银华信用四季红债券型证券投资基金
2016 年年度报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 3 月 31 日
银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 29 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产， 但不 保证基金一定盈利。
基金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 44
8.2 期末按行 业分类的股票 投资组合 ............................................................................................ 45
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 45
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 45
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 45
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 46 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 46
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 46
8.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 46
8.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 46
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基金 进行审计的会 计师事务所情况 .................................................................................. 48
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 54
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 62
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 62
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 62
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 62
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 62
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银华信用四季红债券型证券投资基金
基金简称 银华信用四季红债券
基金主代码 000194
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 8 月7 日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 641,846,240.38 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金以信用债券为主要投资对象，在控制信用风险
的前提下，力求为基金持有人提供稳健的当期收益和
总投资回报。
投资策略 本基金通过“自上而下”的战略性资产配置和“自下
而上”的个券精选策略相结合的固定收益类资产投资
策略。 “自上而下” 的策略主要确定组合久期并进行资
产配置， “自下而上” 的策略重点对信用债品种的利率
风险和信用风险进行度量和定价，同时结合市场的流
动性状况，利用市场对信用利差定价的相对失衡，对
溢价率较高的品种进行投资。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产比
例不低于基金资产的 80% ， 其中信用债券投资不低于非
现金基金资产的 80% ； 本 基金持有现金或到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
业绩比较基准 中债综合指数收益率（全价） 。
风险收益特征 本基金属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和
预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票
型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区 报业大厦 19 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长 安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市黄浦区延安东路222 号30 楼
注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2 办公楼15 层
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已实现收益 30,700,768.46 22,576,339.37 24,632,819.00
本期利润 14,470,483.47 27,801,899.69 33,621,232.47
加权平均基金份额本期利润 0.0207 0.1093 0.1452
本期加权平均净值利润率 1.95% 10.22% 14.10%
本期基金份额净值增长率 2.72% 12.78% 16.15%
3.1.2 期末数 据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分配利润 7,947,488.54 17,995,313.64 10,024,747.51
期末可供分配基金份额利润 0.0124 0.0396 0.0864
期末基金资产净值 660,888,508.66 488,859,226.86 126,682,250.77
期末基金份额净值 1.030 1.075 1.092
3.1.3 累计期 末指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份额累计净值增长率 34.69% 31.12% 16.26% 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、本报 告所 列示的 基金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 例如 ：基金 的认 购 、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.28% 0.14% -2.32% 0.15% 0.04% -0.01%
过去六个月 -0.33% 0.11% -1.42% 0.11% 1.09% 0.00%
过去一年 2.72% 0.09% -1.63% 0.09% 4.35% 0.00%
过去三年 34.56% 0.12% 9.19% 0.10% 25.37% 0.02%
自基金合同
生效起至今
34.69% 0.12% 4.72% 0.10% 29.97% 0.02%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：按 基金 合同的 规定 ，本基 金自 基金合 同生 效起六 个月 为建仓 期， 建仓期 结束 时本基 金 的 各 项
资 产配 置比例 已达 到基金 合同 的规定 ：本 基金投 资于 债券资 产比 例不低 于基 金资产的 80% ，其中
信 用债 券投资 不低 于非现 金基 金资产 的 80% ；本 基金 持有现 金或 者到期 日在 一年以 内的政 府 债 券
不低于基金资产净值的 5% 。
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3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2016 0.740 37,003,728.89 11,895,177.04 48,898,905.93
2015 1.450 25,814,248.72 3,779,535.97 29,593,784.69
2014 0.650 13,897,620.82 321,996.26 14,219,617.08
合计 2.840 76,715,598.43 15,996,709.27 92,712,307.70
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8
月 9 日起变 更 为“银华基金管理股份有限公司 ”。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理着 70 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券 投资基金、银华货币市场
证券投 资基 金、银 华核 心价值 优选 混合型 证券 投资基 金、 银华优 质增 长混合 型证 券投资 基 金 、 银
华富裕 主题 混合型 证券 投资基 金、 银华领 先策 略混合 型证 券投资 基金 、银华 全球 核心优 选 证 券 投
资基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增 强收益债券型证券投资基金、 银华 和 谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指 数分级 证券投资基金、银华深证 100 指数 分
级证券 投资 基 金、 银华 信用债 券型 证券投 资基 金（LOF ） 、银华成 长先 锋混合 型证 券投资 基 金 、 银
华信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证 等权重 90 指数
分级证券投资基金、 银华 永祥保本混合型证券投资基金、 银华 消费主题分级混合型证券投资基金、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华 中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、 银 华
交易型 货币 市场基 金、 银华信 用四 季红债 券型 证券投 资基 金、银 华中 证转债 指数 增强分 级 证 券 投
资基金、 银华 信用季季红债券型证券投资基金、 银 华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、
银华永 利债 券型证 券投 资基金 、银 华恒生 中国 企业指 数分 级证券 投资 基金、 银华 多利宝 货 币 市 场
基金、 银华 永益分 级债 券型证 券投 资基金 、银 华活钱 宝货 币市场 基金 、银华 双月 定期理 财 债 券 型
证券投 资基 金、银 华高 端制造 业灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 惠增利 货币 市场基 金 、 银 华
回报灵 活配 置定期 开放 混合型 发起 式证券 投资 基金、 银华 泰利灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银
华中国梦 30 股票型证券投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置混
合型证 券投 资基金 、银 华汇利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华稳 利灵活 配置 混合型 证 券 投 资
基金、 银华 战略新 兴灵 活配置 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华逆 向投 资灵活 配 置 定 期
开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华互 联网 主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 生 态 环 保
主题灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、银华 合利 债券型 证券 投资基 金、 银华添 益定 期开放 债 券 型 证
券投资 基金 、银华 远景 债券型 证券 投资基 金、 银华双 动力 债券型 证券 投资基 金、 银华大 数 据 灵 活
配置定 期开 放混合 型发 起式证 券投 资基金 、银 华量化 智慧 动力灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 银银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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华多元 视野 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、银 华惠添 益货 币市场 基金 、银华 鑫锐 定增灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基金 、银 华通利 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华沪 港深增 长股 票型证 券 投 资 基
金、银 华鑫 盛定增 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华添 泽定期 开放 债券型 证券 投资基 金 、 银 华
体 育文 化灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华上 证 5 年 期国 债指 数证券 投资 基金、银华 上证 10
年期国 债指 数证券 投资 基金、 银华 盛世精 选灵 活配置 混合 型证券 投资 基金。 同时 ，本基 金 管 理 人
管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
邹维娜女
士
本基金的
基金经理
2013 年8 月7
日
- 9 年
硕 士 学 位 。 历 任 国 家 信 息 中 心 下 属 中 经
网 公 司 宏 观 经 济 分 析 人 员 ； 中 再 资 产 管
理 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 投 资 经 理 助
理、自有账户投资经理。2012 年 10 月
加 入 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 担 任 基
金经理助理职务，自 2013 年 9 月 18 日
起 兼 任 银 华 信 用 季 季 红 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经理，自 2014 年 1 月 22 日起
兼 任 银 华 永 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理，自 2014 年 5 月 22 日起兼任银华
永益分级债券型证券投资基金基金经
理，自 2014 年 10 月 8 日 起兼任银华纯
债信用主题债券型证券投资基金（LOF ）
基金经理，自 2016 年 3 月 22 日起兼 任
银华添益定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理， 自 2016 年 11 月11 日起 兼任
银 华 添 泽 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理， 自 2017 年3 月 7 日起兼 任银
华 添 润 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理。具有从业资格。国籍: 中国 。
吴文明
本基金的
基金经理
助理
2015 年1 月7
日
- 7.5 年
硕 士 学 位 ， 曾 就 职 于 威 海 市 商 业 银 行 股
份有限公司，2014 年 12 月加入银 华基
