兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
兴业多策 略灵活配置混合型发起 式证券投资基金2016 年年度 报告
2016 年12 月31 日
基金管理 人：兴业基金管理有限 公司
基金托管 人：中国民生银行股份 有限公司
送出日期 ：2017 年3 月31 日
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
§1
重要 提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月28 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016 年1月1日起至12月31日止。
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金 的利润 分配情 况 ...................................................................................................... 8
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 ............................................................................ 12
4.7 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 12
4.8 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 13
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托管人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ................................ 14
§ 6
审计报 告 ............................................................................................................................................... 14
6.1 审计报告 基本 信息 ........................................................................................................................ 14
6.2 审计报告 的基 本内容 .................................................................................................................... 14
§ 7
年度财 务报表 ....................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 19
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 20
§ 8
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 44
8.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 44
8.2.1 报告期 末按 行业分 类 的境内 股票投 资组 合 ............................................................................. 45
8.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 45
8.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 49
8.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 50
8.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 51
8.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 51
8.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 51
8.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 51
8.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 51
8.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 52
8.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 52
§ 9
基金份 额持有 人信 息 ........................................................................................................................... 53
9.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 53
9.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 53
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
9.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 53
§ 10 开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 54
§ 11 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 54
11.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 54
11.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 55
11.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 55
11.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 55
11.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 55
11.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 55
11.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 55
11.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 57
§ 12 备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 61
12.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 61
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 62
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 62
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金简称 兴业多策略混合
基金主代码 000963
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年1月23日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 492,397,407.95
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将采用 “自上而下” 的大类资产配置策略和 “自
下而上”的股票投资策略相结合的方法进行资产配置
和组合风险管理。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+1% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债
券型基金和货币市 场基金，低于股票型基金，属于证
券投资基金中的中等风险品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 朱玮 罗菲菲
联系电话 021-22211888 010-58560666
电子邮箱 renjb@cib-fund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 40000-95561 95568
传真 021-22211997 010-58560798
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注册地址
福建省福州市鼓楼区五四路
137号信和广场25 楼
北京市西城区复兴门内大街2
号
办公地址
上海市浦东新区浦明路198号
财富金融广场7号楼
北京市西城区复兴门内大街2
号
邮政编码 200120 100031
法定代表人 卓新章 洪崎
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.cib-fund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
德勤华永会计师事务所 （特殊
普通合伙）
上海市延安东路222号外滩中心
30楼
注册登记机构 兴业基金管理有限公司
上海市浦东新区浦明路198号财
富金融广场7号楼
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2016年
2015 年1月23日（基金
合同生效日）-2015年
12月31日
本期已实现收益 62,363,650.02 625,681,968.55
本期利润 -36,764,816.57 674,935,191.03
加权平均基金份额本期利润 -0.0649 0.5278
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
本期加权平均净值利润率 -5.31% 44.94%
本期基金份额净值增长率 -4.56% 36.10%
3.1.2 期末数据 和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 147,398,600.36 213,997,821.30
期末可供分配基金份额利润 0.2993 0.3610
期末基金资产净值 639,796,008.31 806,861,435.79
期末基金份额净值 1.299 1.361
3.1.3 累计期末 指标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 29.90% 36.10%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 － 0.71% 0.88% 0.01% -0.88% 0.70%
过去六个月 6.83% 0.76% 1.78% 0.01% 5.05% 0.75%
过去一年 -4.56% 1.51% 3.60% 0.01% -8.16% 1.50%
自基金合同生效日起
至今
29.90% 1.94% 7.82% 0.01% 22.08% 1.93%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 三年 期银 行定 期存 款利率 （税 后）+1% 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较 基准收益
率变动的 比较
兴业多策 略灵活 配置混 合 型发起式 证券投 资基金 份 额累计净 值增长 率与业 绩 比较基准 收益率 的
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历史走势 对比图
兴业多策略混合 业绩比较基准
2015-01-23 2015-04-23 2015-07-22 2015-10-27 2016-01-25 2016-04-28 2016-07-28 2016-11-03
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
兴业多策 略灵活 配置混 合 型发起式 证券投 资基金 合 同生效以 来基金 每年净 值 增长率及 其与同 期
业绩比较 基准收 益率对 比 图
兴业多策略混合 业绩比较基准
2015 年 2016年
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注： 本基 金基 金合 同于2015 年1 月23 日 生效 ， 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ， 不 按整 个自 然年 度进
行折算 。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4
管理 人报告
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4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
2013 年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本7亿元人民币，注册地
福建省福州市。 兴业基金的业务范围包括基金募集、 基金销售、 特定 客户资产管理、 资
产管理和中国证监会许可的其他业务。 截至2016年12月31日， 兴业基金管理了兴业定期
开放债券型证券投资基金、 兴业货币市场证券投资基金、 兴业多策略灵活配置混合型发
起式证券投资基金、 兴业年年利定期开放债券型证券投资基金 、 兴业聚利灵活配置混合
型证券投资基金、 兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、 兴业收益增强债券型证券投
资基金、 兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、 兴业稳固收益一年理财债券型证
券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、
兴业添天盈货币市场基金、 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、 兴业鑫天盈货
币市场基金、兴业丰利债券型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、 兴业保本混合型证券投资基金、 兴业丰泰债券
型证券投资基金、 兴业聚盈灵活配置混 合型证券投资基金、 兴业福益债券型证券投资基
金、 兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天融债券型证券投资基金、 兴业成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天禧债券型证券投资基金、 兴业增益五年定期
开放债券型证券投资基金、 兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚源灵活配置
混合型证券投资基金、 兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、 兴业稳天盈货币市场基
