银华 合利 债券 型证 券投 资基 金2016 年 年度
报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 31 日
银华合利债券 2016 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 29 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2016 年3 月18 日（基金合 同生效日）起至 12 月 31 日止。 银华合利债券 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信 情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 44
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 45
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 45 银华合利债券 2016 年年度报告
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8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 45
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 45
8.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 45
8.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 45
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 46
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 46
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额 总量区间的情况 ................................ 46
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 51
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 52
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 53
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 53
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 53
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 53
银华合利债券 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银华合利债券型证券投资基金
基金简称 银华合利债券
基金主代码 002306
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 3 月18 日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 153,830,440.80 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本 基 金 在 保 持 资 产 流 动 性 以 及 有 效 控 制 风 险 的 基 础
上，通过积极主动的投资管理，把握债券市场和股票
市场的投资机会， 力争为持有人提供稳定的投资回报。
投资策略 本基金将在基金合同约定的范围内实施稳健的大类资
产配置， 通过对国内外宏观经济环境、 国家经济政策、
行业发展状况、股票市场风险、债券市场整体收益率
曲线变化和资金供求关系等因素的综合分析，综合评
价各类资产收益率变化状况。在此基础上，本基金将
积极主动地对权益类资产、固定收益类资产和现金等
各类金融资产的配置比例进行实时动态调整，确定组
合的最优资产配置比例和风险水平。
本基金投资组合比例为：债券投资占基金资产的比例
不低于 80%，权 益类资产 （包括股票、 权证等） 投资占
基金资产的比例为 0%–20% ， 权证投资 占基金资产净值
的比例为 0% –3%，每个 交易日日终在扣除国债期货合
约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一
年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%。
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种, 其预 期风险、 预期收益高于货币市场基金， 低
于混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 银华合利债券 2016 年年度报告
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信息披露负责人
姓名 杨文辉 郭明
联系电话 (010)58163000 (010)66105799
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95588
传真 (010)58163027 (010)66105798
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区 报业大厦 19 层
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 100738 100140
法定代表人 王珠林 易会满
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市黄浦区延安东路222 号30 楼
注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2 办公楼15 层
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日)-2016 年12 月31 日
本期已实现收益 5,067,569.99
本期利润 2,340,685.67
加权平均基金份额本期利润 0.0127
本期加权平均净值利润率 1.25%
本期基金份额净值增长率 0.80%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末
期末可供分配利润 1,229,339.18
期末可供分配基金份额利润 0.0080 银华合利债券 2016 年年度报告
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期末基金资产净值 155,059,779.98
期末基金份额净值 1.008
3.1.3 累计期 末指标 2016 年末
基金份额累计净值增长率 0.80%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人交 易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、
赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4 、 本基金合同生效日为 2016 年3 月18 日，2016 年 度主要财务指标的计算期间为 2016 年 3 月18
日( 基金合同 生效日) 至 2016 年 12 月31 日。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.75% 0.13% -1.48% 0.15% -0.27% -0.02%
过去六个月 0.20% 0.11% 0.27% 0.11% -0.07% 0.00%
自基金合同
生效起至今
0.80% 0.09% 0.85% 0.10% -0.05% -0.01%
银华合利债券 2016 年年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：本基金合同生效日期为 2016 年 3 月 18 日， 自基金合同生效日起到本报告期末未满一年。按
照基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生效 起六 个月为 建仓 期，建 仓期 结束时 本基 金的各 项 投 资 比
例 已达 到基金 合同 的规定 ：债 券投资 占基 金资产 的比 例不低 于 80% ，权 益类 资产（ 包括股 票 、 权
证等）投资占基金资产的比例为 0% –20% ，权证 投资占基金资产净值的比例为 0%–3% ，每个交易
日日终 在扣 除国债 期货 合约需 缴纳 的交易 保证 金后， 持有 现金或 者到 期日在 一年 以内的 政 府 债 券
的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 银华合利债券 2016 年年度报告
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3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
注： 本基金 于 2016 年3 月 18 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止会计期间未进行利润分
配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基金管理人 及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8银华合利债券 2016 年年度报告
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月 9 日起变 更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。
截 至 2016 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理着 70 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资基金、银华货币市场
证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 混合型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长混合 型证 券投资 基 金 、 银
华富裕 主题 混合型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略混合 型证 券投资 基金 、银华 全球 核心优 选 证 券 投
资基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级 证券投资基金、银华深证 100 指数分
级证券 投资 基 金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金（LOF ） 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银
华信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证 等权重 90 指数
分级证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华消费主题分级混合型证券投资基金、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金 联接基金、 银华 中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华
交易型 货币 市场基 金、 银华信 用四 季红债 券型 证券投 资基 金、银 华中 证转债 指数 增强分 级 证 券 投
资基金、 银华信用季季红债券型证券投资基金、 银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、
银华永 利债 券型证 券投 资基金 、银 华恒生 中国 企业指 数分 级证券 投资 基金、 银华 多利宝 货 币 市 场
基金、 银华 永益分 级债 券型证 券投 资基金 、银 华活钱 宝货 币市场 基金 、银华 双月 定期理 财 债 券 型
证券投 资基 金、银 华高 端制造 业灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 惠增利 货币 市场基 金 、 银 华
回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银华 泰利灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银
华中国梦 30 股票型证券投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置混
合型证 券投 资基金 、银 华汇利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华稳 利灵活 配置 混合型 证 券 投 资