金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 投 资 管 理 三 部 基
金经理助理职务。 具有从业资格。 国籍：
中国。
赵旭东
本基金的
基金经理
助理
2016 年 8 月
23 日
- 5.5 年
硕 士 学 位 ， 曾 就 职 于 中 债 资 信 评 估 有 限
责任公司，2015 年5 月加 入银华基金管
理 有 限 公 司 ， 曾 任 投 资 管 理 三 部 信 用 研
究 员 ， 现 任 投 资 管 理 三 部 基 金 经 理 助 理
职务。具有从业资格。国籍：中国。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华信用四季红债券型证券投资基金基金合同》 和其他有 关法
律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上,
为基金 份额 持有人 谋求 最大利 益, 无 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为。 本基金 无违 法、违 规行 为 。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本基金管理人制定
了公司 层面 的《银 华基 金管理 股份 有限公 司公 平交易 制度 》, 对投资 部、固 定收 益部、 量 化 投 资
部、研 究部 、交易 管理 部、监 察稽 核部等 相关 所有业 务部 门进行 了制 度上的 约束 。该制 度 适 用 于
本基金 管理 人所管 理的 公募基 金、 社保组 合、 企业年 金及 特定客 户资 产管理 组合 等，规 范 的 范 围
包括但 不限 于境内 上市 股票、 债券 的一级 市场 申购、 二级 市场交 易等 投资管 理活 动，同 时 包 括 授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各 个环节。
为 了 规范 本基 金 管理 人各 投 资组 合的 证 券投 资指 令 的执 行过 程 ，完 善公 平 交易 制度 ，确保各
投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ，本基 金管 理人根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度 指
导意见》 及 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 ， 制定了 《银华基金管理股份有限公司公
平交易 执行 制度 》 ， 规 定了公 平交 易的执 行流 程及特 殊情 况的审 批机 制；明 确了 交易执 行环 节 的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此 外 ，为 了加 强 对异 常交 易 行为 的日 常 监控 ，本 基 金管 理人 还 制定 了《 银 华基 金管 理股份有
限公司 异常 交易监 控实 施细则》 ，规 定了异 常交 易监控 的范 围以及 异常 交易发 生后 的分析 、说 明 、
报备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订 的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基 金管理
人又对 上述 制度进 行了 修改完 善， 进一步 修订 了公平 交易 的范围 ，修 订了对 不同 投资组 合 同 日 反
向交易的监控重点， 并强调了本基金管理人内部控制的要求， 具体控制方法为：1 、 交易所市场的
公平交 易均 通过恒 生交 易系统 实现 ，不掺 杂任 何的人 为判 断，所 有交 易均通 过恒 生投资 系 统 公 平银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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交易模块电子化强制执行， 公平交易程序自动启动；2 、 一般情况下， 场外交易指令以组合的名义
下达， 执行 交易员 以 组 合的名 义进 行一级 市场 申购投 标及 二级市 场交 易，并 确保 非集中 竞 价 交 易
与投资组合一一对应， 且各投资组合获得公平的交易机会；3 、 对于部分债券一级市场申购、 非公
开发行 股票 申购等 以基 金管理 人名 义进行 的交 易，各 投资 组合经 理在 交易前 独立 地确定 各 投 资 组
合的交易价格和数量， 交易管理部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配；4 、 本基
金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块， 定期及不定期进行报告分析， 对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综 上 所述 ，本 基 金管 理人 通 过事 前构 建 控制 环境 、 事中 强化 落 实执 行、 事 后进 行双 重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
4.3.2.1 整体 执行情况说明
报告期内， 本基金管理人根据 《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》 及相关配套制度，
在研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等各个环节， 建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在 研 究分 析环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持。
在 投 资决 策环 节 ，各 基金 经 理、 投资 经 理严 格遵 守 本基 金管 理 人的 各项 投 资管 理制 度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “时间优先、 价格优先、 比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本 基 金管 理人 在 本报 告期 内 严格 执行 了 公平 交易 制 度的 相关 规 定， 未出 现 违反 公平 交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向 交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内） 同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ） 和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合不 存在 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年经济 基本面基本稳定。 在房地产和基建带动下， 固定资产投资增速在经历上半年下行
后逐步 企稳 ，工业 增加 值增速 保持 稳定， 进出 口也有 所改 善，消 费变 化不大 。通 胀方面 ， 全 年 大
宗商品经历较大的涨幅，PPI 呈上升 状态，CPI 也 有所回升。 市场流动性方面， 央行货币政策前松
后紧， 前三 季度央 行货 币政策 相对 中性宽 松， 但接近 年底 在去杠 杆、 防泡沫 的政 策基调 下 ， 加 之
外汇贬值较多，四季度整体流动性较为紧张，央行货币政策中性偏紧。
债市方面， 债券收益率在 2016 年波 动较大， 经历先下行然后快速上行的过程， 全 年来看收 益
率为上 行。 分季度 来看 ，一季 度收 益率窄 幅震 荡，二 季度 受经济 企稳 预期上 升以 及信用 债 违 约 事
件爆发 影响 ，4 月份债 券经历 一波 调整； 三季 度受货 币政 策依旧 相对 宽松、 委外 配置需 求 以 及 经
济基本 面预 期较弱 影响 ，债券 收益 率不断 下行 ；四季 度， 经济基 本面 开始企 稳， 货币政 策 转 向 降
杠杆、防泡沫，市场流动性压力增大，债券收益率在 11 月 以后快速上行。总体而言，2016 年债
市波动较大， 国债长中短收益率上行10 ～30BP， 超 长端上行-5 ～5BP ， 国开 债1-10 年上 行50～80BP，
20-50 年上 行10～15BP， 中票和城投债各品种收益 率上行幅度0 ～100bp。从 全价收益率的角度看，
信用债中短久期品种表现优于中长久期，中低评级的信用债优于高评级品种。
2016 年， 本基 金 基本 维持 了 中性 杠杆 和 久期 ，同 时 根据 市场 情 况积 极优 化 组合 结构 。期间，
对信用债进行了波段操作，增强了组合收益。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.030 元， 本报告期份额净值增长率为 2.72% ，同期业绩
比较基准增长率为-1.63% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2017 年 ， 积极的财政政策仍延续， 基建投资增速短期内仍能保持较高水平， 房 地产景 气
度较高 将带 动地产 投资 基本稳 定， 但一二 线重 点城市 较严 格的限 购政 策将导 致地 产销量 下 降 ， 未
来投资 下滑 。近期 在受 基建、 地产 投资需 求上 升以及 过剩 产能行 业限 产条件 下， 大宗商 品 上 涨 较
多，工 业增 加值和 工业 企业利 润改 善，但 过剩 产能出 清不 明显， 供给 侧改革 的加 深将进 一 步 抑 制银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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制 造业 投资的 积极 性。总 体来 看，经 济短 期内稳 定， 但中长 期依 然下滑 。通 胀方面，CPI 预计将
继续反 弹， 但幅度 有限 。政策 方面 ，货币 政策 进一步 宽松 有限， 短期 内仍将 以降 杠杆和 防 泡 沫 为
主，市场或将窄幅震荡。
基 于 以上 对基 本 面状 况的 分 析， 本基 金 认为 未来 债 券市 场走 势 可能 呈现 震 荡格 局。 策略上，
本基金 将维 持适度 杠杆 水平， 采取 中性久 期， 在严格 控制 信用风 险的 前提下 ，对 组合配 置 进 行 优
化调整。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 进一 步健 全 了风 险控 制 和监 察稽 核 机制 ，根 据 不同 基金 的特点与
发展情 况， 及时界 定新 的风险 点， 评价风 险级 别，并 纳入 稽核计 划。 首先， 本基 金管理 人 以 中 国
证监会 “季 度监察 稽核 项目表 ”为 基础， 对本 基金的 投资 、研究 、交 易、基 金会 计、注 册 登 记 、
营销、 宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查， 并对其他业务环节进行不定期抽查。 “季 度监
察稽核 项目 表”由 各部 门 风险 控制 管理员 组织 关键岗 位业 务人员 填报 自查结 果， 部门总 监 签 字 确
认后将 稽核 结果报 督察 长及公 司总 经理。 在持 续关注 对“ 季度监 察稽 核项目 ”表 中识别 的 风 险 点
进行自 查的 同时， 还定 期进行 有重 点的检 查。 在投资 研究 交易环 节， 持续进 行对 研究报 告 合 规 性
的检查 、对 股票库 建立 及完善 的跟 踪检查 ，并 对基金 的投 资比例 进行 日常监 控， 对关联 交 易 的 日
常维护 ，对 基金持 仓流 动性风 险定 期关注 ，并 对公平 交易 执行情 况进 行检查 等等 ；在营 销 与 销 售
方面， 本基 金管理 人定 期对本 基金 宣传推 介材 料的合 规性 和费率 优惠 业务等 进行 检查； 在 基 金 的
运作保 障方 面，本 基金 管理人 通过 加强对 注册 登记业 务、 基金会 计业 务、基 金清 算业务 以 及 基 金
估值业 务的 检查来 确保 本基金 财务 数据的 准确 性。上 述检 查中发 现问 题的会 通过 口头改 进 建 议 、
不符合 事项 书面跟 踪检 查报告 或警 示报告 的形 式，及 时将 潜在风 险通 报部门 总监 、督察 长 及 公 司
总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与 此 同时 ，本 基 金管 理人 严 格按 照信 息 披露 管理 办 法的 规定 ， 认真 做好 本 基金 的信 息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证 监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理 进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金管理人于 2016 年 1 月 18 日发布分红公告，向于 2016 年 1 月 20 日在本基金注册登记
机构登记在册的本基金全体基金份额持有人， 按每 10 份基金 份额分配红利人民币 0.210 元， 实际
分配收益金额为人民币 10,007,894.71 元。
本基金管理人于 2016 年 4 月 18 日发布分红公告，向于 2016 年 4 月 20 日在本基金注册登记
机构登记在册的本基金全体基金份额持有人， 按每 10 份基金 份额分配红利人民币 0.230 元， 实际
分配收益金额为人民币 14,529,226.40 元。
本基金管理人于 2016 年 7 月 18 日发布分红公告，向 于 2016 年 7 月 20 日在本基金注册登记
机构登记在册的本基金全体基金份额持有人， 按每 10 份基金 份额分配红利人民币 0.180 元， 实际
分配收益金额为人民币 13,407,967.88 元。
本基金管理人于 2016 年10 月 24 日发 布分红公告，向于 2016 年 10 月 26 日在本基金注册登
记机构登记在册的本基金全体基金份额持有人， 按每 10 份基 金份额分配红利人民币 0.120 元， 实
际分配收益金额为人民币 10,953,816.94 元。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 48898905.93 元。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报( 审) 字(17) 第P00311 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银华信用四季红债券型证券投资基金全体持有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务
报表， 包括 2016 年 12 月31 日的资产负 债表， 2016 年 度利润表、
所有者权益( 基金净值) 变 动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这
种责任包括：(1) 按照企 业会计准则和中国证券监督管理委员会
发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 的 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 并
使其实现公允反映；(2) 设计、 执行和维护必要的内部控制， 以
使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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制的有效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 表 在
所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发
布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 银 华
信用四季红债券型证券投资基金2016 年12 月31 日的财务状况
以及 2016 年 度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 范里鸿
杨婧
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2017 年 3 月24 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 银华信用四季红债券型证券投资基金
