鑫元兴利债 券型证券投 资基金2016 年年度
报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
鑫元兴利 2016 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报 告期自 2016 年1 月13 日（ 基金 合同 生效 日） 起至12 月31 日止 。 鑫元兴利 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 16
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计 报告 基本 信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43 鑫元兴利 2016 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 44
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 45
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
11.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 46
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 46
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
鑫元兴利 2016 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 鑫元兴 利债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 鑫元兴 利
基金主 代码 002265
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月 13 日
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 498,010,910.64 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 将宏 观分 析和 信用 分析相 结合 ，积 极配 置优 质
债券， 并合 理安 排组 合期 限，在 保证 资产 安全 性的 基
础上力 争获 取稳 定的 超额 收益。
投资策 略 本基金 为债 券型 基金 ，对 债券的 投资 比例 不低 于基 金
资 产的 80% 。 在此 约束 下， 本基金 通过 对宏 观经 济趋 势、
金融货 币政 策、 供求 因素 、估值 因素 、市 场行为 因素
等进行 评估 分析 ，对 固定 收益类 资产 和货 币资 产等 的
预期收 益进 行动 态跟 踪， 从而决 定其 配置 比例 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，其 预期 风险 与预 期收益 高于 货币 市场 基金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鑫元基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李晓燕 张建春
联系电 话 021-20892000 转 010-63639180
电子邮 箱 service@xyamc.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
4006066188 95595
传真 021-20892111 010-63639132
注册地 址 上海市 浦东 新区 富城 路99
号 震 旦国 际大楼 31 楼
北 京 市西 城区 太平 桥大街25
号 、甲 25 号 中国 光大 中心
办公地 址 上海市 静安 区中 山北 路909
号 12 层
北 京 市西 城区 太平 桥大街25
号 、甲 25 号 中国 光大 中心
邮政编 码 200070 100033 鑫元兴利 2016 年年度报告
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法定代 表人 束行农 唐双宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和《 证券 时报 》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.xyamc.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 静安 区中 山北 路909 号 12 层 鑫元 基金 管理
有限公 司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊
普通合 伙）
上 海 市黄 浦区 湖滨路 202 号普华 永
道 中心 11 楼
注册登 记机 构 鑫元基 金管 理有 限公 司 上海市 静安 区中 山北 路909 号12 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2016 年 1 月 13 日
(基金 合同 生效
日)-2016 年 12 月
31 日
2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 8,974,698.46 - -
本期利 润 -1,182,212.97 - -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0030 - -
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.29% - -
本期基 金份 额净 值增 长率 0.10% - -
3.1.2 期 末数 据和 指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配利 润 618,494.79 - -
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0012 - -
期末基 金资 产净 值 498,629,405.43 - -
期末基 金份 额净 值 1.001 - -
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末
2015 年末
2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 0.10% - -
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相鑫元兴利 2016 年年度报告
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关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.25% 0.14% -1.79% 0.15% -0.46% -0.01%
过去六 个月 -0.99% 0.11% 0.37% 0.11% -1.36% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
0.10% 0.08% 1.73% 0.09% -1.63% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注 ： 本 基金 的合 同生 效日为 2016 年1 月13 日， 截止 2016 年12 月 31 日 不满一 年。 根据 基金 合同
约 定 ，本 基金 的建 仓期为6 个月 ，建 仓期 结束 时本 基金各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 约定 。 鑫元兴利 2016 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合同生效 当年的本 基 金净值增长率 与同期业 绩 比较基准收益 率按实际 存 续期计算， 不按整个
自然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 基金 合同 于2016 年1 月13 日 生效 ，本 报告期 未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司， 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准
于2013 年8 月成 立， 由南京 银 行股 份有 限公 司发 起， 与南 京高 科股 份有 限公司 联 合组 建； 注 册资
本金 2 亿元 人民 币， 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售 、特 定客户 资产 管理 、 资
产管理 （包 括特 定对 象投 资咨询 ）和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。
截至 2016 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 16 只证 券投 资基金—— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 一鑫元兴利 2016 年年度报告
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年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 鑫 元稳 利债 券型 证券投 资基 金、 鑫元 鸿利 债券型 证券 投资 基金 、
鑫元合享分级 债券型证 券 投资基金、鑫 元半年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、鑫元合丰 分级债券
型证券 投资 基金 （ 现鑫 元 合丰纯 债债 券型 证券 投资 基金） 、 鑫 元安 鑫宝 货币 市 场基金 、 鑫元 鑫新 收
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 鑫 元兴 利债 券型 证券投 资基 金、 鑫元 汇利 债券型 证券 投资 基金 、
鑫元双债增强 债券型证 券 投资基金、鑫 元聚利债 券 型证券投资基 金、鑫元 裕 利债券型证 券投资基
金、鑫 元得 利债 券型 证券 投资基 金、 鑫元 招利 债券 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
颜昕
鑫元安鑫
宝货币市
场基金、
鑫元货币
市场基
金、鑫元
合享分级
债券型证
券投资基
金、鑫元
合丰纯债
债券型证
券投资基
金、鑫元
兴利债券
型证券投
资基金、
鑫元汇利
债券型证
券投资基
金、鑫元
双债增强
债券型证
券投资基
金、鑫元
裕利债券
型证券投
资基金、
鑫元得利
债券型证
券投资基
2016 年 1 月
13 日
- 7 年
学历：国际审计专业 ，
学士。相关业务资格：
证券投资基金从业资
格。从 业经 历：2009 年
8 月， 任职 于南 京银 行股
份有限公司，担任交易
员。2013 年 9 月加 入鑫
元基金担任交易员，
2014 年 2 月至 8 月 ，担
任鑫元基金交易室主
管，2014 年 9 月起 担任
鑫元货币市场基金的基
金经理 助理 ，2015 年 6
月26 日起 担任 鑫元 安鑫
宝货币市场基金的基金
经 理， 2015 年 7 月15 日
起担任鑫元货币市场基
金的基 金经 理，2016 年
1 月 13 日 起担 任鑫 元兴
利债券型证券投资基金
的基金 经理 ，2016 年 3
月 2 日起担 任鑫 元合 享
分级债券型证券投资基
金、鑫元合丰分级债券
型证券投资基金（现鑫
元合丰纯债债券型证券
投资基 金） 的基 金经 理，
2016 年 3 月 9 日起 担任
鑫元汇利债券型证券投
资基金的基金经理，
2016 年 6 月 3 日起 担任鑫元兴利 2016 年年度报告
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金、鑫元
聚利债券
型证券投
资基金、
鑫元招利
债券型证
券投资基
金的基金
经 理； 基
金投资决
策委员会
委员
鑫元双债增强债券型证
券投资基金的基金经
理， 2016 年7 月13 日起
担任鑫元裕利债券型证
券投资基金的基金经
理， 2016 年8 月17 日起
担任鑫元得利债券型证
券投资基金的基金经
理，2016 年 10 月 27 日
起担任鑫元聚利债券型
证券投资基金的基金经
理，2016 年 12 月 22 日
起担任鑫元招利债券型
证券投资基金的基金经
理；同时兼任基金投资
决策委 员会 委员 。
赵慧
鑫元货币
市场基
金、鑫元
兴利债券
型证券 投
资基金、
鑫元汇利
债券型证
券投资基
