银华 回报 灵活 配置 定期 开放 混合 型发 起式
证券 投资 基金 2016 年年 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 宁 波 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 31 日
银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 29 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声 明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 43
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 45
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 46
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 48
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 48
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50
9.4 发起式基 金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 50
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金管 理人、基金托管人的 专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 52
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 53
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 59
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 59
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 59
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 60
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 60
银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金
基金简称 银华回报灵活配置定期开放混合发起式
基金主代码 000904
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 12 月 12 日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 682,346,251.99 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值水平
具备竞争力的优势上市公司，同时通过优化风险收益
配比来追求绝对收益，力求实现基金资产的长期稳定
增值。
投资策略 本基金坚持 “自上而下” 为主、 “自下而上” 为辅的投
资视角，在实际投资过程中充分体现“主题投资”这
个核心理念。深入分析挖掘社会经济发展进程中各类
投资主题得以产生和持续的内在驱动因素，重点投资
于 具 有 可 持 续 发 展 前 景 的 投 资 主 题 中 的 优 质 上 市 公
司。
业绩比较基准 年化收益率 5%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风
险水平高于债券型基金产品和货币市场基金，属于中
高预期风险、中高预期收益的基金产品。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 宁波银行股份有限公司
信息披 露负责人
姓名 杨文辉 贺碧波
联系电话 (010)58163000 (0574)89103198
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn hebibo@nbcb.cn
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95574
传真 (010)58163027 (0574)89103123
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区 报业大厦 19 层
宁波市鄞州区宁南南路 700 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
宁波市鄞州区宁南南路 700 号 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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邮政编码 100738 315100
法定代表人 王珠林 陆华裕
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城安永大楼 17 层 01-12
室
注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2 办公楼15 层
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标
2016 年 2015 年
2014 年 12 月 12 日
( 基金合同生 效
日)-2014 年12 月31
日
本期已实现收益 -185,032,263.96 566,736,723.50 -1,844,070.63
本期利润 -255,149,539.75 629,478,064.44 3,357,124.61
加权平均基金份额本 期利润 -0.2770 0.3847 0.0068
本期加权平均净值利润率 -31.34% 32.18% 0.68%
本期基金份额净值增长率 -17.17% 43.21% 0.70%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 -100,553,666.49 -7,798,431.77 -1,844,070.63
期末可供分配基金份额利润 -0.1474 -0.0064 -0.0037
期末基金资产净值 635,169,606.97 1,378,640,322.94 499,629,273.44
期末基金份额净值 0.931 1.124 1.007
3.1.3 累计期 末指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份额累计净值增长率 19.45% 44.22% 0.70%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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3 、 本报告中所列示的 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 例如： 基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 5.80% 0.44% 1.27% 0.02% 4.53% 0.42%
过去六个月 5.08% 0.48% 2.55% 0.02% 2.53% 0.46%
过去一年 -17.17% 1.33% 5.14% 0.02% -22.31% 1.31%
自基金合同
生效起至今
19.45% 1.80% 10.83% 0.02% 8.62% 1.78%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：按 基金 合同的 规定 ，本基 金 自 基金合 同生 效起六 个月 为建仓 期， 建仓期 结束 时本基 金 的 各 项银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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资产配置比例已达到基金合同的规定： 股票投资比例为基金资产的 0 ％-95 ％； 权证投资比例为基
金资产净值的 0-3%；开 放期内的每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于基金资产净值 5%的 现金或到期日在一年以内的政府债券。 在封闭期内， 本基金不
受上述 5%的 限制， 但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低
于交易保证金一倍的现金。
3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
年
度
每10 份基金份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2016 - - - -
2015 3.195 375,330,272.43 136,686,510.27 512,016,782.70
2014 - - - -
合
计
3.195 375,330,272.43 136,686,510.27 512,016,782.70
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限 公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8
月 9 日起变 更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理着 70 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资基金、银华货币市场
证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 混合型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长混合 型证 券投资 基 金 、银
华富裕 主题 混合型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略混合 型证 券投资 基金 、银华 全球 核心优 选 证 券 投
资基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级 证券投资基金、银华深证 100 指数 分
级证券 投资 基 金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金（LOF ） 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银
华信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证 等权重 90 指数
分级证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华消费主题分级混 合型证券投资基金、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华 中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华
交易型 货币 市场基 金、 银华信 用四 季红债 券型 证券投 资基 金、银 华中 证转债 指数 增强分 级 证 券 投
资基金、 银华信用季季红债券型证券投资基金、 银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、
银华永 利债 券型证 券投 资基金 、银 华恒生 中国 企业指 数分 级证券 投资 基金、 银华 多利宝 货 币 市 场
基金、 银华 永益分 级债 券型证 券投 资基金 、银 华活钱 宝货 币市场 基金 、银华 双月 定期理 财 债 券 型
证券投 资基 金、银 华高 端制造 业灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 惠增利 货币 市场基 金 、 银 华
回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银华 泰利灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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华中国梦 30 股票型证券投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置混
合型证 券投 资基金 、银 华汇利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华稳 利 灵活 配置 混合型 证 券 投 资
基金、 银华 战略新 兴灵 活配置 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华逆 向投 资灵活 配 置 定 期
开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华互 联网 主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 生 态 环 保
主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 合利 债券型 证券 投资基 金、 银华添 益定 期开放 债 券 型 证
券投资 基金 、银华 远景 债券型 证券 投资基 金、 银华双 动力 债券型 证券 投资基 金、 银华大 数 据 灵 活
配置定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华量化 智慧 动力灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银
华多元 视野 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、银 华惠添 益货 币市场 基金 、银华 鑫锐 定增灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基金 、银 华通利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华沪 港深增 长股 票型证 券 投 资 基
金、银 华鑫 盛定增 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华添 泽定期 开放 债券型 证券 投资基 金 、 银 华
体 育文 化灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华上 证 5 年 期国 债指 数证券 投资 基金、银华 上证 10
年期国 债指 数证券 投资 基金、 银华 盛世精 选灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ，本基 金 管 理 人
管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王斌先
生
本基金
的基金
经理
2016 年2 月6
日
- 9.5 年
学士学位；2007 年至 2010 年任职
中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 研 究 部 。
2011 年 加 盟 银 华 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历 任 研 究 员 及 研 究 主 管 ， 曾 任
基金经理助理， 自 2016 年 2 月6 日
起 兼 任 银 华 逆 向 投 资 灵 活 配 置 定 期
开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。 具 有 从 业 资 格 。 国 籍 ： 中
国。
王华先
生
本基金
的基金
经理、 公
司总经
理助理、
投资管
理一部
总监及A
股基金
投资总
监。
2014 年12 月
12 日