基金、 银华 战略新 兴灵 活配置 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华逆 向投 资灵活 配 置 定 期
开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华互 联网 主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 生 态 环 保
主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 合利 债券型 证券 投资基 金、 银华添 益定 期 开放 债 券 型 证
券投资 基金 、银华 远景 债券型 证券 投资基 金、 银华双 动力 债券型 证券 投资基 金、 银华大 数 据 灵 活
配置定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华量化 智慧 动力灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银
华多元 视野 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、银 华惠添 益货 币市场 基金 、银华 鑫锐 定增灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基金 、银 华通利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华沪 港深增 长股 票型证 券 投 资 基
金、银 华鑫 盛定增 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华添 泽定期 开放 债券型 证券 投资基 金 、 银 华银华合利债券 2016 年年度报告
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体 育文 化灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华上 证 5 年 期国 债指 数证券 投资 基金、银华 上证 10
年期国 债指 数证券 投资 基金、 银华 盛世精 选灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ，本基 金 管 理 人
管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
瞿灿
女士
本基金
的基金
经理
2016 年 3
月 18 日
- 5 年
硕士学位；2011 年至 2013 年任职于安信证
券 研 究所 ；2013 年 加盟银 华 基金 管理 有 限
公司，曾担任研究员、基金经理助理职务，
自2015 年5 月25 日起担 任银华永益分 级债
券 型 证 券 投 资 基 金 及 银 华 永 兴 纯 债 债 券 型
发起式 证券 投资基 金（LOF ）基金经 理，自
2016 年2 月15 日起兼任银 华永利债券型证
券投资基金基金经理，自 2016 年 4 月 6 日
起 兼 任 银 华 双 动 力 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理，自 2016 年 10 月17 日起兼任 银华
增强收益债券型证券投资基金基金经理。 具
有从业资格。国籍：中国。
王智
伟先
生
本基金
的基金
经理
2016 年 7
月 26 日
- 6 年
硕 士 学 位 ； 曾 就 职 于 天 相 投 资 顾 问 有 限 公
司、 中国证券报有限责任公司、 方正证券股
份有限公司，2015 年 6 月加盟银华基金管
理 有 限 公 司 ， 曾 任 基 金 经 理 助 理 职 务。自
2016 年7 月26 日起兼任银 华双动力债券型
证券投资基金基金经理。 具有从业资格。 国
籍：中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华合利债券型证 券投资基金基金合同》 和其 他有关法律法规
的规定, 本着 诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金 份
额持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金无违法、 违规行为。 本基 金 投
资组合符合有关法规及基金合同的约定。 银华合利债券 2016 年年度报告
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本基金管理人制定
了公司 层面 的《银 华基 金管理 股份 有限公 司公 平交易 制度 》, 对投资 部、固 定收 益部、 量 化 投 资
部、研 究部 、交易 管理 部、监 察稽 核部等 相关 所有业 务部 门进行 了制 度上的 约束 。该制 度 适 用 于
本基金 管理 人所管 理的 公募基 金、 社保组 合、 企业年 金及 特定客 户资 产管理 组合 等，规 范 的 范 围
包括但 不限 于境内 上市 股票、 债券 的一级 市场 申购、 二级 市场交 易等 投资管 理活 动，同 时 包 括 授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为 了 规范 本基 金 管理 人各 投 资组 合的 证 券投 资指 令 的执 行过 程 ，完 善公 平 交易 制度 ，确保各
投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ，本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指
导意见》 及 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 ， 制定了 《银华基金管理股份有限公司公
平交易 执行 制度 》 ， 规 定了公 平交 易的执 行流 程及特 殊情 况的审 批机 制；明 确了 交易执 行环 节 的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此 外 ，为 了加 强 对异 常交 易 行为 的日 常 监控 ，本 基 金管 理人 还 制定 了《 银 华基 金管 理股份有
限公司异常交易监控实施细则》 ，规 定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基 金管理
人又对 上述 制度进 行了 修改完 善， 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ，修 订了对 不同 投 资组 合 同 日 反
向交易的监控重点， 并强调了本基金管理人内部控制的要求， 具体控制方法为：1 、 交易所市场的
公平交 易均 通过恒 生交 易系统 实现 ，不掺 杂任 何的人 为判 断，所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平
交易模块电子化强制执行， 公平交易程序自动启动；2 、 一般情况下， 场外交易指令以组合的名义
下达， 执行 交易员 以组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易，并 确保 非集中 竞 价 交 易
与投资组合一一对应， 且各投资组合获得公平的交易机会；3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公
开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确 定 各 投 资 组
合的交易价格和数量， 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；4 、 本基
金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块， 定期及不定期进行报告分析， 对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综 上 所述 ，本 基 金管 理人 通 过事 前构 建 控制 环境 、 事中 强化 落 实执 行、 事 后进 行双 重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。 银华合利债券 2016 年年度报告
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4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
4.3.2.1 整体 执行情况说明
报告期内， 本基金管理人根据 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 及相 关配套制度 ，
在研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等各个环节， 建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在 研 究分 析环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持。
在 投 资决 策环 节 ，各 基金 经 理、 投资 经 理严 格遵 守 本基 金管 理 人的 各项 投 资管 理制 度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本 基 金管 理人 在 本报 告期 内 严格 执行 了 公平 交易 制 度的 相关 规 定， 未出 现 违反 公平 交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向 交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内） 同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ） 和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合不 存在 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年经济 增速窄幅波动，固定资产投资增速先下后平，通胀压力整体不大，PPI 在年内由
负转正 。市 场流动 性方 面，货 币政 策维持 稳健 ，年内 进行 了一次 降准 和一次 定向 降准， 进 一 步 改
革存款 准备 金制度 ，将 缴存基 数从 旬末调 整为 旬内平 均值 。此外 ， 考 虑到准 备金 工具可 能 信 号 意银华合利债券 2016 年年度报告
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义较强，央行更多借助公开市场操作和中期借贷工具提供流动性，DR007 中枢处 于2.3-2.5% 。
债 市 方面 ，年 内 各债 券品 种 经历 了较 大 波动 。分 季 度来 看， 一 季度 市场 在 经济 企稳 预期和海
内外风 险偏 好下降 的两 股力量 交汇 下维持 震荡 ，4 月份信 用风险 事件 爆发， 叠加 营改增 的 冲 击，
市场出现一波较大调整。5 月至 8 月期间，在基本面高点确认、配置力量爆发以及英国退欧事件
的助推下， 收益率出现快速回落。11 月之后， 川 普上台引发再通胀预期， 同时央行货币政策基调
转向“ 防风险、控泡沫”，市场出现快速下跌。全年来看，10 年国债 上行 30bp ，10 年金融债 上
行 70bp ，信 用债上行幅度在 60-100bp 。权益方面 ，尽管 2016 年初开局不利，但随着内外部风险
事件逐步兑现消化，A 股 开启阶段式修复。 全年整体呈现修复上涨态势， 但期间预期波动仍较大，
如 “权威人 士 ”发表对经济的看法、 美国加息预期升温、A 股未纳入 MSCI 指数、 “退欧 ”事件 、
地产调 控、 川普上 台、 规范保 险举 牌、流 动性 拐点等 不断 扰动市 场的 预期， 走势 以震荡 为 主 ， 且
幅度较大。
2016 年， 本 基金完成了建仓， 纯债方面， 基本维持了偏低杠杆和中性组合久期， 同时根据市
场情况 积极 优化组 合结 构， 并 对持 仓品种 进行 置换。 权益 方面， 本基 金主要 操作 思路是 在 充 分 防
守的基础上适当进攻， 有效利用中低仓位进行精准打击。 全年市场走势对我们的操作也提出挑战，
但本基 金始 终贯彻 顺势 而为、 灵活 配置的 核心 思路， 在保 证基金 组合 的流动 性的 情况下 ， 主 动 与
市场节 奏相 融合。 上半 年在存 量博 弈格局 下， 主要以 小 仓 位择时 策略 应对， 选择 确定性 高 的 主 题
和个股 布局 ，如周 期股 供给收 缩、 新能源 汽车 等；下 半年 侧重布 局大 蓝筹及 相关 主题， 如 建 筑 、
地产、光通信等。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.008 元， 本报告期份额净值增长率为 0.80% ，同期业绩
比较基准增长率为 0.85% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2017 年 ， 国际形势依旧复杂， 全球经济尚未走出危机后的调整期， 主要经济 体政策走 向
不确定 性加 大，尤 其是 民粹主 义、 去全球 化和 保护主 义可 能为全 球经 济复苏 蒙上 阴影。 国 内 经 济
方面， 房地 产调控 背景 下房地 产投 资趋势 走弱 ，民间 投资 活力不 足， 企业盈 利改 善仍主 要 集 中 在
上游和 部分 行业， 后续 持续性 存疑 。通胀 方面 ，物价 可能 整体平 稳略 有上行 压力 。资金 面 方 面 ，