金、鑫元
双债增强
债券型证
券投资基
金、鑫元
裕利债券
型证券投
资基金、
鑫元得利
债券型证
券投资基
金、鑫元
聚利债券
型证券投
资基金、
鑫元招利
债券型证
券投资基
金的基金
经理；鑫
2016 年 1 月
13 日
- 6 年
学历：经济学专业， 硕
士。相关业务资格：证
券投资基金从业资格。
从业经 历：2010 年 7 月
任职于北京汇致资本管
理有限公司，担任交易
员。2011 年 4 月起 在南
京银行金融市场部资产
管理部和南京银行金融
市场部投资交易中心担
任债券交易员，有丰富
的银行间市场交易经
验。2014 年 6 月加 入鑫
元基金，担任基金经理
助 理。 2014 年 7 月15 日
起担任鑫元一年定期开
放债券型证券投资基
金、鑫元稳利债券型证
券投资基金、鑫元鸿利
债券型证券投资基金的
基金经 理助 理，2014 年
10 月20 日 起担 任鑫 元合
享分级债券型证券投资
基金的基金经理助理，
2014 年12 月2 日起 担任
鑫 元半年定期开放债券
型证券投资基金的基金
经 理 助理， 2014 年12 月
16 日 起担 任鑫 元合 丰分鑫元兴利 2016 年年度报告
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元一年定
期开放债
券型证券
投资基
金、鑫元
稳利债券
型证券投
资基金、
鑫元鸿利
债券型证
券投资基
金、鑫元
合享分级
债券型证
券投资基
金、鑫元
半年定期
开放债券
型证券投
资基金、
鑫元合丰
纯债债券
型证券投
资基金、
鑫元鑫新
收益灵活
配置混合
型证券投
资基金的
基金经理
助理；基
金投资决
策委员会
委员
级债券型证券投资基金
（现鑫元合丰纯债债券
型证券投资基金）的基
金经理 助理 ，2015 年 7
月15 日起 担任 鑫元 鑫新
收益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理
助 理， 2016 年 1 月13 日
起担任鑫元兴利债券型
证券投资基金的基金经
理，2016 年 3 月 2 日起
担任鑫元货币市场基金
的基金 经理 ，2016 年 3
月 9 日起担 任鑫 元汇 利
债券型证券投资基金的
基金经 理，2016 年 6 月
3 日起担任鑫元双债增
强债券型证券投资基金
的基金 经理 ，2016 年 7
月13 日起 担任 鑫元 裕利
债券型证券投资基金的
基金经 理，2016 年 8 月
17 日 起担 任鑫 元得 利债
券型证券投资基金的基
金经理 ，2016 年 10 月
27 日 起担 任鑫 元聚 利债
券型证券投资基金的基
金经理 ，2016 年 12 月
22 日 起担 任鑫 元招 利债
券型证券投资基金的基
金经理；同时兼任基金
投资决 策委 员会 委员 。
注：1. 基金 的首 任基 金经理 ， 任 职日 期为 基金 合同生 效 日， 离 职日 期为 根据公 司 决议 确定 的解 聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证券 从业 的含 义遵 从《证 券 业从 业人 员资 格管 理办 法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益，不存 在 损害基金份额 持
有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合鑫元兴利 2016 年年度报告
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同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本公司按照《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 相关法律 法 规的要求专门 制
订《鑫元基金管 理有限公 司公平交易管理 制度 》 ，结 合《鑫元基金管 理有限公 司投资管理制度 》 、
《鑫元基金 管理有限 公司 投资管理权 限及授权 管理 办法》 、 《鑫元 基金管理 有 限公司异常 交易监 控
管理办法》等 公司相关 制 度，规范公司 所管理的 所 有投资组合的 股票、债 券 等投资品种 的投资管
理活动，同时 涵盖授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相 关的各个
环节， 以确 保本 公司 管理 的不同 投资 组合 均得 到公 平对待 。
在研究工作层 面，公司 已 建立客观的研 究方法， 严 禁利用内幕信 息作为投 资 依据，各投资 组
合享有公平的 投资决策 机 会。在投资决 策层面， 公 司执行自上而 下的分级 投 资权限管理 体系，依
次为投资决策 委员会、 投 资分管领导、 投资组合 经 理，明确各 投 资决策主 体 的职责和权 限划分，
合理确定各投 资组合经 理 的投资权限。 投资决策 委 员会和投资分 管领导等 管 理机构和人 员不得对
投资组合经理 在授权范 围 内的投资活动 进行不合 理 干预。投资组 合经理在 授 权范围内自 主决策，
超过投资权限 的操作需 要 经过严格的审 批程序。 在 交易执行层面 ，公司建 立 集中交易制 度，执行
公平交易分配 。不同投 资 组合下达同一 证券的同 向 交易指令时， 按照“价 格 优先、时间 优先、比
例分配、综合 平衡”的 原 则在各投资组 合间公平 分 配交易机会； 对于银行 间 市场投资活 动，通过
交易对手库控 制和交易 部 询价机制，严 格防范交 易 对手风险并审 查价格公 允 性；对于一 级市场申
购投资行为， 遵循价格 优 先、比例分配 的原则， 根 据事前独立申 报的价格 和 数量对交易 结果进行
公平分配。在 事后分析 层 面，公司分别 于每季度 和 每年度对公司 管理的不 同 投资组合的 收益率差
异及不 同时 间窗 下同 向交 易的交 易价 差进 行分 析， 并留存 报告 备查 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法
规和公司内部 关于公平 交 易管理的各项 制度规范 ， 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申
购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式，确 保 本公司管理 的不同投
资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公
平对待 。
报告期内，公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 ， 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 13 页 共 51 页
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 ， 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进
行基金投资交 易行为的 日 常监督检查， 执行异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期
内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为，未 出 现涉及本基 金的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年， 受国 内经 济基本 面改善 、 货 币政 策转 向及 监管层 防金 融风 险去 杠杆 等监管 预期 的 影
响，加之年底 美国大选 、 联储加息引发 海外债市 收 益率上行，叠 加债券市 场 交易对手弱 市违约引
发信用危机等 综合影响 ， 全年债券市场 呈现巨幅 波 动，十年期国 债收益率 年 内创近五年 新低，也
于 年 底大 幅反弹 70 多 BP ，回吐 了全 年涨 幅。 信用 债在银 行委 外等 配置 盘的 作用下 也一 度将 期 限
利差、 信用 利差 压至 历史 低位， 然而 在年 终调 整时 也一度 哀鸿 遍野 。
在投资操作方 面，我们 主 要锚定绝对收 益目标， 不 断根据债券市 场变化灵 活 调整仓位并优 化
持仓品种，基 本实现了 稳 定收益目标： 在年初银 行 委外等增量资 金涌入的 情 况下采取均 衡配置策
略，基本保持 仓位稳定 ， 以适当提高静 态收益的 方 式获取组合稳 定收益； 二 季度，在市 场受到信
用违约事件影 响大幅调 整 时及时抓住机 会配置资 产 ；三季度，受 大宗商品 价 格暴涨、房 地产销售
火爆以及理财 监管预期 趋 严等因素的综 合影响， 利 率债收益率虽 然一波三 折 但信用债收 益率则受
益于信用风险 短期解除 及 资金配置力量 加强，收 益 率逆市一路下 ，组合积 极 参与波段操 作增厚收
益；四季度， 国内债券 市 场经受了内忧 外困的多 重 影响陷入深幅 调整，管 理 人通过密切 跟踪影响
国内经济基本 面的宏微 观 因素，并对货 币政策边 际 收紧的变化进 行了快速 反 应，通过一 系列的减
仓操作 锁定 组合 收益 ，最 大限度 地规 避了 四季 度市 场的流 动性 及信 用危 机。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期鑫 元兴 利的 基金 份额净 值增 长率 为0.10% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为1.73% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年， 随着 特朗 普宣布 就职后 一系 列保 守主 义改 革措施 的推 出， 在一 定 程度 上 助推 了市场
对于美国经济 复苏预期 的 强度。考虑到 欧洲多个 国 家也将于今年 进行政选 ， 逆全球化有 愈发严重
的倾向。此外 ，开年以 来 ，美联储通过 各种场合 宣 传尽早加息及 于之后缩 表 的必要性， 美债及欧
洲收益 率波 动加 大， 似乎 在为全 年全 球无 风险 利率 上行埋 下伏 笔。
国内方面，受 益于过去 一 年在煤炭行业 推进的供 给 侧结构化改革 初见成效 ， 今年钢铁、水 泥鑫元兴利 2016 年年度报告
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及玻璃等行业 也将接棒 供 给侧改革任务 。根据过 去 一年在煤炭行 业行政手 段 为主、市场 化手段为
辅 的 改革 经验， 钢铁 行业在 去 年年 底就 从中 频炉 下手 ， 并 将整 治 “地 条钢” 与 政 府官 员考 核结 合，
从而增强了市 场对于钢 铁 去产能的信心 。在这种 情 况，除非需求 侧出现超 预 期的下滑， 供给侧改
革的持 续推 进将 有助 于工 业企业 利润 的进 一步 恢复 ， 工业企 业的 固定 资产 投资 或将随 之有 所回 暖。
此外， 虽然 房地 产行 业景 气度在 新一 轮调 控下 有所 抑制， 但基 建领 域 PPP 项目 的 加速 推进 将继续
托底经济，全 年的投资 增 速或继续保持 平稳。外 贸 增速虽然有可 能受益于 全 球发达经济 体复苏，
但由于特朗普 及欧洲右 翼 政党的逆全球 化思潮涌 动 ，贸易保护主 义或有所 抬 头，全年贸 易形势仍
具有较 大不 确定 性， 市场 对之预 期差 异较大 。
通胀方面，国 内供给侧 改 革的推进、美 国财政刺 激 政策的推出以 及全球地 缘 政治的微妙变 化
都有可 能对 工业 品价 格以 及能源 价格 造成 影响 ，从 而对国 内核 心 CPI 造成 压力 。 好在 目前 农产品
价格仍 在低 位， 故尚 不会 对CPI 形 成明 显抬 升， 但需 要 密切 关注 PPI 的持 续超 预 期对 CPI 的影响。
货币政 策方 面， 自去 年八 月份货 币政 策悄 然转 向之 后， 年 底的 中央 经济 会议 再次明 确 了2017
年金融 去杠 杆、 防局 部泡 沫的主 基调 。开 年以 来， 央行分 别上 调 了 MLF 利 率及 公 开市 场逆 回购利
率，对于金融 市场的预 期 产生了明显影 响。我们 可 以看到央行上 调银行间 政 策利率是对 经济基本
面复苏、PPI 大幅超 预期 后实际利率过 低的修正 ， 同时表明央行 希望通过 价 格机制进一步 调节金
融系统杠杆， 以加强流 动 性的逆周期调 节效果。 由 于仅仅调整的 是银行间 利 率，故短期 不会对实
体经济的复苏 造成明显 影 响，但对于杠 杆率较高 的 金融机构以及 债券市场 还 是有一定影 响。接下
来，我们将密 切关注央 行 及其他监管机 构在金融 去 杠杆方面的措 施推进节 奏 ，同时关注 金融机构
负债端的稳定 性。我们 预 计，在金融机 构杠杆率 特 别是同业杠杆 没有明显 下 降前，除非 经济基本
面出现 超预 期下 滑， 货币 政策收 紧的 方向 仍比 较确 定。
在大类资产配 置上，我 们 认为股票市场 或将继续 受 益于上市公司 盈利改善 ， 而债券市场则 有
