中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
中欧天禧 纯债债券型证券投资基 金2016 年年度报告
2016年12 月31 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2017 年3 月31 日
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月29 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
1.2
目录
§1
重要提 示及目 录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 ................................................................................................................................. 6
§3
主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情 况 ................................................................................ 6
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 ................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金 的利润 分配情 况 ..................................................................................................... 8
§4
管理人 报告 ............................................................................................................................................ 8
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 ......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ............................................................... 11
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ........................................................................... 11
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ........................................................... 12
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ........................................................... 15
4.6 管理人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 ........................................................................... 17
4.7 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说 明 ....................................................................... 18
4.8 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ........................................................................... 18
§5
托管人 报告 .......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ............................................................................... 19
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ........... 19
5.3 托管人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ............................... 19
§6
审计报 告 .............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告 基本 信息 ....................................................................................................................... 19
6.2 审计报告 的基 本内 容 ................................................................................................................... 19
§7
年度财 务报表 ...................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................... 21
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 22
7.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ............................................................................................... 24
7.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 25
§8
投资组 合报告 ...................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金 资产 组合情 况 ............................................................................................................... 49
8.2.1 报告期 末按 行业分 类 的境内 股票投 资组 合 ............................................................................ 50
8.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 ................................... 50
8.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变 动 ........................................................................................... 50
8.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ....................................................................................... 50
8.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ............................... 51
8.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 ................... 51
8.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 ................... 51
8.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ............................... 51
8.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说 明 ..................................................................... 51
8.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说 明 ..................................................................... 51
8.12 投资组 合报 告附注 ..................................................................................................................... 52
§9
基金份 额持有 人信 息 .......................................................................................................................... 53
9.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 ................................................................................... 53
9.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情 况 ....................................................................... 53
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
9.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ....................................... 53
§10 开放式 基金份 额变 动 .......................................................................................................................... 53
§11 重大事 件揭示 ...................................................................................................................................... 54
11.1 基金份 额持 有人大 会 决议 ......................................................................................................... 54
11.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 ......................................... 54
11.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 ............................................................. 54
11.4 基金投 资策 略的改 变 ................................................................................................................. 54
11.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ..................................................................................... 54
11.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ..................................................... 54
11.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 ................................................................................. 54
11.8 其他重 大事 件 ............................................................................................................................. 57
§12 备查文 件目录 ...................................................................................................................................... 61