报告截止日： 2016 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,206,935.67 2,844,359.51
结算备付金
27,351,019.97 18,718,833.40
存出保证金
7,083.26 42,826.70
交易性金融资产 7.4.7.2 682,328,658.30 684,063,540.90
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
682,328,658.30 684,063,540.90
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
280,975.62 -
应收利息 7.4.7.5 14,934,238.77 13,890,896.24
应收股利
- -
应收申购款
239,224.17 2,424,032.03
递延所得税资产
- - 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
726,348,135.76 721,984,488.78
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期 末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
63,700,000.00 229,400,000.00
应付证券清算款
- 661,836.10
应付赎回款
1,030,459.00 2,321,635.29
应付管理人报酬
435,835.60 286,566.91
应付托管费
124,524.46 81,876.26
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 7,910.00 2,612.50
应交税费
- -
应付利息
2,482.88 7,048.45
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 158,415.16 363,686.41
负债合计
65,459,627.10 233,125,261.92
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 641,846,240.38 454,909,393.06
未分配利润 7.4.7.10 19,042,268.28 33,949,833.80
所有者权益合计
660,888,508.66 488,859,226.86
负债和所有者权益总计
726,348,135.76 721,984,488.78
注 ： 报 告 截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.030 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
641,846,240.38 份。
7.2 利润表
会计主体： 银华信用四季红债券型证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
一、收入
25,282,309.13 33,930,588.39
1.利息收入
42,852,788.42 24,019,693.45
其中：存款利息收入 7.4.7.11 407,609.77 345,200.43
债券利息收入
42,413,555.71 23,633,732.71
资产支持证券利息收入
- - 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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买入返售金融资产收入
31,622.94 40,760.31
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
-5,730,118.14 2,867,623.33
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -5,730,118.14 2,867,623.33
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17 -16,230,284.99 5,225,560.32
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.18 4,389,923.84 1,817,711.29
减：二 、费用
10,811,825.66 6,128,688.70
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 5,173,911.23 1,905,226.40
2 ．托管费 7.4.10.2.2 1,478,260.34 544,350.30
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 7.4.7.19 30,451.78 16,083.92
5 ．利息支出
3,707,673.25 3,259,115.11
其中：卖出回购金融资产支出
3,707,673.25 3,259,115.11
6 ．其他费用 7.4.7.20 421,529.06 403,912.97
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
14,470,483.47 27,801,899.69
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
14,470,483.47 27,801,899.69
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华信用四季红债券型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
454,909,393.06 33,949,833.80 488,859,226.86
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
- 14,470,483.47 14,470,483.47 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
186,936,847.32 19,520,856.94 206,457,704.26
其中：1. 基 金申购款 879,785,166.70 54,005,239.62 933,790,406.32
2. 基金赎回 款 -692,848,319.38 -34,484,382.68 -727,332,702.06
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -48,898,905.93 -48,898,905.93
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
641,846,240.38 19,042,268.28 660,888,508.66
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
116,029,217.74 10,653,033.03 126,682,250.77
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 27,801,899.69 27,801,899.69
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
338,880,175.32 25,088,685.77 363,968,861.09
其中：1. 基 金申购款 565,328,895.85 40,042,502.86 605,371,398.71
2. 基金赎回 款 -226,448,720.53 -14,953,817.09 -241,402,537.62
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -29,593,784.69 -29,593,784.69
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
454,909,393.06 33,949,833.80 488,859,226.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 凌宇翔______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
银 华 信用 四季 红 债券 型证 券 投资 基金( 以 下简 称 “ 本 基金 ”) 系 由 基金 管理 人 银华 基金 管理股银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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份有限 公司 依照《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 、 《 银 华信用 四季 红债券 型证 券投资 基金 基 金
合同》 及其 他有关 法律 法规的 规定 ，经中 国证 券监督 管理 委员会( 以下 简称 “ 中国 证监会 ”) 证监
许可[2013] 643 号 文批准 公 开发 行。 本 基金 为契 约 型开 放式 证 券投 资基 金 ，存 续期 限 为不 定期，
首次设立募集基金份额为 277,675,518.42 份， 经 德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 北京分所
验证。 《银华 信用四季红债券型证券投资基金基金合同》于 2013 年 8 月 7 日正式生效。本基金的
基金管 理人 和注册 登记 机构均 为银 华基金 管理 股份有 限公 司，基 金托 管人为 中国 建设银 行 股 份 有
限公司( 以下 简称 “中国建设银行”) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及 《银 华信用四季红债券型证券投资基金
招募说 明书 》的有 关规 定，本 基金 的投资 对象 为具有 良 好 流动性 的金 融工具 ，包 括国内 依 法 发 行
上市的 债券 以及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工具 。本基 金主 要投资 于 具 有 良
好流动 性的 固定收 益类 金融工 具， 包括国 债、 中央银 行票 据、中 期票 据、金 融债 、企业 债 、 公 司
债、可 分离 交易的 可转 换债券 的纯 债部分 、短 期融资 券、 回购、 次级 债、资 产支 持证券 、 期 限 在
一年以 内( 含 一年) 的 银行 存款， 以及 法律法 规或 监管部 门允 许基金 投资 的其他 固定 收益类 金 融 工
具( 但须 符合 中国证 监会 的相关 规定) 。本基 金不 投资股 票( 含 一级市 场新 股申购) 、权 证和可 转 换
公司债 券( 不 含可分 离交 易的可 转换 公司债 券的 纯债部 分) 。 本基金 的投 资组合 比例 为：本 基 金 投
资于债券资产比例不低于基金资产的 80% ， 其中 信用债券投资不低于非现金基金资产的 80% ； 本 基
金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本基金的业绩比较基准是
中债综合指数( 全价) 收 益率。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则以及2014 年 颁布及经
修订的 准则 及相关 规定( 以下简 称 “ 企业会 计准 则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关于 基金 行业实 务 操 作
的有关 规定 编制， 同时 在具体 会计 核算和 信息 披露方 面也 参考了 中国 证券投 资基 金业协 会 发 布 的
若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金财 务报 表 的编 制符 合 企业 会计 准 则和 中国 证 监会 发布 的 关于 基金 行 业实 务操 作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成
果和基金净值变动情况。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金记 账本 位 币和 编制 本 财务 报表 所 采用 的货 币 均为 人民 币 。除 有特 别 说明 外， 均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工 具是 指形成 一个 单位的 金融 资产(负债) ，并形 成其 他单位 的金 融负债( 资产) 或权 益 工
具的合同。
(1) 金融资产 分类
金 融 资产 应当 在 初始 确认 时 划分 为： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 资产、持
有至到 期投 资、贷 款和 应收款 项以 及可供 出售 金融资 产。 金融资 产分 类取决 于本 基金对 金 融 资 产
的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。
本 基金 将持有 的股 票投资 、债 券投资 和衍 生工具( 主要 系权证 投资) 于初始 确认 时划分 为 以 公
允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 。除衍 生工 具所产 生的 金融资 产在 资产负 债 表 中 以
衍生金 融资 产列示 外， 以公允 价值 计量且 其公 允价值 变动 计入损 益的 金融资 产在 资产负 债 表 中 以
交易性金融资产列示。
(2) 金融负债 分类
金 融 负债 应当 在 初始 确认 时 划分 为： 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 负债和其
他金融 负债 两类。 本基 金暂无 分类 为以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融负债 。 其 他 金
融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金 融 资产 或金 融 负债 于本 基 金成 为金 融 工具 合同 的 一方 时， 于 交易 日按 公 允价 值在 资产负债
表内确 认。 以公允 价值 计量且 其 变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益； 支付的 价款 中包含 已宣 告但尚 未发 放的现 金股 利或债 券起 息日或 上次 除息日 至 购 买 日
止的利 息， 单独确 认为 应收项 目。 贷款和 应收 款项及 其他 金融负 债的 相关交 易费 用计入 初 始 确 认
金额。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 及金 融负 债 按照 公允 价 值进 行后 续计量，
贷款和应收款项及其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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当 收 取某 项金 融 资产 现金 流 量的 合同 权 利已 终止 或 该金 融资 产 所有 权上 几 乎所 有的 风险和报
酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终 止确认的金融资产 的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 的， 才能终 止确 认该金 融负 债或其 一部 分。金 融 负 债 全
部或部分终止确认的， 将 终止确认部分的账面价值与支付的对价( 包括转 出的非现金资产或承担的
新金融负债) 之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本 基 金对 以公 允 价值 进行 后 续计 量的 金 融资 产与 金 融负 债根 据 对计 量整 体 具有 重大 意义的最
低层次的输入值确定公允价值计量层次。公允价值计量层次可分为：