可能受到经济 基本面及 监 管政策的多重 冲击，而 商 品市场由于过 去一年的 透 支虽然有方 向上的机
会但需 要面 临波 动加 剧的 情形。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 基金管理 人 在监察稽核工 作中一方 面 将坚持投资者 利益至上 、 坚持违法违规 零
容忍、 严防 触犯 三条 底线 作为公 司的 最高 经营 宗旨 和全体 员工 的根 本行 为准 则， 为 全面 风险 管理 、
全程风险管理 与全员风 险 管理相关内部 控制管理 规 范的推行提供 相对有利 的 内部控制环 境；另一
方面依据不断 发展变化 的 外部经营环境 、监管环 境 与业务实践对 于公司内 部 控制与风险 管理持续
进行动态的调 整与修正 。 监察稽核工作 致力于保 障 本基金运作合 法合规， 切 实维护基金 份额持有
人利益；致力 于保障各 项 法律法规和内 部管理制 度 贯彻执行，推 动各项内 部 控制与风险 管理机制鑫元兴利 2016 年年度报告
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的逐步 优化 与完 善， 促进 公司各 项业 务合 法合 规运 作。
本报告期内完 成的监察 稽 核工作主要包 括：一是 密 切关注法律法 规与监管 规 范性文件的更 新
情况，及时进 行内部传 达 以及组织员工 学习理解 ； 二是协调内部 管理制度 体 系的修订和 完善，推
动公司各业务 部门持续 完 善管理制度和 业务流程 建 设，防范日常 运作中发 生 违法违规行 为与风险
事件；三是从 投资决策 、 研究支持、交 易执行、 投 资监督与风险 管理、关 联 交易管理、 公平交易
与异常交易监 控、内幕 交 易防控等各方 面持续加 强 对于投资管理 业务的内 部 控制，保障 基金投资
运作合法合规 ；四是通 过 外部和内部培 训、日常 投 资申报管理、 员工行为 规 范管理等方 式不断强
化员工的合规 意识，规 范 员工行为操守 ，严格防 范 利益冲突；五 是对基金 运 作过程中的 营销与销
售、会计核算 估值、信 息 技术支持等方 面进行内 部 控制与合规管 理；六是 执 行基金运作 过程中的
临时公告、定 期报告、 招 募说明书更新 等相关信 息 披露工作；七 是通过独 立 开展定期或 不定期内
部审计，监督 检查各业 务 条线相关内部 控制措施 设 计的合理性以 及执行的 有 效性，针对 发现的问
题相应 提出 改进 建议 并督 促相关 业务 部门 及时 落实 改进措 施。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司成立估 值委员会 ， 并制订有关工 作规则。 成 员包括运营分 管领导、 投 资分管领导、 督
察长、监察稽 核部负责 人 、研究部门负 责人、交 易 部负责人、基 金运营部 负 责人等，对 公司依法
受托管理资产 的投资品 种 估值政策、估 值方法和 估 值模型进行评 估、研究 、 决策，确定 估值业务
的操作流程和 风险控制 ， 确保基金估值 的公允、 合 理，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经验。本 公司的基 金 估值和会计核 算由基金 运 营部负责实施 ，根据相 关 的法律法规 规定、基
金合同的约定 ，制定了 内 部控制措施， 对基金估 值 和会计核算的 各个环节 和 整个流程进 行风险控
制，目的是保 证基金估 值 和会计核算的 准确性。 基 金运营部人员 均具备基 金 从业资格和 相关工作
经历。本公司 基金经理 可 参与讨论估值 原则及方 法 ，但不参与最 终估值决 策 。参与估值 流程各方
之间不 存在 任何 重大 利益 冲突。
报告期内，本 基金依据 签 署的《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用户服务 协 议》从中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司取 得中债 估值 服务 。
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 可 交换 债、 资 产支持 证券 和
私募债 券除 外) ， 鉴于 其交易 量 和交 易频 率不 足以 提供 持 续的 定价 信息， 根据 《 中国 证券 投资 基金
业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标 准》 ， 按照中 证指 数有 限
公司所 独立 提供 的债 券估 值结果 确定 公允 价值 。 鑫元兴利 2016 年年度报告
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
截止报告期末 ，根据本 基 金基金合同和 相关法律 法 规的规定，本 基金无应 分 配但尚未实施 的
利润。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 年度 ， 中 国光 大银行 股份有限 公司 在鑫 元兴 利债 券 型证 券投 资基 金托 管过 程 中， 严格遵
守了《证券 投资基金 法》 、 《证券投资 基金运作 管理 办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》 及
其他法律法规 、基金合 同 、托管协议等 的规定， 依 法安全保管了 基金的全 部 资产，对鑫 元兴利债
券型证券投资 基金的投 资 运作进行了全 面的会计 核 算和应有的监 督，对发 现 的问题及时 提出了意
见和建议。同 时，按规 定 如实、独立地 向监管机 构 提交了本基金 运作情况 报 告，没有发 生任何损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为， 诚实 信用 、勤 勉尽 责地履 行了 作为 基金 托管 人所应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规 守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 年 度， 中国 光大 银行股 份 有限 公司 依据 《证 券投 资 基金 法》 、 《证 券投 资基 金 运作 管理 办
法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》及其 他法 律法规、基 金合同、 托管 协议等的规 定，对 基
金管理人—— 鑫元基 金管 理有限公司的 投资运作 、 信息披露等行 为进行了 复 核、监督，未 发现基
金管理人在投 资运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用 开支等方
面存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 。该基金 在 运作中遵守了 有关法律 法 规的要求， 各重要方
面由投 资管 理人 依据 基金 合同及 实际 运作 情况 进行 处理。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——鑫元基金管理 有限公司 编 制的“鑫元兴 利
债 券 型证 券投 资基金 2016 年年度 报告 ”进行 了复 核， 认为 报告 中相 关财 务指标 、 净 值表 现、 财务
会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是 鑫元兴利 2016 年年度报告
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审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2017) 第 21154 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 鑫元兴 利债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我们审计了后附的鑫元兴利债券型证券投资基金( 以下简称
“鑫元 兴利 基金 ”) 的财 务 报表， 包括 2016 年 12 月 31 日 的资
产负债 表、 2016 年1 月 13 日(基金 合同 生效 日) 至 2016 年 12 月
31 日止 期间 的利 润表 和所有 者 权益( 基金 净值) 变动 表以及 财务
报表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是鑫元兴利基金的基金管 理人鑫元基
金管理 有限 公司 管理 层的 责任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称
“ 中国证监会”) 、中国证 券投资基金业协会( 以下简 称“ 中国
基金业协会 ”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述鑫元兴利 基金的财务报表在所有重 大方面按照
企业会计准则和在财务报 表附注中所列示的中国证 监会、中国
基 金业协会发布的有关规 定及允许的基金行业实务 操作编制，
公允反 映了 鑫元 兴利 基金 2016 年 12 月 31 日 的财 务状况 以及
2016 年 1 月 13 日( 基 金合同 生 效日)至 2016 年 12 月 31 日止 期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
傅琛慧
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特殊 普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 上 海 市黄 浦区 湖滨路 202 号 普 华永 道中心 11 楼 鑫元兴利 2016 年年度报告
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审计报 告日 期 2017 年 3 月 30 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 鑫元 兴利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 280,917.14 -
结算备 付金
1,768,058.51 -
存出保 证金
8,708.15 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 519,613,460.00 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
519,613,460.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 9,326,433.16 -
应收股 利
- -
应收申 购款
109.99 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
530,997,686.95 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
31,999,680.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
169,414.69 -
应付托 管费
42,353.67 - 鑫元兴利 2016 年年度报告
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应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 17,574.76 -
应交税 费
- -
应付利 息
19,258.40 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 120,000.00 -
负债合 计
32,368,281.52 -
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 498,010,910.64 -
未分配 利润 7.4.7.10 618,494.79 -
所有者 权益 合计
498,629,405.43 -
负债和 所有 者权 益总 计
530,997,686.95 -
注：1. 报告 截止 日2016 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.001 元， 基金 份额 总额498,010,910.64
份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间为2016 年1 月13 日( 基金合 同生 效日)至2016 年12 月31 日 止期间。
7.2 利 润表
