兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 1 页 共 51 页
兴业启元 一年定期开放债券型证 券投资基金2016 年年度报 告
2016 年12 月31 日
基金管理 人：兴业基金管理有限 公司
基金托管 人：上海浦东发展银行 股份有限公司
送出日期 ：2017 年03 月31日
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 2 页 共 51 页
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3 月
28日复核了本报告中的财务指标、 净值表 现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016 年10月27日( 基金合同生效日) 起至12月31 日止。
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 3 页 共 51 页
1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ................................................................ 13
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 15
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托管人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ................................ 16
§ 6 审计报告 ................................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告 基本 信息 ........................................................................................................................ 16
6.2 审计报告 的基 本内容 .................................................................................................................... 16
§ 7 年度财务 报表 ......................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22
§ 8
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 42
8.2.1 报告期 末按 行业分 类 的境内 股票投 资组 合 ............................................................................. 43
8.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 43
8.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 43
8.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 43
8.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 44
8.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 44
8.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 44
8.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 44
8.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 44
8.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 44
8.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 45
§ 9 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 46
9.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 46
9.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 46
9.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 47
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 4 页 共 51 页
§ 10 开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 47
§ 11 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 47
11.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 47
11.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 48
11.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 48
11.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 48
11.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 48
11.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 48
11.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 48
11.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 49
§ 12 备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 50
12.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 50
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 50
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 51
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 5 页 共 51 页
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 兴业启元一年定开债券
基金主代码 003309
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10月27日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,434,478,785.98 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 兴业启元一年定开债券A 兴业启元一年定开债券C
下属分级基金的交易代码 003309 003310
报告期末下属分级基金的份
额总额
3,213,292,764.26 份 221,186,021.72 份
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，通过积
极主动的投资管理，在严格保持资产流动性和控制投
资风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
以价值分析为基础，定性与定量相结合，采取自上而
下和自下而上相结合的投资策略，通过主动管理和有
效的风险控制，实现风险和收益的最佳配比。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有
限公司
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 6 页 共 51 页
信息披露负责
人
姓名 朱玮 朱萍
联系电话 021-22211888 021-61618888
电子邮箱 renjb@cib-fund.com.cn Zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话 40000-95561 95528
传真 021-22211997 021-63602540
注册地址
福建省福州市鼓楼区五四
路 137 号信和广场 25
楼
上海市中山东一路12号
办公地址
上海市浦东新区浦明路
198 号财富金融广场 7
号楼
上海市中山东一路12号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 卓新章 吉晓辉
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.cib-fund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
德勤华永会计师事务所（特殊普
通合伙）
上海市延安东路222号外滩中心
30楼
注册登记机构 兴业基金管理有限公司
上海市浦东新区浦明路198号财
富金融广场7号楼
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 7 页 共 51 页
3.1.1 期间数据 和指标
2016 年 2016年
兴业启元一年定开债券A 兴业启元一年定开债券C
本期已实现收益 12,808,338.19 724,252.07
本期利润 685,554.29 -109,915.13
加权平均基金份额本期利润 0.0002 -0.0005
本期加权平均净值利润率 0.02% -0.05%
本期基金份额净值增 长率 0.02% -0.05%
3.1.2 期末数据 和指标 2016 年末 2016年末
期末可供分配利润 685,554.29 -109,915.13
期末可供分配基金份额利润 0.0002 -0.0005
期末基金资产净值 3,213,978,318.55 221,076,106.59
期末基金份额净值 1.0002 0.9995
3.1.3 累计期末 指标 2016 年末 2016年末
