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鑫元半年定开债A(000896)

鑫元半年定开债:2016年年度报告查看PDF公告

 
 
鑫元半年定 期开放债券 型证券投资 基金
2016 年年 度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鑫元基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国光大银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年3 月31 日 
 
 
 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 
第 2 页 共 67 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重要 提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。


基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 3 月 29 日复 核了 本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产, 但不 保证 基 金一 定盈利。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本 报 告期自 2016 年1 月1 日 起至 2016 年12 月 31 日止 。 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 3 页 共 67 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6 3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 9 3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ................................................................................................ 13 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 14 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 18 4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 18 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 20 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 20 4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................ 21 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 22 4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 22 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 23 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 23 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 23 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 23 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 23 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 23 6.1 审计 报告 基本 信息 .................................................................................................................... 23 6.2 审计 报告 的基 本内 容 ................................................................................................................ 24 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 25 7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 25 7.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 26 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 27 7.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 28 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 53 8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 53 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 54 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 55 8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 55 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 57 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 57 8.7 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 58 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 4 页 共 67 页


8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 58 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 58 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 58 8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 58 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 59 9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 59 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 59 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 60 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 60 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 60 11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 60 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 60 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 61 11.4 基金 投资 策略 的 改变 .............................................................................................................. 61 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 61 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 61 11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 62 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 63 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66 12.1 备 查文 件目 录 .......................................................................................................................... 66 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 66 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 66 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 5 页 共 67 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 鑫元半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 基金简 称 鑫元半 年定 期开 放 基金主 代码 000896 基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 12 月 2 日 基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 119,996,837.77 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 鑫元半 年定 期开 放A 鑫元半 年定 期开 放C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000896 000897 报告期 末下属 分级 基金 的份 额 总额 93,903,455.92 份 26,093,381.85 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 根据本 基金 定期 开放 的运作 特 征 , 在 严格 控制 投资风 险 和有 效保 持资 产流动性 的前提 下, 力求 获得 高于 业绩比 较基 准的 投资 收益 。 投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 , 结合 经济 周 期、 宏观 政策 方向 及收 益 率 曲线分 析, 自上 而下 决定 资产配 置及 组合 久期 , 并 依据内 部信 用评 级系 统 , 深 入 挖 掘价 值被 低估 的标 的券 种,实施 积极 的债 券投资 组 合管 理, 以 获取 较高的 债券组 合投 资收 益。 业绩比 较基 准 6 个月 定期 存款 利率 (税 后) 风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金, 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风 险 品种,其预 期风 险与预 期收益 高于 货币 市场 基金 ,低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 鑫元基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 李晓燕 张建春 联系电 话 021-20892000 转 010-63639180 电子邮 箱 service@xyamc.com zhangjianchun@cebbank.com 客户服 务电 话


4006066188 95595 传真 021-20892111 010-63639132 注册地 址 上海市 浦东 新区 富城 路99 号 震 旦国 际大楼 31 楼 北京市 西城 区太平 桥大街25 号 、甲 25 号 中国 光大 中心 办公地 址 上海市 静安 区中 山北 路909 号 12 层 北 京 市西 城区 太平 桥大街25 号 、甲 25 号 中国 光大 中心 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 6 页 共 67 页


邮政编 码 200070 100033 法定代 表人 束行农 唐双宁


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和《 证券 时报 》 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.xyamc.com 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 静安 区中 山北 路909 号 12 层 鑫元 基金 管理 有限公 司


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊 普通合 伙) 上 海 市黄 浦区 湖滨路 202 号普华 永 道 中心 11 楼 注册登 记机 构 鑫元基 金管 理有 限公 司 上海市 静安 区中 山北 路909 号12 层


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1. 1 期 间 数 据 和 指 标 2016 年 2015 年 2014 年 12 月 2 日( 基 金合同 生效日)-2014 年 12 月 31 日 鑫元半 年定 期 开放 A 鑫元半 年定 期 开放 C 鑫元半 年定 期 开放 A 鑫元半 年定 期 开放 C 鑫元半 年定 期 开放 A 鑫元半 年定 期 开放 C 本 期 已 实 现 收 益 355,947.89 -336,006.1 9 -211,521,868 .11 -30,290,869 .22 3,498,585.9 1 6,122,759.7 4 本 -5,221,837 -2,915,665 -205,457,895 -31,700,442 4,309,938.8 7,559,054.8鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 7 页 共 67 页


期 利 润 .78 .87 .68 .96 6 3 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.0356 -0.0439 -0.1679 -0.0974 0.0341 0.0338 本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 -3.93% -4.87% -17.92% -10.25% 3.39% 3.36% 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 -2.37% -2.91% -4.95% -5.25% 3.40% 3.40% 3.1. 2 期 末 数 据 和 指 2016 年末 2015 年末 2014 年末 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 8 页 共 67 页


标 期 末 可 供 分 配 利 润 -8,667,593 .35 -2,599,498 .01 -14,383,813. 53 -8,129,763. 38 3,498,585.9 1 6,122,759.7 4 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 -0.0923 -0.0996 -0.0696 -0.0735 0.0277 0.0274 期 末 基 金 资 产 净 值 85,235,862 .57 23,493,883 .84 192,363,082. 75 102,507,674 .04 130,523,416 .54 231,068,963 .28 期 末 基 金 份 额 净 值 0.908 0.900 0.930 0.927 1.034 1.034 3.1. 3 累 计 期 末 指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 9 页 共 67 页


基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 -4.05% -4.88% -1.72% -2.03% 3.40% 3.40% 注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








鑫元半 年定 期开 放A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.98% 0.09% 0.33% 0.00% -1.31% 0.09% 过去六 个月 0.11% 0.08% 0.65% 0.00% -0.54% 0.08% 过去一 年 -2.37% 0.33% 1.30% 0.00% -3.67% 0.33% 自基金 合同 生效起 至今 -4.05% 0.57% 3.76% 0.01% -7.81% 0.56%








鑫元半 年定 期开 放C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.21% 0.09% 0.33% 0.00% -1.54% 0.09% 过去六 个月 -0.11% 0.08% 0.65% 0.00% -0.76% 0.08% 过去一 年 -2.91% 0.33% 1.30% 0.00% -4.21% 0.33% 自基金 合同 生效起 至今 -4.88% 0.57% 3.76% 0.01% -8.64% 0.56%


鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 10 页 共 67 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 11 页 共 67 页


注:本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年 12 月 2 日。 根 据基金 合同 约定 ,本 基金 的建仓 期为 6 个 月, 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 12 页 共 67 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 13 页 共 67 页


注:合同生效 当年的本 基 金净值增长率 与同期业 绩 比较基准收益 率按实际 存 续期计算, 不按整个 自然年 度进 行折 算。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元


















































鑫元 半年 定期 开放 A 年度 每10 份基金 份额分 红数 现金形式 发放 总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配 合 计 备注 2016 - - - -


2015 0.6000 7,010,071.60 562,736.90 7,572,808.50


2014 - - - -


合计 0.6000 7,010,071.60 562,736.90 7,572,808.50


单位: 人民 币元





















































鑫 元半 年定期 开放 C 年度 每10 份基金 份额分 红数 现金形式 发放 总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配 合 计 备注 2016 - - - -


2015 0.6000 12,671,764.06 738,830.52 13,410,594.58


2014 - - - -


鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 14 页 共 67 页


合计 0.6000 12,671,764.06 738,830.52 13,410,594.58





§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司, 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准 于2013 年8 月成 立, 由南京 银 行股 份有 限公 司发 起, 与南 京高 科股 份有 限公司 联 合组 建; 注 册资 本金 2 亿元 人民 币, 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售 、特 定客户 资产 管理 、 资 产管理 (包 括特 定对 象投 资咨询 )和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司旗 下管 理 16 只证 券投 资基金—— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 鑫 元稳 利债 券型 证券投 资基 金、 鑫元 鸿利 债券型 证券 投资 基金 、 鑫元合享分级 债券型证 券 投资基金、鑫 元半年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、鑫元合丰 分级债券 型证券 投资 基金 ( 现鑫 元 合丰纯 债债 券型 证券 投资 基金) 、 鑫 元安 鑫宝 货币 市 场基金 、 鑫元 鑫新 收 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 鑫 元兴 利债 券型 证券投 资基 金、 鑫元 汇利 债券型 证券 投资 基金 、 鑫元双债增强 债券型证 券 投资基金、鑫 元聚利债 券 型证券投资基 金、鑫元 裕 利债券型证 券投资基 金、鑫 元得 利债 券型 证券 投资基 金、 鑫元 招利 债券 型证券 投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张明凯 鑫元一年 定期开放 债券型证 券投资基 金、鑫元 稳利债券 型证券投 资基金、 鑫元鸿利 债券型证 券投资基 金、鑫元 合享分级 债券型证 券投资基 2014 年12 月 2 日 - 8 年 学历: 数量 经济 学专 业,经 济学 硕士 。相 关业务 资格 :证 券投 资基金 从业 资格 。从 业经历 :2008 年7 月 至 2013 年8 月 ,任 职 于南京 银行 股份 有限 公司, 担任 资深 信用 研究员 ,精 通信 用债 的行情 与风 险研 判, 参与创 立了 南京 银行 内部债 券信 用风 险控 制体系 ,对 债券 市场 行情具 有较 为精 准的 研判能 力。2013 年 8鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 15 页 共 67 页


金、鑫元 半年定期 开放债券 型证券投 资基金、 鑫元合丰 纯债债券 型证券投 资基金、 鑫元安鑫 宝货币市 场基金、 鑫元鑫新 收益灵活 配置混合 型证券投 资基金、 鑫元双债 增强债券 型证券投 资基金的 基金经 理;基金 投资决策 委员会委 员 月加入 鑫元 基金 管理 有限公 司, 任投 资研 究部信用研究员。 2013 年12 月30 日至 2016 年3 月2 日担 任 鑫元货 币市 场基 金基 金经理 ,2014 年4 月 17 日至今任鑫元一 年定期 开放 债券 型证 券投资基金基金经 理,2014 年 6 月 12 日至今 任鑫 元稳 利债 券型证 券投 资基 金基 金经理 ,2014 年6 月 26 日至今任鑫元鸿 利债券 型证 券投 资基 金的基金 经理,2014 年 10 月 15 日至 今任 鑫元合 享分 级债 券型 证券投 资基 金的 基金 经 理, 2014 年 12 月2 日至今 任鑫 元半 年定 期开放 债券 型证 券投 资基金 的基 金经 理, 2014 年12 月16 日至 今任鑫 元合 丰分 级债 券型证券投资基金 (现鑫 元合 丰纯 债债 券型证 券投 资基 金) 的基金 经理 ,2015 年 6 月26 日至 今任 鑫元 安鑫宝 货币 市场 基金 的基金经理,2015 年 7 月15 日至 今任 鑫元 鑫新收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 基金经 理,2016 年 4 月 21 日 起任鑫 元双 债增强债 券型 证券 投 资基金 的基 金经 理; 同时兼 任基 金投 资决 策委员 会委 员。 丁玥 鑫元半年 定期开放 债券型证 2016 年 7 月 26 日 - 9 年 学历: 金融 工程 硕士 研究生 。相 关业 务资 格:证 券投 资基 金从鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 16 页 共 67 页