2016 年12 月
22 日
15 年
经 济 学 硕 士 ， 中 国 注 册 会 计 师 协 会
非 执 业 会 员 。 曾 在 西 南 证 券 有 限 责
任公司任职。2000 年 10 月加盟银
华基金管理有限公司 （筹） ， 先后在
研 究 策 划 部 、 基 金 经 理 部 工 作 。 曾
于 2004 年 3 月 2 日至 2007 年 1 月
30 日任银华 保本增值证券投资基金
基金经理，于 2005 年 6 月 9 日至
2006 年10 月21 日期间 任银华货币
市 场 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2006 年11 月16 日至2013 年11 月银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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4 日期间任银华富裕主题股票型证
券投资基金基金经理， 自 2013 年 8
月6 日至2016 年7 月8 日 兼任银华
中 小 盘 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ，
自2015 年11 月16 日起兼 任银华逆
向 投 资 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2016 年7 月8 日起兼任银 华优质增
长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
具有从业资格。国籍：中国。
王树丽
女士
本基金
的基金
经理助
理
2016 年11 月
10 日
- 3.5 年
硕士学位；2013 年7 月加 入银华基
金 ， 历 任 交 易 管 理 部 助 理 交 易 员 、
中 级 交 易 员 、 投 资 管 理 三 部 询 价 研
究 员 ， 现 任 投 资 管 理 三 部 基 金 经 理
助理。 具有从业资格。 国籍： 中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办 法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合
同》和 其他 有关法 律法 规的规 定, 本 着诚实 信用 、勤勉 尽责 的原则 管理 和运用 基金 资产, 在 严 格 控
制风险 的基 础上, 为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金份额 持有 人利益 的行 为。本 基 金 无
违法、违规行为。本 基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本基金管理人制定
了公司 层面 的《银 华基 金管理 股份 有限公 司公 平交易 制度 》, 对投资 部、固 定收 益部、 量 化 投 资
部、研 究部 、交易 管理 部、监 察稽 核部等 相关 所有业 务部 门进行 了制 度上的 约束 。该制 度 适 用 于
本基金 管理 人所管 理的 公募基 金、 社保组 合、 企业年 金及 特定客 户资 产管理 组合 等，规 范 的 范 围
包括但 不限 于境内 上市 股票、 债券 的一级 市场 申购、 二级 市场交 易等 投资管 理 活 动，同 时 包 括 授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为 了 规范 本基 金 管理 人各 投 资组 合的 证 券投 资指 令 的执 行过 程 ，完 善公 平 交易 制度 ，确保各
投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ，本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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导意见》 及 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 ， 制定了 《银华基金管理股份有限公司公
平交易 执行 制度 》 ， 规 定了公 平交 易的执 行流 程及特 殊情 况的审 批机 制；明 确了 交易执 行环 节 的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此 外 ，为 了加 强 对异 常交 易 行为 的日 常 监控 ，本 基 金管 理人 还 制定 了《 银 华基 金管 理股份有
限公司异常交易监控实施细则》 ，规 定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基 金管理
人又对 上述 制度进 行了 修改完 善， 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ，修 订了对 不同 投资组 合 同 日 反
向交易的监控重点， 并强调了本基金管理人内部控制的要求， 具体控制方法为：1 、 交易所市场的
公平交 易均 通过恒 生交 易系统 实现 ，不掺 杂任 何的人 为判 断，所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平
交易模块电子化强制执行， 公平交易程序自动启动；2 、 一般情况下， 场外交易指令以组合的名义
下达， 执行 交易员 以组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易，并 确保 非集中 竞 价 交 易
与投资组合一一对应， 且各投资组合获得公平的交易机会；3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公
开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确定 各 投 资 组
合的交易价格和数量， 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；4 、 本基
金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块， 定期及不定期进行报告分析， 对公平交易
的情况进行检查，以规范 操作流程，适应公平交易的需要。
综 上 所述 ，本 基 金管 理人 通 过事 前构 建 控制 环境 、 事中 强化 落 实执 行、 事 后进 行双 重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
4.3.2.1 整体 执行情况说明
报告期内， 本基金管理人根据 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 及相 关配套制度 ，
在研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等各个环节， 建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在 研 究分 析环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持。
在 投 资决 策环 节 ，各 基金 经 理、 投资 经 理严 格遵 守 本基 金管 理 人的 各项 投 资管 理制 度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本 基 金管 理人 在 本报 告期 内 严格 执行 了 公平 交易 制 度的 相关 规 定， 未出 现 违反 公平 交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向 交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内） 同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ） 和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合不 存在 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
16 年年初， 因人民币汇率贬值等多方面原因， 市场大幅下跌并熔断数次， 对基金投资造成较
大负面 影响 。但在 一季 度结束 后， 市场呈 现出 弱势大 背景 下边际 增量 利空有 限并 叠加预 期 收 益 率
低的阶 段性 特征， 板块 之间结 构分 化明显 ，但 热点不 断轮 换，周 期品 、一路 一带 、部分 消 费 品 表
现突出 。本 基金二 季度 开始主 要操 作策略 是： 积极参 与结 构行情 以及 市场低 预期 品种。 并 本 着 降
低净值 波动 以及及 时锁 定浮盈 的思 路进行 较为 灵活的 仓位 转换。 尤其 在四季 度前 两个月 的 运 作 继
续忠实贯彻这一策 略， 利用中高仓位参与市场运行主线。 并在 12 月初获 得较好收益水平后对仓位
进行控 制，阶段性锁定了浮盈，规避了 12 月开 始的市场调整。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 0.931 元， 本 报告期份额净值增长率为-17.17%， 同期业绩
比较基准收益率为 5.14% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 一季 度， 我 们认 为市 场 在过 去三 个 季度 形成 了 一定 程度 的 获利 盘， 在 目前 点位 ，中性货
币政策的重大表述变化、OPEC 减产 政策执行数据的发布以及特朗普上台后开始逐渐展露的政策细
节将给 市场 带来较 多的 波 动， 组合 操作将 继续 重点控 制波 动可能 给净 值带来 的回 撤，继 续 专 注 于银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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从市场关注低的领域挖掘确定性收益。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 进一 步健 全 了风 险控 制 和监 察稽 核 机制 ，根 据 不同 基金 的特点与
发展情 况， 及时界 定新 的风险 点， 评价风 险级 别，并 纳入 稽核计 划。 首先， 本基 金管理 人 以 中 国
证监会 “季 度监察 稽核 项目表 ”为 基础， 对本 基金的 投资 、研究 、交 易、基 金会 计、注 册 登 记 、
营销、 宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查， 并对其他业务环节进行不定期抽查。 “季 度监
察稽核 项目 表”由 各部 门风险 控制 管理员 组织 关键岗 位业 务人员 填报 自查结 果， 部门总 监 签 字 确
认后将 稽核 结果报 督察 长及公 司总 经理。 在持 续关注 对“ 季度监 察稽 核项目 ”表 中识别 的 风 险 点
进行自 查的 同时， 还定 期进行 有重 点的检 查。 在投资 研究 交易环 节， 持续进 行对 研究报 告 合 规 性
的检查 、对 股票库 建立 及完善 的跟 踪检查 ，并 对基金 的投 资比例 进行 日常监 控， 对关联 交 易 的 日
常维护 ，对 基金持 仓流 动性风 险定 期关注 ，并 对公平 交易 执行情 况进 行检查 等等 ；在营 销 与 销 售
方面， 本基 金管理 人定 期对本 基金 宣传推 介材 料的合 规性 和费率 优惠 业务等 进行 检查； 在 基 金 的
运作保 障方 面，本 基金 管理人 通过 加强对 注册 登记业 务 、 基金会 计业 务、基 金清 算业务 以 及 基 金
估值业 务的 检查来 确保 本基金 财务 数据的 准确 性。上 述检 查中发 现问 题的会 通过 口头改 进 建 议 、
不符合 事项 书面跟 踪检 查报告 或警 示报告 的形 式，及 时将 潜在风 险通 报部门 总监 、督察 长 及 公 司
总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与 此 同时 ，本 基 金管 理人 严 格按 照信 息 披露 管理 办 法的 规定 ， 认真 做好 本 基金 的信 息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作 保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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价服务。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内（2016 年 ） ， 本 托管 人在 《 银华 回报 灵 活配 置定 期 开放 混合 型 发起 式证 券 投资基
金》的 托管 过程中 ，严 格遵守 《证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基金 运作 管理办 法》 、 《 证
券投资基金信息披露管理办法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损 害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本报告期内 （2016 年 ） ， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定，
对本基 金资 产净值 计算 、基金 费用 开支等 方面 进行了 认真 的复核 ，对 本基金 的投 资运作 方 面 进 行
了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人 利益的行为。
本报告期内（2016 年 ） ， 本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 其 中 第 七 节
7.4.10.2.1 基金管理费中支付销售机构的客户维护费、 第九节基金份额持有人信息以管理人数据
为准。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2017）审字第60468687_A37 号 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 全 体 基
金份额持有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证
券投资基金财务报表， 包括 2016 年12 月 31 日的 资产负债表和
2016 年度的 利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务
报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限
公 司 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ： （1 ） 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编
制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必
要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的
重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 基 金 管 理 人 选 用 会
计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表
的总体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的
规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起
式证券投资基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度
的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 徐 艳
马剑英
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2017 年 3 月23 日
