银华 战略 新兴 灵活 配置 定期 开放 混合 型发
起式 证券 投资 基金 2016 年年 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 31 日
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 2 页 共 60 页
§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同 规定，于 2017 年 3 月 29 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 3 页 共 60 页
1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金托管人遵 规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 42
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 4 页 共 60 页
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 47
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 47
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 47
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 47
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 47
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的 情况 .................................................................... 48
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 48
9.4 发起式基 金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 49
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金管 理人、 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 53
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 59
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 60
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 60
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 60
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 60
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 5 页 共 60 页
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投
资基金
基金简称 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式
基金主代码 001728
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 8 月27 日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 555,324,078.13 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金通过积极优选受益于中国经济战略转型巨大红
利的优势行业及上市公司，同时通过优化风险收益配
比来追求绝对收益，力求实现基金资产的长期稳定增
值。
投资策略 本基金坚持 “自上而下” 为主、 “自下而上” 为辅的投
资视角，通过深入分析挖掘战略新兴行业的内在驱动
因素， 在控制风险的前提下实现基金资产的稳健增值。
本基金的投资比例为：在开放期内股票投资比例为基
金资产的 0%-95% ，在封闭 期内股票投资比例为基金资
产的0%-100% ； 权证投资比 例为基金资产净值的0%-3% 。
业绩比较基准 年化收益率 6% 。
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风
险水平高于债券型基金产品和货币市场基金，属于中
高预期风险、中高预期收益的基金产品。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区 报业大厦 19 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长 安兴融中心 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 6 页 共 60 页
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市黄浦区延安东路222 号30 楼
注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2 办公 楼 15 层
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标
2016 年
2015 年 8 月27 日( 基金合 同生效日)-2015
年 12 月 31 日
本期已实现收益 -21,056,535.71 -5,664,750.77
本期利润 -49,856,177.46 9,216,848.21
加权平均基金份额本期 利润 -0.0750 0.0096
本期加权平均净值利润率 -8.03% 0.96%
本期基金份额净值增长率 -5.53% 1.20%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 -24,680,626.64 -5,352,732.69
期末可供分配基金份额利润 -0.0444 -0.0068
期末基金资产净值 530,643,451.49 798,266,800.65
期末基金份额净值 0.956 1.012
3.1.3 累计期 末指标 2016 年末
2015 年末
基金份额累计净值增长率 -4.40% 1.20%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 7 页 共 60 页
3 、 本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 例如： 基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.92% 0.47% 1.52% 0.02% 0.40% 0.45%
过去六个月 3.46% 0.41% 3.07% 0.02% 0.39% 0.39%
过去一年 -5.53% 0.61% 6.20% 0.02% -11.73% 0.59%
自基金合同
生效起至今
-4.40% 0.54% 8.44% 0.02% -12.84% 0.52%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基 金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：按 基金 合同的 规定 ，本基 金自 基金合 同生 效起六 个月 为建仓 期， 建仓期 结束 时各项 资 产 配 置银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 8 页 共 60 页
比例已符合基金合同约定： 在开放期内股票投资比例为基金资产的 0%-95% ， 在封闭期内股票投资
比例为基金资产的 0%-100% ；权证投 资比例为基金资产净值的 0%-3% 。
3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注： 本基金于本报告期期间及 2015 年 8 月27 日 （基金合同生效日） 至 2015 年12 月31 日止均 未
进行利润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 9 页 共 60 页
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。 银华基金管理有 限公司的法定名称已于 2016 年 8
月 9 日起变 更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理着 70 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资基金、银华货币市场
证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 混合型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长混合 型证 券投资 基 金 、 银
华富裕 主题 混合型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略混合 型证 券投资 基金 、银华 全球 核心优 选 证 券 投
资基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级 证券投资基金、银华深证 100 指数 分
级证券 投资 基 金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金（LOF ） 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银
华信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证 等权重 90 指数
分级证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华消费主题分级混合型证券投资基金、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华 中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华
交易型 货币 市场基 金、 银华信 用四 季红债 券型 证券投 资基 金、银 华中 证转债 指数 增强分 级 证 券 投
资基金、 银华信用季季红债券型证券投资基金、 银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、
银华永 利债 券型证 券投 资基金 、银 华恒生 中国 企业指 数分 级证券 投资 基金、 银华 多利宝 货 币 市 场
基金、 银华 永益分 级债 券型证 券投 资基金 、银 华活钱 宝货 币市场 基金 、银华 双月 定期理 财 债 券 型
证券投 资基 金、银 华高 端制造 业灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 惠增利 货币 市场基 金 、 银 华
回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银华 泰利灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银
华中国梦 30 股票型证券投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置混
合型证 券投 资基金 、银 华汇利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华稳 利灵活 配置 混合型 证 券 投 资
基金、 银华 战略新 兴灵 活配置 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华逆 向投 资灵活 配 置 定 期
开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华互 联网 主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 生 态 环 保
主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 合利 债券型 证券 投资基 金、 银华添 益定 期开放 债 券 型 证
券投资 基金 、银华 远景 债券型 证券 投资基 金、 银华双 动力 债券型 证券 投资基 金、 银华大 数 据 灵 活
配置定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华量化 智慧 动力灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 10 页 共 60 页
华多元 视野 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、银 华惠添 益货 币市场 基金 、银华 鑫锐 定增灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基金 、银 华通利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华沪 港深增 长股 票型证 券 投 资 基
金、银 华鑫 盛定增 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华添 泽定期 开放 债券型 证券 投资基 金 、 银 华
体 育文 化灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华上 证 5 年 期国 债指 数证券 投资 基金、银华 上证 10
年期国 债指 数证券 投资 基金、 银华 盛世精 选灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ，本基 金 管 理 人
管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
倪明先
生
本基金
的基金
经理
2015 年8 月
27 日
- 11 年
经 济 学 博 士 。 曾 在 大 成 基 金 管 理 有
限 公 司 从 事 研 究 分 析 工 作 ， 历 任 债
券 信 用 分 析 师 、 债 券 基 金 助 理 、 行
业 研 究 员 、 股 票 基 金 助 理 等 职 ， 并
曾 任 大 成 创 新 成 长 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理职务。2011 年4 月加
盟银华基金管理有限公司。 自 2011
年9 月26 日起担任银华核心价值优
选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
自2015 年5 月6 日起兼任银华领先
策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2016 年 7 月8 日 起兼任银华
内 需 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。 具有从业资格。 国籍： 中国。
苏静然
女士
本基金
的基金
经理助
理
2016 年1 月
22 日
- 13.5 年
硕 士 学 位 ； 曾 就 职 于 四 川 乐 山 犍 为
农 村 信 用 合 作 社 、 工 银 瑞 信 基 金 管
理 有 限 公 司 、 宏 源 证 券 股 份 有 限 公
司 、 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 。2014
年 1 月加入 银华基金，历任研究部
行 业 研 究 员 、 投 资 管 理 一 部 投 资 经
理 ， 现 任 投 资 管 理 一 部 基 金 经 理 助
理。具有从业资格。国籍：中国。
王树丽
女士
本基金
基金经
理助理
2016 年 11
月 10 日
- 3.5 年
硕士学位；2013 年7 月加 入银华基
金 ， 历 任 交 易 管 理 部 助 理 交 易 员 、
中 级 交 易 员 、 投 资 管 理 三 部 询 价 研