券投资基 金的基金 经理;兼 任研究部 总监、基 金投资决 策委员会 委员 业资格 。从 业经 历: 2009 年 7 月至 2015 年 7 月, 任职 于中 国 国际金 融有 限公 司, 担任研究部副总经 理,2015 年7 月加 入 鑫元基 金担 信用 研究 主管,2016 年 7 月担 任研究部 总监。2016 年7 月26 日起 担任 鑫 元半年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 的基 金经理 ;同 时兼 任基 金投资 决策 委员 会委 员。 王美芹 鑫元半年 定期开放 债券型证 券投资基 金、鑫元 鸿利债券 型证券投 资基金的 基金经 理;基金 投资决策 委员会委 员 2016 年8 月5 日 - 9 年 学历: 工商 管理 、应 用金融 硕士 研究 生。 相关业 务资 格: 证券 投资基 金从 业资 格。 从业经 历:1997 年 7 月至 2001 年 9 月 ,任 职于中 国人 寿保 险公 司河南省分公司, 2002 年 3 月至 2005 年 12 月, 担任 北京 麦 特诺亚 咨询 有限 公司 项目部项目主管, 2007 年2 至2015 月6 月,先 后担 任泰 信基 金管理 有限 公司 渠道 部副经 理、 理财 顾问 部副总 监、 专户 投资 总监等 职务 ,2015 年 6 月加 入鑫 元基 金担 任专户投资经理, 2016 年8 月5 日起 担 任鑫元 半年 定期 开放 债券型证券投资基 金、鑫 元鸿 利债 券型 证券投 资基 金的 基金 经理; 同时 兼任 基金 投资决策委员会委 员。 赵慧 鑫元货币 市场基 2014 年12 月 2 日 - 6 年 学历: 经济 学专 业, 硕 士。 相关 业务 资格 :鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 17 页 共 67 页


金、鑫元 兴利债券 型证券投 资基金、 鑫元汇利 债券型证 券投资基 金、鑫元 双债增强 债券型证 券投资基 金、鑫元 裕利债券 型证券投 资基金、 鑫元得利 债券型证 券投资基 金、鑫元 聚利债券 型证券投 资基金、 鑫元招利 债券型证 券投资基 金的基金 经理;鑫 元一年定 期开放债 券型证券 投资基 金、鑫元 稳利债券 型证券投 资基金、 鑫元鸿利 债券型证 券投资基 金、鑫元 合享分级 债券型证 券投资基 金、鑫元 半年定期 开放债券 证券投 资基 金从 业资 格。从业 经历:2010 年 7 月任 职于 北京 汇 致资本管理有限公 司, 担 任交 易员。 2011 年 4 月起 在南 京银 行 金融市 场部 资产 管理 部和南 京银 行金 融市 场部投 资交 易中 心担 任债券 交易 员, 有丰 富的银 行间 市场 交易 经验。2014 年 6 月加 入鑫元 基金 ,担 任基 金经理 助理 。2014 年 7 月15 日起 担任 鑫元 一年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 鑫元 稳利债 券型 证券 投资 基金、 鑫元 鸿利 债券 型证券 投资 基金 的基 金经理 助理 ,2014 年 10 月 20 日起 担任 鑫 元合享 分级 债券 型证 券投资 基金 的基 金经 理助理,2014 年 12 月 2 日起 担任 鑫元 半 年定期 开放 债券 型证 券投资 基金 的基 金经 理助理,2014 年 12 月 16 日 起担任 鑫元 合丰分 级债 券型 证券 投资基 金( 现鑫 元合 丰纯债 债券 型证 券投 资基金 )的 基金 经理 助 理, 2015 年7 月15 日起担 任鑫 元鑫 新收 益灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的基 金经 理助理 ,2016 年1 月 13 日起担任鑫元兴 利债券 型证 券投 资基 金的基金 经理,2016 年 3 月 2 日起 担任 鑫 元货币 市场 基金 的基 金经理 ,2016 年3 月鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 18 页 共 67 页


型证券投 资基金、 鑫元合丰 纯债债券 型证券投 资基金、 鑫元鑫新 收益灵活 配置混合 型证券投 资基金的 基金经理 助理;基 金投资决 策委员会 委员 9 日起 担任 鑫元 汇利 债券型 证券 投资 基金 的基金 经理 ,2016 年 6 月 3 日起 担任 鑫元 双债增 强债 券型 证券 投资基金的基金经 理,2016 年 7 月 13 日起担 任鑫 元裕 利债 券型证 券投 资基 金的 基金经 理,2016 年 8 月 17 日 起担任 鑫元 得利债 券型 证券 投资 基金的基金经理, 2016 年10 月27 日起 担任鑫 元聚 利债 券型 证券投 资基 金的 基金 经理,2016 年 12 月 22 日起担任鑫元招 利债券 型证 券投 资基 金的基 金经 理; 同时 兼任基 金投 资决 策委 员会委 员。 注:1. 基金 的首 任基 金经理 , 任 职日 期为 基金 合同生 效 日, 离 职日 期为 根据公 司 决议 确定 的解 聘 日期; 2. 非 首任 基金 经理 ,任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期; 3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报告期内 ,基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益,不存 在 损害基金份额 持 有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合 同的规 定, 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 本公司按照《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 相关法律 法 规的要求专门 制 订《鑫元基金管 理有限公 司公平交易管理 制度 》 ,结 合《鑫元基金管 理有限公 司投资管理制度 》 、 《鑫元基金 管理有限 公司 投资管理权 限及授权 管理 办法》 、 《鑫元 基金管理 有 限公司异常 交易监 控 管理办法》等 公司相关 制 度,规范公司 所管理的 所 有投资组合的 股票、债 券 等投资品种 的投资管鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 19 页 共 67 页


理活动,同时 涵盖授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相 关的各个 环节, 以确 保本 公司 管理 的不同 投资 组合 均得 到公 平对待 。 在研究工作层 面,公司 已 建立客观的研 究方法, 严 禁利用内幕信 息作为投 资 依据,各投资 组 合享有公平的 投资决策 机 会。在投资决 策层面, 公 司执行自上而 下的分级 投 资权限管理 体系,依 次为投资决策 委员会、 投 资分管领导、 投资组合 经 理,明确各投 资决策主 体 的职责和权 限划分, 合理确定各投 资组合经 理 的投资权限。 投资决策 委 员会和投资分 管领导等 管 理机构和人 员不得对 投资组合经理 在授权范 围 内的投资活动 进行不合 理 干预。投资组 合经理在 授 权范围内自 主决策, 超过投资权限 的操作需 要 经过严格的审 批程序。 在 交易执行层面 ,公司建 立 集中交易制 度,执行 公平交易分配 。不同投 资 组合下达同一 证券的同 向 交易指令时, 按照“价 格 优先、时间 优先、比 例分配、综合 平衡”的 原 则在各投资组 合间公平 分 配交易机会; 对于银行 间 市场投资活 动,通过 交易对手库控 制和交易 部 询价机制,严 格防范交 易 对手风险并审 查价格公 允 性;对于一 级市场申 购投资行为, 遵循价格 优 先、比例分配 的原则, 根 据事前独立申 报的价格 和 数量对交易 结果进行 公平分配。在 事后分析 层 面,公司分别 于每季度 和 每年度对公司 管理的不 同 投资组合的 收益率差 异及不 同时 间窗 下同 向交 易的交 易价 差进 行分 析, 并留存 报告 备查 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法 规和公司内部 关于公平 交 易管理的各项 制度规范 , 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申 购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式,确 保 本公司管理 的不同投 资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公 平对待 。 报告期内,公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 , 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向 交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ,未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 , 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进 行基金投资交 易行为的 日 常监督检查, 执行异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期 内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为,未 出 现涉及本基 金的交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 20 页 共 67 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年初股票市场与债 券 市场均出现不同程度的震 荡. 股票市场年初出现两次 向下熔断, 指 数下跌幅度超 过 20%,债券 市场则在年初 前三个月 的 缓慢上涨之后 受到信用 风 险事件冲击,收益 率 出现显 著上 行, 指 数下 跌幅度 超过 2%. 下 半年, 经济 增长呈 现出 缓中 趋稳 并逐 步复苏 的态 势。 随着 供给侧 改革 推进 、大 宗商 品价格 和投 资的 回升 ,制 造业 PMI 指数 创下 两年 来的 新 高,PPI 当 月同 比 也 创下了 2012 年以 来的新 高. 股票 市场 伴随 经济 企 稳回升 ,但 结构 分化 明显 ,上证 表现 大幅 跑 赢中小创。伴 随经济企 稳 ,央行锁短放 长悄然抬 高 银行间资金利 率,对债 市 形成压力。 年末中央 经济工作会议 强调“稳 ” 字当先,金融 去杠杆以 及 货币中性;同 时美联储 加 息预期导致 美债利率 大幅上 行, 汇率 加速 贬值 ,均对 中国 债市 带来 调整 压力。 在组合操作上 ,年初因 基 金规模出现较 大幅度下 降, 同时持有股票 处于停盘 状 态,导致其占 净 值比例显著 上升,在经 历过 股市熔断中, 停牌股票 对于 组合净值构 成较大影 响.剔 除此因素,本基 金 仍能保持较 为稳定的 净值 表现.在随后 债券市场 调整 中也及时的 控制敞口 久期 风险.年中, 本基金 新增两位基金 经理,采 用 稳健的投资策 略,通过 密 切跟踪影响国 内经济基 本 面的宏微观 因素,及 时大幅度降低 中小板和 创 业板成长股的 仓位,参 与 了周期股和大 盘蓝筹的 投 资机会,四 季度对债 券进行减仓, 将组合杠 杆 和久期压制极 低状态, 使 得组合保持了 充裕的流 动 性,从而最 大限度地 规避了四季 度市场的 下跌 风险。总体 来看,本基 金在 消除上半年 停牌股票 影响 之后,净值能 够保持 较为稳 定的 增长,尤其 在下半 年 相对 收益 和净 值回 撤幅 度 显著 优于 同类 产品. 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期鑫 元半 年定 期开 放 A 的基金 份额 净值 增长 率为-2.37% ,鑫 元半 年定 期开放 C 的基金 份额净 值增 长率 为-2.91% ,同期 业绩 比较 基准 收益 率为1.30% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 2017 年, 随着 特朗 普宣布 就职后 一系 列保 守主 义改 革措施 的推 出, 在一 定程 度上助 推了 市 场 对于美国经济 复苏预期 的 强度。考虑到 欧洲多个 国 家也将于今年 进行政选 , 逆全球化有 愈发严重 的倾向。此外 ,开年以 来 ,美联储通过 各种场合 宣 传尽早加息及 于之后缩 表 的必要性, 美债及欧 洲收益 率波 动加 大, 似乎 在为全 年全 球无 风险 利率 上行埋 下伏 笔。 国内方面,受 益于过去 一 年在煤炭行业 推进的供 给 侧结构化改革 初见成效 , 今年钢铁、水 泥 及玻璃等行业 也将接棒 供 给侧改革任务 。根据过 去 一年在煤炭行 业行政手 段 为主、市场 化手段为 辅的改 革经 验 , 钢 铁行 业 在去年 年底 就从 中频 炉下 手, 并将 整治 “ 地条 钢 ” 与政府 官 员考 核结 合,鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 21 页 共 67 页


