 
2、 期末 可供 分配 利润 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数(为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。 
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。 
4、 本基 金合 同于2015年11月3日生 效， 故上 年可 比区间 为2015年11月3日至2015 年12月31日 。 
 
3.2 基 金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较 
阶段 
份额净
值增长
率① 
份额净
值增长
率标准
差② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 2.82% 0.77% -1.04% 0.74% 3.86% 0.03% 
过去六个月 4.77% 0.87% 2.16% 0.83% 2.61% 0.04% 
过去一年 15.03% 1.62% -15.63% 1.71% 30.66% -0.09%



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
自基金合同生效日起
至今 
30.35% 1.56% -8.02% 1.70% 38.37% -0.14% 
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：中 证500 指数 收益 率*90%+ 中证 综合 债券 指数 收益率*10% ，比 较基 准每
个交易 日进 行一 次再 平衡 ，每个 交易 日在 加入 损益 后根据 设定 的权 重比 例进 行大类 资产 之间 的再 平
衡，使 大类 资产 比例 保持 恒定。 
 
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较 
 
中欧时代 先锋股 票型发 起 式证券投 资基金 
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 
（2015年11 月3日-2016 年12月31日） 
中欧时代先锋股票 业绩比较基准
2015-11-03 2015-12-30 2016-03-04 2016-05-04 2016-07-04 2016-08-30 2016-11-04 2016-12-31
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
 
注： 本基 金基 金合 同生 效 日为2015年11月3日， 按 基金 合 同的 规定， 本基 金自基 金 合同 生效 起六 个月
为建仓 期， 建仓 期结 束时 本基金 的各 项资 产配 置比 例已达 到基 金合 同的 规定 。 
 
3.2.3 自基金合同生 效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
中欧时代先锋股票 业绩比较基准
2015
年
2016
年
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
 
注：本 基金 合同 生效 日为2015年11 月3 日，2015 年度 数据为2015 年11 月3 日至2015 年12 月31 日数 据。 
 
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况 
单位：人民币元 
年度 
每10份基金
份额分红数 
现金形式发放
总额 
再投资形式发
放总额 
年度利润分配 
合计 
备注 
2016年 0.132 5,340,788.56 2,646,216.79 7,987,005.35



2015年 0.080 1,269,787.37 543,720.43 1,813,507.80



合计 0.212 6,610,575.93 3,189,937.22 9,800,513.15



 
§4


管 理人报告 
 
4.1 基 金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验 
中欧基金管理有限公司经中国证监会 （证监基 字[2006]102号文） 批 准， 于2006年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛 基业投资有限责任
公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）
有限公司、 钱滚滚财富投资管理 （上海） 有限 公司。 截至2016年12月31日， 本基金管理
人共管理50只开放式基金。 
 
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
姓名 职务 
任本基金的基金经理（助
理）期限 
证券从
业年限 
说明 
任职日期 离任日期 
周应波 
基金经
理 
2015年11月
3日 
－ 6年 
历任平安证券有限责任公
司研究员，华夏基金管理
有限公司研究员。2014年
10月加入中欧基金管理有
限公司，曾任研究员、投
资经理助理、投资经理，
现任中欧时代先锋股票型
发起式证券投资基金基金
经理、中欧明睿新常态混
合型证券投资基金基金经
理。 
注：1、 任 职日 期和 离任 日期 一 般情 况下 指公 司作 出决 定 之日； 若该 基金 经理自 基 金合 同生 效日 起即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。



2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
 
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。 
 
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度和控制方法 
根据相关法律法规， 公 司制订了 《公平交易管 理办法》 以确保公司旗 下管理的不同
投资组合得到公平对待， 保护投资者合法权益。 在投资决策方面， 基金经理共享研究报
告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离； 在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控， 监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。 
4.3.2 公平交易制度的执行情况



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。 
 
4.3.3 异常交易行为的专项说明 
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 
 
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析 
2016年全年A股市场经历了年初的“熔断式”下跌，此后数月的震荡反弹，指数收
复了一半左右的跌幅， 但行业板块与个股走势巨大， 大盘蓝筹股走势较强、 相关指数全
年下跌幅度很小，TMT等新兴成长行业、中小创指数全年调整幅度较大。在指数波动、
个股分化巨大的市场环境中， 我们基于 “把握 周期， 精选行业” 的投 资思路， 上半年精
选了新能源汽车、 半导体与电子硬件创新等高景气度的新兴成长领域进行布局， 下半年
按照供给侧改革、 经济复苏的脉络， 布局了上游、 中游的周期性行业。 整体来看， 基金
全年取得了较好的超额收益， 其中一、 二、 四季度相对表现较好， 三季度相对表现较差。 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 
本报告期内， 基金份额净值增长率为15.03%， 同期业绩比较基准增长率为-15.63%. 
 
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 
展望2017年一季度， 我们的总体思路是 “谨慎乐观， 重视周期与改革” 。 市场经历
了12月份的调整之后， 既有向上的有利因素 （例如， 经济基本面较好， 从大类资产配 置
来说股市具备吸引力），也有一些未消除的负面因素（例如人民币汇率贬值压力继续，
国内金融行业去杠杆刚开始， 美国新一届政府上台之后的政策风险， 等等） ， 总体来看
我们对市场持谨慎乐观的态度，在指数震荡中寻找结构性投资机会。 
中期看， 我们继续认为宏观经济在2017年的四个季度会呈现持续复苏态势， 会比市
场普遍的预期要好。 这样的判断， 主要基于对国内库存周期持续长度的判断， 以及对全
球发达国家经济企稳回升之后的带动作用的看好。 因此， 顺周期的行业机会， 依然值得 
中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
重点关注。 
我们对流动性方面的担忧继续， 主要需要持续 观察金融去杠杆的进度、 力度、 方式
方法， 密切跟踪系统性金融风险发生的可能点。 通胀我们认为反而没那么可怕， 是逐步
发生的事情，短暂的通胀压力会有，长期的滞胀风险还看不到。 
同时， 改革始终是释放 中国经济活力的关键点， 供给侧改革、 国企改 革等关键性改
革预计2017年的推进力度会更大，资本市场相关的投资机会也会更多。 
具体投资方向上， 我们 重点关注三方面的结构性机会， 第一是经济回 升趋势下， 看
好中后周期的机械设备、 化工等行业； 第二是供给侧改革和国企改革背景下， 重视传统
行业中兼并重组的机会；第三是重视各个行业集中化、国产化趋势，关注“中国制造”
走向“中国品牌”。 
 
4.6 管 理人内部有关本基金的监 察稽核工作情况 
2016年， 在公司业务全面发展的背景下， 公司始终坚持保障基金份额持人利益的原
则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面： 
（一）落实法律法规，培养合规文化 
2016年， 监管机构相继颁布了一系列法律法规， 涵盖港股通、FOF基金、 债券交易、
融资融券、 基金公司子公司管理、 营改增、 反 洗钱、 投资者适当性等多项内容， 公司在
收到以上文件后第一时间内通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。 监察稽核
部负责将新颁布的法律法规及时维护至公司共享法律法规库，并以每周新规跟踪的形
式， 针对法律法规进行全员范围内的解读； 同时， 公司致力于积极推动公司合规文化建
设， 通过法规培训、 风 险案例研讨、 员工合规测试等多种形式， 提高员工合规及风控意
识，公司内部控制和风险管理基础得到夯实和优化。 
（二）完善制度体系，提高运作效率 
2016年， 公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规， 对规章制度体系进行了
进一步完善， 在兼顾合规、 风险管理和效率的前提下， 对一系列规章制度进行了补充和
修订， 以使得各项业务运作更为规范、 顺畅和高效： 公司全年共制订或修订制度流程十
余项，内容涵盖信息披露、员工投资管理、信息管制、内部审计、母子公司风控合作、
估值委员会议事规则、 反洗钱、 客户风险等级管理、 文件报备、 市场 中台工作规范等各
项内容。 
（三）加强内部审计，强化风险管理 
2016年， 公司按照年初制定的监察稽核年度计划， 进一步加强合规及内部稽核审计
力度， 全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外， 针对易发生风
险的各类业务循环开展多次专项稽核工作， 使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠
正。 通过内部稽核审计工作， 切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照 
中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
各项法律法规和公司内部制度有效落实。 
 
4.7 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明 
报告期内， 本基金管理 人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规 则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确 保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。 
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后， 将估值结果以XBRL形式报给基金托管人， 基金托管人复核无误后签章返回给
基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内
相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 
 
4.8 管 理人对报告期内基金 利润 分配情况的说明 
本报告期内，本基金向全体份额持有人进行利润分配。第一次分红权益登记日为
2016年6月21日，每10份基金份额派发红利0.500元，合计发放红利1,794,063.89 元，
其中现金分红1,288,903.81 元。第二次分红权益登记日为2016年8月24日，每10份基金
份额派发红利0.420元， 合计发放红利2,810,644.32 元， 其中现金分红1,843,568.39 元。
第三次分红权益登记日为2016年11月25日，每10份基金份额派发红利0.400元，合计发
放红利3,382,297.14 元，其中现金分红2,208,316.36 元。 
本基金本年度收益分配满足法律法规的规定及基金合同的约定。 
 
4.9 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明 
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。 
 
§5


托 管人报告 
 
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
本报告期内，本基金托管人在对中欧时代先锋股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 
 
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 
本报告期内， 中欧时代先锋股票型证券投资基金的管理人--中欧基金管理有限公司
在中欧时代先锋股票型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎
回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 本基 金向全体份额持有
人进行利润分配。第一次分红权益登记日为2016年6月21日，每10份基金份额派发红利
0.500元，合计发放红利1,794,063.89 元，其中现金分红1,288,903.81 元。第二次分
红权益登记日为2016年8月24日，每10份基金份额派发红利0.420元，合计发放红利
2,810,644.32 元，其中现金分红1,843,568.39 元。第三次分红权益登记日为2016年11
月25日，每10份基金份额派发红利0.400元，合计发放红利3,382,297.14 元，其中现金
分红2,208,316.36 元。 
 
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见 
本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧时代先锋股票型证券投
资基金2016年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务 会计报告、 投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 
 
§6


审 计报告 
 
6.1 审 计报告基本信息 
财务报表是否经过审计 是 
审计意见类型 标准无保留意见 
审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第21389号 
 
6.2 审 计报告的基本内容 
审计报告标题 审计报告 
审计报告收件人 
中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金全体基
金份额持有人： 
引言段 
我们审计了后附的中欧时代先锋股票型发起式证
券投资基金(以下简称“中欧时代先锋发起式基 
中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
金”)的财务报表，包括2016 年12 月31 日和2015 
年12 月31 日的资产负 债表、2016 年度和2015 年
11 月3 日(基金合同生效日)至2015年12 月31 日
止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表
以及财务报表附注。 
管理层对财务报表的责任段 
编制和公允列报财务报表是中欧时代先锋发起式
基金的基金管理人中欧基金管理有限公司管理层
的责任。这种责任包括： 
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委
员会(以下简称"中国证监会") 、 中国证券投资基金
业协会(以下简称"中国基金业协会")发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 并
使其实现公允反映； 
(2) 设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 
注册会计师的责任段 
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。 
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。 
审计意见段 
我们认为， 上述中欧时代先锋发起式基金的财务报
表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报 
中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
表附注中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公
允反映了中欧时代先锋发起式基金2016 年12 月31 
日和2015 年12 月31 日 的财务状况以及2016 年度
和2015 年11 月3 日(基金合同生效日)至2015 年
12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情
况。 
注册会计师的姓名 单峰、俞伟敏 
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 
会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 
审计报告日期 2017-03-28 
 
§7


年 度财务报表 
 
7.1 资 产负债表 
会计主体：中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 
报告截止日：2016年12月31日 
单位：人民币元 
资 产 附注号 
本期末 
2016年12月31日 
上年度末 
2015年12月31日 
资 产：






银行存款 7.4.7.1 9,213,512.37 1,641,599.16 
结算备付金


1,599,714.07 1,316,183.39 
存出保证金


95,125.95 11,239.43 
交易性金融资产 7.4.7.2 119,241,692.82 15,505,627.96 
其中：股票投资


119,241,692.82 15,505,627.96 









基金投资


－ － 









债券投资


－ － 






 资产支持证券投资


－ － 









贵金属投资


－ － 
衍生金融资产 7.4.7.3 － － 
买入返售金融资产 7.4.7.4 8,000,000.00 7,500,000.00



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
应收证券清算款


2,584,093.90 1,872,892.07 
应收利息 7.4.7.5 3,286.79 1,463.49 
应收股利


－ － 
应收申购款


699,432.54 712,576.77 
递延所得税资产


－ － 
其他资产 7.4.7.6 － － 
资产总计


141,436,858.44 28,561,582.27 
负债和所 有者权益 附注号 
本期末 
2016年12月31日 
上年度末 
2015年12月31日 
负 债：