究 员 ， 现 任 投 资 管 理 三 部 基 金 经 理
助理。 具有从业资格。 国籍： 中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业 从业人员资格管理办法》的相关规定。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 11 页 共 60 页
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基
金合同 》和 其他有 关法 律法规 的规 定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产, 在严
格控制 风险 的基础 上, 为 基金份 额持 有人谋 求最 大利益, 无损 害基金 份额 持有人 利益 的行为 。 本 基
金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本基金管理人制定
了公司 层面 的《银 华基 金管理 股份 有限公 司公 平交易 制度 》, 对投资 部、固 定收 益部、 量 化 投 资
部、研 究部 、交易 管理 部、监 察稽 核部等 相关 所有业 务部 门进行 了制 度上的 约束 。该制 度 适 用 于
本基金 管理 人所管 理的 公募基 金、 社保组 合、 企业年 金及 特定客 户资 产管理 组合 等，规 范 的 范 围
包括但 不限 于境内 上市 股票、 债券 的一级 市场 申购、 二级 市场交 易等 投资管 理活 动，同 时 包 括 授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为 了 规范 本基 金 管理 人各 投 资组 合的 证 券投 资指 令 的执 行过 程 ，完 善公 平 交易 制度 ，确保各
投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ，本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指
导意见》 及 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 ， 制定了 《银华基金管理股份有限公司公
平交易 执行 制度 》 ， 规 定了公 平交 易的执 行流 程及特 殊情 况的审 批机 制；明 确了 交易执 行环 节 的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此外， 为 了加 强 对异 常交 易 行为 的日 常 监控 ，本 基 金管 理人 还 制定 了《 银 华基 金管 理股份有
限公司异常交易监控实施细则》 ，规 定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基 金管理
人又对 上述 制度进 行了 修改完 善， 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ，修 订了对 不同 投资组 合 同 日 反
向交易的监控重点， 并强调了本基金管理人内部控制的要求， 具体控制方法为：1 、 交易所市场的
公平交 易均 通过恒 生交 易系统 实现 ，不掺 杂任 何的人 为判 断，所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平
交易模块电子化强制执行， 公平交易程序自动启动；2 、 一般情况下， 场外交易指令以组合的名义
下达， 执行 交易员 以组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易，并 确保 非集中 竞 价 交 易
与投资组合一一对应， 且各投资组合获得公平的交易机会；3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 12 页 共 60 页
开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确定 各 投 资 组
合的交易价格和数量， 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；4 、 本基
金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块， 定期及不定期进行报告分析， 对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综 上 所述 ，本 基 金管 理人 通 过事 前构 建 控制 环境 、 事中 强化 落 实执 行、 事 后进 行双 重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
4.3.2.1 整体 执行情况说明
报告期内， 本基金管理人根据 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 及相 关配套制度 ，
在研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等各个环节， 建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在 研 究分 析环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公 平 地提供研
究支持。
在 投 资决 策环 节 ，各 基金 经 理、 投资 经 理严 格遵 守 本基 金管 理 人的 各项 投 资管 理制 度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本 基 金管 理人 在 本报 告 期 内 严格 执行 了 公平 交易 制 度的 相关 规 定， 未出 现 违反 公平 交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向 交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内） 同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ） 和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合不 存在 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易成交较银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 13 页 共 60 页
少的单边交易量超过该证券当日成 交量的5%的 情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年资本 市场经历巨幅波动，大跌后又大涨，震荡程度历史罕见。2015 年四季度, 市场经
历了一波幅度较大的上涨, 本身累积 了调整需求。1 月初， 熔断 机制推出， 市场预期经历巨大冲击，
对政策不稳定性的担忧迅速上升。在此刺激下市场迅速下挫，截至 2016 年 1 月 31 日上证 A 股、
中小企业板综指和创业板综指分别下跌了-22.65% 、-27.82% 和-26.53% 。 市场随后驻底， 开启了 一
轮以大盘和蓝筹为主的修复行情， 创业板持续下 调。 全年看， 上证 A 股下跌 9.3%， 而中小板和创
业板分别下跌了 16.06%和 20.40% 。 从板块看， 全年表现最好的行业分别为：食品饮料（7.79%）、
建筑材料 （0.89% ） 、 家电 （0.39% ） 和 银行 （-1.61% ） ； 跌幅靠 前的行业分别为： 传媒 （-33.46%）、
计算机（-30.46% ） 、休闲 服务（-22.53% ）和国防 军工（-20.07%）。
回顾本基金 全年投资情况，总体来说，表现不错。截至 2016 年12 月 31 日净值为 0.96 元，
业 绩 增长 率为-5.53% ，在 所 有偏 股类 混 合基 金中 排 名 前 1/4 。行 业和 个股 选 择上 主要 倾向于业绩
确定性强、估值相对合理的行业和公司，以自下而上选股为主。仓位上从 2015 年到 2016 年 1 季
度一直保持较低仓位， 随着市场的恢复， 渐渐加大股票仓位。 目前重 仓行业以提价预期较为确定 、
预期业绩仍将保持强劲的周期性行业如石油石化、有色行业、医药和饲料行业为主。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.956 元，本 报告期净值增长率为-5.53% ，同期业 绩比较
基准收益率为 6.20% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
我们对 17 年 一季度的行情谨慎乐观。 基本面见底应是比较确定的 事件， 需要关注的是通货膨
胀对行业的影响。2017 年预计人民币汇率将继续贬值将有利于出口形势的好转； 消费需求在 2016
年下半年触底回升，不少行业已经出现回升的迹象。2017 年将比 2016 年会更加艰难，权衡业绩
成长性 和估 值合理 性之 间的平 衡。 具体操 作上 ，我们 将继 续保持 中性 仓位水 平， 在防守 中 去 寻 找
进攻的机会。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 进一 步健 全 了风 险控 制 和监 察稽 核 机制 ，根 据 不同 基金 的特点与
发展情 况， 及时界 定新 的风险 点， 评价风 险级 别，并 纳入 稽核计 划。 首先， 本基 金管理 人 以 中 国
证监会 “季 度监察 稽核 项目表 ”为 基础， 对本 基金的 投资 、研究 、交 易、基 金会 计、注 册 登 记 、银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 14 页 共 60 页
营销、 宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查， 并对其他业务环节进行不定期抽查。 “季 度监
察稽核 项目 表”由 各部 门风险 控制 管理员 组织 关键岗 位业 务人员 填报 自查结 果， 部门总 监 签 字 确
认后将 稽核 结果报 督察 长及公 司总 经理。 在持 续关注 对“ 季度监 察稽 核项目 ”表 中识别 的 风 险 点
进行自 查的 同时， 还定 期进行 有重 点的检 查。 在投资 研究 交易环 节， 持续进 行对 研究报 告 合 规 性
的检查 、对 股票库 建立 及完善 的跟 踪检查 ，并 对基金 的投 资比例 进行 日常监 控， 对关联 交 易 的 日
常维护 ，对 基金持 仓流 动性风 险定 期关注 ，并 对公平 交易 执行情 况进 行检查 等等 ；在营 销 与 销 售
方面， 本基 金管理 人定 期对本 基金 宣传推 介材 料的合 规性 和费率 优惠 业务等 进行 检查； 在 基 金 的
运作保 障方 面，本 基金 管理人 通过 加强对 注册 登记业 务、 基金会 计业 务、基 金清 算业务 以 及 基 金
估值业 务的 检查来 确保 本基金 财务 数据的 准确 性。上 述检 查中发 现问 题的会 通过 口头改 进 建 议 、
不符合 事项 书面跟 踪检 查报告 或警 示报告 的形 式，及 时将 潜在风 险通 报部门 总监 、督察 长 及 公 司
总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与 此 同时 ，本 基 金管 理人 严 格按 照信 息 披露 管理 办 法的 规定 ， 认真 做好 本 基金 的信 息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务 骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
注：本基金于本报告期期间未进行利润分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续 二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 15 页 共 60 页
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等 方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报( 审) 字(17) 第P00319 号
6.2 审计报告的 基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 全
体持有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起
式证券投资基金的财务报表， 包括 2016 年12 月31 日的资产 负
债表，2016 年度利润表、所有者权益( 基金净值) 变动表以及 财
务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限
公司管理层的责任。 这种责任包括：(1) 按照企 业会计准则和中银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 16 页 共 60 页
国证券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 的
规定编制财务报表， 并使其实现公允反映；(2) 设计、 执行和维
护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导
致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国
证券监督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定
编 制 ， 公 允 反 映 了 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起
式证券投资基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度
的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 范里鸿
杨婧
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国 上海
审计报告日期 2017 年 3 月24 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 192,182,446.27 476,994,351.96
结算备付金
3,046,130.78 197,306.12 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 17 页 共 60 页
存出保证金
301,146.50 5,467.23
交易性金融资产 7.4.7.2 337,024,310.24 351,372,128.04
其中：股票投资
337,024,310.24 351,372,128.04
基金投资
- -
债券 投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 48,617.87 112,474.42
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
532,602,651.66 828,681,727.77
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期 末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 28,959,974.17
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
452,832.45 674,037.06
应付托管费
113,208.08 168,509.25
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,213,159.64 537,406.64
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 180,000.00 75,000.00
负债合计
1,959,200.17 30,414,927.12
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 555,324,078.13 788,567,163.39
未分配利润 7.4.7.10 -24,680,626.64 9,699,637.26
所有者权益合计