从而增强了市 场对于钢 铁 去产能的信心 。在这种 情 况,除非需求 侧出现超 预 期的下滑, 供给侧改 革的持 续推 进将 有助 于工 业企业 利润 的进 一步 恢复 , 工业企 业的 固定 资产 投资 或将随 之有 所回 暖。 此外, 虽然 房地 产行 业景 气度在 新一 轮调 控下 有所 抑制, 但基 建领 域 PPP 项目 的 加速 推进 将继续 托底经济,全 年的投资 增 速或继续保持 平稳。外 贸 增速虽然有可 能受益于 全 球发达经济 体复苏, 但由于特朗普 及欧洲右 翼 政党的逆全球 化思潮涌 动 ,贸易保护主 义或有所 抬 头,全年贸 易形势仍 具有较 大不 确定 性, 市场 对之预 期差 异较 大。 通胀方面,国 内供给侧 改 革的推进、美 国财政刺 激 政策的推出以 及全球地 缘 政治的微妙变 化 都有可 能对 工业 品价 格以 及能源 价格 造成 影响 ,从 而对国 内核 心 CPI 造成 压力 。 好在 目前 农产品 价格仍 在低 位, 故尚 不会 对CPI 形 成明 显抬 升, 但需 要 密切 关注 PPI 的持 续超 预 期对 CPI 的影响。 货币政 策方 面, 自去 年八 月份货 币政 策悄 然转 向之 后, 年 底的 中央 经济 会议 再次明 确 了2017 年金融 去杠 杆、 防局 部泡 沫的主 基调 。开 年以 来, 央行分 别上 调 了 MLF 利 率及 公 开市 场逆 回购利 率,对于金融 市场的预 期 产生了明显影 响。我们 认 为央行上调银 行间政策 利 率是对经济 基本面复 苏、PPI 大 幅超预期 后实 际利率过低的 修正,同 时 表明央行希望 通过价格 机 制进一步调节 金融系 统杠杆,以加 强流动性 的 逆周期调节效 果。由于 仅 仅调整的是银 行间利率 , 故短期不会 对实体经 济的复苏造成 明显影响 , 但对于杠杆率 较高的金 融 机构以及债券 市场还是 有 一定影响。 接下来, 我们将密切关 注央行及 其 他监管机构在 金融去杠 杆 方面的措施推 进节奏, 同 时关注金融 机构负债 端的稳定性。 我们预计 , 在金融机构杠 杆率特别 是 同业杠杆没有 明显下降 前 ,除非经济 基本面出 现超预 期下 滑, 货币 政策 收紧的 方向 仍比 较确 定。 在大类资产配 置上,我 们 认为股票市场 或将继续 受 益于上市公司 盈利改善 , 而债券市场 则有 可能受到经济 基本面及 监 管政策的多重 冲击,而 商 品市场由于过 去一年的 透 支虽然有方 向上的机 会但需 要面 临波 动加 剧的 情形。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 本报告期内, 基金管理 人 在监察稽核工 作中一方 面 将坚持投资者 利益至上 、 坚持违法违规 零 容忍、 严防 触犯 三条 底线 作为公 司的 最高 经营 宗旨 和全体 员工 的根 本行 为准 则, 为 全面 风险 管理 、 全程风险管理 与全员风 险 管理相关内部 控制管理 规 范的推行提供 相对有利 的 内部控制环 境;另一 方面依据不断 发展变化 的 外部经营环境 、监管环 境 与业务实践对 于公司内 部 控制与风险 管理持续 进行动态的调 整与修正 。 监察稽核工作 致力于保 障 本基金运作合 法合规, 切 实维护基金 份额持有 人利益;致力 于保障各 项 法律法规和内 部管理制 度 贯彻执行,推 动各项内 部 控制与风险 管理机制 的逐步 优化 与完 善, 促进 公司各 项业 务合 法合 规运 作。 本报告期内完 成的监察 稽 核工作主要包 括:一是 密 切关注法律法 规与监管 规 范性文件的更 新鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 22 页 共 67 页


情况,及时进 行内部传 达 以及组织员工 学习理解 ; 二是协调内部 管理制度 体 系的修订和 完善,推 动公司各业务 部门持续 完 善管理制度和 业务流程 建 设,防范日常 运作中发 生 违法违规行 为与风险 事件;三是从 投资决策 、 研究支持、交 易执行、 投 资监督与风险 管理、关 联 交易管理、 公平交易 与异常交易监 控、内幕 交 易防控等各方 面持续加 强 对于投资管理 业务的内 部 控制,保障 基金投资 运作合法合规 ;四是通 过 外部和内部培 训、日常 投 资申报管理、 员工行为 规 范管理等方 式不断强 化员工的合规 意识,规 范 员工行为操守 ,严格防 范 利益冲突;五 是对基金 运 作过程中的 营销与销 售、会计核算 估值、信 息 技术支持等方 面进行内 部 控制与合规管 理;六是 执 行基金运作 过程中的 临时公告、定 期报告、 招 募说明书更新 等相关信 息 披露工作;七 是通过独 立 开展定期或 不定期内 部审计,监督 检查各业 务 条线相关内部 控制措施 设 计的合理性以 及执行的 有 效性,针对 发现的问 题相应 提出 改进 建议 并督 促相关 业务 部门 及时 落实 改进措 施。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本公司成立估 值委员会 , 并制订有关工 作规则。 成 员包括运营分 管领导、 投 资分管领导、 督 察长、监察稽 核部负责 人 、研究部门负 责人、交 易 部负责人、基 金运营部 负 责人等,对 公司依法 受托管理资产 的投资品 种 估值政策、估 值方法和 估 值模型进行评 估、研究 、 决策,确定 估值业务 的操作流程和 风险控制 , 确保基金估值 的公允、 合 理,所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业 从业经验。本 公司的基 金 估值和会计核 算由基金 运 营部负责实施 ,根据相 关 的法律法规 规定、基 金合同的约定 ,制定了 内 部控制措施, 对基金估 值 和会计核算的 各个环节 和 整个流程进 行风险控 制,目的是保 证基金估 值 和会计核算的 准确性。 基 金运营部人员 均具备基 金 从业资格和 相关工作 经历。本公司 基金经理 可 参与讨论估值 原则及方 法 ,但不参与最 终估值决 策 。参与估值 流程各方 之间不 存在 任何 重大 利益 冲突。 报告期内,本 基金依据 签 署的《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用户服务 协 议》从中央国 债 登记结 算有 限责 任公 司取 得中债 估值 服务 。 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 可 交换 债、 资产支 持证 券和 私募债 券除 外) , 鉴于 其交易 量 和交 易频 率不 足以 提供 持 续的 定价 信息, 根据 《 中国 证券 投资 基金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标 准》 , 按照中 证指 数有 限 公司所 独立 提供 的债 券估 值结果 确定 公允 价值 。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 截止报告期末 ,根据本 基 金基金合同和 相关法律 法 规的规定,本 基金无应 分 配但尚未实施 的 利润。 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 23 页 共 67 页


4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 2016 年度,中国光大银行 股份有限公司在鑫元半年定期开放债券型证券投资基金托管过程 中,严格遵 守了《证 券投 资基金法》 、 《 证券投资 基 金运作管理 办法》 、 《证 券 投资基金信 息披露 管 理办法》及其 他法律法 规 、基金合同、 托管协议 等 的规定,依法 安全保管 了 基金的全部 资产,对 鑫元半年定期 开放债券 型 证券投资基金 的投资运 作 进行了全面的 会计核算 和 应有的监督 ,对发现 的问题及时提 出了意见 和 建议。同时, 按规定如 实 、独立地向监 管机构提 交 了本基金运 作情况报 告,没有发生 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ,诚实信用、 勤勉尽责 地 履行了作为 基金托管 人所应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 2016 年 度, 中国 光大 银行股 份 有限 公司 依据 《证 券投 资 基金 法》 、 《证 券投 资基 金 运作 管理 办 法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》及其 他法 律法规、基 金合同、 托管 协议等的规 定,对 基 金管理人鑫元 基金管理 有 限公司的投资 运作、信 息 披露等行为进 行了复核 、 监督,未发 现基金管 理人在投资运 作、基金 资 产净值的计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支 等方面存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为。该 基金在运 作 中遵守了有关 法律法规 的 要求,各重 要方面由 投资管 理人依 据基 金合 同及 实 际运 作情 况进 行处 理。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人鑫 元 基金管理有限 公司编制 的 “鑫元半年定 期 开 放 债券 型证 券投 资基金2016 年 年度 报告 ” 进行 了 复核, 认为 报告 中相 关财 务指标 、净 值表 现、 财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 内容 真实 、准 确。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 24 页 共 67 页