12.1 备查文 件目 录 ............................................................................................................................. 61
12.2 存放地 点 ..................................................................................................................................... 62
12.3 查阅方 式 ..................................................................................................................................... 62
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 中欧天禧纯债债券型证券投资基金
基金简称 中欧天禧债券
基金主代码 001963
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015年12月14日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 575,568,038.74份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额
持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、
个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较
低风险/ 收益的产品。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 郭明
联系电话 021-68609600 010-66105799
电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95588
传真 021-33830351 010-66105798
注册地址 中国 （上海） 自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街
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陆家嘴环路333号东方汇经大
厦五层
55号
办公地址
中国 （上海） 自由贸易试验区
陆家嘴环路333号东方汇经大
厦五层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 窦玉明 易会满
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
( 特殊普通合伙)
上海市湖滨路202号普华永道中
心11楼
注册登记机构 中欧基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区陆
家嘴环路333号东方汇经大厦五
层
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2016年
2015年12月14日-2015
年12月31日
本期已实现收益 27,783,040.23 365,461.85
本期利润 20,313,413.65 892,768.63
加权平均基金份额本期利润 0.0244 0.0023
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本期加权平均净值利润率 2.38% 0.23%
本期基金份额净值增长率 2.20% 0.20%
3.1.2 期末数据 和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 14,002,342.06 365,461.85
期末可供分配基金份额利润 0.0243 0.0009
期末基金资产净值 589,570,380.80 395,900,829.95
期末基金份额净值 1.024 1.002
3.1.3 累计期末 指标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 2.40% 0.20%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期 利息 收入、 投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价 值变 动收 益） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收益 加上 本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数( 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
4、 本基 金合 同于2015年12月14日生 效，故 上年 可比 区间为2015 年12 月14 日至2015年12 月31 日。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -1.35% 0.11% -2.32% 0.15% 0.97% -0.04%
过去六个月 0.39% 0.09% -1.42% 0.11% 1.81% -0.02%
过去一年 2.20% 0.08% -1.63% 0.09% 3.83% -0.01%
自基金合同生效日起
至今
2.40% 0.08% -0.87% 0.09% 3.27% -0.01%
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧天禧 纯债债 券型证 券 投资基金
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年12 月14 日-2016年12月31 日）
中欧天禧债券 业绩比较基准
2015-12-14 2016-02-03 2016-04-01 2016-05-26 2016-07-20 2016-09-09 2016-11-10 2016-12-31
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
注：本 基金 基金 合同 生效 日期为2015 年12 月14 日， 按基金 合同 的规 定， 本基 金自基 金合 同生 效起 六
个月为 建仓 期， 建仓 期结 束时本 基金 的各 项资 产配 置比例 已达 到基 金合 同的 规定。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
中欧天禧债券 业绩比较基准
2015
年
2016
年
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
注： 本基 金合 同生 效日 为2015年12 月14 日， 2015 年度 数据为2015 年12 月14 日至2015年12 月31 日 数据。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金自2015年12月14日（基金合同生效日）至2016年12月31日未进行利润分配。
§4
管理 人报告
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准 ，于2006年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛 基业投资有限责任
公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）
有限公司、 钱滚滚财富投资管理 （上海） 有限 公司。 截至2016年12月31日， 本基金管理
人共管理50只开放式基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙甜
基金经
理
2015年12月
14日
－ 7年
历任长江养老保险股份有
限公司投资助理、上海烟
草（年金计划）平衡配置
组合投资经理，上海海通
证券资产管理有限公司海
通季季红、 海通海蓝宝益、
海通海蓝宝银、海通月月
鑫、海通季季鑫、海通半
年鑫、海通年年鑫投资经
理。 2014年8月加入中欧基
金管理有限公司，曾任投
资经理、中欧信用增利分
级债券型证券投资基金基
金经理、中欧稳健收益债
券型证券投资基金基金经
理、中欧成长优选回报灵
活配置混合型发起式证券
投资基金基金经理、中欧
瑾源灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、中欧
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货币市场基金基金经理、
中欧纯债添利分级债券型
证券投资基金基金经理、
中欧滚钱宝发起式货币市
场基金基金经理、中欧睿
尚定期开放混合型发起式
证券投资基金基金经理、
中欧瑾通灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
现任中欧睿达定期开放混
合型发起式证券投资基金
基金经理、中欧琪和灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理、中欧瑾泉灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理、中欧琪丰灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理、中欧天禧纯债
债券型证券投资基金基金
经理、中欧天添18个月定
期开放债券型证券投资基
金基金经理。
尹诚庸
基金经
理
2015年12月
31日
－ 5年
历任招商证券股份有限公
司固定收益总部研究员、
投资经理。2014年12月加
入中欧基金管理有限公
司，曾任中欧瑾泉灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理助理兼研究员、中
欧纯债债券型证券投资基
金（LOF ）基金经理， 现
任中欧纯债添利分级债券
型证券投资基金基金经
理、中欧鼎利分级债券型
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
证券投资基金基金经理、
中欧天禧纯债债券型证券
投资基金基金经理、中欧
强惠债券型证券投资基金
基金经理、中欧睿诚定期
开放混合型证券投资基金
基金经理。
注：1、 任 职日 期和 离任 日期 一 般情 况下 指公 司作 出决 定 之日； 若该 基金 经理自 基 金合 同生 效日 起即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、
取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
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报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
首先， 我们想要对四季度基金净值发生的较大幅度回撤做出诚挚的道歉。 虽然
相对跑赢了市场平均水平和业绩基准， 但是仍然给三季度申购的投资者带来了损失。 我
们会进一步提高研判和策略水平，更加鲜明地突出高夏普比率的风格。
上半年， 整体经济 、 商品市场和金融市场 均呈现出了底部振荡的形态。 工业增
加值同比增速稳定在6% 的低位附近、全社会用电量同比增速亦稳定在2% 左右的较低位
置，显示经济增速持续疲软，呈"L" 型的右侧 底部盘整。在民间投资同比增速跌至零附
近的情况下， 基建和房地产成为上半年托底经济的主要抓手， 其中全社会固定资产投资
完成额同比增速基本维持在10% 左右， 主要动能源自二季度以来房地产开工重启带来的
增速底部回升。
但是，受制于供给瓶颈，大宗商品的价格波动则远远超过了平稳的经济增长。
受到唐山地区屡次环保限产的影响， 叠加开春之后房地产新开工增加， 钢材的社会库存
被迅速消化， 外加金融资本涌入大宗商品市场后的疯狂炒作， 螺纹钢为代表的黑色产业
链价格一度巨幅回升。 部分高效钢厂的螺纹钢吨钢毛利一度升至1000元。 焦煤、 铁矿石
等大宗品价格也出现了较大幅度的脉冲式上涨。然而随着5月初权威人士的讲话发布，
进一步增加信贷刺激增长的预期被打破， 加之高毛利的刺激下， 大量2015年底闷炉的高
炉纷纷复产，导致黑色产业链价格迅速回落，至5月末重新进入了吨钢亏损区间。进入
二季度，由于煤炭全行业严格执行276工作日的减产计划，导致动力煤出现供给瓶颈，
环渤海5500K 动力煤价格指数开始稳步回升，至6月底已升至400元以上。螺纹钢为代表
的黑色产业链价格亦有所回升。
商业银行体系开始大量、 主动收缩特定过剩产 能、 持续亏损企业的信 贷投放， 加之
2015年四季度和2016年一季度的大宗商品价格处于历史低位， 许多杠杆较高的企业在一
季度出现了明显的周转困难。 因此， 整个2016年上半年的信用风险事件频频爆发， 其中
以4月的中铁物资贷款违约影响最甚。由于其存量公募债券较多，导致整个债券和股票
市场均在4月出现了大幅调整，一定程度上打断了一度高涨的风险偏好情绪。但是进入
二季度末， 随着房地产和基建开工需求的持续托底， 大宗商品价格重拾低位反弹的趋势。
从整个上半年来看， 大量过剩产能企业受益于产品价格回暖、 成本压缩和资本开支减少，
纷纷达到了盈亏平衡的状态。
汇率方面的考量在上半年仍然占据着核心位置，央行的预期管理进一步升级。
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央行有意在SDR 正式入池之前，维持人民币汇率的稳定，但是前期过度宽松的发达国
家央行开始集体反思长期负利率/ 低利率环境的负面影响， 给世界主 要货币利率带来上行
动力， 进一步加剧了人民币的潜在贬值压力。 除此以外， 房地产市场泡沫化也制约着货
币政策进一步宽松。 总体而言， 央行仍然通过MLF 等各类创新政策工 具向市场投放充裕
的流动性， 但是极力避免了释放降准或者降息等强信号。 不仅如此， 通过结构性增加较
长期限的公开市投放， 并且窗口指导商业银行减少隔夜融出， 从而有效提高了市场短端
的资金成本。 三季度利率债市场整体波动整理， 小幅下行。 各类资金的配置压力仍然极
大，加之对信用风险的担忧进一步减弱，" 资 产荒" 继续发酵，信用 利差持续压缩，不断
创出历史新低。 新的外汇管制环境带来新的货币政策制约。受制于人民币持续贬值的
压力， 可以看到央行在稳汇率和稳增长两者之间的着力点持续变换。 春节之前， 为了在