会计主 体： 鑫元 兴利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月13 日( 基 金合 同生 效日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月13 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
一、收入
2,179,402.82 -
1.利息 收入
15,230,901.67 -
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,209,126.95 -
债券利 息收 入
13,042,120.74 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
979,653.98 -
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）
-2,946,606.65 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -2,946,606.65 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” 7.4.7.17 -10,156,911.43 - 鑫元兴利 2016 年年度报告
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号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 52,019.23 -
减：二、费用
3,361,615.79 -
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,534,783.90 -
2．托 管费 7.4.10.2.2 383,695.94 -
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4． 交易 费用 7.4.7.19 8,313.11 -
5． 利息 支出
1,172,722.84 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,172,722.84 -
6． 其他 费用 7.4.7.20 262,100.00 -
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-1,182,212.97 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
-1,182,212.97 -
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鑫元 兴利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月13 日( 基 金合 同生 效日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 13 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
200,966,987.17 - 200,966,987.17
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- -1,182,212.97 -1,182,212.97
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
297,043,923.47 1,800,707.76 298,844,631.23
其中：1.基金 申购 款 503,865,618.84 3,139,131.68 507,004,750.52
2.基 金赎 回款 -206,821,695.37 -1,338,423.92 -208,160,119.29
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基 498,010,910.64 618,494.79 498,629,405.43 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 21 页 共 51 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
- - -
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本 期利
润）
- - -
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
- - -
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 - - -
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张 乐赛______
______ 陈宇______
____ 包颖____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
鑫元兴利债券型证券投资 基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称
“中国证监会 ”)证监许 可[2015]2707 号《关于 准予 鑫元兴利债券 型证券投资 基金募集的批 复》
核准，由鑫元 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《鑫元兴利 债券型证
券投资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定，首次设 立募集不
包括认购资金 利息共募集 200,966,975.03 元，业经 普华永道中天 会计师事务 所(特殊普通合伙)
普华永道中天 验字(2016) 第 026 号验 资报告予 以验 证。经向中国 证监会备 案 ， 《鑫元兴利债 券型
证券投资基金基金合同》于 2016 年 1 月 13 日正 式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
200,966,987.17 份基 金份额 ， 其中 认购 资金 利息 折合 12.14 份基 金份 额。 本基 金 的基 金管 理人 为鑫元兴利 2016 年年度报告
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鑫元基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国光 大银 行股份 有限 公司 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的固 定收 益类 金融工 具， 包括 国内 依法 发 行上市 的国 债、
金融债、央行 票据、企 业 债、公司债、 中期票据 、 地方政府债、 次级债、 中 小企业私募 债、证券
公司短 期债 、 可 分离 交易 可转债 的纯 债部 分、 短期 融资券 、 资 产支 持证 券、 债券回 购、 同业 存款、
通知存款、银 行存款等 固 定收益类金融 工具以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他固定
收益类金融 工具(但须 符合 中国证监会 相关规定) 。本 基金不参与 买入股票 和权 证，投资于 债券资
产的比例不低 于基金资 产 的 80%，现 金及到期 日在 一年以内的政 府债券占 基 金资产净值的 比例不
低于5% 。本 基金 的业 绩比较 基 准为 ：中 证全 债指 数收 益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人鑫 元基 金管 理有 限公司 于 2017 年 3 月 30 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以 后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则 －基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国 证监会 颁 布的 《 证券 投
资 基 金信 息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告 和半 年度报 告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协 会(以下 简称
“中 国基 金业 协会 ”) 颁布的 《 证券 投资 基金 会计 核算 业 务指 引》 、 《鑫 元兴 利债 券 型证 券投 资基 金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2016 年1 月13 日( 基金合 同生 效日)至2016 年12 月31 日止 期间 财务报 表 符合 企业 会
计准则 的要 求，真 实、 完整 地 反映 了本 基金 2016 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2016 年 1 月 13
日(基金 合同 生效 日) 至2016 年12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年1 月 13 日(基金 合同 生效 日) 至2016 年12 月 31 日止期 间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金融 资产 的分 类 鑫元兴利 2016 年年度报告
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金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款
项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。
(2)金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最鑫元兴利 2016 年年度报告
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近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债 的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则鑫元兴利 2016 年年度报告
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按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按红 利 发放日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。经 宣告 的拟 分配基 金收 益于 红利 发放 日从所 有者 权益 转出 。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分 的 经营 成果， 以决 定向其 配 置资 源、 评 价其 业绩；(3) 本基 金能 够取 得该组 成 部分 的财 务状 况、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条件的， 则合并为 一 个经营分部。 本基金目 前 以一个单一的 经营分部 运 作，不需要 披露分部
信息。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1) 对于证券 交易所上 市的 债券，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃)等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》提 供的 现金 流量折 现法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由鑫元兴利 2016 年年度报告
第 26 页 共 51 页
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、可交换 债 券、资产支 持
证券和 私募 债券 除外)， 按 照中证 指数 有限 公司 根据 《中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组
关于2015 年1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标 准》 所独立 提供 的债 券估 值结 果确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 报告 期未 发生 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明会 计差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于