第 1 层次： 输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； ；
第 2 层次： 输 入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第 3 层次： 输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金主要金融工具的估值方法如下：
1. 股票投资
(1) 上市流通 的股票的估值
上 市 流通 的股 票 按估 值日 该 股票 在证 券 交易 所的 收 盘价 估值 。 估值 日无 交 易的 但最 近交易日
后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的， 按最近 交 易 日 的
收盘价 估值 ；如最 近交 易日后 经济 环境发 生了 重大变 化或 证券发 行机 构发生 了影 响证券 价 格 的 重
大事件 ，可 参考类 似投 资品种 的现 行市价 及重 大变化 因素 ，调整 最近 交易市 价 ， 确定公 允 价 值 。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值。
(2) 未上市的 股票的估值
A. 送 股、 转增 股 、公 开增 发 新股 或配 股 的股 票， 以 其在 证券 交 易所 挂牌 的 同一 证券 估值日的
估值方法估值；
B. 首 次公 开发 行 的股 票， 采 用估 值技 术 确定 公允 价 值 ， 在估 值 技术 难以 可 靠计 量公 允价值的
情况下，按其成本价计算；
首 次 公开 发行 有 明确 锁定 期 的股 票， 同 一股 票在 交 易所 上市 后 ，以 其在 证 券交 易所 挂牌的同
一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发 行有明确锁定期的股票的估值。
本基金投资的非公开发行的股票 按以下方法估值：
a. 估 值日 在证 券 交易 所上 市 交易 的同 一 股票 的市 价 低于 非公 开 发行 股票 的 初始 取得 成本时，
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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b. 估 值日 在证 券 交易 所上 市 交易 的同 一 股票 的市 价 高于 非公 开 发行 股票 的 初始 取得 成本时，
按中国证监会相关规定 处理。
2. 债券投资
(1) 证 券 交 易 所 市 场 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应 品 种
当日的 估值 净价估 值。 估值日 无交 易的但 最近 交易日 后经 济环境 未发 生重大 变化 且证券 发 行 机 构
未发生 影响 证券价 格的 重大事 件的 ，按最 近交 易日的 收盘 价或第 三方 估值机 构提 供的相 应 品 种 当
日的估 值净 价估值 ；如 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构发 生了影 响 证 券 价
格的重 大事 件，可 参考 类似投 资品 种的现 行市 价及重 大变 化因素 ，调 整最近 交易 市价， 确 定 公 允
价值。 如有 充足证 据表 明最近 交易 市价不 能真 实反映 公允 价值， 调整 最近交 易市 价，确 定 公 允 价
值；
(2) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应 品
种当日 的估 值全价 减去 债券收 盘价 或估值 全价 中所含 的债 券应收 利息 得到的 净价 进行估 值 。 估 值
日无交 易的 但最近 交易 日后经 济环 境未发 生重 大变化 且证 券发行 机构 未发生 影响 证券价 格 的 重 大
事件的 ，按 最近交 易日 债券收 盘价 或第三 方估 值机构 提供 的相应 品种 当日的 估值 全价减 去 债 券 收
盘价或 估值 全价中 所含 的债券 应收 利息得 到的 净价进 行估 值；如 最近 交易日 后经 济环境 发 生 了 重
大变化 或证 券发行 机构 发生了 影响 证券价 格的 重大事 件， 可参考 类似 投资品 种的 现 行市 价 及 重 大
变化因 素， 调整 最 近交 易市价 ，确 定公允 价值 。如有 充足 证据表 明最 近交易 市价 不能真 实 反 映 公
允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3) 未上 市债券 、 交易 所以 大 宗交 易方 式 转让 的资 产 支持 证券 ， 采用 估值 技 术确 定公 允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银 行间债券市场交易的债券、 资产支持证券等固定收益品种， 采用估值技术确定公
允价值。
3. 权证投资
(1) 上市流通 的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日 无交易的但最近交易
日后经 济环 境未发 生重 大变化 且证 券发 行 机构 未发生 影响 证券价 格的 重 大事 件的 ，按最 近 交 易 日
的收盘 价估 值；如 最近 交易日 后经 济环境 发生 了重大 变化 或证券 发行 机构发 生了 影响证 券 价 格 的
重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流 通的权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本计量； 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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(3) 因持有股 票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
4. 分离交易 可转债
分 离 交易 可转 债 ，上 市日 前 ，采 用估 值 技术 分别 对 债券 和权 证 进行 估值 ； 自上 市日 起，上市
流通的债券和权证分别按上述 2 、3 中的相关原则进行估值。
5. 其他
(1) 如有确凿 证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金 管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增 事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本 基金 计划以 净额 结算或 同时 变现该 金融 资产和 清偿 该金融 负债 时，金 融资 产和金 融 负 债 以
相互抵 销后 的金额 在资 产负债 表内 列示。 除此 以外， 金融 资产和 金融 负债在 资产 负债表 内 分 别 列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 的基 金 份额 总额 所 对应 的金 额 。由 于申 购 和赎 回引 起 的实 收基 金份额变
动分别 于基 金申购 确认 日及基 金赎 回确认 日确 认。上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引 起 的 转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现损 益 平准 金和 未 实现 损益 平 准金 。已 实 现损 益平 准 金指 在申 购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/(损失) 占基金净 值比例计算的
金额。 未实 现损益 平准 金指在 申购 或 赎回 基金 份额时 ，申 购或赎 回款 项中包 含的 按累计 未 实 现 利
得/( 损失) 占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金” 科目中核算， 并于期末全额转 “未
分配利润/( 累计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按
协议规 定的 利率及 持有 期重新 计算 存款利 息收 入，并 根据 提前支 取所 实际收 到的 利息收 入 与 账 面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的金额， 扣 除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税 后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入 返售金 融 资产 收入 ， 按买 入返 售 金融 资产 的 成本 及实 际 利率( 当实 际 利率 与合 同利率
差异较小时，也可以用合同利率) ， 在实际持有期间内逐日计提；
(5) 股票 投资收 益/( 损失) 于 卖 出股 票成 交 日确 认， 并 按卖 出股 票 成交 金额 与 其成 本的 差额入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产 支持证 券 投资 收益/( 损失) 于交 易 日按 卖出 资 产支 持证 券 交易 日的 成 交总 额扣 除应结
转的资产支持证券投资成本与应收利息( 若有) 后的差额确认；
(8) 衍生 工具收 益/( 损失) 于 卖 出权 证成 交 日确 认， 并 按卖 出权 证 成交 金额 与 其成 本的 差额入
账；
(9) 股利收益 于除息日确认， 并按上市 公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允价 值变动收益/( 损失) 系本 基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11) 其 他收入 在 主要 风险 和 报酬 已经 转 移给 对方 ， 经济 利益 很 可能 流入 且 金额 可以 可 靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1) 基金管理 费按前一日基金资产净 值的 0.70% 的 年费率逐日计提；
(2) 基金托管 费按前一日基金资产净值的 0.20% 的 年费率逐日计提；
(3) 卖出 回购证 券 支出 ，按 卖 出回 购金 融 资产 的成 本 及实 际利 率( 当实 际利 率 与合 同利 率差异
较小时，也可以用合同利率) 在实际 持有期间内逐日计提；
(4) 其他费用 系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 影响 基
金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
(1) 在符合有 关基金分红条件的前提下， 本基金每 份基金份额每年收益分配次数最多为 12 次；
当本基金每季度末最后一个工作 日每份基金份额可供分配利润超过 0.01 元时， 本基 金将至少进行
收益分配 1 次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 50% ；银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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若《基金合同》生效不满 3 个月可 不进行收益分配；
(2) 本基金收 益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红
利按红 利再 投日的 份额 净值自 动转 为基金 份额 进行再 投资 ；若投 资者 不选择 ，本 基金默 认 的 收 益
分配方式是现金分红；
(3) 基金收益 分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金 份额享有同等分配权；
(5) 法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。-
7.4.4.12 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期无需说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2004]78 号 文《 关 于证 券投 资 基金 税收 政 策的 通知 》 、 财税
[2005]102 号 文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2008]1 号《财政 部、国家税
务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月18 日 《上海 、 深圳证券交易所关于做
好 证 券交 易印 花 税征 收方 式 调整 工作 的 通知 》 、财 税[2012]85 号 文《 关于 实 施上 市公 司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 文 《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征 增值税试点的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行 基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税；
(2) 证券投资 基金( 封闭式 证券投资基金， 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债
券免征营业税和增值税； 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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(3) 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(4) 对基金所 持上市公司股票， 持股期限在 1 个月 以内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，其股息红利所得暂减按 50% 计入 应
纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 其 股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用 20%
的税率计征个人所得税；
(5) 对基金取 得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
(6) 对于基金 从事 A 股买 卖， 出让方按 0.10% 的税 率缴纳证券( 股票) 交易印 花税， 对受让方 不
再缴纳印花税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 1,206,935.67 2,844,359.51
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 1,206,935.67 2,844,359.51
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 301,919,920.82 300,638,658.30 -1,281,262.52
银行间市场 389,325,310.57 381,690,000.00 -7,635,310.57
合计 691,245,231.39 682,328,658.30 -8,916,573.09
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 691,245,231.39 682,328,658.30 -8,916,573.09 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 30 页 共 63 页
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 409,353,563.94 414,269,540.90 4,915,976.96
银行间市场 267,396,265.06 269,794,000.00 2,397,734.94
合计 676,749,829.00 684,063,540.90 7,313,711.90