银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 35,274,542.88 187,640,129.86
结算备付金
76,174,504.42 103,882,723.96
存出保证金
1,023,695.03 5,227,782.40
交易性金融资产 7.4.7.2 105,878,814.58 1,166,053,897.05
其中：股票投资
105,878,814.58 1,166,053,897.05
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 450,000,000.00 -
应收证券清算款
9,785,109.34 -
应收利息 7.4.7.5 81,861.50 125,408.40
应收股利
- -
应收申购款
47,111.56 3,752,911.16
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
678,265,639.31 1,466,682,852.83
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期 末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
29,727,712.79 20,918,541.60
应付赎回款
11,396,009.65 62,531,417.65
应付管理人报酬
571,163.97 1,387,011.27
应付托管费
142,790.98 346,752.83
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,051,439.38 2,247,864.67
应交税费
- - 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 206,915.57 610,941.87
负债合计
43,096,032.34 88,042,529.89
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 682,346,251.99 1,226,660,893.50
未分配利润 7.4.7.10 -47,176,645.02 151,979,429.44
所有者权益合计
635,169,606.97 1,378,640,322.94
负债和所 有者权益总计
678,265,639.31 1,466,682,852.83
注： 报告截止 日2016 年12 月31 日 ， 基 金份额净值人民币0.931 元， 基金份 额总额682,346,251.99
份。
7.2 利润表
会计主体： 银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
一、收入
-234,535,404.33 862,854,604.80
1.利息收入
6,465,806.85 6,677,416.95
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,162,372.26 5,884,464.66
债券利息收入
- 6,794.45
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
4,303,434.59 786,157.84
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
-171,277,640.75 788,206,895.42
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -174,509,549.28 779,267,062.26
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -2,698,275.45
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 -520,585.00 -1,583,720.00
股利收益 7.4.7.16 3,752,493.53 13,221,828.61
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17 -70,117,275.79 62,741,340.94
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 393,705.36 5,228,951.49
减：二 、费用
20,614,135.42 233,376,540.36
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 8,182,926.32 192,190,126.79 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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2 ．托管费 7.4.10.2.2 2,045,731.67 4,817,347.09
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 7.4.7.19 9,995,477.43 35,966,879.76
5 ．利息支出
- 11,384.72
其中：卖出回购金融资产支出
- 11,384.72
6 ．其他费用 7.4.7.20 390,000.00 390,802.00
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-255,149,539.75 629,478,064.44
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
-255,149,539.75 629,478,064.44
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,226,660,893.50 151,979,429.44 1,378,640,322.94
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -255,149,539.75 -255,149,539.75
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净 值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-544,314,641.51 55,993,465.29 -488,321,176.22
其中：1. 基 金申购款 12,198,118.82 -56,532.81 12,141,586.01
2. 基金赎回 款 -556,512,760.33 56,049,998.10 -500,462,762.23
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
682,346,251.99 -47,176,645.02 635,169,606.97
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
496,272,148.83 3,357,124.61 499,629,273.44
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 629,478,064.44 629,478,064.44
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
730,388,744.67 31,161,023.09 761,549,767.76
其中：1. 基 金申购款 2,599,372,711.03 414,041,288.27 3,013,413,999.30
2. 基金赎回 款 -1,868,983,966.36 -382,880,265.18 -2,251,864,231.54
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -512,016,782.70 -512,016,782.70
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,226,660,893.50 151,979,429.44 1,378,640,322.94
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 凌宇翔______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
银 华回 报灵活 配置 定期开 放混 合型发 起式 证券投 资基 金（以 下简 称“本 基金 ” ） ，系经中 国 证
券 监 督管 理委 员 会（ 以下 简 称“ 中国 证 监会 ” ）证 监 许 可[2014]1168 号文 《 关于 准予 银 华回报灵
活配置 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金注 册的批 复》 的注册 ，由 银华基 金管 理股份 有 限 公 司
于 2014 年 12 月 8 日至 2014 年 12 月 9 日向社会公 开募集，基金合同于 2014 年 12 月 12 日生效,
首次设立募集规模为 496,272,148.83 份基金份额。 本基金为混合型发起式， 存续期限不定。 本基
金的基 金管 理人和 注册 登记机 构均 为银华 基金 管理股 份有 限公 司 ，基 金托管 人为 宁波银 行 股 份 有
限公司。
本 基 金投 资于 依 法发 行或 上 市的 股票 、 债券 等金 融 工具 及法 律 法规 或中 国 证监 会允 许基金投
资的其他金融 工具。 具体包括： 股票 （包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、
权证、 股指 期货、 债券 （国债 、金 融债、 企业 （公司 ）债 、次级 债、 可转换 债券 （含分 离 交 易 可银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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转债） 、 央行 票据、 短期 融资券 、超 短期融 资券 、中期 票据 等） 、资 产支 持证券 、债 券回购 、 银 行
存款等 固定 收益类 资产 以及现 金， 以及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工 具 （ 但
须符合中国证监会的相关规定） 。 未来若法律法规或监管机构允许基金投资同业存单的， 本基金可
参与同 业存 单的投 资， 不需召 开基 金份额 持有 人大会 ，具 体投资 比例 限制按 届时 有效的 法 律 法 规
和监管 机构 的 规定 执行 。如法 律法 规或监 管机 构以后 允许 基金投 资其 他品种 ，基 金管理 人 在 履 行
适当程 序后 ，可以 将其 纳入投 资范 围。基 金的 投资组 合比 例为： 股票 投资比 例为 基金资 产的 0 ％
-95 ％； 权证投 资 比例 为基 金 资产 净值 的 0-3% ；开 放 期内 的每 个 交易 日日 终 ，在 扣除 股指期货合
约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到 期日在一年以内的政府债
券。 在封闭期内， 本基金不受上述 5% 的限制， 但 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交
易保证 金后 ，应当 保持 不低于 交易 保证金 一倍 的现金 。待 基金参 与融 资融券 和转 融通业 务 的 相 关
规定颁 布后 ，基金 管理 人可以 在不 改变本 基金 既有投 资策 略和风 险收 益特征 并在 控制风 险 的 前 提
下，经 与基 金托管 人协 商一致 后， 参与融 资融 券业务 以及 通过证 券金 融公司 办理 转融通 业 务 ， 以
提高投 资效 率及进 行风 险管理 。届 时基金 参与 融资融 券、 转融通 等业 务的风 险控 制原则 、 具 体 参
与比例 限制 、费用 收支 、信息 披露 、估值 方法 及其他 相关 事项按 照中 国证监 会的 规定及 其 他 相 关
法律法 规的 要求执 行， 无需召 开基 金份额 持有 人大会 决定 。本基 金的 业绩比 较基 准为： 年 化 收 益
率5% 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修 订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2016 年12 月 31 日的财银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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务状况以及 2016 年度的经 营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权
益工具的合同。
(1) 金融资 产分类
本 基 金的 金融 资 产于 初始 确 认时 分为 以 下两 类： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本 基 金持 有的 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 资 产主 要包 括 股票 投资 、债券投
资和衍生工具（主要系股指期货投资） ；
(2) 金融负 债分类
本 基 金的 金融 负 债于 初始 确 认时 归类 为 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划 分 为以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 股 票、 债券 等 ，以 及不 作为有效
套期工 具的 衍生工 具， 按照取 得时 的公允 价值 作为初 始确 认金额 ，相 关的交 易费 用在发 生 时 计 入
当期损益；
在 持 有以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产期 间 取得 的利 息 或现 金股 利，应当
确认为 当期 收益。 每日 ，本基 金将 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产或 金 融 负 债
的公允价值变动计入当期损益；
处 置 该金 融资 产 或金 融负 债 时， 其公 允 价值 与初 始 入账 金额 之 间的 差额 应 确认 为投 资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当 收 取该 金融 资 产现 金流 量 的合 同权 利 终止 ，或 该 金融 资产 已 转移 ，且 符 合金 融资 产转移的银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和报 酬的， 不终 止确认 该金 融资产 ；本 基金既 没 有 转 移
也没有 保留 金融资 产 所 有权上 几乎 所有的 风险 和报酬 的， 分别下 列情 况处理 ：放 弃了对 该 金 融 资
产控制 的， 终止确 认该 金融资 产并 确认产 生的 资产和 负债 ；未放 弃对 该金融 资产 控制的 ， 按 照 其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投 资
买 入 股票 于成 交 日确 认为 股 票投 资， 股 票投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投 资
买 入 债券 于成 交 日确 认为 债 券投 资。 债 券投 资成 本 ，按 成交 日 应支 付的 全 部价 款扣 除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买 入 零息 债券 视 同到 期一 次 性还 本付 息 的附 息债 券 ，根 据其 发 行价 、到 期 价和 发行 期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投 资