基金份额累计净值增长率 0.02% -0.05%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他 收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3 、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
4 、本 基金 基金 合同 于2016 年10月27日 生效 ，本 报告 期不是 完整 报告 期。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比 较基准收 益率的比较
阶段
( 兴业启元一年定开债
券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.02% 0.05% -2.52% 0.16% 2.54% -0.11%
自基金合同生效日起
至今
0.02% 0.05% -2.52% 0.16% 2.54% -0.11%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 综合 全价 指数收 益率 。
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 8 页 共 51 页
阶段
( 兴业启元一年定开债
券C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.05% 0.05% -2.52% 0.16% 2.47% -0.11%
自基金合同生效日起
至今
-0.05% 0.05% -2.52% 0.16% 2.47% -0.11%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 综合 全价 指数收 益率 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
兴业启元 一年定 开债券A 份额累计 净值增 长率与 同 期业绩比 较基准 收益率 的 历史走势 对比图
兴业启元一年定开债券A 业绩比较基准
2016-10-27 2016-11-04 2016-11-15 2016-11-24 2016-12-05 2016-12-14 2016-12-23
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
兴业启元 一年定 开债券C 份额累计 净值增 长率与 同 期业绩比 较基准 收益率 的 历史走势 对比图
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 9 页 共 51 页
兴业启元一年定开债券C 业绩比较基准
2016-10-27 2016-11-04 2016-11-15 2016-11-24 2016-12-05 2016-12-14 2016-12-23
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
注：1 、本 基金 基金 合同 于2016年10月27日 生效 ，截 至报告 期末 本基 金基 金合 同生效 未满 一年 。
2 、 根据 本基 金基 金合 同规 定， 基金 管理 人应 当自 基 金合同 生效 之日 起6 个月 内使基 金的 投资 组合 比
例符合 基金 合同 的有 关约 定。截 止本 报告 期末 本基 金仍处 于建 仓期 。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
兴业启元 一年定 开债券A 基金合同 生效以 来基金 每 年净值增 长率及 其与同 期 业绩比较 基准收 益
率的对比 图
兴业启元一年定开债券A 业绩比较基准
2016 年
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
-0.8%
-1%
-1.2%
-1.4%
-1.6%
-1.8%
-2%
-2.2%
-2.4%
注：本 基金 基金 合同 于2016 年10 月27 日生 效， 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
兴业启元 一年定 开债券C 基金合同 生效以 来基金 每 年净值增 长率及 其与同 期 业绩比较 基准收 益
率的对比 图
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 10 页 共 51 页
兴业启元一年定开债券C 业绩比较基准
2016 年
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
-0.8%
-1%
-1.2%
-1.4%
-1.6%
-1.8%
-2%
-2.2%
-2.4%
注：本 基金 基金 合同 于2016 年10 月27 日生 效， 合同 生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
2013年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份有限
公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本7亿元人民币，注册地福建
省福州市。 兴业基金的业务范围包括基金募集、 基金销售、 特定客户资产管理、 资产管
理和中国证监会许可的其他业务。 截至2016 年12月31日， 兴业基金管理了兴业定期开放
债券型证券投资基金、 兴业货币市场证券投资基金、 兴业多策略灵活配置混合型发起式
证券投资基金、 兴业 年年利定期开放债券型证券投资基金、 兴业聚利灵活配置混合型证
券投资基金、 兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、 兴业收益增强债券型证券投资基
金、 兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、 兴业稳固收益一年理财债券型证券投
资基金、 兴业添利债券型证券投资基金、 兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、 兴业
添天盈货币市场基金、 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、 兴业鑫天盈货币市
场基金、 兴业丰利债券型证券投资基金、 兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、 兴业
聚宝灵活配置混合型证券投资基金、 兴业保本混合型证券投资基金、 兴业丰泰债券型 证
券投资基金、兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、兴业福益债券型证券投资基金、
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 11 页 共 51 页
兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天融债券型证券投资基金、 兴业成长动力
灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天禧债券型证券投资基金、 兴业增益五年定期开放
债券型证券投资基金、 兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚源灵活配置混合
型证券投资基金、兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、兴业稳天盈货币市场基金、
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、 兴业14天理财债券型证券投资基金、 中证
兴业中高等级信用债指数证券投资基金、 兴业裕恒债券型证 券投资基金、 兴业裕华债券
型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丁进
本基金
的基金
经理
2016年10月
27日
－ 6
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2005 年7月至2008年2月，
在北京顺泽锋投资咨询有
限公司担任研究员；2008
年3月至2010年10月， 在新
华信国际信息咨询 （北京）
有限公司担任企业信用研
究高级咨询顾问；2010年
10月至2012年8月， 在光大
证券 研究所担任信用及转
债研究员；2012年8月至
2015 年2月就职于浦银安
盛基金管理有限公司，其
中2012 年8月至2015年2月
担任浦银安盛增利分级债
券型证券投资基金的基金
经理助理，2012年9月至
2015 年2月担任浦银安盛
幸福回报定期开放债券型
证券投资基金的基金经理
助理，2013年5月至2015
年2月担任浦银安盛6个月
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 12 页 共 51 页
定期开放债券型证券投资
基金的基金经理助理，
2013 年6月至2015年2月担
任浦银安盛季季添利定期
开放债券型证券投资基金
的基金经理助理。 2015年2
月加入兴业基金管理有限
公司，现任基金经理。
熊伟
本基金
的基金
经理
2016年11月
17日
－ 8
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2008 年7月至2009年4月，
在华泰联合证券担任宏观
分析师； 2009年5月至2010
年10 月，在海通证券担任
宏观分析师；2010年10月
至2011 年3月， 在浙江敦和
投资有限公司担任投资经
理助理； 2011年3月至2013
年3月， 在光大证券担任债
券分析师；2013年3月至
2014 年4月， 在浦银安盛基
金管理有限公司担任专户
投资经理，从事债券投资
及研究工作。 2014年4月加
入兴业基金管理有限公
司，现任基金经理。
注 ：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其" 任职 日期" 为 基 金合同 生效 日，" 离 职日 期" 为根据公 司决 定确 定
的解聘 日期 ， 除首 任基 金 经理外 ， " 任职 日期" 和" 离 任日期" 分 别指 根据 公司 决 定确定 的聘 任日 期和 解
聘日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 13 页 共 51 页
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
本基金管理人通过事前识别、 事中控制、 事后检查三个步骤来保证公平交易。 事前
识别的任务是制定制度和业务流程、 设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交
易； 事中控制的工作是确保公司授权、 研究、 投资、 交易等行为控制在事前设定的范围
之内， 各项业务操作根据制度和业务流程进行； 事后检查公司投资行为与事前设定的流
程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