金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、
中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、 兴业裕恒债券型证券投资基金、 兴业裕华
债券型证券投 资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
WEIDO
NG WU
（吴卫
东）
本基金
基金经
理
2015年1月
23日
－ 21
美国籍，物理学博士，具
有证券投资基金从业资
格。曾在美国证券交易协
会（NASD ）注册。
1994-1998年任德意志银
行量化策略研究员
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
(Associate Director) ，
1998-2002年任摩尔
（Moore ）资产管理公 司
资深策略研究员，
2002-2006任千禧
（Millennium ）基金投 资
经理，2007-2010任梯度
(Gradient) 资产管理公司
投资经理， 2010-2013任兴
业银行资产管理部研究负
责人， 2013年7月加入兴业
基金管理公司，现任基金
经理。
注：1、 对 基金 的首 任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离职 日期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ，除 首任 基金经 理外 ，“ 任职 日期 ”和“ 离职 日期 ”分 别指 根据公 司决 定确 定的 聘
任日期 和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 等有关法律 法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
本基金管理人通过事前识别 、 事中控制、 事后 检查三个步骤来保证公平交易。 事前
识别的任务是制定制度和业务流程、 设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交
易； 事中控制的工作是确保公司授权、 研究、 投资、 交易等行为控制在事前设定的范围
之内， 各项业务操作根据制度和业务流程进行； 事后检查公司投资行为与事前设定的流
程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制 交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2016 年伊始市场持续暴跌,主要原因是人民币贬值、同时还有对大股东减持的担心，
熔断机制加剧了市场的恐慌情绪。1月底市场短期见底后出现小幅反弹，主要因素是美
联储暂缓加息、 人民币汇率及资本流出压力短期内缓和、 政府的稳增长政策、 房地产市
场活跃同时房地产投资数据短期改善、 以及部分周期品价格小幅反弹。 二季度市场呈震
荡走势， 宏观数据先强后弱， 期间市场还经历了证监会加强市场监管、 A 股未被纳入MSCI
新兴市场指数、 英国公投脱欧等事件， 总体上市场波澜不惊、 处于一季度市场暴跌反弹
之后的盘整阶段。 板块及个股层面相对活跃， 新能源汽车、 食品饮料、 有色、 煤炭等板
块表现较好，部分个股大幅上涨。本基金在1月的市场暴跌中小幅增持了股票，股票仓
位有所上升。二季度末的股票仓位比一季度小幅降低，主要是减持了明显反弹的个股。
三季度市场震荡走平,国内外宏观及货币政策方面都波澜不 惊; 房地产市场销售旺盛,多数
一二线城市房价继续上涨,核心城市地王频现。 市场总体上延续了二季度的震荡盘整之势,
高股息类个股及PPP 等 板块表现较为突出,部分个股大幅上涨.本基金三季度末的股票仓
位比二季度末小幅上升,主要是增持了部分估值安全、 股价处于低位、 有上涨空间的个股。
四季度市场先扬后抑，10月及11月宏观经济增长方面的数据短期向好， 特朗普当选美国
总统后再通胀的预期升温， 原材料及大宗商品价格表现较好， 房地产市场销售仍然比较
旺盛。 以此为背景， 这 两个月股票市场表现较好， 周期性板块领涨。 进入12月后美联储
加息， 国内 市场利率回升， 中央经济工作会议强调了稳健中性的货币政策， 这些都使得
市场产生了流动性边际收紧的预期。 由于以上原因市场在12月出现调整。 年底本基金的
股票仓位与三季度末高位持平，但持仓结构有所变化，在调整中增持了部分估值合理、
股价处于低位、 未来半年有上涨空间的成长股。 基金主要配置的行业是传媒、 医药、 消
费、科技、农业等，持仓个股的主要风格是公司长期有成长空间、中期基本面较扎实、
盈利相对有保障、同时估值合理。基金在个股层面相对分散。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
报告期内， 本基金的份额净值增长率为-4.56% ， 同期业绩比较基准收益率为3.60% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
当前中短期经济增长的表现较好， 供给侧改革使得多数周期性行业建立了新的供需
均衡，PPI 持续走高改 善了原材料及工业企业的盈利。信贷高增，但货币政策的方向是
边际收紧， 市场利率在抬升， 短期内人民币贬值及资本流出的压力在缓和。 物价方面仍
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然比较温和， 但中期前景值得警惕。 今年国企改革有望加快推进。 整体来看， 中短期 内
经济增长及企业盈利表现较好， 对市场形成支撑。 但下半年的物价压力 可能加大， 再叠
加美联储加息的背景， 货币政策可能进一步收紧。 同时， 经济增长的持续性也值得观察，
因此中期内市场可能缺乏大的上升动能。 但博弈力量的存在使得市场较难大幅下跌。 总
体来看， 我们认为可见的未来市场可能呈震荡走势， 主要的机会可能是波段性和结构性
的，今年的市场可能不乏热点。
4.6 管理人内 部有关本基金的监 察稽核工作情况
报告期内， 本基金管理人从合法经营、 规范运作、 勤勉尽责、 保障基金持有人利益
出发， 严守合规底线、 完善内部控制，2016 年度主要从如下几个方面 落实风险控制、 强
化监察稽核职能：
1 、进一步完善公司内控制度及业务流程：报告期内公司进一步对内部制度进行梳
理和完善， 对公司业务运作和经营管理进行全方位的规范， 逐步完善内部控制标准与要
求。
2 、加强业务合规及信息披露审核：随着公司管理资产规模扩大以及产品线进一步
丰富， 公司持续加强对信息披露材料、 营销材料、 产品方案等开展合规审核， 保证所 披
露信息的真实性、准确性和完整性，保证各项对外营销活动和宣传推介合法合规；
3 、全面实施投资监督和风险监测：公司严格遵照法律法规、基金合同和公司制度
要求对日常投资运作进行管理和 监控， 对基金运作合规情况进行监控并跟踪分析异常指
标，及时沟通及风险提示，全方位防范控制基金运作风险。
4 、 开展各项稽核审计工作： 根据法规要求,组织开展定期稽核、 特定人员离任审计，
依据风险导向组织重点业务领域专项审计，根据监管要求组织各项自查，对产品运作、
业务开展合规性及内控完善性进行审查，不断促进公司内控制度执行有效。
5 、加强员工合规管理：报告期内公司通过线上、线下多种方式组织开展员工合规
培训， 加强对员工职业操守的教育和监督， 提升员工合规遵从意识； 组织开展定期常规
信息管制抽查，以及异常行为专项排查，加强员 工行为监督，强化员工合规管理。
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将继续本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则， 坚持风险控制为核心， 确保管理基金的合规、 安全运作。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
1 、估值政策及重大变化
无。
2 、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
3 、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名， 由分管运营的公 司领 导担任； 委员若干 名， 由基金运
营部、 风险管理总部、 研究部、 投资管理总部 （视会议议题内容选择相关投资方向部门）
部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下： 制定合理、 公 允的估值方法； 对估值 方法进行讨论
并作出评价， 在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法， 以保证其
持续适用； 评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性， 对新投资策略或新
投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查 公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4 、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5 、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
1 、根据《基金合同》，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配
次数最多为12次， 每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份
额该次可供分配利 润的20% 。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
2 、
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
3 、
本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.9 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金的
托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及 其他法律法规和基金合同、 托管协议的有
关规定， 依法安全保管了基金财产， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 按照相关 法律法规和基金合同、 托管协议的有关规定， 本托管人对本
基金管理人 —兴业基金管理有限公司在兴业多策略灵 活配置混合型发起式证券投资基
金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、
基金费用开支等方面进行了认真的复核， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益
的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 兴业多策略
灵活配置混合型发起式证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
由兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金管理人 — 兴业基金管理有限公
司编制， 并经 本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、
投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6
审计 报告
6.1 审计报告 基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报( 审) 字(17) 第P01210 号
6.2 审计报告 的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
兴业多策略灵活配 置混合型发起式证券投资基金
全体持有人：
引言段
我们审计了后附的兴业多策略灵活配置混合型发
起式证券投资基金( 以下简称" 兴业多策略灵 活配
置混合") 的财务报表， 包括2016 年12月31日的资产
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
负债表，2016年度的利润表、所有者权益( 基金净
值) 变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是兴业多策略灵活配置
混合的基金管理人兴业基金管理有限公司管理层
的责任，这种责任包括：(1) 按照企业会计准则 和
中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实
务操作的有关规定编制财务报表， 并使其实现公允
反映；(2) 设计、执行和 维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大
错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 兴业多策略活配置混合的财务报表在所
有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管
理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定编制， 公允反映了兴业多策略灵活配置混合2016
年12月31日的财务状况以及2016 年度的经营成果
和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 曾浩、吴凌志
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海市延安东路222号外滩中心30楼
审计报告日期 2017-03-24
§7
年度 财务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 894,492.05 8,066,622.88
结算备付金
1,430,399.56 6,383,891.92
存出保证金
249,209.61 623,399.75
交易性金融资产 7.4.7.2 636,848,683.62 776,772,653.32
其中：股票投资
596,683,683.62 696,656,653.32
基金投资
－ －
债券投资
40,165,000.00 80,116,000.00
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － 20,000,000.00
应收证券清算款
5,342,055.22 3,323,704.50
应收利息 7.4.7.5 1,337,706.63 798,402.39
应收股利
－ －
应收申购款
71,517.75 4,538,506.14
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
646,174,064.44 820,507,180.90
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
3,203,223.30 6,778,541.61
应付赎回款
1,392,798.87 4,757,376.75
应付管理人报酬
833,562.75 1,065,755.06
应付托管费
138,927.12 177,625.83
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 467,992.04 471,285.95
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 341,552.05 395,159.91
负债合计
6,378,056.13 13,645,745.11
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 492,397,407.95 592,863,614.49
未分配利润 7.4.7.10 147,398,600.36 213,997,821.30
所有者权益合计
