建信中小盘先锋股票型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
2017 年第 1 号
基金管 理人：建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人：招商证券股 份有限公司
二〇一七年 四 月 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
【重要 提示】
本基金经中国证券监督管理委员会 2014 年 5 月 20 日证监许可[2014]495
号文注册募集。本基金合同已于 2014 年8 月 20 日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的
价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出
现的各类风险，包括 ： 因 整 体 政 治 、 经 济 、 社 会 等 环 境 因 素 对 证 券 价 格 产 生 影
响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续
大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基
金管理风险，本基金的特定风险等。 本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 ， 其 风 险 与 预 期 收
益 水平 高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券 基 金 ， 股 票 型 基 金 ，属于证券投资基金中较高
风险、较高预期收益的品种。 投 资 人 在 进 行 投 资 决 策 前 ， 请 仔 细 阅 读 本 基 金 的
《招募说明书》 及 《基金合同》 ，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资
目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和 自 身 的 风 险 承 受 能
力相适应。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩
不构成对本基金业绩表现的保证。
本招募说明书所载内容截止日为2017 年2 月19 日，有关财务数据和 净值表
现截止日为 2016 年 12 月 31 日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基金
托管人复核。 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
一 、基 金管 理人
（一）基金管理人概况
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
设立日期：2005 年 9 月 19 日
法定代表人： 许会斌
联系人： 郭雅莉
电话：010-66228888
注册资本：人民币 2 亿元
建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158 号文 批准设
立。 公 司 的 股 权 结 构 如 下 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ，65% ； 美 国 信 安 金 融
服务公司，25% ；中国华电集团资本控股有限公司，10% 。
本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资
人的利益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以
及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行
使权利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运
作。
董事会为公司的决策机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董事会
由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会行使 《公
司法》 规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总 裁等经营
管理人员的监督和奖惩权。
公司设监 事会，由 6 名监事组成，其中包括 3 名职工代表监事。监事会向股
东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。
（二）主要人员情况
1、 董事 会成员 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
许 会 斌 先 生 ， 董 事 长 。2015 年 3 月 起 任 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 董 事
长。自 2011 年 3 月至 2015 年 3 月出任中国 建设银行批发业务总监；自 2006 年
5 月至 2011 年 3 月任中 国建设银行河南省分行行长；自 1994 年 5 月至 2006 年 5
月历任中国建设银行筹资储备部副主任，零售业务部副总经理，个人银行部副
总经理，营业部主要负责人、总经理，个人银行业务部总经理， 个 人 银 行 业 务
委员会副主任，个人金融部总经理。许先生是高级经济师，并是国务院特殊津
贴获得者，曾荣获中国建设银行突出贡献奖、河南省五一劳动奖章等奖项。
1983 年辽宁财经学院基建财务与信用专业大学本科毕业。
孙志晨先生，董事。现任建信基金管理有限责任公司总裁，兼建信资本管
理公司董事长。1985 年获东北财经大学经济学学士学位，2006 年获得长江商学
院 EMBA 。 历 任 中 国建 设 银 行 总行 筹 资部 证券 处 副 处 长， 中 国建 设银 行 总 行 筹
资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行总行个人银行业务部副总经理。
曹伟先生 ，董 事 ， 现任中国 建设 银行个 人 存款与投 资部 副总经 理 。1990 年
获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券部副总
经理、北京分行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京分行朝阳支
行行长、北京分行个人银行部总经理、中国建设银行个人存款与投资部总经理
助理。
张维义先 生， 董事 ，现任信 安北 亚地区 副 总裁。1990 年毕 业于 伦敦政治经
济学院，获经济学学士学位，2012 年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA 工商管
理学硕士。历任新加坡公共服务委员会副处长，新加坡电信国际有限公司业务
发展总监，信诚基金公司首席运 营官和代总经理，英国保诚集团 （马来西亚） 资
产管理公司首席执行官，宏利金融全球副总裁，宏利资产管理公司 （台湾） 首席
执行官和执行董事。
袁时奋先 生， 董事 ，现任信 安国 际（亚 洲 ）区域副 总裁 。1981 年毕业于美
国阿而比学院。历任香港汇丰银行投资银行部副经理，加拿大丰业银行资本市