季节性外汇流出高峰期间稳定汇率，央行主动维持了偏紧的信贷和货币投放。但是3月
开始，随着增长预期的回暖和汇率的稳定，信贷投放节奏重新加快。
四季度， 国内的流动性环境发生了巨大逆转， 流动性成为主导市场价格的唯一
关键因素。 风， 起于青 萍之末。 从11月开始， 央行的公开市场操作投放的资金结构就出
现了变化。日常公开市场操作投放的短期资金量开始减少， 通过MLF 补充的较长期资
金占比明显增加。这一行为导致货币市场资金成本抬升，1周 SHIBOR 利率从季度初的
2.38% 附近持续升高至季度末的2.59% 附近高位。 另一方面， 为了促 进影子银行体系去杠
杆， 央行窗口指导商业银行控制对非银机构的资金融出量， 导致非银机构的负债成本急
剧上升。 加之年底MPA 考核临近， 银行体系主动收缩同业投资规模， 影子银行体系受到
了多重挤压。货币基金最青睐的存单和协议存款资产收益率飙升。 最终导致现金类资
产收益率与几乎所有债券类资产收益率倒挂持续超过1个月。 此外， 11月初特朗普当选
之后的美国国债利率迅速飙升， 也通过强势美元将利率上行的压力传递到国内市场。 随
后市场在11月和12月发生大幅调整， 期间中债 总全价指数跌幅达到 2.87%。至 12月下旬
才略有回稳。
上半年CPI 表现的 通胀压力不大，作为食品价格主要推动因素的猪肉已经经过
了供不应求的调整期， 出现明显的高位回落， 但是随着大宗商品价格的脉冲式回暖， PPI
同比降幅迅速收窄，带来工业品价格回升的隐忧。
下半年， 受到房地产销售持续回暖和基建投资加码的双重托底， 三季度克强指
数持续上行。 需求端的稳定， 加之环保限产以及276天工作日等产能限制措施的严格实
施， 带动三季度大宗商品价格再次出现明显回暖。 受此影响， 工业企业利润总额出现较
为明显的增长。 各类经济增长数据均有所改善。 与此同时， 大宗商品的持续上涨叠加去
年低基数的影响， 推动PPI 同比增幅回到正 数区间， 结束了54个月以来的通缩趋势。 由
于猪肉价格从6月开始见顶回落， 蔬菜价格也较为稳定， 因此CPI 同 比增速仍然维持在2%
以下的较低区间。
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
具体到中观层面， 煤炭、 钢铁、 有色、 水泥、 玻璃等各类上游原材料均出现了
较大幅度的价格回暖， 大多数行业盈利状况有所改善。 但是其中最早复苏的钢铁行业出
现了旺季价格不旺的现象， 同时受到上游焦炭价格暴涨的影响， 毛利空间受到压缩， 部
分产能在三季度末或开始出现时点性亏损。 三季度中， 部分有较大即期债务的过剩产能
主体通过大量发行私募EB 等方法暂时缓解了 年内的到期压力。 债转 股以一种较为有序的
方式重启。总体而言，前期市场最为担心的信用风险已经得到极大缓释。
在以上错综复杂的环境中， 我们积极调整了债券组合策略。 在一月利率债收益
率下行的尾部行情中，我们通过中短久期底仓放杠杆配置长期利率品种的哑铃型策略，
在锁定票息的同时获取了一定资本利得。 春节前后， 我们判断利率债行情基本结束， 因
此当时采取了中短久期加仓加杠杆的方式套取稳定的票息。 经过4月的脉冲式调整之后，
信贷数据出现了雪崩式下滑。 我们判断宽松预期会重启， 因此开始逐步将部分短久期套
息资产置换为长久期利率品种，在6月的下行中再次获取了一定资本利得。
三季度前半段仍然维持着二季度末" 中短 久期套息品种打底+ 少量长久期利率
品种为矛 " 的哑铃型组 合。8月中旬，由于央行在公开市场操作时释放出较为明确的稳
健信号， 我们果断减少了长端利率的持仓占比， 将组合重新恢复到中短久期中性杠杆套
息的防御形态。到9月中旬，由于预期四季度经济增速见顶回落，因此提前布局，逐步
加仓长久期利率债和3年左右公司债、中票，并有意识地提高了组合杠杆。
进入四季度， 我们在10月下旬以前一直保持相对较长的组合久期和杠杆， 以配
合市场中三季度延续下来的乐观情绪。 但是， 考虑到库存周期抬头、 大宗商品暴涨、 经
济增速回落的预期被证伪、 资金价格居高不下的不利因素， 我们动态调整了组合的结构。
由于当时的曲线十分平坦， 利差也处在历史低位， 因此我们减持了组合中收益相对较低
的一部分5年期信用债， 同时增持3年以内的短端信用债和10年期活跃利率债。 这样在静
态收益率和久期不变的情况下，将子弹型组合调整为哑铃型，极大提高了资产流动性，
为后期调整发生时的减仓 和降久期创造了相对有利的条件。 在12月调整最猛烈的时候，
已经将组合降至低杠杆， 极短久期的防御形态，从而很大程度上减少了净值损失。
持券行业分布方面， 我们全年严格执行着既定的房地产债券占比压缩策略。 经
过持续一年的逐步逢高减持， 三季度末已经将房地产债券占比压缩到20% 以下， 并且显
著提高了其中高评级房地产发行主体的占比， 完全清仓了高杠杆房企的债券。 在减持房
地产债券之后， 主要在中游制造业和下游消费类中寻找较为优质的主体分散投资， 提高
组合对于房地产周期下行的防御性。四季度开始，房地产行业的调控日趋严厉。 除了
传统的限购限贷政策不断升级之外， 房地产债券发行、 开发贷发放、 热点城市的房地产
非标等房地产公司的融资手段也受到了严格限制。在年底的中央经济工作会议上， 更
加提出" 房子是用来住 的， 不是用来炒的" 。 与 此同时， 在人民币持续贬值的趋势中， 中
资房地产公司的境外美元债发行却逆势出现井喷， 也从侧面说明了房地产公司的资金链
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
开始逐步绷紧。 基于这些考虑， 我们加快了房地产债券的减持力度， 尤其是重点减持了
一批前期持续持有的优质港股地产公司， 以规避这些企业潜在的跨境再融资风险。 通过
这个操作，将房地产债券占比进一步压缩到5% 左右，基本避免了对该行业的直接风险
暴露。 此外， 由于大宗 商品价格持续回暖， 部分上游行业出现了盈利改善， 我们从下半
年开始有意识地小量增加了一些有较强担保的上游行业债券， 以反映逐步缓释的信用风
险并提高组合收益。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为2.20% ，同期业绩比较基准增长率为-1.63% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
过去一年的国际政治、 经济环境错综复杂 ， 在接下来的2017年中 ， 形势的变数
可能更大。2017年，是大转折之年。
2016年中， 以英国公投" 退欧" 和特朗普意 外当选美国总统为特征， 全球主要经
济体在意识形态上纷纷转向了中间偏保守的区域。 政治领域的民粹主义和经济领域的逆
全球化同时抬头。 在页岩油革命深度发酵之后， 美国开始成为一个石油的净出口国。 同
时作为世界上最主要的原料生产国和消费国， 这样的资源禀赋变化也为美国国内的逆全
球化情绪提供了经济的土壤。 这意味着， 冷战 结束后由美国主导的经济全球化进程可能
已经走到了一个重要的转折点。 习总书记在达沃斯论坛的讲话似乎暗示中国有意接下全
球化的大旗。 这轮交棒能否成功， 还是全球陷入重商主义的泥沼？2017年将是这个进程
最关键的肇始。
伴随着美联储的第二次加息，以及G20 峰会之后各主要经济体对" 量宽" 政策的
反思， 各国的无风险利率均出现了明显反弹。 全球性的货币政策转向似乎已经出现， 经
济增长政策的着力点纷纷转向财政刺激。 作为近几轮经济周期中， 加息速度最慢的一次，
美联储下一次加息的时点就格外重要。 一旦加息节奏从异常缓慢的一年一次切换到历史
均值， 那么目前的流动性预期就将迅速改变。 自金融危机之后伴随全球金融市场多年的
货币超常宽松环境一俟改变，资产价格也必将随之调整。
总结来看， 作为转折之年，2017年的外部环境中唯一确定的只有不确定性的加
码。
聚焦国内形势， 虽然在" 一城一策" 的严格 限购限贷政策下， 房地产行业的景气
周期已经进入低谷，但是基建领域"PPP" 的大量开展对经济的托底作用仍存，工业企业
的固定资产投资也略现曙光。 回顾本轮杠杆特征十分明显的房地产周期， 我们发现狭义
的房地产行业对经济增长的边际拉动越来越不显著， 房地产行业的固定资产投资增速对
房地产销售增速的弹性也越来越小。 因此作为一种逆向的思维，2017年的房地产行业景
气周期下行对经济增长的负面拖累也会相对较小。 而在此之外， 考虑 到已经持续一年的
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
工业企业盈利改善、 企业和流通渠道中均极低的存货水平， 工业企业的固定资产投资增
速可能出现3年来的首次回暖。根据我们的回归测算，在盈利持续改善一年之后，工业
企业会显著地表现出增加固定资产投资的冲动。 企业主动补库存和设备更新的动力对经
济的拉动将十分明显，可能给2017年的经济增长带来意外的推动。
行业已消失多年的通胀风险也将在2017年跃入眼帘。供给侧改革的深入推进、
新一届美国政府中东政策的调整和人民币贬值后带来的输入性通胀因素， 是主导2017年
主要工业品价格的三条主线。 在供给侧改革首先施行的黑色产业链领域， 企业盈利显著
恢复到工业企业的平均利润率区间， 产品价格出现了较大反弹。 根据中央的指示，2017
年将把供给侧改革的成功经验推广到其它过剩产能行业， 那么势必给上游工业品带来持
续的价格动力。 特朗普政府上台之后， 对中东穆斯林盟国以及新近和解的伊朗均出现了
明显的政策变化， 给地区的稳定带来极大的不确定性， 成为支持油价在相对高位运行的
重要外部因素。 另外， 人民币贬值意外导致成本端对外依存度较高的电子行业面临重大
压力，2016年底-2017年初，主要电子产品生产商纷纷调高了终端产品价格，也给消费
品领域带来了一丝通胀的压力。 此外， 经过2016年下半年的传导， 原油、 煤炭和钢材价
格已经逐步通过产业链传导至中下游产品甚至消费品领域。即使从基数效应的角度考
虑，2017年上半年的PPI 同比增幅也很难回到5% 以下。受制于" 国储" 机制的变化，主要
农产品价格可能稳定在相对的低位，尚不会给CPI 中的食品部分带来 压力。但是工业品
持续涨价给核心CPI 带 来的上行压力却十分明显。
通胀抬头另一方面也导致实际利率达到历史低位。从中长期看，技术瓶颈、资
源禀赋、 人口结构老龄化等有利于实际利率持续下行的制约性因素丝毫没有改变。 但是
受到通胀因素的拉动， 直接影响金融产品定价的名义利率和实际利率可能走到了悖离的
阈值。 在研究中， 我们 以1年期基准贷款利率减去PPI 来模拟生产者 所面临的实际利率水
平。 这个近似指标以优质生产者获得债务融资的成本扣除生产者所面临的产品和原材料
通胀水平， 相对敏感。 那么该指标在2016年底已经达到2004年底和2010年底两轮加息周
期启动时的水平。 虽然考虑到目前的经济环境和全社会的债务水平， 基准贷款利率的调
整可能会非常滞后，甚至不会发生，但是短期内货币政策的转而收紧却是大概率的。
监管政策收紧以及过去两年严重透支的理财市场调整是2017年另一个重要的
风险来源。 MPA 将影子银行全面纳入监管之后， 过去两年增速最为迅猛的同业理财受到
的冲击最为直接。 一方面银行为同业理财付出的综合负债成本更高， 另一方面其资产端
的倒挂问题已经持续超过半年， 且负资本利得对资产池浮盈的侵蚀更加严重。 在新的监
管体制下， 新增资本流入同业理财的规模受到极大制约， 这就意味着既有组合无法通过
借新还旧来度过本轮货币政策收紧， 只能选择一个相对压力较小的时点完成出清。 同样
的问题也存在于零售理财领域。一旦个体出清发生，将对该类账户主要持有的利率品、
高评级信用品造成严重的时点冲击。
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
但是， 我们也看到 了一部分风险的消退。 外管局在2017年春节前颁布的 《汇发
【2017】3号通知》首次允许内保外贷资金全额汇回境内，并且不占用银行在该业务上
的短期外债余额指标。 这就意味着， 中国企业将可以使用境内的资产作为抵押， 通过内
保外贷的方式借入外币并回流境内， 在这个过程中结汇并增加外汇储备。 这个渠道的打
通意味着外储持续减少的压力大大缓解，短期内人民币单边贬值的预期将得到极大抑
制，有利于国内货币政策的独立施行。
此外， 企业层面的发行人还本付息的信用风险明显降低。 一方面是供给侧改革
的稳步推进以及存货周期的轮动， 给企业带来持续超过一年的盈利改善， 在现金流方面
大大缓解； 另一方面是2016年之后债转股的有序推进， 显著改善了产能过剩领域国有企
业的资产负债表。 这两方面因素的正面影响至少能持续到2017年三季度， 因此我们认为
系统性的信用风险明显降低， 但是由于货币政策的从紧， 部分经营不善的实体企业仍有
可能出现点状的违约事件，并不会给市场带来过大的冲击。
综上所述，2017年 全年配置来看， 债券投 资将回归票息为王的本源。 中长期债
券的风险最大，适宜低配或不配；2年以内短久期高票息信用债的收益风险比最高，适
宜标配。 在货币政策收紧的环境下， 融资成本的波动增大， 资本利得效应减小， 杠杆 对
组合的贡献主要来自套息效应。 因此， 全年的 杠杆应保持灵活调整， 在季末、 年末、 节
前等关键时点维持无杠杆或不满仓的组合。
4.6 管理人内 部有关本基金的监 察稽核工作情况
2016年， 在公司业务全面发展的背景下， 公司始终坚持保障基金份额持人利益的原
则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面：
（一）落实法律法规，培养合规文化
2016年， 监管机构相继颁布了一系列法律法规， 涵盖港股通、 FOF基 金、 债券交易、
融资融券、 基金公司子公司管理、 营改增、 反 洗钱、 投资者适当性等多项内容， 公司在
收到以上文件后第一时间内通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。 监察稽核
部负责将新颁布的法律法规及时维护至公司共享法律法规库，并以每周新规跟踪的形
式， 针对法律法规进行全员范围内的解读； 同时， 公司致力于积极推动公司合规文化建
设， 通过法规培训、 风 险案例研讨、 员工合规测试等多种形式， 提高员工合规及风控意
识，公司内部控制和风险管理基础得到夯实和优化。
（二）完善制度体系，提高运作效率
2016年， 公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规， 对规章制度体系进行了
进一步完善， 在兼顾合规、 风险管理和效率的前提下， 对一系列规章制度进行了补充和
修订， 以使得各项业务运作更为规范、 顺畅和高效： 公司全年共制订或修订制度流程十
余项，内容涵盖信息披露、员工投资管理、信息管制、内部审计、母子公司风控合作、
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
估值委员会议事规则、 反洗钱、 客户风险等级管理、 文件报备、 市场 中台工作规范等各
项内容。
（三）加强内部审计，强化风险管理