530,643,451.49 798,266,800.65
负债和所有者权益总计
532,602,651.66 828,681,727.77
注 1 ：报告截止日 2016 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.956 元，基金份额总额为
555,324,078.13 份。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 18 页 共 60 页
注 2 ：上年度 会计期间为 2015 年8 月27 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主体： 银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年8 月27 日( 基
金 合 同 生效 日) 至
2015 年12 月 31 日
一、收入
-36,953,767.36 14,186,306.25
1.利息收入
3,975,362.51 2,329,865.81
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,826,772.74 2,329,865.81
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,148,589.77 -
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
-12,351,230.10 -3,676,867.04
其中：股 票投资收益 7.4.7.12 -13,379,837.41 -3,676,867.04
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,028,607.31 -
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17 -28,799,641.75 14,881,598.98
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列 ）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 221,741.98 651,708.50
减：二 、费用
12,902,410.10 4,969,458.04
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 6,224,495.50 3,345,624.07
2 ．托管费 7.4.10.2.2 1,556,123.89 836,406.00
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 7.4.7.19 4,890,930.05 709,025.23
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.20 230,860.66 78,402.74
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-49,856,177.46 9,216,848.21
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
-49,856,177.46 9,216,848.21 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 19 页 共 60 页
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
788,567,163.39 9,699,637.26 798,266,800.65
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -49,856,177.46 -49,856,177.46
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-233,243,085.26 15,475,913.56 -217,767,171.70
其中：1. 基 金申购款 5,669,348.74 -453,590.88 5,215,757.86
2. 基金赎回 款 -238,912,434.00 15,929,504.44 -222,982,929.56
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
555,324,078.13 -24,680,626.64 530,643,451.49
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 8 月27 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,037,466,125.51 - 1,037,466,125.51
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 9,216,848.21 9,216,848.21
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-248,898,962.12 482,789.05 -248,416,173.07
其中：1. 基 金申购款 3,964,474.62 -7,815.87 3,956,658.75
2. 基金赎回 款 -252,863,436.74 490,604.92 -252,372,831.82 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 20 页 共 60 页
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
788,567,163.39 9,699,637.26 798,266,800.65
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 凌宇翔______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
银 华 战略 新兴 灵 活配 置定 期 开放 混合 型 发起 式证 券 投资 基金( 以 下简 称 “ 本 基金 ”) 系 由基金
管理人 银华 基金管 理股 份有限 公司 依照《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 、 《 银 华战略 新兴 灵 活
配置定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 基金 合同》 及其 他有关 法律 法规的 规定 ，经中 国 证 券 监
督 管 理委 员会( 以 下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可 2015[1641] 号文 注册并 公 开发 行。 本 基金 为
契 约 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为 1,037,466,125.51
份， 经德勤华永会计师事务所( 特殊普 通合伙) 北京 分所验证。 《银华战 略新兴灵活配置定期开放混
合型发起式证券投资基金基金合同》于 2015 年 8 月 27 日正 式生效。本基金的基金管理人和注册
登 记 机 构 均 为 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称
“中国建设银行 ”) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及 《银 华战略新兴灵活配置定期开放混合
型发起 式证 券投资 基金 招募说 明书 》的有 关规 定，本 基金 投资于 法律 法规允 许的 金融工 具 包 括 ：
股票 （包含 中小板股票、 创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证、 股指期货、 债
券 （国债、 金 融债、 企业 （ 公司） 债、 次 级债、 可转换公司债券 （含分离交易的可转换公司债券） 、
央行票据、 短期融资券、 超短期融资券、 中期票据、 地方政府债券、 可交换债券等） 、 资产支 持证
券、债 券回 购、银 行存 款（包 括定 期存款 和协 议存款 ）等 固定收 益类 资产以 及现 金，以 及 法 律 法
规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工具( 但须符 合中 国证监 会的 相关规 定) 。 本基金 的 业 绩
比较基准为年化收益率 6% 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则以及2014 年 颁布及经
修订的 准则 及相关 规定( 以下简 称 “ 企业会 计准 则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关于 基金 行业实 务 操 作银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 21 页 共 60 页
的有关 规定 编制， 同时 在具体 会计 核算和 信息 披露方 面也 参考了 中国 证券投 资基 金业协 会 发 布 的
若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金财 务报 表 的编 制符 合 企业 会计 准 则和 中国 证 监会 发布 的 关于 基金 行 业实 务操 作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。可 比期间的会计年度为
2015 年 8 月27 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工 具是 指形成 一个 单位的 金融 资产(负债) ，并形 成其 他单位 的金 融负债( 资产) 或权 益 工
具的合同。
(1) 金融资产 分类
金 融 资产 应当 在 初始 确认 时 划分 为： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 资产、持
有至到 期投 资、贷 款和 应收款 项以 及可供 出售 金融资 产。 金融资 产分 类取决 于本 基金对 金 融 资 产
的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。
本 基金 将持有 的股 票投资 、债 券投资 和衍 生工具( 主要 系权证 投资) 于初始 确认 时划分 为 以 公
允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 。除衍 生工 具所产 生的 金融资 产在 资产负 债 表 中 以
衍生金 融资 产列示 外， 以公允 价值 计量且 其公 允价值 变动 计入损 益的 金融资 产在 资产负 债 表 中 以
交易性金融资产列示。
(2) 金融负债 分类
金 融 负债 应当 在 初始 确认 时 划分 为： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 负债和其
他金融 负债 两类。 本基 金暂无 分类 为以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融负债 。 其 他 金
融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 22 页 共 60 页
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金 融 资产 或金 融 负债 于本 基 金成 为金 融 工具 合同 的 一方 时， 于 交易 日按 公 允价 值在 资产负债
表内确 认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益； 支付的 价款 中包含 已宣 告但尚 未发 放的现 金股 利或债 券起 息日或 上次 除息日 至 购 买 日
止的利 息， 单独确 认为 应收项 目。 贷款和 应收 款项及 其他 金融负 债的 相关交 易费 用计入 初 始 确 认
金额。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 及金 融负 债 按照 公允 价 值进 行后 续计量，
贷款和应收款项及其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取某 项金 融 资产 现金 流 量的 合同 权 利已 终止 或 该金 融资 产 所有 权上 几 乎所 有的 风险和报
酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 的， 才能终 止确 认该金 融负 债或其 一部 分。金 融 负 债 全
部或部分终止确认的， 将 终止确认部分的账面价值与支付的对价( 包括转 出的非现金资产或承担的
新金融负债) 之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本 基 金对 以公 允 价值 进行 后 续计 量的 金 融资 产与 金 融负 债根 据 对计 量整 体 具有 重大 意义的最
低层次的输入值确定公允价值计量层次。公允价值计量层次可分为：
第 1 层次： 输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第 2 层次： 输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第 3 层次： 输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金主要金融工具的估值方法如下：
1. 股票投资
(1) 上市流通 的股票的估值
上 市 流通 的股 票 按估 值日 该 股票 在证 券 交易 所的 收 盘价 估值 。 估值 日无 交 易的 但最 近交易日
后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的， 按最近 交 易 日 的
收盘价 估值 ；如最 近交 易日后 经济 环境发 生了 重大变 化或 证券发 行机 构发生 了影 响证券 价 格 的 重
大事件 ，可 参考类 似投 资品种 的现 行市价 及重 大变化 因素 ，调整 最近 交易市 价， 确定公 允 价 值 。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值。
(2) 未上市的 股票的估值
A. 送 股、 转增 股 、公 开增 发 新股 或配 股 的股 票， 以 其在 证券 交 易所 挂牌 的 同一 证券 估值日的
估值方法估值； 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 23 页 共 60 页
B. 首 次公 开发 行 的股 票， 采 用估 值技 术 确定 公允 价 值， 在估 值 技术 难以 可 靠计 量公 允价值的
情况下，按其成本价计算；
首 次 公开 发行 有 明确 锁定 期 的股 票， 同 一股 票在 交 易所 上市 后 ，以 其在 证 券交 易所 挂牌的同
一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发 行有明确锁定期的股票的估值。
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估 值日 在证 券 交易 所上 市 交易 的同 一 股票 的市 价 低于 非公 开 发行 股票 的 初始 取得 成本时，
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估 值日 在证 券 交易 所上 市 交易 的同 一 股票 的市 价 高于 非公 开 发行 股票 的 初始 取得 成本时，
按中国证监会相关规定处 理。
2. 债券投资
(1) 证 券 交 易 所 市 场 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应 品 种
当日的 估值 净价估 值。 估值日 无交 易的但 最近 交易日 后经 济环境 未发 生重大 变化 且证券 发 行 机 构
未发生 影响 证券价 格的 重大事 件的 ，按最 近交 易日的 收盘 价或第 三方 估值机 构提 供的相 应 品 种 当
日的估 值净 价估值 ；如 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构发 生了影 响 证 券 价