央行灵 活采 取多种 货币 政策工 具稳 定短端 利率 ，但在 控泡 沫、防 风险 的诉求 下短 期流动 性 投 放 可
能较为 谨慎 。综合 而言 ，认为 未来 一年债 券市 场存在 机会 ，但短 期不 确定性 较强 ，包括 短 期 内 流
动性不 稳的 局面以 及年 初川普 上台 后可能 的政 策导向 。同 时，需 求下 行压力 叠加 流动性 偏 紧 可 能银华合利债券 2016 年年度报告
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加剧信 用风 险，在 操作 上仍将 严格 规避低 评级 品种， 密切 关注行 业及 个券信 用状 况。权 益 方 面 ，
认为未 来影 响市场 的核 心变量 是流 动性， 在“ 抑泡沫 与防 风险” 共振 背景下 ，市 场大概 率 呈 现 结
构分化和区间震荡特征。
基 于 以上 对基 本 面状 况的 分 析， 本基 金 认为 未来 一 年债 券市 场 存在 机会 ， 短期 可能 维持震荡
格局， 需要 关注整 体流 动性趋 紧状 况对实 体经 济的损 害以 及经济 再库 存的进 度。 在策略 上 ， 本 基
金将根 据市 场情况 积极 进行大 类资 产配置 。纯 债类资 产将 维持适 度杠 杆水平 ，采 取中性 久 期 ， 在
严格控制信用风险的前提下， 对组合配置进行优化调整。 权益类品种方面，2017 年本基金的投资
策略将适度多元化， 仓位上也将更加灵活。 投资主线将围绕 1 ） 国企改 革在多个行业的渗透推进，
重点关 注典 型案例 ；2 ） 价格主 线， 包括上 游大 宗及下 游的 价格传 导等 ；3 ）业 绩确 定性高 的 低 估
值大消费， 如食品饮料、 汽车等；4 ） 以及能适度平滑经济的逆周期 PPP 板块， 如建筑、 园林、 环
保等。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 进一 步健 全 了风 险控 制 和监 察稽 核 机制 ，根 据 不同 基金 的特点与
发展情 况， 及时界 定新 的风险 点， 评价风 险级 别，并 纳入 稽核计 划。 首先， 本基 金管理 人 以 中 国
证监会 “季 度监察 稽核 项目表 ”为 基础， 对本 基金的 投资 、研究 、交 易、基 金会 计、注 册 登 记 、
营销、 宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查， 并对其他业务环节进行不定期抽查。 “季 度监
察稽核 项目 表”由 各部 门风险 控制 管理员 组织 关键岗 位业 务人员 填报 自查结 果， 部门总 监 签 字 确
认后将 稽核 结果报 督察 长及公 司总 经理。 在持 续关注 对“ 季度监 察稽 核项目 ”表 中识别 的 风 险 点
进行自 查的 同时， 还定 期进行 有 重 点的检 查。 在投资 研究 交易环 节， 持续进 行对 研究报 告 合 规 性
的检查 、对 股票库 建立 及完善 的跟 踪检查 ，并 对基金 的投 资比例 进行 日常监 控， 对关联 交 易 的 日
常维护 ，对 基金持 仓流 动性风 险定 期关注 ，并 对公平 交易 执行情 况进 行检查 等等 ；在营 销 与 销 售
方面， 本基 金管理 人定 期对本 基金 宣传推 介材 料的合 规性 和费率 优惠 业务等 进行 检查； 在 基 金 的
运作保 障方 面，本 基金 管理人 通过 加强对 注册 登记业 务、 基金会 计业 务、基 金清 算业务 以 及 基 金
估值业 务的 检查来 确保 本基金 财务 数据的 准确 性。上 述检 查中发 现问 题的会 通过 口头改 进 建 议 、
不符合 事项 书面跟 踪检 查报告 或警 示报告 的形 式，及 时将 潜在风 险通 报部门 总监 、督察 长 及 公 司
总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与 此 同时 ，本 基 金管 理人 严 格按 照信 息 披露 管理 办 法的 规定 ， 认真 做好 本 基金 的信 息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。 银华合利债券 2016 年年度报告
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4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复 核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内， 本 基金 托管 人 在对 银华 合 利债 券型 证 券投 资基 金 的托 管过 程 中， 严格 遵守《证
券投资 基金 法》及 其他 法律法 规和 基金合 同的 有关规 定， 不存在 任何 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 银 华合 利债 券 型证 券投 资 基金 的管 理 人 —— 银 华 基金 管理 股 份有 限公 司在银华
合利债 券型 证券投 资基 金的投 资运 作、基 金资 产净值 计算 、基金 份额 申购赎 回价 格计算 、 基 金 费
用开支 等问 题上， 不存 在任何 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为， 在各 重要方 面的 运作严 格 按 照 基
金合同的规定进行。 本报告期内，银华合利债券型证券投资基金未进行利润分配。 银华合利债券 2016 年年度报告
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5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的银华合利债券型证券投资基金
2016 年年度 报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报( 审) 字(17) 第P00321 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银华合利债券型证券投资基金全体持有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 表 ，
包括 2016 年12 月 31 日的 资产负债表， 2016 年 3 月18 日( 基金
合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止 期间的利润表、所有者权
益( 基金净值) 变动表以及 财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这 种 责 任
包括：(1) 按 照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的
关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 的 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实
现公允反映；(2)设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务
报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策的恰当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。 银华合利债券 2016 年年度报告
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审计意见段 我 们 认 为 ， 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 表 在 所 有 重
大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关
于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 银 华 合 利 债
券型证券投资基金2016 年12 月31 日的财务状况以及2016 年3
月 18 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期间的经营
成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 范里鸿
杨婧
会计师事务所的名 称 德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2017 年 3 月24 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 银华合利债券型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 678,586.07
结算备付金
2,994,299.35
存出保证金
20,279.04
交易性金融资产 7.4.7.2 156,833,773.60
其中：股票投资
5,962,725.30
基金投资
-
债券投资
150,871,048.30
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 3,011,857.04
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
163,538,795.10
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日 银华合利债券 2016 年年度报告
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负 债：
短期借 款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
8,300,000.00
应付证券清算款
747.79
应付赎回款
-
应付管理人报酬
92,158.89
应付托管费
13,165.57
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 27,761.15
应交税费
-
应付利息
181.72
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 45,000.00
负债合计
8,479,015.12
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 153,830,440.80
未分配利润 7.4.7.10 1,229,339.18
所有者权益合计
155,059,779.98
负债和所有者权益总计
163,538,795.10
注：1 ：报 告截 止 日 2016 年 12 月 31 日， 基金份 额 净值 为人 民 币 1.008 元 ，基 金份 额 总额 为
153,830,440.80 份。
2 ：本期财务 报表的实际编制期间为 2016 年3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主体： 银华合利债券型证券投资基金
本报告期 ： 2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年3 月18 日( 基 金合同 生 效 日) 至2016
年 12 月 31 日
一、收入
4,065,467.79
1.利息收入
6,105,091.36
其中：存款利息收入 7.4.7.11 306,172.29
债券利息收入
5,609,586.76
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
189,332.31
其他利息收入
-
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
661,671.40 银华合利债券 2016 年年度报告
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其中：股票投资收益 7.4.7.12 641,812.42
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -32,496.02
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 52,355.00
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17 -2,726,884.32
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
-
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 25,589.35
减：二 、费用
1,724,782.12
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 1,030,068.07
2 ．托管费 7.4.10.2.2 147,152.62
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 -
4 ．交易费用 7.4.7.19 110,882.87
5 ．利息支出
297,005.56
其中：卖出回购金融资产支出
297,005.56
6 ．其他费用 7.4.7.20 139,673.00
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
