银华 恒利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金
2016 年年 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 宁 波 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 31 日
银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 29 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 17
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 18
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 19
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 19
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 47
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 47
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 48
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 49
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 51
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 51
8.7 期末按公 允价值占 基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 52 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 52
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 52
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 52
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 52
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 53
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 54
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 54
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 55
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 56
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 57
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 59
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 59
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 59
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 59
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 60
银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 银华恒利灵活配置混合
基金主代码 001264
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月6 日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,144,745,397.01 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 银华恒利灵活配置混合 A 银华恒利灵活配置混合 C
下属分级基金的交易代码 ： 001264 002327
报告期末 下属分级基金的份额总额 1,126,871,429.40 份 17,873,967.61 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金通过灵活的大类资产配置与专业的个券精选， 在控制风险的前提下为投
资者谋求资本的长期增值。
投资策略 本 基 金 将 采 用 定 量 和 定 性 相 结 合 的 分 析 方 法 ， 综 合 考 量 中 国 宏 观 经 济 发 展 前
景、国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI 与 PPI 变动
趋势、 外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素， 分析 研判货币
市场、 债券市场与股票市场的预期收益与风险， 并据此进 行大类资产的配置与
组合构建， 合理确定本基金在股票、 债券、 现 金等金融工具上的投资比例， 并
随着各类金融工具风险收益特征的相对变化， 适时动态地调整各金融工具的投
资比例。本基金投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%–95% ，权
证投资占基金资产净值的比例为0% –3%， 每个交 易日日终在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后， 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的5% 。
业绩比较基准 一年期人民币定期存款基准利率（税后）+1.00%。
风险收益特征 本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中较高预期风险、 较高预期 收益的品
种， 其预期风险、 预期收益高于货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 宁波银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 贺碧波
联系电话 (010)58163000 (0574)89103198
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn hebibo@nbcb.cn
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95574
传真 (010)58163027 (0574)89103123
注册地址 广东省深圳市深南大道 宁波市鄞州区宁南南路 700 号 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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6008 号特区 报业大厦 19 层
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
宁波市鄞州区宁南南路 700 号
邮政编码 100738 315100
法定代表人 王珠林 陆华裕
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市黄浦区延安东路222 号30 楼
注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2 办公楼15 层
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指标
2016 年
2015 年5 月6 日( 基金合 同生效日)-2015
年 12 月 31 日
银华恒利灵活配置
混合 A
银华恒利灵活
配置混合 C
银华恒利灵活配置
混合 A
银华恒利灵活配置混
合 C
本期已实现
收益
99,623,381.43 390,844.16 209,446,209.00 -
本期利润 76,012,345.19 -695,982.33 218,798,483.33 -
加权平均基
金份额本期
利润
0.0284 -0.0549 0.0350 -
本期加权平
均净值利润
率
2.76% -5.30% 3.44% -
本期基金份
额净值增长
率
2.31% 1.61% 3.00% - 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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3.1.2 期末
数据和指标
2016 年末 2015 年末
期末可供分
配利润
-6,811,803.20 -146,931.30 82,975,906.57 -
期末可供分
配基金份额
利润
-0.0060 -0.0082 0.0166 -
期末基金资
产净值
1,120,059,626.20 17,727,036.31 5,107,356,745.75 -
期末基金份
额净值
0.994 0.992 1.020 -
3.1.3 累计
期末指标
2016 年末 2015 年末
基金份额累
计净值增长
率
5.38% 1.61% 3.00% -
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
银华恒利灵活配置混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.99% 0.11% 0.63% 0.01% -1.62% 0.10%
过去六个月 1.12% 0.09% 1.27% 0.01% -0.15% 0.08%
过去一年 2.31% 0.08% 2.54% 0.01% -0.23% 0.07%
自基金合同
生效起至今
5.38% 0.07% 4.48% 0.01% 0.90% 0.06%
银华恒利灵活配置混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.09% 0.11% 0.63% 0.01% -1.72% 0.10%
过去六个月 0.93% 0.09% 1.27% 0.01% -0.34% 0.08%
自基金合同
生效起至今
1.61% 0.08% 1.90% 0.01% -0.29% 0.07% 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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注：按 基金 合同的 规定 ，本基 金自 基金合 同生 效起六 个月 为建仓 期， 建仓期 结束 时本基 金 的 各 项
资 产 配置 比例 已 达到 基金 合 同的 规定 ： 股票 投资 占 基金 资产 的 比例 为 0%–95% ，权证 投 资占基金
资产净值的比例为 0%–3% ， 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或
者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
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注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
银华恒利 灵活配置混合 A
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放 总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 0.5000 55,333,254.89 5,890.57 55,339,145.46
2015 0.1000 50,094,711.49 1,093.14 50,095,804.63
合计 0.6000 105,427,966.38 6,983.71 105,434,950.09
单位：人民币元
银华恒利 灵活配置混合 C
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放 总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 0.5000 2,369,912.49 - 2,369,912.49
2015 - - - -
合计 0.5000 2,369,912.49 - 2,369,912.49
银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批 准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8
月 9 日起变 更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理着 70 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资基金、银华货币市场
证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 混合型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长混合 型证 券投资 基 金 、 银
华富裕 主题 混合型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略混合 型证 券投资 基金 、银华 全球 核心优 选 证 券 投
资基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级 证券投资基金、银华深证 100 指数 分
级证券 投资 基 金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金（LOF ） 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银
华信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证 等权重 90 指数
分级证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华消费主题分级混合型证券投资基金、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华 中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华永兴纯债分级债券型发 起式证券投资基金、 银 华
交易型 货币 市场基 金、 银华信 用四 季红债 券型 证券投 资基 金、银 华中 证转债 指数 增强分 级 证 券 投
资基金、 银华信用季季红债券型证券投资基金、 银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、
银华永 利债 券型证 券投 资基金 、银 华恒生 中国 企业指 数分 级证券 投资 基金、 银华 多利宝 货 币 市 场
基金、 银华 永益分 级债 券型证 券投 资基金 、银 华活钱 宝货 币市场 基金 、银华 双月 定期理 财 债 券 型
证券投 资基 金、银 华高 端制造 业灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 惠增利 货币 市场基 金 、 银 华
回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银华 泰利灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银
华中国梦 30 股票型证券投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置混银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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合型证 券投 资基金 、银 华汇利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华稳 利灵活 配置 混合型 证 券 投 资