短期借款


－ － 
交易性金融负债


－ － 
衍生金融负债 7.4.7.3 － － 
卖出回购金融资产款


－ － 
应付证券清算款


1,823,832.35 944,746.92 
应付赎回款


171,943.37 － 
应付管理人报酬


156,989.97 30,955.85 
应付托管费


26,165.00 5,159.32 
应付销售服务费


－ － 
应付交易费用 7.4.7.7 729,354.20 173,615.22 
应交税费


－ － 
应付利息 
 
－ － 
应付利润


－ － 
递延所得税负债


－ － 
其他负债 7.4.7.8 370,280.99 69,717.89 
负债合计


3,278,565.88 1,224,195.20 
所有者权 益：






实收基金 7.4.7.9 128,493,666.56 25,964,720.22 
未分配利润 7.4.7.10 9,664,626.00 1,372,666.85 
所有者权益合计


138,158,292.56 27,337,387.07



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
负债和所有者权益总计


141,436,858.44 28,561,582.27 
注：1. 报告 截止 日2016 年12月31 日，基 金份 额净 值1.075元， 基 金 份额 总额128,493,666.56份(2015
年12月31日， 基金 份额 净值1.053元， 基金 份额 总额25,964,720.22 份)。 
2. 本财 务报 表的 实际 编制期 间 为2016 年 度和2015年11 月3日(基金 合同 生效 日) 至2015 年12 月31 日止
期间, 下同 。 
 
7.2 利 润表 
会计主体：中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2016年1月1日至
2016年12月31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015
年12月31日 
一、收入


10,461,715.98 3,211,292.67 
1.利息收入


122,306.70 37,499.47 
其中：存款利息收入 7.4.7.11 55,054.61 6,045.36 









债券利息收入


－ － 









资产支持证券利息收
入 
 － － 









买入返售金融资产收
入 
 67,252.09 31,454.11 









其他利息收入 
 
－ － 
2.投资收益（损失以“-”填
列） 
 9,015,702.00 2,515,550.70 
其中：股票投资收益 7.4.7.12 8,892,204.83 2,515,550.70 









基金投资收益


－ － 









债券投资收益 7.4.7.13 － － 









资产支持证券投资收
益 
 － － 









贵金属投资收益


－ － 









衍生工具收益 7.4.7.14 － － 









股利收益 7.4.7.15 123,497.17 －



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列） 
7.4.7.16 851,886.55 650,267.96 
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列） 
 － － 
5.其他收入（损失以“-”号
填列） 
7.4.7.17 471,820.73 7,974.54 
减：二、 费用


4,024,362.82 411,857.96 
1．管理人报酬


850,506.66 55,639.16 
2．托管费


141,751.13 9,273.20 
3．销售服务费


－ － 
4．交易费用 7.4.7.18 2,730,844.92 277,204.71 
5．利息支出


－ － 
其中： 卖出回购金融资 产支出


－ － 
6．其他费用 7.4.7.19 301,260.11 69,740.89 
三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”
号填列） 
 6,437,353.16 2,799,434.71 
减：所得税费用


－ － 
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列） 
 6,437,353.16 2,799,434.71 
 
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表 
会计主体：中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 
单位：人民币元 
项 目 
本期 
2016年1月1日至2016年12月31日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益(基金净
值) 
25,964,720.22 1,372,666.85 27,337,387.07 
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润) 
－ 6,437,353.16 6,437,353.16 
三、 本期基金份额交易 产生的 102,528,946.34 9,841,611.34 112,370,557.68



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列） 
其中：1.基金申购款 190,111,358.14 17,273,030.06 207,384,388.20 









2.基金赎回款 -87,582,411.80 -7,431,418.72 -95,013,830.52 
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列） 
－ -7,987,005.35 -7,987,005.35 
五、期末所有者权益 
（基金净值） 
128,493,666.56 9,664,626.00 138,158,292.56 
项 目 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年12月31日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益(基金净
值) 
20,855,594.79 － 20,855,594.79 
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润) 
－ 2,799,434.71 2,799,434.71 
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列） 
5,109,125.43 386,739.94 5,495,865.37 
其中：1.基金申购款 6,761,577.46 559,334.97 7,320,912.43 









2.基金赎回款 -1,652,452.03 -172,595.03 -1,825,047.06 
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列） 
－ -1,813,507.80 -1,813,507.80 
五、期末所有者权益 
（基金净值） 
25,964,720.22 1,372,666.85 27,337,387.07 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 
刘建平 
————————— 
基金管理人负责人 
杨毅 
————————— 
主管会计工作负责人 
王音然 
————————— 
会计机构负责人 




中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
7.4 报 表附注 
7.4.1 基金基本情况 
中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管
理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]2245号文 《关于准予中欧时代先锋股
票型发起式证券投资基金注册的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民
共和国证券投资基金法》 和 《中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金基金合同》 负责
公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息
共募集20,853,961.42元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中
天验字(2015)第1237号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《中欧时代先锋股票
型发起式证券投资基金基金合同》于2015年11月3日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为20,855,594.79份基金份额，其中认购资金利息折合1,633.37份基金份额。
本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公
司(以下简称"中国工商银行")。 
本基金为发起式基金。 发起资金认购金额包括中欧基金管理有限公司和拟任基金经
理认购本基金的净有效认购金额合计10,001,396.26元， 折合为10,001,396.26份基金份
额 ，其中认购资金利息折合1,396.26份基金份额。承诺持有期限为3年。 
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 中欧时代先锋股票型发起式证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业板 以及其他经中国证监会批准发行上市的股
票 ）、固定收益类资产 （国债、 地方政府债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 中小
企业私募债、 可转换债券、 可交换债券、 分离交易可转债、 央行票据、 中期票据、 短期
融资券 （含超短期融资券） 、 资产支持证券、 质押及买断式债券回购、 银行存款及现金
等） 、 衍生工具 （权证 、 股指期货、 国债期货 、 股票期权等） 以及经 中国证监会批准允
许基金投资的其它金融工具 （但需符合中国证监会的相关规定） 。 基金的投资组合比例
为：股票投资占基金资产的比例为80%-95%，其中投资于"时代先锋相关股票"的比例不
低于非现金基金资产的80%； 权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%； 每个交易日日终
在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或者到期日在一年以内的
政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。 股指期货、 国债期 货及其他金融工具
的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如果法律法规或中国证监会变更投资
品种的投资比例限制， 基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上述投资品种的投资比
例。 本基金的业绩比较基准为：90%×中证500指数收益率+10%×中证综合债券指数收益
率。 
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017年3月31日批准报
出。



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
 
7.4.2 会计报表的编制基础 
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。 
 
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明 
本基金2016年度和2015年11月3日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间的财
务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整 地反映了本基金2016年12月31日和2015年
12月31日的财务状况以及2016年度和2015年11月3日(基金合同生效日)至2015年12月31
日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 
 
7.4.4 重要会计政策和会计估计 
 
7.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本财务报表的实际编制期间为2016
年度和2015年11月3日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间。



 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金的记账本位币为人民币。 
 
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类 
 
(1) 金融资产的分类 
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。 
本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。 
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和 
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其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。 
(2) 金融负债的分类 
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 
 
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认 
 
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 
 
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则 
 
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值： 
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值
日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发生
了重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确
定公允价值。 
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者 普遍认同且被以往市场实际
交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿
交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前
公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用 
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市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 
 
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销 
 
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 
 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。 
 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 
 
7.4.4.9 收入/（损失）的确认 和计量 
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。 
 
7.4.4.10 费用的确认和计量 
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。 
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。 




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7.4.4.11 基金的收益分配政策 
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资。 若期末未分配利
润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生
的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若
期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，
即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 
 
7.4.4.12 分部报告 
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 
 
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计 
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 
 
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更的说明 
本基金本报告期未发生会计政策变更。 
 
7.4.5.2 会计估计变更的说明 
本基金本报告期未发生会计估计变更。 
 
7.4.5.3 差错更正的说明



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本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 
 
7.4.6 税项 
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金
税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项
列示如下： 
 
 (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税 。 
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股票的股息、红利收
入及其他收入，暂不征收企业所得税。 
(3)对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含1年)的， 暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公
司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按 照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日
起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20%的税率计征个人所得税。 
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。 
 
7.4.7 重要财务报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016年12月31日 
上年度末 
2015年12月31日 
活期存款 9,213,512.37 1,641,599.16 
定期存款 － －



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其中：存款期限1-3个月 － － 
其他存款 － － 
合计 9,213,512.37 1,641,599.16 
 
7.4.7.2 交易性 金融资产 
单位：人民币元 
项目 
本期末 2016年12月31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 117,739,538.31 119,241,692.82 1,502,154.51 
贵金属投资-金交所黄
金合约 
－ － － 
债券 
交易所市场 － － － 
银行间市场 － － － 
合计 － － － 
资产支持证券 － － － 
基金 － － － 
其他 － － － 
合计 117,739,538.31 119,241,692.82 1,502,154.51 
项目 
上年度末 2015年12月31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 14,855,360.00 15,505,627.96 650,267.96 
贵金属投资-金交所黄
金合约 
－ － － 
债券 
交易所市场 － － － 
银行间市场 － － － 
合计 － － － 
资产支持证券 － － － 
基金 － － － 
其他 － － － 
合计 14,855,360.00 15,505,627.96 650,267.96 




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7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
无余额。 
 
7.4.7.4 买入返售金融资产 
7.4.7.4.1 各项买入 返售金融资 产期末余额 
单位：人民币元 
项目 
本期末 2016年12月31日 
账面余额 其中：买断式逆回购 
交易所市场 8,000,000.00 － 
合计 8,000,000.00 － 
项目 
上年度末 2015年12月31日 
账面余额 其中：买断式逆回购 
交易所市场 7,500,000.00 － 
合计 7,500,000.00 － 
 
7.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券 
无余额。 
 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016年12月31日 
上年度末 
2015年12月31日 
应收活期存款利息 2,247.97 806.46 
应收定期存款利息 － － 
应收其他存款利息 － － 
应收结算备付金利息 791.78 651.53 
应收债券利息 － － 
应收买入返售证券利息 194.45 － 
应收申购款利息 5.51 － 
应收黄金合约拆借孳息 － － 
其他 47.08 5.50 
合计 3,286.79 1,463.49



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7.4.7.6 其他资产 
无余额。 
 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016年12月31日 
上年度末 
2015年12月31日 
交易所市场应付交易费用 729,354.20 173,615.22 
银行间市场应付交易费用 － － 
合计 729,354.20 173,615.22 
 
7.4.7.8 其他负债 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016年12月31日 
上年度末 
2015年12月31日 
应付券商交易单元保证金 － － 
应付赎回费 274.76 － 
预提信息披露费 300,000.00 60,000.00 
预提审计费 70,000.00 9,717.89 
应付转换费 6.23 － 
合计 370,280.99 69,717.89 
 
7.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
项目 
本期2016年1月1日至2016年12月31日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 25,964,720.22 25,964,720.22 
本期申购 190,111,358.14 190,111,358.14 
本期赎回（以“-”号填列） -87,582,411.80 -87,582,411.80 
本期末 128,493,666.56 128,493,666.56 
注：1. 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。



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2.本基 金自2015 年10 月26 日至2015年10月30日 止期 间公开 发售 ，共 募集 有效 净认购 金额
20,853,961.42 元。 根 据 《 中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同/ 招募说 明书/基金 份额
发售公 告》 的规 定， 本基 金设立 募集 期内 认购 资金 产生的 利息 收入1,633.37 元在本 基金 成立 后， 折
算为1,633.37份 基金 份额 ，划入 基金 份额 持有 人账 户。 
3.根据 《中 欧时 代先 锋股 票型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同/ 招 募说 明书/基金 份 额发 售公 告》 的相
关规定 ，本 基金 于2015年11 月3日至2015年12月2日 止 期间暂 不向 投资 人开 放基 金交易 。申 购业 务自
2015年12月3日起 开始 办理， 赎 回业 务和 转换 业务 自2015年12 月3 日 起开 始办 理。 
 
7.4.7.10 未分配利润 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 594,238.67 778,428.18 1,372,666.85 
本期利润 5,585,466.61 851,886.55 6,437,353.16 
本期基金份额交易产
生的变动数 
2,513,372.47 7,328,238.87 9,841,611.34 
其中：基金申购款 3,844,350.95 13,428,679.11 17,273,030.06 






基金赎回款 -1,330,978.48 -6,100,440.24 -7,431,418.72 
本期已分配利润 -7,987,005.35 － -7,987,005.35 
本期末 706,072.40 8,958,553.60 9,664,626.00 
 
7.4.7.11 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年1月1日至2016年12
月31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年
12月31日 
活期存款利息收入 37,335.88 4,253.26 
定期存款利息收入 － － 
其他存款利息收入 － － 
结算备付金利息收入 16,236.85 1,776.87 
其他 1,481.88 15.23 
合计 55,054.61 6,045.36 
 