2016年， 公司按照年初制定的监察稽核年度计划， 进一步加强合规及内部稽核审计
力度， 全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外， 针对易发生风
险的各类业务循环开展多次专项稽核工作， 使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠
正。 通过内部稽核审计工作， 切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照
各项法律法规和公司内部制度有效落实。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理 人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规 则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确 保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对中欧天禧纯债债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内，中欧天禧纯债债券型证券投资基金的管理人--中欧基金 管理有限公司
在中欧天禧纯债债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎
回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 中欧 天禧纯债债券型证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧天禧纯债债券型证券投
资基金2016年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务 会计报告、 投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计 报告
6.1 审计报告 基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2017) 第21397号
6.2 审计报告 的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中欧天禧纯债债券型证券投资基金全体基金份额
持有人
引言段
我们审计了后附的中欧天禧纯债债券型证券投资
基金( 以下简称“中欧 天禧基金”) 的财务报 表，包
括2016 年12 月31 日和2015 年12 月31 日的资
产负债表、2016 年度和2015 年12 月14 日( 基金
合同生效日) 至2015 年12 月31 日止期间的利润
表和所有者权益( 基金 净值) 变动表以及财务 报表附
注。
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是中欧天禧基金的基金
管理人中欧基金管理有限公司管理层的责任。 这种
责任包括：
(1) 按照企业会计准则 和中国证券监督管理委 员会
( 以下简称“中国证监 会”) 、中国证券投资 基金业
协会( 以下简称“中国 基金业协会”) 发布的 有关规
定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 并使
其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护 必要的内部控制，以使 财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们 按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审 计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务 报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决 于注
册会计师的判断， 包括 对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包 括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述中欧天 禧基金的财务报表在所有重
大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所
列示的中国证监会、 中 国基金业协会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映 了中
欧天禧基金2016 年12 月31 日和2015 年12 月31
日的财务状况以及2016 年度和2015 年12 月14
日( 基金合同生效日) 至2015 年12 月31 日止期间
的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰、俞伟敏
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
审计报告日期 2017-03-28
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：中欧天禧纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 16,928,437.56 6,596,310.43
结算备付金
12,540,246.89 －
存出保证金
65,740.46 －
交易性金融资产 7.4.7.2 676,201,516.76 296,548,597.26
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
658,949,516.76 296,548,597.26
资产支持证券投资
17,252,000.00 －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － 35,000,000.00
应收证券清算款
3,388,601.16 55,017,122.84
应收利息 7.4.7.5 11,049,568.43 4,200,821.04
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
720,174,111.26 397,362,851.57
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
120,000,000.00 －
应付证券清算款
－ 1,282,371.16
应付赎回款
9,777,997.98 －
应付管理人报酬
392,428.51 128,790.76
应付托管费
112,122.43 36,797.38
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 11,364.70 －
应交税费
－ －
应付利息
2,918.40 －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 306,898.44 14,062.32
负债合计
130,603,730.46 1,462,021.62
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 575,568,038.74 395,008,061.32
未分配利润 7.4.7.10 14,002,342.06 892,768.63
所有者权益合计
589,570,380.80 395,900,829.95
负债和所有者权益总计
720,174,111.26 397,362,851.57
注：报 告截 止日2016 年12 月31日， 基金 份额 净值1.024 元， 基金 份额 总额575,568,038.74份。
7.2 利润表
会计主体：中欧天禧纯债债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016年1月1日至
2016年12月31日
上年度可比期间
2015年12月14日至
2015年12月31日
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
一、收入
34,591,473.52 1,075,861.46
1.利息收入
43,175,506.24 525,566.47
其中：存款利息收入 7.4.7.11 470,989.43 56,447.30
债券利息收入
41,574,411.31 318,617.56
资产支持证券利息收
入
880,962.25 －
买入返售金融资产收
入
249,143.25 150,501.61
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
-1,433,019.19 22,988.21
其中：股票投资收益 7.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 -1,453,698.64 22,988.21
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13 20,679.45 －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
股利收益 7.4.7.15 － －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
7.4.7.16 -7,469,626.58 527,306.78
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
7.4.7.17 318,613.05 －
减：二、 费用
14,278,059.87 183,092.83
1．管理人报酬
5,959,399.32 128,790.76
2．托管费
1,702,685.42 36,797.38
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.18 63,790.48 1,263.04
5．利息支出
6,208,363.11 1,779.33
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
其中： 卖出回购金融资 产支出
6,208,363.11 1,779.33
6．其他费用 7.4.7.19 343,821.54 14,462.32
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
20,313,413.65 892,768.63
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
20,313,413.65 892,768.63
注： 本基金合同于2015 年12月14日生效， 故 上 年可比区间为2015年12 月14日至2015年12月31
日。
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧天禧纯债债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
395,008,061.32 892,768.63 395,900,829.95
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 20,313,413.65 20,313,413.65
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
180,559,977.42 -7,203,840.22 173,356,137.20
其中：1.基金申购款
1,429,853,036.7
8
31,226,819.91 1,461,079,856.69
2.基金赎回款
-1,249,293,059.
36
-38,430,660.13 -1,287,723,719.49
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
575,568,038.74 14,002,342.06 589,570,380.80
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
项 目
上年度可比期间
2015年12月14日至2015年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
395,008,061.32 － 395,008,061.32
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 892,768.63 892,768.63
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
395,008,061.32 892,768.63 395,900,829.95
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
中欧天禧纯债债券型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证券监 督管理委员会
( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2015]2315号 文 《关于准予中欧天禧 纯债债券型证券投
资基金注册的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基
金法》 和 《中欧天禧纯 债债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约
型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集394,768,535.22元，
业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015) 第1399号验资
报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧天禧纯债债券型证券投资基金基金合同》
于2015年12月14日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为395,008,061.32份基金份
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