2,340,685.67
减：所得税费用
-
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
2,340,685.67
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华合利债券型证券投资基金
本报告期：2016 年3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月18 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
200,076,514.26 - 200,076,514.26
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 2,340,685.67 2,340,685.67
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
-46,246,073.46 -1,111,346.49 -47,357,419.95 银华合利债券 2016 年年度报告
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（净值减少以 “- ” 号填列）
其中：1. 基 金申购款 54,758,317.51 240,713.34 54,999,030.85
2. 基金赎回 款 -101,004,390.97 -1,352,059.83 -102,356,450.80
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
153,830,440.80 1,229,339.18 155,059,779.98
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 凌宇翔______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
银 华 合利 债券 型 证券 投资 基 金( 以 下简 称 “本基 金 ”) 系 由基金 管 理人 银华 基 金管 理股 份有限
公司依 照《 中华人 民共 和国证 券投 资基金 法》 、 《银华 合利 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》及 其 他
有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证监基金字
[2015]2996 号文批准公开发行。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限为不定期， 首次设立募集
基金份额为 200,076,514.26 份，经德 勤华永会计师事务所( 特 殊普通合伙) 北京分所验证。 《银 华
合利债券型证券投资基金基金合同》于 2016 年 3 月 18 日正 式生效。本基 金的基金管理人和注册
登 记 机 构 均 为 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称
“工商银行 ”) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及 《银 华合利债券型证券投资基金招募说
明书》 的有 关规定 ，本 基金投 资于 法律法 规允 许的金 融工 具包括 ：国 内依法 发行 上市的 股 票 （ 包
括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证等权益类品种， 债 券等固定收益类
金融工具 （包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 地方政府债券、 中期票 据 、
可转换公司债券 （含分离交易的可转换公司债券） 、 可交换债券、 短期融资券、 资产支持证券、 债
券回购、 银 行存款等） ， 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （ 但须
符合中国证监会相关规定） 。本基金 的业绩比较基准是中债综合财富指数。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则以及2014 年 颁布及经银华合利债券 2016 年年度报告
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修订的 准则 及相关 规定( 以下简 称 “ 企业会 计准 则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关于 基金 行业实 务 操 作
的有关 规定 编制， 同时 在具体 会计 核算和 信息 披露方 面也 参考了 中国 证券投 资基 金业协 会 发 布 的
若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金财 务报 表 的编 制符 合 企业 会计 准 则和 中国 证 监会 发布 的 关于 基金 行 业实 务操 作的有关
规定的要求， 真实、 完整地 反映了本基金 2016 年 12 月31 日的 财务状况以及 2016 年3 月 18 日( 基
金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本 期财务报表的实际编
制期间系 2016 年3 月18 日( 基金合同 生效日) 至 2016 年 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工 具是 指形成 一个 单位的 金融 资产(负债) ，并形 成其 他单位 的金 融负债( 资产) 或权 益 工
具的合同。
(1) 金融资产 分类
金 融 资产 应当 在 初始 确认 时 划分 为： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 资产、持
有至到 期投 资、贷 款和 应收款 项以 及可供 出售 金融资 产。 金融资 产分 类取决 于本 基金对 金 融 资 产
的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。
本 基金 将持有 的股 票投资 、债 券投资 和衍 生工具( 主要 系权证 投资) 于初始 确认 时划分 为 以 公
允价值 计量 且其变 动计 入当期 损 益 的金融 资产 。除衍 生工 具所产 生的 金融资 产在 资产负 债 表 中 以
衍生金 融资 产列示 外， 以公允 价值 计量且 其公 允价值 变动 计入损 益的 金融资 产在 资产负 债 表 中 以
交易性金融资产列示。
(2) 金融负债 分类
金 融 负债 应当 在 初始 确认 时 划分 为： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 负债和其
他金融 负债 两类。 本基 金暂无 分类 为以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融负债 。 其 他 金
融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 银华合利债券 2016 年年度报告
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7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金 融 资产 或金 融 负债 于本 基 金成 为金 融 工具 合同 的 一方 时， 于 交易 日按 公 允价 值在 资产负债
表内确 认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益； 支付的 价款 中包含 已宣 告但尚 未发 放的现 金股 利或债 券起 息日或 上次 除息日 至 购 买 日
止的利 息， 单独确 认为 应收项 目。 贷款和 应收 款项及 其他 金融负 债的 相关交 易费 用计入 初 始 确 认
金额。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 及金 融负 债 按照 公允 价 值进 行后 续计量，
贷款和应收款项及其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取某 项金 融 资产 现金 流 量的 合同 权 利已 终止 或 该金 融资 产 所有 权上 几 乎所 有的 风险和报
酬已转移时 ， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 的， 才能终 止确 认该金 融负 债或其 一部 分。金 融 负 债 全
部或部分终止确认的， 将 终止确认部分的账面价值与支付的对价( 包括转 出的非现金资产或承担的
新金融负债) 之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本 基 金对 以公 允 价值 进行 后 续计 量的 金 融资 产与 金 融负 债根 据 对计 量整 体 具有 重大 意义的最
低层次的输入值确定公允价值计量层次。公允价值计量层次可分为：
第 1 层次： 输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活 跃市场上未经调整的报价；
第 2 层次： 输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第 3 层次： 输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金主要金融工具的估值方法如下：
1. 股票投资
(1) 上市流通 的股票的估值
上市流 通 的股 票 按估 值日 该 股票 在证 券 交易 所的 收 盘价 估值 。 估值 日无 交 易的 但最 近交易日
后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的， 按最近 交 易 日 的
收盘价 估值 ；如最 近交 易日后 经济 环境发 生了 重大变 化或 证券发 行机 构发生 了影 响证券 价 格 的 重
大事件 ，可 参考类 似投 资品种 的现 行市价 及重 大变化 因素 ，调整 最近 交易市 价， 确定公 允 价 值 。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值。
(2) 未上市的 股票的估值
A. 送 股、 转增 股 、公 开增 发 新股 或配 股 的股 票， 以 其在 证券 交 易所 挂牌 的 同一 证券 估值日的
估值方法估值； 银华合利债券 2016 年年度报告
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B. 首 次公 开发 行 的股 票， 采 用估 值技 术 确定 公允 价 值 ， 在估 值 技术 难以 可 靠计 量公 允价值的
情况下 ，按 其成本 价计 算；首 次公 开发行 有明 确锁定 期的 股票， 同一 股票在 交易 所上市 后 ， 以 其
在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发 行有明确锁定期的股票的估值。
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估 值日 在证 券 交易 所上 市 交易 的同 一 股票 的市 价 低于 非公 开 发行 股票 的 初始 取得 成本时，
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估 值日 在证 券 交易 所上 市 交易 的同 一 股票 的市 价 高于 非公 开 发行 股票 的 初始 取得 成本时，
按中国证监会相关规定处 理。
2. 债券投资
(1) 证 券 交 易 所 市 场 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应 品 种
当日的 估值 净价估 值。 估值日 无交 易的但 最近 交易日 后经 济环境 未发 生重大 变化 且证券 发 行 机 构
未发生 影响 证券价 格的 重大事 件的 ，按最 近交 易日的 收盘 价或第 三方 估值机 构提 供的相 应 品 种 当
日的估 值净 价估值 ；如 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构发 生了影 响 证 券 价
格的重 大事 件，可 参考 类似投 资品 种的现 行市 价及重 大变 化因素 ，调 整最近 交易 市价， 确 定 公 允
价值。 如有 充足证 据表 明最近 交易 市价不 能真 实反映 公允 价值， 调整 最近交 易市 价 ，确 定 公 允 价
值；
(2) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应 品
种当日 的估 值全价 减去 债券收 盘价 或估值 全价 中所含 的债 券应收 利息 得到的 净价 进行估 值 。 估 值
日无交 易的 但最近 交易 日后经 济环 境未发 生重 大变化 且证 券发行 机构 未发生 影响 证券价 格 的 重 大
事件的 ，按 最近交 易日 债券收 盘价 或第三 方估 值机构 提供 的相应 品种 当日的 估值 全价减 去 债 券 收
盘价或 估值 全价中 所含 的债券 应收 利息得 到的 净价进 行估 值；如 最近 交易日 后经 济环境 发 生 了 重
大变化 或 证 券发行 机构 发生了 影响 证券价 格的 重大事 件， 可参考 类似 投资品 种的 现行 市 价 及 重 大