7.4.7.12 股票投资收益



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
7.4.7.12.1 股票投 资收益项目 构成 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年1月1日至2016年12
月31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年
12月31日 
股票投资收益——买卖 股票
差价收入 
8,892,204.83 2,515,550.70 
股票投资收益——赎回 差价
收入 
－ － 
股票投资收益——申购 差价
收入 
－ － 
合计 8,892,204.83 2,515,550.70 
7.4.7.12.2 股票投 资收益——买卖 股票差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年1月1日至2016年12
月31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年
12月31日 
卖出股票成交总额 867,064,430.59 87,051,550.52 
减：卖出股票成本总额 858,172,225.76 84,535,999.82 
买卖股票差价收入 8,892,204.83 2,515,550.70 
 
7.4.7.13 债券投资收益 
无余额。 
 
7.4.7.14 衍生工具收益 
无余额。 
 
7.4.7.15 股利收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年1月1日至2016年12
月31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年
12月31日



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
股票投资产生的股利收益 123,497.17 － 
基金投资产生的股利收益 － － 
合计 123,497.17 － 
 
7.4.7.16 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年1月1日至2016年12
月31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年
12月31日 
1.交易性金融资产 851,886.55 650,267.96 
—— 股票投资 851,886.55 650,267.96 
—— 债券投资 － － 
—— 资产支持证券投资 － － 
—— 基金投资 － － 
—— 贵金属投资 － － 
—— 其他 － － 
2.衍生工具 － － 
—— 权证投资 － － 
3.其他 － － 
合计 851,886.55 650,267.96 
 
7.4.7.17 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年1月1日至2016年12
月31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年
12月31日 
基金赎回费收入 466,007.87 7,974.54 
转换费收入 5,812.86 － 
合计 471,820.73 7,974.54 
 
 
7.4.7.18 交易费用



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年1月1日至2016年12
月31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年
12月31日 
交易所市场交易费用 2,730,844.92 277,204.71 
银行间市场交易费用 － － 
合计 2,730,844.92 277,204.71 
 
7.4.7.19 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年1月1日至2016年12
月31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年
12月31日 
审计费用 60,282.11 9,717.89 
信息披露费 240,000.00 60,000.00 
开户费 400.00 － 
汇划手续费 578.00 23.00 
合计 301,260.11 69,740.89 
 
7.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 
7.4.8.2 资产负债表日后事项 
1. 财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融 房地产开发 教育辅
助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)，要求资管产品运营过程中发生的增
值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。 
 
根据财政部、 国家税务总局于2017年1月6日颁布的 《关于资管产品增值税政策有关问题
的补充通知》(财税[2017]2号)，2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的
增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资
管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴
纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法， 由国家税务总局另行制 
中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
定。 截至本财务报表批准报出日止， 上述税收政策对本基金截至2016年12月31日止年度
/期间的财务状况和经营成果无影响。 
 
2． 根据基金管理人中欧基金管理有限公司2017年1月19日 《关于旗下部分开放式基金增
加C类份额、提高净值精度并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商
一致并报中国证监会备案， 自2017年1月19日起对本基金增加C类份额、 提高净值精度并
相应修改基金合同。原有基金份额更名为A类份额。 
A类份额在投资者申购时收取申购费用， 但不从本类别基金资产中计提销售服务费，C类
份额在投资者申购时不收取费用，而是从本类别基金产中计提销售服务费。 
 
3. 本基金的基金管理人于2017年03月06日宣告2017年度第一次分红，向截至2017年03
月08日止在本基金注册登记人中欧基金管理有限公司登记在册的全体持有人， A、C类
基金份额按每10份基金份额派发红利0.54元。 
 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称 与本基金的关系 
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构 
中国工商银行股份有限公司("工商银行
") 
基金托管人、基金销售机构 
国都证券股份有限公司("国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 
万盛基业投资有限责任公司("万盛基业
") 
基金管理人的股东 
北京百骏投资有限公司("北京百骏") 基金管理人的股东 
Unione di Banche Italiane S.p.a ("
意大利意联银行") 
基金管理人的股东 
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙）
（"上海睦亿合伙"） 
基金管理人的股东 
中欧盛世资产管理(上海)有限公司（"
中欧盛世资管"） 
基金管理人的控股子公司 
钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司
（"钱滚滚财富"） 
基金管理人的控股子公司 
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 




中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
7.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易 
7.4.10.1.1 股票交 易 
金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2016年1月1日至2016年12月31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年12月31
日 
成交金额 
占当期股票成
交总额的比例 
成交金额 
占当期股票成
交总额的比例 
国都证券 
372,317,081.6
1 
20.38% 8,800,739.81 4.72% 
7.4.10.1.2 债券交 易 
无。 
7.4.10.1.3 债券回 购交易 
金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2016年1月1日至2016年12月31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年12月31
日 
成交金额 
占当期债券回
购成交总额的
比例 
成交金额 
占当期债券回
购成交总额的
比例 
国都证券 15,500,000.00 2.29% 57,300,000.00 15.92% 
7.4.10.1.4 权证交 易 
无。 
7.4.10.1.5 应支付 关联方的佣 金 
金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2016年1月1日至2016年12月31日 
当期佣金 
占当期佣金
总量的比例 
期末应付佣金
余额 
占期末应付佣
金总额的比例 
国都证券 346,739.87 20.38% 88,946.05 12.20% 
关联方名称 上年度可比期间



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
2015年11月3日至2015年12月31日 
当期佣金 
占当期佣金
总量的比例 
期末应付佣金
余额 
占期末应付佣
金总额的比例 
国都证券 8,196.08 4.72% 8,196.08 4.72% 
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费、经 手费 后的 净额 列示 。 
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。 
 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管 理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年1月1日至2016年12月
31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年12月
31日 
当期发生的基金应支
付的管理费 
850,506.66 55,639.16 
其中： 支付销售机构的
客户维护费 
177,792.96 － 
注：支 付基 金管 理人 中欧 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值1.50% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为： 
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1.50% / 当年天 数。 
 
7.4.10.2.2 基金托 管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年1月1日至2016年12月
31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年12月
31日 
当期发生的基金应支
付的托管费 
141,751.13 9,273.20 
注： 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25%的年费 率 计提 ， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.25% / 当年 天数。 




中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券(含回 购)交易 
无。 
 
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况 
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况 
份额单位：人民币元 
项目 
本期 
2016年1月1日至2016年12
月31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年
12月31日 
基金合同生效日（2015年11
月3日）持有的基金份额 
－ 3,000,136.08 
报告期初持有的基金份额 3,227,204.09 3,000,136.08 
报告期间申购/买入总份额 410,128.22 227,068.01 
报告期间因拆分变动份额 － － 
减：报告期间赎回/卖出总份
额 
－ － 
报告期末持有的基金份额 3,637,332.31 3,227,204.09 
报告期末持有的基金份额 
占基金总份额比例 
2.83% 12.43% 
注：1. 基 金管 理人 中欧 基 金管理 有限 公司 在上 年度 可比期 间认 购本 基金 的交 易委托 中欧 基金 管理 有
限公司 办理 ，适 用费 率为0.8%。 
2. 基金 管理 人中 欧基 金管理 有 限公 司在 本年 度增 加份 额 均为 红利 再投 资份 额。 
 
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况 
除基金管理人之外的其他关联方本报告期内均未持有本基金。 
 
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入 
单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2016年1月1日至2016年12月31日 
上年度可比期间 
2015年11月3日至2015年12月31
日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
中国工商银行 9,213,512.37 37,335.88 1,641,599.16 4,253.26



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 
 
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况 
无。 
7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明 
无。 
 
7.4.11 利润分配情况 
7.4.11.1 利润分配情况—— 非货币 市场基金 
单位：人民币元 
序号 
权益 
登记日 
除息日 
每10份基金 
份额分红数 
现金形
式 
发放 
再投资形式 
发放 
利润分
配 
合计 
备注 
1 
2016-06
-21 
2016-06-21 0.500 
1,288,9
03.81 
505,160.08 
1,794,0
63.89 
 
2 
2016-08
-24 
2016-08-24 0.420 
1,843,5
68.39 
967,075.93 
2,810,6
44.32 
 
3 
2016-11
-25 
2016-11-25 0.400 
2,208,3
16.36 
1,173,980.
78 
3,382,2
97.14 
 
合计


 1.320 
5,340,7
88.56 
2,646,216.
79 
7,987,0
05.35 
 
注：资 产负 债表 日之 后， 年度报 告批 准报 出日 之前 的利润 分配 参见 资产 负债 表日后 事项( 附 注：
7.4.8.2) 。 
 
7.4.12 期末（2016 年12月31 日）本基金持有的流通受 限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券 
金额单位：人民币元 
7.4.12.1.1 受限证券类别：股 票 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流
通日 
流通受限
类型 
认购 
价格 
期末估值
单价 
数量 
( 单
位: 
股) 
期末 
成本总额 
期末 
估值总额 
00283
8 
道恩
股份 
2016-12-2
8 
2017-
01-06 
未上市 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 
00284
0 
华统
股份 
2016-12-2
9 
2017-
01-10 
未上市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
60303
5 
常熟
汽饰 
2016-12-2
7 
2017-
01-05 
未上市 10.44 10.44 1,323 13,812.12 13,812.12 
60387
7 
太平
鸟 
2016-12-2
9 
2017-
01-09 
未上市 21.30 21.30 1,876 39,958.80 39,958.80 
60137
5 
中原
证券 
2016-12-2
0 
2017-
01-03 
未上市 4.00 4.00 
14,98
2 
59,928.00 59,928.00 
30059
1 
万里
马 
2016-12-3
0 
2017-
01-10 
未上市 3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72 
30058
6 
美联
新材 
2016-12-2
6 
2017-
01-04 
未上市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 
 
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。 
 
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票 
金额单位：人民币元 
股票
代码 
股票
名称 
停牌
日期 
停牌原因 
期末 
估值单价 
复牌
日期 
复牌 
开盘单价 
数量 
( 单
位: 
股) 
期末 
成本总额 
期末 
估值总额 
30027
1 
华宇
软件 
2016-
12-19 
重大资产
重组 
17.45


－ 
96,00
0 
1,673,836
.00 
1,675,200
.00 
60040
6 
国电
南瑞 
2016-
12-28 
重大事项
未公告 
16.63


－ 
705,3
83 
10,646,12
4.62 
11,730,51
9.29 
注：本 基金 截至2016 年12 月31日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。 
 
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券 
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购 
 
无。 
 
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购 
无。 
7.4.13 金融工具风险及管理 
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构 
本基金为股票型基金， 其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、 债券基金和 
中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
混合型基金， 属于高预期收益风险水平的投资品种。 本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金通过主要投资于未来持续成长能力强的潜力公
司， 同时通过合理的动态资产配置， 在注重风险控制的原则下， 追求超越基金业绩比较
基准的长期稳定资本增值。



本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员会为核
心的、 由督察长、 风险 控制委员会、 风险管理部、 监察稽核部和相关业务部门构成的风
险管理架构体系。 风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、 目标和策略， 并
就风险控制重要事项提出意见和建议。 督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。 监
察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作， 根据监管机构及公司内部控制的要
求对基金投资进行定期、 不定期检查， 出具监察稽核报告， 进而从合规层面对基金投资
进行风险控制。



本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 
7.4.13.2信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。



本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用
风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险， 且通过分
散化投资以分散信用风险。 
7.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 
中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外 ，本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值。



于2016年12月31日， 本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约
约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日
且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
7.4.13.4.1 利率风 险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。



本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。



本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金及买入返售金融资产。 
7.4.13.4.1.1 利 率风险敞口 
金额单位：人民币元 
本期末2016年
12月31日 
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产 






 
银行存款 9,213,512. － － － 9,213,512. 
中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
37 37 
结算备付金 
1,599,714.
07 
－ － － 
1,599,714.
07 
存出保证金 95,125.95 － － － 95,125.95 
交易性金融资
产 
－ － － 
119,241,69
2.82 
119,241,69
2.82 
买入返售金融
资产 
8,000,000.
00 
－ － － 
8,000,000.
00 
应收证券清算
款 
－ － － 
2,584,093.
90 
2,584,093.
90 
应收利息 － － － 3,286.79 3,286.79 
应收申购款 439.37


 698,993.17 699,432.54 
资产总计 
18,908,791
.76 
－ － 
122,528,06
6.68 
141,436,85
8.44 
负债 






 
应付证券清算
款 
－ － － 
1,823,832.
35 
1,823,832.
35 
应付赎回款 － － － 171,943.37 171,943.37 
应付管理人报
酬 
－ － － 156,989.97 156,989.97 
应付托管费 － － － 26,165.00 26,165.00 
应付交易费用 － － － 729,354.20 729,354.20 
其他负债 － － － 370,280.99 370,280.99 
负债总计 － － － 
3,278,565.
88 
3,278,565.
88 
利率敏感度缺
口 
18,908,791
.76 
－ － 
119,249,50
0.80 
138,158,29
2.56 
上年度末2015
年12月31日 
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产 