全面推开营业 税改征增 值 税试点的通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步明确 全面推开营改 增试
点金融 业有 关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融 机 构同 业往 来等 增值 税政 策 的补 充通 知》 、
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前， 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属 于营 业税 征收范 围， 不 征收营 业 税。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自2016 年5 月 1 日 起， 金融 业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的转 让收入 免征 增值 税，
对国债 、地 方政 府债 以及 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 债 券的差价收入 ，债券的 利 息收入及其他 收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 27 页 共 51 页
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 280,917.14 -
定期存 款 - -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 280,917.14 -
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 223,212,845.34 218,445,460.00 -4,767,385.34
银行间 市场 306,557,526.09 301,168,000.00 -5,389,526.09
合计 529,770,371.43 519,613,460.00 -10,156,911.43
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 529,770,371.43 519,613,460.00 -10,156,911.43
项目
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 28 页 共 51 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：无 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
7.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 451.29 -
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 795.60 -
应收债 券利 息 9,325,182.37 -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 3.90 -
合计 9,326,433.16 -
7.4.7.6 其他 资产
注：无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 8,570.00 -
银行间 市场 应付 交易 费用 9,004.76 -
合计 17,574.76 -
7.4.7.8 其他 负债
单位 ：人 民 币元
项目
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - - 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 29 页 共 51 页
预提费 用 120,000.00 -
合计 120,000.00 -
7.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 13 日( 基 金合同 生 效日) 至 2016 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 200,966,987.17 200,966,987.17
本期申 购 503,865,618.84 503,865,618.84
本期赎 回（ 以“-”号 填列） -206,821,695.37 -206,821,695.37
- 基金 拆分/份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（以 “-”号 填列） - -
本期末 498,010,910.64 498,010,910.64
注：
1. 本基 金自 2016 年 1 月 4 日至 2016 年 1 月 8 日止 期间 公开 发售 ，共 募集有 效净 认购 资金
200,966,975.03 元。 根据 《 鑫 元兴 利债 券型 证券 投资 基 金基 金合 同》 的规 定， 本 基金 设立 募集 期
内认购 资金 产生 的利 息收 入 12.14 元 在本 基金 成立 后，折 算为 12.14 份基 金份 额 ，划 入基 金份额
持有人 账户 。
2. 根据 《鑫 元兴 利债 券型证 券 投资 基金 招募 说明 书》 和 《 鑫元 基金 管理 有限公 司 关于 鑫元 兴利 债
券型证 券投 资基 金开 放申 购、赎 回业 务的 公告 》的 相关规 定， 本基 金 于 2016 年 1 月 13 日（ 基金
合 同 生效 日）至 2016 年 1 月 20 日止 期 间暂 不向 投资 人开放 基金 交易 ，基 金份 额申购 和赎 回业 务
自2016 年1 月21 日起 开始 办 理。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 8,974,698.46 -10,156,911.43 -1,182,212.97
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
2,056,968.20 -256,260.44 1,800,707.76
其中： 基金 申购 款 3,557,707.74 -418,576.06 3,139,131.68
基金赎 回款 -1,500,739.54 162,315.62 -1,338,423.92
本期已 分配 利润 - - -
本期末 11,031,666.66 -10,413,171.87 618,494.79 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 30 页 共 51 页
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月13 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 75,034.52 -
定期存 款利 息收 入 1,100,755.55 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 23,275.20 -
其他 10,061.68 -
合计 1,209,126.95 -
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
注：无 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月13 日( 基金
合同生 效日)至2016 年12 月
31日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-2,946,606.65 -
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -2,946,606.65 -
7.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月13 日( 基金
合同生 效日)至2016 年12 月
31日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年
12月31 日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
367,616,244.38 - 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 31 页 共 51 页
减：卖 出债 券（ 、债转 股及 债 券到
期兑付 ）成 本总 额
362,614,935.27 -
减：应 收利 息总 额 7,947,915.76 -
买卖债 券差 价收 入 -2,946,606.65 -
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：无 。
7.4.7.16 股利 收益
注：无 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 13 日( 基金
合同生 效日)至2016 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
1.交 易性 金融 资产 -10,156,911.43 -
——股票 投资 - -
——债券 投资 -10,156,911.43 -
——资产 支持 证券 投资 - -
——贵金 属投 资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 -10,156,911.43 -
7.4.7.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月13 日(基金 合同 生
效日) 至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月31
日 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 32 页 共 51 页
基金赎 回费 收入 52,019.23 -
合计 52,019.23 -
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额的 25% 归入 基金 资产。
7.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 13 日( 基 金合同 生
效日) 至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 1,013.11 -
银行间 市场 交易 费用 7,300.00 -
合计
8,313.11 -
7.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 13 日( 基 金合同
生效日)至2016 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
审计费 用 60,000.00 -
信息披 露费 180,000.00 -
上清所 证书 费 700.00 -
债券账 户服 务费 21,000.00
开户费 400.00
合计 262,100.00 -
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有 事项
注：无 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
注： 财政 部、 国家 税务 总 局于2016 年 12 月 21 日颁布 《关 于明 确金 融 房 地产开 发 教育 辅助
服务等增值税 政策的通 知 》(财税[2016]140 号)， 要求资管产品 运营过程 中 发生的增值税 应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人， 自2016 年 5 月 1 日起 执行 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于2017 年 1 月 6 日颁 布 的 《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的
补充通 知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含)以 后， 资管 产品 运营 过程中 发 生的 增值 税应
税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人， 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在2017 年7