基金、 银华 战略新 兴灵 活配置 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华逆 向投 资灵活 配 置 定 期
开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华互 联网 主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 生 态 环 保
主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 合利 债券型 证券 投资基 金、 银华添 益定 期开放 债 券 型 证
券投资 基金 、银华 远景 债券型 证券 投资基 金、 银华双 动力 债券型 证券 投资基 金、 银 华大 数 据 灵 活
配置定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华量化 智慧 动力灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银
华多元 视野 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、银 华惠添 益货 币市场 基金 、银华 鑫锐 定增灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基金 、银 华通利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华沪 港深增 长股 票型证 券 投 资 基
金、银 华鑫 盛定增 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华添 泽定期 开放 债券型 证券 投资基 金 、 银 华
体 育文 化灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华上 证 5 年 期国 债指 数证券 投资 基金、银华 上证 10
年期国 债指 数证券 投资 基金、 银华 盛世精 选灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ，本基 金 管 理人
管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
葛鹤军
先生
本基金
的基金
经理
2015 年5 月
6 日
- 8 年
博士学位。2008 年至 2011 年曾在中诚
信证券评估有限公司、 中诚信国际信用
评级有限公司从事信用评级工作。 2011
年 11 月加盟 银华基金管理有限公司，
主要从事债券研究工作， 曾任基金经理
助理， 自 2014 年10 月 8 日起担任银华
中证中票 50 指数债券型证券投资基金
（LOF）及银华信用债券 型证券投资 基
金（LOF ）基 金经理，自 2014 年 10 月
8 日至2016 年4 月25 日 兼任银华中证
成长股债 恒 定组合 30/70 指数证券 投
资基金基金经理，自 2015 年 4 月 24
日 起 兼 任 银 华 泰 利 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金基金经理，自 2015 年 6 月
17 日起兼任银华信用双 利债券证券 投
资基金基金经理，自 2016 年 8 月 5 日
起 兼 任 银 华 通 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金基金经理， 自 2016 年12 月5
日起兼任银 华上证 5 年期国债指数 证
券投资基金、银华上证 10 年期国债指
数证券投资基金基金经理。 具有从业资
格。国籍：中国。 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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钟睿先
生
本基金
的基金
经理助
理
2016 年 11
月 10 日
- 6 年
硕士学位； 曾就职于联合资信评估有限
公 司 、 福 建 三 明 金 科 稀 土 有 限 公 司 ，
2015 年 8 月 加入银华基金，曾任投资
管理三部信用研究员， 现任投资管理三
部基金经理助理。 具有从业资格。 国籍：
中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中 华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华恒利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他 有关
法律法规的规定, 本着诚 实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产, 在 严格控制风险的基础上,
为基金份额持有人谋求最大利益, 无 损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基 金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本基金管理人制定
了公司 层面 的《银 华基 金管理 股份 有限公 司公 平交易 制度 》, 对投资 部、固 定收 益部、 量 化 投 资
部、研 究部 、交易 管理 部、监 察稽 核部等 相关 所有业 务部 门进行 了制 度上的 约束 。该制 度 适 用 于
本基金 管理 人所管 理的 公募基 金、 社保组 合、 企业年 金及 特定客 户资 产管理 组合 等，规 范 的 范 围
包括但 不限 于境内 上市 股票、 债券 的一级 市场 申购、 二级 市场交 易等 投资管 理活 动，同 时 包 括 授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为 了 规范 本基 金 管理 人各 投 资组 合的 证 券投 资指 令 的执 行 过 程 ，完 善公 平 交易 制度 ，确保各
投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ，本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指
导意见》 及 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 ， 制定了 《银华基金管理股份有限公司公
平交易 执行 制度 》 ， 规 定了公 平交 易的执 行流 程及特 殊情 况的审 批机 制；明 确了 交易执 行环 节 的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此 外 ，为 了加 强 对异 常交 易 行为 的日 常 监控 ，本 基 金管 理人 还 制定 了《 银 华基 金管 理股份有
限公司异常交易监控实施细则》 ，规 定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 15 页 共 60 页
对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基 金管理
人又对 上述 制度进 行了 修改完 善， 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ，修 订了对 不同 投资组 合 同 日 反
向交易的监控重点， 并强调了本基金管理人内部控制的要求， 具体控制方法为：1 、 交易所市场的
公平交 易均 通过恒 生交 易系统 实现 ，不掺 杂任 何的人 为判 断，所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平
交易模块电子化强制执行， 公平交易程序自动启动；2 、 一般情况下， 场外交易指令以组合的名义
下达， 执行 交易员 以组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易，并 确保 非集中 竞 价 交 易
与投资组合一一对应， 且各投资组合获得公平的交易机会；3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公
开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确定 各 投 资 组
合的交易价格和数量， 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；4 、 本基
金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块， 定期及不定期进行报告分析， 对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综 上 所述 ，本 基 金管 理人 通 过事 前构 建 控制 环境 、 事中 强化 落 实执 行、 事 后进 行双 重监督，
来确保公平交易制度得到切实执 行。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
4.3.2.1 整体 执行情况说明
报告期内， 本基金管理人根据 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 及相 关配套制度 ，
在研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等各个环节， 建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在 研 究分 析环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持。
在 投 资决 策环 节 ，各 基金 经 理、 投资 经 理严 格遵 守 本基 金管 理 人的 各项 投 资管 理制 度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本 基 金管 理人 在 本报 告期 内 严格 执行 了 公平 交易 制 度的 相关 规 定， 未出 现 违反 公平 交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向 交易价差专项分析 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内） 同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ） 和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合不 存在 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年， 经 济基本面以及货币环境均出现了一定程度的变化， 债券 市场的波动性很大。 一季
度， 全球市场动荡加剧， 美元指数整体偏弱， 美联储加息预期延后， 人民币汇率的压力有所缓解。
国内市场流动性较为宽裕， 配置需求旺盛， 信用债收益率明显下行， 信用利差不断压缩。 二季度，
市场在 4 月 份出现了显著调整，主要是地产投资增速显著提升加之信用风险冲击，债券收益率大
幅走高。 后续随着地产投资增速回落以及英国脱欧公投等一系列因素的影响， 市场情绪得以恢复，
债券收 益率 不断走 低， 中长期 久期 品种表 现突 出。下 半年 市场波 动性 仍然较 大， 三季度 市 场 流 动
性整体 宽裕 ，债券 收益 率不断 下行 ，信用 利差 以及期 限利 差不断 压缩 。四 季 度情 况有所 变 化 ， 全
球通胀 预期 升温， 美元 不断上 行， 美国国 债收 益率显 著提 高。国 内方 面，地 产及 基建投 资 带 动 经
济阶段 性好 转，加 之供 给侧改 革持 续推进 ，工 业品价 格大 幅上行 。央 行保持 稳健 货币政 策 的 内 涵
有所变 化， 债券市 场进 行了较 大幅 度的调 整。 权益市 场年 初跌幅 较大 ，后三 季度 市场波 动 上 行 ，
但结构差异也相对突出。
本基金在 2016 年保持了相 对灵活的投资策略， 基金的杠杆水平不高， 并根据市场情况灵活调
整了组合结构。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金 A 级基金份额净值为 0.994 元，本报告期 A 级基金份额净值增长率为
2.31% ， 同期 业绩比较基准收益率为 2.54% ； 截至报 告期末， 本基金 C 级基金 份额净值为 0.992 元，
本报告期 C 级基金份额净值增长率为 1.61% ，同 期业绩比较基准收益率为 1.90% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2017 年 ， 债券市场面临的不确定性仍然较多， 债券市场的波动性值得关注。 首先， 通胀
的影响需要关注， 油价在 2017 年抬 升的概率较大； 供给侧改革背景下， 工业原材 料价格的上涨 可银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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能不断向下游传导。其次，资金面的不确定性有所加大，在 PPI 和 CPI 不断走高的 背景下，稳健
货币政 策的 内涵有 所变 化，资 金价 格的波 动性 会有所 增加 。经济 总需 求能否 企稳 仍需看 投 资 能 否
发力。 从全 年看， 地产 投资在 高基 数的背 景下 难以继 续保 持较强 的增 速；基 建投 资受制 于 财 政 约
束，其 能够 在一定 程度 上对冲 经济 下行压 力， 但显著 拉升 经济水 平仍 有难度 。制 造业投 资 增 速 能
否保持 在相 对较高 的水 平成为 影响 经济走 势的 重要力 量， 一方面 ，较 低的基 数水 平以及 近 两 年 快
速发展 的消 费升级 均对 制造业 投资 有积极 影响 ，中下 游行 业产能 周期 的调整 可能 接近尾 声 ， 产 能
周期的 力量 也有助 于带 动制造 业投 资；另 一方 面，总 量需 求的显 著抬 升仍未 有扩 张迹象 ， 制 造 业
投资增速能否在全年保持在相对较高的水平 仍有一定的不确定性。
债 券 投资 方面 ， 本基 金将 在 控制 信用 风 险的 前提 下 控制 组合 的 久期 和杠 杆 水平 ；权 益投资方
面本基金将在平衡风险和收益的基础上采取相对灵活的投资策略。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 进一 步健 全 了风 险控 制 和监 察稽 核 机制 ，根 据 不同 基金 的特点与
发展情 况， 及时界 定新 的风险 点， 评价风 险级 别，并 纳入 稽核计 划。 首先， 本基 金管理 人 以 中 国
证监会 “季 度监察 稽核 项目表 ”为 基础， 对本 基金的 投资 、研究 、交 易、基 金会 计、注 册 登 记 、
营销、 宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查， 并对其他业务环节 进行不定期抽查。 “季 度监
察稽核 项目 表”由 各部 门风险 控制 管理员 组织 关键岗 位业 务人员 填报 自查结 果， 部门总 监 签 字 确
认后将 稽核 结果报 督察 长及公 司总 经理。 在持 续关注 对“ 季度监 察稽 核项目 ”表 中识别 的 风 险 点
进行自 查的 同时， 还定 期进行 有重 点的检 查。 在投资 研究 交易环 节， 持续进 行对 研究报 告 合 规 性
的检查 、对 股票库 建立 及完善 的跟 踪检查 ，并 对基金 的投 资比例 进行 日常监 控， 对关联 交 易 的 日
常维护 ，对 基金持 仓流 动性风 险定 期关注 ，并 对公平 交易 执行情 况进 行检查 等等 ；在营 销 与 销 售
方面， 本基 金管理 人定 期对本 基金 宣传推 介材 料的合 规性 和费率 优惠 业务等 进 行 检查； 在 基 金 的
运作保 障方 面，本 基金 管理人 通过 加强对 注册 登记业 务、 基金会 计业 务、基 金清 算业务 以 及 基 金
估值业 务的 检查来 确保 本基金 财务 数据的 准确 性。上 述检 查中发 现问 题的会 通过 口头改 进 建 议 、
不符合 事项 书面跟 踪检 查报告 或警 示报告 的形 式，及 时将 潜在风 险通 报部门 总监 、督察 长 及 公 司