变化因 素， 调整最 近交 易市价 ，确 定公允 价值 。如有 充足 证据表 明最 近交易 市价 不能真 实 反 映 公
允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3) 未上市债 券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银 行间债券市场交易的债券、 资产支持证券等固定收益品种， 采用估值技术确定公
允价值。
3. 权证投资 银华合利债券 2016 年年度报告
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(1) 上市流通 的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估 值。 估值日 无交易的但最近交易
日后经 济环 境未发 生重 大变化 且证 券发行 机构 未发生 影响 证券价 格的 重大事 件的 ，按最 近 交 易 日
的收盘 价估 值；如 最近 交易日 后经 济环境 发生 了重大 变化 或证券 发行 机构发 生了 影响证 券 价 格 的
重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允 价值 。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流 通的权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本计量；
(3) 因持有股 票而享有的配股权证，采用估值 技术确定公允价值进行估值。
4. 分离交易 可转债
分 离 交易 可转 债 ，上 市日 前 ，采 用估 值 技术 分别 对 债券 和权 证 进行 估值 ； 自上 市日 起，上市
流通的债券和权证分别按上述 2 、3 中的相关原则进行估值。
5. 其他
(1) 如有确凿 证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金 管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增 事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包 含的按累计未分配的已实现利得/(损失) 占基金净 值比例计算的
金额。 未实 现损益 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时 ，申 购或赎 回款 项中包 含的 按累计 未 实 现 利
得/( 损失) 占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 银华合利债券 2016 年年度报告
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未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金” 科目中核算， 并于期末全额转 “未
分配利润/( 累计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的金额， 扣 除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税 后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入 返售金 融 资产 收入 ， 按买 入返 售 金融 资产 的 成本 及实 际 利率( 当实 际 利率 与合 同利率
差异较小时，也可以 用合同利率) ， 在实际持有期间内逐日计提；
(5) 股票 投资收 益/( 损失) 于 卖 出股 票成 交 日确 认， 并 按卖 出股 票 成交 金额 与 其成 本的 差额入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产 支持证 券 投资 收益/( 损失) 于交 易 日按 卖出 资 产支 持证 券 交易 日的 成 交总 额扣 除应结
转的资产支持证券投资成本与应收利息( 若有) 后的差额确认；
(8) 衍生 工具收 益/( 损失) 于 卖 出权 证成 交 日确 认， 并 按卖 出权 证 成交 金额 与 其成 本的 差额入
账；
(9) 股利收益 于除息日确认， 并按上市 公司宣告的分红派息比 例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允价 值变动收益/( 损失) 系本 基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11) 其 他收入 在 主要 风险 和 报酬 已经 转 移给 对方 ， 经济 利益 很 可能 流入 且 金额 可以 可 靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基金管理 费按前一日基金资产净值的 0.70% 的 年费率逐日计提；
(2) 基金托管 费按前一日基金资产净值的 0.10% 的 年费率逐日计提；
(3) 其他费用 系根据有关法规及相应协议规定， 按 费用实际支出金额列入当期费用， 由基金托银华合利债券 2016 年年度报告
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管人从基金财产中支付。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
(1) 在符合有 关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 6 次， 每次收 益分配
比例不得低于该次可供分配利润的 10% ，若《基 金合同》生效不满 3 个 月可不进行收益分配；
(2) 本基金收 益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 基金份额持有人可选择现金红利或
将现金 红利 自动转 为基 金份额 进行 再投资 ；若 基金份 额持 有人不 选择 ，本基 金默 认的收 益 分 配 方
式是现金分红；红利再投方式免收再投资的费用；
(3) 基金收益 分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金 份额享有同等分配权；
(5) 法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家 税 务总 局 财税[2004]78 号 文《 关 于证 券投 资 基金 税收 政 策的 通知 》 、 财税
[2005]102 号 文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2008]1 号《财政 部、国家税
务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月18 日 《上海 、 深圳证券交易所关于做
好 证 券交 易印 花 税征 收方 式 调整 工作 的 通知 》 、财 税[2012]85 号 文《 关于 实 施上 市公 司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 文 《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全面推 开营业税改征增值税试点的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 银华合利债券 2016 年年度报告
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(1) 以发行基 金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税；
(2) 证券投资 基金( 封闭式 证券投资基金， 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债
券免征营业税和增值税；
(3) 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(4) 对基金所 持上市公司股票， 持股期限在 1 个月 以内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限 在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，其股息红利所得暂减按 50% 计入 应
纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 其 股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税；
(5) 对基金取 得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
(6) 对于基金 从事 A 股买 卖， 出让方按 0.10% 的税 率缴纳证券( 股票) 交易印 花税， 对受让方 不
再缴纳印花税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 678,586.07
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 678,586.07
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,995,071.80 5,962,725.30 -32,346.50
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 62,875,742.62 61,921,048.30 -954,694.32
银行间市场 90,689,843.50 88,950,000.00 -1,739,843.50 银华合利债券 2016 年年度报告
第 29 页 共 53 页
合计 153,565,586.12 150,871,048.30 -2,694,537.82
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 159,560,657.92 156,833,773.60 -2,726,884.32
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
注：本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款 利息 156.03
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,482.14
应收债券利息 3,010,208.86
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 10.01
合计 3,011,857.04
7.4.7.6 其他资产
注：本基金于本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 24,767.50
银行间市场应付交易费用 2,993.65
合计 27,761.15
银华合利债券 2016 年年度报告
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7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 45,000.00
合计 45,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 200,076,514.26 200,076,514.26
本期申购 54,758,317.51 54,758,317.51
本期赎回 （以“- ”号填 列） -101,004,390.97 -101,004,390.97
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填 列） - -
本期末 153,830,440.80 153,830,440.80
注：1 ：本基 金于 2016 年 3 月 3 日起至 2016 年 3 月 16 日向社会公开募集，截至 2016 年 3 月 18
日( 基金合同 生效日) 止， 募集的扣除认购费后的实收基金(本金) 为人民币200,076,514.26 元， 其
中， 认购有效净认购资金为人民币 200,076,504.23 元， 登记机构计算并确认的有效认购资金在募
集期间产生的利息为人民币 10.03 元， 以上收到的实收资金合计人民币 200,076,514.26 元， 折算
成基金份额计 200,076,514.26 份基金 份额。
2 ：本期申购 中包含转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及 金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 5,067,569.99 -2,726,884.32 2,340,685.67
本期基金份额交易
产生的变动数
-800,024.93 -311,321.56 -1,111,346.49
其中：基金申购款 402,094.09 -161,380.75 240,713.34
基金赎回款 -1,202,119.02 -149,940.81 -1,352,059.83 银华合利债券 2016 年年度报告
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本期已分配利润 - - -
本期末 4,267,545.06 -3,038,205.88 1,229,339.18