639,796,008.31 806,861,435.79
负债和所有者权益总计
646,174,064.44 820,507,180.90
注：1 、报 告截 止日2016 年12月31 日， 基金 份额 净值1.299 元 ，基 金份 额总 额492,397,407.95 份。
2、本 基金 合同 于2015 年1 月23日 生效 ，上 年度 可比 期间不 是完 整报 告期 ，按 实际 存 续期 计算 。
7.2 利润表
会计主体：兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
项 目 附注号
本期
2016年1月1日至
2016年12月31日
上年度可比期间
2015 年1月23日（基金
合同生效日）至2015
年12月31日
一、收入
-21,999,733.98 708,814,874.95
1.利息收入
2,186,055.53 19,181,569.49
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 100,232.38 13,857,502.37
债券利息收入
1,235,102.12 2,768,553.77
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
850,721.03 2,555,513.35
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
74,521,443.79 626,524,055.47
其中：股票投资收益 7.4.7.12 66,378,517.72 611,433,835.99
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 -149,270.00 -414,190.00
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
股利收益 7.4.7.15 8,292,196.07 15,504,409.48
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
7.4.7.16 -99,128,466.59 49,253,222.48
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
7.4.7.17 421,233.29 13,856,027.51
减：二、 费用
14,765,082.59 33,879,683.92
1．管理人报酬
10,388,043.42 21,179,835.85
2．托管费
1,731,340.50 3,529,972.62
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.18 2,282,154.15 8,734,230.51
5．利息支出
－ 27,197.16
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ 27,197.16
6．其他费用 7.4.7.19 363,544.52 408,447.78
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
-36,764,816.57 674,935,191.03
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
-36,764,816.57 674,935,191.03
注：本 基金 合同 于2015 年1 月23日 生效 ，上 年度 可比 期间不 是完 整报 告期 ，按 实际存 续期 计算 。
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
592,863,614.49 213,997,821.30 806,861,435.79
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -36,764,816.57 -36,764,816.57
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-100,466,206.5
4
-29,834,404.37 -130,300,610.91
其中：1.基金申购款 142,209,019.69 29,238,029.52 171,447,049.21
2.基金赎回款
-242,675,226.2
3
-59,072,433.89 -301,747,660.12
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
五、期末所有者权益
（基金净值）
492,397,407.95 147,398,600.36 639,796,008.31
项 目
上年度可比期间
2015 年1月23日（基金合同生效日）至2015年12月31
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,361,484,922.8
3
－ 2,361,484,922.83
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 674,935,191.03 674,935,191.03
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-1,768,621,308.
34
-460,937,369.7
3
-2,229,558,678.07
其中：1.基金申购款
1,349,912,606.8
2
253,528,349.35 1,603,440,956.17
2.基金赎回款
-3,118,533,915.
16
-714,465,719.0
8
-3,832,999,634.24
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
592,863,614.49 213,997,821.30 806,861,435.79
注：本 基金 合同 于2015 年1 月23日 生效 ，上 年度 可比 期间不 是完 整报 告期 ，按 实际存 续期 计算 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
黄文锋
—————————
主管会计工作负责人
夏鹏
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金( 以下简称" 本基金") 系由基金管理
人兴业基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《兴业多策略灵活
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
配置混合型发起式证券投资基金基金合同》( 以下简称" 基金合同") 及 其他有关法律法规
的规定， 经中国证券监 督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 以证监 许可[2014]1192 号文
准予募集注册。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限为不定期， 首次设立募集基金份
额为2,361,484,922.83 份，经德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 验 证，并出具了编号
为德师报( 验) 字(15) 第0047 号的验资报告。 基金合同于2015年1月23 日正式生效。 本基金
的基金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 截 至报告期末最新公告的基金合同及本
基金招募说明书的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的股票( 包括中小板、 创业板及 其他中国证监会核准上市的股票) 、 权证、
股指期货、 可转换债券、 银行存款和债券等资产， 以及法律法规或中 国证监会允许基金
投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。固定收益类资产包括通知存款、
银行定期存款、 协议存款、 短期融资券、 中期 票据、 企业债、 公司债 、 金融债、 地方政
府债、 次级债、 中小企 业私募债券、 资产支持证券、 国债、 央行票据 、 债券回购等。 如
法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以
将其纳入投资范围， 并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 基金的投
资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为0%-95% ，权证 投资占基金资产净
值的比例为0%-3% ； 每 个交易日日 终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或
者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ，本基金持有的单只中小企
业私募债券， 其市值不得超过基金资产净值的10% 。 本基金参与股指 期货交易， 应符合
法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 本基金的
业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率( 税后)+1% 。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定( 以下简称" 企业会计
准则") 以及中国证监会 发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会 计核算
和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及
2016年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
7.4.4.1 会计年 度
本基金的会计年度为公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 上年度可比期间为
2015年1月23日( 基金合同生效日) 至2015年12 月31日止期间。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金将所持有的金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项， 暂无金融
资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外， 其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损 益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的各类应收款项、 买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、 回收金
额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金将持有的金融负债在初始确认时划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 本基金暂无分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起
息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 贷款及应收款项和其他金
融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 贷
款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量 的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 才能终止确认该金
融负债或其一部分。 金融负债全部或部分终止确认的， 将终止确认部分的账面价值与支
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
付的对价( 包括转出的非现金资产或承担的新金融负债) 之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。 本基金对以公允 价值进行后续计量的金融资产与金融负
债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。 第一层次
输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次
输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输
入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1) 对于银行间市场交易的固定收益品种， 以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收
益品种( 可转换债券、 资 产支持证券和私募债券除外) ， 按照第三方估 值机构提供的估值
确定公允价值。
2) 对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；
估值日无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。
3) 对存在活跃市场的其他投资品种， 如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会
认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，
确定公允价值。
4) 当投资品种不再存在活跃市场， 基金管理人估值委员会认为必要时， 采用市场参
与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术， 确定投资品种的
公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的
价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模
型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参数， 减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且目前可执行该种法定
权利， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金融资
产和金融负 债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负
债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。 申购、 赎回、 转换及红 利再投资等引
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，
相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配( 未分配利润) 已实现与未实现
部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配( 未
分配利润) 。
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
-
利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内， 按债券的票面价值和票面利率计算的
利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额， 逐日确认债券利