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 676,749,829.00 684,063,540.90 7,313,711.90
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 949.35 1,350.25
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 13,538.80 9,265.85
应收债券利息 14,919,746.85 13,880,250.28
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.25 8.63
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 3.52 21.23
合计 14,934,238.77 13,890,896.24
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - - 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 31 页 共 63 页
银行间市场应付交易费用 7,910.00 2,612.50
合计 7,910.00 2,612.50
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 8,415.16 18,686.41
预提费用 150,000.00 345,000.00
合计 158,415.16 363,686.41
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 454,909,393.06 454,909,393.06
本期申购 879,785,166.70 879,785,166.70
本期赎回 （以“- ”号填 列） -692,848,319.38 -692,848,319.38
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填 列） - -
本期末 641,846,240.38 641,846,240.38
注：本期申购中包含红利再投资和转入的份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 17,995,313.64 15,954,520.16 33,949,833.80
本期利润 30,700,768.46 -16,230,284.99 14,470,483.47
本期基金份额交易
产生的变动数
8,150,312.37 11,370,544.57 19,520,856.94
其中：基金申购款 22,899,729.18 31,105,510.44 54,005,239.62
基金赎回款 -14,749,416.81 -19,734,965.87 -34,484,382.68
本期已分配利润 -48,898,905.93 - -48,898,905.93
本期末 7,947,488.54 11,094,779.74 19,042,268.28
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 32 页 共 63 页
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存款利息收入 101,888.92 69,876.45
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 298,768.73 273,276.36
其他 6,952.12 2,047.62
合计 407,609.77 345,200.43
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖股票差价收入。
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12月31日
债 券 投 资 收 益 ——买 卖 债 券 （ 、 债
转股及债券到期兑付）差价收入
-5,730,118.14 2,867,623.33
债券投资收益 ——赎回差价收入 - -
债券投资收益 ——申购差价收入 - -
合计 -5,730,118.14 2,867,623.33
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年12月31日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
12月31日
卖出债券（ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
1,377,224,791.07 922,836,162.63
减：卖出债券（ 、债转股及债券到
期兑付）成本总额
1,351,139,466.54 898,862,632.77
减：应收利息总额 31,815,442.67 21,105,906.53
买卖债券差价收入 -5,730,118.14 2,867,623.33
7.4.7.13.3 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 33 页 共 63 页
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -16,230,284.99 5,225,560.32
——股票投资 - -
——债券投资 -16,230,284.99 5,225,560.32
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -16,230,284.99 5,225,560.32
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
基金赎回费收入 4,339,952.59 1,704,038.11
转换费收入 49,971.24 113,673.18
其他 0.01 -
合计 4,389,923.84 1,817,711.29
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
交易所市场交易费用
4,826.78 3,746.42 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 34 页 共 63 页
银行间市场交易费用
25,625.00 12,337.50
合计
30,451.78 16,083.92
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
审计费用 50,000.00 45,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券账户维护费 37,100.00 36,450.00
银行费用 34,129.06 22,262.97
其他 300.00 200.00
合计 421,529.06 403,912.97
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
本基金管理人于 2017 年 1 月 16 日发布分红公告，向截至 2017 年 1 月 18 日止在本基金注册
登记机构登记在册的本基金全体基金份额持有人，按每 10 份基金份额分配红利人民币 0.100 元，
实际分配收益金额为人民币6,376,438.09 元， 其 中现金红利发放总额为人民币4,908,378.91 元，
红利再投资发放总额为人民币 1,468,059.18 元。
除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（ “西南证券” ） 基金管理人股东、基金代销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 （ “ 第 一 创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（ “东北证券” ） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行” ）
基金托管人、基金代销机构
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
银华财富资本管理( 北京) 有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：2016 年8 月9 日，银 华基金管理有限公司变更名称为银华基金管理股份有限公司。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 35 页 共 63 页
以上关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
东北证券 - - 3,833,100.28 0.52%
第一创业 - - 9,160,975.58 1.25%
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
东北证券 - - 1,885,900,000.00 4.40%
西南证券 - - 1,179,600,000.00 2.75%
第一创业 - - 4,857,300,000.00 11.33%
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未支付关联方佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 36 页 共 63 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
5,173,911.23 1,905,226.40
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,292,416.25 391,577.24
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.7%的年费率计 提。计算方法如下：
H=E×0.7%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管 理费 每日计 提， 按月支 付。 由基金 托管 人根据 与基 金管理 人核 对一致 的财 务数据 ， 自 动 在
月初 5 个工 作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需在出具资金划拨指令。
费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,478,260.34 544,350.30
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.2%的年费率计 提。计算方法如下：
H=E×0.2%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托 管费 每日计 提， 按月支 付。 由基金 托管 人根据 与基 金管理 人核 对一致 的财 务数据 ， 自 动 在
月初 5 个工 作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需在出具资金划拨指令。
费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购) 交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：除基金管 理人之外的其他关联方于本报告期末以及上年度末均未持有本基金份额。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 37 页 共 63 页
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 1,206,935.67 101,888.92 2,844,359.51 69,876.45
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金 形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年10
月26 日
2016 年10
月26 日
2016 年
10 月26
日
0.120 8,052,577.34 2,901,239.60 10,953,816.94
2 2016 年7
月20 日
2016 年7 月
20 日
2016 年7
月20 日
0.180 10,214,597.22 3,193,370.66 13,407,967.88
3 2016 年4
月20 日
2016 年4 月
20 日
2016 年4
月20 日
0.230 11,232,101.31 3,297,125.09 14,529,226.40
4 2016 年1
月20 日
2016 年1 月
20 日
2016 年1
月20 日
0.210 7,504,453.02 2,503,441.69 10,007,894.71
合
计
- - 0.740 37,003,728.89 11,895,177.04 48,898,905.93
注：本基金管理人于 2017 年 1 月 16 日发布分红公告，向截至 2017 年 1 月 18 日止在本基金注册
登记机构登记在册的本基金全体基金份额持有人，按每 10 份基金份额分配红利人民币 0.100 元，
实际分配收益金额为人民币6,376,438.09 元， 其 中现金红利发放总额为人民币4,908,378.91 元，
红利再投资发放总额为人民币 1,468,059.18 元。
7.4.12 期末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 38 页 共 63 页
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至 2016 年12 月 31 日止 ， 本基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余
额人民币 63,700,000.00 元， 于 2017 年 1 月3 日 到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证
券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券 交易所规定的比例折算为
标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基
金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险， 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 ， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ，由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管
理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线；并 在后 两道监 控防 线中， 由独 立于公 司 管 理 层
和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ，导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金均 投资于 具 有 良 好
信用等 级的 证券， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的证 券 市 值 不
超 过基 金资产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家公司 发 行 的
证券，不得超过该证券的 10% 。
本 基 金在 交易 所 进行 的交 易 均与 中国 证 券登 记结 算 有限 责任 公 司完 成证 券 交收 和款 项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 39 页 共 63 页
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难。
本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市， 其余 亦 可在 银行 间 同业 市场 交 易， 因此 ，除在附