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 51,643.38
定期存款利息收入 226,166.66
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 24,886.62
其他 3,475.63
合计 306,172.29
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月
31 日
卖出股票成交总额 31,943,405.86
减：卖出股票成本总额 31,301,593.44
买卖股票差价收入 641,812.42
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2016 年3 月18日( 基金合同 生效日) 至2016 年12月31 日
债 券 投 资 收 益 ——买 卖 债 券 （ 、 债
转股及债券到期兑付）差价收入
-32,496.02
债券投资收益 ——赎回差价收入 -
债券投资收益 ——申购差价收入 -
合计 -32,496.02
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元 银华合利债券 2016 年年度报告
第 32 页 共 53 页
项目
本期
2016 年3 月18日( 基金合同 生效日) 至2016 年12月31 日
卖出债券（ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
263,428,524.04
减：卖出债券（ 、债转股及债券到
期兑付）成本总额
257,815,156.09
减：应收利息总额 5,645,863.97
买卖债券差价收入 -32,496.02
7.4.7.13.3 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注： 本基金 于 2016 年3 月 18 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止会计期间无资产支持证
券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
注： 本基金 于 2016 年3 月 18 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止会计期间无贵金属投资
收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
注： 本基金 于 2016 年3 月 18 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止会计期间无衍生工具收
益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 52,355.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 52,355.00
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -2,726,884.32
——股票投资 -32,346.50
——债券投资 -2,694,537.82
——资产支持证券投资 - 银华合利债券 2016 年年度报告
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——贵金属投 资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -2,726,884.32
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 25,588.53
其他收入 0.32
转换费收入 0.50
合计 25,589.35
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
102,732.87
银行间市场交易费用
8,150.00
合计
110,882.87
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
审计费用 45,000.00
信息披露费 75,000.00
债券账户维护费 12,300.00
银行费用 6,973.00
其他 400.00
合计 139,673.00
银华合利债券 2016 年年度报告
第 34 页 共 53 页
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
至财务报表批准日，本基金无需要说明的资产负债表日 后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司 (“ 西南证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第一创
业”)
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司 (“ 东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 工商银
行”)
基金托管人、基金代销机构
银华财富资本管理( 北京) 有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：2016 年8 月9 日，银 华基金管理有限公司变更名称为银华基金管理股份有限公司。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本基金 于2016 年3 月18 日( 基 金合同生效日) 至2016 年12 月31 日止会计期间未通过关联方
交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
1,030,068.07
其中： 支付销售机构的客
户维护费
-
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/ 当年天数 银华合利债券 2016 年年度报告
第 35 页 共 53 页
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管 理费 每日计 提， 逐日累 计至 每个月 月末 ，按月 支付 ，由基 金管 理人向 基金 托管人 发 送 基 金
管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理
人。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月18 日( 基金合 同生 效日) 至2016 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
147,152.62
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托 管费 每日计 提， 逐日累 计至 每个月 月末 ，按月 支付 ，由基 金管 理人向 基金 托管人 发 送 基 金
管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内 从基金财产中一次性支取。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购) 交易
注： 本基金 于 2016 年3 月 18 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止会计期间未与关联方进
行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注： 本基金的 基金管理人于 2016 年3 月 18 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止会计期间
未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期末未持有本基金份额。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 银华合利债券 2016 年年度报告
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工商银行 678,586.07 51,643.38
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
7.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
注：本基金于 2016 年3 月 18 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止期间未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至 2016 年12 月 31 日止 ， 本基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余
额人民币 8,300,000.00 元 ，于 2017 年 1 月 3 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有 的证
券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券 交易所规定的比例折算为
标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管银华合利债券 2016 年年度报告
第 37 页 共 53 页
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在后 两道监 控防 线中， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证券，不得超过该证券的 10% 。
本基金 在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 ，除在附
注 7.4.12 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能 自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的 债券 资产的 公允 价值。 本基 金于资 产负 债表日 所持 有的金 融负 债的合 约约 定 剩余 到 期 日 均
为一年 以内 且一般 不计 息，可 赎回 基金份 额净 值（所 有者 权益） 无固 定到期 日且 不计息 ， 因 此 账
面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 同 时设 定流 动 性比 例要 求 ，对 流动 性指标进
行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金所面临银华合利债券 2016 年年度报告
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的利率 风险 主要来 源于 本基金 所持 有的生 息资 产。本 基金 的生息 资产 主要为 银行 存款、 结 算 备 付
金、存 出保 证金及 债券 投资等 。于 本报告 期末 ，本基 金所 持有的 交易 性金融 资产 中债券 投 资 占 一
定比率，因此市场利率波动会对基金净值产生一定影响。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016
年12
月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
678,586.07 - - - - - 678,586.07
结算备
付金
2,994,299.35 - - - - - 2,994,299.35
存出保
证金
20,279.04 - - - - - 20,279.04
交易性
金融资
产
- 10,016,000.00 9,987,000.00 92,498,048.30 38,370,000.00 5,962,725.30 156,833,773.60
应收利
息
- - - - - 3,011,857.04 3,011,857.04
其他资
产
- - - - - - -
资产总
计
3,693,164.46 10,016,000.00 9,987,000.00 92,498,048.30 38,370,000.00 8,974,582.34 163,538,795.10
负债
卖出回
购金融
资产款
8,300,000.00 - - - - - 8,300,000.00
应付证
券清算
款
- - - - - 747.79 747.79
应付管
理人报
酬
- - - - - 92,158.89 92,158.89
应付托
管费
- - - - - 13,165.57 13,165.57
应付交
易费用
- - - - - 27,761.15 27,761.15
应付利
息
- - - - - 181.72 181.72 银华合利债券 2016 年年度报告
第 39 页 共 53 页
其他负
债
- - - - - 45,000.00 45,000.00
负债总
计
8,300,000.00 - - - - 179,015.12 8,479,015.12
利率敏
感度缺
口
-4,606,835.54 10,016,000.00 9,987,000.00 92,498,048.30 38,370,000.00 8,795,567.22 155,059,779.98