额，包含认购资金利息折合239,526.10份。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司( 以下简称" 中国工商银 行") 。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 中欧天禧纯债债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类品种， 包括国
债、 金融债、 企业债、 公司债、 央行票据、 中 期票据、 短期融资券 （ 含超短期融资券） 、
中小企业私募债、 资产支持证券、 次级债、 可 转换债券、 可交换债券、 可分离交易可转
债的纯债部分、 债券回购、 银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具( 但须符合中国证监会的相关规定) 。基金的投资组合比例为：债券的投资比例不低
于基金资产的 80％；持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金
资产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017年3月31日批准报
出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《中欧天禧纯债债券型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2016年度和2015年12月14日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日止期间财务
报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地 反映了本基金2016年12月31日和2015年12
月31日的财务状况以及2016年度和2015年12月14日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日
止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为
2016年度和2015年12月14日( 基金合同生效日) 至2015年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者 普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持
有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部
分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投资收益部分确认为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投
资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
每份基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利转为基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部
分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金
等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润
的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润， 即已实现部分相
抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结 构 、 管理要求 、 内部报告 制度为依据确定经营 分 部， 以经营分部 为
基础确定报告分部并 披 露分部信息。经营分 部 是指本基金内同时满 足 下列条件的组成部分：
(1) 该组成部分能够 在日 常活动中产生收入、 发 生费用；(2) 本基金 的基 金管理人能够定期
评价该组成部分的经 营 成果， 以决定向其配置 资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组
成部分的财务状况、 经 营成果和现金流量等 有 关会计信息。 如果两 个 或多个经营分部具有相
似的经济特征，并且 满 足一定条件的，则合 并 为一个经营分部。
本基金目前以一个单 一 的经营分部运作，不 需 要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定
以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 在银行间同业市场 交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号
《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值 业务及份额净值计价有关事项的通知》 采
用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，
具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(2) 对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证
券和私募债券除外) ， 按照中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确
定公允价值。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政 部、 国家税 务 总局财税[2002]128号《 关于开放 式证 券投资 基 金有关税 收问
题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知 》、财税[2012]85号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101
号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行基金方式募 集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5
月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖
债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增
值税 。
(2) 对基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包 括买 卖债券 的差价 收入 ，债 券的利 息收入 及其
他收入，暂不征收企业所得税。
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
(3) 对基金取 得的 企业 债券利 息收入 ，应 由发 行债券 的企业 在向 基金 支付利 息时代 扣代
缴 20% 的个人所得税。
7.4.7 重要财务 报表项目的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
活期存款 16,928,437.56 6,596,310.43
定期存款 － －
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 16,928,437.56 6,596,310.43
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 301,194,658.08 296,523,016.76 -4,671,641.32
银行间市场 364,697,178.48 362,426,500.00 -2,270,678.48
合计 665,891,836.56 658,949,516.76 -6,942,319.80
资产支持证券 17,252,000.00 17,252,000.00 －
基金 － － －
其他 － － －
合计 683,143,836.56 676,201,516.76 -6,942,319.80
项目
上年度末 2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 296,021,290.48 296,548,597.26 527,306.78
银行间市场 － － －
合计 296,021,290.48 296,548,597.26 527,306.78
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 296,021,290.48 296,548,597.26 527,306.78
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
项目
本期末 2016年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 － －
银行间市场 － －
合计 － －
项目
上年度末 2015年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 35,000,000.00 －
银行间市场 － －
合计 35,000,000.00 －
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
应收活期存款利息 1,227.37 6,720.90
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 6,207.41 －
应收债券利息 10,910,943.87 4,194,100.14
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 － －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 131,189.78 －
合计 11,049,568.43 4,200,821.04
7.4.7.6 其他资 产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
交易所市场应付交易费用 － －
银行间市场应付交易费用 11,364.70 －
合计 11,364.70 －
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 6,898.44 －
预提信息披露费 240,000.00 11,249.82
预提审计费 60,000.00 2,812.50
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
合计 306,898.44 14,062.32
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2016年1月1日至2016年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 395,008,061.32 395,008,061.32
本期申购 1,429,853,036.78 1,429,853,036.78
本期赎回（以“- ”号填列） -1,249,293,059.36 -1,249,293,059.36
本期末 575,568,038.74 575,568,038.74
注：1. 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
2.本基 金自2015 年11 月11 日至2015年12月8日 止期 间 公开发 售， 共募 集有 效净 认购金 额394,768,535.22
元。根 据《 中欧 天禧 纯债 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》的 规定 ，本 基金 设立募 集期 内认 购资 金
利息收 入239,526.10 元， 在本 基 金成 立后， 折算 为239,526.10 份 基金 份额， 划入 基金 份 额持 有人 账户 。
3.根据 《中 欧天 禧纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同/ 招募 说明 书》 的相 关规 定，本 基金 于2015年12
月14日( 基 金合 同生 效日) 至2016年1月14 日 止期 间暂 不 向投资 人开 放基 金交 易。 申购业 务自2016 年1
月15日起 开始 办理 ，赎 回业 务 和转 换业 务自2016年1 月15日起 开始 办理 。
7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 365,461.85 527,306.78 892,768.63
本期利润 27,783,040.23 -7,469,626.58 20,313,413.65
本期基金份额交易产
生的变动数
-9,101,381.57 1,897,541.35 -7,203,840.22
其中：基金申购款 23,416,572.62 7,810,247.29 31,226,819.91
基金赎回款 -32,517,954.19 -5,912,705.94 -38,430,660.13
本期已分配利润 － － －
本期末 19,047,120.51 -5,044,778.45 14,002,342.06
7.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
2016年1月1日至2016年12
月31日
2015年12月14日至2015年
12月31日
活期存款利息收入 190,995.37 56,447.30
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 225,147.37 －
其他 54,846.69 －
合计 470,989.43 56,447.30
7.4.7.12 股票投 资收益
无余额。
7.4.7.13 债券投 资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年12月14日至2015年
12月31日
债券投资收益—— 买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-1,453,698.64 22,988.21
债券投资收益——赎回差价
收入
－ －
债券投资收益——申购差价
收入
－ －
合计 -1,453,698.64 22,988.21
7.4.7.13.2 债券投 资收益—— 买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年12月14日至2015年