息收入。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限
推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的 摊余成本在返售期内以实际利率法
逐日计提。
-
投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确
认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利
息( 若有) 后的差额确认 。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额
确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额确认。
-
公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产
的公允价值变动形成的利得或损失确认， 并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资
收益。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50% 的年费率逐日计提。
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的
金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率
逐日计提。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
1) 在符合有关基金分红条件的前提 下， 本基金每年收益分配次数最多为12次， 每份
基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润
的20% ，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
2) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方
式是现金分红；
3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4) 每一基金份额享有同等分配权；
5) 法律法规或 监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报 告
根据本基金的内部组织机构、 管理要求及内部报告制度， 本基金整体为一个报告分
部， 且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量
基础一致。
7.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期 内无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2005]103 号文《关 于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1
号 《财政部、 国家税务 总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 2008 年9月18日 《上
海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化 个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2014]48
号 《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开 营业税改征增值税试点的通知》及其他相
关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 证券投资基金( 封闭式 证券投资基金，开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖
股票、债券免征营业税和增值税。
3) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
4) 对基金取得的股票股息、 红利收入， 由上市 公司在收到相关扣收税款当月的法定
申报期内向主管税务机关申报缴纳； 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股
期限在1个月以内( 含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1
个月以上至1年( 含1年) 的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 股息红
利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
5) 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代
缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6) 对于基金从事A 股买 卖，出让方按0.10% 的税率缴纳证券( 股票) 交 易印花税，对受
让方不再缴纳印花税。
7.4.7 重要财务 报表项目的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
活期存款 894,492.05 8,066,622.88
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
定期存款 － －
其中：存款期限1-3 个月 － －
其他存款 － －
合计 894,492.05 8,066,622.88
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2016年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 646,182,627.73 596,683,683.62 -49,498,944.11
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 40,541,300.00 40,165,000.00 -376,300.00
合计 40,541,300.00 40,165,000.00 -376,300.00
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 686,723,927.73 636,848,683.62 -49,875,244.11
项目
上年度末 2015年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 647,323,310.84 696,656,653.32 49,333,342.48
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 80,196,120.00 80,116,000.00 -80,120.00
合计 80,196,120.00 80,116,000.00 -80,120.00
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 727,519,430.84 776,772,653.32 49,253,222.48
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
单位：人民币元
项目
本期末 2016年12月31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 － －
合计 － －
项目
上年度末 2015年12月31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 20,000,000.00 －
合计 20,000,000.00 －
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
应收活期存 款利息 342.31 3,005.75
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 708.07 3,159.97
应收债券利息 1,336,532.83 791,928.01
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 － －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 123.42 308.66
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合计 1,337,706.63 798,402.39
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
交易所市场应付交易费用 467,992.04 470,535.95
银行间市场应付交易费用 － 750.00
合计 467,992.04 471,285.95
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 1,552.05 15,159.91
预提信息披露费 280,000.00 300,000.00
预提审计费 60,000.00 80,000.00
合计 341,552.05 395,159.91
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2016年1月1日至2016 年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 592,863,614.49 592,863,614.49
本期申购 142,209,019.69 142,209,019.69
本期赎回（以“- ”号填列） -242,675,226.23 -242,675,226.23
本期末 492,397,407.95 492,397,407.95
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
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7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 252,508,669.63 -38,510,848.33 213,997,821.30
本期利润 62,363,650.02 -99,128,466.59 -36,764,816.57
本期基金份额交易产
生的变动数
-47,925,500.20 18,091,095.83 -29,834,404.37
其中：基金申购款 63,944,668.62 -34,706,639.10 29,238,029.52
基金赎回款 -111,870,168.82 52,797,734.93 -59,072,433.89
本期已分配利润 － － －
本期末 266,946,819.45 -119,548,219.09 147,398,600.36
7.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1月23日 （基金合同
生效日）至2015年12月31
日
活期存款利息收入 55,096.76 4,477,075.92
定期存款利息收入 － 9,269,258.79
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 40,864.26 85,939.43
其他 4,271.36 25,228.23
合计 100,232.38 13,857,502.37
7.4.7.12 股票投 资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1月23日 （基金合同
生效日）至2015年12月31
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
日
卖出股票成交总额 875,109,863.70 3,342,915,472.08
减：卖出股票成本总额 808,731,345.98 2,731,481,636.09
买卖股票差价收入 66,378,517.72 611,433,835.99
7.4.7.13 债券投 资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1月23日 （基金合同
生效日）至2015年12月31
日
债券投资收益 ——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-149,270.00 -414,190.00
债券投资收益 ——赎回差价
收入
－ －
债券投资收益 ——申购差价
收入
－ －
合计 -149,270.00 -414,190.00
7.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1月23日 （基金合同
生效日）至2015年12月31
日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
111,657,402.76 271,509,370.00
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
110,225,310.00 270,406,630.00
减：应收利息总额 1,581,362.76 1,516,930.00
买卖债券差价收入 -149,270.00 -414,190.00
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
7.4.7.13.3 资产支 持证券投资收 益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 衍生工 具 收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1月23日 （基金合同
生效日）至2015年12月31
日
股票投资产生的股利收益 8,292,196.07 15,504,409.48
基金投资产生的股利收益 － －
合计 8,292,196.07 15,504,409.48
7.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1月23日 （基金合同
生效日）至2015年12月31
日
1.交易性金融资产 -99,128,466.59 49,253,222.48
—— 股票投资 -98,832,286.59 49,333,342.48
—— 债券投资 -296,180.00 -80,120.00
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
—— 贵金属投资 － －
—— 其他 － －
2.衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
3.其他 － －
合计 -99,128,466.59 49,253,222.48
7.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1月23日 （基金合同
生效日）至2015年12月31
日
基金赎回费收入 421,233.29 13,856,027.51
合计 421,233.29 13,856,027.51
7.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1月23日 （基金合同
生效日）至2015年12月31
日
交易所市场交易费用 2,280,954.15 8,726,080.51
银行间市场交易费用 1,200.00 8,150.00
合计 2,282,154.15 8,734,230.51
7.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1月23日 （基金合同
生效日）至2015年12月31
日
审计费用 60,000.00 80,000.00
信息披露费 280,000.00 300,000.00