报告期内， 基于对供需基本面、 债券绝对收益率水平、 信用利差状况等多方面综合
考虑，对债券资产进行了减仓和降低久期的调整。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
报告期内，自成立以来，本基金A 份额净值增长率为0.02% ，同期业绩比较基准收
益率为-2.52% 。 本基金C 份额净值增长率为-0.05% ， 同期业绩比较基准收益率为-2.52% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望未来， 宏观经济受到大宗商品价格上涨的影响有所企稳， 未来驱动经济的主要
动力可能来自于库存、 制造业投资、 和基建投资， 货币政策整体保持中性， 短期看不到
宽松的迹象。 我们基于对经济和流动性的判断， 在10月份对债券持仓进行了减仓和降久
期的操作， 债券市场经历了前期的调整， 各项利差水平已经有所恢复， 但整体仍处于偏
低的水平。 综合对未来经济政策的展望、 以及当前的收益率水平， 短期债券操作仍较为
谨慎， 但随着经济回升的动能减弱， 将逐渐增加债券的配置。 我们也会根据基本面环境
和市场环境的变化， 主动调整组合 的久期和结构， 尽量规避不必要的利率风险和信用风
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 14 页 共 51 页
险，争取为基金持有人获得稳定的超额回报。
4.6 管理人内 部有关本基金的监 察稽核工作情况
报告期内， 本基金管理人从合法经营、 规范运作、 勤勉尽责、 保障基 金持有人利益
出发， 严守合规底线、 完善内部控制，2016 年度主要从如下几个方面落实风险控制、 强
化监察稽核职能：
1 、进一步完善公司内控制度及业务流程：报告期内公司进一步对内部制度进行梳
理和完善， 对公司业务运作和经营管理进行全方位的规范， 逐步完善内部控制标准与要
求。
2 、加强业务合规及信息披露审核：随着公司管理资产规模扩大以及产品线进一步
丰富， 公司持续加强对信息披露材料、 营销材料、 产品方案等开展合规审核， 保证所披
露信息的真实性、准确性和完整性，保证各项对外营销活动和宣传推介合法合规；
3 、全面实施投资监督和风险监测：公司严格遵照法律法规、基金合同和公司制度
要求对日常投资运作进行管理和监控， 对基金运作合规情况进行监控并跟踪分析异常指
标，及时沟通及风险提示，全方位防范控制基金运作风险。
4 、 开展各项稽核审计工作： 根据法规要求,组织开展定期稽核、 特定人员离任审计，
依据风险 导向组织重点业务领域专项审计，根据监管要求组织各项自查，对产品运作、
业务开展合规性及内控完善性进行审查，不断促进公司内控制度执行有效。
5 、加强员工合规管理：报告期内公司通过线上、线下多种方式组织开展员工合规
培训， 加强对员工职业操守的教育和监督， 提升员工合规遵从意识； 组织开展定期常规
信息管制抽查，以及异常行为专项排查，加强员工行为监督，强化员工合规管理。
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将继续本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则， 坚持风险控制为核心， 确保管理基金的合规、 安全运作 。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
1 、估值政策及重大变化
无。
2 、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3 、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名， 由分管运营的公司领导担任； 委员若干名， 由基金运
营部、 风险管理总部、 研究部、 投资管理总部 （视会议议题内容选择相关投资方向部门）
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 15 页 共 51 页
部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下： 制定合理、 公允的估值方 法； 对估值方法进行讨论
并作出评价， 在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法， 以保证其
持续适用； 评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性， 对新投资策略或新
投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4 、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益 冲突。
5 、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据《基金合同》，基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.9 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 上海浦东发展银行股份有限公司 （以下简称" 本托管人" ） 在对兴业启
元一年定期开放债券型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《中华人民共和国证券投
资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议的规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净 值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 16 页 共 51 页
规、 基金合同、 托管协议的规定， 对兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金的投资
运作进行了监督， 对基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用
开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行
为。该基金本报告期内未进行利润分配 。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本报告期内，由兴业基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的" 金融工具风险及管
理" 部分未在托管人复 核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报 告
6.1 审计报告 基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报( 审) 字(17) 第P01203 号
6.2 审计报告 的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金全体
持有人
引言段
我们审计了后附的兴业启元一年定期开放债券型
证券投资基金( 以下简称" 兴业启元一年定开 债券")
的财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表，
2016年10月27日( 基金合同生效日) 至2016年12月
31日止期间的利润表、 所有者权益( 基金净值) 变动
表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是兴业启元 一年定开债
券的基金管理人兴业基金管理有限公司管理层的
责任，这种责任包括：(1) 按照企业会计准则和 中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定编制财务报表， 并使其实现公允反
映；(2) 设计、执行和维 护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错
报。
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 17 页 共 51 页
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在 重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 兴业启元一年定开债券的财务报表在所
有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管
理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定编制，公允反映了兴业启元一年定开债券2016
年12月31日的财务状况以及2016 年10月27日( 基金
合同生效日) 至2016年12月31 日止期间的经营成果
和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 曾浩 吴凌志
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海市延安东路222号外滩中心30楼
审计报告日期 2017-03-24
§7 年度财 务报表
7.1 资产负债 表
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 18 页 共 51 页
会计主体：兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2016年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 952,894,758.62
结算备付金
2,123,159.87
存出保证金
25,070.25
交易性金融资产 7.4.7.2 2,516,190,000.00
其中：股票投资
－
基金投资
－
债券投资
2,516,190,000.00
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 7.4.7.3 －
买入返售金融资产 7.4.7.4 －
应收证券清算款
－
应收利息 7.4.7.5 31,697,857.15
应收股利
－
应收申购款
－
递延所得税资产
－
其他资产 7.4.7.6 －
资产总计
3,502,930,845.89
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债 7.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
65,000,000.00
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 19 页 共 51 页
应付证券清算款
7,566.75
应付赎回款
－
应付管理人报酬
2,034,827.68
应付托管费
581,379.35
应付销售服务费