总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与 此 同时 ，本 基 金管 理人 严 格按 照信 息 披露 管理 办 法的 规定 ， 认真 做好 本 基金 的信 息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值 业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金管理人于 2016 年11 月 29 日发 布分红公告， 向于 2016 年12 月 2 日在 本基金注册登记
机 构 登 记 在 册 的 本 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有 人 ， 其 中 A 类 份 额 每 10 份 基 金 份 额 分 配 红 利 人 民 币
0.500 元，实 际分配收益金额为人民币 55,339,145.46 元，C 类份额每 10 份基金份额分配红利人
民币 0.500 元，实际分配收益金额为人民币 2,369,912.49 元。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内（2016 年 ） ， 本 托管 人在 《 银华 恒利 灵 活配 置混 合 型证 券投 资 基金 》的 托 管过程
中，严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 、 《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 信 息
披露管理办法》 、基金合 同、托管协议和其他有关规定 ，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本报告期内 （2016 年 ） ， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定，
对本基 金资 产净值 计算 、基金 费用 开支等 方面 进行了 认真 的复核 ，对 本基金 的投 资运作 方 面 进 行银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报 告等 内容， 保证 复核内 容不 存在虚 假记 载、误 导性 陈述或 者重 大遗漏 。其 中第九 节 基 金 份
额持有人信息以管理人数据为准。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报( 审) 字(17) 第P00315 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金全体持有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 恒 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财
务报表， 包括 2016 年 12 月31 日的 资产负债表，2016 年度利 润
表、所有者权益( 基金净 值) 变动表以 及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 银 华 恒 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 的 基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 。
这种责任包括：(1) 按照 企业会计准则和中国证券监督管理委员
会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 的 规 定 编 制 财 务 报 表 ，
并使其实现公允反映；(2) 设计、执 行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 银 华 恒 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 表
在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 银
华恒利灵活配置混合型证券投资基金2016 年12 月31 日的财务
状况以及 2016 年度的经营 成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 范里鸿
杨婧
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2017 年 3 月24 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,727,632.17 6,565,775.84
结算备付金
5,418,181.82 31,698,658.35
存出保证金
65,792.61 228,474.05
交易性金融资产 7.4.7.2 1,056,939,328.07 3,443,381,638.82
其中：股票投资
62,576,154.77 18,541,057.52
基金投资
- -
债券投资
994,363,173.30 3,424,840,581.30
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 53,400,000.00 1,125,103,807.65
应收证券清算款
- 675,376,394.97
应收利息 7.4.7.5 20,287,716.76 58,484,339.37
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,138,838,651.43 5,340,839,089.05 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 230,000,000.00
应付证券清算款
198,203.33 -
应付赎回款
- 50,494.63
应付管理人报酬
581,766.36 2,656,720.37
应付托管费
96,961.08 442,786.74
应付销售服务费
9,658.76 -
应付交易费用 7.4.7.7 65,399.39 177,341.56
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 100,000.00 155,000.00
负债合计
1,051,988.92 233,482,343.30
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 1,144,745,397.01 5,009,532,277.74
未分配利润 7.4.7.10 -6,958,734.50 97,824,468.01
所有者权益合计
1,137,786,662.51 5,107,356,745.75
负债和所有者权益总计
1,138,838,651.43 5,340,839,089.05
注 1 ： 报告截止日 2016 年12 月 31 日， 银华恒利灵活配置混合 A 类基金份额 净值人民币 0.994 元，
银华恒利灵活配置混合 C 类基金份额 净值人民币 0.992 元；基 金份额总额 1,144,745,397.01 份，
其中银华恒利灵活配置混合 A 类基 金份额总额 1,126,871,429.40 份， 银华恒利灵活配置混合 C
类基金份额总额 17,873,967.61 份。
注 2 ：上年度 会计期间为 2015 年5 月6 日( 基金合同 生效日) 至 2015 年 12 月31 日止。
7.2 利润表
会计主体： 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年5 月6 日( 基金
合 同 生 效日) 至 2015
年 12 月 31 日
一、收入
100,716,025.22 250,477,136.58
1. 利息收入
115,782,356.80 105,616,980.09 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,219,769.68 29,630,028.05
债券利息收入
111,788,012.38 55,369,161.87
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,774,574.74 20,617,790.17
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
9,283,840.36 113,093,406.31
其中：股票投资收益 7.4.7.12 18,505,268.62 119,580,879.23
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -9,984,506.99 -6,621,166.29
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 763,078.73 133,693.37
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17 -24,697,862.73 9,352,274.33
4. 汇兑收益 （ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
7.4.7.18 347,690.79 22,414,475.85
减：二 、费用
25,399,662.36 31,678,653.25
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 16,846,854.98 24,971,075.93
2 ．托管费 7.4.10.2.2 2,807,809.18 4,161,846.00
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 28,642.13 -
4 ．交易费用 7.4.7.19 503,551.02 1,378,317.53
5 ．利息支出
4,970,605.05 1,002,713.79
其中：卖出回购金融资产支出
4,970,605.05 1,002,713.79
6 ．其他费用 7.4.7.20 242,200.00 164,700.00
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以“ - ”
号填列）
75,316,362.86 218,798,483.33
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
75,316,362.86 218,798,483.33
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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一、 期初所有者权益 （基
金净值）
5,009,532,277.74 97,824,468.01 5,107,356,745.75
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 75,316,362.86 75,316,362.86
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
-3,864,786,880.73 -122,390,507.42 -3,987,177,388.15
其中：1. 基 金申购款 110,310,736.58 4,894,227.70 115,204,964.28
2. 基金赎回 款 -3,975,097,617.31 -127,284,735.12 -4,102,382,352.43
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -57,709,057.95 -57,709,057.95
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,144,745,397.01 -6,958,734.50 1,137,786,662.51
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 5 月 6 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
3,592,079,808.92 - 3,592,079,808.92
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 218,798,483.33 218,798,483.33
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
1,417,452,468.82 -70,878,210.69 1,346,574,258.13
其中：1. 基 金申购款 7,345,313,001.75 28,176,064.86 7,373,489,066.61
2. 基金赎回 款 -5,927,860,532.93 -99,054,275.55 -6,026,914,808.48
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -50,095,804.63 -50,095,804.63
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
5,009,532,277.74 97,824,468.01 5,107,356,745.75
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______凌宇翔______
____ 龚飒____ 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 24 页 共 60 页
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
银 华 恒利 灵活 配 置混 合型 证 券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基 金 ”) 系由 基金管 理 人银 华基 金管理
股份有 限公 司依照 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法》 、 《 银华恒 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基 金
基金合 同》 及其他 有关 法律法 规的 规定， 经中 国证券 监督 管理委 员会( 以下简 称 “ 中国证 监 会 ”)
证监许可[2015] 654 号文 注册并公开发行。本基金为契约型开放式证券投资基金 ，存续期限为不
定期， 首次设立募集基金份额为 3,592,079,808.92 份， 经德勤华永会计师事务所( 特殊普 通合伙)
北京分所验证。 《银华恒利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2015 年5 月6 日正式生效。
本基金 的基 金管理 人和 注册登 记机 构均为 银华 基金管 理股 份有限 公司 ，基金 托管 人为宁 波 银 行 股
份有限公司( 以下简称“宁波银行”) 。
根据《银华基金管理有限公司关于银华恒利灵活配置混合型证券投资基金增设 C 类基金份额
并修改基金合同的公告》 ， 本基金管理 人银华基金管理股份有限公司经与本基金托管人宁波银行股
份有限公司协商一致 ， 并报中国证监会备案， 决定于 2016 年4 月 1 日起增 设本基金的 C 类基金份
额，增设的 C 类基金份额 不收取投资者认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务
费。
根 据 《银 华恒 利 灵活 配置 混 合型 证券 投 资基 金基 金 合同 》(2016 年修 订) ， 本基 金根 据 销售
服务费 、赎 回费收 取方 式的不 同， 将基金 份额 分为不 同的 类别。 在投 资者认 购、 申购基 金 时 收 取
认购、申购费用的，称为 A 类基金 份额；不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提
销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额、C 类基金份 额单独设置基金代码，分
别计算和公告基 金份额净值和基金份额累计净值。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及 《银 华恒利灵活配置混合型证券投资基
金招募 说明 书》的 有关 规定， 本基 金的投 资对 象是具 有良 好流动 性的 金融工 具， 包括国 内 依 法 发