12月31日
卖出债券 （、 债转股及债券到 4,390,165,297.84 34,978,979.27
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
期兑付）成交总额
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
4,303,446,810.65 34,447,445.18
减：应收利息总额 88,172,185.83 508,545.88
买卖债券差价收入 -1,453,698.64 22,988.21
7.4.7.13.3 资产支 持证券投资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年12月14日至2015年
12月31日
卖出资产支持证券成交总额 20,103,397.26 －
减： 卖出资产支持证券 成本总
额
20,000,000.00 －
减：应收利息总额 82,717.81 －
资产支持证券投资收益 20,679.45 －
7.4.7.14 衍生工 具收益
无余额。
7.4.7.15 股利收 益
无余额。
7.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年12月14日至2015年
12月31日
1.交易性金融资产 -7,469,626.58 527,306.78
——股票投资 － －
——债券投资 -7,469,626.58 527,306.78
——资产支持证券投资 － －
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
——基金投资 － －
——贵金属投资 － －
——其他 － －
2.衍生工具 － －
——权证投资 － －
3.其他 － －
合计 -7,469,626.58 527,306.78
7.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年12月14日至2015年
12月31日
基金赎回费收入 313,707.30 －
转换费收入 4,739.08 －
其他 166.67 －
合计 318,613.05 －
7.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年12月14日至2015年
12月31日
交易所市场交易费用 6,882.98 1,263.04
银行间市场交易费用 56,907.50 －
合计 63,790.48 1,263.04
7.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015年12月14日至2015年
12月31日
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
审计费用 57,187.50 2,812.50
信息披露费 228,750.18 11,249.82
其他费用 800.00 －
开户费 400.00 －
债券交易费 500.00 －
帐户维护费 25,500.00 －
汇划手续费 30,683.86 400.00
合计 343,821.54 14,462.32
7.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事项
财政部、 国家税务总局于2016年12月21日颁布 《关于明确金融 房地产开发 教育辅
助服务等增值税政策的通知》( 财税[2016]140 号) ， 要求资管产品运营过程中发生的增值
税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。
根据财政部、 国家税务总局于2017年1月6日颁布的 《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》( 财税[2017]2号) ，2017年7 月1日( 含) 以后，资管产 品运营过程中发生
的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对
资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再
缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法， 由国家税务总局另行制
定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影
响。
7.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（" 中欧基金" ） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商
银行")
基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司(" 万盛基业
")
基金管理人的股东
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
北京百骏投资有限公司(" 北京百骏") 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a (" 意大利
意联银行")
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙）
（" 上海睦亿合伙" ）
基金管理人的股东
中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司（" 中
欧盛世资管" ）
基金管理人的控股子公司
钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司
（" 钱滚滚财富" ）
基金管理人的控股子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.10.1.1 股票交 易
无。
7.4.10.1.2 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年12月14日至2015年12月31
日
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
国都证券
1,717,025,320.2
6
83.97% 282,868,691.85 83.31%
7.4.10.1.3 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年12月14日至2015年12月31
日
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
国都证券 32,148,800,000. 95.43% 449,600,000.00 30.18%
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
00
7.4.10.1.4 权证交 易
无。
7.4.10.1.5 应支付 关联方的佣金
无。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31日
上年度可比期间
2015年12月14日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
5,959,399.32 128,790.76
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,291,873.97 83,524.15
注： 支付 基金 管理 人 中欧基 金 管理 有限 公司 的管 理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.70%的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.70% / 当年 天 数。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31日
上年度可比期间
2015年12月14日至2015年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,702,685.42 36,797.38
注： 支付 基金 托管 人 中国工 商 银行 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值0.20% 的 年费 率 计提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.20% / 当 年天数 。
7.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
7.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方本报告期内均未持有本基金。
7.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年12月14日至2015年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
16,928,437.56 190,995.37 6,596,310.43 56,447.30
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
7.4.11 利润分 配情况
本基金本报告期内不存在利润分配情况。资产负债表日之后，年度报告批准报出日
之前的利润分配参见资产负债表日后事项( 附注： 7.4.8.2) 。
7.4.12 期末（2016年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
无。
7.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2016年12月31日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额120,000,000.00元 ，于 2017年1月3日到期。 该类交易要求本基金转入质
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工 具风险及管理
7.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金为债券型基金， 预期收益和预期风险高于货币市场基金， 但低于混合型基金、
股票型基金， 属于较低风险/ 收益的产品。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工
具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流
动性风险及市场风险。 本基金通过主要投资于未来持续成长能力强的潜力公司， 同时通
过合理的动态资产配置， 在注重风险控制的原则下， 追求超越基金业绩比较基准的长期
稳定资本增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员会为核
心的、 由督察长、 风险 控制委员会、 风险管理部、 监察稽核部和相关业务部门构成的风
险管理架构体系。 风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、 目标和策略， 并
就风险控制重要事项提出意见和建议。 督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。 监
察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作， 根据监管机构及公司内部控制的要
求对基金投资进行定期、 不定期检查， 出具监察稽核报告， 进而从合规层面对基金投资
进行风险控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用
风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险， 且通过分
散化投资以分散信用风险。
于2016年12月31日， 本基金持有的资产支持证券余额为17252000.00元， 其中长期信
用评级AAA级的证券余 额为17252000.00元。
7.4.13.2.1 按短期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
A-1 19,804,000.00 －
A-1以下 － －
未评级 194,049,500.00 19,778,000.00
合计 213,853,500.00 19,778,000.00
注：1.债券 评级 取自 第三 方评 级 机构 的债 项评 级。2.未评 级 债券 为期 限在 一年 以内 的 国债、 政策 性金
融债及 未有 三方 机构 评级 的短期 融资 券。3.债 券投 资以净 价列 示。
7.4.13.2.2 按长期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
AAA 76,023,056.60 22,153,137.40
AAA 以下 369,072,960.16 230,239,142.96
未评级 － 24,378,316.90
合计 445,096,016.76 276,770,597.26
注：1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。2. 未 评级 债券 为期 限在 一年以 上 的国 债。3. 债 券投
资以净 价列 示。
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。 本基金所持资产均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可 通
过卖出回购金融资产方式借入短期资应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
于2016年12月31日， 本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约
约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日
且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末2016年
12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 16,928,437. － － － 16,928,437.