74,846.07
应付交易费用 7.4.7.7 18,735.19
应交税费
－
应付利息
9,065.71
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 7.4.7.8 150,000.00
负债合计
67,876,420.75
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 3,434,478,785.98
未分配利润 7.4.7.10 575,639.16
所有者权益合计
3,435,054,425.14
负债和所有者权益总计
3,502,930,845.89
注：本 基金 合同 于2016 年10 月27 日生 效， 本报 告期 不 是完整 报告 期， 本报 告期 按实际 存续 期计 算，
无上年 度可 比期 间数 据。
报告截 止日2016 年12 月31 日，基 金份 额总 额3,434,478,785.98 份 ，其 中下 属A 类 基金份 额净 值1.0002
元，基 金份 额3,213,292,764.26 份 ，下 属C 类基 金份 额 净值0.9995 元， 基金 份额221,186,021.72份。
7.2 利润表
会计主体：兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2016年10 月27日至2016年12月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016年10月27日至2016年12月31日
一、收入
6,691,003.37
1.利息收入
19,647,954.47
其中：存款利息收入 7.4.7.11 13,273,168.25
债券利息收入
5,778,577.36
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 20 页 共 51 页
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
596,208.86
其他利息收入
－
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
－
其中：股票投资收益 7.4.7.12 －
基金投资收益
－
债券投资收益 7.4.7.13 －
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 7.4.7.14 －
股利收益 7.4.7.15 －
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
7.4.7.16 -12,956,951.10
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17 －
减：二、 费用
6,115,364.21
1．管理人报酬
4,270,289.32
2．托管费
1,220,082.69
3．销售服 务费
157,099.26
4．交易费用 7.4.7.18 15,233.63
5．利息支出
292,763.58
其中： 卖出回购金融资产支出
292,763.58
6．其他费用 7.4.7.19 159,895.73
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
575,639.16
减：所得税费用
－
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 21 页 共 51 页
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
575,639.16
注：本 基金 合同 于2016 年10 月27 日生 效， 本报 告期 不 是完整 报告 期， 本报 告期 按实际 存续 期计 算，
无上年 度可 比期 间数 据。
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2016年10 月27日至2016年12月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年10月27日至2016 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
3,434,478,785.98 － 3,434,478,785.98
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－ 575,639.16 575,639.16
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
3,434,478,785.98 575,639.16 3,435,054,425.14
注：本 基金 合同 于2016 年10 月27 日生 效， 本报 告期 不 是完整 报告 期， 本报 告期 按实际 存续 期计 算，
无上年 度可 比期 间数 据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
黄文锋
—————————
主管会计工作负责人
夏鹏
—————————
会计机构负责人
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 22 页 共 51 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 系由基金管理人兴
业基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《兴业启元一年定期开
放债券型证券投资基金基金合同》( 以下简称" 基金合同") 及其他有关 法律法规的规定，
经中国证券监督管理委员会( 以下简称" 中国证 监会") 以证监许可[2016]1564 号文准予募
集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为
3,434,478,785.98 份，经德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 验证， 并出具了编号为德
师报( 验) 字(16) 第0894 号的验资报告。基金合同于2016年10月27日正式生效。本基金的
基金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据基金合同相关规定，本基金 份额分为A 类基金份额( 以下简称" 兴 业启元一年定开债
券A") 和C 类基金份额( 以下简称" 兴业启元一 年定开债券C") 两类份 额。 其中， 兴业启元一
年定开债券A 是指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限
收取赎回费用， 但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额； 兴业启元一年定
开债券C 是指从本类基金资产中计提销售服务费而不收取认购、申购费用，在赎回时根
据持有期限收取赎回费用的基金份额。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 截至报告期末最新公告的基金合同及本基金
招募说明书的有关规定， 本基金的投资 范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依
法发行上市的国债、 央行票据、 金融债、 地方政府债、 企业债、 公司债、 可转换债券( 含
可分离交易可转换债券的纯债部分) 、可交换债券、短期融资券、中期票据、资产支持
证券、 次级债券、 中小 企业私募债券、 债券回购、 银行存款、 同业存 单、 货币市场工具
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具， 但须符合中国证监
会相关规定。 因持有可转换债券转股所得的股票、 因所持股票派发的权证以及因投资可
分离债券而产生的权证， 应当在其可上市交易后的10个交易日内卖出。 本基金不直接参
与股票或权 证等权益类资产的投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品
种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围， 并可依据届时有效的法律
法规适时合理地调整投资范围。 基金的投资组合比例为： 投资于债券资产的比例不低于
基金资产的80% ； 但应开放期流动性需要， 为保护基金份额持有人利益， 每个开放期开
始前一个月至开放期结束后一个月内， 基金投资不受前述比例限制。 开放期内， 基金持
有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ，在封闭期内，本基
金不受上述5% 的限制。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数 收益率。
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 23 页 共 51 页
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定( 以下简称" 企业会计
准则") 以及中国证监会 发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算
和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及
2016年10月27日( 基金合同生效日) 至2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动
情况。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金的会计年度为公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本财务报表的实际
编制期间为2016年10 月27日( 基金合同生效日) 至2016年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金将所持有的金 融资产在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项， 暂无金融资产
划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债
表中以衍生金融资产列示外， 其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资
产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的各类应收款项、 买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、 回收金额固
定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 24 页 共 51 页