买 入 权证 于成 交 日确 认为 权 证投 资。 权 证投 资成 本 按成 交日 应 支付 的全 部 价款 扣除 交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出 权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 分离交 易可 转债
申 购 新发 行的 分 离交 易可 转 债于 获得 日 ，按 可分 离 权证 公允 价 值占 分离 交 易可 转债 全部公允
价值的 比例 将购买 分离 交易可 转债 实际支 付全 部价款 的一 部分确 认为 权证投 资成 本，按 实 际 支 付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关 原则进行计算；
(5) 回购协 议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
公 允 价值 ，是 指 市场 参与 者 在计 量日 发 生的 有序 交 易中 ，出 售 一项 资产 所 能收 到或 者转移一
项负债 所需 支付的 价格 。本基 金以 公允价 值计 量相关 资产 或负债 ，假 定出售 资产 或者转 移 负 债 的
有序交 易在 相关资 产或 负债的 主要 市场进 行； 不存在 主要 市场的 ，本 基金假 定该 交易在 相 关 资 产
或负债 的最 有利市 场进 行。主 要市 场( 或最 有利 市场) 是 本基 金在计 量日 能够进 入的 交易市 场 。 本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在 财 务报 表中 以 公允 价值 计 量或 披露 的 资产 和负 债 ，根 据对 公 允价 值计 量 整体 而言 具有重要
意义的 最低 层次输 入值 ，确定 所属 的公允 价值 层次： 第 一 层次输 入值 ，在计 量日 能够取 得 的 相 同
资产或 负债 在活跃 市场 上未经 调整 的报价 ；第 二层次 输入 值，除 第一 层次输 入值 外相关 资 产 或 负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每 个 资产 负债 表 日， 本基 金 对在 财务 报 表中 确认 的 持续 以公 允 价值 计量 的 资产 和负 债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、债券投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具， 按照 估 值日 能够 取 得的 相同 资 产或 负债 在 活跃 市场 上 未经调
整的市 价作 为公允 价值 ；估 值 日无 市价， 但最 近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化且证 券 发 行 机
构未发 生影 响证券 价格 的重大 事件 的，按 最近 交易市 价确 定公允 价值 ；如估 值日 无市价 ， 且 最 近
交易日 后经 济环境 发生 了重大 变化 或证券 发行 机构发 生了 影响证 券价 格的重 大事 件，参 考 类 似 投
资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 不 存在活 跃 市场 的金 融 工具 ，采 用 市场 参与 者 普遍 认同 ， 且被 以往 市 场实 际交 易 价格验
证具有 可靠 性的估 值技 术，确 定公 允价值 。本 基金采 用在 当前情 况下 适用并 且有 足够可 利 用 数 据
和其他 信息 支持的 估值 技术， 优先 使用相 关可 观察输 入 值 ，只有 在可 观察输 入值 无法取 得 或 取 得
不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如 有确凿 证 据表 明按 上 述估 值原 则 仍不 能客 观 反映 其公 允 价值 的， 基 金管 理人 可 根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新 增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损失） 占基 金净值比例计算
的金额 。未 实现损 益平 准金指 在申 购或赎 回基 金份额 时， 申购或 赎 回 款项中 包含 的按累 计 未 实 现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未 实 现损 益平 准 金与 已实 现 损益 平准 金 均在 “损 益 平准 金” 科 目中 核算 ， 并于 期末 全额转入
“未分配利润/ （累计亏 损） ”。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券利息 收 入按 债券 票 面价 值与 票 面利 率或 内 含票 面利 率 计算 的金 额 扣除 应由 债 券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资 产支持 证 券利 息收 入 按证 券票 面 价值 与票 面 利率 计算 的 金额 ，扣 除 应由 资产 支 持证券
发行企业代扣代缴的个人所得 税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买 入返售 金 融资 产收 入 ，按 买入 返 售金 融资 产 的成 本及 实 际利 率（ 当 实际 利率 与 合同利
率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投 资收益/ （损失） 于卖出股票成交日确认， 并按 卖出股票成交金额 与其成本的差额
入账；
(6) 债券投 资收益/ （损 失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 衍生工 具收益/ （损失） 于股指期货合约平仓和到期交割日确认， 并按平仓和到期交割日
成交金额与其成本的差额入账；
(8) 股 利收益 于 除息 日确 认 ，并 按上 市 公司 宣告 的 分红 派息 比 例计 算的 金 额扣 除应 由 上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价 值变动收益/ （损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收 入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益 很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基金管理 费按前一日基金资产净值的 1.00% 的 年费率逐日计提；
(2) 附加管 理费在每个提取评价日计算并提取；
(3) 基金托 管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率逐日计提；
(4) 卖 出回购 证 券支 出， 按 卖出 回购 金 融资 产的 成 本及 实际 利 率（ 当实 际 利率 与合 同 利率差
异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其 他费用 系 根据 有关 法 规及 相应 协 议规 定， 按 实际 支出 金 额， 列入 当 期基 金费 用 。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
(1) 在符合基 金法定分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每 份基金份
额 每次 基金收 益分 配比例 不低 于收益 分配 基准日 每份 基金份 额可 供分配 利润 的 30% ，若基 金 合 同
生效不满 3 个月则不进行收益分配；
(2) 本 基金收 益 分配 方式 分 两种 ：现 金 分红 与红 利 再投 资， 基 金份 额持 有 人可 选择 现 金红利
或将现 金红 利按红 利自 动转为 基金 份额进 行再 投资； 若基 金份额 持有 人不选 择， 本基金 默 认 的 收
益分配方式是现金分红；红利再投方式免受再投资的费用；
(3) 基 金收益 分 配后 基金 份 额净 值不 能 低于 面值 ， 即基 金收 益 分配 基准 日 的基 金份 额 净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基 金份额享有同等分配权；
(5) 法律法 规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2 营 业税、增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《 关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定， 经国务院批准， 自 2016 年5 月1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金
融业纳 入试 点范围 ，由 缴纳营 业税 改为缴 纳增 值税。 对证 券投资 基金 （封闭 式证 券投资 基 金 ， 开
放式证 券投 资基金 ）管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的转 让收入 免征 增值税 ；国 债、地 方 政 府 债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政 策的 通知》 的规 定，金 融机 构开展 的质 押式买 入返 售金融 商品 业务及 持有 政策性 金 融 债 券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》 的规 定，金 融机 构开展 的买 断式买 入返 售金融 商品 业务、 同 业 存款、 同业 存单以 及 持 有 金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2016]140 号文《 关 于明 确金 融 、房 地产 开 发、 教育 辅 助 服银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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务等增 值税 政策的 通知 》的规 定， 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税行 为， 以资管 产 品 管 理
人为增值税纳税人；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2017]2 号文 《关 于 资管 产品 增 值税 政策 有 关问 题的 补 充通
知》 的规定，2017 年7 月 1 日 （含 ） 以后， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管
产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资管产品在 2017 年7 月1 日 前运营过
程中发 生的 增值税 应税 行为， 未缴 纳增值 税的 ，不再 缴纳 ；已缴 纳增 值税的 ，已 纳税额 从 资 管 产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.6.3 企 业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股 权 分置 改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个 人所得税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式 向 流通 股 股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号文《 财 政部 、国 家 税务 总局 关 于储 蓄存 款 利 息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的， 其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年 （含1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税； 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 29 页 共 60 页
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 、中 国证 监 会财 税[2015]101 号文 《 关于 上市 公 司股 息红 利 差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年9 月 8 日起 ， 证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息 红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 35,274,542.88 187,640,129.86
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 35,274,542.88 187,640,129.86
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 108,053,554.19 105,878,814.58 -2,174,739.61
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 108,053,554.19 105,878,814.58 -2,174,739.61
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,098,111,360.87 1,166,053,897.05 67,942,536.18
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - - 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 30 页 共 60 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,098,111,360.87 1,166,053,897.05 67,942,536.18
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 450,000,000.00 -
合计 450,000,000.00 -
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
合计 - -
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 15,752.68 120,231.47
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 8,508.72 2,523.07
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 57,087.78 -
应收申购款利息 5.55 66.11
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 506.77 2,587.75
合计 81,861.50 125,408.40
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 31 页 共 60 页
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,051,439.38 2,247,864.67
银行间市场应付交易费用 - -
合计 1,051,439.38 2,247,864.67
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 16,915.57 220,941.87
预提费用 190,000.00 390,000.00
合计 206,915.57 610,941.87