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
56 56
结算备付金
12,540,246.
89
－ － －
12,540,246.
89
存出保证金 65,740.46 － － － 65,740.46
交易性金融资
产
317,110,732
.76
359,090,784
.00
－
676,201,516
.76
应收证券清算
款
－ － －
3,388,601.1
6
3,388,601.1
6
应收利息 － － －
11,049,568.
43
11,049,568.
43
资产总计
346,645,157
.67
359,090,784
.00
－
14,438,169.
59
720,174,111
.26
负债
卖出回购金融
资产款
120,000,000
.00
－ － －
120,000,000
.00
应付赎回款 － － －
9,777,997.9
8
9,777,997.9
8
应付管理人报
酬
－ － － 392,428.51 392,428.51
应付托管费 － － － 112,122.43 112,122.43
应付交易费用 － － － 11,364.70 11,364.70
应付利息 － － － 2,918.40 2,918.40
其他负债 － － － 306,898.44 306,898.44
负债总计
120,000,000
.00
－ －
10,603,730.
46
130,603,730
.46
利率敏感度缺
口
226,645,157
.67
359,090,784
.00
－
3,834,439.1
3
589,570,380
.80
上年度末2015
年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
6,596,310.4
3
－ － －
6,596,310.4
3
交易性金融资
66,434,991.
36
205,443,289
.00
24,670,316.
90
－
296,548,597
.26
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
产
买入返售金融
资产
35,000,000.
00
－ － －
35,000,000.
00
应收证券清算
款
－ － －
55,017,122.
84
55,017,122.
84
应收利息 － － －
4,200,821.0
4
4,200,821.0
4
资产总计
108,031,301
.79
205,443,289
.00
24,670,316.
90
59,217,943.
88
397,362,851
.57
负债
应付证券清算
款
－ － －
1,282,371.1
6
1,282,371.1
6
应付管理人报
酬
－ － － 128,790.76 128,790.76
应付托管费 － － － 36,797.38 36,797.38
其他负债 － － － 14,062.32 14,062.32
负债总计 － － －
1,462,021.6
2
1,462,021.6
2
利率敏感度缺
口
108,031,301
.79
205,443,289
.00
24,670,316.
90
57,755,922.
26
395,900,829
.95
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末2016年12月31
日
上年度末2015年12月
31日
1.市场利率下降25个基点 191.35 163.07
2.市场利率上升25个基点 -190 -161.15
7.4.13.4.2 外汇风 险
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而 下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
无。
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
于2016年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资(2015年12月31日：同) ，因此除市
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年
12月31日：同) 。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
持续的以公允价值计量的金融工具
各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
产中无属于第一层次的余额， 属于第二层次的余额为658,949,516.76元， 属于第三层次的
余额为17,252,000.00元(2015年12月31日：第二层次296,548,597.26元，无第一层次和第
三层次) 。
公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌
停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值余额和本期变动金额
第三层次资产变动如下：
交易性金融资产
资产支持证券投资
2015 年 12 月 31 日
-
购买
37,252,000.00
出售
-20,020,679.45
转入第三层级
-
转出第三层级
-
当期利得或损失总额
20,679.45
2016 年 12 月 31 日
17,252,000.00
-
2016 年 12 月 31 日仍持 有
的资产计 入 2016 年度损
益的未实现利得或损失的
变动
——公允价值变动损益
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下：
2016 年 12 月 31
日公允价值
估值技术
不可观察输入值
名称
范围/
加权平
均值
与公允价
值之间的
关系
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
交易性金融资产——
资产支持证券投资 17,252,000.00
现金流量
折现法
折现率
3.50%-
4.00%
负相关
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12
月31日：同) 。
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 676,201,516.76 93.89
其中：债券 658,949,516.76 91.50
资产支持证券 17,252,000.00 2.40
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 29,468,684.45 4.09
7 其他各项资产 14,503,910.05 2.01
8 合计 720,174,111.26 100.00
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报告期末 按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期内未买入股票。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 31,600,000.00 5.36
2 央行票据 － －
3 金融债券 2,995,500.00 0.51
其中：政策性金融债 2,995,500.00 0.51
4 企业债券 264,923,016.76 44.93
5 企业短期融资券 179,258,000.00 30.40
6 中期票据 180,173,000.00 30.56
7 可转债( 可交换债) － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 658,949,516.76 111.77
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 011698155
16碧水源
SCP001
500,000 49,920,000.00 8.47
2 011698536 16同煤SCP003 400,000 39,764,000.00 6.74
3 101651039
16牧原
MTN001
400,000 39,240,000.00 6.66
4 122207 12骆驼集 322,020 32,575,543.20 5.53
5 019533 16国债05 316,000 31,600,000.00 5.36
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 权证名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 131935 花呗02A1 100,000 10,000,000.00 1.70
2 131848 PR 远东3A 100,000 7,252,000.00 1.23
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
8.11.1 本期国 债期货投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.3 本期国 债期货投资评价
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 65,740.46
2 应收证券清算款 3,388,601.16
3 应收股利 －
4 应收利息 11,049,568.43
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 14,503,910.05
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
1,194 482,050.28 442,721,077.84 76.92% 132,846,960.90 23.08%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
103,128.65 0.02%
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015年12月14日) 基金份额总额 395,008,061.32
本报告期期初基金份额总额 395,008,061.32
本报告期基金总申购份额 1,429,853,036.78
减：本报告期基金总赎回份额 1,249,293,059.36
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 575,568,038.74
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 、总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2016年5月7日发布公告， 卞玺云女士自2016年5月7日起
担任中欧基金管理有限公司督察长职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理
相关手续并向中国证监会和上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供
审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事务
所审计费用为60,000.00元人民币。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国都证券 2
－ － －
申银万国 1
－ － －
兴业证券 1
－ － －
海通证券 1
－ － －
国信证券 1
－ － －
广发证券 2
－ － －
华泰证券 1
－ － －
中信证券 1
－ － －
中信建投 1
－ － －
光大证券 1
－ － －
国金证券 1
－ － －
东方证券 1
－ － －
平安证券 1
－ － －
安信证券 1
－ － －
东兴证券 1
－ － －
国泰君安 1
－ － －
申万宏源西
部证券
1
－ － －
中投证券 1
－ － －
西南证券 1
－ － －
东吴证券 1
－ － －
东北证券 1
－ － －
广州证券 1
－ － －
浙商证券 1
－ － －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2.本 基金2015年 新增 国都 证券， 东方 证券 ，广 发证 券，国 信证 券， 兴业 证券 ，中信 证券 上海 交易 单
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
元；国 都证 券， 安信 证券 ，广发 证券 ，国 金证 券， 国泰君 安， 海通 证券 ，申 万宏源 西部 证券 ，申 银
万国 , 光大 证券, 华泰 证券, 东北 证券, 中信 建投, 中 投证券, 东吴 证券, 西 南证券, 平安 证券 深圳 的
交易单 元。 本报 告期 内， 本基金 新增 浙商 证券 上海 交易单 元， 广州 证券 ，东 兴证券 深圳 交易 单元 。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
国都证券
1,717,02
5,320.26