场部高级经理，香港铁路公司库务部助理司库，香港置地集团库务部司库，香
港赛马会副集团司库，信安国际有限公司大中华区首席营运官。
殷 红 军 先 生 ， 董 事 ， 现 任 中 国 华 电 融 资 租 赁 有 限 公 司 董 事 长 兼 总 经 理 。
1998 年毕业 于首都 经 济贸易大 学数量 经济学 专业，获 硕士学 位。历 任中国电力
财务有限公司债券基金部项目经理、华电集团财务有限公司投资咨询部副经理建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
（主持工作） 、中国华电集团公司改制重组办公室副处长、体制改革处处长、政
策与法律事务部政策研究处处长、中国华电集团资本控股有限公司副总经理。
李全先生，独立董事，现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。1985
年毕业于 中国人 民大学 财政金融 学院，1988 年毕业于 中国人 民银行 研究生部。
历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际财务有限公司
总经理助理/ 资金部总经理，博时基金管理有限公司常务副总经理，新华资产管
理股份有限公司总经理。
王建国先生，独立董事，曾任大新人寿保险有限公司首席行政员，中银保
诚退休金信托管理有限公司董事，英国保诚保险有限公司首席行政员，美国国
际 保 险 集 团 亚 太 区 资 深 副 总 裁 ， 美 国 友 邦 保 险( 加拿大) 有 限 公 司 总 裁 兼 首 席 行
政员等。1989 年获 Pacific Southern University 工商管理硕士学位。
伏军先生，独立董事，法学博士，现任对外经济贸易大学法学院教授，兼
任中国法学会国际经济法学研究会常务理事、副秘书长、中国国际金融法 专业
委员会副主任。
2、 监事 会成员
张军红先生，监事会主席。毕业于国家行政学院行政管理专业，获博士研
究生学位。历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、主任科
员；零售业务部主任科员；个人银行业务部个人存款处副经理、高级副经理；
行长办公室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、高级经理；投资托管服务部总
经理助理、副总经理；投资托管业务部副总经理；资产托管业务部副总经理。
2017 年 3 月起任公司监事会主席。
方蓉敏女士，监事，现任信安国际 （亚洲） 有 限公司亚洲区首席律师。曾任
英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副总裁
等职务。方女士 1990 年获新加坡国立大学法学学士学位，拥有新加坡、英格兰
和威尔斯以及香港地区律师从业资格。
李亦军女士，监事，高级会计师，现任中国华电集团资本控股有限责任公
司机构与 战略 研究部 总 经理。1992 年获 北京 工业大学 工业 会计专 业 学士，2009
年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司，中进会计师事务
所，中瑞华恒信会计师事务所，中国华电集团财务有限公司计划财务部经理助
理、副经理，中国华电集团资本控股 （华电财务公司） 计划财务部经理，中国华建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
电集团财务有限公司财务部经理，中 国 华 电 集 团 资 本 控 股 有 限 公 司 企 业 融 资 部
经理。
严冰女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司人力资源部副总经
理。2003 年 7 月毕业于中国人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任安永华
明会计师事务所人力资源部人力资源专员。2005 年 8 月加入建信基金管理公
司，历任人力资源管理专员、主管、部门总经理助理、副总经理。
刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司监察稽核部副总经
理,英国特 许公认会 计 师公会（ACCA ） 资深 会员。1997 年 毕业于 中国人民大学
会计系, 获学士学位；2010 年毕业于香港中文大学, 获 工 商 管 理 硕 士 学 位 。 曾 任
毕马威华振会计师事务所高级审计师、华夏基金管理有限公司基金运营部高级
经理。2006 年 12 月至今任职于建信基金管理有限责任公司监察稽核部。
安 晔 先 生 ， 职 工 监 事 ， 现 任 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 信 息 技 术 部 总 经
理。1995 年 毕业于 北 京工业大 学计算 机应用 系，获得 学士学 位。历 任中国建设
银行北京分行信息技术部，中国建设银行信息技术管理部北京开发中心项目经
理、代处长，建信基金管理公司基金运营部总经理助理、副总经理，信息技术
部执行总经理、总经理。
3、 公司 高管人 员
孙志晨先生，总裁（简历请参见董事 会成员）。
曲寅军先生，副总裁，硕士。1999 年 7 月加入中国建设银行总行，历任审
计部科员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办
公室高级副经理；2005 年 9 月起就职于建信基金管理公司，历任董事会秘书兼
综合管理 部总监 、投资 管理部副 总监、 专户投 资部总监 和首席 战略官 ；2013 年
8 月至 2015 年 7 月， 任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、总
经理。2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁，并专任建信资本管理有限责任公司
董事、总经理。
张威威先生，副总裁，硕士。1997 年 7 月加入中国建设银行辽宁省分行，
从事个人零售业务，2001 年 1 月加入中国建设银行总行个人金融部，从事证券
基金销售业务，任高级副经理；2005 年 9 月加入建信基金管理公司，一直从事
基金销售管理工作，历任市场营销部副总监 （主持工作） 、总监、公司首席市场
官等职务。2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁。 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
吴曙明先生，副总裁，硕士。1992 年 7 月至 1996 年 8 月在湖南省物资贸易
总公司工作；1999 年 7 月加入中国建设银行，先后在总行营业部、金融机构
部、机构业务部从事信贷业务和证券业务，历任科员、副主任科员、主任科
员、机构业务部高级 副经理等职；2006 年 3 月加入我公司，担任董事会秘书，
并兼任综合管理部总经理。2015 年 8 月 6 日 起任我公司督察长，2016 年 12 月
23 日起任我公司副总裁。
吴灵玲女士，副总裁，硕士。1996 年 7 月至 1998 年 9 月在福建省东海经贸
股份有限公司工作；2001 年 7 月加入中国建设银行总行人力资源部，历任副主
任科员、业务经理、高级经理助理；2005 年 9 月加入建信基金管理公司，历任
人力资源部总监助理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综合管理部总经