审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2017) 第 21159 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 鑫元半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人 引言段 我们审计了后附的鑫元半年定期开放债券型证券投资基金( 以 下简称 “鑫 元半 年定 期开 放债券 基金 ”) 的 财务 报表, 包括 2016 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、2016 年度 的利 润表 和 所有者 权益 (基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是鑫元半年定期开放债券 基金的基金 管理人 鑫元 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括: (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 、中国证 券投资基金业协会( 以下简 称“ 中国 基金业协会 ”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制财务 报表 ,并 使其 实现 公允反 映; (2) 设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 , 以使 财务 报 表不存 在由 于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政 策的恰当性和作出会计估 计的合理性,以及评价财 务报表的总 体列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述鑫元半年 定期开放债券基金的财务 报表在所有 重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所 列示的中国 证监会、中国基金业协会 发布的有关规定及允许的 基金行业实 务 操 作编 制, 公允 反映 了鑫元 半 年定 期开 放债 券基金2016 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况。 注册会 计师 的姓 名 薛竞


傅琛慧 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特殊 普通 合伙) 会计师 事务 所的 地址 上 海 市黄 浦区 湖滨路 202 号 普 华永 道中心 11 楼 审计报 告日 期 2017 年 3 月 30 日 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 25 页 共 67 页





§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 鑫元 半年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2016 年12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 693,204.87 1,805,177.76 结算备 付金


253,798.14 4,010,786.11 存出保 证金


35,062.30 1,503,119.75 交易性 金融 资产 7.4.7.2 104,771,309.40 224,359,821.59 其中: 股票 投资


4,181,380.00 51,258,402.49 基金投 资


- - 债券投 资


100,589,929.40 173,101,419.10 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 2,000,020.00 60,000,210.00 应收证 券清 算款


5,000,000.00 2,001,858.18 应收利 息 7.4.7.5 1,230,993.53 3,932,071.78 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


113,984,388.24 297,613,045.17 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


4,999,950.00 - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


64,687.13 631,519.93 应付托 管费


18,482.07 180,434.25 应付销 售服 务费


7,988.16 75,473.42 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 26 页 共 67 页


应付交 易费 用 7.4.7.7 23,145.38 1,452,860.78 应交税 费


- - 应付利 息


389.09 - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 140,000.00 402,000.00 负债合 计


5,254,641.83 2,742,288.38 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 119,996,837.77 317,384,333.70 未分配 利润 7.4.7.10 -11,267,091.36 -22,513,576.91 所有者 权益 合计


108,729,746.41 294,870,756.79 负债和 所有 者权 益总 计


113,984,388.24 297,613,045.17 报 告 截止日 2016 年 12 月31 日,A 类 基金 份额 净值 0.908 元,C 类 基金 份额 净值 0.900 元; 基金 份额总额 119,996,837.77 份,其中 A 类基金份 额 总额 93,903,455.92 份,C 类基金份额总额 26,093,381.85 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 鑫元 半年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月31 日 一、收入


-5,414,348.37 -212,836,572.51 1.利息 收入


8,099,449.20 48,179,071.28 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 105,890.20 1,264,991.75 债券利 息收 入


7,852,093.23 46,265,704.26 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


141,465.77 648,375.27 其他利 息收 入


- - 2.投 资收 益 (损 失以 “-”填 列 )


-5,356,352.22 -265,670,042.48 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -1,680,120.07 -192,360,107.81 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 -3,730,223.38 -73,688,788.35 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 53,991.23 378,853.68 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.17 -8,157,445.35 4,654,398.69 4.汇兑 收益 ( 损失 以“- ”号填 - - 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 27 页 共 67 页


列) 5.其 他收 入( 损失 以“- ”号填 列) 7.4.7.18 - - 减:二、费用


2,723,155.28 24,321,766.13 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,360,020.64 8,050,610.69 2.托 管费 7.4.10.2.2 388,577.37 2,300,174.50 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 242,205.80 1,156,471.57 4. 交易 费用 7.4.7.19 292,633.83 8,071,608.90 5. 利息 支出


102,517.64 4,341,513.67 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


102,517.64 4,341,513.67 6. 其他 费用 7.4.7.20 337,200.00 401,386.80 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) -8,137,503.65 -237,158,338.64 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) -8,137,503.65 -237,158,338.64


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 鑫元 半年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 317,384,333.70 -22,513,576.91 294,870,756.79 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - -8,137,503.65 -8,137,503.65 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) -197,387,495.93 19,383,989.20 -178,003,506.73 其中:1.基金 申购 款 66,018,768.01 -5,942,328.85 60,076,439.16 2.基 金赎 回款 -263,406,263.94 25,326,318.05 -238,079,945.89 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号 填列 ) - - - 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 28 页 共 67 页


五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 119,996,837.77 -11,267,091.36 108,729,746.41 项目 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 349,723,386.13 11,868,993.69 361,592,379.82 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - -237,158,338.64 -237,158,338.64 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) -32,339,052.43 223,759,171.12 191,420,118.69 其中:1.基金 申购 款 1,794,134,156.42 108,998,947.75 1,903,133,104.17 2.基 金赎 回款 -1,826,473,208.85 114,760,223.37 -1,711,712,985.48 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号 填列 ) - -20,983,403.08 -20,983,403.08 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 317,384,333.70 -22,513,576.91 294,870,756.79


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 张 乐赛______














______ 陈宇______














____ 包颖____ 基金管 理人 负 责人














主管 会计 工作 负责 人














会计 机构 负责 人 7.4 报表 附注 7.4.1 基 金基 本情况 鑫元半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”) 于 2014 年 11 月 5 日经 中国 证 券监督 管理 委员 会( 以 下简称 “中国 证监 会”) 证 监许可[2014]1172 号 《关 于核 准鑫元 半年 定期 开 放债券型证券 投资基金 注 册的批复》核 准,由鑫 元 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共 和国证券 投资基金法》 和《鑫元 半 年定期开放债 券型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本 基金为契 约型定期开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 349,672,221.54 元, 业经普 华 永道 中天 会计 师事 务所 (特 殊普 通合 伙) 普华 永道中 天验 字(2014) 第728 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 , 《鑫元 半年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 29 页 共 67 页


合 同 》于 2014 年12 月2 日正式 生效 , 首次 设立 募 集规模 为349,723,386.13 份基金 份额 , 其中 认 购 资 金利 息折合 51,164.59 份基 金份 额。 本基 金的 基金管 理人 为鑫 元基 金管 理有限 公司 ,基 金托 管人为 中国 光大 银行 股份 有限公 司。 根据《鑫元半 年定期开 放 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《鑫 元半年定 期 开放债券型证 券 投资基金招募 说明书》 的 相关规定,本 基金根据 认 购费、申购费 、赎回费 、 销售服务费 收取方式 的不同,将基 金份额分 为 不同的类别。 其中:在 投 资者认购、申 购时收取 认 购、申购费 用,在赎 回时根 据持 有期 限收 取赎 回费用 的基 金份 额, 称 为 A 类基 金份 额; 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务费 而不 收取 认购 、 申 购费用 , 在赎 回时 根据 持 有期限 收取 赎回 费用 的基 金份额 , 称为 C 类基 金份额 。 由 于基 金费 用的 不同, 本基 金 A 类基 金份 额和 C 类基 金份 额将 分别计 算 基金 份额 净值 , 计算公 式为 计算 日各 类别 基金资 产净 值除 以计 算日 发售在 外的 该类 别基 金份 额总数 。 本基金以定期 开放的方 式 运作,即以封 闭运作和 开 放运作结合的 方式运作 。 本基金的封闭 期 为自基金合 同生效之 日起( 包括基金合 同生效之 日)或 自每一开放 期结束之 日次 日起(包括该 日)至 该 封 闭期 首日的 6 个 月对 日的前 一日 止。 本基 金的 首 个封闭 期为 自基 金合 同生 效之日 起( 包括 基金 合同生 效之 日) 至 基金 合同生 效 日的 6 个 月对 日的 前一 日 止。 首个 封闭 期结 束之后 第 一个 工作 日起 (包括该日)进 入首个开 放 期,第二个 封闭期为 首个 开放期结束 之日次日 起(包 括该日)至该 封闭期 首 日的 6 个 月对 日的 前一 日止, 以此 类推 。本 基金 封闭期 内不 办理 申购 与赎 回业务 ,也不 上市交 易。本基金 自每个封 闭期 结束之后第 一个工作 日起( 包括该日)进 入开放期 ,期 间可以办理 申购与 赎回业 务。 本基 金每 个开 放期最 长不 超过 1 个 月, 最短不 少于 5 个工 作日 ,开 放 期的 具体 时间以 基金管 理人 届时 公告 为准 ,且基 金管 理人 最迟 应于 开放期 前 2 日 进行 公告 。如 封 闭期 结束 后或在 开放期内发生 不可抗力 或 其他情形致使 基金无法 按 时开放申购与 赎回业务 , 或依据基金 合同需暂 停申购或赎回 业务的, 开 放期时间顺延 ,直至满 足 开放期的时间 要求,具 体 时间以基金 管理人届 时公告 为准 。


根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 半年定期开放 债券型证 券 投资基金基金 合 同》的有关规 定,本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具,包括 国 内依法发行 上市的固 定收益 类金 融工 具( 包 括国内 依 法发 行和 上市 交易 的国 债、 金融 债、 企 业债、 公司 债、 地方 政府 债、 次级债、中小 企业私募 债 、可转换债券 含分离交 易 可转债、央行 票据、中 期 票据、短期 融资券、 资产支持证 券、债券 回购 、协议存款 、通知存 款、 银行存款等) 和股票(包 括 中小板、创 业板及 其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票)、 权证 等权 益类 金融 工 具以 及法 律法 规或 中国 证 监会 允许 基金投 资的其他金 融工具(但 须符 合中国证监 会相关规 定)。 本基金投资 于债券资 产的 比例不低于 基金资 产的 80%,但 在每次开 放 期的前一个月 、开放期 及 开放期结束后 一个月的 期 间内,基金 投资不受鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 30 页 共 67 页