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金将持有的金融负债在初始确认时 划分为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 本基金暂无分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起
息日或上次除息日至购买日止 的利息， 单独确认为应收项目。 贷款及应收款项和其他金
融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 贷款及
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均
法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 才能终止确认该金融负
债或其一部分。 金融负债全部或部分终止确认的， 将终止确 认部分的账面价值与支付的
对价( 包括转出的非现金资产或承担的新金融负债) 之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。 本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负
债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。 第一层次
输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次
输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的 输入值； 第三层次输
入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1) 对于银行间市场交易的固定收益品种， 以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品
种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定
公允价值。
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 25 页 共 51 页
2) 对存在活跃市场的其他投资品种， 如估值日有市价的， 采用市价确定公允价值； 估值
日无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。
3) 对存在活跃市场的其他投资品种， 如估值日无 市价且最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为
必要时， 应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价， 确定
公允价值。
4) 当投资品种不再存在活跃市场， 基金管理人估值委员会认为必要时， 采用市场参与者
普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术， 确定投资品种的公允
价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价
格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型
等。 采用估 值技术时， 尽可能最大程度使用市场参数， 减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且目前可执行该种法定
权利， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金融资
产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负
债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。 申购、 赎回、 转换 及红利再投资等引
起的实收基金的 变动分别于上述各交易确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换
所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少， 以及因类别调整而引起
的A 、C 类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，
相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配( 未分配利润) 已实现与未实现
部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全 额转入利润分配( 未
分配利润) 。
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 26 页 共 51 页
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
-
利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内， 按债券的票面价值和票面利率计算的利息
扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额， 逐日确认债券利息收
入。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限推算
内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日
计提。
-
投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息( 若
有) 后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代
缴的个人所得税后的净额确认。
-
公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公
允价值变动形成的利得 或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收
益。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的0.70% 年费率逐日计提。
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 27 页 共 51 页
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值的0.20% 年费率逐日计提。
兴业启元一年定开债券A 基金份额不收取销售服务费；兴业启元一年定开债券C 基金份
额的销售服务费按前一日该类别基金资产净值的0.40% 年费率逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额
计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按 卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日
计提。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
1) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行再投资； 若投资不选择， 本基金默认的收
益分配方式是现金分红；
2) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
3) 本基金各类基金份额在费用收取上不同， 其对应的可分配收益可能有所不同。 本
基金同一类别的每一基 金份额享有同等分配权；
4) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报 告
根据本基金的内部组织机构、 管理要求及内部报告制度， 本基金整体为一个报告分
部， 且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量
基础一致。
7.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策 变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 28 页 共 51 页
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规和实务
操作，主要税项列示如下：
1) 证券投资基金( 封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖
股票、债券免征增值税。
2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及
其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代
缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
7.4.7 重要财务 报表项目的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月31 日
活期存款 2,894,758.62
定期存款 950,000,000.00
其中：存款期限1-3 个月 750,000,000.00
存款期限3个月至1年 200,000,000.00
其他存款 －
合计 952,894,758.62
注：定 期存 款的 存款 期限 指定期 存款 的票 面存 期
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目 本期末2016年12月31日
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 29 页 共 51 页
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 260,714,529.30 255,551,000.00 -5,163,529.30
银行间市场 2,268,432,421.80 2,260,639,000.00 -7,793,421.80
合计 2,529,146,951.10 2,516,190,000.00 -12,956,951.10
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 2,529,146,951.10 2,516,190,000.00 -12,956,951.10
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
本基金本报告期 未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2016年12月31日
应收活期存款利息 17,068.61