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,226,660,893.50 1,226,660,893.50
本期申购 12,198,118.82 12,198,118.82
本期赎回 （以“- ”号填 列） -556,512,760.33 -556,512,760.33
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填 列） - -
本期末 682,346,251.99 682,346,251.99
注：本期申购中含转换入份额及金额，本期赎回中含转换出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -7,798,431.77 159,777,861.21 151,979,429.44
本期利润 -185,032,263.96 -70,117,275.79 -255,149,539.75
本期基金份额交易
产生的变动数
92,277,029.24 -36,283,563.95 55,993,465.29
其中：基金申购款 -1,229,865.58 1,173,332.77 -56,532.81
基金赎回款 93,506,894.82 -37,456,896.72 56,049,998.10
本期已分配利润 - - - 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 32 页 共 60 页
本期末 -100,553,666.49 53,377,021.47 -47,176,645.02
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存款利息收入 1,157,366.04 5,259,713.29
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 245,723.33 165,664.53
其他 759,282.89 459,086.84
合计 2,162,372.26 5,884,464.66
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 3,561,852,092.71 11,783,562,209.25
减：卖出股票成本总额 3,736,361,641.99 11,004,295,146.99
买卖股票差价收入 -174,509,549.28 779,267,062.26
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12月31日
债 券 投 资 收 益 ——买 卖 债 券 （ 、 债
转股及债券到期兑付）差价收入
- -2,698,275.45
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 - -2,698,275.45
注：本基金本报告期无债券投资收益。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 33 页 共 60 页
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015年
12月31日
卖出债券（ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
- 31,741,213.90
减：卖出债券（ 、债转股及债券到
期兑付）成本总额
- 34,282,722.25
减：应收利息总额 - 156,767.10
买卖债券差价收入 - -2,698,275.45
注：本基金本报告期无债券投资收益。
7.4.7.13.3 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间收益金额
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
权证投资收益 - -
股指期货- 投 资收益 -520,585.00 -1,583,720.00
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 3,752,493.53 13,221,828.61
基金投资产生的股利收益 - -
合计 3,752,493.53 13,221,828.61
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年
12 月 31 日 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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1.交易性金 融资产 -70,117,275.79 62,741,340.94
——股票投资 -70,117,275.79 62,741,340.94
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -70,117,275.79 62,741,340.94
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
基金赎回费收入 375,295.67 5,136,898.55
转换费收入 18,409.69 92,052.94
合计 393,705.36 5,228,951.49
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
交易所市场交易费用
9,995,477.43 35,966,879.76
银行间市场交易费用
- -
合计
9,995,477.43 35,966,879.76
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
审计费用 90,000.00 90,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
其他 - 802.00
合计 390,000.00 390,802.00 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 35 页 共 60 页
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，除 7.4.6.2 营业税、增值税中披露的事项外，本基金无其他需要披露
说明的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（ “西南证券” ） 基金管理人股东、基金代销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 （ “ 第 一 创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（ “东北证券” ） 基金管理人股东、基金代销 机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
宁波银行股份有限公司（ “宁波银行” ） 基金托管人、基金代销机构
银华财富资本管理（北京）有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：以上关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2016 年 8 月9 日，银华基 金管理有限公司变更名称为银华基金管理股份有限公司。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通过关联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
8,182,926.32 192,190,126.79
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,194,134.70 33,022,893.43
注：注：基金管理人的管理费为基金管理人的基本管理费和附加管理费之和。
（1 ） 基金管理费每 日计提， 按月支付。 基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.00% 的年费率 计银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 36 页 共 60 页
提。计算方法如下：
H=E×1.00%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
（2 ）基金附 加管理费按合同规定计提并支付。详情见基金合同。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
2,045,731.67 4,817,347.09
注 ：基 金托管 费每 日计提 ，按 月支付 。基 金托管 费 按 前一日 的基 金资产 净值 的 0.25% 的
年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购) 交易
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月
31 日
基金合同生效日（ 2014 年
12 月 12 日 ） 持有的基金份
额
10,000,550.05 10,000,550.05
期初持有的基金份额 10,000,550.05 10,000,550.05
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 10,000,550.05 10,000,550.05
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.47% 0.82% 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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注：(1) 基 金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付；
(2) 根 据 《银 华回 报灵活 配置 定期开 放混 合型发 起式 证券投 资基 金招募 说明 书》的 规定， 发 起 资
金认购本基金的金额不少于人民币 1,000 万元 ， 且发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3 年，
法律法规或中国证监会另有规定的除外。于 2014 年 12 月 12 日（基金合同生效日） ， 银华基金管
理股份有限公司运用固有资金作为发起资金认购的本基金份额为 10,000,550.05 份 ，占本基金份
额总量的 2.02% ； 本报告 期末银华基金管理股份有限公司持有的本 基金份额为 10,000,550.05 份，
占本基金份额总量的 1.47% 。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
宁波银行 35,274,542.88 1,157,366.04 187,640,129.86 5,259,713.29
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的情况
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
7.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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601375 中原证券
2016 年12
月20 日
2017 年1
月3 日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877 太平鸟
2016 年12
月29 日
2017 年1
月9 日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583 赛托生物
2016 年12
月29 日
2017 年1
月6 日
新股流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689 皖天然气
2016 年12
月30 日
2017 年1
月10 日
新股流
通受限
7.87 7.87 4,819 37,925.53 37,925.53 -
603228 景旺电子
2016 年12
月28 日
2017 年1
月6 日
新股流
通受限
23.16 23.16 1,195 27,676.20 27,676.20 -
603035 常熟汽饰
2016 年12
月27 日
2017 年1
月5 日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266 天龙股份
2016 年12
月30 日
2017 年1
月10 日
新股流
通受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587 天铁股份
2016 年12
月28 日
2017 年1
月5 日
新股流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840 华统股份
2016 年12
月29 日
2017 年1
月10 日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838 道恩股份
2016 年12
月28 日
2017 年1
月6 日
新股流
通受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
603186 华正新材
2016 年12
月26 日
2017 年1
月3 日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032 德新交运
2016 年12
月27 日
2017 年1
月5 日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300591 万里马
2016 年12
月30 日
2017 年1
月10 日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588 熙菱信息
2016 年12
月27 日
2017 年1
月5 日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/ 增发证 券而持有的流通受限债
券和权证。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000803 金宇车
城
2016 年6
月23 日
重大事
项
21.24 2017 年1
月23 日
23.36 171,400 3,997,185.00 3,640,536.00 - 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 39 页 共 60 页
600576 万家文
化
2016 年
11 月28
日
重大事
项
18.38 2017 年1
月12 日
20.22 148,200 2,879,532.82 2,723,916.00 -
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风险管理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在后 两道监 控防 线中， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金 在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证券，不得超过该证券的 10% 。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评 估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市。 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 ，除在附银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 40 页 共 60 页