帐户维护费 18,000.00 4,500.00
汇划手续费 5,544.52 23,547.78
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
开户费 － 400.00
合计 363,544.52 408,447.78
7.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司( 以下简称 “兴业
基金”)
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构
民生银行股份有限公司( 以下简称 “民生
银行”)
基金托管人、基金销售机构
兴业银行股份有限公司( 以下简称 “兴业
银行”)
基金管理人的股东、基金销售机构
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
兴业财富资产管理有限公司( 以下简称
“兴业财富”)
基金管理人的子公司
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
7.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
7.4.10.1.1 股票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付 关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31日
上年度可比期间
2015年1 月23日（基金合同生
效日）至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
10,388,043.42 21,179,835.85
其中： 支付销售机构的
客户维护费
3,749,837.05 8,159,456.96
注：支 付基 金管 理人 兴业 基金的 基金 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净值1.5% 的年费 率计 提， 逐日 累
计至每 月月 末， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 基金 管理人 报酬 ＝前 一日 基金 资产净 值×1.5% ÷当 年
天数。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月
31日
上年度可比期间
2015年1 月23日（基金合同生
效日）至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,731,340.50 3,529,972.62
注： 支付 基金 托管 人民 生 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 基金 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% ÷当 年天 数。
7.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券
( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月1日至2016年12
月31日
上年度可比期间
2015 年1月23日 （基金合同
生效日）至2015年12月31
日
基金合同生效日（2015 年1月 － 10,000,000.00
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
23日）持有的基金份额
期初持有的基金份额 55,867,836.70 －
期间申购/ 买入总份额 － 45,867,836.70
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 55,867,836.70 55,867,836.70
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
11.35% 9.42%
注：关 联方 投资 本基 金采 用公允 费率 ，即 按照 基金 法律文 件条 款执 行。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度可比期间末无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
7.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1月1日至2016年12 月31日
上年度可比期间
2015年1月23 日（基金合同生效
日）至2015年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
民生银行 894,492.05 55,096.76 8,066,622.88 7,304,678.03
兴业银行 － － － 5,394,378.91
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 民生 银行 保管 ，按银 行同 业或 协议 利率 计息。
7.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期间 （及上年度可比期间） 未发生在承销期内参与关联方承销证券的
情况。
7.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无须说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分 配情况
7.4.11.1 利润分 配情况 ——非货币市 场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
7.4.12 期末（2016年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
6013
75
中原
证券
2016-12-
20
2017-01-
03
新股未
上市
4.00 4.00
26,69
5
106,780.0
0
106,780.0
0
6030
32
德新
交运
2016-12-
27
2017-01-
05
新股未
上市
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68
6030
35
常熟
汽饰
2016-12-
27
2017-01-
05
新股未
上市
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04
6031
86
华正
新材
2016-12-
26
2017-01-
03
新股未
上市
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38
6032
28
景旺
电子
2016-12-
28
2017-01-
06
新股未
上市
23.16 23.16 2,753 63,759.48 63,759.48
6032
66
天龙
股份
2016-12-
30
2017-01-
10
新股未
上市
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06
6036
89
皖天
然气
2016-12-
30
2017-01-
10
新股未
上市
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66
6038
77
太平
鸟
2016-12-
29
2017-01-
09
新股未
上市
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00
0028
38
道恩
股份
2016-12-
28
2017-01-
06
新股未
上市
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96
0028
40
华统
股份
2016-12-
29
2017-01-
10
新股未
上市
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70
3005
83
赛托
生物
2016-12-
29
2017-01-
06
新股未
上市
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78
3005
86
美联
新材
2016-12-
26
2017-01-
04
新股未
上市
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80
3005
87
天铁
股份
2016-12-
28
2017-01-
05
新股未
上市
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18
3005
88
熙菱
信息
2016-12-
27
2017-01-
05
新股未
上市
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20
3005
91
万里
马
2016-12-
30
2017-01-
10
新股未
上市
3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72
7.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌日 停牌原 期末 复牌 复牌 数量 期末 期末 备注
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
代码 名称 期 因
估值单
价
日期
开盘单
价
( 股) 成本总额 估值总额
0024
00
省广
股份
2016-11-
28
筹划重
大事项
12.80
－
2,108,
655
29,055,74
9.70
26,990,78
4.00
6004
06
国电
南瑞
2016-12-
29
筹划重
大事项
16.63
－
262,2
87
3,913,934.
27
4,361,832.
81
6039
86
兆易
创新
2016-09-
19
筹划重
大事项
177.97
2017-
03-13
195.77 1,133 26,353.58
201,640.0
1
7.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
7.4.13 金融工 具风险及管理
7.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金投资的金融工具主要为股票及债券等。 本基金在日常经营活动中面临的相关
的风险主要包括信用风险、 流动性风险 及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理
的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得
最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中较高风险的基金品种， 其风险收益
预期高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
本基金的基金管理人按照 “自上而下与自下而上相结合， 全面管理、 专业分工”
的思路， 将风险控制嵌入到全公司的组织架构中， 对风险实行多层次、 多角度、 全方位
的管理。本基金管理人建立的风险管理体系由三个风险防范等级构 成：
一级风险防范是指在公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制。 董事会
下设审计与风险管理委员会， 负责公司审计风险的控制、 管理、 监督 和评价； 负责对公
司经营的合法、合规性进行监控和检查，对经营活动进行审计。
二级风险防范是指在公司风险控制委员会， 投资决策委员会和风险管理总部层
次对公司风险进行的预防和控制。 经理层下设风险控制委员会， 对公司在经营管理和基
金运作中的风险进行全面的研究、 分析、 评估， 制定相应的风险控制制度并监督制度的
执行，全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
三级风险防范是公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。
公司各部门根据经营计划、 业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控
制措施。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量分
析方法去估算各种风险产生的可能损失。 从定性分析判断风险损失的严重程度和出现同
类风险损失的频度， 从定量分析建立风险量化指标、 模型， 确定风险损失的限度和相应
置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险 控
制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用 风险又称违约风险， 是指借款人、 证券发 行人或交易对方因种种原因， 不愿或
无力履行合同条件而构成违约，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了较完善的信用风险管理流程， 通过对信用债券发行
人基本面的深入调研分析， 结合流动性、 信用 利差、 信用评级、 违约 风险等的综合评估
结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,申购交易均通过具有基金销售资
格的金融机构进行。 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控
制相应的信用 风险。 本基金均投资于具有良好信用等级的证券， 投资于一家公司发行的
证券市值不超过基金资产净值的10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基
金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 。 最后,本基金在交易所进行的交
易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,因此违约
风险发生的可能性很小。 本基金报告期末按信用评级列示的债券投资不包括本基金所持
有的国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足， 无法在合理价格变现资产。 本基金的流
动性风险主要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的流动性不足， 导致金融资
产不能在合理价格变现。
本基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易， 本期末本基金未持有
有重大流动性风险的投资品种。 此外， 本基金管理人采用分散投资、 监控流通受限证券
比例等方式防范流动性风险，同时基金管理人通过分析和监测持有个券的市场交易状
况、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率 风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基
金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金及债券投资等。 利率敏感性金融工具均面临
由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理
人通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末2016年
12 月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 894,492.05 － － － 894,492.05
结算备付金
1,430,399.5
6
－ － －
1,430,399.5
6
存出保证金 249,209.61 － － － 249,209.61
交易性金融资
产
40,165,000.