 
银行存款 
1,641,599.
16 
－ － － 
1,641,599.
16



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
结算备付金 
1,316,183.
39 
－ － － 
1,316,183.
39 
存出保证金 11,239.43 － － － 11,239.43 
交易性金融资
产 
－ － － 
15,505,627
.96 
15,505,627
.96 
买入返售金融
资产 
7,500,000.
00 
－ － － 
7,500,000.
00 
应收证券清算
款 
－ － － 
1,872,892.
07 
1,872,892.
07 
应收利息 － － － 1,463.49 1,463.49 
应收申购款 － － － 712,576.77 712,576.77 
资产总计 
10,469,021
.98 
－ － 
18,092,560
.29 
28,561,582
.27 
负债









应付证券清算
款 
－ － － 944,746.92 944,746.92 
应付管理人报
酬 
－ － － 30,955.85 30,955.85 
应付托管费 － － － 5,159.32 5,159.32 
应付交易费用 － － － 173,615.22 173,615.22 
其他负债 － － － 69,717.89 69,717.89 
负债总计 － － － 
1,224,195.
20 
1,224,195.
20 
利率敏感度缺
口 
10,469,021
.98 
－ － 
16,868,365
.09 
27,337,387
.07 
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。 
 
7.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析 
于2016年12月31日，本基金未持有交易性债券资产（2015年12月31日：同)，因此
市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年12月31日：同)。 




中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
7.4.13.4.2 外汇风 险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
 
7.4.13.4.3 其他价 格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。



本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 
7.4.13.4.3.1 其 他价格风险敞 口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2016年12月31日 
上年度末 
2015年12月31日 
公允价值 
占基金
资产净
值比例 
（%） 
公允价值 
占基金
资产净
值比例 
（%） 
交易性金融资产-股票投资 
119,241,692.8
2 
86.31 15,505,627.96 56.72 
交易性金融资产-基金投资 － － － － 
 交易性金融资产-贵金属投
资 
－ － － － 
衍生金融资产－权证投资 － － － － 
其他 － － － － 
合计 
119,241,692.8
2 
86.31 15,505,627.96 56.72 
 
7.4.13.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 
分析 相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币万元） 
本期末(2016年12月31
日) 
上年度末(2015年12月
31日) 
 
1. 业绩比较基准(附注
7.4.1)上升5% 
607.80 72.31 
 
2. 业绩比较基准(附注
7.4.1)下降5% 
-607.80 -72.31 
 
7.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项 
(1)公允价值 
(a)金融工具公允价值计量的方法 
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定： 
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 
(b)持续的以公允价值计量的金融工具 
(i)各层次金融工具公允价值 
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为105,683,260.43元，属于第二层次的余额为13,558,432.39
元，无属于第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次12,660,866.96元，第二层次
2,844,761.00元，无第三层次)。 
(ii)公允价值所属层次间的重大变动 
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层次还
是第三层次。



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 
无。 
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具 
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12
月31日：同)。 
(d)不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。 
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 
 
§8


投 资组合报告 
8.1 期 末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的比
例(%) 
1 权益投资 119,241,692.82 84.31 
 
其中：股票 119,241,692.82 84.31 
2 固定收益投资 － － 
 
其中：债券 － － 
 









资产支持证券 － － 
3 贵金属投资 － － 
4 金融衍生品投资 － － 
5 买入返售金融资产 8,000,000.00 5.66 
 
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 
－ － 
6 银行存款和结算备付金合计 10,813,226.44 7.65 
7 其他各项资产 3,381,939.18 2.39 
8 合计 141,436,858.44 100.00 
 
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 
8.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
 
代码 行业类别 公允价值（元） 
占基金资产净值比
例(%) 
A 农、林、牧、渔业 6,331,705.00 4.58 
B 采矿业 17,037,292.20 12.33 
C 制造业 72,728,365.08 52.64 
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － － 
E 建筑业 15,592.23 0.01 
F 批发和零售业 － － 
G 交通运输、仓储和邮政业 － － 
H 住宿和餐饮业 － － 
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,029,047.29 12.33 
J 金融业 6,099,691.02 4.42 
K 房地产业 － － 
L 租赁和商务服务业 － － 
M 科学研究和技术服务业 － － 
N 水利、环境和公共设施管理业 － － 
O 居民服务、修理和其他服务业 － － 
P 教育 － － 
Q 卫生和社会工作 － － 
R 文化、体育和娱乐业 － － 
S 综合 － － 
 
合计 119,241,692.82 86.31 
 
8.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合 
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。 
 
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细 
 
金额单位： 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 600406 国电南瑞 705,383 11,730,519.29 8.49



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
2 600028 中国石化 1,817,220 9,831,160.20 7.12 
3 300203 聚光科技 208,028 6,355,255.40 4.60 
4 000039 中集集团 396,570 5,797,853.40 4.20 
5 600309 万华化学 260,200 5,602,106.00 4.05 
6 600031 三一重工 803,457 4,901,087.70 3.55 
7 000985 大庆华科 158,121 4,854,314.70 3.51 
8 000739 普洛药业 537,877 4,050,213.81 2.93 
9 601998 中信银行 621,822 3,985,879.02 2.89 
10 000998 隆平高科 176,700 3,786,681.00 2.74 
11 600803 新奥股份 254,500 3,629,170.00 2.63 
12 300275 梅安森 165,600 3,623,328.00 2.62 
13 600096 云天化 349,400 3,315,806.00 2.40 
14 300164 通源石油 296,700 3,067,878.00 2.22 
15 600426 华鲁恒升 217,588 2,883,041.00 2.09 
16 002353 杰瑞股份 137,124 2,783,617.20 2.01 
17 000400 许继电气 148,767 2,700,121.05 1.95 
18 002041 登海种业 134,800 2,545,024.00 1.84 
19 000858 五 粮 液 73,800 2,544,624.00 1.84 
20 600038 中直股份 43,217 2,092,567.14 1.51 
21 600273 嘉化能源 217,500 2,090,175.00 1.51 
22 600019 宝钢股份 329,000 2,089,150.00 1.51 
23 601699 潞安环能 258,200 2,078,510.00 1.50 
24 600691 阳煤化工 540,900 2,077,056.00 1.50 
25 000937 冀中能源 305,600 2,059,744.00 1.49 
26 600782 新钢股份 616,400 2,058,776.00 1.49 
27 600155 宝硕股份 137,200 2,053,884.00 1.49 
28 000852 石化机械 188,000 2,037,920.00 1.48 
29 000422 湖北宜化 253,200 2,012,940.00 1.46 
30 000570 苏常柴Ａ 178,300 1,729,510.00 1.25 
31 300271 华宇软件 96,000 1,675,200.00 1.21



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
32 300346 南大光电 46,404 1,412,537.76 1.02 
33 300236 上海新阳 36,400 1,401,400.00 1.01 
34 000425 徐工机械 402,400 1,360,112.00 0.98 
35 000951 中国重汽 100,144 1,346,936.80 0.97 
36 002371 七星电子 49,700 1,322,020.00 0.96 
37 601375 中原证券 14,982 59,928.00 0.04 
38 603218 日月股份 1,310 54,561.50 0.04 
39 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.04 
40 603877 太平鸟 1,876 39,958.80 0.03 
41 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.03 
42 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.02 
43 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.01 
44 603035 常熟汽饰 1,323 13,812.12 0.01 
45 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.01 
46 603886 元祖股份 617 10,920.90 0.01 
47 002838 道恩股份 682 10,420.96 0.01 
48 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.01 
49 603239 浙江仙通 271 8,522.95 0.01 
50 300591 万里马 2,396 7,355.72 0.01 
 
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 
占期初基金资产净
值比例(%) 
1 600028 中国石化 22,070,950.51 80.74 
2 600406 国电南瑞 16,120,883.48 58.97 
3 000951 中国重汽 14,561,160.88 53.26 
4 600309 万华化学 14,089,769.26 51.54 
5 002090 金智科技 10,520,900.62 38.49 
6 000858 五 粮 液 9,778,328.85 35.77



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
7 000059 华锦股份 9,723,253.22 35.57 
8 600782 新钢股份 9,352,319.69 34.21 
9 001979 招商蛇口 8,938,302.76 32.70 
10 600426 华鲁恒升 8,878,294.34 32.48 
11 002241 歌尔股份 8,764,508.07 32.06 
12 000807 云铝股份 8,514,963.00 31.15 
13 002456 欧菲光 8,287,594.88 30.32 
14 000937 冀中能源 8,186,064.00 29.94 
15 300203 聚光科技 8,067,269.69 29.51 
16 000039 中集集团 7,983,591.00 29.20 
17 300033 同花顺 7,964,014.00 29.13 
18 002353 杰瑞股份 7,949,190.62 29.08 
19 002235 安妮股份 7,865,386.03 28.77 
20 000651 格力电器 7,855,883.00 28.74 
21 000985 大庆华科 7,779,286.85 28.46 
22 600115 东方航空 7,709,005.00 28.20 
23 002664 信质电机 7,311,528.74 26.75 
24 600031 三一重工 7,225,553.00 26.43 
25 000049 德赛电池 7,122,623.01 26.05 
26 601699 潞安环能 6,737,615.10 24.65 
27 600060 海信电器 6,626,235.46 24.24 
28 000400 许继电气 6,577,021.27 24.06 
29 601998 中信银行 6,491,222.44 23.74 
30 000898 鞍钢股份 6,361,335.23 23.27 
31 000725 京东方Ａ 6,281,725.00 22.98 
32 000333 美的集团 6,280,382.00 22.97 
33 002036 联创电子 6,272,821.74 22.95 
34 000625 长安汽车 6,185,194.86 22.63 
35 000957 中通客车 6,020,453.00 22.02 
36 300346 南大光电 5,756,757.67 21.06



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
37 000739 普洛药业 5,679,642.29 20.78 
38 601009 南京银行 5,581,014.00 20.42 
39 300207 欣旺达 5,567,497.00 20.37 
40 600688 上海石化 5,390,618.59 19.72 
41 601607 上海医药 5,276,426.00 19.30 
42 000709 河钢股份 5,273,677.00 19.29 
43 300164 通源石油 5,255,088.31 19.22 
44 000688 建新矿业 5,179,689.00 18.95 
45 300274 阳光电源 5,168,750.04 18.91 
46 601225 陕西煤业 5,131,094.00 18.77 
47 600259 广晟有色 5,106,436.00 18.68 
48 600826 兰生股份 4,807,590.00 17.59 
49 601169 北京银行 4,790,962.80 17.53 
50 300073 当升科技 4,765,077.00 17.43 
51 000581 威孚高科 4,630,594.00 16.94 
52 300021 大禹节水 4,625,396.00 16.92 
53 600104 上汽集团 4,584,258.00 16.77 
54 601336 新华保险 4,569,103.00 16.71 
55 603818 曲美家居 4,495,689.40 16.45 
56 300322 硕贝德 4,320,709.06 15.81 
57 600337 美克家居 4,300,768.98 15.73 
58 002202 金风科技 4,242,369.00 15.52 
59 300161 华中数控 4,174,425.00 15.27 
60 600651 飞乐音响 4,162,513.99 15.23 
61 000021 深科技 4,108,819.50 15.03 
62 002594 比亚迪 4,103,770.37 15.01 
63 300236 上海新阳 4,006,955.00 14.66 
64 002425 凯撒文化 3,938,159.00 14.41 
65 600386 北巴传媒 3,902,468.00 14.28 
66 600691 阳煤化工 3,885,054.80 14.21



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
67 600303 曙光股份 3,805,120.50 13.92 
68 600203 福日电子 3,794,874.65 13.88 
69 600038 中直股份 3,767,730.65 13.78 
70 600497 驰宏锌锗 3,748,782.92 13.71 
71 000998 隆平高科 3,732,501.00 13.65 
72 002586 围海股份 3,708,981.19 13.57 
73 002121 科陆电子 3,705,013.00 13.55 
74 002371 七星电子 3,679,525.58 13.46 
75 600198 大唐电信 3,650,945.00 13.36 
76 000959 首钢股份 3,572,928.26 13.07 
77 601233 桐昆股份 3,430,147.00 12.55 
78 300275 梅安森 3,427,239.00 12.54 
79 601600 中国铝业 3,392,860.00 12.41 
80 002294 信立泰 3,389,190.10 12.40 
81 600096 云天化 3,388,129.00 12.39 
82 002475 立讯精密 3,367,049.00 12.32 
83 600803 新奥股份 3,363,701.00 12.30 
84 000783 长江证券 3,340,955.44 12.22 
85 600801 华新水泥 3,332,009.68 12.19 
86 600338 西藏珠峰 3,323,951.00 12.16 
87 300048 合康新能 3,317,760.30 12.14 
88 000597 东北制药 3,250,170.00 11.89 
89 600282 南钢股份 3,240,734.00 11.85 
90 600188 兖州煤业 3,223,796.81 11.79 
91 000826 启迪桑德 3,205,133.00 11.72 
92 600489 中金黄金 3,083,004.90 11.28 
93 000401 冀东水泥 3,075,559.00 11.25 
94 000703 恒逸石化 3,070,709.79 11.23 
95 000570 苏常柴Ａ 3,059,006.00 11.19 
96 600019 宝钢股份 3,028,608.00 11.08