注 7.4.12 中 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的债券资产的公允价值。 除卖出 回购金融资产款余额中有 207,000,000.00 元将 在 1 个月内 到
期且计 息外 ，本基 金于 资产负 债表 日所持 有的 金融负 债的 合约约 定剩 余到期 日均 为一年 以 内 且 一
般不计 息， 可赎回 基金 份额净 值（ 所有者 权益 ）无固 定到 期日且 不计 息，因 此账 面余额 一 般 即 为
未折现的合约到期现金流量。
本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ，并 通 过设 定流 动 性比 例要 求 ，对 流动 性指标进
行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金所面临
的利率 风险 主要来 源于 本基金 所持 有的生 息资 产。本 基金 的生息 资产 主要为 银行 存款、 结 算 备 付
金、存 出保 证金及 债券 投资等 。于 本报告 期末 及上年 度报 告期末 ，本 基金所 持有 的交易 性 金 融 资
产中债券投资占一定比率，因此市场利率波动会对基金净值产生一定影响。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期
末
2016
年12
月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
1,206,935.67 - - - - - 1,206,935.67 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 40 页 共 63 页
结算
备付
金
27,351,019.97 - - - - - 27,351,019.97
存出
保证
金
7,083.26 - - - - - 7,083.26
交易
性金
融资
产
26,468,540.70 43,399,000.00 74,600,184.40 406,104,933.20 131,756,000.00 - 682,328,658.30
应收
证券
清算
款
- - - - - 280,975.62 280,975.62
应收
利息
- - - - - 14,934,238.77 14,934,238.77
应收
申购
款
- - - - - 239,224.17 239,224.17
资产
总计
55,033,579.60 43,399,000.00 74,600,184.40 406,104,933.20 131,756,000.00 15,454,438.56 726,348,135.76
负债
卖出
回购
金融
资产
款
63,700,000.00 - - - - - 63,700,000.00
应付
赎回
款
- - - - - 1,030,459.00 1,030,459.00
应付
管理
人报
酬
- - - - - 435,835.60 435,835.60
应付
托管
费
- - - - - 124,524.46 124,524.46
应付
交易
费用
- - - - - 7,910.00 7,910.00
应付
利息
- - - - - 2,482.88 2,482.88
其他
负债
- - - - - 158,415.16 158,415.16 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 41 页 共 63 页
负债
总计
63,700,000.00 - - - - 1,759,627.10 65,459,627.10
利率
敏感
度缺
口
-8,666,420.40 43,399,000.00 74,600,184.40 406,104,933.20 131,756,000.00 13,694,811.46 660,888,508.66
上年
度末
2015
年12
月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
2,844,359.51 - - - - - 2,844,359.51
结算
备付
金
18,718,833.40 - - - - - 18,718,833.40
存出
保证
金
42,826.70 - - - - - 42,826.70
交易
性金
融资
产
19,758,000.00 32,023,626.40 157,304,287.40 421,219,627.10 53,758,000.00 - 684,063,540.90
应收
利息
- - - - - 13,890,896.24 13,890,896.24
应收
申购
款
2,193.43 - - - - 2,421,838.60 2,424,032.03
资产
总计
41,366,213.04 32,023,626.40 157,304,287.40 421,219,627.10 53,758,000.00 16,312,734.84 721,984,488.78
负债
卖出
回购
金融
资产
款
229,400,000.00 - - - - - 229,400,000.00
应付
证券
清算
款
- - - - - 661,836.10 661,836.10
应付
赎回
- - - - - 2,321,635.29 2,321,635.29 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 42 页 共 63 页
款
应付
管理
人报
酬
- - - - - 286,566.91 286,566.91
应付
托管
费
- - - - - 81,876.26 81,876.26
应付
交易
费用
- - - - - 2,612.50 2,612.50
应付
利息
- - - - - 7,048.45 7,048.45
其他
负债
- - - - - 363,686.41 363,686.41
负债
总计
229,400,000.00 - - - - 3,725,261.92 233,125,261.92
利率
敏感
度缺
口
-188,033,786.96 32,023,626.40 157,304,287.40 421,219,627.10 53,758,000.00 12,587,472.92 488,859,226.86
注： 上表统计 了本基金交易的利率风险敞口。 表中 所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基 点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2015 年 12 月 31
日 ）
市场利率平行上行25
个基点
-6,014,813.77 -3,973,487.11
市场利率平行下行25
个基点
6,014,813.77 3,973,487.11
注：上 表为 利率风 险的 敏感性 分析 ，反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ，利率 发生 合理、 可 能 的 变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 主 要为 市场 价 格风 险， 市 场价 格风 险 是指 基金 所 持金 融工 具 的公 允价 值或未来银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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现金流 量因 除市场 利率 和外汇 汇率 以外的 市场 价格因 素变 动而发 生波 动的风 险。 本基金 的 投 资 对
象为具 有良 好流动 性的 金融工 具， 包括国 内依 法发行 上市 的债券 以及 法律法 规或 中国证 监 会 允 许
基金投资的其他金融工具。
本 基 金主 要投 资 于具 有良 好 流动 性的 固 定收 益类 金 融工 具， 包 括国 债、 中 央银 行票 据、中期
票据、 金融 债、企 业债 、公司 债、 可分离 交易 的可转 换债 券的纯 债部 分、短 期融 资券、 回 购 、 次
级债、 资产 支持证 券、 期限在 一年 以内（ 含一 年）的 银行 存款， 以及 法律法 规或 监管部 门 允 许 基
金投资的其他固定收益类金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金不投资股票 （ 含 一
级市场新股申购） 、权证 和可转换公司债券（不含可分离交易的可转换公司债券的纯债部分） 。
本 基 金投 资于 债 券资 产比 例 不低 于基 金 资产 的 80% ，其 中信用 债 券投 资不 低 于非 现金 基 金资
产的 80% ；本 基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。于本报告
期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 - - - -
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 682,328,658.30 103.24 684,063,540.90 139.93
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 682,328,658.30 103.24 684,063,540.90 139.93
7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
注：本 基金 于本报 告期 末及上 年度 期末主 要投 资于固 定收 益品种 ，因 此除市 场利 率和外 汇 汇 率 以
外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(i) 各层次 金融工具公允价值 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 44 页 共 63 页
于 2016 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为人
民币 682,328,658.30 元， 无属于第一层次、 第三层次的余额(2015 年 12 月 31 日， 属于第二层次
的余额为人民币 684,063,540.90 元， 无属于第一层次、第三层次的余额) 。
本基金持有的第一层次及第二层次金融工具公允价值的估值技术及输入值参见 7.4.4.5 。
(ii) 公允 价值所属层次间的重大变动
对 于 证券 交易 所 上市 的股 票 和债 券， 若 出现 重大 事 项停 牌、 交 易不 活跃 、 或属 于非 公开发行
等情况 ，本 基金分 别于 停牌日 至交 易恢 复 活跃 日期间 、交 易不活 跃期 间及限 售期 间将相 关 股 票 和
债券的 公允 价值列 入第 二层次 或第 三层次 ，上 述事项 解除 时将相 关股 票和债 券的 公允价 值 列 入 第
一层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
(3) 财务报 表的批准
本财务报表已于 2017 年3 月24 日经 本基金管理人批准报出。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 682,328,658.30 93.94
其中：债券 682,328,658.30 93.94
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 28,557,955.64 3.93
7 其他各项资产 15,461,521.82 2.13
8 合计 726,348,135.76 100.00
注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 39,993,170.00 6.05
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 524,382,488.30 79.35
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 39,480,000.00 5.97
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
1 地方政府债 78,473,000.00 11.87
9 其他 - -
10 合计 682,328,658.30 103.24
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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比例（％）
1 130945 16 湖南 04 500,000 49,235,000.00 7.45
2 1480128 14 淮开控债 400,000 42,720,000.00 6.46
3 1580114 15 绍城投债 400,000 42,020,000.00 6.36
4 1180141 11 赣铁债 300,000 31,551,000.00 4.77
5 1380209 13 宁铁路债 300,000 31,182,000.00 4.72
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1
本 基 金投资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 本 期 不存 在 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 或 在 报
告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形。
8.11.2
本 基 金本报 告 期 末 未持 有 股 票 ， 因 此 本 基 金不 存 在 投 资的 前 十 名 股票 超 出 基 金
合 同 规 定 的备 选 股 票 库之 外 的 情 形。
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,083.26
2 应收证券清算款 280,975.62
3 应收股利 -
4 应收利息 14,934,238.77
5 应收申购款 239,224.17
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,461,521.82
8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
52,417 12,245.00 268,280,519.64 41.80% 373,565,720.74 58.20%
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
249,951.19 0.04%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2013 年 8 月7 日 ）基金份额总额
277,675,518.42
本报告期期初基金份额总额 454,909,393.06
本报告期基金总申购份额 879,785,166.70
减: 本报告期基金总赎回份额 692,848,319.38
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 641,846,240.38
注：总申购份额含红利再投资和转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
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§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
11.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本基金管理人于 2016 年9 月3 日发布 公告， 经银华基金管理有限公司 2016 年第1 次临 时股
东会审议通过， 选举李福春先生、 常忠先生担任银华基金管理有限公司第六届董事会董事。 经银
华基金管理有限公司董事会、 股东会审议通过， 深圳市市场监督管理局核准， 银华基金管理有限
公司变更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。经银华基金管理股份有限公司创立大会暨 2016 年
第一次股东大会审议通过， 选举王珠林先生、 钱龙海先生、 李福春先生、 吴坚先 生、 郑秉文 先 生 、
刘星先生、 邢冬梅女士、 封和平先生、 王立新先生 为本公司第一届董事会董事。 其中， 吴坚先生