00
－ －
596,683,683
.62
636,848,683
.62
应收证券清算
款
－ － －
5,342,055.2
2
5,342,055.2
2
应收利息 － － －
1,337,706.6
3
1,337,706.6
3
应收申购款 － － － 71,517.75 71,517.75
资产总计
42,739,101.
22
－ －
603,434,963
.22
646,174,064
.44
负债
应付证券清算
款
－ － －
3,203,223.3
0
3,203,223.3
0
应付赎回款 － － －
1,392,798.8
7
1,392,798.8
7
应付管理人报
酬
－ － － 833,562.75 833,562.75
应付托管费 － － － 138,927.12 138,927.12
应付交易费用 － － － 467,992.04 467,992.04
其他负债 － － － 341,552.05 341,552.05
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
负债总计 － － －
6,378,056.1
3
6,378,056.1
3
利率敏感度缺
口
42,739,101.
22
－ －
597,056,907
.09
639,796,008
.31
上年度末2015
年12 月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
8,066,622.8
8
－ － －
8,066,622.8
8
结算备付金
6,383,891.9
2
－ － －
6,383,891.9
2
存出保证金 623,399.75 － － － 623,399.75
交易性金融资
产
80,116,000.
00
－ －
696,656,653
.32
776,772,653
.32
买入返售金融
资产
20,000,000.
00
－ － －
20,000,000.
00
应收证券清算
款
－ － －
3,323,704.5
0
3,323,704.5
0
应收利息 － － － 798,402.39 798,402.39
应收申购款 － － －
4,538,506.1
4
4,538,506.1
4
资产总计
115,189,914
.55
－ －
705,317,266
.35
820,507,180
.90
负债
应付证券清算
款
－ － －
6,778,541.6
1
6,778,541.6
1
应付赎回款 － － －
4,757,376.7
5
4,757,376.7
5
应付管理人报
酬
－ － －
1,065,755.0
6
1,065,755.0
6
应付托管费 － － － 177,625.83 177,625.83
应付交易费用 － － － 471,285.95 471,285.95
其他负债 － － － 395,159.91 395,159.91
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
负债总计 － － －
13,645,745.
11
13,645,745.
11
利率敏感度缺
口
115,189,914
.55
－ －
691,671,521
.24
806,861,435
.79
注：按 金融 资产 或金 融负 债的到 期日 或重 定价 日剩 余期限 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以 外的其他市场变量保持不变
假设 利率曲线平行移动
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末2016年12月31
日
上年度末2015年12月
31日
市场利率下降25个基点 27,142.66 79,222.93
市场利率上升25个基点 -27,058.53 -79,085.56
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具公允价值或未来现金流量因外汇变动而发生波动的风险。 本
基金无涉及外汇风险的资产或负债。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 通过对宏观经济情况及
政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证
券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进 行投资。 本基金的
基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修
正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外， 本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 596,683,683.62 93.26 696,656,653.32 86.34
交易性金融资产- 基金投资 － － － －
交易性金融资产- 贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 596,683,683.62 93.26 696,656,653.32 86.34
假设 除股票价格发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变
分析 相关风险变量的变 动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末(2016 年12月31
日)
上年度末(2015 年12月
31日)
所有股票价格上涨5% 29,834,184.18 34,832,832.67
所有股票价格下跌5% -29,834,184.18 -34,832,832.67
7.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相若。
(b) 以公允价值计量的金 融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
于2016年12月31 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余
额为人民币564,656,822.16 ，属于第二层次的余额为人民币 72,191,861.46 元，无属于第
三层次的余额。( 于2015 年12月31日：第一层次为人民币616,978,594.75 元，第二层次为
人民币159,794,058.57 元，无属于第三层次的余额。)
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易
不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 596,683,683.62 92.34
其中：股票 596,683,683.62 92.34
2 固定收益投资 40,165,000.00 6.22
其中：债券 40,165,000.00 6.22
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 2,324,891.61 0.36
7 其他各项资产 7,000,489.21 1.08
8 合计 646,174,064.44 100.00
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 324,980,424.90 50.79
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 2,637,334.66 0.41
E 建筑业 15,592.23 －
F 批发和零售业 68,622,629.37 10.73
G 交通运输、仓储和邮政业 21,553,820.74 3.37
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 78,270,520.71 12.23
J 金融业 106,780.00 0.02
K 房地产业 5,229,447.04 0.82
L 租赁和商务服务业 84,164,979.02 13.15
M 科学研究和技术服务业 3,913,394.10 0.61
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 7,188,760.85 1.12
S 综合 － －
合计 596,683,683.62 93.26
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
1 000963 华东医药 399,945 28,824,036.15 4.51
2 002400 省广股份 2,108,655 26,990,784.00 4.22
3 002131 利欧股份 1,661,017 26,493,221.15 4.14
4 300058 蓝色光标 2,538,856 25,820,165.52 4.04
5 000860 顺鑫农业 1,120,184 24,644,048.00 3.85
6 002563 森马服饰 2,377,435 24,416,257.45 3.82
7 603816 顾家家居 430,401 20,375,183.34 3.18
8 000848 承德露露 1,799,561 20,137,087.59 3.15
9 300408 三环集团 1,215,386 19,300,329.68 3.02
10 600612 老凤祥 510,628 19,010,680.44 2.97
11 600271 航天信息 947,824 18,909,088.80 2.96
12 300017 网宿科技 339,100 18,179,151.00 2.84
13 600153 建发股份 1,693,287 18,118,170.90 2.83
14 600741 华域汽车 1,056,084 16,844,539.80 2.63
15 300166 东方国信 761,177 15,824,869.83 2.47
16 002707 众信旅游 982,494 15,277,781.70 2.39
17 600315 上海家化 535,096 14,506,452.56 2.27
18 002241 歌尔股份 533,300 14,143,116.00 2.21
19 603899 晨光文具 722,040 13,141,128.00 2.05
20 002588 史丹利 1,147,772 13,027,212.20 2.04
21 600511 国药股份 413,950 12,459,895.00 1.95
22 601888 中国国旅 284,617 12,352,377.80 1.93
23 600261 阳光照明 1,541,813 11,131,889.86 1.74
24 600009 上海机场 412,138 10,929,899.76 1.71
25 600270 外运发展 641,745 10,614,462.30 1.66
26 000876 新 希 望 1,156,258 9,307,876.90 1.45
27 600826 兰生股份 337,501 9,220,527.32 1.44
28 600332 白云山 353,700 8,481,726.00 1.33
29 601599 鹿港文化 915,550 8,386,438.00 1.31
30 300133 华策影视 633,371 7,188,760.85 1.12
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
31 002675 东诚药业 473,900 6,776,770.00 1.06
32 002701 奥瑞金 732,400 6,327,936.00 0.99
33 603609 禾丰牧业 482,917 6,244,116.81 0.98
34 600699 均胜电子 185,700 6,144,813.00 0.96
35 600073 上海梅林 511,689 5,858,839.05 0.92
36 002470 金正大 692,444 5,470,307.60 0.86
37 600639 浦东金桥 281,759 5,229,447.04 0.82
38 002439 启明星辰 247,780 5,151,346.20 0.81
39 603000 人民网 278,800 4,923,608.00 0.77
40 600066 宇通客车 237,400 4,650,666.00 0.73
41 002179 中航光电 126,590 4,593,951.10 0.72
42 600406 国电南瑞 262,287 4,361,832.81 0.68
43 002385 大北农 564,400 4,007,240.00 0.63
44 300012 华测检测 338,822 3,913,394.10 0.61