上述比例限制 ;本基金 在 封闭期内持有 现金或者 到 期日在一年以 内的政府 债 券占基金资 产净值的 比例不受限制 ,但开放 期 内本基金持有 现金或者 到 期日在一年以 内的政府 债 券的投资比 例不低于 基 金 净值的 5% 。 本基 金的业 绩 比较 基准 为:6 个月 定期存 款利 率( 税后) 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人鑫 元基 金管 理有 限公司 于2017 年 3 月 30 日批准 报出 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以 后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则 -基本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国 证监会 颁 布的 《 证券 投 资 基 金信 息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告 和半 年度报 告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协 会(以下 简称 “中 国基 金业 协会 ”) 颁布的 《 证券 投资 基金 会计 核算 业 务指 引》 、 《鑫 元半 年定 期 开放 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本 基金 2016 年度 财务 报表符 合 企业 会计 准则 的要 求, 真 实、 完整 地反映 了本 基金2016 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会计 年度 本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日起至 12 月 31 日 止。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1)金融 资产 的分 类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期 损益的金融资 产。除衍 生 工具所产生的 金融资产 在 资产负债表中 以衍生金 融 资产列示外 ,以公允 价值计 量且 其公 允价 值变 动计入 损益 的金 融资 产在 资产负 债表 中以 交易 性金 融资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 31 页 共 67 页


应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2)金融 负债 的分 类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融 负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 : (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大变 化 ,参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3)当金 融工 具不 存在 活跃市 场 , 采 用市 场参 与者 普遍认 同 且被 以往 市场 实际 交易价 格验 证具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 32 页 共 67 页


定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实收 基金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。


7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 33 页 共 67 页


其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 本基金同一类 别每一基 金 份额享有同等 分配权。 本 基金收益以现 金形式分 配 ,但基金份额 持 有人可选择现 金红利或 将 现金红利按红 利发放日 的 基金份额净值 自动转为 基 金份额进行 再投资。 若期末未分配 利润中的 未 实现部分为正 数,包括 基 金经营活动产 生的未实 现 损益以及基 金份额交 易产生的未实 现平准金 等 ,则期末可供 分配利润 的 金额为期末未 分配利润 中 的已实现部 分;若期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润,即 已实现部 分相抵 未实 现部 分后 的余 额。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于红利 发放 日从 所有 者权 益转出。 7.4.4.12 分部 报告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分 的 经营 成果, 以决 定向其 配 置资 源、 评 价其 业绩;(3) 本基 金能 够取 得该组 成 部分 的财 务状 况、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运作 ,不 需要 披露 分 部信 息。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (1) 对于证券 交易所上 市的 股票,若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不 活跃)等情况, 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务 的指导 意见 》 , 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的 指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。 (2) 在银 行 间同 业市 场交 易的债 券品 种, 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《关 于证 券 投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允 价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ,具体估 值 模型、参数 及结果由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。


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(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、可交换 债 券、资产支 持 证券和 私募 债券 除外), 按 照中证 指数 有限 公司 根据 《中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组 关于2015 年1 季 度固 定收益 品 种的 估值 处理 标准 》所 独立 提供 的债 券估 值结 果确定 公允 价值 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日前, 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收 营业 税。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 票的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额;持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂 减按 50%计入 应纳 税所 得额 ; 持股 期 限超过 1 年的, 暂免征 收 个人 所得 税。 对 基金持 有 的上 市公 司限 售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算 ;解禁前鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 35 页 共 67 页


取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减按 50% 计入 应纳 税所 得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得税 。 (4) 基金 卖出 股票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银行 存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 活期存 款 693,204.87 1,805,177.76 定期存 款 - - 其 中 :存 款期限 1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 693,204.87 1,805,177.76


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 4,349,074.57 4,181,380.00 -167,694.57 贵金属投资- 金交所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 41,220,273.39 40,497,929.40 -722,343.99 银行间 市场 60,457,360.06 60,092,000.00 -365,360.06 合计 101,677,633.45 100,589,929.40 -1,087,704.05 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 106,026,708.02 104,771,309.40 -1,255,398.62 项目 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 43,217,051.84 51,258,402.49 8,041,350.65 贵金属投资- 金交所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 64,123,393.92 62,447,419.10 -1,675,974.82 银行间 市场 110,117,329.10 110,654,000.00 536,670.90 合计 174,240,723.02 173,101,419.10 -1,139,303.92 资产支 持证 券 - - - 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 36 页 共 67 页


基金 - - - 其他 - - - 合计 217,457,774.86 224,359,821.59 6,902,046.73


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:无 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券 2,000,020.00 - 合计 2,000,020.00 - 项目 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券_ 银 行间 60,000,210.00 - 合计 60,000,210.00 -


7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注: 无。 7.4.7.5 应收 利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年12 月 31 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 383.95 6,548.96 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 114.20 2,734.87 应收债 券利 息 1,229,154.81 3,917,725.65 应收买 入返 售证 券利 息 1,324.77 4,385.86 应收申 购款 利息 - 0.04 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 15.80 676.40 合计 1,230,993.53 3,932,071.78 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 37 页 共 67 页





7.4.7.6 其他 资产 注:无 。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 19,364.73 1,435,889.40 银行间 市场 应付 交易 费用 3,780.65 16,971.38 合计 23,145.38 1,452,860.78


7.4.7.8 其他 负债











单 位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 - - 预提费 用 140,000.00 402,000.00 合计 140,000.00 402,000.00


7.4.7.9 实收 基金 金额单 位: 人民 币元 鑫元半 年定 期开 放A 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 206,746,896.28 206,746,896.28 本期申 购 65,944,110.05 65,944,110.05 本期赎 回(以 “-”号 填列) -178,787,550.41 -178,787,550.41 - 基金 拆分/份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-”号 填列) - - 本期末 93,903,455.92 93,903,455.92 金额单 位: 人民 币元 鑫元半 年定 期开 放C 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 38 页 共 67 页


项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 110,637,437.42 110,637,437.42 本期申 购 74,657.96 74,657.96 本期赎 回(以 “-”号 填列) -84,618,713.53 -84,618,713.53 - 基金 拆分/份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-”号 填列) - - 本期末 26,093,381.85 26,093,381.85 注:1. 申购 含红 利再 投、转 换 入份 额; 赎回 含转 换出 份 额。 2. 根据 《鑫 元半 年定 期开放 债 券型 证券 投资 基金 基金 合 同》 和 《鑫 元半 年定期 开 放债 券型 证券 投 资基金 招募 说明 书》 的相 关 规定, 本基 金封 闭期 为自 基 金合同 生效 之日 起( 包括 基 金合同 生效 之日) 或自每 一开 放期 结束 之日 次日起(包括 该日)至该 封闭 期 首日的 6 个月 对日 的前 一 日止 。自 每个封 闭期结束之 后第一个 工作 日起(包括该 日)进入开 放 期,期间可 以办理申 购和 赎回业务。 本基金 开 放期最 长不 超过1 个 月, 最短 不 少于5 个 工作 日。 本期 本基金 的开 放期 为自2016 年6 月22 日起( 含) 至2016 年7 月1 日( 含) 。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 鑫元半 年定 期开 放A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -5,162,434.79 -9,221,378.74 -14,383,813.53 本期利 润 355,947.89 -5,577,785.67 -5,221,837.78 本期基金份额交易 产生的 变动 数 2,318,460.42 8,619,597.54 10,938,057.96 其中: 基金 申购 款 -2,294,217.50 -3,640,753.39 -5,934,970.89 基金赎 回款 4,612,677.92 12,260,350.93 16,873,028.85 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -2,488,026.48 -6,179,566.87 -8,667,593.35 单位: 人民 币元 鑫元半 年定 期开 放C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -3,221,070.50 -4,908,692.88 -8,129,763.38 本期利 润 -336,006.19 -2,579,659.68 -2,915,665.87 本期基金份额交易 产生的 变动 数 2,666,357.03 5,779,574.21 8,445,931.24 其中: 基金 申购 款 -2,856.86 -4,501.10 -7,357.96 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 39 页 共 67 页


基金赎 回款 2,669,213.89 5,784,075.31 8,453,289.20 本期已 分配利 润 - - - 本期末 -890,719.66 -1,708,778.35 -2,599,498.01


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 89,903.63 542,804.23 定期存 款利 息收 入 - 636,111.09 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 7,903.25 76,382.73 其他 8,083.32 9,693.70 合计 105,890.20 1,264,991.75


7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 110,025,862.60 2,605,471,338.24 减:卖 出股 票成 本总 额 111,705,982.67 2,797,831,446.05 买卖股 票差 价收 入 -1,680,120.07 -192,360,107.81


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债券 投资 收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2016年1月1 日至2016 年12月31日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年 12月31 日 债券投 资收 益—— 买 卖债券 ( 、债 转股及 债券 到期 兑付 )差 价收入 -3,730,223.38 -73,688,788.35 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 合计 -3,730,223.38 -73,688,788.35


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7.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016年1月1 日至2016 年12月31日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年 12月31 日 卖出债 券( 、 债 转股 及债券 到 期兑 付)成 交总 额 542,547,009.14 3,070,517,285.77 减:卖 出债 券( 、债转 股及 债 券到 期兑付 )成 本总 额 533,652,342.98 3,097,363,479.96 减:应 收利 息总 额 12,624,889.54 46,842,594.16 买卖债 券差 价收 入 -3,730,223.38 -73,688,788.35


7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 注:无 。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


注:无。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 注:无 。 7.4.7.16 股利 收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 53,991.23 378,853.68 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 53,991.23 378,853.68


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 1.交 易性 金融 资产 -8,157,445.35 4,654,398.69 ——股票 投资 -8,209,045.22 7,706,450.65 ——债券 投资 51,599.87 -3,052,051.96 ——资产 支持 证券 投资 - - 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 41 页 共 67 页


——贵金 属投 资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - ——权证 投资 - - 3.其他 - - 合计 -8,157,445.35 4,654,398.69


7.4.7.18 其他 收入 注:无 。 7.4.7.19 交易 费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 284,583.83 8,049,658.90 银行间 市场 交易 费用 8,050.00 21,950.00 合计 292,633.83 8,071,608.90


7.4.7.20 其他 费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 审计费 用 60,000.00 72,000.00 信息披 露费 240,000.00 304,936.80 上清所 证书 费 1,200.00 450.00 债券账 户维 护费 36,000.00 24,000.00 合计 337,200.00 401,386.80