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
97 600316 洪都航空 3,025,115.00 11.07 
98 000915 山大华特 3,023,403.36 11.06 
99 600178 东安动力 3,001,515.00 10.98 
100 000060 中金岭南 2,991,987.80 10.94 
101 000063 中兴通讯 2,986,313.00 10.92 
102 002273 水晶光电 2,971,319.72 10.87 
103 002452 长高集团 2,945,339.08 10.77 
104 002070 众和股份 2,856,326.00 10.45 
105 002113 天润数娱 2,806,803.34 10.27 
106 600219 南山铝业 2,763,873.00 10.11 
107 600730 中国高科 2,741,372.00 10.03 
108 002049 紫光国芯 2,739,061.58 10.02 
109 601088 中国神华 2,698,756.00 9.87 
110 300084 海默科技 2,651,554.00 9.70 
111 601636 旗滨集团 2,645,628.00 9.68 
112 600383 金地集团 2,634,325.27 9.64 
113 000960 锡业股份 2,627,898.00 9.61 
114 000603 盛达矿业 2,619,184.00 9.58 
115 601012 隆基股份 2,612,891.00 9.56 
116 601198 东兴证券 2,605,570.00 9.53 
117 601211 国泰君安 2,594,972.00 9.49 
118 002041 登海种业 2,553,165.00 9.34 
119 002068 黑猫股份 2,548,028.00 9.32 
120 002408 齐翔腾达 2,538,886.84 9.29 
121 600720 祁连山 2,489,630.00 9.11 
122 002149 西部材料 2,471,183.16 9.04 
123 600871 石化油服 2,468,401.00 9.03 
124 601199 江南水务 2,458,352.00 8.99 
125 600888 新疆众和 2,453,821.00 8.98 
126 600884 杉杉股份 2,439,489.62 8.92



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
127 300137 先河环保 2,421,500.00 8.86 
128 600160 巨化股份 2,417,862.00 8.84 
129 002350 北京科锐 2,401,233.55 8.78 
130 000983 西山煤电 2,350,981.44 8.60 
131 300019 硅宝科技 2,349,261.54 8.59 
132 600612 老凤祥 2,314,258.00 8.47 
133 600048 保利地产 2,307,139.56 8.44 
134 000921 海信科龙 2,259,541.28 8.27 
135 600566 济川药业 2,253,534.00 8.24 
136 300316 晶盛机电 2,248,719.00 8.23 
137 002343 慈文传媒 2,242,376.48 8.20 
138 000733 振华科技 2,235,935.36 8.18 
139 600110 诺德股份 2,205,388.00 8.07 
140 000402 金 融 街 2,141,894.58 7.84 
141 603816 顾家家居 2,139,427.00 7.83 
142 300309 吉艾科技 2,136,740.07 7.82 
143 601898 中煤能源 2,133,720.00 7.81 
144 300145 中金环境 2,132,630.00 7.80 
145 300156 神雾环保 2,132,551.30 7.80 
146 000852 石化机械 2,090,904.60 7.65 
147 002737 葵花药业 2,088,150.00 7.64 
148 002314 南山控股 2,083,953.00 7.62 
149 600273 嘉化能源 2,066,142.96 7.56 
150 000902 新洋丰 2,041,496.64 7.47 
151 002185 华天科技 2,041,180.00 7.47 
152 000422 湖北宜化 2,035,067.20 7.44 
153 600155 宝硕股份 2,024,904.00 7.41 
154 600960 渤海活塞 2,021,959.54 7.40 
155 002158 汉钟精机 2,013,290.00 7.36 
156 002405 四维图新 2,010,803.75 7.36



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
157 603799 华友钴业 2,006,386.00 7.34 
158 002110 三钢闽光 2,005,328.00 7.34 
159 000878 云南铜业 1,986,950.70 7.27 
160 600158 中体产业 1,981,304.00 7.25 
161 300556 丝路视觉 1,971,795.50 7.21 
162 600176 中国巨石 1,967,588.57 7.20 
163 603885 吉祥航空 1,944,513.00 7.11 
164 000421 南京公用 1,943,059.00 7.11 
165 000426 兴业矿业 1,876,901.00 6.87 
166 600005 武钢股份 1,861,979.00 6.81 
167 601939 建设银行 1,856,039.00 6.79 
168 600050 中国联通 1,838,818.00 6.73 
169 000563 陕国投Ａ 1,811,633.79 6.63 
170 002108 沧州明珠 1,810,565.00 6.62 
171 600681 百川能源 1,801,050.60 6.59 
172 600820 隧道股份 1,795,493.31 6.57 
173 000973 佛塑科技 1,791,932.06 6.55 
174 601007 金陵饭店 1,772,062.00 6.48 
175 600809 山西汾酒 1,758,047.00 6.43 
176 300142 沃森生物 1,757,776.00 6.43 
177 000338 潍柴动力 1,734,300.00 6.34 
178 600362 江西铜业 1,720,196.00 6.29 
179 600536 中国软件 1,718,456.00 6.29 
180 601218 吉鑫科技 1,704,831.00 6.24 
181 600093 禾嘉股份 1,704,182.00 6.23 
182 600661 新南洋 1,703,895.00 6.23 
183 600549 厦门钨业 1,702,574.00 6.23 
184 600467 好当家 1,702,509.00 6.23 
185 603688 石英股份 1,693,463.00 6.19 
186 300271 华宇软件 1,673,836.00 6.12



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
187 600290 华仪电气 1,662,914.75 6.08 
188 000823 超声电子 1,660,068.00 6.07 
189 600525 长园集团 1,656,069.00 6.06 
190 002092 中泰化学 1,641,942.00 6.01 
191 600006 东风汽车 1,636,482.00 5.99 
192 601872 招商轮船 1,625,057.00 5.94 
193 300450 先导智能 1,599,739.00 5.85 
194 603993 洛阳钼业 1,598,024.00 5.85 
195 600325 华发股份 1,587,194.00 5.81 
196 601555 东吴证券 1,574,116.00 5.76 
197 600376 首开股份 1,550,147.00 5.67 
198 002138 顺络电子 1,531,403.00 5.60 
199 000895 双汇发展 1,523,490.00 5.57 
200 000157 中联重科 1,516,381.00 5.55 
201 600079 人福医药 1,507,640.00 5.51 
202 300115 长盈精密 1,499,727.40 5.49 
203 601668 中国建筑 1,498,720.00 5.48 
204 002587 奥拓电子 1,494,528.00 5.47 
205 002599 盛通股份 1,479,744.00 5.41 
206 300136 信维通信 1,439,335.50 5.27 
207 002321 华英农业 1,437,209.00 5.26 
208 601005 重庆钢铁 1,413,205.00 5.17 
209 600563 法拉电子 1,400,493.00 5.12 
210 300032 金龙机电 1,379,945.75 5.05 
211 000425 徐工机械 1,375,073.00 5.03 
212 600517 置信电气 1,372,519.00 5.02 
213 002648 卫星石化 1,371,241.00 5.02 
214 600452 涪陵电力 1,369,335.00 5.01 
215 600993 马应龙 1,367,238.00 5.00 
216 002354 天神娱乐 1,366,284.00 5.00



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
217 002171 楚江新材 1,359,524.00 4.97 
218 002635 安洁科技 1,357,833.38 4.97 
219 600976 健民集团 1,357,639.00 4.97 
220 601311 骆驼股份 1,356,340.00 4.96 
221 600085 同仁堂 1,355,155.00 4.96 
222 300169 天晟新材 1,352,096.00 4.95 
223 300400 劲拓股份 1,350,276.00 4.94 
224 601595 上海电影 1,350,257.00 4.94 
225 603658 安图生物 1,346,701.70 4.93 
226 002285 世联行 1,337,481.00 4.89 
227 600893 中航动力 1,327,617.60 4.86 
228 300008 天海防务 1,326,555.00 4.85 
229 002440 闰土股份 1,326,431.00 4.85 
230 601616 广电电气 1,325,656.80 4.85 
231 600827 百联股份 1,309,771.00 4.79 
232 600392 盛和资源 1,293,465.00 4.73 
233 002624 完美世界 1,257,613.00 4.60 
234 000030 富奥股份 1,241,190.00 4.54 
235 300431 暴风集团 1,219,571.00 4.46 
236 002250 联化科技 1,219,230.00 4.46 
237 000050 深天马Ａ 1,217,300.00 4.45 
238 600418 江淮汽车 1,211,866.00 4.43 
239 300499 高澜股份 1,208,035.00 4.42 
240 002335 科华恒盛 1,206,059.00 4.41 
241 600449 宁夏建材 1,204,317.00 4.41 
242 600409 三友化工 1,202,784.00 4.40 
243 002256 兆新股份 1,191,925.00 4.36 
244 300157 恒泰艾普 1,186,992.00 4.34 
245 600889 南京化纤 1,164,605.00 4.26 
246 600711 盛屯矿业 1,127,778.00 4.13



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
247 601628 中国人寿 1,118,114.00 4.09 
248 000608 阳光股份 1,105,832.00 4.05 
249 002668 奥马电器 1,094,310.00 4.00 
250 300185 通裕重工 1,068,488.00 3.91 
251 600622 嘉宝集团 1,067,980.00 3.91 
252 002554 惠博普 1,021,658.00 3.74 
253 600062 华润双鹤 1,017,072.00 3.72 
254 600562 国睿科技 1,015,438.00 3.71 
255 600630 龙头股份 999,250.00 3.66 
256 002061 *ST江化 999,198.00 3.66 
257 300198 纳川股份 998,192.00 3.65 
258 603020 爱普股份 988,274.00 3.62 
259 603806 福斯特 964,649.00 3.53 
260 000831 *ST五稀 957,759.00 3.50 
261 300406 九强生物 948,810.00 3.47 
262 600919 江苏银行 941,335.00 3.44 
263 000932 华菱钢铁 937,888.00 3.43 
264 300317 珈伟股份 937,241.00 3.43 
265 002078 太阳纸业 920,887.00 3.37 
266 002155 湖南黄金 916,463.00 3.35 
267 600898 三联商社 909,617.00 3.33 
268 000538 云南白药 908,877.00 3.32 
269 002008 大族激光 907,861.80 3.32 
270 300303 聚飞光电 907,620.00 3.32 
271 300379 东方通 907,362.56 3.32 
272 000671 阳 光 城 907,264.00 3.32 
273 000716 黑芝麻 905,966.00 3.31 
274 002481 双塔食品 905,540.00 3.31 
275 002534 杭锅股份 899,089.00 3.29 
276 600185 格力地产 898,720.00 3.29



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
277 603026 石大胜华 893,119.00 3.27 
278 000529 广弘控股 890,760.80 3.26 
279 600343 航天动力 889,007.46 3.25 
280 300106 西部牧业 888,518.00 3.25 
281 300418 昆仑万维 876,662.00 3.21 
282 600552 凯盛科技 875,589.00 3.20 
283 601179 中国西电 860,632.00 3.15 
284 600490 鹏欣资源 853,290.00 3.12 
285 601789 宁波建工 852,441.55 3.12 
286 600634 中技控股 846,071.00 3.09 
287 601388 怡球资源 843,380.00 3.09 
288 000967 盈峰环境 830,764.00 3.04 
289 002024 苏宁云商 817,331.00 2.99 
290 300390 天华超净 815,628.44 2.98 
291 600099 林海股份 815,461.00 2.98 
292 600814 杭州解百 813,540.00 2.98 
293 600486 扬农化工 813,181.00 2.97 
294 000863 三湘印象 811,965.00 2.97 
295 600547 山东黄金 807,930.00 2.96 
296 600419 天润乳业 807,049.00 2.95 
297 002400 省广股份 805,010.19 2.94 
298 300364 中文在线 803,821.00 2.94 
299 002165 红 宝 丽 803,131.00 2.94 
300 002494 华斯股份 792,417.00 2.90 
301 300263 隆华节能 783,036.00 2.86 
302 002504 弘高创意 777,288.00 2.84 
303 002714 牧原股份 775,818.00 2.84 
304 000700 模塑科技 768,162.98 2.81 
305 600016 民生银行 765,167.00 2.80 
306 300059 东方财富 760,627.00 2.78