月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已缴纳 增值 税的 ， 已鑫元兴利 2016 年年度报告
第 33 页 共 51 页
纳税额从资管 产品管理 人 以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。资 管产品运 营 过程中发生 增值税应
税行为的具体 征收管理 办 法，由国家税 务总局另 行 制定。上述税 收政策对 本 基金截至本 财务报表
批准报 出日 止的 财务 状况 和经营 成果 无影 响。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鑫元基 金管 理有 限公 司(“鑫元基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国光大银行股份有限公司(“ 光大银
行”)
基金托 管人
南京银 行股 份有 限公 司(“南京银 行”) 基金管 理人 股东
南京高 科股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
鑫沅资 产管 理有 限公 司(“鑫沅资 产”) 基金管 理人 子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
注：无 。
7.4.10.1.2 债券 交易
注：无 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
7.4.10.1.4 权证 交易
注：无 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 13 日( 基 金合同 生
效日) 至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
1,534,783.90 - 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 34 页 共 51 页
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护费
516.84 -
注： 支 付基 金管 理人 鑫元 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.4%的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬= 前 一日 基金资 产 净值 X 0.4% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 13 日( 基 金合同 生
效日) 至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
383,695.94 -
注： 支 付基 金托 管人 光大 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.1%的年 费率计 提 ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费= 前 一日 基金 资产净 值 X 0.1% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
注：无 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月13 日( 基 金合同 生 效日)
至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银行 280,917.14 75,034.52 - -
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 光大 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 35 页 共 51 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：无 。
7.4.12 期 末（ 2016 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：无 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 止 本报 告期末 2016 年12 月31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证 券 款余额 31,999,680.00 元 ，于 2017 年1 月3 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金 转入质 押库 的债 券，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 投 资于各类具有 良好流动 性 的金融工具， 属于证券 投 资基金中的较 低
风险品种。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风 险、流动
性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要目 标是实现 “ 将宏观分析 和信用分
析相结合，积 极配置优 质 债券，并合理 安排组合 期 限，在保证资 产安全性 的 基础上力争 获取稳定
的超额 收益 ”的 投资 目标 。
本基金的基金 管理人实 行 全员风险管理 ，风险管 理 是公司所有部 门、全体 员 工的应尽职责 。
公司建立董事 会、经营 管 理层、独立风 险管理部 门 、业务部门四 级风险管 理 组织架构， 并分别明
确风险管理职 能与责任 。 董事会对公司 的风险管 理 负有最终责任 ，董事会 下 设风险控制 与合规审鑫元兴利 2016 年年度报告
第 36 页 共 51 页
计委员会，负 责研究、 确 定公司风险管 理理念， 指 导公司风险管 理体系的 建 设；经营管 理层负责
组织、部署风 险管理工 作 ，经营管理层 设风险控 制 委员会，负责 确定风险 管 理理念、原 则、目标
和方法，促进 风险管理 环 境、文化的形 成，组织 风 险管理体系建 设，审议 风 险管理制度 和流程，
审议重大风险 事件；监 察 稽核部作为独 立风险管 理 部门负责协同 相关业务 部 门落实投资 风险、操
作风险、合规 风险、道 德 风险等各类风 险的控制 和 管理，督促、 检查各业 务 部门、各业 务环节的
风险管理工作 ；各业务 部 门负责根据职 能分工贯 彻 落实风险管理 程序，执 行 风险管理措 施。根据
风险管理工作 要求，各 业 务部门健全完 善规章制 度 和操作流程， 严格遵守 风 险管理制度 、流程和
限额，严格执 行从风险 识 别、风险测量 、风险控 制 、风险评价到 风险报告 的 风险管理程 序，对本
部门发生风险 事件承担 直 接责任，及时 、准确、 全 面、客观地将 本部门及 本 部门发现的 风险信息
向风险 管理 部门 报告 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行光大银行， 定期存款 存 放在信誉良好 的商业银 行 ，因而与此 类银行存
款相关的信用 风险不重 大 。本基金在交 易所进行 的 交易均以中国 证券登记 结 算有限责任 公司为交
易对手完成证 券交收和 款 项清算，违约 风险可能 性 很小；在银行 间同业市 场 进行交易前 均对交易
对手进 行信 用评 估以 控制 相应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
110,088,000.00 -
合计
110,088,000.00 -
注：未 评级 部分 为超 级短 期融资 券和 政策 性金 融债 。 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 37 页 共 51 页
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
AAA
166,161,460.00 -
AAA 以下
213,969,000.00 -
未评级
29,395,000.00 -
合计
409,525,460.00 -
注：未 评级 部分 为政 策性 金融债 和地 方政 府债 券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人于申购及 赎回开放 日 对本基金的申 购
赎回情况进行 严密监控 并 预测流动性需 求，保持 基 金投资组合中 的可用现 金 头寸与之相 匹配。本
基金的基金管 理人在基 金 合同中设计了 巨额赎回 条 款，约定在非 常情况下 赎 回申请的处 理方式，
控制因 开放 申购 赎回 模式 带来的 流动 性风 险， 有效 保障基 金持 有人 利益 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金持有一家 公司发行 的 证券，其市值 不得超过 基 金资产净值 的 10%， 且本 基金与由本基 金的基
金管理人管理 的其他基 金 共同持有一家 公司发行 的 证券不得超过 该证券 的 10% 。本基金所持 大部
分证券 在证 券交 易所 上市 交易， 其余 亦可 在银 行间 同业市 场交 易， 因此 除附 注7.4.12 中 列示 的部
分基金 资产 流通 暂时 受限 制不能 自由 转让 的情 况外 ， 其余均 能根 据本 基金 的基 金管理 人投 资意 图，
以合理的价格 适时变现 。 此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对 流动性需
求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
于2016 年12 月31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有31,999,680.00 元 将在 一 个月 以内到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 38 页 共 51 页
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2016
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行
存款
280,917.14 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 280,917.14
结算
备付
金
1,768,058.51 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,768,058.51
存出
保证
金
8,708.15 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 8,708.15
交易
性金
融资
产
29,991,000.00 80,097,000.00 20,300,000.00 341,050,460.00 48,175,000.00 0.00 519,613,460.00
应收
利息
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 9,326,433.16 9,326,433.16
应收
申购
款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 109.99 109.99
资产
总计
32,048,683.80 80,097,000.00 20,300,000.00 341,050,460.00 48,175,000.00 9,326,543.15 530,997,686.95 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 39 页 共 51 页
负债
卖出
回购
金融
资产
款
31,999,680.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31,999,680.00
应付
管理
人报
酬
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 169,414.69 169,414.69
应付
托管
费
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 42,353.67 42,353.67
应付
交易
费用
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 17,574.76 17,574.76
应付
利息