行上市的股票( 包括中小 板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 衍生工具( 权证、 股 指
期货等) 、 债 券等固定收益类金融工具( 包括国债 、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、
地方政 府债 券、中 期票 据、可 转换 公司债 券( 含 分离交 易的 可转换 公司 债券) 、 可交 换债券 、 短 期
融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等) 以及法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工 具( 但 须符合 中国 证监会 相关 规定) 。 本基 金的业 绩比 较基准 是： 一年期 人民 币定期 存 款 基
准利率( 税后)+1.00% 。 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 25 页 共 60 页
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则以及2014 年 颁布及经
修订的 准则 及相关 规定( 以下简 称 “ 企业会 计准 则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关于 基金 行业实 务 操 作
的有关 规定 编制， 同时 在具体 会计 核算和 信息 披露方 面也 参考了 中国 证券投 资基 金业协 会 发 布 的
若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金财 务报 表 的编 制符 合 企业 会计 准 则和 中国 证 监会 发布 的 关于 基金 行 业实 务操 作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4
重 要 会 计政 策 和 会 计估 计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。可 比期间的会计年度为
2015 年 5 月6 日( 基金合 同生效日)起至 2015 年 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工 具是 指 形成 一个 单位的 金融 资产(负债) ，并形 成其 他单位 的金 融负债( 资产) 或权 益 工
具的合同。
(1) 金融资 产分类
金 融 资产 应当 在 初始 确认 时 划分 为： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 资产、持
有至到 期投 资、贷 款和 应收款 项以 及可供 出售 金融资 产。 金融资 产分 类取决 于本 基金对 金 融 资 产
的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。
本 基金 将持有 的股 票投资 、债 券投资 和衍 生工具( 主要 系权证 投资) 于初始 确认 时划分 为 以 公
允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 。除衍 生工 具所产 生的 金融资 产在 资产负 债 表 中 以
衍生金 融资 产列示 外， 以公允 价值 计量且 其公 允价值 变动 计入损 益的 金融资 产在 资产负 债 表 中 以
交易性金融资产列示。
(2) 金融负 债分类
金 融 负债 应当 在 初始 确认 时 划分 为： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 负债和其银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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他金融 负债 两类。 本基 金暂无 分类 为以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融负债 。 其 他 金
融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金 融 资产 或金 融 负债 于本 基 金成 为金 融 工具 合同 的 一方 时， 于 交易 日按 公 允价 值在 资产负债
表内确 认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益； 支付的 价款 中包含 已宣 告但尚 未发 放的现 金股 利或债 券起 息日或 上次 除息日 至 购 买 日
止的利 息， 单独确 认为 应收项 目。 贷款和 应收 款项及 其他 金融负 债的 相关交 易费 用计入 初 始 确 认
金额。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 及金 融负 债 按照 公允 价 值进 行后 续计量，
贷款和应收款项及其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取某 项金 融 资产 现金 流 量的 合同 权 利已 终止 或 该金 融资 产 所有 权上 几 乎所 有的 风险和报
酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按 移动加权平均法于交易日结转。
金融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 的， 才能终 止确 认该金 融负 债或其 一部 分。金 融 负 债 全
部或部分终止确认的， 将 终止确认部分的账面价值与支付的对价( 包括转 出的非现金资产或承担的
新金融负债) 之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本 基 金对 以公 允 价值 进行 后 续计 量的 金 融资 产与 金 融负 债根 据 对计 量整 体 具有 重大 意义的最
低层次的输入值确定公允价值计量层次。公允价值计量层次可分为：
第 1 层次： 输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第 2 层次： 输入值是除第 一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第 3 层次： 输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金主要金融工具的估值方法如下：
1. 股票投资
(1) 上市流 通的股票的估值
上 市 流通 的股 票 按估 值日 该 股票 在证 券 交易 所的 收 盘价 估值 。 估值 日无 交 易的 但最 近交易日
后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的， 按最近 交 易 日 的
收盘价 估值 ；如最 近交 易日后 经济 环境发 生了 重大变 化或 证券发 行机 构发生 了影 响证券 价 格 的 重
大事件 ，可 参考类 似投 资品种 的现 行市价 及重 大变化 因素 ，调整 最近 交易市 价， 确定公 允 价 值 。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值。 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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(2) 未上市的 股票的估值
A. 送 股、 转增 股 、公 开增 发 新股 或配 股 的股 票， 以 其在 证券 交 易所 挂牌 的 同一 证券 估值日的
估值方法估值；
B. 首 次公 开发 行 的股 票， 采 用估 值技 术 确定 公允 价 值， 在估 值 技术 难以 可 靠计 量公 允价值的
情况下 ，按 其成本 价计 算；首 次公 开发行 有明 确锁定 期的 股票， 同一 股票在 交易 所上市 后 ， 以 其
在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发 行有明确锁定期的股票的估值。
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法 估值：
a. 估 值日 在证 券 交易 所上 市 交易 的同 一 股票 的市 价 低于 非公 开 发行 股票 的 初始 取得 成本时，
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估 值日 在证 券 交易 所上 市 交易 的同 一 股票 的市 价 高于 非公 开 发行 股票 的 初始 取得 成本时，
按中国证监会相关规定处理。
2. 债券投资
(1) 证 券交易 所 市场 实行 净 价交 易的 债 券按 估值 日 收盘 价或 第 三方 估值 机 构提 供的 相 应品种
当日的 估值 净价估 值。 估值日 无交 易的但 最近 交易日 后经 济环境 未发 生重大 变化 且证券 发 行 机 构
未发生 影响 证券价 格的 重大事 件的 ，按最 近交 易日的 收盘 价或第 三方 估 值机 构提 供的相 应 品 种 当
日的估 值净 价估值 ；如 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构发 生了影 响 证 券 价
格的重 大事 件，可 参考 类似投 资品 种的现 行市 价及重 大变 化因素 ，调 整最近 交易 市价， 确 定 公 允
价值。 如有 充足证 据表 明最近 交易 市价不 能真 实反映 公允 价值， 调整 最近交 易市 价，确 定 公 允 价
值；
(2) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应 品
种当日 的估 值全价 减去 债券收 盘价 或估值 全价 中所含 的债 券应收 利息 得到的 净价 进行估 值 。 估 值
日无交 易的 但最近 交易 日后经 济环 境未发 生重 大变化 且证 券发行 机构 未发生 影响 证券价 格 的 重 大
事件的 ，按 最近交 易日 债券收 盘价 或第三 方估 值机构 提供 的相应 品种 当日的 估值 全价减 去 债 券 收
盘价或 估值 全价中 所含 的债券 应收 利息得 到的 净价进 行估 值；如 最近 交易日 后经 济环境 发 生 了 重
大变化 或证 券发行 机构 发生了 影响 证券价 格的 重大事 件， 可 参考 类似 投资品 种的 现行市 价 及 重 大
变化因 素， 调整最 近交 易市价 ，确 定公允 价值 。如有 充足 证据表 明最 近交易 市价 不能真 实 反 映 公
允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3) 未上市债 券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的 情况下，按成本进行后续计量； 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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(4) 在全国银 行间债券市场交易的债券、 资产支持证券等固定收益品种， 采用估值技术确定公
允价值。
3. 权证投资
(1) 上 市流通 的 权证 按估 值 日该 权证 在 证券 交易 所 的收 盘价 估 值。 估值 日 无交 易的 但 最近交
易日后 经济 环 境未 发生 重大变 化且 证券发 行机 构未发 生影 响证券 价格 的重大 事件 的，按 最 近 交 易
日的收 盘价 估值； 如最 近交易 日后 经济环 境发 生了重 大变 化或证 券发 行机构 发生 了影响 证 券 价 格
的重大 事件 ，可参 考类 似投资 品种 的现行 市价 及重大 变化 因素， 调整 最近交 易市 价，确 定 公 允 价
值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真 实反映公允价值， 调整最近交易市价， 确定公允 价值 ；
(2) 未上市流 通的权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本计量；
(3) 因持有股 票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
4. 分离交易 可转债
分 离 交易 可转 债 ，上 市日 前 ，采 用估 值 技术 分别 对 债券 和权 证 进行 估值 ； 自上 市日 起，上市
流通的债券和权证分别按上述 2 、3 中的相关原则进行估值。
5. 其他
(1) 如 有确凿 证 据表 明按 上 述方 法进 行 估值 不能 客 观反 映金 融 资产 公允 价 值的 ，基 金 管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最 能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增 事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/(损失) 占基金净 值比例计算的
金额。 未实 现损益 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时 ，申 购或赎 回款 项中包 含的 按累计 未 实 现 利
得/( 损失) 占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金” 科目中核算， 并于期末全额转 “未
分配利润/( 累计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的 金额， 扣 除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税 后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入 返售金 融 资产 收入 ， 按买 入返 售 金融 资产 的 成本 及实 际 利率( 当实 际 利率 与合 同利率
差异较小时，也可以用合同利率) ， 在实际持有期间内逐日计提；
(5) 股票 投资收 益/( 损失) 于 卖 出股 票成 交 日确 认， 并 按卖 出股 票 成交 金额 与 其成 本的 差额入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产 支持证 券 投资 收益/( 损失) 于交 易 日按 卖出 资 产支 持证 券 交易 日的 成 交总 额扣 除应结
转的资 产支持证券投资成本与应收利息( 若有) 后的差额确认；
(8) 衍生 工具收 益/( 损失) 于 卖 出权 证成 交 日确 认， 并 按卖 出权 证 成交 金额 与 其成 本的 差额入
账；
(9) 股利收益 于除息日确认， 并按上市 公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允价 值变动收益/( 损失) 系本 基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11) 其 他收入 在 主要 风险 和 报酬 已经 转 移给 对方 ， 经济 利益 很 可能 流入 且 金额 可以 可 靠计量
的时候确认。 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基金管理 费按前一日基金资产净值的 0.60% 的 年费率逐日计提；
(2) 基金托管 费按前一日基金资产净值的 0.10% 的 年费率逐日计提；
(3)C 类基金 份额的销售服务费按前一日 C 类基 金份额的基金资产净值的 0.30% 的年 费率逐日
计提；
(4) 卖出 回购证 券 支出 ，按 卖 出回 购金 融 资产 的成 本 及实 际利 率( 当实 际利 率 与合 同利 率差异
较小时，也可以用合同利率) 在实际 持有期间内逐日计提；
(5) 其他费用 系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 影响 基
金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或 预提的方法。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
(1) 在符合有 关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 6 次， 每次收 益分配
比例不得低于该次可供分配利润的 10% ，若《基 金合同》生效不满 3 个 月可不进行收益分配；