格的重 大事 件，可 参考 类似投 资品 种的现 行市 价及重 大变 化因素 ，调 整最近 交易 市价， 确 定 公 允
价值。 如有 充足证 据表 明最近 交易 市价不 能真 实反映 公允 价值， 调整 最近交 易市 价 ，确 定 公 允 价
值；
(2) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应 品
种当日 的估 值全价 减去 债券收 盘价 或估值 全价 中所含 的债 券应收 利息 得到的 净价 进行估 值 。 估 值
日无交 易的 但最近 交易 日后经 济环 境未发 生重 大变化 且证 券发行 机构 未发生 影响 证券价 格 的 重 大
事件的 ，按 最近交 易日 债券收 盘价 或第三 方估 值机构 提供 的相应 品种 当日的 估值 全价减 去 债 券 收
盘价或 估值 全价中 所含 的债券 应收 利息得 到的 净价进 行估 值；如 最近 交易日 后经 济环境 发 生 了 重
大变化 或证 券发行 机构 发生了 影响 证券价 格的 重大事 件， 可参考 类似 投资品 种的 现行 市 价 及 重 大
变化因 素， 调整最 近交 易市价 ，确 定公允 价值 。如有 充足 证据表 明最 近交易 市价 不能真 实 反 映 公
允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3) 未上市债 券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银 行间债券市场交易的债券、 资产支持证券等固定收益品种， 采用估值技术确定公
允价值。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 24 页 共 60 页
3. 权证投资
(1) 上市流通 的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日 无交易的但最近交易
日后经 济环 境未发 生重 大变化 且证 券发行 机构 未发生 影响 证券价 格的 重大事 件的 ，按最 近 交 易 日
的收盘 价估 值；如 最近 交易日 后经 济环境 发生 了重大 变化 或证券 发行 机构发 生了 影响证 券 价 格 的
重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允 价值 。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流 通的权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本计量；
(3) 因持有股 票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
4. 分离交易 可转债
分 离 交易 可转 债 ，上 市日 前 ，采 用估 值 技术 分别 对 债券 和权 证 进行 估值 ； 自上 市日 起，上市
流通的债券和权证分别按上述 2 、3 中的相关原则进行估值。
5. 其他
(1) 如有确凿 证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金 管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增 事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该 金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/(损失) 占基金净 值比例计算的
金额。 未实 现损益 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时 ，申 购或赎 回款 项中包 含的 按累计 未 实 现 利银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 25 页 共 60 页
得/( 损失) 占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金” 科目中核算， 并于期末全额转 “未
分配利润/( 累计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的 利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的金额， 扣 除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税 后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入 返售金 融 资产 收入 ， 按买 入返 售 金融 资产 的 成本 及实 际 利率( 当实 际 利率 与合 同利率
差异较小时，也可以用合同利率) ， 在实际持有期间内逐 日计提；
(5) 股票 投资收 益/( 损失) 于 卖 出股 票成 交 日确 认， 并 按卖 出股 票 成交 金额 与 其成 本的 差额入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产 支持证 券 投资 收益/( 损失) 于交 易 日按 卖出 资 产支 持证 券 交易 日的 成 交总 额扣 除应结
转的资产支持证券投资成本与应收利息( 若有) 后的差额确认；
(8) 衍生 工具收 益/( 损失) 于 卖 出权 证成 交 日确 认， 并 按卖 出权 证 成交 金额 与 其成 本的 差额入
账；
(9) 股利收益 于除息日确认， 并按上市 公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允价 值变动收益/( 损失) 系本 基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11) 其 他收入 在 主要 风险 和 报酬 已经 转 移给 对方 ， 经济 利益 很 可能 流入 且 金额 可以 可 靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基金管理 费按前一日基金资产净值的 1%的年 费率逐日计提；
(2) 基金托管 费按前一日基金资产净值的 0.25% 的 年费率逐日计提； 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 26 页 共 60 页
(3) 卖出 回购证 券 支出 ，按 卖 出回 购金 融 资产 的成 本 及实 际利 率( 当实 际利 率 与合 同利 率差异
较小时，也可以用合同利率) 在实际 持有期间内逐日计提；
(4) 其他费用 系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用； 影响 基
金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
(1) 本基金在 符合基金法定分红条件的前提下可进行收益分配， 每次收益 分配比例等具体分红
方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告；
(2) 本基金收 益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 基金份额持有人可选择现金红利或
将现金 红利 自动转 为基 金份额 进行 再投资 ；若 基金份 额持 有人不 选择 ，本基 金 默 认的收 益 分 配 方
式是现金分红；红利再投方式免收再投资的费用；
(3) 基金收益 分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金 份额享 有同等分配权；
(5) 法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期间无需说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无需说明 的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2004]78 号 文《 关 于证 券投 资 基金 税收 政 策的 通知 》 、 财税
[2005]102 号 文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2008]1 号《财政 部、国家税
务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月18 日 《上海 、 深圳证券交易所关于做
好 证 券交 易印 花 税征 收方 式 调整 工作 的 通知 》 、财 税[2012]85 号 文《 关于 实 施上 市公 司股息红利银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 27 页 共 60 页
差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 文 《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税；
(2) 证券投资 基金( 封闭式 证券投资基金， 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债
券免征营业税和增值税；
(3) 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(4) 对基金所 持上市公司股票， 持股期限在 1 个月 以内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，其股息红利所得暂减按 50% 计入 应
纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 其 股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税；
(5) 对基金取 得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
(6) 对于基金 从事 A 股买 卖， 自 2008 年 9 月19 日 起， 出让方按 0.10% 的税 率缴纳证券( 股票)
交易印花税，对受让 方不再缴纳印花税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 192,182,446.27 476,994,351.96
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 192,182,446.27 476,994,351.96
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 350,942,353.01 337,024,310.24 -13,918,042.77 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 28 页 共 60 页
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 350,942,353.01 337,024,310.24 -13,918,042.77
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 336,490,529.06 351,372,128.04 14,881,598.98
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 336,490,529.06 351,372,128.04 14,881,598.98
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 46,960.94 112,373.99
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,507.88 97.68
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 149.05 2.75
合计 48,617.87 112,474.42 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 29 页 共 60 页
7.4.7.6 其他资产
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,198,917.68 537,406.64
银行间市场应付交易费用 14,241.96 -
合计 1,213,159.64 537,406.64
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 180,000.00 75,000.00
合计 180,000.00 75,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 788,567,163.39 788,567,163.39
本期申购 5,669,348.74 5,669,348.74
本期赎回 （以“- ”号填 列） -238,912,434.00 -238,912,434.00
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填 列） - -
本期末 555,324,078.13 555,324,078.13
注：本期申购中包含转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -5,352,732.69 15,052,369.95 9,699,637.26 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 30 页 共 60 页
本期利润 -21,056,535.71 -28,799,641.75 -49,856,177.46
本期基金份额交易
产生的变动数
15,419,898.18 56,015.38 15,475,913.56
其中：基金申 购款 -462,542.47 8,951.59 -453,590.88
基金赎回款 15,882,440.65 47,063.79 15,929,504.44
本期已分配利润 - - -
本期末 -10,989,370.22 -13,691,256.42 -24,680,626.64
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年8 月27 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
活期存款利息收入 2,797,778.41 2,329,592.01
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 24,425.09 266.38
其他 4,569.24 7.42
合计 2,826,772.74 2,329,865.81
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 8 月27 日( 基金
合同生效日) 至 2015 年 12 月
31 日
卖出股票成交总额 1,617,847,304.49 120,131,461.17
减：卖出股票成本总额 1,631,227,141.90 123,808,328.21
买卖股票差价收入 -13,379,837.41 -3,676,867.04
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
注：本基金 本报告期以及上年度可比期间 2015 年 8 月 27 日( 基金合同生 效日) 至 2015 年 12 月
31 日止会计 期间无债券投资收益。
7.4.7.13.2 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注： 本基金本报告期以及上年度可比期间 2015 年 8 月27 日( 基金合同生 效日) 至 2015 年12 月31银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 31 页 共 60 页
日止会计期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资 收益
注： 本基金本报告期以及上年度可比期间 2015 年 8 月27 日( 基金合同生 效日) 至 2015 年12 月31
日止会计期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