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或有 事项 无。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 财政部 、 国 家税 务总 局于2016 年12 月 21 日 颁布 《关于 明 确金 融 房地 产开 发 教育辅 助服 务 等增值税政策 的通知》(财税[2016]140 号),要求 资 管产品运营过 程中发生 的 增值税应税行 为,鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 42 页 共 67 页


以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人, 自2016 年 5 月 1 日起 执行 。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局于2017 年 1 月 6 日 颁布的 《 关于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补充通 知》(财税[2017]2 号),2017 年 7 月 1 日(含)以 后, 资管 产品 运营 过程中 发 生的 增值 税应 税行为 , 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人, 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在2017 年7 月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为, 未缴 纳增值 税的 ,不 再缴 纳; 已缴纳 增值 税的 , 已 纳税额从资管 产品管理 人 以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。资 管产品运 营 过程中发生 增值税应 税行为的具体 征收管理 办 法,由国家税 务总局另 行 制定。上述税 收政策对 本 基金截至本 财务报表 批准报 出日 止的 财务 状况 和经营 成果 无影 响。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 鑫元基 金管 理有 限公 司(“鑫元基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国光大银行股份有限公司(“ 光大银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 南京银 行股 份有 限公 司(“南京银 行”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 南京高 科股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 鑫沅资 产管 理有 限公 司( “鑫沅 资产 ”) 基金管 理人 子公 司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股票 交易 注:无 。 7.4.10.1.2 债券 交易 注:无 。 7.4.10.1.3 债 券回 购交易 注:无 。 7.4.10.1.4 权证 交易 注:无 。 7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:无 。 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 43 页 共 67 页


7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的管理 费 1,360,020.64 8,050,610.69 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 337,436.02 2,269,972.29 注: 支 付基 金管 理人 鑫元 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.7%的 年 费率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为:


日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当年 天 数。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的托管 费 388,577.37 2,300,174.50 注: 支 付基 金托 管人 光大 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2%的 年费 率 计提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为:


日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年 天数 。 7.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 鑫元半 年定 期开 放 A 鑫元半 年定 期开 放C 合计 鑫元基 金 - 7.81 7.81 南京银 行 - 28,169.73 28,169.73 光大银 行 - 196,881.35 196,881.35 合计 - 225,058.89 225,058.89 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 44 页 共 67 页


鑫元半年定期开放 A 鑫元半 年定 期开 放C 合计 鑫元基 金 - 159.14 159.14 南京银 行 - 404,632.07 404,632.07 光大银 行 - 685,238.56 685,238.56 合计 - 1,090,029.77 1,090,029.77 注:支 付基 金销 售机 构的 基金销 售服 务费 按前 一 日 C 类基 金份 额对 应的 基金资 产 净值 0.40%的年 费率计提,逐 日累计至 每 月月底,按月 支付给基 金 管理人,再由 基金管理 人 计算并支付 给各基金 销售机 构。 其计 算公 式为 : 日基金 销售 服务 费= 前一日 C 类 基金 份额 对应 的资 产净值× 0.40% ÷ 当年 天数。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:无 。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:无 。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:无 。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 光大银行 693,204.87 89,903.63 1,805,177.76 542,804.23 注:本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 光大 银行 保管 ,按银 行同 业利 率或 约定 利率计 息。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:无 。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 注:无。 7.4.11 利 润分 配情况 鑫元半 年定 期开 放A 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 45 页 共 67 页


金额单 位: 人民 币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10 份 基金份 额分 红 数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期利 润分 配 合计 备注 场内 场外 1 2015 年5 月 29 日 - 2015 年5 月 29 日 0.6000 7,010,071.60 562,736.90 7,572,808.50


合 计 - - 0.6000 7,010,071.60 562,736.90 7,572,808.50


鑫元半 年定 期开 放C 金额单 位: 人民 币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10 份 基金份 额分 红 数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期利 润分 配 合计 备注 场内 场外 1 2015 年5 月 29 日 - 2015 年5 月 29 日 0.6000 12,671,764.06 738,830.52 13,410,594.58


合 计 - - 0.6000 12,671,764.06 738,830.52 13,410,594.58





7.4.12 期 末(2016 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:无 。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:无 。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 无。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截 至 本报 告期末 2016 年12 月31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额 4,999,950.00 元 ,于 2017 年 1 月 6 日到期 。该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债 券,按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ,不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金为债券 型基金, 投 资于各类具有 良好流动 性 的金融工具, 属于证券 投 资基金中的较 低鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 46 页 共 67 页


风险品种。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风 险、流动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要目 标是实现 “ 在严格控制 投资风险 和有效 保持 资产 流动 性的 前提下 ,力 求获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益”的 投 资目 标。 本基金的基金 管理人实 行 全员风险管理 ,风险管 理 是公司所有部 门、全体 员 工的应尽职责 。 公司建立董事 会、经营 管 理层、独立风 险管理部 门 、业务部门四 级风险管 理 组织架构, 并分别明 确风险管理职 能与责任 。 董事会对公司 的风险管 理 负有最终责任 ,董事会 下 设风险控制 与合规审 计委员会,负 责研究、 确 定公司风险管 理理念, 指 导公司风险管 理体系的 建 设;经营管 理层负责 组织、部署风 险管理工 作 ,经营管理层 设风险控 制 委员会,负责 确定风险 管 理理念、原 则、目标 和方法,促进 风险管理 环 境、文化的形 成,组织 风 险管理体系建 设,审议 风 险管理制度 和流程, 审议重大风险 事件;监 察 稽核部作为独 立风险管 理 部门负责协同 相关业务 部 门落实投资 风险、操 作风险、合规 风险、道 德 风险等各类风 险的控制 和 管理,督促、 检查各业 务 部门、各业 务环节的 风险管理工作 ;各业务 部 门负责根据职 能分工贯 彻 落实风险管理 程序,执 行 风险管理措 施。根据 风险管理工作 要求,各 业 务部门健全完 善规章制 度 和操作流程, 严格遵守 风 险管理制度 、流程和 限额,严格执 行从风险 识 别、风险测量 、风险控 制 、风险评价到 风险报告 的 风险管理程 序,对本 部门发生风险 事件承担 直 接责任,及时 、准确、 全 面、客观地将 本部门及 本 部门发现的 风险信息 向风险管 理部 门报 告。 7.4.13.2 信用 风险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行 存款存放在本 基金的托 管 行光大银行, 定期存款 存 放在信誉良好 的商业银 行 ,因而与此 类银行存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在交 易所进行 的 交易均以中国 证券登记 结 算有限责任 公司为交 易对手完成证 券交收和 款 项清算,违约 风险可能 性 很小;在银行 间同业市 场 进行交易前 均对交易 对手进 行信 用评 估以 控制 相应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计 及汇总 。 7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 47 页 共 67 页


短期信 用评 级 本期末 2016 年12 月 31 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 A-1 20,022,000.00 60,426,000.00 A-1 以下 - 0.00 未评级 29,926,000.00 9,990,000.00 合计 49,948,000.00 70,416,000.00 注:未 评级 债券 为超 级短 期融资 券。 7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2016 年12 月 31 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 AAA 1,037,624.80 0.00 AAA 以下 48,562,504.20 102,685,419.10 未评级 1,041,800.40 0.00 合计 50,641,929.40 102,685,419.10 注:未 评级 债券 为国 债。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可于 赎回开放 期 内要求赎回其 持有的基 金 份额,另一 方面来自 于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难或因投资集 中而无法 在 市场出现剧 烈波动的 情况下 以合 理的 价格 变现 。


针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人于申购及 赎回开放 日 对本基金的申 购 赎回情况进行 严密监控 并 预测流动性需 求,保持 基 金投资组合中 的可用现 金 头寸与之相 匹配。本 基金的基金管 理人在基 金 合同中设计了 巨额赎回 条 款,约定在非 常情况下 赎 回申请的处 理方式, 控制因 开放 申购 赎回 模式 带来的 流动 性风 险, 有效 保障基 金持 有人 利益 。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证 券在银 行间 同业 市场 交易 , 其余 亦可 在证 券交 易所 上市交 易, 因此 除附 注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产流通暂 时受限制 不 能自由转让的 情况外, 其 余均能根据本 基金的基 金 管理人的投 资意图, 以合理的价格 适时变现 。 此外,本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对 流动性需鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 48 页 共 67 页


求,其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资的 公允 价值。 于 2016 年 12 月31 日 ,除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 4,999,950.00 元将 在一 个 月内 到期 且计息(该利 息金额不 重大)外,本基金 所承担的 其他 金融负债的 合约约定 到期 日均为一个 月以内 且不计息, 可赎回基 金份 额净值(所有 者权益)无 固 定到期日且 不计息, 因此 账面余额约 为未折 现 的合约 到期 现金 流量 。 7.4.13.4 市场 风险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利率 风险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种, 因此 存在 相应 的利率 风险 。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期 末


2016 年12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 资产











银行 存款 693,204.87 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 693,204.87 结算 备付 金 253,798.14 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 253,798.14 存出 保证 金 35,062.30 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 35,062.30 交易 性金 融资 10,054,000.00 9,986,000.00 40,052,000.00 38,418,504.20 2,079,425.20 4,181,380.00 104,771,309.40 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 49 页 共 67 页


产 买入 返售 金融 资产 2,000,020.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,000,020.00 应收 证券 清算 款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5,000,000.00 5,000,000.00 应收 利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,230,993.53 1,230,993.53 资产 总计 13,036,085.31 9,986,000.00 40,052,000.00 38,418,504.20 2,079,425.20 10,412,373.53 113,984,388.24 负债











卖出 回购 金融 资产 款 4,999,950.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,999,950.00 应付 管理 人报 酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 64,687.13 64,687.13 应付 托管 费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18,482.07 18,482.07 应付 销售 服务 费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,988.16 7,988.16 应付 交易 费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 23,145.38 23,145.38 应付 利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 389.09 389.09 其他 负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 140,000.00 140,000.00 负债 总计 4,999,950.00 0.00 0.00 0.00 0.00 254,691.83 5,254,641.83 利率 敏感 度缺 口 8,036,135.31 9,986,000.00 40,052,000.00 38,418,504.20 2,079,425.20 10,157,681.70 108,729,746.41 上年 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 50 页 共 67 页