注 7.4.12 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的 债券 资产的 公允 价值。 本基 金于 资 产负 债表日 所持 有的金 融负 债的合 约约 定 剩余 到 期 日 均
为一年 以内 且一般 不计 息，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息，因 此 账 面
余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时设 定流 动 性比 例要 求 ，对 流动 性指标进
行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金持 有的
大部分 金融 资产和 金融 负债不 计息 ，因此 本基 金的收 入及 经营活 动的 现金流 量在 很大程 度 上 独 立
于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 12 月31
日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 35,274,542.88 - - - - - 35,274,542.88
结算备付金 76,174,504.42 - - - - - 76,174,504.42
存出保证金 1,023,695.03 - - - - - 1,023,695.03
交易性金融资产 - - - - - 105,878,814.58 105,878,814.58
买入返售金融资
产
450,000,000.00 - - - - - 450,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - 9,785,109.34 9,785,109.34
应收利息 - - - - - 81,861.50 81,861.50
应收申购款 - - - - - 47,111.56 47,111.56
资产总计 562,472,742.33 - - - - 115,792,896.98 678,265,639.31
负债
应付证券清算款 - - - - - 29,727,712.79 29,727,712.79
应付赎回款 - - - - - 11,396,009.65 11,396,009.65
应付管理人报酬 - - - - - 571,163.97 571,163.97 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 41 页 共 60 页
应付托管费 - - - - - 142,790.98 142,790.98
应付交易费用 - - - - - 1,051,439.38 1,051,439.38
其他负债 - - - - - 206,915.57 206,915.57
负债总计 - - - - - 43,096,032.34 43,096,032.34
利率敏感度缺口 562,472,742.33 - - - - 72,696,864.64 635,169,606.97
上年度末
2015 年 12 月31
日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 187,640,129.86 - - - - - 187,640,129.86
结算备付金 103,882,723.96 - - - - - 103,882,723.96
存出保证金 5,227,782.40 - - - - - 5,227,782.40
交易性金融资产 - - - - - 1,166,053,897.05 1,166,053,897.05
应收利息 - - - - - 125,408.40 125,408.40
应收申购款 59,560.92 - - - - 3,693,350.24 3,752,911.16
资产总计 296,810,197.14 - - - - 1,169,872,655.69 1,466,682,852.83
负债
应付证券清算款 - - - - - 20,918,541.60 20,918,541.60
应付赎回款 - - - - - 62,531,417.65 62,531,417.65
应付管理人报酬 - - - - - 1,387,011.27 1,387,011.27
应付托管费 - - - - - 346,752.83 346,752.83
应付交易费用 - - - - - 2,247,864.67 2,247,864.67
其他负债 - - - - - 610,941.87 610,941.87
负债总计 - - - - - 88,042,529.89 88,042,529.89
利率敏感度缺口 296,810,197.14 - - - - 1,081,830,125.80 1,378,640,322.94
注： 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了 分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
注： 本基金于 本报告期末及上年度期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款, 除此 外的金融资产
和金融负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本基金 主 要 投 资
于银行间同业市场交易的固定收益品种， 且以摊余成本进行后续计量， 因此无重大市场价格风险。
本基金 主要 投资于 证券 交易所 上市 或银行 间同 业市场 交易 的股票 和债 券， 所 面临 的最大 市 场 价 格
风险由 所持 有的金 融工 具的公 允价 值决定 。本 基金通 过投 资组合 的分 散化降 低市 场价格 风 险 ， 并
且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 42 页 共 60 页
本基金的投资范围为股票资产占基金资产的比例为 0%-95% ； 权证资产占基金资产净值的比例
为 0-3% ； 开 放期内， 在扣除期货交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5% ， 在封闭期不受上述5% 的限制。 于本报告期末， 本基金面 临的整体其他价格风险列
示如下：
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 105,878,814.58 16.67 1,166,053,897.05 84.58
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 105,878,814.58 16.67 1,166,053,897.05 84.58
7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化5% ，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5% 基金资 产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是 根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
+5% -83,204,454.32 891,193,302.90
-5% 83,204,454.32 -891,193,302.90
注：本 基金 管理人 运用 定量分 析方 法对本 基金 的市场 价格 风险进 行分 析。上 表为 市场价 格 风 险 的
敏感性 分析 ，反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，证券 投资 价格发 生合 理、可 能的 变动时 ， 将 对 基
金资产净值产生的影响。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
银行存款、 结算备付金、 存出保证金、 应付赎回款、 应付证券清算款等， 因其剩 余期限不 长 ，银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 43 页 共 60 页
公允价值与账面价值相若。
(1) 各层次金 融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
99,087,186.08 元 ， 属于 第二层次的余额为人民币 6,791,628.50 元， 无属 于第三层次的余额 （2015
年 12 月 31 日： 第一层次人民币 1,077,964,399.76 元， 第二 层次人民币 88,089,497.29 元， 无 属
于第三层次的余额） 。
(2) 公允价值 所属层次间的重大变动
本 基 金政 策为 以 报告 期初 作 为确 定金 融 工具 公允 价 值层 次之 间 转换 的时 点 。本 基金 本报告期
持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转换（2015 年度：无） 。
本 基 金本 报告 期 持有 的以 公 允价 值计 量 的金 融工 具 未发 生转 入 或转 出第 三 层次 公允 价值的情
况（2015 年 度：无） 。
7.4.14.2 承 诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其 他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4 财 务报表的批准
本财务报表已于 2017 年3 月23 日经 本基金的基金管理人 批准。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 105,878,814.58 15.61
其中：股票 105,878,814.58 15.61
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 450,000,000.00 66.35
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 111,449,047.30 16.43
7 其他各项资产 10,937,777.43 1.61 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 44 页 共 60 页
8 合计 678,265,639.31 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 9,570,090.30 1.51
B
采矿业 - -
C
制造业 64,375,924.22 10.14
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
37,925.53 0.01
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技 术服务
业
27,176,475.62 4.28
J
金融业 106,780.00 0.02
K
房地产业 1,862,652.00 0.29
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 2,723,916.00 0.43
S
综合 - -
合计 105,878,814.58 16.67
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300050 世纪鼎利 2,054,522 26,934,783.42 4.24
2 002202 金风科技 1,360,674 23,281,132.14 3.67
3 000852 石化机械 1,207,578 13,090,145.52 2.06
4 000651 格力电器 488,461 12,025,909.82 1.89
5 300285 国瓷材料 248,904 9,734,635.44 1.53
6 300106 西部牧业 593,310 9,570,090.30 1.51
7 000803 金宇车城 171,400 3,640,536.00 0.57
8 600576 万家文化 148,200 2,723,916.00 0.43
9 600641 万业企业 150,700 1,862,652.00 0.29
10 300219 鸿利智汇 151,525 1,644,046.25 0.26
11 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.04
12 603823 百合花 3,762 123,167.88 0.02
13 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.02
14 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.01
15 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.01
16 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.01
17 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.01
18 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01
19 300583 赛托生物 1,582 63,738.78 0.01
20 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.01
21 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 0.01
22 603058 永吉股份 3,869 42,675.07 0.01
23 603886 元祖股份 2,242 39,683.40 0.01
24 603689 皖天然气 4,819 37,925.53 0.01
25 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01
26 603239 浙江仙通 924 29,059.80 0.00
27 603228 景旺电子 1,195 27,676.20 0.00
28 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.00
29 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00
30 603266 天龙股份 1,562 22,852.06 0.00
31 300587 天铁股份 1,438 20,290.18 0.00
32 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.00
33 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00
34 002838 道恩股份 682 10,420.96 0.00 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
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35 603186 华正新材 1,874 10,063.38 0.00
36 603032 德新交运 1,628 9,458.68 0.00
37 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00
38 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.00
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300050 世纪鼎利 133,553,365.62 9.69
2 002366 台海核电 96,174,396.98 6.98
3 300291 华录百纳 88,989,523.99 6.45
4 002601 佰利联 72,962,552.04 5.29
5 300008 天海防务 63,978,342.27 4.64
6 600019 宝钢股份 58,791,043.31 4.26
7 300159 新研股份 55,576,689.26 4.03
8 300033 同花顺 52,226,758.83 3.79
9 600688 上海石化 50,253,391.53 3.65