(2) 本基金收 益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 基金份额持有人可选择现金红利或
将现金 红利 自动转 为基 金份额 进行 再投资 ；若 基金份 额持 有人不 选择 ，本基 金默 认的收 益 分 配 方
式是现金分红；红利再投方式免收再投资的费用；
(3) 基金收益 分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金 份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 本基金同 一类别的每一基金份额享有同等分配权， 但由于 本基金 A 类 基金份额不收取销售
服务费，C 类 基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
(5) 法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期无需说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无需说明的重大会计估计变更。 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 31 页 共 60 页
7.4.5.3 差错更正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2004]78 号 文《 关 于证 券投 资 基金 税收 政 策的 通知 》 、 财税
[2005]102 号 文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2008]1 号《财政 部、国家税
务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月18 日 《上海 、 深圳证券交易所关于做
好 证 券交 易印 花 税征 收方 式 调整 工作 的 通知 》 、财 税[2012]85 号 文《 关于 实 施上 市公 司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 文 《关于上市公司 股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行 基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税；
(2) 证券投资 基金( 封闭式 证券投资基金， 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债
券免征营业税和增值税；
(3) 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(4) 对基金所 持上市公司股票 ， 持股期限在 1 个月 以内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，其股息红利所得暂减按 50% 计入 应
纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 其 股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税；
(5) 对基金取 得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
(6) 对于基金 从事 A 股买 卖， 出让方按 0.10% 的税 率缴纳证券( 股票) 交易印 花税， 对受让方 不
再缴纳印花税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 2,727,632.17 6,565,775.84
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - - 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 32 页 共 60 页
其他存款 - -
合计： 2,727,632.17 6,565,775.84
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 62,332,600.10 62,576,154.77 243,554.67
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 224,486,711.94 223,229,973.30 -1,256,738.64
银行间市场 785,465,604.43 771,133,200.00 -14,332,404.43
合计 1,009,952,316.37 994,363,173.30 -15,589,143.07
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,072,284,916.47 1,056,939,328.07 -15,345,588.40
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 12,578,053.80 18,541,057.52 5,963,003.72
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 492,600,511.55 491,727,581.30 -872,930.25
银行间市场 2,928,850,799.14 2,933,113,000.00 4,262,200.86
合计 3,421,451,310.69 3,424,840,581.30 3,389,270.61
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,434,029,364.49 3,443,381,638.82 9,352,274.33
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 53,400,000.00 -
合计 53,400,000.00 -
项目
上年度末 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 33 页 共 60 页
2015 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_ 银行间
1,125,103,807.65 -
合计 1,125,103,807.65 -
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 16,257.01 199,520.79
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,682.02 15,690.84
应收债券利息 20,241,345.01 57,201,071.00
应收买入返售证券利息 27,400.14 1,067,930.46
应收申购款利息 0.02 13.20
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 32.56 113.08
合计 20,287,716.76 58,484,339.37
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 39,286.73 140,522.43
银行间市场应付交易费用 26,112.66 36,819.13
合计 65,399.39 177,341.56
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 100,000.00 155,000.00
合计 100,000.00 155,000.00 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 34 页 共 60 页
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
银华恒利灵活配置混合 A
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,009,532,277.74 5,009,532,277.74
本期申购 62,907,594.06 62,907,594.06
本期赎回 （以“- ”号填 列） -3,945,568,442.40 -3,945,568,442.40
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“- ”号填 列） - -
本期末 1,126,871,429.40 1,126,871,429.40
金额单位：人民币元
银华恒利灵活配置混合 C
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 47,403,142.52 47,403,142.52
本期赎回 （以“- ”号填 列） -29,529,174.91 -29,529,174.91
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“- ”号填 列） - -
本期末 17,873,967.61 17,873,967.61
注：本期申购中包含红利再投资、转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
银华恒利灵活配置混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 82,975,906.57 14,848,561.44 97,824,468.01
本期利润 99,623,381.43 -23,611,036.24 76,012,345.19
本期基金份额交易
产生的变动数
-116,022,771.15 -9,286,699.79 -125,309,470.94
其中：基金申购款 2,447,338.63 -263,668.41 2,183,670.22
基金赎回款 -118,470,109.78 -9,023,031.38 -127,493,141.16
本期已分配利润 -55,339,145.46 - -55,339,145.46
本期末 11,237,371.39 -18,049,174.59 -6,811,803.20 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 35 页 共 60 页
单位：人民币元
银华恒利灵活配置混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 390,844.16 -1,086,826.49 -695,982.33
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
2,117,789.35 801,174.17 2,918,963.52
其中：基金申购款 2,344,642.87 365,914.61 2,710,557.48
基金赎回款 -226,853.52 435,259.56 208,406.04
本期已分配利润 -2,369,912.49 - -2,369,912.49
本期末 138,721.02 -285,652.32 -146,931.30
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年5 月6 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
活期存款利息收入 1,037,535.26 21,783,235.44
定期存款利息收入 875,833.33 7,294,083.34
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 303,114.58 458,575.40
其他 3,286.51 94,133.87
合计 2,219,769.68 29,630,028.05
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年5 月6 日( 基金合
同生效日) 至2015 年12 月 31
日
卖出股票成交总额 131,861,488.26 488,074,393.25
减：卖出股票成本总额 113,356,219.64 368,493,514.02
买卖股票差价收入 18,505,268.62 119,580,879.23
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015 年5 月6 日( 基金合
同生效日) 至2015 年12月31
日
债 券 投 资 收 益 ——买 卖 债 券 （ 、 债 -9,984,506.99 -6,621,166.29 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 36 页 共 60 页
转股及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 -9,984,506.99 -6,621,166.29
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015 年5 月6 日( 基金合
同生效日) 至2015 年12月31
日
卖出债券（ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
8,328,709,841.44 4,071,709,079.12
减：卖出债券（ 、债转股及债券到
期兑付）成本总额
8,158,804,695.02 4,026,400,552.19
减：应收利息总额 179,889,653.41 51,929,693.22
买卖债券差价收入 -9,984,506.99 -6,621,166.29
7.4.7.13.3 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注：本基金本报告期及上年度可比期间 2015 年 5 月 6 日( 基金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日
止会计期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
注：本基金本 报告期及上年度可比期间 2015 年 5 月 6 日( 基金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日
止会计期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间 2015 年 5 月 6 日( 基金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日
止会计期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年5 月6 日( 基金合同 生效日)
至 2015 年 12 月31 日
股票投资产生的股利收益 763,078.73 133,693.37
基金投资产生的股利收益 - -
合计 763,078.73 133,693.37
银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 37 页 共 60 页
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年5 月6 日( 基金合 同生
效日) 至 2015 年12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -24,697,862.73 9,352,274.33
——股票投资 -5,719,449.05 5,963,003.72
——债券投资 -18,978,413.68 3,389,270.61
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -24,697,862.73 9,352,274.33
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年5 月6 日( 基金合同 生效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 347,688.64 21,898,717.68
转换费收入 2.15 515,364.53
其他 - 393.64
合计 347,690.79 22,414,475.85
7.4.7.19 交 易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年5 月6 日( 基金合 同生效