注： 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基 点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值 的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016 年 12 月31 日 ）
市场利率平行上行25
个基点
-1,115,906.24
-
市场利率平行下行25
个基点
1,115,906.24
注：上 表为 利率风 险的 敏感性 分析 ，反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，利率 发生 合理、 可 能 的 变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来
现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动 的风 险。 本基金 主 要 投 资
于证券 交易 所上市 或银 行间同 业市 场交易 的股 票和债 券， 所面临 的最 大市场 价格 风险由 所 持 有 的
金融工 具的 公允价 值决 定。本 基金 通过投 资组 合的分 散化 降低市 场价 格风险 ，并 且本基 金 管 理 人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资组合比例为： 债券投资占基金资产的比例不低于 80% ， 权 益类资产 （包括股票、
权证等）投资占基金资产的比例为 0% –20% ，权 证投资占 基金资产净值的比例为 0% –3%，每个 交
易日日 终在 扣除国 债期 货合约 需缴 纳的交 易保 证金后 ，持 有现金 或者 到期日 在一 年以内 的 政 府 债
券的比例合计不低于基金 资产净值的5%。 于本 报告期末， 本基金面临的整体其他价格风险列示如
下： 银华合利债券 2016 年年度报告
第 40 页 共 53 页
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 5,962,725.30 3.85
交易性金融资产 －基金投资 - -
交易性金融资产 －债券投资 150,871,048.30 97.30
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 156,833,773.60 101.14
7.4.13.4.2.2 其他价格风 险 的 敏 感 性分 析
注：本 基金 于本报 告期 末主要 投资 于固定 收益 品种， 因此 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市 场 价 格
因素的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(i) 各层次 金融工具公允价值
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人
民币 5,962,725.30 元，属 于第二层次的余额为人民币 150,871,048.30 元， 无属于第三层次的余
额。
本基金持有的第一层次及第二层次金融工具公允价值的估值技术及输入值参见 7.4.4.5 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对 于 证券 交易 所 上市 的股 票 和债 券， 若 出现 重大 事 项停 牌、 交 易不 活跃 、 或属 于非 公开发行
等情况 ，本 基金分 别于 停牌日 至交 易恢复 活跃 日期间 、交 易不活 跃期 间及限 售期 间将相 关 股 票 和
债券的 公允 价值列 入第 二层次 或第 三层次 ，上 述事项 解除 时将相 关股 票和债 券的 公允价 值 列 入 第
一层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.15 财务 报表的批准 银华合利债券 2016 年年度报告
第 41 页 共 53 页
本财务报表已于 2017 年3 月24 日经 本基金管理人批准报出 。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 5,962,725.30 3.65
其中：股票 5,962,725.30 3.65
2 固定收益投资 150,871,048.30 92.25
其中：债券 150,871,048.30 92.25
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 3,672,885.42 2.25
7 其他各项资产 3,032,136.08 1.85
8 合计 163,538,795.10 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 297,984.00 0.19
B
采矿业 360,166.00 0.23
C
制造业 2,423,549.00 1.56
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 767,832.00 0.50
G
交通运输、仓储和邮政业 838,248.12 0.54
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
300,570.00 0.19
J
金融业 - - 银华合利债券 2016 年年度报告
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K
房地产业 597,870.00 0.39
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 376,506.18 0.24
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 5,962,725.30 3.85
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600794 保税科技 133,479 838,248.12 0.54
2 600297 广汇汽车 89,700 767,832.00 0.50
3 000404 华意压缩 72,400 724,000.00 0.47
4 601689 拓普集团 14,400 423,648.00 0.27
5 600305 恒顺醋业 33,200 387,776.00 0.25
6 600887 伊利股份 21,700 381,920.00 0.25
7 000978 桂林旅游 33,114 376,506.18 0.24
8 600594 益佰制药 22,100 367,965.00 0.24
9 603979 金诚信 20,200 360,166.00 0.23
10 600340 华夏幸福 14,500 346,550.00 0.22
11 600637 东方明珠 12,900 300,570.00 0.19
12 002714 牧原股份 12,800 297,984.00 0.19
13 000402 金 融 街 24,400 251,320.00 0.16
14 600691 阳煤化工 36,000 138,240.00 0.09
银华合利债券 2016 年年度报告
第 43 页 共 53 页
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 2,763,788.35 1.78
2 002385 大北农 2,687,364.49 1.73
3 600794 保税科技 1,725,065.00 1.11
4 601611 中国核电 1,017,196.00 0.66
5 600837 海通证券 1,005,091.00 0.65
6 300518 盛讯达 1,004,117.00 0.65
7 600138 中青旅 1,004,097.00 0.65
8 002090 金智科技 998,731.00 0.64
9 600409 三友化工 997,595.00 0.64
10 600029 南方航空 997,260.00 0.64
11 600160 巨化股份 994,237.00 0.64
12 600688 上海石化 993,214.00 0.64
13 002241 歌尔股份 797,248.72 0.51
14 601888 中国国旅 790,040.00 0.51
15 000333 美的集团 789,734.00 0.51
16 600297 广汇汽车 784,359.00 0.51
17 000028 国药一致 778,959.00 0.50
18 000404 华意压缩 750,801.22 0.48
19 000069 华侨城Ａ 728,840.00 0.47
20 600108 亚盛集团 713,169.00 0.46
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 2,722,469.00 1.76
2 002385 大北农 2,618,628.61 1.69
3 600409 三友化工 1,288,374.85 0.83
4 600029 南方航空 1,135,985.00 0.73
5 600138 中青旅 1,129,987.96 0.73 银华合利债券 2016 年年度报告
第 44 页 共 53 页
6 600794 保税科技 1,106,889.19 0.71
7 002090 金智科技 1,087,210.47 0.70
8 600688 上海石化 1,004,488.00 0.65
9 600837 海通证券 981,524.00 0.63
10 600160 巨化股份 964,853.00 0.62
11 300518 盛讯达 960,667.00 0.62
12 000333 美的集团 915,880.00 0.59
13 601611 中国核电 878,369.40 0.57
14 600108 亚盛集团 782,481.00 0.50
15 601088 中国神华 755,493.00 0.49
16 002202 金风科技 753,464.00 0.49
17 000028 国药一致 752,503.00 0.49
18 601888 中国国旅 739,250.00 0.48
19 002241 歌尔股份 736,359.00 0.47
20 000069 华侨城Ａ 720,142.18 0.46
注： “卖出金 额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 37,296,665.24
卖出股票收入（成交）总额 31,943,405.86
注： “买入股 票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 9,987,000.00 6.44
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 102,503,048.30 66.11
5 企业短期融资券 10,016,000.00 6.46
6 中期票据 28,365,000.00 18.29
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 150,871,048.30 97.30
银华合利债券 2016 年年度报告
第 45 页 共 53 页
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101562021 15 宿迁城投
MTN001
100,000 10,439,000.00 6.73
2 127248 15 京科城 100,000 10,152,000.00 6.55
3 041662012 16 昆山创业
CP001
100,000 10,016,000.00 6.46
4 019539 16 国债 11 100,000 9,987,000.00 6.44
5 136455 16 银河 G1 100,000 9,848,000.00 6.35
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1
本 基 金投资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 本 期 不存 在 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
8.11.2
本 基 金投资 的 前 十 名股 票 没 有 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 之 外的 情 形 。
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 20,279.04
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,011,857.04
5 应收申购款 - 银华合利债券 2016 年年度报告
第 46 页 共 53 页
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,032,136.08
8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
230 668,828.00 153,756,316.26 99.95% 74,124.54 0.05%
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