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
307 300109 新开源 758,789.00 2.78 
308 601633 长城汽车 756,592.00 2.77 
309 000536 华映科技 752,168.00 2.75 
310 002286 保龄宝 749,000.00 2.74 
311 603012 创力集团 748,903.34 2.74 
312 002766 索菱股份 748,006.00 2.74 
313 300232 洲明科技 745,387.00 2.73 
314 600036 招商银行 740,064.00 2.71 
315 002142 宁波银行 739,271.00 2.70 
316 002077 大港股份 737,068.58 2.70 
317 002422 科伦药业 731,723.65 2.68 
318 000856 *ST冀装 716,856.00 2.62 
319 000877 天山股份 710,752.00 2.60 
320 002620 瑞和股份 707,195.00 2.59 
321 300141 和顺电气 704,439.00 2.58 
322 000150 宜华健康 696,880.00 2.55 
323 300223 北京君正 689,765.00 2.52 
324 000423 东阿阿胶 688,212.00 2.52 
325 600576 万家文化 688,103.68 2.52 
326 000678 襄阳轴承 687,385.00 2.51 
327 000887 中鼎股份 687,165.00 2.51 
328 600521 华海药业 685,849.00 2.51 
329 002407 多氟多 685,671.00 2.51 
330 002169 智光电气 685,510.55 2.51 
331 600518 康美药业 684,735.00 2.50 
332 300294 博雅生物 683,642.00 2.50 
333 600595 中孚实业 678,272.00 2.48 
334 600322 天房发展 674,417.00 2.47 
335 600777 新潮能源 674,095.00 2.47 
336 300313 天山生物 672,979.00 2.46



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
337 002081 金 螳 螂 672,755.00 2.46 
338 002179 中航光电 671,772.01 2.46 
339 601888 中国国旅 668,593.00 2.45 
340 600216 浙江医药 668,149.00 2.44 
341 600872 中炬高新 664,537.68 2.43 
342 000869 张


裕Ａ 664,436.00 2.43 
343 002385 大北农 659,971.00 2.41 
344 300067 安诺其 659,514.00 2.41 
345 600089 特变电工 659,395.15 2.41 
346 000559 万向钱潮 659,347.00 2.41 
347 002271 东方雨虹 656,683.00 2.40 
348 002519 银河电子 656,443.00 2.40 
349 600073 上海梅林 652,900.00 2.39 
350 600458 时代新材 652,482.00 2.39 
351 002500 山西证券 618,828.00 2.26 
352 603308 应流股份 607,320.00 2.22 
353 601901 方正证券 598,920.00 2.19 
354 601118 海南橡胶 587,424.69 2.15 
355 600108 亚盛集团 585,886.00 2.14 
356 600598 北大荒 585,874.40 2.14 
357 600703 三安光电 579,190.76 2.12 
358 600997 开滦股份 548,264.00 2.01 
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。 
 
8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 
占期初基金资产净
值比例(%) 
1 000951 中国重汽 14,002,769.42 51.22 
2 600028 中国石化 12,975,316.56 47.46 
3 002090 金智科技 10,896,319.56 39.86



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
4 000059 华锦股份 10,433,779.06 38.17 
5 002456 欧菲光 9,917,892.49 36.28 
6 002241 歌尔股份 9,270,236.93 33.91 
7 600309 万华化学 8,751,389.91 32.01 
8 001979 招商蛇口 8,495,124.88 31.08 
9 000651 格力电器 8,307,783.90 30.39 
10 000807 云铝股份 8,269,934.35 30.25 
11 002664 信质电机 8,099,961.50 29.63 
12 600406 国电南瑞 7,985,783.53 29.21 
13 300033 同花顺 7,865,628.87 28.77 
14 600782 新钢股份 7,679,644.86 28.09 
15 002235 安妮股份 7,612,628.32 27.85 
16 600115 东方航空 7,583,436.77 27.74 
17 000049 德赛电池 7,360,278.04 26.92 
18 000858 五 粮 液 7,251,996.69 26.53 
19 000898 鞍钢股份 6,596,598.54 24.13 
20 600060 海信电器 6,565,392.56 24.02 
21 000725 京东方Ａ 6,427,413.93 23.51 
22 002036 联创电子 6,313,233.64 23.09 
23 600426 华鲁恒升 6,243,510.53 22.84 
24 000625 长安汽车 6,199,382.99 22.68 
25 000937 冀中能源 6,165,301.23 22.55 
26 000957 中通客车 6,112,123.26 22.36 
27 000333 美的集团 5,994,946.84 21.93 
28 601009 南京银行 5,571,151.33 20.38 
29 300207 欣旺达 5,566,392.05 20.36 
30 600688 上海石化 5,475,585.08 20.03 
31 300073 当升科技 5,398,481.58 19.75 
32 300274 阳光电源 5,313,931.10 19.44 
33 000709 河钢股份 5,278,398.42 19.31



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
34 601225 陕西煤业 5,253,995.10 19.22 
35 601169 北京银行 5,097,539.08 18.65 
36 601607 上海医药 5,085,065.55 18.60 
37 600826 兰生股份 5,084,916.62 18.60 
38 603818 曲美家居 4,961,319.23 18.15 
39 600259 广晟有色 4,908,634.73 17.96 
40 002353 杰瑞股份 4,870,772.49 17.82 
41 300346 南大光电 4,858,905.88 17.77 
42 000581 威孚高科 4,827,838.38 17.66 
43 600104 上汽集团 4,799,459.64 17.56 
44 000688 建新矿业 4,709,502.00 17.23 
45 300021 大禹节水 4,598,867.57 16.82 
46 601699 潞安环能 4,587,281.93 16.78 
47 601336 新华保险 4,515,146.12 16.52 
48 002202 金风科技 4,299,490.22 15.73 
49 000021 深科技 4,202,873.65 15.37 
50 300322 硕贝德 4,157,108.52 15.21 
51 600386 北巴传媒 4,134,771.24 15.12 
52 002594 比亚迪 4,134,010.91 15.12 
53 600337 美克家居 4,021,611.85 14.71 
54 600651 飞乐音响 3,967,291.30 14.51 
55 600198 大唐电信 3,946,698.51 14.44 
56 002425 凯撒文化 3,910,862.01 14.31 
57 000400 许继电气 3,871,505.13 14.16 
58 600303 曙光股份 3,833,823.60 14.02 
59 002121 科陆电子 3,814,867.66 13.95 
60 600203 福日电子 3,814,800.69 13.95 
61 002586 围海股份 3,737,236.16 13.67 
62 002475 立讯精密 3,685,449.33 13.48 
63 000959 首钢股份 3,627,477.99 13.27



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
64 600497 驰宏锌锗 3,606,435.20 13.19 
65 000985 大庆华科 3,569,334.59 13.06 
66 600188 兖州煤业 3,554,785.60 13.00 
67 002294 信立泰 3,543,101.01 12.96 
68 300161 华中数控 3,536,105.51 12.94 
69 601233 桐昆股份 3,471,513.55 12.70 
70 002408 齐翔腾达 3,407,754.67 12.47 
71 300048 合康新能 3,390,873.54 12.40 
72 000783 长江证券 3,271,098.00 11.97 
73 600801 华新水泥 3,269,454.08 11.96 
74 600282 南钢股份 3,231,607.16 11.82 
75 601600 中国铝业 3,224,275.47 11.79 
76 000915 山大华特 3,175,372.77 11.62 
77 002070 众和股份 3,158,766.07 11.55 
78 000401 冀东水泥 3,132,040.00 11.46 
79 600338 西藏珠峰 3,121,495.24 11.42 
80 600489 中金黄金 3,116,440.20 11.40 
81 000826 启迪桑德 3,079,886.14 11.27 
82 000703 恒逸石化 3,054,172.77 11.17 
83 600316 洪都航空 3,034,207.40 11.10 
84 000060 中金岭南 2,988,012.13 10.93 
85 600178 东安动力 2,960,251.15 10.83 
86 000597 东北制药 2,925,568.00 10.70 
87 002273 水晶光电 2,916,862.44 10.67 
88 601012 隆基股份 2,884,136.82 10.55 
89 002113 天润数娱 2,876,586.59 10.52 
90 002068 黑猫股份 2,860,388.00 10.46 
91 002452 长高集团 2,755,141.78 10.08 
92 600219 南山铝业 2,736,364.46 10.01 
93 600383 金地集团 2,735,624.32 10.01



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
94 000063 中兴通讯 2,718,049.00 9.94 
95 600730 中国高科 2,706,984.00 9.90 
96 601211 国泰君安 2,686,780.26 9.83 
97 300084 海默科技 2,686,617.01 9.83 
98 601088 中国神华 2,686,311.41 9.83 
99 601198 东兴证券 2,662,913.00 9.74 
100 002350 北京科锐 2,585,934.53 9.46 
101 002049 紫光国芯 2,568,515.35 9.40 
102 000603 盛达矿业 2,551,794.98 9.33 
103 300236 上海新阳 2,550,222.20 9.33 
104 601636 旗滨集团 2,515,514.00 9.20 
105 002149 西部材料 2,497,408.12 9.14 
106 000960 锡业股份 2,480,572.98 9.07 
107 600720 祁连山 2,455,047.00 8.98 
108 300137 先河环保 2,446,803.29 8.95 
109 600884 杉杉股份 2,446,091.50 8.95 
110 600612 老凤祥 2,445,182.40 8.94 
111 601199 江南水务 2,436,542.00 8.91 
112 600871 石化油服 2,435,837.00 8.91 
113 000983 西山煤电 2,434,525.81 8.91 
114 000921 海信科龙 2,379,705.73 8.70 
115 002371 七星电子 2,327,917.24 8.52 
116 300019 硅宝科技 2,318,383.40 8.48 
117 300316 晶盛机电 2,304,231.26 8.43 
118 600031 三一重工 2,300,085.96 8.41 
119 601998 中信银行 2,298,038.03 8.41 
120 600888 新疆众和 2,297,518.00 8.40 
121 002343 慈文传媒 2,297,422.57 8.40 
122 600160 巨化股份 2,277,486.75 8.33 
123 600566 济川药业 2,268,431.22 8.30



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
124 000402 金 融 街 2,263,373.37 8.28 
125 600048 保利地产 2,260,295.00 8.27 
126 603816 顾家家居 2,240,171.51 8.19 
127 601898 中煤能源 2,236,282.21 8.18 
128 000733 振华科技 2,172,496.00 7.95 
129 300156 神雾环保 2,162,187.37 7.91 
130 300309 吉艾科技 2,146,501.80 7.85 
131 300145 中金环境 2,123,840.26 7.77 
132 300164 通源石油 2,083,615.74 7.62 
133 600005 武钢股份 2,067,371.01 7.56 
134 002314 南山控股 2,064,299.70 7.55 
135 002185 华天科技 2,037,841.00 7.45 
136 000421 南京公用 2,037,813.25 7.45 
137 002599 盛通股份 2,019,482.50 7.39 
138 600960 渤海活塞 2,017,705.47 7.38 
139 600362 江西铜业 2,012,993.85 7.36 
140 002737 葵花药业 2,011,922.17 7.36 
141 002158 汉钟精机 2,009,724.00 7.35 
142 600110 诺德股份 2,003,666.53 7.33 
143 600176 中国巨石 2,001,863.07 7.32 
144 603799 华友钴业 1,992,066.00 7.29 
145 000973 佛塑科技 1,934,709.56 7.08 
146 000902 新洋丰 1,929,069.99 7.06 
147 600158 中体产业 1,926,863.00 7.05 
148 002405 四维图新 1,921,595.08 7.03 
149 603885 吉祥航空 1,889,354.46 6.91 
150 002110 三钢闽光 1,866,750.24 6.83 
151 300203 聚光科技 1,863,996.39 6.82 
152 600467 好当家 1,846,551.29 6.75 
153 600050 中国联通 1,835,669.00 6.71



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
154 000426 兴业矿业 1,831,025.59 6.70 
155 000039 中集集团 1,828,216.10 6.69 
156 601939 建设银行 1,819,194.00 6.65 
157 002108 沧州明珠 1,817,883.75 6.65 
158 601007 金陵饭店 1,815,517.35 6.64 
159 000878 云南铜业 1,812,049.00 6.63 
160 600038 中直股份 1,797,844.00 6.58 
161 600820 隧道股份 1,794,318.00 6.56 
162 000338 潍柴动力 1,791,190.32 6.55 
163 300142 沃森生物 1,784,207.76 6.53 
164 300556 丝路视觉 1,764,950.88 6.46 
165 002321 华英农业 1,763,259.46 6.45 
166 000563 陕国投Ａ 1,759,276.00 6.44 
167 600006 东风汽车 1,756,878.88 6.43 
168 601218 吉鑫科技 1,742,442.09 6.37 
169 600422 昆药集团 1,734,978.04 6.35 
170 600691 阳煤化工 1,732,572.00 6.34 
171 600536 中国软件 1,724,883.00 6.31 
172 601616 广电电气 1,720,208.00 6.29 
173 600809 山西汾酒 1,717,524.00 6.28 
174 600681 百川能源 1,709,651.62 6.25 
175 600549 厦门钨业 1,701,185.80 6.22 
176 000823 超声电子 1,686,724.00 6.17 
177 002092 中泰化学 1,678,955.72 6.14 
178 600661 新南洋 1,676,293.00 6.13 
179 600093 禾嘉股份 1,671,473.33 6.11 
180 603688 石英股份 1,667,611.00 6.10 
181 600525 长园集团 1,640,916.04 6.00 
182 601872 招商轮船 1,640,799.38 6.00 
183 000739 普洛药业 1,630,995.44 5.97