注： 本基金本报告期以及上年度可比期间 2015 年 8 月27 日( 基金合同生 效日) 至 2015 年12 月31
日止会计期间无衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 8 月27 日( 基金合 同生效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 1,028,607.31 -
基金投资产 生的股利收益 - -
合计 1,028,607.31 -
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年8 月27 日( 基金合 同
生效日) 至 2015 年 12 月31 日
1.交易性金 融资产 -28,799,641.75 14,881,598.98
——股票投资 -28,799,641.75 14,881,598.98
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -28,799,641.75 14,881,598.98
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
上年度可比期间
2015 年8 月27 日( 基金合 同生效日)银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 32 页 共 60 页
月 31 日 至 2015 年 12 月31 日
基金赎回费收入 217,589.96 629,024.67
基金转换费收入 4,152.02 1,908.49
其他 - 20,775.34
合计 221,741.98 651,708.50
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年8 月27 日( 基金合 同生效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
4,890,930.05 709,025.23
银行间市场交易费用
- -
合计
4,890,930.05 709,025.23
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年8 月27 日( 基金合 同生
效日) 至 2015 年12 月 31 日
审计费用 80,000.00 50,000.00
信息披露费 100,000.00 25,000.00
银行费用 38,460.66 3,002.74
账户维护费 12,400.00 -
其他 - 400.00
合计 230,860.66 78,402.74
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司 (“ 西南证券”) 基金管理人股东、基金代 销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第一创 基金管理人股东、基金代销机构 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 33 页 共 60 页
业”)
东北证券股份有限公司 (“ 东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
银华财富资本管理( 北京) 有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：2016 年8 月9 日，银 华 基金管理有限公司变更名称为银华基金管理股份有限公司。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年8 月27日( 基金合同 生效日) 至2015 年
12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
东北证券 20,623,906.16 0.63% - -
西南证券 40,204,942.83 1.23% 30,992,607.46 5.34%
第一创业 171,400,002.03 5.26% - -
7.4.10.1.2 债券交易
注： 本基金本报告期以及上年度可比期间 2015 年 8 月27 日( 基金合同生 效日) 至 2015 年12 月31
日止会计期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
注： 本基金本报告期以及上年度可比期间 2015 年 8 月27 日( 基金合同生 效日) 至 2015 年12 月31
日止会计期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
注： 本基金本报告期以及上年度可比期间 2015 年 8 月27 日( 基金合同生 效日) 至 2015 年12 月31
日止会计期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 34 页 共 60 页
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券 19,206.90 0.64% - -
西南证券 37,443.01 1.25% 37,443.01 3.12%
第一创业 159,624.83 5.35% 159,624.83 13.31%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年8 月27日( 基金合同 生效日) 至2015 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
西南证券 28,863.31 5.37% 28,863.31 5.37%
注：上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 以扣除 由中 国证券 登记 结算有 限责 任公司 收取 证管费 、 经 手 费
和由券 商承 担的证 券结 算风险 基金 后的净 额列 示。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣 金 收 取 方 为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年8 月27 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
6,224,495.50 3,345,624.07
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,758,070.78 1,419,096.11
注：1 、基金 管理费按前一日的基金资产净值的 1% 的年费率计 提。计算方法如下：
H=E×1%/ 当 年天数
H 为每日 应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管 理费 每日计 提， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付。 由基金 托管 人根据 与基 金管理 人 核 对 一
致的财务数据，自动在月初 5 个工 作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需
再出具 资金 划拨指 令。 费用自 动扣 划后， 基金 管理人 应进 行核对 ，如 发现数 据不 符，及 时 联 系 基
金托管人协商解决。
2 、基金附加 管理费按合同规定计提并支付。详情见基金合同。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 35 页 共 60 页
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年8 月27 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,556,123.89 836,406.00
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托 管费 每日计 提， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付。 由基金 托管 人根据 与基 金管理 人 核 对 一
致的财务数据，自动在月初 5 个工 作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需
再出具 资金 划拨指 令。 费用自 动扣 划后， 基金 管理人 应进 行核对 ，如 发现数 据不 符 ，及 时 联 系 基
金托管人协商解决。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购) 交易
注： 本基金本报告期以及上年度可比期间 2015 年 8 月27 日( 基金合同生 效日) 至 2015 年12 月31
日止会计期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含 回购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 8 月27 日( 基金合 同生效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
基金合同生效日（ 2015 年
8 月27 日 ）持 有的基金份
额
10,005,500.55 10,005,500.55
期初持有的基金份额 10,005,500.55 -
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 10,005,500.55 10,005,500.55
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.80% 1.27%
注：1 、基金 管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
2 、 本基金的 基金管理人运用固有资金作为发起资金于基金募集期间认购了 本基金银华战略新兴灵
活配置 定期 开放混 合发 起式的 基金 份额， 自本 基金基 金合 同生效 之日 起，所 认购 的基金 份 额 持 有银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 36 页 共 60 页
期限不低于三年。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年8 月27 日( 基金合 同生效日) 至2015 年
12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 192,182,446.27 2,797,778.41 476,994,351.96 2,329,592.01
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
7.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年
1 月3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月6
日
新股流
通受限
23.16 23.16 2,286 52,943.76 52,943.76 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
300587 天铁 2016 年 2017 年 新股流 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 37 页 共 60 页
股份 12 月28
日
1 月5
日
通受限
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月10
日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月3
日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月10
日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月5
日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/ 增发证 券而持有的流通受限债
券和权证。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002567 唐人神 2016 年
12 月22
日
重大事
项
12.64 2017 年1
月3 日
12.75 1,668,695 22,239,506.99 21,092,304.80 -
600485 信威集
团
2016 年
12 月26
日
重大事
项
14.60 - - 312,200 5,427,631.76 4,558,120.00 -
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 38 页 共 60 页
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适 当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在后 两道监 控防 线中， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证券，不得超过该证券的 10% 。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市。 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 ，除在附
注 7.4.12 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的 债券 资产的 公允 价值。 本基 金于资 产负 债表日 所持 有的金 融负 债的合 约约 定 剩余 到 期 日 均
为一年 以内 且一般 不计 息，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息，因 此 账 面
余额一般即为未 折现的合约到期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时设 定流 动 性比 例要 求 ，对 流动 性指标进
行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 39 页 共 60 页
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金所面临
的利率 风险 主要来 源于 本基金 所持 有的生 息资 产。本 基金 的生息 资产 主要为 银行 存款、 结 算 备 付
金及存 出保 证金等 。本 基金持 有的 交易性 金融 资产中 债券 投资比 重较 低 ，因 此基 金净值 受 利 率 变
动的影响较小。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年12 月31 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 192,182,446.27 - - - - - 192,182,446.27
结算备付金 3,046,130.78 - - - - - 3,046,130.78
存出保证金 301,146.50 - - - - - 301,146.50
交易性金融资产 - - - - - 337,024,310.24 337,024,310.24
应收利息 - - - - - 48,617.87 48,617.87
资产总计 195,529,723.55 - - - - 337,072,928.11 532,602,651.66
负债
应付管理人报酬 - - - - - 452,832.45 452,832.45
应付托管费 - - - - - 113,208.08 113,208.08
应付交易费用 - - - - - 1,213,159.64 1,213,159.64
其他负债 - - - - - 180,000.00 180,000.00
负债总计 - - - - - 1,959,200.17 1,959,200.17
利率敏感度缺口 195,529,723.55 - - - - 335,113,727.94 530,643,451.49
上年度末