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 19,258.40 19,258.40
其他
负债
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 120,000.00 120,000.00
负债
总计
31,999,680.00 0.00 0.00 0.00 0.00 368,601.52 32,368,281.52
利率
敏感
度缺
口
49,003.80 80,097,000.00 20,300,000.00 341,050,460.00 48,175,000.00 8,957,941.63 498,629,405.43
上年
度末
2015
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
负债
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ） 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 40 页 共 51 页
市场利率下降 25 个
基点
2,801,367.15 -
市场利率上升 25 个
基点
-2,766,629.47 -
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 所面临的其他 价格风险 主 要系市场价 格风险。
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇 率以外的
市场价 格因 素变 动而 发生 波动的 风险 。 本 基金 主要 投 资于具 有良 好流 动性 的固 定收益 类金 融工 具，
且本期 期末 未持 有股 票， 因此无 重大 市场 价格 风险 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
（1）公 允价 值
(a)金融 工具 公允 价值 计量的 方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续 的以 公允 价值 计量的 金 融工 具
(i)各层 次金 融工 具公 允价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于 第 二层 次的 余额为 519,613,460.00 元， 无属 于第一 层 次以 及第三 层次 的余 额。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易所上市的债 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包括涨跌停 时的交易不活
跃)、 或 属于 非公 开发 行等情 况， 本基 金不 会于 停牌日 至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相 关债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公鑫元兴利 2016 年年度报告
第 41 页 共 51 页
允价值 的影 响程 度， 确定 相关债 券公 允价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第 三层 次公 允价 值余额 和 本期 变动 金额
无。
(c)非持 续的 以公 允价 值计量 的 金融 工具
于2016 年12 月31 日 ，本基 金 未持 有非 持续 的以 公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)除公 允价 值外 ，截 至资产 负 债表 日本 基金 无需 要说 明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 519,613,460.00 97.86
其中： 债券 519,613,460.00 97.86
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,048,975.65 0.39
7 其他各 项资 产 9,335,251.30 1.76
8 合计 530,997,686.95 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 报告 期末 未持 有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 报告 期末 未持 有沪 港通投 资股票 。
鑫元兴利 2016 年年度报告
第 42 页 共 51 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 报告 期末 未持 有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 报告 期内 未持 有股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 报告 期内 未持 有股 票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 报告 期内 未持 有股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行 票据 - -
3 金融债 券 49,598,000.00 9.95
其中： 政策 性金 融债 49,598,000.00 9.95
4 企业债 券 339,510,460.00 68.09
5 企业短 期融 资券 70,107,000.00 14.06
6 中期票 据 60,398,000.00 12.11
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 519,613,460.00 104.21
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136436 16 远洋 01 446,000 43,935,460.00 8.81
2 1380188 13 金坛 债 500,000 41,465,000.00 8.32
3 101351018 13 金隅
MTN001
400,000 41,192,000.00 8.26
4 011699957 16 鲁黄 金集
SCP008
400,000 40,068,000.00 8.04 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 43 页 共 51 页
5 136427 16 葛洲 02 400,000 39,576,000.00 7.94
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 报告 期末 未持 有贵 金属。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 报告 期末 未持 有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 报告 期未 投资 国债 期货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 报告 期未 投资 国债 期货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 报告 期未 投资 国债 期货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期是否 出现 被监管 部门 立案调 查， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形
基金投资的前 十名证券 的 发行主体本报 告期内未 出 现被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.11.2
基金 投资 的前十 名股票 是否 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库
本报告 期未 投资 股票 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 8,708.15
2 应收证 券清 算款 -
3 应收 股利 -
4 应收利 息 9,326,433.16 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 44 页 共 51 页
5 应收申 购款 109.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,335,251.30
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 报告 期末 未持 有流 通受限 的股 票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
225 2,213,381.83 497,017,892.64 99.80% 993,018.00 0.20%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
9,434.37 0.0019%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
鑫元兴利 2016 年年度报告
第 45 页 共 51 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年1 月13 日 ）基 金份 额总 额
200,966,987.17
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 503,865,618.84
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 206,821,695.37
基 金合 同生效 日起 至报告期 期末 基金拆 分变 动份额（ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 498,010,910.64
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1、 基金 管理 人：
本 报 告期 内， 基 金管 理人于 2016 年4 月16 日发 布了《鑫 元基 金管 理有 限公司 关 于基 金行 业
高级管 理人 员变 更公 告》 。2016 年4 月15 日 起， 原总经 理 李湧 先生 因个 人原 因辞 去 公司 总经 理职
务，并 由董 事长 束行 农先 生代为 履行 其总 经理 职务 。
本 报 告期 内， 基 金管 理人于 2016 年5 月20 日发 布了《鑫 元基 金管 理有 限公司 关 于聘 任基 金
行业高 级管 理人 员的 公告 》 。2016 年5 月19 日 起， 聘任李 雁女 士担 任公 司副 总经理 一职 。
本报告 期内 ，基 金管理 人于 2016 年 7 月 8 日 发布了 《 鑫元 基金 管理 有限 公司 关 于基 金行业
高级管 理人 员变 更公告 》。 2016 年7 月7 日起 ， 原 常 务副总 经理 张乐 赛先 生转 任公司 总经 理一 职，
董事长 束行 农先 生不 再代 为履行 公司 总经 理职 务。
2、基 金托 管人 ：本 报告 期 内，本 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内， 本基 金未 发 生对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响的 涉 及
基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。
鑫元兴利 2016 年年度报告
第 46 页 共 51 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内未 发生 基金 投资 策略改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 应支 付给 会计 师事务 所的 审计 费用 是人 民币60,000.00 元 ， 本基金 自 成立 以来对
其进行 审计 的均 为普 华永 道中天 会计 师事 务所 ，未 曾改聘 其他 会计 师事 务所 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 报 告期 内， 基 金管 理人及 其 高级 管理 人员 未受 到有 权 机关 调查、司法 纪检部 门 采取 强制 措
施、被 移送 司法 机关 或追 究刑事 责任 、中 国证 监会 稽查、 中国 证监 会行 政处 罚、证 券市 场禁 入 、
认定为 不适 当人 选、 被其 他行政 管理 部门 处罚 及证 券交易 所公 开谴 责的 情形 。 本报告 期内 ， 基金
管理人收 到中 国证监 会上 海监管局 对公 司进行 常规 全面现场 检查 后出具 的责 令改正的 行政 监管