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
184 600325 华发股份 1,606,377.36 5.88 
185 601555 东吴证券 1,606,344.10 5.88 
186 002587 奥拓电子 1,599,461.50 5.85 
187 300450 先导智能 1,596,212.00 5.84 
188 300115 长盈精密 1,555,759.55 5.69 
189 002635 安洁科技 1,542,142.40 5.64 
190 600290 华仪电气 1,535,457.00 5.62 
191 000157 中联重科 1,522,500.00 5.57 
192 000895 双汇发展 1,515,731.11 5.54 
193 002138 顺络电子 1,514,302.00 5.54 
194 603993 洛阳钼业 1,508,052.00 5.52 
195 300136 信维通信 1,503,214.00 5.50 
196 601668 中国建筑 1,493,680.00 5.46 
197 600376 首开股份 1,456,350.00 5.33 
198 002335 科华恒盛 1,450,378.64 5.31 
199 600563 法拉电子 1,449,069.00 5.30 
200 002648 卫星石化 1,433,717.72 5.24 
201 002354 天神娱乐 1,417,523.00 5.19 
202 600079 人福医药 1,417,180.00 5.18 
203 300032 金龙机电 1,415,405.68 5.18 
204 002440 闰土股份 1,413,762.00 5.17 
205 000570 苏常柴Ａ 1,408,445.00 5.15 
206 002171 楚江新材 1,393,681.00 5.10 
207 600976 健民集团 1,386,333.00 5.07 
208 600517 置信电气 1,372,119.00 5.02 
209 601005 重庆钢铁 1,371,223.00 5.02 
210 603658 安图生物 1,347,378.55 4.93 
211 002624 完美世界 1,336,561.36 4.89 
212 600452 涪陵电力 1,335,262.00 4.88 
213 600893 中航动力 1,334,107.92 4.88



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
214 601311 骆驼股份 1,331,896.00 4.87 
215 601595 上海电影 1,329,802.20 4.86 
216 300169 天晟新材 1,325,269.00 4.85 
217 600993 马应龙 1,314,026.03 4.81 
218 600085 同仁堂 1,310,511.00 4.79 
219 300008 天海防务 1,306,748.00 4.78 
220 000030 富奥股份 1,302,269.00 4.76 
221 002256 兆新股份 1,293,298.11 4.73 
222 002285 世联行 1,287,203.00 4.71 
223 000678 襄阳轴承 1,270,325.00 4.65 
224 600827 百联股份 1,265,017.00 4.63 
225 000050 深天马Ａ 1,259,119.16 4.61 
226 300400 劲拓股份 1,254,372.86 4.59 
227 600392 盛和资源 1,245,184.00 4.55 
228 600409 三友化工 1,242,584.00 4.55 
229 300499 高澜股份 1,235,165.53 4.52 
230 600418 江淮汽车 1,234,138.00 4.51 
231 002668 奥马电器 1,181,664.00 4.32 
232 600711 盛屯矿业 1,171,032.00 4.28 
233 300157 恒泰艾普 1,164,348.00 4.26 
234 002250 联化科技 1,161,330.00 4.25 
235 600449 宁夏建材 1,153,782.00 4.22 
236 002488 金固股份 1,152,252.54 4.21 
237 600889 南京化纤 1,151,768.95 4.21 
238 000608 阳光股份 1,129,680.74 4.13 
239 300185 通裕重工 1,105,568.00 4.04 
240 000890 法 尔 胜 1,091,606.00 3.99 
241 300198 纳川股份 1,091,076.00 3.99 
242 601628 中国人寿 1,089,667.40 3.99 
243 600622 嘉宝集团 1,088,047.00 3.98



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
244 600630 龙头股份 1,064,568.00 3.89 
245 600562 国睿科技 1,055,499.00 3.86 
246 002061 *ST江化 1,050,577.77 3.84 
247 002554 惠博普 1,041,409.00 3.81 
248 002155 湖南黄金 1,039,991.30 3.80 
249 600419 天润乳业 1,029,461.51 3.77 
250 603020 爱普股份 1,027,815.00 3.76 
251 600019 宝钢股份 1,000,214.00 3.66 
252 300431 暴风集团 999,289.00 3.66 
253 600919 江苏银行 989,334.00 3.62 
254 600062 华润双鹤 983,419.96 3.60 
255 000909 数源科技 979,627.00 3.58 
256 600898 三联商社 972,881.02 3.56 
257 000831 *ST五稀 952,664.45 3.48 
258 300317 珈伟股份 949,766.25 3.47 
259 000538 云南白药 940,210.06 3.44 
260 300406 九强生物 935,431.19 3.42 
261 600343 航天动力 929,274.00 3.40 
262 000932 华菱钢铁 921,386.00 3.37 
263 603806 福斯特 918,167.00 3.36 
264 300379 东方通 913,888.76 3.34 
265 600185 格力地产 911,961.00 3.34 
266 300303 聚飞光电 910,030.56 3.33 
267 600552 凯盛科技 902,130.36 3.30 
268 000716 黑芝麻 901,843.00 3.30 
269 300418 昆仑万维 896,106.00 3.28 
270 603026 石大胜华 895,884.00 3.28 
271 002008 大族激光 894,149.11 3.27 
272 000671 阳 光 城 890,664.67 3.26 
273 000536 华映科技 890,382.00 3.26



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
274 002481 双塔食品 889,690.06 3.25 
275 002714 牧原股份 885,873.00 3.24 
276 002534 杭锅股份 885,600.00 3.24 
277 600547 山东黄金 880,691.00 3.22 
278 002078 太阳纸业 878,032.00 3.21 
279 000529 广弘控股 876,737.00 3.21 
280 601179 中国西电 867,792.00 3.17 
281 300263 隆华节能 856,923.65 3.13 
282 300390 天华超净 848,335.60 3.10 
283 002024 苏宁云商 845,115.00 3.09 
284 600099 林海股份 838,898.00 3.07 
285 600490 鹏欣资源 838,319.00 3.07 
286 300106 西部牧业 836,847.00 3.06 
287 300100 双林股份 834,917.12 3.05 
288 600634 中技控股 833,364.00 3.05 
289 002165 红 宝 丽 826,607.62 3.02 
290 601789 宁波建工 815,949.00 2.98 
291 300364 中文在线 808,725.05 2.96 
292 002400 省广股份 805,403.00 2.95 
293 600016 民生银行 804,130.00 2.94 
294 600814 杭州解百 799,950.00 2.93 
295 000967 盈峰环境 797,806.00 2.92 
296 002142 宁波银行 794,885.00 2.91 
297 002134 天津普林 788,992.40 2.89 
298 300059 东方财富 782,737.00 2.86 
299 600486 扬农化工 775,799.00 2.84 
300 600036 招商银行 775,109.00 2.84 
301 000700 模塑科技 769,920.00 2.82 
302 000863 三湘印象 767,676.00 2.81 
303 002494 华斯股份 759,993.00 2.78



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
304 300109 新开源 758,564.00 2.77 
305 603012 创力集团 752,383.00 2.75 
306 300294 博雅生物 745,064.00 2.73 
307 300232 洲明科技 741,883.50 2.71 
308 601633 长城汽车 741,442.00 2.71 
309 002766 索菱股份 740,057.00 2.71 
310 002077 大港股份 732,657.00 2.68 
311 002286 保龄宝 729,004.00 2.67 
312 000887 中鼎股份 722,890.00 2.64 
313 600458 时代新材 721,634.00 2.64 
314 002407 多氟多 717,781.19 2.63 
315 600521 华海药业 714,870.00 2.61 
316 002422 科伦药业 713,681.44 2.61 
317 600216 浙江医药 710,858.00 2.60 
318 002179 中航光电 704,388.02 2.58 
319 600576 万家文化 700,919.80 2.56 
320 300067 安诺其 698,388.00 2.55 
321 600073 上海梅林 694,511.00 2.54 
322 002169 智光电气 692,566.00 2.53 
323 000150 宜华健康 691,456.00 2.53 
324 000423 东阿阿胶 688,598.00 2.52 
325 002385 大北农 684,838.00 2.51 
326 600089 特变电工 675,324.00 2.47 
327 002519 银河电子 669,693.00 2.45 
328 000877 天山股份 669,553.00 2.45 
329 000559 万向钱潮 668,928.00 2.45 
330 300141 和顺电气 667,536.00 2.44 
331 300313 天山生物 665,201.00 2.43 
332 600595 中孚实业 664,684.32 2.43 
333 600518 康美药业 664,150.00 2.43



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
334 000869 张


裕Ａ 661,225.00 2.42 
335 300223 北京君正 654,377.00 2.39 
336 002504 弘高创意 650,634.00 2.38 
337 601388 怡球资源 647,500.00 2.37 
338 600322 天房发展 645,863.00 2.36 
339 002081 金 螳 螂 645,018.00 2.36 
340 600777 新潮能源 644,800.00 2.36 
341 000856 *ST冀装 643,089.86 2.35 
342 601888 中国国旅 627,392.89 2.29 
343 002271 东方雨虹 623,290.00 2.28 
344 603308 应流股份 623,230.00 2.28 
345 600872 中炬高新 623,028.50 2.28 
346 002500 山西证券 607,775.00 2.22 
347 600598 北大荒 607,200.00 2.22 
348 600108 亚盛集团 596,939.00 2.18 
349 601118 海南橡胶 593,388.00 2.17 
350 600703 三安光电 583,793.92 2.14 
351 002620 瑞和股份 568,372.00 2.08 
352 601901 方正证券 562,463.25 2.06 
353 600997 开滦股份 556,007.92 2.03 
354 002439 启明星辰 551,545.00 2.02 
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。 
 
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额 
金额单位：人民币元 
买入股票的成本（成交）总额 961,056,404.07 
卖出股票的收入（成交）总额 867,064,430.59 
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。 
 
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合 
本基金本报告期末未持有债券。



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
 
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明 
8.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细 
本基金本报告期末未投资股指期货。 
8.10.2 本基金投资股指期货的 投资政策 
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。 
 
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 
8.11.1 本期国债期货投资政策 
 
国债期货作为利率衍生品的一种， 有助于管理债券组合的久期、 流动性和风险水平。 基
金管理人将按照相关法律法规的规定， 结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券
市场进行定性和定量分析。 构建量化分析体系， 对国债期货和现货的基差、 国债期货的
流动性、 波动水平、 套期保值的有效性等指标进行跟踪监控， 在最大限度保证基金资产
安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 
8.11.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细 
本基金本报告期末未投资国债期货。 
 
8.11.3 本期国债期货投资评价 
 
本基金本报告期末未投资国债期货。 
 
8.12 投资组合报告附注



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
8.12.1 
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
 
8.12.2 
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 
 
8.12.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 95,125.95 
2 应收证券清算款 2,584,093.90 
3 应收股利 － 
4 应收利息 3,286.79 
5 应收申购款 699,432.54 
6 其他应收款 － 
7 待摊费用 － 
8 其他 － 
9 合计 3,381,939.18 
 
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
8.12.5 期末前十名股 票中存在 流通受限情况的说明 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 
流通受限部分
的 
公允价值 
占基金资产净
值比例(%) 
流通受限情况 
说明 
1 600406 国电南瑞 11,730,519.29 8.49 停牌 
 
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
 
§9


基 金份额持有人信息 
 
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构 
份额单位：份 
持有人户数 
(户) 
户均持有的基
金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有 
份额 
占总份
额比例 
持有 
份额 
占总份
额比例 
7,071 18,171.92 8,244,705.58 6.42% 
120,248,960.9
8 
93.58% 
 
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况 
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理人所有从业人员持有本基
金 
7,413,323.40 5.77% 
 
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况 
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金 
0 
本基金基金经理持有本开放式基金 >100 
 
9.4 发 起式基金发起资金持有份 额情况 
项目 持有份额总
数 
持有份额占
基金总份额
比例 
发起份
额总数 
发起份额占
基金总份额
比例 
发起份额承
诺持有期限 
基金管理人固有资
金 
3,637,332.
31 
2.83% 3,000,1
36.08 
2.33% 三年 
基金管理人高级管
理人员 
－ － － － － 
基金经理等人员 7,001,260.
18 
5.45% 7,001,2
60.18 
5.45% 三年



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
基金管理人股东









其他









合计 10,638,592
.49 
8.28% 10,001,
396.26 
7.78% 三年 
 
§10 开 放式基金份额变动 
单位：份 
基金合同生效日(2015年11月3日)基金份额总额 20,855,594.79 
本报告期期初基金份额总额 25,964,720.22 
本报告期基金总申购份额 190,111,358.14 
减：本报告期基金总赎回份额 87,582,411.80 
本报告期基金拆分变动份额 － 
本报告期期末基金份额总额 128,493,666.56 
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 
 
§11 重 大事件揭示 
 
11.1 基金份额持有人大会决议 
 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 
 
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动 
 11.2.1 基金管理人的重大人事变动 
本报告期内， 基金管理人于2016年5月7日发布公告， 卞玺云女士自2016年5月7日起
担任中欧基金管理有限公司督察长职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理
相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。 
 