2015 年12 月31 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 476,994,351.96 - - - - - 476,994,351.96
结算备付金 197,306.12 - - - - - 197,306.12
存出保证金 5,467.23 - - - - - 5,467.23
交易性金融资产 - - - - - 351,372,128.04 351,372,128.04
应收利息 - - - - - 112,474.42 112,474.42
资产总计 477,197,125.31 - - - - 351,484,602.46 828,681,727.77
负债
应付证券清算款 - - - - - 28,959,974.17 28,959,974.17
应付管理人报酬 - - - - - 674,037.06 674,037.06
应付托管费 - - - - - 168,509.25 168,509.25
应付交易费用 - - - - - 537,406.64 537,406.64 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 40 页 共 60 页
其他负债 - - - - - 75,000.00 75,000.00
负债总计 - - - - - 30,414,927.12 30,414,927.12
利率敏感度缺口 477,197,125.31 - - - - 321,069,675.34 798,266,800.65
注： 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
注： 本基金于 本报告期末及上年度期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款, 除此 外的金融资产
和金融负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动 的风 险。 本基金 主 要 投 资
于证券 交易 所上市 或银 行间同 业市 场交易 的股 票和债 券， 所面临 的最 大市场 价格 风险由 所 持 有 的
金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散化 降低市 场价 格风险 ，并 且本基 金 管 理 人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资比例浮动范围： 在开放期内股票投资比例为基金资产的 0%-95% ， 在封闭期内股
票投资比例为基金资产的 0%-100%； 权证投资比例为 基金资产净值的 0%-3%。 于本报 告期末， 本 基
金面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 337,024,310.24 63.51 351,372,128.04 44.02
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 337,024,310.24 63.51 351,372,128.04 44.02
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 41 页 共 60 页
7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化5% ，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动5% 基金资 产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是 根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
+5% -23,063,881.65 19,462,805.20
-5% 23,063,881.65 -19,462,805.20
注：本 基金 管理人 运用 定量分 析方 法对本 基金 的市场 价格 风险进 行分 析。上 表为 市场价 格 风 险 的
敏感性 分析 ，反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，证券 投资 价格发 生合 理、可 能的 变动时 ， 将 对 基
金资产净值产生的影响。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(i) 各层次 金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
311,123,150.43 元， 属于 第二层次的余额 为 25,901,159.81 元 ， 无属于第三层次的余额于 （2015
年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为
333,100,840.46 元，属于 第二层次的余额为 18,271,287.58 元 ，无属于第三层次的余额） 。
本基金持有的第一层次及第二层次金融工具公允价值的估值技术及输入值参见 7.4.4.5 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对 于 证券 交易 所 上市 的股 票 和债 券， 若 出现 重大 事 项停 牌、 交 易不 活跃 、 或属 于非 公开发行
等情况 ，本 基金分 别于 停牌日 至交 易恢复 活跃 日期间 、交 易不活 跃期 间及限 售期 间将相 关 股 票 和
债券的 公允 价值列 入第 二层次 或第 三层次 ，上 述事项 解除 时将相 关股 票和债 券的 公允价 值 列 入 第
一层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.15 财务 报表的批准
本财务报表已于 2017 年3 月24 日经 本基金管理人批准报出。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 42 页 共 60 页
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 337,024,310.24 63.28
其中：股票 337,024,310.24 63.28
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 195,228,577.05 36.66
7 其他各项资产 349,764.37 0.07
8 合计 532,602,651.66 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 329,724,485.81 62.14
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和零售业 6,935,760.00 1.31
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
241,692.20 0.05
J
金融业 106,780.00 0.02
K
房地产业 - - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 43 页 共 60 页
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 337,024,310.24 63.51
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600535 天士力 824,887 34,224,561.63 6.45
2 002202 金风科技 1,914,008 32,748,676.88 6.17
3 002191 劲嘉股份 2,610,227 27,172,463.07 5.12
4 600594 益佰制药 1,584,800 26,386,920.00 4.97
5 002456 欧菲光 735,600 25,216,368.00 4.75
6 600329 中新药业 1,225,798 21,377,917.12 4.03
7 002567 唐人神 1,668,695 21,092,304.80 3.97
8 601515 东风股份 1,574,976 18,852,462.72 3.55
9 300021 大禹节水 873,846 15,903,997.20 3.00
10 000651 格力电器 638,600 15,722,332.00 2.96
11 300409 道氏技术 453,440 15,598,336.00 2.94
12 600584 长电科技 882,800 15,581,420.00 2.94
13 000590 启迪古汉 760,520 14,944,218.00 2.82
14 002215 诺 普 信 974,552 10,798,036.16 2.03
15 002008 大族激光 476,371 10,765,984.60 2.03
16 002367 康力电梯 792,100 10,463,641.00 1.97
17 300370 安控科技 825,000 7,623,000.00 1.44
18 002758 华通医药 234,000 6,935,760.00 1.31
19 600485 信威集团 312,200 4,558,120.00 0.86
20 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.04 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 44 页 共 60 页
21 603823 百合花 3,762 123,167.88 0.02
22 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.02
23 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.01
24 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.01
25 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.01
26 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.01
27 603228 景旺电子 2,286 52,943.76 0.01
28 603058 永吉股份 3,869 42,675.07 0.01
29 603886 元祖股份 2,242 39,683.40 0.01
30 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01
31 603239 浙江仙通 924 29,059.80 0.01
32 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.00
33 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00
34 300587 天铁股份 1,438 20,290.18 0.00
35 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.00
36 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00
37 002838 道恩股份 682 10,420.96 0.00
38 603186 华正新材 1,874 10,063.38 0.00
39 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
40 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.00
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601766 中国中车 71,002,387.99 8.89
2 002335 科华恒盛 58,075,312.18 7.28
3 600535 天士力 47,234,497.44 5.92
4 300011 鼎汉技术 45,600,489.18 5.71
5 300095 华伍股份 42,388,481.66 5.31
6 300021 大禹节水 42,031,564.15 5.27
7 600562 国睿科技 40,305,729.89 5.05
8 002456 欧菲光 39,286,429.38 4.92
9 002256 彩虹精化 38,547,773.37 4.83
10 002202 金风科技 33,494,196.72 4.20
11 600259 广晟有色 33,325,017.70 4.17
12 002517 恺英网络 31,094,666.65 3.90 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 45 页 共 60 页
13 002250 联化科技 30,459,940.95 3.82
14 600251 冠农股份 28,713,270.16 3.60
15 600691 阳煤化工 28,360,754.19 3.55
16 600157 永泰能源 28,114,405.32 3.52
17 002191 劲嘉股份 27,771,301.19 3.48
18 300089 文化长城 26,777,903.41 3.35
19 600594 益佰制药 26,769,097.65 3.35
20 002701 奥瑞金 25,295,371.86 3.17
21 002303 美盈森 24,013,361.33 3.01
22 600337 美克家居 23,950,635.61 3.00
23 002554 惠博普 22,714,462.92 2.85
24 002215 诺 普 信 22,304,117.76 2.79
25 002567 唐人神 22,239,506.99 2.79
26 600329 中新药业 21,993,369.91 2.76
27 002149 西部材料 21,322,788.58 2.67
28 601515 东风股份 19,713,651.07 2.47
29 600855 航天长峰 19,295,997.01 2.42
30 300409 道氏技术 19,243,990.30 2.41
31 002588 史丹利 18,399,570.37 2.30
32 002304 洋河股份 17,947,281.70 2.25
33 601318 中国平安 17,256,623.34 2.16
34 002421 达实智能 16,986,494.55 2.13
35 000590 启迪古汉 16,761,392.03 2.10
36 300180 华峰超纤 16,603,374.00 2.08
37 002332 仙琚制药 16,576,980.96 2.08
38 600965 福成股份 16,574,586.30 2.08
39 600584 长电科技 16,393,381.37 2.05
40 300012 华测检测 16,211,492.12 2.03
41 000651 格力电器 16,023,401.00 2.01
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601766 中国中车 75,745,950.97 9.49 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 46 页 共 60 页
2 002335 科华恒盛 63,596,186.30 7.97
3 300095 华伍股份 47,722,738.84 5.98
4 300011 鼎汉技术 43,148,304.15 5.41
5 002256 彩虹精化 40,476,858.41 5.07
6 300089 文化长城 37,327,088.10 4.68
7 600562 国睿科技 36,572,888.84 4.58
8 300408 三环集团 36,350,733.40 4.55
9 300274 阳光电源 36,251,165.95 4.54
10 002303 美盈森 34,965,495.68 4.38
11 002250 联化科技 32,488,676.74 4.07
12 600157 永泰能源 31,701,618.32 3.97
13 600259 广晟有色 31,646,418.56 3.96
14 300012 华测检测 30,924,519.04 3.87
15 002517 恺英网络 29,359,724.14 3.68
16 002594 比亚迪 28,946,672.34 3.63