为新任董事，邢冬 梅女士、封和平先生为新任独立董事。常忠先生不再继续担任本公司董事。
11.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 基 金 的 审 计 机 构 是 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） ， 报 告 期 内 本 基 金 应 支 付 给 聘
任会计师事务所的报酬共计人民币 50,000.00 元。 该审计 机构已经为本基金连续提供了 4 年的
审计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 49 页 共 63 页
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
开源证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销1 个交
易单元
江海证券有限
公司
2 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
长江证券股份
有限公司
2 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
0 - - - - 撤销1 个交
易单元
东北证券股份
有限公司
4 - - - - 新增1 个交
易单元
东方证券股份
有限公司
3 - - - - 新增1 个交
易单元
东吴证券股份
有限公司
3 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
5 - - - - -
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
广发证券股份 2 - - - - - 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 50 页 共 63 页
有限公司
广州证券有限
责任公司
1 - - - - -
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
宏信证券股份
有限公司
2 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - 撤销1 个交
易单元
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
5 - - - - -
民生证券有限
责任公司
2 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
国融证券股份
有限公司
1 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - - 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 51 页 共 63 页
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
2 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
申万宏源集团
股份有限公司
2 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
中信证券（山
东） 有限责任公
司
1 - - - - -
华安证券股份
有限公司
1 - - - - -
注： 1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
3 、本基金本 报告期未通过交易单元进行股票交易。 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 52 页 共 63 页
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
开源证券股份
有限公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
10,492,710.41 2.87% 418,600,000.00 1.00% - -
安信证券股份
有限公司
- - 2,665,400,000.00 6.39% - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - 1,144,500,000.00 2.74% - -
德邦证券有限
责任公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
57,163,019.03 15.65% 4,285,800,000.00 10.27% - -
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - - 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 53 页 共 63 页
广州证券有限
责任公司
- - - - - -
国都证券有限
责任公司
2,001,000.00 0.55% 2,726,400,000.00 6.54% - -
国金证券股份
有限公司
- - 360,500,000.00 0.86% - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
宏信证券股份
有限公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
华宝证券有限
责任公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
18,745,118.57 5.13% 1,285,500,000.00 3.08% - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券有限
责任公司
39,380,121.56 10.78% 27,653,600,000.00 66.29% - -
平安证券有限
责任公司
13,199,704.94 3.61% - - - -
国融证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
湘财证券有限
责任公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
616,734.51 0.17% 328,000,000.00 0.79% - - 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 54 页 共 63 页
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
1,900,380.00 0.52% 617,400,000.00 1.48% - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - 233,000,000.00 0.56% - -
申万宏源集团
股份有限公司
221,745,816.96 60.71% - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
中信证券（山
东）有限责任
公司
- - - - - -
华安证券股份
有限公司
- - - - - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理有限公司 2015
年 12 月 31 日基金净值公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 1 月4 日
2
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资 基 金 继 续 暂 停 大 额 申 购 （ 含 定
期 定 额 投 资 及 转 换 转 入 ） 业 务 的
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月12 日 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 55 页 共 63 页
提示性公告》
3
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 浙 江 同 花 顺 基 金
销 售 有 限 公 司 网 上 费 率 优 惠 活 动
的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月12 日
4
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金分红公告 （2015 年度第四
次） 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月18 日
5
《 关 于 增 加 大 泰 金 石 投 资 管 理 有
限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构
并参加其费率优惠活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月21 日
6
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金 2015 年第 4 季度 报告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 1 月22 日
7
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 非 货 币 基 金 参 加 通 联 支 付 网 络
服 务 股 份 有 限 公 司 使 用 中 国 银 行
借 记 卡 认 、 申 购 费 率 优 惠 活 动 的
公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 1 月29 日
8
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资 基 金 继 续 暂 停 大 额 申 购 （ 含 定
期 定 额 投 资 及 转 换 转 入 ） 业 务 的
提示性公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 2 月18 日
9
《 关 于 增 加 珠 海 盈 米 财 富 管 理 有
限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构
并参加其费率优惠活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 2 月24 日
10
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 银
华 旗 下 部 分 基 金 在 平 安 证 券 开 通
定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 费 率 优
惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 2 月26 日 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 56 页 共 63 页
11
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资 基 金 继 续 暂 停 大 额 申 购 （ 含 定
期 定 额 投 资 及 转 换 转 入 ） 业 务 的
提示性公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月11 日
12
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 深 圳 新 兰 德 证 券
投 资 咨 询 有 限 公 司 网 上 费 率 优 惠
活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月15 日
13
《 关 于 增 加 上 海 凯 石 财 富 基 金 销
售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销
机 构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月16 日
14
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金更新招募说明书 （2016 年
第 1 号 ） 》
本基金管理人网站
2016 年 3 月23 日
15
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金更新招募说明书摘要
（2016 年第 1 号） 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月23 日
16
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 招 商 银 行 借 记 卡 网 上 直 销 费 率
优惠的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 3 月24 日
17
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金 2015 年年度报告摘要》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 3 月25 日
18
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金 2015 年年度报告》
本基金管理人网站
2016 年 3 月25 日
19
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 招 商 银 行 借 记 卡 网 上 直 销 定 期
定额申购业务费率优惠的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 4 月1 日
20 《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投 三 大 证 券 报 及 本 基 2016 年 4 月13 日 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 57 页 共 63 页
资 基 金 继 续 暂 停 大 额 申 购 （ 含 定
期 定 额 投 资 及 转 换 转 入 ） 业 务 的
提示性公告》
金管理人网站
21
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金分红公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 4 月18 日
22
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 银
华 旗 下 部 分 基 金 在 上 海 证 券 开 通
定期定额投资业务的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 4 月19 日
23
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金 2016 年第 1 季度 报告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 4 月21 日
24
《 关 于 增 加 北 京 汇 成 基 金 销 售 有
限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构
并参加其费率优惠活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月10 日
25
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资 基 金 继 续 暂 停 大 额 申 购 （ 含 定
期 定 额 投 资 及 转 换 转 入 ） 业 务 的
提示性公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月12 日
26
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 淘