日) 至 2015 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
435,291.02 1,331,192.53
银行间市场交易费用
68,260.00 47,125.00
合计
503,551.02 1,378,317.53
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年5 月6 日( 基金合 同生
效日) 至 2015 年12 月 31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 105,000.00 55,000.00
债券账户维护费 37,200.00 9,000.00
其他 - 700.00 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 38 页 共 60 页
合计 242,200.00 164,700.00
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（ “西南证券” ） 基金管理人 股东、基金代销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第一创
业”)
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司 (“ 东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
宁波银行股份有限公司（ “宁波银行” ） 基金托管人、基金代销机构
银华财富资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：2016 年8 月9 日，银 华基金管理有限公司变更名称为银华基金管理股份有限公司。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
注：本基金本报告期及上年度可比期间 2015 年 5 月 6 日( 基金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日
止会计期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 5 月6 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
16,846,854.98 24,971,075.93
其中： 支付销售机构的客
户维护费
- - 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 39 页 共 60 页
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管 理费 每日计 提， 按月支 付。 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送基 金管理 费划 付指令 ， 经 基 金
托管人复核后于次月首日起 2 个工 作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 5 月6 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
2,807,809.18 4,161,846.00
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.1%的年费率计 提。计算方法如下：
H=E×0.1%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托 管费 每日计 提， 按月支 付。 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送基 金托管 费划 付指令 ， 经 基 金
托管人复核后于次月首日起 2 个工 作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
银华恒利灵活配置
混合 A
银华恒利灵活配置
混合 C
合计
银华基金管理股份有限
公司
- 28,642.13 28,642.13
合计 - 28,642.13 28,642.13
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2015 年 5 月6 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
银华恒利灵活配置
混合 A
银华恒利灵活配置
混合 C
合计
合计 - - - 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日的 C 类基金份
额基金资产净值的 0.3%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.3%/ 当年天数
H 为C 类基金 份额每日应计提的基金销售服务费
E 为C 类基金 份额前一日的基金资产净值
基金销 售服 务费每 日计 提，按 月支 付。经 基金 管理人 与基 金托管 人核 对一致 后， 由基金 托 管 人 于
次月首日起 2 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购) 交易
注：本基金本报告期以及上年度可比期间 2015 年 5 月 6 日( 基金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31
日止会计期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回 购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注： 本基金的 基金管理人本报告期以及上年度可比期间2015 年5 月6 日( 基金合同生效日) 至2015
年 12 月 31 日止会计期间未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期末以及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 5 月6 日( 基金合 同生效日) 至
2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
宁波银行 2,727,632.17 1,037,535.26 6,565,775.84 21,783,235.44
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 41 页 共 60 页
7.4.11 利 润 分 配 情况
7.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
银华恒利灵活配置混合A
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金 形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年12
月2 日
2016 年12
月2 日
2016 年12
月2 日
0.5000 55,333,254.89 5,890.57 55,339,145.46
合
计
- - 0.5000 55,333,254.89 5,890.57 55,339,145.46
银华恒利灵活配置混合 C
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金 形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年12
月2 日
2016 年12
月2 日
2016 年12
月2 日
0.5000 2,369,912.49 - 2,369,912.49
合
计
- - 0.5000 2,369,912.49 - 2,369,912.49
7.4.12 期末（2016 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新 发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601375 中原证券
2016 年 12
月20 日
2017 年 1
月3 日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877 太平鸟
2016 年 12
月29 日
2017 年 1
月9 日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
603035 常熟汽饰
2016 年 12
月27 日
2017 年 1
月5 日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
002840 华统股份
2016 年 12
月29 日
2017 年 1
月10 日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838 道恩股份
2016 年 12
月28 日
2017 年 1
月6 日
新股流
通受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
300591 万里马
2016 年 12
月30 日
2017 年 1
月10 日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 - 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 42 页 共 60 页
注：截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/ 增发证 券而持有的流通受限债
券和权证。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300526 中潜股
份
2016 年
12 月7 日
重大事
项
107.03 - - 984 10,332.00 105,317.52 -
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在后 两道监 控防 线中， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管 理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证券，不得超过该证券的 10% 。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 43 页 共 60 页
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市 场 交 易， 因此 ，除在附
注 7.4.12 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的 债券 资产的 公允 价值。 本基 金于资 产负 债表日 所持 有的金 融负 债的合 约约 定 剩余 到 期 日 均
为一年 以内 且一般 不计 息，可 赎回 基金份 额净 值（所 有者 权益） 无固 定到期 日且 不计息 ， 因 此 账
面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时设 定流 动 性比 例要 求 ，对 流动 性指标进
行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风 险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金所面临
的利率 风险 主要来 源于 本基金 所持 有的生 息资 产。本 基金 的生息 资产 主要为 银行 存款、 结 算 备 付
金、存 出保 证金及 债券 投资等 。于 本报告 期末 及上年 度报 告期末 ，本 基金所 持有 的交易 性 金 融 资
产中债券投资占一定比率，因此市场利率波动会对基金净值产生一定影响。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,727,632.17 - - - - - 2,727,632.17
结算备付金 5,418,181.82 - - - - - 5,418,181.82
存出保证金 65,792.61 - - - - - 65,792.61
交易性金融
资产
85,026,500.00 125,122,500.00 199,447,000.00 433,986,173.30 150,781,000.00 62,576,154.77 1,056,939,328.07
买入返售金 53,400,000.00 - - - - - 53,400,000.00 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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融资产
应收利息 - - - - - 20,287,716.76 20,287,716.76
资产总计 146,638,106.60 125,122,500.00 199,447,000.00 433,986,173.30 150,781,000.00 82,863,871.53 1,138,838,651.43
负债
应付证券清
算款
- - - - - 198,203.33 198,203.33
应付管理人
报酬
- - - - - 581,766.36 581,766.36
应付托管费 - - - - - 96,961.08 96,961.08
应付销售服
务费
- - - - - 9,658.76 9,658.76
应付交易费
用
- - - - - 65,399.39 65,399.39
其他负债 - - - - - 100,000.00 100,000.00
负债总计 - - - - - 1,051,988.92 1,051,988.92
利率敏感度
缺口
146,638,106.60 125,122,500.00 199,447,000.00 433,986,173.30 150,781,000.00 81,811,882.61 1,137,786,662.51
上年度末
2015 年 12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,565,775.84 - - - - - 6,565,775.84
结算备付金 31,698,658.35 - - - - - 31,698,658.35
存出保证金 228,474.05 - - - - - 228,474.05
交易性金融
资产
1,136,513,124.30 774,570,000.00 1,385,280,000.00 79,285,260.00 49,192,197.00 18,541,057.52 3,443,381,638.82
买入返售金
融资产
1,125,103,807.65 - - - - - 1,125,103,807.65
应收证券清
算款
- - - - - 675,376,394.97 675,376,394.97
应收利息 - - - - - 58,484,339.37 58,484,339.37
资产总计 2,300,109,840.19 774,570,000.00 1,385,280,000.00 79,285,260.00 49,192,197.00 752,401,791.86 5,340,839,089.05
负债
卖出回购金
融资产款
230,000,000.00 - - - - - 230,000,000.00
应付赎回款 - - - - - 50,494.63 50,494.63
应付管理人
报酬
- - - - - 2,656,720.37 2,656,720.37
应付托管费 - - - - - 442,786.74 442,786.74
应付交易费
用
- - - - - 177,341.56 177,341.56
其他负债 - - - - - 155,000.00 155,000.00
负债总计 230,000,000.00 - - - - 3,482,343.30 233,482,343.30 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 45 页 共 60 页
利率敏感度
缺口
2,070,109,840.19 774,570,000.00 1,385,280,000.00 79,285,260.00 49,192,197.00 748,919,448.56 5,107,356,745.75