 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
本报告期内， 基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 
 
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼 
 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 
 
11.4 基金投资策略的改变



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
报告期内本基金投资策略未发生改变。 
 
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况 
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供
审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事务
所审计费用为70,000.00元人民币。 
 
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况 
 报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。 
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况 
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
交易单
元 
数量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备注 
成交金额 
占当期股票 
成交总额比
例 
佣金 
占当期佣金 
总量的比例 
国都证券 2 
372,317,081
.61 
20.38% 346,739.87 20.38%



广发证券 2 
295,466,505
.33 
16.17% 275,166.20 16.17%



中信证券 1 
265,558,619
.64 
14.53% 247,317.24 14.53%



申银万国 1 
185,971,414
.68 
10.18% 173,195.15 10.18%



东北证券 1 
161,888,332
.36 
8.86% 150,766.57 8.86%



国信证券 1 
154,145,368
.78 
8.44% 143,554.89 8.44%



光大证券 1 
76,526,916.
56 
4.19% 71,270.00 4.19%



西南证券 1 
63,887,272.
46 
3.50% 59,498.17 3.50%



广州证券 1 
56,713,396.
37 
3.10% 52,817.29 3.10%


 
中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
东吴证券 1 
50,619,827.
78 
2.77% 47,142.21 2.77%



华泰证券 1 
47,294,261.
36 
2.59% 44,045.25 2.59%



国泰君安 1 
36,627,908.
66 
2.00% 34,111.67 2.00%



东方证券 1 
29,425,137.
59 
1.61% 27,403.52 1.61%



国金证券 1 
26,417,405.
82 
1.45% 24,602.53 1.45%



浙商证券 1 
4,361,005.9
0 
0.24% 4,061.32 0.24%



海通证券 1 － － － －



中信建投 1 － － － － 
 
平安证券 1 － － － － 
 
安信证券 1 － － － －



兴业证券 1 － － － － 
 
东兴证券 1 － － － －



申万宏源西
部证券 
1 － － － －



中投证券 1 － － － － 
 
中泰证券 1 － － － － 
 
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。 
2.本基 金2015年 新增 国都 证券， 东方 证券 ，广 发证 券，国 信证 券， 兴业 证券 ，中 信证 券上 海交 易单
元；国 都证 券， 安信 证券 ，广发 证券 ，国 金证 券， 国泰君 安， 海通 证券 ，申 万宏源 西部 证券 ，申 银
万国 , 光大 证券, 华泰 证券, 东北 证券, 中信 建投, 中投 证券, 东吴 证券, 西 南证券, 平安 证券 深
圳的交 易单 元。 本报 告期 内，本 基金 新增 浙商 证券 上海交 易单 元， 中泰 证券 、广州 证券 ，东 兴证 券
深圳交 易单 元。 
11.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况 
 
金额单位：人民币元 
券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 
成交金 占当期债券 成交金 占当期债券 成交金 占当期权证



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
额 
成交总额比
例 
额 回购 
成交总额比
例 
额 
成交总额比
例 
国都证券 － － 
15,500,0
00.00 
2.29% － － 
广发证券 － － 
270,400,
000.00 
40.01% － － 
中信证券 － － 
183,900,
000.00 
27.21% － － 
申银万国 － － － － － － 
东北证券 － － － － － － 
国信证券 － － 
166,000,
000.00 
24.56% － － 
光大证券 － － － － － － 
西南证券 － － － － － － 
广州证券 － － － － － － 
东吴证券 － － － － － － 
华泰证券 － － － － － － 
国泰君安 － － － － － － 
东方证券 － － 
34,400,0
00.00 
5.09% － － 
国金证券 － －


－ － － 
浙商证券 － － 
5,600,00
0.00 
0.83% － － 
海通证券 － － － － － － 
中信建投 － － － － － － 
平安证券 － － － － － － 
安信证券 － － － － － － 
兴业证券 － － － － － － 
东兴证券 － － － － － － 
申万宏源西
部证券 
－ － － － － － 
中投证券 － － － － － －



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
中泰证券 － － － － － － 
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。 
2.本基 金2015年 新增 国都 证券， 东方 证券 ，广 发证 券，国 信证 券， 兴业 证券 ，中信 证券 上海 交易 单
元；国 都证 券， 安信 证券 ，广发 证券 ，国 金证 券， 国泰君 安， 海通 证券 ，申 万宏源 西部 证券 ，申 银
万国 , 光大 证券, 华泰 证券, 东北 证券, 中信 建投, 中投 证券, 东吴 证券, 西 南证券, 平安 证券 深
圳的交 易单 元。 本报 告期 内，本 基金 新增 浙商 证券 上海交 易单 元， 中泰 证券 、广州 证券 ，东 兴证 券
深圳交 易单 元。 
 
11.8 其他重大事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 
中欧基金管理有限公司关于旗下
基金2015年12月31日基金资产净
值、基金份额净值和基金份额累
计净值公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-01-01 
2 
中欧基金管理有限公司关于指数
发生不可恢复交易熔断后旗下基
金开放时间调整的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-01-04 
3 
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“创意信息”
股票估值方法的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-01-05 
4 
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“数源科技”
股票估值方法的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-01-05 
5 
中欧基金管理有限公司督察长离
任公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-01-05 
6 
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“信质电机”
股票估值方法的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-01-06 
7 
中欧基金管理有限公司关于指数
发生不可恢复交易熔断后旗下基
金开放时间调整的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-01-07 
8 
中欧时代先锋股票型发起式证券
投资基金恢复大额申购、转换转
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-01-08



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
入的公告 
9 
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“三钢闽光”
股票估值方法的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-01-13 
10 
中欧基金管理有限公司住所变更
公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-01-20 
11 
中欧基金管理有限公司关于旗下
理财交易及客户服务平台开通部
分基金定投业务的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-01-22 
12 
中欧基金管理有限公司关于在旗
下理财交易及客户服务平台开展
定期定额投资费率优惠活动的公
告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-02-03 
13 
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“众和股份”
股票估值方法的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-02-17 
14 
中欧基金管理有限公司代行督察
长公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-02-19 
15 
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“盛通股份”
股票估值方法的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-02-23 
16 
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金实施特定申购费
率优惠的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-02-25 
17 
中欧基金管理有限公司关于旗下
理财交易及客户服务平台开通部
分基金转换业务的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-04-08 
18 
中欧基金管理有限公司关于旗下
理财交易及客户服务平台开展转
换交易费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-04-12 
19 
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金互相转换范围的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-04-15 
20 中欧时代先锋股票型发起式证券 中国证监会指定报刊及网 2016-04-21



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
投资基金2016年第1季度报告 站 
21 
中欧基金管理有限公司关于新增
部分渠道为中欧时代先锋股票型
发起式证券投资基金代销机构同
步开通定投业务并参与费率优惠
活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-04-27 
22 
中欧基金管理有限公司高级管理
人员变更公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-05-07 
23 
中欧基金管理有限公司关于新增
金牛理财为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-05-16 
24 
中欧基金管理有限公司关于新增
部分渠道为中欧时代先锋股票型
发起式证券投资基金代销机构同
步开通定投业务并参与费率优惠
活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-05-30 
25 
中欧时代先锋股票型发起式基金
更新招募说明书（2016年第1 号） 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-06-16 
26 
中欧时代先锋股票型发起式基金
更新招募说明书摘要 （2016年第1
号） 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-06-16 
27 
中欧时代先锋股票型发起式证券
投资基金分红公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-06-17 
28 
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金在陆金所资管开通基金
定投业务并参与费率优惠的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-06-17 
29 
中欧基金管理有限公司关于新增
招商银行为中欧时代先锋股票型
发起式证券投资基金代销机构同
步开通转换、定投业务的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-06-18 
30 
中欧基金管理有限公司关于旗下
基金2016年6月30日基金资产净
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-07-01



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
值、基金份额净值和基金份额累
计净值公告 
31 
中欧基金管理有限公司关于新增
交通银行为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-07-08 
32 
中欧基金管理有限公司关于新增
顺德农商行为中欧时代先锋股票
型发起式证券投资基金代销机构
同步开通转换和定投业务的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-07-19 
33 
中欧时代先锋股票型发起式证券
投资基金2016年第2季度报告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-07-19 
34 
中欧基金管理有限公司关于新增
部分渠道为中欧时代先锋股票型
发起式证券投资基金代销机构同
步开通转换、定投业务并参与费
率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-07-25 
35 
中欧基金管理有限公司关于新增
南海农商银行为中欧时代先锋股
票型代销机构同步开通转换和定
投业务并参与费率优惠活动的公
告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-07-29 
36 
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“安妮股份”
股票估值方法的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-08-02 
37 
中欧基金管理有限公司关于新增
诺亚正行为旗下部分基金代销机
构同步开通定投业务并参与费率
优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-08-17 
38 
中欧基金管理有限公司关于新增
利得基金为旗下部分基金代销机
构并参与费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-08-17 
39 中欧时代先锋股票型发起式证券 中国证监会指定报刊及网 2016-08-22



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
投资基金分红公告 站 
40 
中欧基金管理有限公司关于新增
联泰资产为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-08-23 
41 
中欧时代先锋股票型发起式证券
投资基金2016年半年度报告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-08-24 
42 
中欧时代先锋股票型发起式证券
投资基金2016年半年度报告摘要 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-08-24 
43 
中欧基金管理有限公司关于新增
蛋卷基金为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-08-25 
44 
中欧基金管理有限公司关于对通
过旗下理财交易及客户服务平台
申购旗下基金开展费率优惠活动
的补充公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-08-26 
45 
中欧基金管理有限公司关于提醒
投资者及时更新已过期身份证件
或身份证明文件的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-09-07 
46 
中欧基金管理有限公司部分部门
办公地址变更公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-09-14 
47 
中欧基金管理有限公司关于子公
司办公地址变更的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-09-20 
48 
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行手机银行
申购和定投费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-09-20 
49 
中欧基金管理有限公司关于新增
招商证券为中欧时代先锋股票型
代销机构同步开通转换和定投业
务并参与费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-09-22 
50 
中欧基金管理有限公司关于新增
盈米财富为旗下部分基金代销机
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-09-23



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告 
51 
中欧基金管理有限公司关于新增
平安证券为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-09-23 
52 
中欧基金管理有限公司关于新增
国美基金为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-09-29 
53 
中欧基金管理有限公司关于新增
浦发银行为中欧时代先锋股票基
金代销机构并开通转换和定投业
务的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-09-30 
54 
中欧基金管理有限公司关于新增
广源达信为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-10-10 
55 
中欧基金管理有限公司关于新增
汇付金融为中欧时代先锋股票型
代销机构同步开通转换和定投业
务并参与费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-10-19 
56 
中欧基金管理有限公司关于新增
工商银行为中欧时代先锋股票型
代销机构同步开通转换和定投业
务并参与费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-10-20 
57 
中欧基金管理有限公司关于新增
万得投顾为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-10-25 
58 
中欧时代先锋股票型发起式证券
投资基金2016年第3季度报告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-10-26 
59 中欧基金管理有限公司关于新增 中国证监会指定报刊及网 2016-11-14



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
新浪仓石基金为旗下部分基金代
销机构同步开通转换和定投业务
并参与费率优惠活动的公告 
站 
60 
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金在国都证券开通定期定
额投资业务并参加定期定额投资
申购费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-11-21 
61 
中欧时代先锋股票型发起式证券
投资基金分红公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-11-23 
62 
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下通过国美基金代销基金定投
最低申购金额的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-11-25 
63 
中欧基金管理有限公司关于新增
云湾投资为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-11-25 
64 
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行手机银行
申购和定投费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-11-29 
65 
中欧时代先锋股票型发起式证券
投资基金暂停大额申购、转换转
入和定期定额投资公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-12-15 
66 
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下通过蛋卷基金代销基金定投
最低申购金额的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-12-15 
67 
中欧时代先锋股票型发起式基金
更新招募说明书（2016年第2号） 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-12-17 
68 
中欧时代先锋股票型发起式基金
更新招募说明书摘要 （2016年第2
号） 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-12-17 
69 
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行手机银行
申购和定投费率优惠活动的公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-12-22



中欧时 代先 锋股 票型 发起 式证券 投资 基金2016 年年 度报告 
 
 
70 
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与工商银行开展的定
期定额投资申购费率优惠活动的
公告 
中国证监会指定报刊及网
站 
2016-12-29 
 
§12 备 查文件目录 
 
12.1 备查文件目录 
1、中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金相关批准文件 
2、《中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金基金合同》 
3、《中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金托管协议》 
4、《中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金招募说明书》 
5、基金管理人业务资格批件、营业执照 
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 
 
12.2 存放地点 
基金管理人、基金托管人的办公场所。 
 
12.3 查阅方式 
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。 
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司： 
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700 
 
中欧基金 管理有限公司 
 
二〇一七 年三月三十一日