10 000892 星美联合 47,376,305.48 3.44
11 600900 长江电力 43,894,161.41 3.18
12 601169 北京银行 36,418,790.19 2.64
13 600061 国投安信 36,099,129.27 2.62
14 300018 中元股份 34,502,389.19 2.50
15 000028 国药一致 34,350,476.56 2.49
16 300064 豫金刚石 33,998,540.71 2.47
17 000959 首钢股份 33,598,935.79 2.44
18 002050 三花股份 31,848,444.75 2.31
19 002406 远东传动 31,351,118.15 2.27
20 601238 广汽集团 31,061,642.57 2.25
21 600146 商赢环球 30,192,936.50 2.19
22 000651 格力电器 28,468,645.09 2.06
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 47 页 共 60 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300050 世纪鼎利 161,187,816.89 11.69
2 002366 台海核电 94,354,952.82 6.84
3 600900 长江电力 90,957,910.41 6.60
4 300159 新研股份 85,349,504.03 6.19
5 002601 佰利联 80,565,716.36 5.84
6 300291 华录百纳 78,515,791.73 5.70
7 600584 长电科技 71,495,700.94 5.19
8 300008 天海防务 65,513,985.14 4.75
9 600098 广州发展 64,425,100.18 4.67
10 002241 歌尔股份 59,937,032.52 4.35
11 600019 宝钢股份 52,706,534.39 3.82
12 300033 同花顺 51,527,461.23 3.74
13 600688 上海石化 48,271,718.03 3.50
14 000892 星美联合 46,434,248.57 3.37
15 300408 三环集团 39,785,545.84 2.89
16 000959 首钢股份 38,218,986.22 2.77
17 300064 豫金刚石 38,106,908.93 2.76
18 600351 亚宝药业 37,970,948.90 2.75
19 300018 中元股份 37,653,382.96 2.73
20 000028 国药一致 36,875,653.16 2.67
21 601888 中国国旅 36,838,496.81 2.67
22 601169 北京银行 36,570,758.18 2.65
23 600061 国投安信 35,751,976.83 2.59
24 002299 圣农发展 34,219,417.22 2.48
25 600146 商赢环球 34,136,739.33 2.48
26 600105 永鼎股份 33,789,082.38 2.45
27 000860 顺鑫农业 33,446,781.63 2.43
28 002406 远东传动 32,766,837.10 2.38
29 002050 三花股份 32,349,581.18 2.35
30 601238 广汽集团 29,204,568.40 2.12
31 002594 比亚迪 28,317,271.70 2.05
32 300129 泰胜风能 27,919,958.27 2.03
注： “卖出金 额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 48 页 共 60 页
买入股票成本（成交）总额 2,746,303,835.31
卖出股票收入（成交）总额 3,561,852,092.71
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报 告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
公允价值变动总额合 计（元） -
股指期货投资 本期收益（元） -520,585.00
股指期货投资 本期公允价值变动（元） -
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金投资股指期货根据风险管理的原则以及本基金实际管理需求， 以 套期保值为主要目的，
主要应 用于 如下方 面： （1 ）有大 额申 购赎回 期间 ，基金 经理 通过买 入或 卖出套 期保 值的方 式 迅 速
调整仓 位； （2 ）市场 存在 特殊交 易机 会时， 使用 股指期 货替 代现货 资产 ，如在 股指 期货基 差 贴 水
时，基金经理使用期货多头替代现货股票，发挥期货的套期保值功能。
本基金 投资 于股 指 期货 ，对本 基金 总体风 险的 影响较 小， 同时有 助于 在一定 程度 上规避 股 票 市 场
系统风 险， 有利于 加强 基金经 理对 于风险 的控 制，并 符合 既定的 投资 政策及 本基 金谋求 绝 对 收 益
的投资目标。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 49 页 共 60 页
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金投资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 本 期 不存 在 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
8.12.2
本 基 金投资 的 前 十 名股 票 没 有 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 之 外的 情 形 。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,023,695.03
2 应收证券清算款 9,785,109.34
3 应收股利 -
4 应收利息 81,861.50
5 应收申购款 47,111.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,937,777.43
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 000803 金宇车城 3,640,536.00 0.57 重大事项
2 600576 万家文化 2,723,916.00 0.43 重大事项
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 50 页 共 60 页
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
12,630 54,025.83 54,068,147.28 7.92% 628,278,104.71 92.08%
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
5,054,406.34 0.74%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
9.4 发 起 式 基 金发 起 资 金 持有 份 额 情 况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（% ）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（% ）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人 固有
资金
10,000,550.05 1.47 10,000,550.05 1.47 3 年
基金管理人 高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人 股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,000,550.05 1.47 10,000,550.05 1.47 3 年
注： 截至本报 告期末， 基金 管理人持有本基金份额10,000,550.05 份， 其中认 购份额10,000,000.00
份，认购期间利息折算份额 550.05 份。 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 51 页 共 60 页
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2014 年 12 月 12 日 ）基金份 额总额
496,272,148.83
本报告期期初基金份额总额 1,226,660,893.50
本报告期基金总申购份额 12,198,118.82
减: 本报告期基金总赎回份额 556,512,760.33
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 682,346,251.99
注：总申购 份额含转换入的基金份额，总赎回份额含转换出的基金份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
11.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本基金管理人于 2016 年9 月3 日发布 公告， 经银华基金管理有限公司 2016 年第1 次临 时股
东会审议通过， 选举李福春先生、 常忠先生担任银华基金管理有限公司第六届董事会董事。 经银
华基金管理有限公司董事会、 股东会审议通过， 深圳市市场监督管理局核准， 银华基金管理有限
公司变更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。经银华基金管理股份有限公司创立大会暨 2016 年
第一次股东大会审议通过， 选举王珠林先生、 钱龙海先生、 李福春先生、 吴坚先 生、 郑秉文 先 生 、
刘星先生、 邢冬梅女士、 封和平先生、 王立新先生 为本公司第一届董事会董事。 其中， 吴坚先生
为新任董事，邢冬梅女士、封和平先生为新任独立董事。常忠先生不再继续担任本公司董事。
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人 、基金财产、基金托管业务的诉讼。
银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 52 页 共 60 页
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 基 金 的 审 计 机 构 是 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 报 告 期 内 本 基 金 应 支 付 给 聘
任会计师事务所的报酬共计人民币 90,000.00 元 。 目前的审计机构已连续为本基金提供 2 年的 审
计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内， 基金管理人、 托管人 的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券股份
有限公司
2 2,470,352,762.68 39.19% 2,300,638.08 39.19% -
安信证券股份
有限公司
4 2,067,946,468.59 32.80% 1,925,873.27 32.80% -
中信证券股份
有限公司
4 808,160,985.80 12.82% 752,638.95 12.82% -
光大证券股份
有限公司
2 521,299,200.31 8.27% 485,486.50 8.27% -
中银国际证券
有限责任公司
2 436,402,395.58 6.92% 406,420.23 6.92% -
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金 专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 53 页 共 60 页
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - 25,663,300,000.00 71.64% - -
中信证券股份
有限公司
- - 7,259,600,000.00 20.27% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - 2,899,800,000.00 8.09% - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理有限公司 2015
年 12 月 31 日基金净值公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 1 月4 日
2
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因
2016 年1 月4 日发生指数 熔断调
整 旗 下 基 金 申 购 、 赎 回 等 业 务 办
理时间的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月5 日
3
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 场 内 基 金 在 指 数 熔 断 期 间 暂 停
申购赎回业务的提示性公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月6 日
4
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因
2016 年1 月7 日发生指数 熔断调
整 旗 下 基 金 申 购 、 赎 回 等 业 务 办
理时间的公告》
本基金管理人网站
2016 年 1 月7 日
5
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 浙 江 同 花 顺 基 金
销 售 有 限 公 司 网 上 费 率 优 惠 活 动
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月12 日 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 54 页 共 60 页
的公告》
6
《 关 于 增 加 大 泰 金 石 投 资 管 理 有
限公司为旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构
并参加其费率优惠活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月21 日
7
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合型发起式证券投资基金 2015
年第 4 季度 报告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月22 日
8
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 更 新 招
募说明书（2016 年第1 号 ） 》
本基金管理人网站
2016 年 1 月26 日
9
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 更 新 招
募说明书摘要 （2016 年第 1 号 ） 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月26 日
10
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 非 货 币 基 金 参 加 通 联 支 付 网 络
服 务 股 份 有 限 公 司 使 用 中 国 银 行
借 记 卡 认 、 申 购 费 率 优 惠 活 动 的
公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月29 日
11