注： 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基 点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2015 年 12 月 31
日 ）
市场利率平行上行25
个基点
-5,634,695.13 -3,064,165.42
市场利率平行下行25
个基点
5,634,695.13 3,064,165.42
注：上 表为 利率风 险的 敏感性 分析 ，反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，利率 发生 合理、 可 能 的 变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本基金 主 要 投 资
于证券 交易 所上市 或银 行间同 业市 场交易 的股 票和债 券， 所面临 的最 大市场 价格 风险由 所 持 有 的
金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散化 降低市 场价 格风险 ，并 且本基 金 管 理 人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本 基 金投 资组 合 比例 为： 股 票投 资占 基 金资 产的 比 例 为 0% –95% ，权 证投 资 占基 金资 产 净值
的比例为 0% –3%， 每个 交易日日终在扣除股指期货合约需 缴纳的交易保证金后， 现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 于本报告期末， 本基金面临的整体其他价格风
险列示如下：
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 62,576,154.77 5.50 18,541,057.52 0.36
交易性金融资 产－基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 994,363,173.30 87.39 3,424,840,581.30 67.06
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,056,939,328.07 92.89 3,443,381,638.82 67.42
7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
注：本 基金 于本报 告期 末及上 年度 期末主 要投 资于固 定收 益品种 ，因 此除市 场利 率和外 汇 汇 率 以
外的市场价格因素的变动对本基金资产净值 无重大影响。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(i) 各层次 金融工具公允价值
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人
民币 62,242,482.76 元， 属于第二层次的余额为人民币 994,696,845.31 元 ， 无属于第三层次的余
额( 于 2015 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人
民币 18,493,457.52 元， 属于第二层次的余额为人民币 3,424,888,181.30 元， 无属于第三层次的
余额) 。
本基金持有的第一层次及第二层次金融工具公允价值的估值技术及输入值参见 7.4.4.5 。
(ii) 公允 价值所属层次间的重大变动
对 于 证券 交易 所 上市 的股 票 和债 券， 若 出现 重大 事 项停 牌、 交 易不 活跃 、 或属 于非 公开发行
等情况 ，本 基金分 别于 停牌日 至交 易恢复 活跃 日期间 、交 易不活 跃期 间及限 售期 间将相 关 股 票 和
债券的 公允 价值列 入第 二层次 或第 三层次 ，上 述事项 解除 时将相 关股 票和债 券的 公允价 值 列 入 第
一层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事 项。 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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7.4.15 财务 报表的批准
本财务报表已于 2017 年03 月 24 日经 本基金管理人批准报出。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 62,576,154.77 5.49
其中：股票 62,576,154.77 5.49
2 固定收益投资 994,363,173.30 87.31
其中：债券 994,363,173.30 87.31
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 53,400,000.00 4.69
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 8,145,813.99 0.72
7 其他各项资产 20,353,509.37 1.79
8 合计 1,138,838,651.43 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 5,999,400.00 0.53
C
制造业 30,655,947.99 2.69
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,067,700.00 0.18
E
建筑业 1,369,016.78 0.12
F
批发和零售业 1,859,820.00 0.16
G
交通运输、仓储和邮政业 4,683,560.00 0.41
H
住宿和餐饮业 - - 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
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I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 12,801,210.00 1.13
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 3,139,500.00 0.28
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 62,576,154.77 5.50
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000625 长安汽车 289,927 4,331,509.38 0.38
2 002385 大北农 525,000 3,727,500.00 0.33
3 300015 爱尔眼科 105,000 3,139,500.00 0.28
4 600887 伊利股份 176,000 3,097,600.00 0.27
5 600221 海南航空 796,000 2,594,960.00 0.23
6 600104 上汽集团 110,000 2,579,500.00 0.23
7 000895 双汇发展 120,000 2,511,600.00 0.22
8 000001 平安银行 275,000 2,502,500.00 0.22
9 601288 农业银行 750,000 2,325,000.00 0.20
10 000568 泸州老窖 70,000 2,310,000.00 0.20
11 601939 建设银行 400,000 2,176,000.00 0.19
12 000333 美的集团 75,000 2,112,750.00 0.19
13 601006 大秦铁路 295,000 2,088,600.00 0.18
14 600886 国投电力 310,000 2,067,700.00 0.18
15 601808 中海油服 160,000 2,052,800.00 0.18 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 49 页 共 60 页
16 600030 中信证券 119,500 1,919,170.00 0.17
17 601988 中国银行 554,000 1,905,760.00 0.17
18 002736 国信证券 120,000 1,866,000.00 0.16
19 000028 国药一致 27,800 1,859,820.00 0.16
20 000915 山大华特 43,000 1,811,590.00 0.16
21 002202 金风科技 102,940 1,761,303.40 0.15
22 601225 陕西煤业 350,000 1,697,500.00 0.15
23 002073 软控股份 135,000 1,532,250.00 0.13
24 601117 中国化学 199,915 1,353,424.55 0.12
25 002007 华兰生物 35,943 1,284,962.25 0.11
26 600028 中国石化 210,000 1,136,100.00 0.10
27 601857 中国石油 140,000 1,113,000.00 0.10
28 600519 贵州茅台 3,000 1,002,450.00 0.09
29 601311 骆驼股份 59,000 963,470.00 0.08
30 600535 天士力 20,000 829,800.00 0.07
31 002831 裕同科技 2,219 153,554.80 0.01
32 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.01
33 300526 中潜股份 984 105,317.52 0.01
34 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.01
35 603878 武进不锈 2,000 80,000.00 0.01
36 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.01
37 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01
38 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.00
39 603886 元祖股份 2,242 39,683.40 0.00
40 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.00
41 603239 浙江仙通 924 29,059.80 0.00
42 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.00
43 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00
44 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.00
45 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00
46 002838 道恩股份 682 10,420.96 0.00
47 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 50 页 共 60 页
值比例（％）
1 600900 长江电力 15,365,130.22 0.30
2 601006 大秦铁路 14,634,424.85 0.29
3 002008 大族激光 10,416,036.00 0.20
4 000895 双汇发展 9,013,367.53 0.18
5 002159 三特索道 8,407,379.62 0.16
6 000568 泸州老窖 8,238,435.14 0.16
7 000625 长安汽车 6,709,350.28 0.13
8 002444 巨星科技 6,080,788.00 0.12
9 002385 大北农 4,996,622.72 0.10
10 000417 合肥百货 4,862,479.00 0.10
11 601117 中国化学 4,232,853.75 0.08
12 600959 江苏有线 4,129,174.10 0.08
13 600221 海南航空 4,045,240.00 0.08
14 002007 华兰生物 3,856,122.30 0.08
15 300015 爱尔眼科 3,498,491.03 0.07
16 000800 一汽轿车 3,156,061.00 0.06
17 600519 贵州茅台 3,097,830.02 0.06
18 600887 伊利股份 3,024,502.69 0.06
19 601288 农业银行 2,430,000.00 0.05
20 600104 上汽集团 2,408,300.00 0.05
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600900 长江电力 15,124,358.57 0.30
2 601006 大秦铁路 12,429,601.03 0.24
3 002008 大族激光 9,469,793.11 0.19
4 000568 泸州老窖 6,983,367.12 0.14
5 002159 三特索道 6,687,027.55 0.13
6 000895 双汇发展 6,414,487.75 0.13
7 000800 一汽轿车 6,034,008.84 0.12
8 002444 巨星科技 5,345,699.69 0.10
9 000417 合肥百货 4,584,982.81 0.09
10 600959 江苏有线 4,213,361.62 0.08 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 51 页 共 60 页
11 002385 大北农 3,920,874.95 0.08
12 600019 宝钢股份 3,488,630.48 0.07
13 601117 中国化学 3,033,692.00 0.06
14 600519 贵州茅台 2,663,515.10 0.05
15 000530 大冷股份 2,622,037.67 0.05
16 002007 华兰生物 2,423,220.88 0.05
17 000998 隆平高科 2,283,510.00 0.04
18 000625 长安汽车 2,087,962.00 0.04
19 601328 交通银行 1,806,000.00 0.04
20 603508 思维列控 1,531,254.55 0.03
8.4.3
买 入 股 票的 成 本 总 额及 卖 出 股 票的 收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 163,110,765.94
卖出股票收入（成交）总额 131,861,488.26
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 160,000,000.00 14.06
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,200,000.00 1.69
其中：政策性金融债 19,200,000.00 1.69
4 企业债券 486,708,173.30 42.78
5 企业短期融资券 249,596,000.00 21.94
6 中期票据 78,859,000.00 6.93
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 994,363,173.30 87.39
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 52 页 共 60 页
1 011698461 16 中电投
SCP012
1,000,000 99,720,000.00 8.76
2 019533 16 国债 05 800,000 80,000,000.00 7.03
2 019529 16 国债 01 800,000 80,000,000.00 7.03
3 1480140 14 淄博城运 债 700,000 73,920,000.00 6.50
4 011698885 16 联通SCP006 600,000 59,844,000.00 5.26