度末


2015 年12 月31 日 资产











银行 存款 1,805,177.76 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,805,177.76 结算 备付 金 4,010,786.11 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,010,786.11 存出 保证 金 1,503,119.75 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,503,119.75 交易 性金 融资 产 10,101,000.00 0.00 60,315,000.00 91,953,419.10 10,732,000.00 51,258,402.49 224,359,821.59 买入 返售 金融 资产 60,000,210.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 60,000,210.00 应收 证券 清算 款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,001,858.18 2,001,858.18 应收 利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,932,071.78 3,932,071.78 资产 总计 77,420,293.62 0.00 60,315,000.00 91,953,419.10 10,732,000.00 57,192,332.45 297,613,045.17 负债











应付 管理 人报 酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 631,519.93 631,519.93 应付 托管 费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 180,434.25 180,434.25 应付 销售 服务 费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 75,473.42 75,473.42 应付 交易 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,452,860.78 1,452,860.78 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 51 页 共 67 页


费用 其他 负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 402,000.00 402,000.00 负债 总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,742,288.38 2,742,288.38 利率 敏感 度缺 口 77,420,293.62 0.00 60,315,000.00 91,953,419.10 10,732,000.00 54,450,044.07 294,870,756.79 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2016 年12 月31 日 ) 上年度 末( 2015 年12 月31 日 ) 市场利率下降 25 个 基点 299,255.47 806,218.26 市场利率上升 25 个 基点 -296,703.22 -802,048.73





7.4.13.4.2 外汇 风险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 52 页 共 67 页


对可能 发生 的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中债券 资 产的比例不低 于 基金资产的 80% ,但在 每 次开放期的前 一个月、 开 放期及开放期 结束后一 个 月的期间内 ,基金投 资不受上述比例限制;本 基金投资于权益类资产(包括股票、权证等) 的比 例不高于基金资产的 20% ;本基金在封闭 期内持 有现金或到期日在一年 以 内的政府债券占基金 资产 净值的比例不受 限 制,但 在开 放期 本基 金持 有现金 或到期 日在 一年 以内 的 政府 债券 不低 于基 金资 产 净值的 5% 。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股票 投资 4,181,380.00 3.85 51,258,402.49 17.38 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 - 债券 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 4,181,380.00 3.85 51,258,402.49 17.38


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 注 :于 2016 年 12 月 31 日,本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例 为 3.85%(2015 年 12 月 31 日:17.38%) ,因 此除 市场 利 率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对 于本基 金资 产净 值无 重大 影响(2015 年12 月 31 日: 同) 。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1)公允 价值 (a)金融 工具 公允 价值 计量的 方 法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 53 页 共 67 页


第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持续 的以 公允 价值 计量的 金 融工 具 (i)各层 次金 融工 具公 允价值 于2016 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 4,181,380.00 元 ,属 于第 二层 次的余 额为 100,589,929.40 元 ,无 属于 第三 层次的 余额(2015 年 12 月 31 日: 第一 层次 6,451,136.00 元 ,第 二层次 217,908,685.59 元, 无 属于第 三层 次的 余额)。 (ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨 跌 停时 的交 易 不活跃)、 或 属于 非公 开发行 等 情况, 本基 金不 会于停 牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第 三层 次公 允价 值余额 和 本期 变动 金额 无。 (c)非持 续的 以公 允价 值计量 的 金融 工具 于 2016 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月31 日:同)。 (d)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2)除公 允价 值外 ,截 至资产 负 债表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 4,181,380.00 3.67 其中: 股票 4,181,380.00 3.67 2 固定收 益投 资 100,589,929.40 88.25 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 54 页 共 67 页


其中: 债券 100,589,929.40 88.25








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 2,000,020.00 1.75 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 947,003.01 0.83 7 其他各 项资 产 6,266,055.83 5.50 8 合计 113,984,388.24 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金 额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 445,200.00 0.41 C 制造业 3,041,730.00 2.80 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 275,700.00 0.25 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 152,100.00 0.14 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 146,200.00 0.13 J 金融业 120,450.00 0.11 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 55 页 共 67 页


S 综合 - - 合计 4,181,380.00 3.85


8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000895 双汇发 展 55,000 1,151,150.00 1.06 2 600881 亚泰集 团 190,000 1,039,300.00 0.96 3 000937 冀中能 源 50,000 337,000.00 0.31 4 600068 葛洲坝 30,000 275,700.00 0.25 5 600150 中国船 舶 8,000 220,880.00 0.20 6 000898 鞍钢股 份 40,000 201,600.00 0.19 7 600362 江西铜 业 10,000 167,300.00 0.15 8 601333 广深铁 路 30,000 152,100.00 0.14 9 600050 中国联通 20,000 146,200.00 0.13 10 000951 中国重 汽 10,000 134,500.00 0.12 11 600019 宝钢股 份 20,000 127,000.00 0.12 12 601628 中国人 寿 5,000 120,450.00 0.11 13 600028 中国石 化 20,000 108,200.00 0.10


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计 买入 金额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600895 张江高 科 9,994,847.15 3.39 2 002292 奥飞娱 乐 9,336,299.00 3.17 3 002425 凯撒文 化 7,255,621.21 2.46 4 002280 联络互 动 4,802,949.92 1.63 5 002174 游族网 络 4,095,400.00 1.39 6 002439 启明星 辰 2,747,942.00 0.93 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 56 页 共 67 页


7 603885 吉祥航 空 2,742,921.40 0.93 8 002081 金 螳 螂 2,566,000.00 0.87 9 002780 三夫户 外 2,190,000.00 0.74 10 000977 浪潮信 息 2,036,260.00 0.69 11 600176 中国巨 石 1,765,100.00 0.60 12 600881 亚泰集 团 1,720,700.00 0.58 13 000895 双汇发 展 1,720,097.00 0.58 14 000937 冀中能 源 1,695,690.00 0.58 15 002580 圣阳股 份 1,617,892.60 0.55 16 300068 南都电 源 1,235,000.00 0.42 17 600645 中源协 和 997,296.00 0.34 18 600198 大唐电 信 834,720.00 0.28 19 002299 圣农发 展 796,790.00 0.27 20 300365 恒华科 技 743,971.00 0.25 注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002707 众信旅 游 36,110,754.30 12.25 2 600895 张江高 科 10,131,423.00 3.44 3 002292 奥飞娱 乐 9,082,510.00 3.08 4 002439 启明星 辰 8,300,206.93 2.81 5 002425 凯撒文 化 7,527,571.29 2.55 6 002280 联络互 动 5,373,961.00 1.82 7 002174 游族网 络 3,611,636.60 1.22 8 002081 金 螳 螂 2,620,739.38 0.89 9 603885 吉祥航 空 2,605,146.10 0.88 10 002780 三夫户 外 2,160,000.00 0.73 11 000977 浪潮信 息 1,951,636.00 0.66 12 600176 中国巨 石 1,803,100.00 0.61 13 002580 圣阳股 份 1,522,902.00 0.52 14 000937 冀中能 源 1,373,500.00 0.47 15 300068 南都电 源 1,120,389.00 0.38 16 600645 中源协 和 1,110,192.00 0.38 17 600881 亚泰集 团 782,485.00 0.27 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 57 页 共 67 页


18 600198 大唐电 信 767,500.00 0.26 19 002299 圣农发 展 740,500.00 0.25 20 002405 四维图 新 678,300.00 0.23 注:卖 入金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 72,838,005.40 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 110,025,862.60


8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 1,041,800.40 0.96 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 49,600,129.00 45.62 5 企业短 期融 资券 49,948,000.00 45.94 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 100,589,929.40 92.51


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 1080137 10 句容 福地 债 100,000 10,144,000.00 9.33 2 041662002 16 沪世 茂 CP001 100,000 10,054,000.00 9.25 3 011698896 16 杭 州湾 SCP002 100,000 9,986,000.00 9.18 4 011698252 16 粤广 告 SCP002 100,000 9,971,000.00 9.17 5 011698850 16 扬子 大桥 100,000 9,969,000.00 9.17 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 58 页 共 67 页


SCP002


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:根 据基 金投 资范 围, 本基金 不得 参与 国债 期货 投资。 8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:根 据基 金投 资范 围, 本基金 不得 参与 国债 期货 投资。 8.11 投 资组 合报告 附注 8.11.1


本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期是否 出现 被监管 部门 立案调 查, 或 在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形 报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 出现被监管机 构立案调 查 ,或在报告编 制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 8.11.2


基 金投 资的 前十名 股票 是否 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库 报告期 内, 本基 金投 资的 前十名 股票 未超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。 8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 35,062.30 2 应收证 券清 算款 5,000,000.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,230,993.53 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 59 页 共 67 页


5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 6,266,055.83


8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:无 。 8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:无 。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 鑫元 半年 定期 开放A 626 150,005.52 65,933,904.80 70.21% 27,969,551.12 29.79% 鑫元 半年 定期 开放C 414 63,027.49 - 0.00% 26,093,381.85 100.00% 合计 1,040 115,381.57 65,933,904.80 54.95% 54,062,932.97 45.05%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 鑫元半 年 定期开 放 A 304.42 0.0003% 鑫元半 年 定期开 放 65,851.36 0.2524% 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 60 页 共 67 页


C 合计 66,155.78 0.0551%


9.3 期末 基金 管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本 公 司高 级管 理人 员、 基金 投资和 研究 部门 负责 人持 有本开 放式 基金 鑫元半 年定 期开 放A 0 鑫元半 年定 期开 放C 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 鑫元半 年定 期开 放A 0 鑫元半 年定 期开 放C 0 合计 0


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 鑫元半 年定 期开 放 A 鑫元半 年定 期开 放 C 基金合 同生 效日 (2014 年12 月2 日 )基金 份 额总额 126,213,477.68 223,509,908.45 本报告 期期 初基 金份 额总 额 206,746,896.28 110,637,437.42 本报告 期基 金总 申购 份额 65,944,110.05 74,657.96 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 178,787,550.41 84,618,713.53 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 93,903,455.92 26,093,381.85


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1、 基金 管理 人: 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 61 页 共 67 页