应收定期存款利息 3,987,667.09
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 1,050.94
应收债券利息 27,692,058.08
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 12.43
合计 31,697,857.15
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 30 页 共 51 页
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 18,735.19
合计 18,735.19
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目 本期末2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 150,000.00
合计 150,000.00
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 兴业启元一年定开债券A)
本期2016年10月27日至2016 年12月31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 3,213,292,764.26 3,213,292,764.26
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） － －
本期末 3,213,292,764.26 3,213,292,764.26
项目
( 兴业启元一年定开债券C)
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 221,186,021.72 221,186,021.72
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） － －
本期末 221,186,021.72 221,186,021.72
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 31 页 共 51 页
注：申 购份 额含 红利 再投 、转换 入及 分级 份额 调增 份额； 赎回 份额 含转 换出 及分级 份额 调减 份额 。
本基金 合同 于2016 年10 月27 日生 效。 设立 时募 集的 扣 除认购 费后 的实 收基 金（ 本金）A 级为 人民 币
3212662310.38 元， 折3212662310.38 份基 金份 额； 实 收基金 （本 金）B 级为 人民 币221114542.85 元，
折221114542.85 份基 金份 额。募 集资 金在 募集 期间 产生的 活期 存款 利息A 级 为人民 币630453.88 元，
折合630453.88 份基 金份 额 ；B 级 为人 民币71478.87 元 ， 折 合71478.87 份 基金 份额 。 以 上收 到的 实收 基
金（本 息） 共计 人民 币3434478785.98 元， 折合3434478785.98 份 基金 份额 。
7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 兴业启元一年定
开债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 12,808,338.19 -12,122,783.90 685,554.29
本期基金份额交易
产生的变动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分 配利润 － － －
本期末 12,808,338.19 -12,122,783.90 685,554.29
单位：人民币元
项目
( 兴业启元一年定
开债券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 724,252.07 -834,167.20 -109,915.13
本期基金份额交易
产生的变动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
本期末 724,252.07 -834,167.20 -109,915.13
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 32 页 共 51 页
7.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年10月27日至2016 年12月31日
活期存款利息收入 597,878.82
定期存款利息收入 12,672,389.32
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 2,866.24
其他 33.87
合计 13,273,168.25
7.4.7.12 股票投 资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入
注：本 基金 本报 告期 无股 票投资 收益 。
7.4.7.13 债券投 资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收益 —— 买卖债 券差价收入
本基金本报告期无债券投资收益--买卖差价收 入。
7.4.7.13.2 资产支 持证券投资收 益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 衍生工 具收益
7.4.7.14.1 衍生工 具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收 益
本基金本报告期无股利收益。
7.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 33 页 共 51 页
2016 年10月27日至2016 年12月31日
1.交易性金融资产 -12,956,951.10
—— 股票投资 －
—— 债券投资 -12,956,951.10
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 -12,956,951.10
7.4.7.17 其他收 入
注：本 基金 本报 告期 无其 他收入 。
7.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年10月27日至2016 年12月31日
交易所市场交易费用 233.63
银行间市场交易费用 15,000.00
合计 15,233.63
7.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年10月27日至2016 年12月31日
审计费用 90,000.00
信息披露费 60,000.00
开户费 400.00
汇划手续费 9,495.73
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 34 页 共 51 页
合计 159,895.73
7.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至财务报表批准报出日 ，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司( 以下简称 “兴业
基金”)
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构
上海浦东发展银行股份有限公司( 以下
简称" 浦发银行")
基金托管人、基金销售机构
兴业银行股份有限公司( 以下简称 “兴业
银行”)
基金管理人的股东、基金销售机构
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
兴业财富资产管理有限公司( 以下简称
“兴业财富”)
基金管理人的子公司
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款 订立 。
7.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年10月27日至2016年12 月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
4,270,289.32
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 35 页 共 51 页
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,504,862.06
注：支 付基 金管 理人 兴业 基金的 基金 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净值0.7% 的年费 率计 提， 逐日 累
计至每 月月 末， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 基金 管理人 报酬 ＝前 一日 基金 资产净 值×0.7% ÷当 年
天数。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年10月27日至2016年12 月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,220,082.69
注：支 付基 金托 管人 招商 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.2% 的年 费率计 提， 逐日 累计 至
每月月 末， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 基金 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.2% ÷当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016 年10月27日至2016年12 月31日
兴业启元一年定开
债券A
兴业启元一年定开
债券C
合计
兴业基金
120.78 120.78
兴业银行
154,623.01 154,623.01
浦发银行
1,485.78 1,485.78
合计 - 156229.57 156229.57
注：本 基金 实行 销售 服务 费分级 收费 方式 ，分 设A 、C 两类 基金 份额 ：A 类基 金份额 不收 取销 售服 务
费，C 类 基金 按前 一日 基金 资 产净 值的0.4% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付给 兴业
基金， 再交 由兴 业基 金计 算并支 付给 各基 金销 售机 构。
其计算 公式 为：
C 类 基金 日销 售服 务费= 前 一日C 类 基金 份额 对应 的资 产净值 ×0.4% ÷ 当年 天数 。
7.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 36 页 共 51 页