理。2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。
4、 督 察长
吴曙明先生，督察长（简历请参见公司高级管理人员）。
5、 本基 金基金 经理
顾中汉先生，硕士，权益投资部总经理。1999 年 9 月至 2001 年 7 月任北京
市房管局科员；2004 年 4 月至 2011 年 5 月 就职于易方达基金管理公司，历任交
易员、研究员、基金经理助理、投资经理，2010 年 1 月至 2011 年 5 月 任社保 109
组合的投资经理；2011 年 6 月加入本公司， 历任基金经理、基金经理兼研究部
副总监、投资管理部副总监、权益投资部副总经理、总经理，2011 年 10 月 11
日起任建信恒久价值混合型证券投资基金基金经理；2011 年 12 月 13 日至 2013
年 5 月 3 日任建信优化 配置混合型证券投资基金基金经理；2014 年 8 月 20 日起
任建新中小盘先锋基金经理，2015 年 5 月 22 日起任建信核心精选基金的基金经
理。
许杰先生，权益投资部副总经理，硕士，特许金融分析师 （CFA ） 。曾任青
岛市纺织品进出口公司部门经理、美国迪斯尼公司金融分析员，2002 年 3 月加
入泰达宏利基金管理有限公司，历任研究员、研究部副总经理、基金经理等
职，2006 年 12 月 23 日至 2011 年 9 月 30 日 任泰达宏利风险预算混合基金基金
经理；2010 年 2 月 8 日至 2011 年 9 月 30 日 任泰达宏利首选企 业股票基金基金
经理；2008 年 9 月 26 日至 2011 年 9 月 30 日任泰达宏利集利债券基金基金经理。
2011 年 10 月加入我公司，2012 年 3 月 21 日至 2017 年 1 月 24 日任建信恒稳价建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
值混合型证券投资基金基金经理；2012 年 8 月 14 日起任建信社会责任混合型证
券投资基金的基金经理；2014 年 9 月 10 日起 任建信潜力新蓝筹股票型证券投资
基金基金经理；2015 年 2 月 3 日起任建信睿 盈灵活配置基金经理；2015 年 5 月
26 日起任建信新经济灵 活配置基金经理；2017 年 3 月 22 日起任建信 中小盘先锋
股票型证券投资基金基金经理。
6、投 资 决策委 员会 成员
孙志晨先生，总裁。
梁洪昀先生， 金融工程及指数投资部总经理 。
李菁，固定收益投资部总经理。
钟敬棣先生， 固定收益投资部首席固定收益投资官 。
姚锦女士， 权益投资部副总经理兼研究部首席策略分析师 。
许杰先生，权益投资部副总经理。
7、 上述 人员之 间均 不存 在近 亲属关 系。
二 、基 金托 管人
1 、基金托管人基本情况
名称：招商证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A 座 38-45 层
办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A 座 38-45 层
法定代表人：宫少林
成立时间：1993 年 8 月 1 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：58.08 亿元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：证监许可[2014]78 号
联系人：秦湘
联系电话：0755-26951111
招商证券是百年招商局旗下金融企业，经过二十多年创业发展，已成为建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
拥有证券市场业务全牌照的一流券商， 并经中国证券监督管理委员会评定为
A 类AA级券商。招商证券具有稳定的持续盈利能力、科学合理的风险管理架
构 、 专 业 的 服 务 能 力 。 公 司 拥 有 多 层 次 客 户 服 务 渠 道 ， 在 北 京 、 上 海 、 广 州 、
深圳等城市拥有 200 家批准设立的证券营业部和 11 家证券经纪业务管理分
公 司 ， 同 时 在 香 港 设 有 分 支 机 构 ， 全 资 拥 有 招 商 证 券 国 际 有 限 公 司 、 招 商 期
货 有 限 公 司 、 招 商 致 远 资 本 投 资 有 限 公 司 、 招 商 证 券 投 资 有 限 公 司 、 招 商 证
券资产管理有限公司，参股博时基金管理公司、招商基金管理公司及广东金
融高新区股权交易中心有限公司， 构建起国内国际业务一体化的综合证券服
务 平 台 。 招 商 证 券 致 力 于 “ 全 面 提 升 核 心 竞 争 力 ， 打 造 中 国 最 佳 投 资 银 行 ” 。
公司将以卓越的金融服务实现客户价值增长，推动证券行业进步，立志打造
产 品 丰 富 、 服 务 一 流 、 能 力 突 出 、 品 牌 卓 越 的 国 际 化 金 融 机 构 ， 成 为 客 户 信
赖、社会尊重、股东满意、员工自豪的优秀金融企业。
2 、主要人员情况
招商证券托管部员工多人拥有证券投资基金业务运作经验、会计师事务
所 审 计 经 验 ， 以 及 大 型IT公司的软件设计与开发经验，人员专业背景覆盖了
金 融 、 会 计 、 经 济 、 计 算 机 等 各 领 域 ， 其 中 本 科 以 上 人 员 占 比 100% ， 高 级 管
理人员均拥有硕士研究生或以上学历。
3 、基金托管业务经营情况
招商证券托管部是国内首批获得证券投资基金托管业务的证券公司，可
为各类公开募集资金设立的证券投资基金提供托管服务。 托管部拥有独立的
安 全 监 控 设 施 ， 稳 定 、 高 效 的 托 管 业 务 系 统 ， 完 善 的 业 务 管 理 制 度 。 招 商 证
券 托 管 部 本 着 “ 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 ” 的 原 则 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 利 益 履 行
基金托管职责。 除此之外，招商证券于 2012 年 10 月获得了证监会准许开
展私募基金综合托管服务试点的正式批复， 成为业内首家可从事私募托管业
务的券商，经验丰富，服务优质，业绩突出。截至 2015 年四季度，招商证
券共托管 15 只公募基金。
招商证券托管部于 2015 年 4 月通过了普华永道会计师事务所提供的
ISAE3402 鉴证服务，成为业内第一家通过ISAE3402 认证的券商托管人和基
金外包服务机构。 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
三 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为本公司直销柜台以及网上交易平台。
（1）直销柜台
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
法定代表人：许会斌
联系人：郭雅莉
电话：010-66228800
（2）网上交易平台
投 资 者 可 以 通 过 本 公 司 网 上 交 易 平 台 办 理 基 金 的 认 购 、 申 购 、 赎 回 、 定 期
投资等业务，具体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。本公司网
址：www.ccbfund.cn 。