17 300008 天海防务 28,717,314.72 3.60
18 600691 阳煤化工 28,646,776.25 3.59
19 300124 汇川技术 28,537,654.79 3.57
20 600251 冠农股份 27,605,181.36 3.46
21 600158 中体产业 27,404,590.02 3.43
22 300021 大禹节水 27,080,270.54 3.39
23 002701 奥瑞金 26,580,728.90 3.33
24 600337 美克家居 26,539,044.40 3.32
25 002554 惠博普 25,378,917.68 3.18
26 002149 西部材料 24,813,722.47 3.11
27 002444 巨星科技 24,691,116.95 3.09
28 002421 达实智能 21,416,994.62 2.68
29 002400 省广股份 21,218,421.17 2.66
30 002332 仙琚制药 18,066,877.17 2.26
31 002304 洋河股份 17,687,860.00 2.22
32 600965 福成股份 17,619,120.69 2.21
33 601318 中国平安 17,191,346.16 2.15
34 002588 史丹利 17,086,918.98 2.14
35 600535 天士力 17,016,569.62 2.13
36 300180 华峰超纤 16,714,904.04 2.09
37 300136 信维通信 16,073,939.60 2.01
注： “卖出金 额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 47 页 共 60 页
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总 额 1,645,678,965.85
卖出股票收入（成交）总额 1,617,847,304.49
注： “买入股 票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金投资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 本 期 不存 在 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
8.12.2
本 基 金投资 的 前 十 名股 票 没 有 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 之 外的 情 形 。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 301,146.50
2 应收证券清算款 - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 48 页 共 60 页
3 应收股利 -
4 应收利息 48,617.87
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 349,764.37
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有可转债。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产 净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 002567 唐人神 21,092,304.80 3.97 重大事项
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,242 105,937.44 156,024,726.17 28.10% 399,299,351.96 71.90%
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
11,864.88 0.00%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 49 页 共 60 页
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
9.4 发 起 式 基 金发 起 资 金 持有 份 额 情 况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（% ）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（% ）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人 固有
资金
10,005,500.55 1.80 10,005,500.55 1.80 3 年
基金管理人 高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人 股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,005,500.55 1.80 10,005,500.55 1.80 -
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 8 月27 日 ）基金份额 总额
1,037,466,125.51
本报告期期初基金份额总额 788,567,163.39
本报告期基金总申购份额 5,669,348.74
减: 本报告期基金总赎回份额 238,912,434.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 555,324,078.13
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
11.2.1 基金 管理人的 重大人事变动
本基金管理人于 2016 年9 月3 日发布 公告， 经银华基金管理有限公司 2016 年第1 次临 时股
东会审议通过， 选举李福春先生、 常忠先生担任银华基金管理有限公司第六届董事会董事。 经银
华基金管理有限公司董事会、 股东会审议通过， 深圳市市场监督管理局核准， 银华基金管理有限银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 50 页 共 60 页
公司变更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。经银华基金管理股份有限公司创立大会暨 2016 年
第一次股东大会审议通过， 选举王珠林先生、 钱龙海先生、 李福春先生、 吴坚先 生、 郑秉文 先 生 、
刘星先生、 邢冬梅女士、 封和平先生、 王立新先生 为本公司第一届董事会董事。 其 中， 吴坚先生
为新任董事，邢冬梅女士、封和平先生为新任独立董事。常忠先生不再继续担任本公司董事。
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期由德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金 提供审计服务， 报告期内本基金
应支付给德勤华永会计师事务所( 特 殊普通合伙) 的报酬共计人民币 80,000.00 元。 目 前的审计机
构已连续为本基金提供 2 年的审计服 务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内， 基金管理人、 托管人 的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华创证券有限
责任公司
2 633,514,062.68 19.43% 589,991.09 19.77% -
光大证券股份
有限公司
2 343,825,743.80 10.55% 320,205.13 10.73% -
长江证券股份
有限公司
2 327,919,856.42 10.06% 305,392.25 10.23% - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 51 页 共 60 页
方正证券股份
有限公司
5 208,057,689.05 6.38% 192,832.68 6.46% -
招商证券股份
有限公司
2 175,317,942.35 5.38% 163,272.63 5.47% -
第一创业证券
股份有限公司
2 171,400,002.03 5.26% 159,624.83 5.35% -
国金证券股份
有限公司
2 164,945,950.13 5.06% 153,614.24 5.15% -
东吴证券股份
有限公司
3 164,937,780.63 5.06% 120,617.50 4.04% -
华泰证券股份
有限公司
5 117,256,381.59 3.60% 91,073.55 3.05% -
民生证券股 份
有限公司
2 116,823,539.17 3.58% 108,797.14 3.65% -
广发证券股份
有限公司
2 112,010,952.25 3.44% 104,315.52 3.50% -
上海华信证券
有限责任公司
1 90,566,773.76 2.78% 84,344.30 2.83% -
北京高华证券
有限责任公司
1 69,773,869.90 2.14% 64,979.90 2.18% -
国信证券股份
有限公司
3 69,346,750.35 2.13% 64,582.97 2.16% -
中国中投证券
有限责任公司
1 68,552,258.43 2.10% 63,841.63 2.14% -
中原证券股份
有限公司
2 62,687,268.35 1.92% 58,381.05 1.96% -
兴业证券股份
有限公司
3 62,290,775.17 1.91% 58,011.74 1.94% -
太平洋证券股
份有限公司
2 46,186,910.96 1.42% 43,013.72 1.44% -
西南证券股份
有限公司
1 40,204,942.83 1.23% 37,443.01 1.25% -
国泰君安证券
股份有限公司
2 40,104,117.95 1.23% 37,349.06 1.25% -
中国国际金融
有限公司
2 38,140,606.34 1.17% 35,521.45 1.19% -
东兴证券股份
有限公司
2 25,017,697.33 0.77% 23,299.19 0.78% -
东北证券股份
有限公司
4 20,623,906.16 0.63% 19,206.90 0.64% 新增1 个交
易单元
平安证券有限
责任公司
2 20,595,971.64 0.63% 19,180.76 0.64% -
东方证券股份 3 19,604,532.75 0.60% 18,257.52 0.61% 新增1 个交银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 52 页 共 60 页
有限公司 易单元
申万宏源集团
股份有限公司
2 15,427,492.97 0.47% 14,367.53 0.48% -
中国银河证券
股份有限公司
1 9,508,215.40 0.29% 8,854.99 0.30% -
广州证券股份
有限公司
1 7,674,913.62 0.24% 7,147.62 0.24% -
安信证券股份
有限公司
3 7,338,162.13 0.23% 6,833.60 0.23% -
海通证券股份
有限公司
2 6,009,292.60 0.18% 5,596.73 0.19% -
中信证券股份
有限公司
3 4,086,104.00 0.13% 3,805.43 0.13% -
中泰证券股份
有限公司
1 82,357.44 0.00% 76.70 0.00% -
华宝证券有限
责任公司
1 64,239.20 0.00% 59.83 0.00% -
新时代证券股
份有限公司
2 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
中信证券（山
东） 有限责任公
司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
湘财证券股份
有限公司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
德邦证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销1 个交
易单元
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
国融证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
江海证券有限 2 - - - - - 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 53 页 共 60 页
公司
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
华安证券股份
有限公司
1 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
宏信证券有限
责任公司
2 - - - - 新增2 个交
易单元
国都证券股份
有限公司
2 - - - - -
东莞证券股份
有限公司
1 - - - - -
长城证券股份
有限公司
3 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
开源证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销1 个交
易单元
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
注：本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易 、回购交易、权证交易。
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理有限公司 2015
年 12 月 31 日基金净值公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 1 月4 日
2
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因
2016 年1 月4 日发生指数 熔断调
整 旗 下 基 金 申 购 、 赎 回 等 业 务 办
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月5 日 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 54 页 共 60 页
理时间的公告》
3
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 场 内 基 金 在 指 数 熔 断 期 间 暂 停
申购赎回业务的提示性公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月6 日
4
《银华基金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 持 有 的 德 尔 未 来 、 文
化 长 城 、 格 林 美 、 万 里 扬 、 宏 图
高科估值方法调整的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月7 日
5
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因
2016 年1 月7 日发生指数 熔断调
整 旗 下 基 金 申 购 、 赎 回 等 业 务 办
理时间的公告》
本基金管理人网站
2016 年 1 月7 日
6
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 浙 江 同 花 顺 基 金
销 售 有 限 公 司 网 上 费 率 优 惠 活 动
的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月12 日
7
《 关 于 增 加 大 泰 金 石 投 资 管 理 有
限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构
并参加其费率优惠活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月21 日