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的 情况。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年10 月27日至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入
上海浦东发展
银行
2,894,758.62 597,878.82
兴业银行 500,000,000.00 1,787,527.95
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司保 管，按 银行 同业 利率 计
息。
7.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期间未发生其他关联方交易事项。
7.4.11 利润分 配情况
7.4.11.1 利润分 配情况 ——非货币市 场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2016年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 37 页 共 51 页
7.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2016年12月31日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额65,000,000.00元，于2017 年01月05日及2017年01月06日（先后）到
期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购
下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易
的余额。
7.4.13 金融工 具风险及管理
7.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、
央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、可转换债券( 含可分离交易可转换
债券的纯债部分) 、可交换债券、短期融资券、中期票据、资产支持证券 、次级债券、
中小企业私募债券、 债券回购、 银行存款、 同业存单、 货币市场工具及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
本基金通过对宏观经济、 利率走势、 资金供求 、 信用风险状况、 证券 市场走势等方
面的分析和预测， 综合运用类属资产配置策略、 收益率曲线策略、 久 期策略、 套利策略、
个券选择策略等，力求规避风险并实现基金资产的保值增值。
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种， 其风险收益预期
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流
动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在有效控制上述
风险的前提下， 通过对影响市场各类要素的分析以及投资组合的积极主动管理， 力争获
得超过业绩比较基准的长期稳定收益。 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实
现" 风险收益水平高于 货币市场基金，低于股票型基金、混合型基金" 的风险收益目标。
本基金的基金管理人按照" 自上而下与自下而 上相结合， 全面管理、 专业分工" 的思
路， 将风险控制嵌入到全公司的组织架构中， 对风险实行多层次、 多角度、 全方位的管
理。本 基金管理人建立的风险管理体系由三个风险防范等级构成：
一级风险防范是指在公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制。 董事会下设
审计与风险管理委员会， 负责公司审计风险的控制、 管理、 监督和评价； 负责对公司经
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 38 页 共 51 页
营的合法、合规性进行监控和检查，对经营活动进行审计。
二级风险防范是指在公司风险控制委员会， 投资决策委员会和风险管理总部层次对
公司风险进行的预防和控制。 经理层下设风险控制委员会， 对公司在经营管理和基金运
作中的风险进行全面的研究、 分析、 评估， 制 定相应的风险控制制度并监督制度的执行，
全面、及时、有效地防范公司经营 过程中可能面临的各种风险。
三级风险防范是公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。 公司
各部门根据经营计划、 业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措
施。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量分析方
法去估算各种风险产生的可能损失。 从定性分析判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度， 从定量分析建立风险量化指标、 模型， 确定风险损失的限度和相应置信
程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在
可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险又称违约风险， 是指借款人、 证券发行人或交易对方因种种原因， 不愿或
无力履行合同条件而构成违约，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了较完善的信用风险管理流程， 通过对信用债券发行人基
本面的深入调研分析， 结合流动性、 信用利差、 信用评级、 违约风险 等的综合评估结果，
选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,申购交易均通过具有基金销售资格的
金融机构进行。 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 以控制
相应的 信用风险。 本基金均投资于具有良好信用等级的证券， 投资于一家公司发行的证
券市值不超过基金资产净值的10% ， 且本基金 与由本基金的基金管理人管理的其他基金
共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 。 最后,本基金在 交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,因此违约风
险发生的可能性很小。
本基金报告期末债券投资按信用评级列示的情况如下， 其中不包括本基金所持有的
国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按短期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016年12月31 日
A-1 565,976,000.00
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 39 页 共 51 页
A-1以下 －
未评级 1,012,192,000.00
合计 1,578,168,000.00
7.4.13.2.2 按长期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年12月31 日
AAA 170,967,000.00
AAA 以下 574,715,000.00
未评级 －
合计 745,682,000.00
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足， 无法在合理 价格变现资产。 本基金的流
动性风险主要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的流动性不足， 导致金融资
产不能在合理价格变现。
本基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易， 本期末本基金未持有有重
大流动性风险的投资品种。 本基金管理人采用分散投资、 监控流通受限证券比例等方式
防范流动性风险， 同时基金管理人通过分析和监测持有个券的市场交易状况、 变现比例、
压力测试等方法评估组合的流动性风险。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风 险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基
金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金及债券投资等。 利率敏感性金融工具均面临
由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理
人通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 40 页 共 51 页
金额单位：人民币元
本期末2016 年
12 月31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
952,894,758
.62
－ － －
952,894,758
.62
结算备付金
2,123,159.8
7
－ － －
2,123,159.8
7
存出保证金 25,070.25 － － － 25,070.25
交易性金融资
产
2,028,488,0
00.00
256,134,000
.00
231,568,000
.00
－
2,516,190,0
00.00
应收利息 － － －
31,697,857.
15
31,697,857.
15
资产总计
2,983,530,9
88.74
256,134,000
.00
231,568,000
.00
31,697,857.
15
3,502,930,8
45.89
负债
卖出回购金融
资产款
65,000,000.
00
－ － －
65,000,000.
00
应付证券清算
款
－ － － 7,566.75 7,566.75
应付管理人报
酬
－ － －
2,034,827.6
8
2,034,827.6
8
应付托管费 － － － 581,379.35 581,379.35
应付销售服务
费
－ － － 74,846.07 74,846.07
应付交易费用 － － － 18,735.19 18,735.19
应付利息 － － － 9,065.71 9,065.71
其他负债 － － － 150,000.00 150,000.00
负债总计
65,000,000.
00
－ －
2,876,420.7
5
67,876,420.
75
利率敏感度缺
口
2,918,530,9
88.74
256,134,000
.00
231,568,000
.00
28,821,436.