45 000796 凯撒旅游 245,800 3,723,870.00 0.58
46 300199 翰宇药业 177,200 3,186,056.00 0.50
47 300363 博腾股份 158,871 3,185,363.55 0.50
48 000958 东方能源 178,900 2,599,417.00 0.41
49 300267 尔康制药 154,900 2,021,445.00 0.32
50 600869 智慧能源 241,400 1,868,436.00 0.29
51 300274 阳光电源 174,167 1,835,720.18 0.29
52 300033 同花顺 26,484 1,821,569.52 0.28
53 300068 南都电源 67,500 1,300,725.00 0.20
54 002230 科大讯飞 47,000 1,273,230.00 0.20
55 601012 隆基股份 91,300 1,222,507.00 0.19
56 002454 松芝股份 89,624 1,221,575.12 0.19
57 002303 美盈森 64,200 659,976.00 0.10
58 600418 江淮汽车 56,100 648,516.00 0.10
59 600521 华海药业 28,700 632,261.00 0.10
60 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.04
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
61 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 0.03
62 002831 裕同科技 2,219 153,554.80 0.02
63 603823 百合花 3,762 123,167.88 0.02
64 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.02
65 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.01
66 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.01
67 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.01
68 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.01
69 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.01
70 603228 景旺电子 2,753 63,759.48 0.01
71 300583 赛托生物 1,582 63,738.78 0.01
72 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.01
73 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 0.01
74 603058 永吉股份 3,869 42,675.07 0.01
75 603886 元祖股份 2,242 39,683.40 0.01
76 603689 皖天然气 4,818 37,917.66 0.01
77 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01
78 603239 浙江仙通 924 29,059.80 －
79 002835 同为股份 1,126 24,220.26 －
80 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 －
81 603266 天龙股份 1,562 22,852.06 －
82 300587 天铁股份 1,438 20,290.18 －
83 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 －
84 002840 华统股份 1,814 11,881.70 －
85 002838 道恩股份 682 10,420.96 －
86 603186 华正新材 1,874 10,063.38 －
87 603032 德新交运 1,628 9,458.68 －
88 300586 美联新材 1,006 9,355.80 －
89 300591 万里马 2,396 7,355.72 －
90 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 －
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 603816 顾家家居 30,890,331.06 3.83
2 300408 三环集团 30,465,603.18 3.78
3 002131 利欧股份 29,624,820.72 3.67
4 300058 蓝色光标 29,330,543.03 3.64
5 002400 省广股份 29,055,749.70 3.60
6 002563 森马服饰 28,125,153.84 3.49
7 600009 上海机场 27,300,055.69 3.38
8 300166 东方国信 21,911,713.30 2.72
9 600201 生物股份 21,341,564.85 2.65
10 300017 网宿科技 19,662,992.98 2.44
11 600826 兰生股份 18,961,783.28 2.35
12 002707 众信旅游 18,764,756.20 2.33
13 603899 晨光文具 18,756,917.54 2.32
14 600261 阳光照明 18,450,560.68 2.29
15 601801 皖新传媒 15,795,371.22 1.96
16 002439 启明星辰 15,348,067.35 1.90
17 601888 中国国旅 15,320,773.46 1.90
18 002241 歌尔股份 15,137,935.20 1.88
19 000639 西王食品 14,905,103.57 1.85
20 002343 慈文传媒 14,760,711.55 1.83
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
1 600885 宏发股份 54,441,354.63 6.75
2 600887 伊利股份 32,165,854.44 3.99
3 000963 华东医药 30,355,116.87 3.76
4 000513 丽珠集团 30,163,569.28 3.74
5 601877 正泰电器 29,009,096.84 3.60
6 600201 生物股份 26,260,847.06 3.25
7 002454 松芝股份 22,949,332.39 2.84
8 600009 上海机场 21,264,597.78 2.64
9 600597 光明乳业 20,330,806.04 2.52
10 601801 皖新传媒 19,879,974.59 2.46
11 000869 张
裕Ａ 18,894,600.72 2.34
12 600566 济川药业 18,890,595.74 2.34
13 002343 慈文传媒 16,288,555.78 2.02
14 000661 长春高新 15,873,805.34 1.97
15 000639 西王食品 15,233,152.49 1.89
16 000538 云南白药 14,984,568.53 1.86
17 600406 国电南瑞 14,461,312.75 1.79
18 002041 登海种业 14,343,791.07 1.78
19 600703 三安光电 14,258,321.55 1.77
20 600872 中炬高新 13,917,718.33 1.72
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的 收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 807,590,662.87
卖出股票的收入（成交）总额 875,109,863.70
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 40,165,000.00 6.28
其中：政策性金融债 40,165,000.00 6.28
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 40,165,000.00 6.28
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 140208 14国开08 300,000 30,180,000.00 4.72
2 160414 16农发14 100,000 9,985,000.00 1.56
注：本 报告 期本 基金 仅持 有上述2只 债券 。
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有 贵金属。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货，也无期间损益。
8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。通过对现货市场
和期货市场运行 趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的股值水平、
基差水平、 流动性等因素的分析， 选择合适的期货合约构建相应的头寸， 以调整投资组
合的风险暴露， 降低系统性风险。 基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具， 降
低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国 债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债 期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
8.11.3 本期国 债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1
报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金投资的前十名
证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
8.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 249,209.61
2 应收证券清算款 5,342,055.22
3 应收股利 －
4 应收利息 1,337,706.63
5 应收申购款 71,517.75
6 其他应收款 －
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 7,000,489.21
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 002400 省广股份 26,990,784.00 4.22 重大事项
注：除 上述 股票 外本 基金 本报告 期末 其他 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
§9
基金 份额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
17,878 27,542.09 55,933,351.93 11.36% 436,464,056.02 88.64%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
4,988,318.51 1.01%
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研 >100
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9.4 发起式基 金发起资金持有份 额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
55,867,836.
70
11.35%
10,000,0
00.00
2.03% 3年
基金管理人高级管
理人员
2,313,877.9
8
0.47% － －
基金经理等人员
2,186,004.4
8
0.44% － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
60,367,719.