2、代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼（长安兴融中心）
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（2 ）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（3 ）招商银行股份有限公司 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
客户服务电话：95555（或拨打各城市营业网点咨询电话）
网址：www.cmbchina.com
（4 ）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪琦
传真：010-83914283
客户服务电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
（5 ）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河东区海河东路 218 号
法定代表人： 李伏安
客服电话：95541
网址：www.cbhb.com.cn
（6 ）招商证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A 座 38-45 层
办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A 座 38-45 层
法定代表人：宫少林
客户服务热线：95565、4008888111
网址：www.newone.com.cn
（7 ）中信证券股份有限公司
地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
客服电话：95558
网址：www.citics.com
（8 ）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝林 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
客服电话：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
（9 ）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：李福春
客户服务电话：0431-96688、0431-85096733
网址：www.nesc.cn
（10 ）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人：王春峰
客户服务电话：4006515988
（11 ）网址：www.ewww.com.cn 中泰证券 有限公司
注册地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客户服务热线：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（12 ）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心
法定代表人：张志刚
客服热线：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（13 ）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务电话：400-8888-108
公司网址：www.csc108.com
（14 ）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦C 座
法定代表人：陈有安 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
客户服务电话：4008-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（15 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
（16 ）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
客服电话：10108998
网址：www.ebscn.com
（17 ）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务电话：4008-888-999
公司网址：www.95579.com
（18 ）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268
法定代表人：兰荣
客户服务电话：4008888123
网址：www.xyzq.com.cn
（19 ）申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358
号大成国家大厦 20 楼 2005 室
法定代表人：李季
客服电 话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（20 ）上海证券有限责任公司 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
注册地址：上海市西藏中路 336 号
法定代表人：郁忠民
客服电话：021-962518
网址：www.962518.com
（21 ）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
客户服务电话：400-8888-001，（021）962503
网址：www.htsec.com
（22 ）申万宏源证券有限公司
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.sywg.com
（23 ）长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
客服电话：0755-82288968
网址：www.cc168.com.cn
（24 ）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福 中路交界处荣超商务中心A 栋第 18 层
-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心A 栋第 04、18 层至 21
层
法定代表人：龙增来
开放式基金咨询电话：4006008008
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（25 ）安信证券股份有限公司
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法定代表人：牛冠兴
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（26 ）平安证券有限责任公司
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（27 ）广州证券有限责任公司
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（28 ）九州证券有限公司
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（29 ）财富证券股份有限公司
注册地址：长沙市芙蓉中路 2 段 80 号顺天国际财富中心 26 层