宝 店 业 务 及 网 上 直 销 支 付 宝 渠 道
下线的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月18 日
27
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 银
华 旗 下 部 分 基 金 在 大 同 证 券 开 通
定期定额投资业务的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月19 日
28
《 关 于 增 加 首 创 证 券 为 旗 下 部 分
基 金 代 销 、 定 期 定 额 投 资 及 转 换
业务办理机构的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月26 日
29
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 民 生 银 行 直 销 银
行 “ 基金通 ” 平 台 费 率 优 惠 活 动
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月26 日 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 58 页 共 63 页
的公告》
30
《 关 于 增 加 大 连 银 行 为 旗 下 部 分
基 金 代 销 机 构 并 参 加 其 费 率 优 惠
活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 5 月30 日
31
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资 基 金 继 续 暂 停 大 额 申 购 （ 含 定
期 定 额 投 资 及 转 换 转 入 ） 业 务 的
提示性公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 6 月13 日
32
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 盈 米 财 富 转 换 费
率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 6 月14 日
33
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 在 上 海 陆 金 所 资 产 管
理 有 限 公 司 开 通 定 投 业 务 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 6 月16 日
34
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 参 加 上 海 联 泰 资 产 管
理 有 限 公 司 网 上 费 率 优 惠 活 动 的
公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 6 月17 日
35
《 关 于 开 通 通 联 支 付 渠 道 网 上 直
销定期定额申购业务的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 6 月17 日
36
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下部分基金参加诺亚正行 （上海）
基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 定 期
定额申购费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月7 日
37
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网
上 直 销 系 统 开 展 通 联 支 付 招 商 银
行卡费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月11 日
38 《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投 三 大 证 券 报 及 本 基 2016 年 7 月12 日 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 59 页 共 63 页
资 基 金 继 续 暂 停 大 额 申 购 （ 含 定
期 定 额 投 资 及 转 换 转 入 ） 业 务 的
提示性公告》
金管理人网站
39
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 银
华 旗 下 部 分 基 金 在 中 山 证 券 开 通
定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 费 率 优
惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月14 日
40
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金分红公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 7 月18 日
41
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金 2016 年第 2 季度 报告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 7 月19 日
42
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调
整 旗 下 部 分 基 金 每 笔 赎 回 申 请 的
最 低 份 额 、 转 换 转 出 最 低 份 额 及
赎回后的最低保有份额的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月21 日
43
《 关 于 增 加 天 津 国 美 基 金 销 售 有
限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 销 售 机 构
并参加其费率优惠活动的公告》
中 国 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月22 日
44
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资 基 金 调 整 大 额 申 购 （ 含 定 期 定
额投资及转换转入） 业务的公告》
中 国 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 7 月22 日
45
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 银
华 旗 下 部 分 基 金 在 兴 业 证 券 开 通
定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 费 率 优
惠活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 8 月4 日
46
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资 基 金 继 续 暂 停 大 额 申 购 （ 含 定
期 定 额 投 资 及 转 换 转 入 ） 业 务 的
提示性公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 8 月22 日 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 60 页 共 63 页
47
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金 2016 年半年度报告摘要》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 8 月24 日
48
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金 2016 年半年度报告》
本基金管理人网站
2016 年 8 月24 日
49
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 手
机 银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 9 月20 日
50
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金更新招募说明书 （2016 年
第 2 号 ） 》
本基金管理人网站
2016 年 9 月21 日
51
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金更新招募说明书摘要
（2016 年第 2 号） 》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 9 月21 日
52
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资 基 金 继 续 暂 停 大 额 申 购 （ 含 定
期 定 额 投 资 及 转 换 转 入 ） 业 务 的
提示性公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 9 月24 日
53
《 关 于 增 加 凤 凰 金 信 （ 银 川 ） 投
资 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金
代 销 机 构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活 动
的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 9 月28 日
54
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资 基 金 继 续 暂 停 大 额 申 购 （ 含 定
期 定 额 投 资 及 转 换 转 入 ） 业 务 的
提示性公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 10 月 22 日
55
《 银 华 信 用 季 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金分红公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 10 月 24 日
56 《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 三 大 证 券 报 及 本 基 2016 年 10 月 26 日 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 61 页 共 63 页
于 旗 下 部 分 基 金 参 加 平 安 银 行 费
率优惠活动的公告》
金管理人网站
57
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资基金 2016 年第 3 季度 报告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 10 月 26 日
58
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 增 加 上 海 基 煜 基 金 销 售 有 限 公
司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构 并 参
加其费率优惠活动的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 11 月 17 日
59
《 关 于 增 加 民 生 证 券 为 旗 下 部 分
基 金 代 销 、 定 期 定 额 投 资 及 转 换
业务办理机构的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 11 月 22 日
60
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资 基 金 继 续 暂 停 大 额 申 购 （ 含 定
期 定 额 投 资 及 转 换 转 入 ） 业 务 的
提示性公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 11 月 22 日
61
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 手
机 银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 11 月 29 日
62
《 关 于 增 加 河 北 银 行 为 旗 下 部 分
基金代销机构的公告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站 2016 年 12 月 20 日
63
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 手
机 银 行 渠 道 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 12 月 22 日
64
《 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投
资 基 金 继 续 暂 停 大 额 申 购 （ 含 定
期 定 额 投 资 及 转 换 转 入 ） 业 务 的
提示性公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 12 月 24 日 银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 62 页 共 63 页
65
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 增 加 北 京 肯 特 瑞 财 富 投 资 管 理
有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机
构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
四 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 12 月 29 日
66
《 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关
于 旗 下 部 分 基 金 参 加 农 业 银 行 费
率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本 基
金管理人网站
2016 年 12 月 30 日
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
13.1.1 中国 证监会核准银华信用四季红债券型证券投资基金设立的文件
13.1.2 《银 华信用四季红债券型证券投资基金招募说明书》
13.1.3 《银 华信用四季红债券型证券投资基金基金合同》
13.1.4 《银 华信用四季红债券型证券投资基金托管协议》
13.1.5 《银 华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基 金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基 金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 报告 期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投 资 者可 免费 查 阅， 在支 付 工本 费后 ， 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相银华信用四季红债券 2016 年 年度报告
第 63 页 共 63 页
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn ） 查阅。
银华基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