5 1580329 15 沣东债 500,000 49,395,000.00 4.34
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有股指 期货。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金 投资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 本 期 不存 在 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
8.12.2
本 基 金 投资 的 前 十 名股 票 没 有 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 之 外的 情 形 。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 65,792.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 20,287,716.76
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 53 页 共 60 页
8 其他 -
9 合计 20,353,509.37
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
银华
恒利
灵活
配置
混合
A
424 2,657,715.64 1,126,233,914.34 99.94% 637,515.06 0.06%
银华
恒利
灵活
配置
混合
C
2 8,936,983.81 17,864,211.52 99.95% 9,756.09 0.05%
合计 426 2,687,195.77 1,144,098,125.86 99.94% 647,271.15 0.06%
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员 银华恒利 273,689.88 0.02% 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 54 页 共 60 页
持有本基金 灵活配置
混合 A
银华恒利
灵活配置
混合 C
0.00 0.00%
合计
273,689.88 0.02%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
银华恒利灵活配置混
合 A
0~10
银华恒利灵活配置混
合 C
0
合计 0~10
本基金基金经 理持有本开
放式基金
银华恒利灵活配置混
合 A
0
银华恒利灵活配置混
合 C
0
合计 0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
银华恒利灵活配
置混合 A
银华恒利灵活配
置混合 C
基金合同生效日（2015 年 5 月 6 日 ）基金份
额总额
3,592,079,808.92 -
本报告期期初基金份额总额 5,009,532,277.74 -
本报告期基金总申购份额 62,907,594.06 47,403,142.52
减: 本报告期基金总赎回份额 3,945,568,442.40 29,529,174.91
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 1,126,871,429.40 17,873,967.61
注：总申购份额含转换入、红利再投的基金份额，总赎回份额含转换出的基金份额。 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 55 页 共 60 页
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
11.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本基金管理人于 2016 年9 月3 日发布 公告， 经银华基金管理有限公司 2016 年第1 次临 时股
东会审议通 过， 选举李福春先生、 常忠先生担任银华基金管理有限公司第六届董事会董事。 经银
华基金管理有限公司董事会、 股东会审议通过， 深圳市市场监督管理局核准， 银华基金管理有限
公司变更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。经银华基金管理股份有限公司创立大会暨 2016 年
第一次股东大会审议通过， 选举王珠林先生、 钱龙海先生、 李福春先生、 吴坚先 生、 郑秉文 先 生 、
刘星先生、 邢冬梅女士、 封和平先生、 王立新先生 为本公司第一届董事会董事。 其中， 吴坚先生
为新任董事，邢冬梅女士、封和平先生为新任独立董事。常忠先生不再继续担任本公司董事。
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 基 金 的 审 计 机 构 是 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 报 告 期 内 本 基 金 应 支 付 给 聘
任会计师事务所的报酬共计人民币 100,000.00 元。 该审计机 构已经为本基金连续提供了 2 年的
审计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内， 基金管理人、 托管人 的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 56 页 共 60 页
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券股份
有限公司
4 227,928,176.54 78.37% 212,269.92 78.37% -
中信证券股份
有限公司
4 29,063,326.04 9.99% 27,066.68 9.99% -
光大证券股份
有限公司
2 17,234,372.60 5.93% 16,050.49 5.93% -
中银国际证券
有限责任公司
2 16,623,121.53 5.72% 15,481.18 5.72% -
国信证券股份
有限公司
2 - - - - -
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行 业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
安信证券股份
有限公司
611,363,964.92 93.01% 31,873,000,000.00 83.77% - -
中信证券股份
有限公司
45,941,745.49 6.99% 4,933,500,000.00 12.97% - -
光大证券股份
有限公司
- - 17,000,000.00 0.04% - -
中银国际证券
有限责任公司
- - 1,223,200,000.00 3.21% - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - - 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 57 页 共 60 页
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《 银华基金 管理有限公司
2015 年 12 月 31 日基金 净值
公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月4 日
2 《银华基金管理有限公司关
于因 2016 年1 月4 日发生 指
数熔断调整旗下基金申购、 赎
回等业务办理时间的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月5 日
3 《银华基金管理有限公司关
于旗下场内基金在指数熔断
期间暂停申购赎回业务的提
示性公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月6 日
4 《银华基金管理有限公司关
于因 2016 年1 月7 日发生 指
数熔断调整旗下基金申购、 赎
回等业务办理时间的公告》
本基金管理人网站 2016 年 1 月7 日
5 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金 2015 年第4 季
度报告》
中国证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月22 日
6 《银华基金管理有限公司关
于旗下非货币基金参加通联
支付网络服务股份有限公司
使用中国银行借记卡认、 申购
费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月29 日
7 《银华基金管理有限公司关
于调整招商银行借记卡网上
直销费率优惠的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月24 日
8 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金 2015 年年 度报
告摘要》
中国证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月25 日
9 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金 2015 年年 度报
告》
本基金管理人网站 2016 年 3 月25 日
10 《银华基金管理有限公司关
于银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金增设 C 类 基金
份额并修改基金合同的公告》
中国证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月30 日
11 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金基金合同 （2016
年修订） 》
中国证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月30 日 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 58 页 共 60 页
12 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金托管协议 （2016
年修改） 》
中国证券报及本基
金管理人网 站
2016 年 3 月30 日
13 《银华基金管理有限公司关
于调整招商银行借记卡网上
直销定期定额申购业务费率
优惠的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月1 日
14 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金 2016 年第1 季
度报告》
中国证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月21 日
15 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金持有的泸州
老窖估值方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5 月5 日
16 《银华基金管理有限公司关
于淘宝店业务及网上直销支
付宝渠道下线的公告》
四大证券报 及本基
金管理人网站
2016 年 5 月18 日
17 《银华基金管理有限公司关
于调整旗下部分基金首笔申
购的最低金额、 每笔追加申购
的最低金额、 每笔赎回申请的
最低份额及赎回后的最低保
有份额的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5 月24 日
18 《关于开通通联支付渠道网
上直销定期定额申购业务的
公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 6 月17 日
19 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金更新招募说明
书（2016 年第 1 号 ） 》
本基金管理人网站 2016 年 6 月20 日
20 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金更新招募说明
书摘要（2016 年第1 号） 》
中国证券报及本基
金管理人网站
2016 年 6 月20 日
21 《银华基金管理有限公司关
于网上直销系统开展通联支
付招商银行卡费率优惠活动
的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 7 月11 日
22 《银华基金管理有限公司关
于旗下部分基金持有的唐人
神、 宝钢股份估值方法调整的
公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 7 月14 日
23 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金 2016 年第2 季
度报告》
中国证券报及本基
金管理人网站
2016 年 7 月19 日
24 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金 2016 年半 年度
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 8 月24 日 银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 59 页 共 60 页
报告摘要》
25 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金 2016 年半 年度
报告》
本基金管理人网站 2016 年 8 月24 日
26 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金 2016 年第3 季
度报告》
中国证券报及本基
金管理人网站
2016 年 10 月 26 日
27 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金分红公告》
中国证券报及本基
金管理人网站
2016 年 11 月 29 日
28 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金更新招募说明
书（2016 年第 2 号 ） 》
本基金管理人网站 2016 年 12 月 21 日
29 《银华恒利灵活配置混合型
证券投资基金更新招募说明
书摘要（2016 年第2 号） 》
中国证券报及本基
金管理人网站
2016 年 12 月 21 日
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
12.1.1 银华 恒利灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件
12.1.2 《银 华恒利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《银 华恒利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
12.1.4《银 华恒利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
12.1.5 《银 华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6 本基 金管理人业务资格批件和营业执照
12.1.7 本基 金托管人业务资格批件和营业执照
12.1.8 本报 告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及银华恒利灵活配置混合 2016 年年度报告
第 60 页 共 60 页
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投 资 者可 免费 查 阅， 在支 付 工本 费后 ， 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相
关公开披露的法律文件， 投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn ） 查阅。
银华基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