16
12.26%
10,000,0
00.00
2.03%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年1月23日) 基金份额总额 2,361,484,922.83
本报告期期初基金份额总额 592,863,614.49
本报告期基金总申购份额 142,209,019.69
减：本报告期基 金总赎回份额 242,675,226.23
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 492,397,407.95
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
2016 年12月， 张顺国先生担任兴业基金管理有限公司副总经理职务， 上述人事变动
已按相关规定备案、公告。本报告期托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所， 报告期内应支付给会计师事务所的报酬为6万元，
目前事务所已提供审计服务的连续年限为2 年。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任
何稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公 司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中银国际证
券有限责任
公司
2
94,490,694.
03
5.64% 69,101.08 5.50% -
中信证券股
份有限公司
2
414,613,163
.91
24.75% 303,206.32 24.12% -
海通证券股
份有限公司
2
161,666,830
.76
9.65% 150,560.38 11.98% -
华创证券股
份有限公司
2
1,004,232,9
92.98
59.95% 734,394.13 58.41% -
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
中国银河证
券股份有限
公司
2 － － － － -
方正证券股
份有限公司
2 － － － － -
兴业证券股
份有限公司
2 － － － － -
招商证券股
份有限公司
2 － － － － -
华泰证券股
份有限公司
2 － － － － -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ资力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少于3 亿 元人 民币。
ⅱ财务 状 况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年未 因发 生重大 违规 行为 而受 到有 关管理 机关 处罚 。
ⅲ内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 。具 备基 金运 作
所需的 高效 、安 全的 通讯 条件， 交易 设施 符合 代理 本基金 进行 证券 交易 的需 要，并 能为 本基 金提 供
全面的 信息 服务 。
ⅳ投研 交综 合实 力较 强。
ⅴ其他 因素( 综合 能力 一般 ，但在 某些 特色 领域 或行 业，研 究能 力、 深度 和质 量在行 业领 先) 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③在上 述租 用的 券商 交易 单元中 ，本 期未 新增 及剔 除券商 交易 单元 。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
中银国际证 － － － － － －
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
券有限责任
公司
中信证券股
份有限公司
－ －
1,053,30
0,000.00
24.44% － －
海通证券股
份有限公司
－ －
719,000,
000.00
16.68% － －
华创证券股
份有限公司
－ －
2,538,10
0,000.00
58.88% － －
中国银河证
券股份有限
公司
－ － － － － －
方正证券股
份有限公司
－ － － － － －
兴业证券股
份有限公司
－ － － － － －
招商证券股
份有限公司
－ － － － － －
华泰证券股
份有限公司
－ －
－ － －
11.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
兴业基金管理有限公司关于2016
年1月4日指数熔断后旗下基金调
整开放时间的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-01-04
2
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-01-05
3
兴业基金管理有限公司关于2016
年1月7日指数熔断后旗下基金调
整开放时间的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-01-07
4
兴业多策略灵活配置混合型发起
式证券投资基金2015年第4季度
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
2016-01-22
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
报告
www.cib-fund.com.cn
5
兴业基金管理有限公司关于公司
董事、监事、高级管理人员以及
其他从业人员在子公司兼任职务
及领薪情况的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-02-04
6
兴业多策略灵活配置混合型发 起
式证券投资基金招募说明书( 更
新)(2016年第1号)
www.cib-fund.com.cn 2016-03-08
7
兴业多策略灵活配置混合型发起
式证券投资基金招募说明书( 更
新) 摘要(2016 年第1号)
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-03-08
8
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金新增代销机构以及参加代销
机构费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-03-22
9
兴业多策略灵活配置 混合型发起
式证券投资基金2015年年度报告
www.cib-fund.com.cn 2016-03-25
10
兴业多策略灵活配置混合型发起
式证券投资基金2015年年度报告
摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2016-03-25
11
兴业多策略灵活配置混合型发起
式证券投资基金2016年第1季度
报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-04-21
12
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金新增代销机构以及参加代销
机构费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证 券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-04-22
13
兴业基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加上海浦东发展银行
股份有限公司为销售机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-05-06
14
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金新增代销机构以及参加代销
机构费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-05-10
15
兴业基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加民生银行直销 银行
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
2016-05-14
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
基金销售平台“基金通”申购费
率优惠活动的公告
www.cib-fund.com.cn
16
兴业基金管理有限公司关于设立
郑州分公司的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-05-19
17
兴业基金管理有限公司关于调整
旗下部分开放式基金在代销渠道
认（申）购金额下限的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-05-28
18
兴业基金2016 年06月30日基金净
值（收益）
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-06-30
19
兴业多策略灵活配置混合型发起
式证券投资基金2016年第2季度
报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-07-19
20
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金新增代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-08-17
21
兴业多策略灵活配置混合型发起
式证券投资基金2016年半年度报
告
www.cib-fund.com.cn 2016-08-24
22
兴业多策略灵活配置混合型发起
式证券投资基金2016年半年度报
告摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2016-08-24
23
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金新增代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-08-24
24
兴业多策略灵活配置混合型发起
式证券投资基金招募说明书（更
新）（2016年第2号）
www.cib-fund.com.cn 2016-09-05
25
兴业多策略灵活配置混合型发起
式证券投资基金招募说明书（更
新）摘要（2016 年第2号）
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-09-05
26 兴业基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、 上海证券报、 2016-09-06
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
基金新增代销机构以及参加代销
机构费率优惠活动的公告
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
27
关于旗下部分开放式基金参加交
通银行股份有限公司手机银行渠
道基金申购（含定期定额投资申
购）费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-09-20
28
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金代销机构名称变更的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-09-24
29
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金新增代销机构以及参加代销
机构费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-10-11
30
兴业多策略灵活配置混合型发起
式证券投资基金第3季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-10-26
31
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金新增代销机构以及参加代销
机构费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-11-08
32
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金新增代销机构以及参加代销
机构费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-11-22
33
兴业基金管理有限公司关于设立
石家庄分公司的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-11-23
34
兴业基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增郑州银行股份有限
公司为代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-11-29
35
关于旗下部分开放式基金参加交
通银行股份有限公司手机银行渠
道基金申购（含定期定额投资申
购）费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-11-29
36
兴业基金管理有限公司高级管理
人员任职变更公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-12-08
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
37
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金新增代销机构以及参加代销
机构费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-12-08
38
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-12-13
39
关于旗下部分开放式基金参加交
通银行股份有限公司手机银 行渠
道基金申购（含定期定额投资申
购）费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-12-22
40
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金新增代销机构以及参加代销
机构费率优惠活动并开通定期定
额投资的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-12-23
41
关于近日不法分子冒用“兴业基
金”微信二维码标识的澄清公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-12-28
42
兴业基金2016 年12月30日基金净
值（收益）
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-12-30
43
兴业基金2016 年12月31日基金净
值（收益）
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-12-31
§12 备查文 件目录
12.1 备查文件 目录
（一） 中国证监会准予兴业多策 略灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
（三）《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年年 度报 告
12.2 存放地点
除上述第 （六） 项文件 存放于基金托管人处外， 其他备查文件等文本 存放于基金管
理人处，投资人在办公时间内可供免费查阅。
12.3 查阅方式
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 ：4000095561
兴业基金 管理有限公司
二〇一七 年三月三十一日