10,648.27 0.01%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理 持有本开放式基金
0~10
银华合利债券 2016 年年度报告
第 47 页 共 53 页
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 3 月18 日 ）基金份额 总额
200,076,514.26
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 54,758,317.51
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 101,004,390.97
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少以"-" 填列）
-
本报告期期末基金份额总额 153,830,440.80
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
11.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本基金管理人于 2016 年9 月3 日发布 公告， 经银华基金管理有限公司 2016 年第1 次临 时股
东会审议通过， 选举李福春先生、 常忠先生担任银华基金管理有限公司第六届董事会 董事。 经银
华基金管理有限公司董事会、 股东会审议通过， 深圳市市场监督管理局核准， 银华基金管理有限
公司变更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。经银华基金管理股份有限公司创立大会暨 2016 年
第一次股东大会审议通过， 选举王珠林先生、 钱龙海先生、 李福春先生、 吴坚先 生、 郑秉文 先 生 、
刘星先生、 邢冬梅女士、 封和平先生、 王立新先生 为本公司第一届董事会董事。 其中， 吴坚先生
为新任董事，邢冬梅女士、封和平先生为新任独立董事。常忠先生不再继续担任本公司董事。
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的 专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
银华合利债券 2016 年年度报告
第 48 页 共 53 页
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 基 金 的 审 计 机 构 是 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 报 告 期 内 本 基 金 应 支 付 给 聘
任会计师事务所的报酬共计人民币 45,000.00 元 。该审计机构首次为本基金提供审计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内， 基金 管理人、 托管人 的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券股份
有限公司
1 41,641,304.59 60.14% 38,781.75 60.14% -
光大证券股份
有限公司
1 25,016,208.96 36.13% 23,297.37 36.13% -
兴业证券股份
有限公司
1 2,582,557.55 3.73% 2,405.15 3.73% -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
长城证券股份
有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
3 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
2 - - - - -
爱建证券有限
责任公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
2 - - - - -
西藏同信证券 1 - - - - - 银华合利债券 2016 年年度报告
第 49 页 共 53 页
股份有限公司
国海证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
信达证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
2 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - -
浙商证券股份
有限公司
2 - - - - -
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
3 、本基金合 同生效日为 2016 年3 月18 日，以上交 易单元均为本报告期新增交易单元。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券股份 153,703,392.83 99.86% 3,789,100,000.00 100.00% - - 银华合利债券 2016 年年度报告
第 50 页 共 53 页
有限公司
光大证券股份
有限公司
218,953.60 0.14% - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
长城证券股份
有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
爱建证券有限
责任公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
西藏同信证券
股份有限公司
- - - - - -
国海证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
信达证券股 份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
浙商证券股份 - - - - - - 银华合利债券 2016 年年度报告
第 51 页 共 53 页
有限公司
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
招募说明书》
中 国 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 2 月29 日
2
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
份额发售公告》
中 国 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 2 月29 日
3
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
托管协议》
本基金管理人网站
2016 年 2 月29 日
4
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
合同》
本基金管理人网站
2016 年 2 月29 日
5
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
合同摘要》
中 国 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 2 月29 日
6
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金合同生效公告》
中国证券报及本基
金管理人网站 2016 年 3 月19 日
7
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 招 商 银 行 借 记 卡 网 上 直 销 费 率
优惠的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月24 日
8
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 招 商 银 行 借 记 卡 网 上 直 销 定 期
定额申购业务费率优惠的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 4 月1 日
9
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 淘
宝 店 业 务 及 网 上 直 销 支 付 宝 渠 道
下线的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月18 日
10
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
开 放 日 常 申 购 、 赎 回 、 定 期 定 额
投资及转换业务的公告》
中 国 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 6 月2 日
11 《 关 于 开 通 通 联 支 付 渠 道 网 上 直 四 大 证 券 报 及 本 基 2016 年 6 月17 日 银华合利债券 2016 年年度报告
第 52 页 共 53 页
销定期定额申购业务的公告》 金管理人网站
12
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网
上 直 销 系 统 开 展 通 联 支 付 招 商 银
行卡费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月11 日
13
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2016 年第 2 季度报告》
中 国 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 7 月19 日
14
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 旗 下 部 分 基 金 每 笔 赎 回 申 请 的
最低份额、 转 换 转 出 最 低 份 额 及
赎回后的最低保有份额的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月21 日
15
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 银
华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 增 聘
基金经理的公告》
中 国 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月27 日
16
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2016 年半年 度报告》
本基金管理人网站
2016 年 8 月24 日
17
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2016 年半年 度报告摘要》
中 国 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 8 月24 日
18
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2016 年第 3 季度报告》
中 国 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 10 月 26 日
19
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
更 新 招 募 说 明 书(2016 年第 1
号） 》
本基金管理人网站
2016 年 11 月 2 日
20
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
更 新 招 募 说 明 书 摘 要(2016 年第
1 号） 》
中 国 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 11 月 2 日
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
银华合利债券 2016 年年度报告
第 53 页 共 53 页
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
13.1.1 中国 证监会准予银华合利债券型证券投资基金募集注册的文件
13.1.2 《银 华合利债券型证券投资基金招募说明书》
13.1.3 《银 华合利债券型证券投资基金基金合同》
13.1.4 《银 华合利债券型证券投资基金托管协议》
13.1.5 《银 华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基 金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基 金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 报告 期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投 资 者可 免费 查 阅， 在支 付 工本 费后 ， 可在 合 理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn ） 查阅。
银华基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