40
3,435,054,4
25.14
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 41 页 共 51 页
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
假设 利率曲线平行移动
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016年12月31日
市场利率上升25个基点 -10,221,283.62
市场利率下降25个基点 10,360,745.15
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具公允价值或未来现金流量因外汇变动而发生波动的风险。 本
基金无涉及外汇风险的资产及负债。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无其他重大价格风险。
7.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相若。
(b) 以公允价值计量的金 融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 42 页 共 51 页
于2016 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为
人民币2,516,190,000.00 元，无属于第一层次和第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不
活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 2,516,190,000.00 71.83
其中：债券 2,516,190,000.00 71.83
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 955,017,918.49 27.26
7 其他各项资产 31,722,927.40 0.91
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 43 页 共 51 页
8 合计 3,502,930,845.89 100.00
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
8.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
注：本 基金 本报 告 期 未买 入股票 。
8.4.2 累计卖出 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
注：本 基金 本报 告期 未卖 出股票 。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
注：本 基金 本报 告期 未买 入、卖 出股 票。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 192,340,000.00 5.60
其中：政策性金融债 192,340,000.00 5.60
4 企业债券 613,790,000.00 17.87
5 企业短期融资券 1,143,083,000.00 33.28
6 中期票据 131,892,000.00 3.84
7 可转债 － －
8 同业存单 435,085,000.00 12.67
9 其他 － －
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 44 页 共 51 页
10 合计 2,516,190,000.00 73.25
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 160210 16国开10 2,000,000 192,340,000.00 5.60
2 111699518
16西安银行
CD038
1,500,000 143,955,000.00 4.19
3 111681344
16江苏江南
农村商业银
行CD159
1,000,000 97,840,000.00 2.85
4 111681319
16重庆银行
CD070
1,000,000 96,850,000.00 2.82
5 111692796
16郑州银行
CD036
1,000,000 96,440,000.00 2.81
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净 值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金的投资范围不包括股指期货
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国 债期货投资政策
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 45 页 共 51 页
本基金 的投资范围不包括国债期货
8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
8.11.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期未参与国债期货投资。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1
报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证
券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处
罚的情形。
8.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备 选股票库。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 25,070.25
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 31,697,857.15
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 31,722,927.40
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 46 页 共 51 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
兴业启
元一年
定开债
券A
11,951 268,872.29
1,360,053,4
99.99
42.33%
1,853,239,2
64.27
57.67%
兴业启
元一年
定开债
券C
1,773 124,752.41 － －
221,186,021
.72
100.00
%
合计 13,724 250,253.48
1,360,053,4
99.99
39.60%
2,074,425,2
85.99
60.40%
注：分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金 ，比 例的 分
母采用 各自 级别 的份 额， 对合计 数， 比例 的分 母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数（ 即期 末基 金份 额
总额） 。
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
兴业启元一
年定开债券
A
119,825.52 0.003700%
兴业启元一
年定开债券
C
500.28 0.000200%
合计 120,325.80 0.003500%
注：分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金 ，比 例的 分
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 47 页 共 51 页
母采用 各自 级别 的份 额， 对合计 数， 比例 的分 母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数（ 即期 末基 金份 额
总额） 。
9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
兴业启元一年定开
债券A
0
兴业启元一年定开
债券C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
兴业启元一年定开
债券A
0
兴业启元一年定开
债券C
0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
兴业启元一年定开债
券A
兴业启元一年定开债
券C
基金合同生效日(2016 年10月27日)
基金份额总额
3,213,292,764.26 221,186,021.72
本报告期期初基金份额总额 3,213,292,764.26 221,186,021.72
本报告期基金总申购份额 － －
减：本报告期基金总赎回份额 － －
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 3,213,292,764.26 221,186,021.72
注：申 购份 额含 红利 再投 、转换 入及 分级 份额 调增 份额； 赎回 份额 含转 换出 及分级 份 额 调减 份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 48 页 共 51 页
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
2016 年12月， 张顺国先生担任兴业基金管理有限公司副总经理职务， 上述人事变动
已按相关规定备案、公告。
2016年1月，基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司进 行组织架构优化调整并变更
部门名称，聘任刘长江同志为资产托管部总经理。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为9万
元，目前事务所已提供审计服务的连续年限为1年。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任
何稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方证券 2 － － － －
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ资力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少于3 亿 元人 民币。
ⅱ财务 状况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年未 因发 生重大 违规 行为 而受 到有 关管理 机关 处罚 。
ⅲ内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 。具 备基 金运 作
所需的 高效 、安 全的 通讯 条件， 交易 设施 符合 代理 本基金 进行 证券 交 易 的需 要，并 能为 本基 金提 供
全面的 信息 服务 。
ⅳ投研 交综 合实 力较 强。
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 49 页 共 51 页
ⅴ其他 因素( 综合 能力 一般 ，但在 某些 特色 领域 或行 业，研 究能 力、 深度 和质 量在行 业领 先) 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③在上 述租 用的 券商 交易 单元中 ，本 期新 增券 商交 易单元 ：东 方证 券。
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
东方证券
229,984,40
0.00
100.00%
949,500,00
0.00
100.00% － －
11.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
兴业启元一年定期开放债券型证
券投资基金基 金合同摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-09-27
2
兴业启元一年定期开放债券型证
券投资基金基金份额发售公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-09-27
3
兴业启元一年定期开放债券型证
券投资基金基金合同
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-09-27
4
兴业启元一年定期开放债券型证
券投资基金托管协议
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-09-27
5
兴业启元一年定期开放债券型证
券投资基金招募说明书
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-09-27
6
兴业基金管理有限公司关于旗下
基金新增代销机构以及参加代销
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
2016-10-11
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 50 页 共 51 页
机构费率优惠活动的公告
www.cib-fund.com.cn
7
兴业启元一年定期开放债券型证
券投资基金合同生效公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-10-28
8
兴业启元一年定期开放债券型证
券投资基金基金经理变更公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-11-18
9
兴业基金管理有限公司关于设立
石家庄分公司的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-11-23
10
兴业基金管理有限公司高级管理
人员任职变更公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-12-08
11
关于近日不法分子冒用“兴业基
金”微信二维码标识的澄清公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-12-28
12
兴业基金2016 年12月30日基金净
值（收益）
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-12-30
13
兴业基金2016 年12月31日基金净
值（收益）
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、
www.cib-fund.com.cn
2016-12-31
§12 备查文 件目录
12.1 备查文件 目录
（一）中国证监会准予兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
12.2 存放 地点
兴业启 元一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 年度报 告
第 51 页 共 51 页
除上述第 （六） 项文件存放于基金托管人处外， 其他备查文件等文本存放于基金管
理人处，投资人在办公时间内可免费查阅。
12.3 查阅方式
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话：4000095561
兴业基金 管理有限公司
二〇一七 年三月三十一日