措 施 决定 书，以及 对公 司时 任 总经 理的 警示 函。基金 管 理人 高度 重视 相关 整改 意 见，及时 有针对
性 地 制订 并执 行相 应改 进措 施，进一 步提 升公 司内部 控 制成 效， 已 完成 相关整 改 工作 并通 过现 场
检查验 收。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的部 门及 其高级 管理 人员 未受 稽查 或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付该 券商 的佣 金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 2 - - 4,961.32 12.08% -
中信证券 2 - - 6,281.84 15.29% -
方正证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - 26,351.25 64.15% -
银河证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - 3,480.00 8.47% -
注 ：（ 1 ）交 易单 元的 主要 选择标 准：
1） 财务 状况 良好 ，经 营行为 规 范；
2） 内部 管理 规范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ， 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交
易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ； 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 47 页 共 51 页
3）具 备研 究实 力， 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务；
4） 收取 的交 易佣 金费 率合理 。
（2）交 易单 元的 选择 程序：
1) 投资 研究 部根 据选 择标准 选 取合 作券 商， 发起 签署 研 究服 务协 议；
2) 交 易部 发起 与合 作券 商 签订交 易单 元租 用协 议， 办理交 易单 元的 相关 开通 手续， 调整 相关 系统
参数， 基金 运营 部及 时通 知托管 人。
（3） 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况： 相关券 商交 易单 元均 为报 告期内 新增 租用 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公司 9,232,415.15 10.02% 486,900,000.00 12.13% - -
中信证券 62,766,225.47 68.11% 565,500,000.00 14.08% - -
方正证券 - - - - - -
广发证券 20,155,019.04 21.87% 2,615,000,000.00 65.12% - -
银河证券 - - - - - -
安信证券 - - 348,000,000.00 8.67% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
鑫 元兴 利债券 型证 券投资基 金基
金合同 摘要
公 司 网站、 中国 证券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2015 年 12 月 31 日
2
鑫 元兴 利债券 型证 券投资基 金基
金份额 发售 公告
公 司 网站、 中国 证券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2015 年 12 月 31 日
3
鑫 元兴 利债券 型证 券投资基 金招
募说明 书
公 司 网站、 中国 证券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2015 年 12 月 31 日 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 48 页 共 51 页
4
鑫 元兴 利债券 型证 券投资基 金基
金合同
公司网 站
2015 年 12 月 31 日
5
鑫 元兴 利债券 型证 券投资基 金托
管协议
公司网 站
2015 年 12 月 31 日
6
鑫 元兴 利债券 型证 券投资基 金基
金合同 生效 公告
公 司 网站、 中国 证券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2016 年 1 月 14 日
7
鑫 元基 金管理 有限 公司关于 鑫元
兴 利债 券型证 券投 资基金开 放申
购、赎 回业 务的 公告
公 司 网站、 中国 证券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2016 年 1 月 19 日
8
鑫 元基 金管理 有限 公司关于 鑫元
兴利 债 券型证 券投 资基金新 增销
售机构 的公 告
公 司 网站、 中国 证券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2016 年 1 月 19 日
9
鑫 元基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持有股 票因 长期停牌 变更
估值方 法的 提示 性公 告
公 司 网站、 中国 证券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2016 年 3 月 1 日
10
鑫 元基 金管理 有限 公司关于 聘任
基金行 业高 级管 理人 员的 公告
公 司 网站、 上海 证券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 2016 年 4 月 9 日
11
鑫 元基 金管理 有限 公司高级 管理
人员变 更公 告
公 司 网站、 上海 证券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 2016 年 4 月 16 日
12 公募基 金2016 年第1 季度报 告
公 司 网站、 上海 证券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 2016 年 4 月 21 日
13
鑫 元基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持有股 票因 停牌变更 估值
方法的 提示 性公 告
公 司 网站、 上海 证券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 2016 年 5 月 6 日
14 鑫 元基 金管理 有限 公司关于 旗下 公 司 网站、 上海 证券 2016 年 5 月 9 日 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 49 页 共 51 页
基 金所 持有股 票因 长期停牌 变更
估值方 法的 提示 性公 告
报、 中 国证 券报、 证
券时报
15
鑫 元基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下部 分基金 参与 上海好买 基金
销 售有 限公司 费率 优惠方案 的公
告
公 司 网站、 上海 证券
报 、 中国 证券报 、证
券时报
2016 年 5 月 10 日
16
鑫 元基 金管理 有限 公司关于 聘任
基金行 业高 级管 理人 员的 公告
公 司 网站、 上海 证券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 2016 年 5 月 20 日
17
鑫 元基 金管理 有限 公司及鑫 沅资
产 管理 有限公 司关 于办公地 址变
更的公 告
公 司 网站、 上海 证券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 2016 年 6 月 6 日
18
鑫 元基 金管理 有限 公司关于 基金
行业高 级管 理人 员变 更公 告
公 司 网站、 上海 证券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 2016 年 7 月 8 日
19 公募基 金2016 年第2 季度报 告
公 司 网站、 上海 证券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 2016 年 7 月 19 日
20
鑫 元基 金管理 有限 公司关于 从业
人 员在 子公司 兼任 职务及领 薪情
况变更 的公 告
公 司 网站、 上海 证券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 2016 年 7 月 21 日
21
鑫 元基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参与 上海 联泰资产 理有
限公司 费率 优惠 方案 的公 告
公 司 网站、 中国 证券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2016 年 8 月 19 日
22
鑫元基 金管 理有 限公 司基 金2016
年半年 度报 告及 摘要
公 司 网站、 中国 证券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2016 年 8 月 25 日
23
鑫 元兴 利债券 型证 券投资基 金更
新招募 说明 书（2016 年第1 号）
公司网 站
2016 年 8 月 27 日 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 50 页 共 51 页
24
鑫 元兴 利债券 型证 券投资基 金更
新招募 说明 书摘 要（2016 年第 1
号）
公 司 网站、 中国 证券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2016 年 8 月 27 日
25
关 于鑫 元基金 管理 有限公司 微信
网 上直 销系统 端口 上线及实 施费
率优惠 活动 的公 告
公 司 网站、 中国 证券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2016 年 9 月 10 日
26
鑫 元基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参与 诺亚 正行（上 海）
基 金销 售投资 顾问 有限公司 费率
优惠方 案的 公告
公 司 网站、 上海 证券
报、 中 国证 券报、 证
券时报
2016 年 10 月 12 日
27
鑫 元基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 上海 久富财富 管理
有限公 司为 基金 销售 机构 的公告
公 司 网站、 上海 证券
报、 中 国证 券报、 证
券时报 2016 年 10 月 17 日
28
鑫 元基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金投 资资产 支持 证券方案 的公
告
公 司 网站、 中国 证券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2016 年 10 月 18 日
29 公募基 金2016 年第3 季度报 告
公 司 网站、 中国 证券
报、 上 海证 券报、 证
券时报 2016 年 10 月 25 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 鑫元 兴 利债券 型证 券投 资基 金设 立的文 件；
2、 《鑫 元兴 利债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3、 《鑫 元兴 利债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照；
5、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。
12.2 存放 地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 鑫元兴利 2016 年年度报告
第 51 页 共 51 页
12.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
鑫元基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