本 报 告期 内, 基 金管 理人于 2016 年4 月16 日发 布了《鑫 元基 金管 理有 限公司 关 于基 金行 业 高级管 理人 员变 更公 告》 。2016 年4 月15 日 起, 原总经 理 李湧 先生 因个 人原 因辞 去 公司 总经 理职 务,并 由董 事长 束行 农先 生代为 履行 其总 经理 职务 。 本 报 告期 内, 基 金管 理人于 2016 年5 月20 日发 布了《鑫 元基 金管 理有 限公司 关 于聘 任基 金 行业高 级管 理人 员的 公告 》 。2016 年5 月19 日 起, 聘任李 雁女 士担 任公 司副 总经理 一职 。 本报告 期内 ,基 金管 理人 于 2016 年 7 月 8 日发 布 了《鑫 元 基金 管理 有限 公司 关 于基 金行业 高级管 理人 员变 更公告 》。 2016 年7 月7 日起 , 原 常 务副总 经理 张乐 赛先 生转 任公司 总经 理一 职, 董事长 束行 农先 生不 再代 为履行 公司 总经 理职 务。 2、基 金托 管人 :本 报告 期 内,本 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内, 本基 金未 发 生对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响的 涉 及 基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 报告期 内, 本基 金未 发生 投资策 略改 变的 情形 。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 基金 管理 人应 支付给 会计 师事 务所 的审 计费用 是人 民 币60,000.00 元 , 本基 金自 成立以 来对 其进 行审 计的 均为普 华永 道中 天会 计师 事务所 , 未曾 改聘 其他 会 计师事 务所 。 目前 的 审计机 构已 为本 基金 提供 审计服 务的 年限 为3 年。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本 报 告期 内, 基 金管 理人及 其 高级 管理 人员 未受 到有 权 机关 调查、司法 纪检部 门 采取 强制 措 施、被 移送 司法 机关 或追 究刑事 责任 、中 国证 监会 稽查、 中国 证监 会行 政处 罚、证 券市 场禁 入 、 认定为 不适 当人 选、 被其 他行政 管理 部门 处 罚及 证券 交 易所 公开 谴责 的情 形。本 报告 期内 , 基金 管理人收 到中 国证监 会上 海监管局 对公 司进行 常规 全面现场 检查 后出具 的责 令改正的 行政 监管 措 施 决定 书,以及 对公 司时 任 总经 理的 警示 函。基金 管 理人 高度 重视 相关 整改 意 见,及时 有针对 性 地 制订 并执 行相 应改 进措 施,进一 步提 升公 司内部 控 制成 效, 已 完成 相关整 改 工作 并通 过现 场 检查验 收。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的部 门及 其高级 管理 人员 未受 稽查 或处罚 。





鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 62 页 共 67 页


11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 广发证券 2 65,805,669.18 35.99% 63,769.77 38.63% - 中金公司 2 54,532,293.80 29.82% 41,267.89 25.00% - 中信证券 2 47,032,796.02 25.72% 48,306.43 29.27% - 安信证券 2 15,493,109.00 8.47% 11,717.38 7.10% - 银河证券 2 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 注 :( 1 )交 易单 元的 主要 选择标 准:


1) 财务 状况 良好 ,经 营行为 规 范;


2) 内部 管理 规范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 , 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 , 交 易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ; 3)具 备研 究实 力, 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务;


4) 收取 的交 易佣 金费 率合理 。


(2)交 易单 元的 选择 程序:


1) 投资 研究 部根 据选 择标准 选 取合 作券 商, 发起 签署 研 究服 务协 议;


2) 交 易部 发起 与合 作券 商 签订交 易单 元租 用协 议, 办理交 易单 元的 相关 开通 手续, 调整 相关 系统 参数, 基金 运营 部及 时通 知托管 人。


(3) 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况: 安信证 券交 易单 元为 报告 期内新 增租 用。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 广发证券 35,973,055.36 23.04% 212,600,000.00 29.49% - - 中金公司 45,225,643.00 28.97% 93,700,000.00 13.00% - - 中信证券 56,443,499.24 36.16% 394,300,000.00 54.70% - - 安信证券 18,459,456.03 11.83% 20,300,000.00 2.82% - - 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 63 页 共 67 页


银河证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - -


11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 2016 年1 月4 日 指数 熔断调 整旗下 部分 基金 开放 时间 的 临时公告 公司网 站 2016 年 1 月 4 日 2 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 2016 年1 月7 日 指数 熔断调 整旗下 部分 基金 开放 时间 的 临时公 告 公司网 站 2016 年 1 月 7 日 3 鑫元半 年定 期开 放债 券型 证 券投资 基金 更新 招募 说明 书 (2016 年第 1 号) 公司网 站 2016 年 1 月 16 日 4 鑫元半 年定 期开 放债 券型 证 券投资 基金 更新 招募 说明 书 摘要(2016 年第 1 号) 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 1 月 16 日 5 公募基 金 2015 年第4 季度报 告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 1 月 22 日 6 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下基 金所 持有 股票 因长 期 停牌变 更估 值方 法的 提示 性 公告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 3 月 1 日 7 公募基 金 2015 年 年度 报告及 摘要 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 3 月 25 日 8 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 调整旗 下部 分基 金参 与张 家 港农村 商业 银行 股份 有限 公 司费率 优惠 方案 的公 告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 4 月 7 日 9 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 聘任基 金行 业高 级管 理人 员 的公告 公司网 站、 上海 证券 报、 中 国证券 报 、证 券时报 2016 年 4 月 9 日 10 鑫元基 金管 理有 限公 司高 级 管理人 员变 更公 告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 4 月 16 日 11 公募基 金 2016 年第1 季度报 告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 4 月 21 日 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 64 页 共 67 页


12 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下基 金所 持有 股票 因停 牌 变更估 值方 法的 提示 性公 告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 5 月 6 日 13 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下基 金所 持有 股票 因长 期 停牌变 更估 值方 法的 提示 性 公告 公司网 站、 上海 证券 报、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 5 月 9 日 14 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 调整旗 下部 分基 金参 与上 海 好买基 金销 售有 限公 司费 率 优惠方 案的 公告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 5 月 10 日 15 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 聘任基 金行 业高 级管 理人 员 的公告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 5 月 20 日 16 鑫元基 金管 理有 限公 司及 鑫 沅资产 管理 有限 公司 关于 办 公地址 变更 的公 告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 6 月 6 日 17 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 鑫元半 年定期 开放 债券 型证 券投资 基金 开放 申购 、 赎 回及 转换业 务公 告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 6 月 20 日 18 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下部 分基 金新 增晋 商银 行 股份有 限公 司为 基金 销售 机 构 并 开通 基金 转换、 定期定 额 投资业 务的 公告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 6 月 29 日 19 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 基金行 业高 级管 理人 员变 更 公告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 7 月 8 日 20 鑫元半 年定 期开 放债 券型 证 券投资 基金 更新 招募 说明 书 (2016 年第 2 号) 公司网 站 2016 年 7 月 15 日 21 鑫元半 年定 期开 放债 券型 证 券投资 基金 更新 招募 说明 书 摘要(2016 年第 2 号) 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 7 月 15 日 22 公募基 金 2016 年第2 季度报 告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 7 月 19 日 23 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 从业人 员在 子公 司兼 任职 务 及领薪 情况 变更 的公 告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 7 月 21 日 24 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下部 分基 金参 与珠 海盈 米 财富管 理有 限公 司基 金转 换 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 7 月 29 日 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 65 页 共 67 页


申购补 差费 率优 惠方 案的 公 告 25 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下部 分基 金新 增上 海基 煜 基金销 售有 限公 司为 基金 销 售机构 并开 通基 金转 换业 务 的公告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 8 月 3 日 26 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 鑫元半 年定 期开 放债 券型 证 券投资 基金 增聘 基金 经理 的 公告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 8 月 5 日 27 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下部 分基 金参 与上 海联 泰 资产理 有限 公司 费率 优惠 方 案的公 告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 8 月 19 日 28 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下部 分基 金新 增上 海万 得 投资顾 问有 限公 司为 基金 销 售机构 开通 基金 转换 、 定 期定 额投资 业务 并参 与费 率优 惠 活动的 公告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 8 月 24 日 29 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下部 分基 金新 增北 京汇 成 基金销 售有 限公 司为 基金 销 售机构 开通 基金 转换 、 定 期定 额投资 业务 并开 展费 率优 惠 活动的 公告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 8 月 24 日 30 鑫元基 金管 理有 限公 司基 金 2016 年 半年 度报 告及 摘要 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 8 月 25 日 31 关于鑫 元基 金管 理有 限公 司 微信网 上直 销系 统端 口上 线 及实施 费率 优惠 活动 的公 告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 9 月 10 日 32 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下部 分基 金参 与诺 亚正 行 (上海 ) 基金 销售 投资 顾 问有 限公司 费率 优惠 方案 的公 告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 10 月 12 日 33 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下部 分基 金新 增上 海久 富 财富管 理有 限公 司为 基金 销 售机构 的公 告 公司网 站、 上海 证券 报 、 中国 证券 报、 证 券时报 2016 年 10 月 17 日 34 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下基 金投 资资 产支 持证 券 方案的 公告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 10 月 18 日 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 66 页 共 67 页


35 公募基 金 2016 年第3 季度报 告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 10 月 25 日 36 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下部 分基 金新 增上 海华 信 证券有 限责 任公 司为 基金 销 售机构 并开 展费 率优 惠活 动 的公告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 12 月 16 日 37 鑫元基 金管 理有限 公司 关于 旗下部 分基 金新 增江 苏汇 林 保大基 金销 售有 限公 司为 基 金销售 机构 的公 告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 12 月 22 日 38 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下部 分基 金新 增南 京苏 宁 基金销 售有 限公 司为 基金 销 售机构 开通 基金 转换 并开 展 费率优 惠活 动的 公告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 12 月 26 日 39 鑫元基 金管 理有 限公 司关 于 旗下部 分基 金参 与张 家港 农 村商业 银行 股份 有限 公司 费 率优惠 方案 的公 告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 12 月 28 日 40 鑫元半 年定 期开 放债 券型 证 券投资 基金 开放 申购 、 赎 回及 转换业 务公 告 公司网 站、 中国 证券 报 、 上海 证券 报、 证 券时报 2016 年 12 月 29 日 §12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1、中 国证 监会 批准 鑫元 半 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2、 《鑫 元半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ; 3、 《鑫 元半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ; 4、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照; 5、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。 12.2 存放 地点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 12.3 查阅 方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印 件。 鑫元半年定期开放 2016 年年度 报告 第 67 页 共 67 页


鑫元基金管理有限公司 2017 年3 月31 日