8
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
2015 年第 4 季度报告》
证 券 时 报 及 本 基 金
管理人网站
2016 年 1 月22 日
9
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 持 有 的 宝 通 科 技 、 凯
撒 旅 游 、 航 天 科 技 、 梅 花 生 物 估
值方法调整的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月28 日
10
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 非 货 币 基 金 参 加 通 联 支 付 网 络
服 务 股 份 有 限 公 司 使 用 中 国 银 行
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月29 日 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 55 页 共 60 页
借 记 卡 认 、 申 购 费 率 优 惠 活 动 的
公告》
11
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 开
放 及 暂 停 申 购 、 赎 回 及 转 换 业 务
的公告》
证 券 时 报 及 本 基 金
管理人网站
2016 年 2 月19 日
12
《 关 于 增 加 珠 海 盈 米 财 富 管 理 有
限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构
并参加其费率优惠活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 2 月24 日
13
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 银
华 旗 下 部 分 基 金 在 平 安 证 券 开 通
定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 费 率 优
惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 2 月26 日
14
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 深 圳 新 兰 德 证 券
投 资 咨 询 有 限 公 司 网 上 费 率 优 惠
活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月15 日
15
《 关 于 增 加 上 海 凯 石 财 富 基 金 销
售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销
机 构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月16 日
16
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 招 商 银 行 借 记 卡 网 上 直 销 费 率
优惠的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月24 日
17
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
2015 年年度 报 告摘要》
证 券 时 报 及 本 基 金
管理人网站
2016 年 3 月25 日
18
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
本基金管理人网站
2016 年 3 月25 日 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 56 页 共 60 页
2015 年年度 报告》
19
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 个
人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活
动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月31 日
20
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 招 商 银 行 借 记 卡 网 上 直 销 定 期
定额申购业务费率优惠的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 4 月1 日
21
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置定期开
放 混 合 型 发 起 式 基 金 更 新 招 募 说
明书（2016 年第 1 号 ） 》
本基金管理人网站
2016 年 4 月12 日
22
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招
募说明书摘要 （2016 年第 1 号 ） 》
证 券 时 报 及 本 基 金
管理人网站
2016 年 4 月12 日
23
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
2016 年第 1 季度报告》
证 券 时 报 及 本 基 金
管理人网站
2016 年 4 月21 日
24
《 关 于 增 加 北 京 汇 成 基 金 销 售 有
限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构
并参加其费率优惠活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站及本
基金管理人网站 2016 年 5 月10 日
25
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 淘
宝 店 业 务 及 网 上 直 销 支 付 宝 渠 道
下线的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月18 日
26
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 开
放 及 暂 停 申 购 、 赎 回 及 转 换 业 务
的公告》
证 券 时 报 及 本 基 金
管理人网站
2016 年 5 月23 日
27
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 民 生 银 行 直 销 银
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 5 月26 日 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 57 页 共 60 页
行 “ 基金通 ” 平 台 费 率 优 惠 活 动
的公告》
28
《 关 于 增 加 大 连 银 行 为 旗 下 部分
基 金 代 销 机 构 并 参 加 其 费 率 优 惠
活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月30 日
29
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 盈 米 财 富 转 换 费
率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 6 月14 日
30
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 上 海 联 泰 资 产 管
理 有 限 公 司 网 上 费 率 优 惠 活 动 的
公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 6 月17 日
31
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 旗 下 部 分 基 金 首 笔 申 购 的 最 低
金 额 、 每 笔 追 加 申 购 的 最 低 金 额
的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人 网站
2016 年 6 月27 日
32
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网
上 直 销 系 统 开 展 通 联 支 付 招 商 银
行卡费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月11 日
33
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
2016 年第 2 季度报告》
证 券 时 报 及 本 基 金
管理人网站
2016 年 7 月19 日
34
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 旗 下 部 分 基 金 每 笔 赎 回 申 请 的
最 低 份 额 、 转 换 转 出 最 低 份 额 及
赎回后的最低保有份额的公告》
中 国 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月21 日
35
《 关 于 增 加 天 津 国 美 基 金 销售有
限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 销 售 机 构
并参加其费率优惠活动的公告》
中 国 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月22 日 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 58 页 共 60 页
36
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 开
放 及 暂 停 申 购 、 赎 回 及 转 换 业 务
的公告》
证 券 时 报 及 本 基 金
管理人网站
2016 年 8 月22 日
37
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
2016 年半年 度报告摘要》
证 券 时 报 及 本 基 金
管理人网站
2016 年 8 月24 日
38
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
2016 年半年 度报告》
本基金管理人网站
2016 年 8 月24 日
39
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 手
机 银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 9 月20 日
40
《 关 于 增 加 凤 凰 金 信 （ 银 川 ） 投
资 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金
代 销 机 构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活 动
的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 9 月28 日
41
《 关 于 增 加 昆 仑 银 行 为 旗 下 部 分
基 金 代 销 、 定 期 定 额 投 资 及 转 换
业务办理机构的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 10 月 11 日
42
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 基 金 更 新 招 募 说
明书（2016 年第 2 号 ） 》
本基金管理人网站
2016 年 10 月 11 日
43
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招
募说明书摘要 （2016 年第 2 号 ） 》
证 券 时 报 及 本 基 金
管理人网站
2016 年 10 月 11 日
44
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
证 券 时 报 及 本 基 金
管理人网站 2016 年 10 月 26 日 银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 59 页 共 60 页
2016 年第 3 季度报告》
45
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 增 加 上 海 基 煜 基 金 销 售 有 限 公
司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构 并 参
加其费率优惠活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 11 月 17 日
46
《 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 开
放 及 暂 停 申 购 、 赎 回 及 转 换 业 务
的公告》
证 券 时 报 及 本 基 金
管理人网站
2016 年 11 月 22 日
47
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 手
机 银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 11 月 29 日
48
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 手
机 银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 12 月 22 日
49
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 增 加 北 京 肯 特 瑞 财 富 投 资 管 理
有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机
构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 12 月 29 日
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
银华战略新兴灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度 报告
第 60 页 共 60 页
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
13.1.1 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 募 集 申 请 获 中 国 证 监 会
注册的文件
13.1.2 《银 华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》
13.1.3 《银 华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》
13.1.4 《银 华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》
13.1.5 《银 华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基 金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基 金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 本报 告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投 资 者可 免费 查 阅， 在支 付 工本 费后 ， 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相
关公开披露 的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn ） 查阅。
银华基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