83.97%
32,148,8
00,000.0
0
95.43%
－
申银万国
307,628,
675.84
15.04%
1,538,50
4,000.00
4.57%
－
兴业证券
20,103,3
97.26
0.98%
－
－
海通证券
－
－
－
国信证券
－
－
－
广发证券
－
－
－
华泰证券
－
－
－
中信证券
－
－
－
中信建投
－
－
－
光大证券
－
－
－
国金证券
－
－
－
东方证券
－
－
－
平安证券
－
－
－
安信证券
－
－
－
东兴证券
－
－
－
国泰君安
－
－
－
申万宏源西
部证券
－
－
－
中投证券
－
－
－
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
西南证券
－
－
－
东吴证券
－
－
－
东北证券
－
－
－
广州证券
－
－
－
浙商证券
－
－
－
11.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于旗下
基金2015年12月31日基金资产净
值、基金份额净值和基金份额累
计净值公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-01-01
2
中欧天禧纯债债券型证券投资基
金基金经理变更公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-01-04
3
中欧基金管理有限公司关于指数
发生不可恢复交易熔断后旗下基
金开放时间调整的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-01-04
4
中欧基金管理有限公司督察长离
任公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-01-05
5
中欧基金管理有限公司关于指数
发生不可恢复交易熔断后旗下基
金开放时间调整的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-01-07
6
中欧天禧纯债债券型证券投资基
金开放日常申购、赎回、转换及
定期定额投资业务的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-01-13
7
中欧基金管理有限公司关于中欧
天禧纯债债券型证券投资基金参
与部分代销机构费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-01-13
8
中欧基金管理有限公司住所变更
公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-01-20
9
中欧基金管理有限公司关于旗下
理财交易及客户服务平台开通部
中国证监会指定报刊及网
站
2016-01-22
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
分基金定投业务的公告
10
中欧基金管理有限公司关于在旗
下理财交易及客户服务平台开展
定期定额投资费率优惠活动的公
告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-02-03
11
中欧基金管理有限公司代行督察
长公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-02-19
12
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金实施特定申购费
率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-02-25
13
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增陆金所资管为代销
机构并参与费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-02-26
14
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增同花顺为代销机构
并参与费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-03-18
15
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与工商银行开展的申
购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-03-30
16
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增盈米财富为代销机
构并参与费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-03-30
17
中欧基金管理有限公司关于旗下
理财交易及客户服务平台开通部
分基金转换业务的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-04-08
18
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金互相转换范围的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-04-15
19
中欧天禧纯债债券型证券投资基
金2016年第1季度报告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-04-21
20
中欧基金管理有限公司高级管理
人员变更公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-05-07
21
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金在工商银行开通基金转
中国证监会指定报刊及网
站
2016-05-23
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
换和定投业务的公告
22
中欧基金管理有限公司关于新增
浦发银行为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务的公
告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-05-25
23
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金在陆金所资管开通基金
定投业务并参与费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-06-17
24
中欧基金管理有限公司关于旗下
基金2016年6月30日基金资产净
值、基金份额净值和基金份额累
计净值公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-07-01
25
中欧天禧纯债债券型证券投资基
金2016年第2季度报告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-07-19
26
中欧天禧纯债债券型证券投资基
金更新招募说明书（2016年第1
号）
中国证监会指定报刊及网
站
2016-07-28
27
中欧天禧纯债债券型证券投资基
金更新招募说明书摘要（2016年
第1号）
中国证监会指定报刊及网
站
2016-07-28
28
中欧基金管理有限公司关于新增
诺亚正行为旗下部分基金代销机
构同步开通定投业务并参与费率
优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-08-17
29
中欧基金管理有限公司关于新增
利得基金为旗下部分基金代销机
构并参与费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-08-17
30
中欧基金管理有限公司关于新增
联泰资产为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-08-23
31
中欧天禧纯债债券型证券投资基
金2016年半年度报告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-08-24
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
32
中欧天禧纯债债券型证券投资基
金2016年半年度报告摘要
中国证监会指定报刊及网
站
2016-08-24
33
中欧基金管理有限公司关于新增
蛋卷基金为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-08-25
34
中欧基金管理有限公司关于对通
过旗下理财交易及客户服务平台
申购旗下基金开展费率优惠活动
的补充公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-08-26
35
中欧基金管理有限公司关于提醒
投资者及时更新已过期身份证件
或身份证明文件的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-09-07
36
中欧基金管理有限公司部分部门
办公地址变更公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-09-14
37
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下通过工商银行代销基金定投
最低申购金额的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-09-19
38
中欧基金管理有限公司关于子公
司办公地址变更的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-09-20
39
中欧基金管理有限公司关于新增
平安证券为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-09-23
40
中欧基金管理有限公司关于新增
国美基金为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-09-29
41
中欧基金管理有限公司关于新增
广源达信为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-10-10
42 中欧基金管理有限公司关于新增 中国证监会指定报刊及网 2016-10-25
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
万得投顾为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告
站
43
中欧天禧纯债债券型证券投资基
金2016年第3季度报告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-10-26
44
中欧基金管理有限公司关于新增
新浪仓石基金为旗下部分基金代
销机构同步开通转换和定投业务
并参与费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-11-14
45
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下通过国美基金代销基金定投
最低申购金额的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-11-25
46
中欧基金管理有限公司关于新增
云湾投资为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-11-25
47
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下通过蛋卷基金代销基金定投
最低申购金额的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-12-15
48
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与工商银行开展的定
期定额投资申购费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报刊及网
站
2016-12-29
§12 备查文 件目录
12.1 备查文件 目录
1、中欧天禧纯债债券型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧天禧纯债债券型证券投资基金基金合同》
3、《中欧天禧纯债债券型证券投资基金托管协议》
4、《中欧天禧纯债债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2016年年 度报 告
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间 内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金 管理有限公司
二〇一七 年三月三十一日