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 银
华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型
发 起 式 证 券 投 资 基 金 增 聘 基 金 经
理的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 2 月6 日
12
《 关 于 增 加 珠 海 盈 米 财 富 管 理 有
限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构
并参加其费率优惠活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 2 月24 日
13
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 银
华 旗 下 部 分 基 金 在 平 安 证 券 开 通
定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 费 率 优
惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 2 月26 日 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 55 页 共 60 页
14
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 深 圳 新 兰 德 证 券
投 资 咨 询 有 限 公 司 网 上 费 率 优 惠
活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月15 日
15
《 关 于 增 加 上 海 凯 石 财 富 基 金 销
售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销
机 构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月16 日
16
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 开 放 及
暂停申 购 、 赎 回 、 转 换 业 务 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月23 日
17
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 招 商 银 行 借 记 卡 网 上 直 销 费 率
优惠的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月24 日
18
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合型发起式证券投资基金 2015
年年度报告摘要》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月25 日
19
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合型发起式证券投资基金 2015
年年度报告》
本基金管理人网站
2016 年 3 月25 日
20
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整招商银行 借 记 卡 网 上 直 销 定 期
定额申购业务费率优惠的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 4 月1 日
21
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合型发起式证券投资基金 2016
年第 1 季度 报告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 4 月21 日
22
《 关 于 增 加 北 京 汇 成 基 金 销 售 有
限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 5 月10 日 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 56 页 共 60 页
并参加其费率优惠活动的公告》
23
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 淘
宝 店 业 务 及 网 上 直 销 支 付 宝 渠 道
下线的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月18 日
24
《 关 于 增 加 首 创 证 券 为 旗 下 部 分
基 金 代 销 、 定 期 定 额 投 资 及 转 换
业务办理机构的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月26 日
25
《 关 于 增 加 大 连 银 行 为 旗 下 部 分
基 金 代 销 机 构 并 参 加 其 费 率 优 惠
活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月30 日
26
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 盈 米 财 富 转 换 费
率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 6 月14 日
27
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 在 上 海 陆 金 所 资 产 管
理 有 限 公 司 开 通 定 投 业 务 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 6 月16 日
28
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 上 海 联 泰 资 产 管
理 有 限 公 司 网 上 费 率 优 惠 活 动 的
公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 6 月17 日
29
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 开 放 及
暂 停 申 购 、 赎 回 及 转 换 业 务 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 6 月22 日
30
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 持 有 的 驰 宏 锌 诸 估 值
方法调整的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月7 日
31 《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 三 大 证 券 报 及 本 基 2016 年 7 月11 日 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 57 页 共 60 页
上直销 系 统 开 展 通 联 支 付 招 商 银
行卡费率优惠活动的公告》
金管理人网站
32
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合型发起式证券投资基金 2016
年第 2 季度 报告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月19 日
33
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 旗 下 部 分 基 金 每 笔 赎 回 申 请 的
最 低 份 额 、 转 换 转 出 最 低 份 额 及
赎回后的最低保有份额的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月21 日
34
《 关 于 增 加 天 津 国 美 基 金 销 售 有
限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 销 售 机 构
并参加其费率优惠活动的公告》
中国证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月22 日
35
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 更 新 招
募说明书（2016 年第2 号 ） 》
本基金管理人网站
2016 年 7 月27 日
36
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 更 新 招
募说明书摘要 （2016 年第 2 号 ） 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月27 日
37
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 持 有 的 世 纪 鼎 利 估 值
方法调整的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月29 日
38
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下部分基金 持 有 的 宜 通 世 纪 估 值
方法调整的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月30 日
39
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合型发起式证券投资基金 2016
年半年度报告摘要》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 8 月24 日
40
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合型发起式证券投资基金 2016
本基金管理人网站
2016 年 8 月24 日 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 58 页 共 60 页
年半年度报告》
41
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 旗 下 部 分 基 金 持 有 的 德 尔 未 来
估值方法调整的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 9 月8 日
42
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 手
机 银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 9 月20 日
43
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 开 放 及
暂 停 申 购 、 赎 回 及 转 换 业 务 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 9 月22 日
44
《 关 于 增 加 凤 凰 金 信 （ 银 川 ） 投
资 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金
代 销 机 构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活 动
的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 9 月28 日
45
《 关 于 增 加 昆 仑 银 行 为 旗 下 部 分
基 金 代 销 、 定 期 定 额 投 资 及 转 换
业务办理机构的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 10 月 11 日
46
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合型发起式证券投资基金 2016
年第 3 季度 报告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 10 月 26 日
47
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 增 加 上 海 基 煜 基 金 销 售 有 限 公
司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构 并 参
加其费率优惠活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 11 月 17 日
48
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 手
机 银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 11 月 29 日 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 59 页 共 60 页
告》
49
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 手
机 银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 12 月 22 日
50
《 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 开 放 及
暂 停 申 购 、 赎 回 及 转 换 业 务 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 12 月 22 日
51
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理离任的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 12 月 24 日
52
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于增加北京 肯 特 瑞 财 富 投 资 管 理
有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机
构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 12 月 29 日
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
13.1.1 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 募 集 申 请 获 中 国 证 监 会 注 册
的文件
13.1.2 《银 华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》 银华回报灵活配置定期开放混合发起式 2016 年年度报告
第 60 页 共 60 页
13.1.3 《银 华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》
13.1.4 《银 华回报灵活配置定期开放混合型发起式证 券投资基金托管协议》
13.1.5 《银 华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基 金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基 金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 本报 告期内本基金 管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投 资 者可 免费 查 阅， 在支 付 工本 费后 ， 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn ） 查阅。
银华基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