法定代表人：周晖
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（30 ）中信期货有限公司
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1301-1305 、14 层
法定代表人：张皓
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（31 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
地址：上海浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座 16 层
电话：400-820-2899
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（32 ）深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I 、J 单元
法定代表人：薛峰
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（33 ）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
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（34 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
法定代表人：杨文斌
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（35 ）上海天天基金销售有限公司概况
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人：其实
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（36 ）和讯信息科技有限公司概况
注册 地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客户服务电话: 4009200022
（37 ）浙江同花顺基金销售有限公司概况
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人：凌顺平 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
客户服务电话：400-877-3772
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(38) 北京恒天明泽 基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
法定代表人：梁越
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(39) 上海汇付金融 服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807-5 室
法定代表人：张皛
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(40) 北京微动利 投资管理有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341
法定代表人： 梁洪军
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(41) 诺亚正行（ 上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
法定代表人：汪静波
客户服务电话：400-821-5399
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（42 ）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代表人：郭坚
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（43 ）和谐保险销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 55 号楼 20 层 2302
法定代表人：蒋洪
客户服务热线：95569 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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(44) 中国国际金融 股份有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
法定代表人： 丁学东
客户服务热线：400-910-1166
网址：www.cicc.com.cn
网 址：www.chtfund.com 基金管理人可以根据相关法律法规要求 ，选择其他
符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。
（45 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
法定代表人：张彦
客户服务热线：400-166-1188
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（46 ）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客户服务 电话: 4009200022
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（47 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
法定代表人：汪静波
客户服务电话：400-821-5399
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（48 ）深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I 、J 单元
法定代表人：薛峰
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（49 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
法定代表人：其实
客户服务电话: 4001818188
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（50 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
法定代表人：杨文斌
客户服务电话: 400-700-9665
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（51 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
法定代表人：陈柏青
客户服务电话: 4000766123
网址：www.fund123.cn
（52 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人：凌顺平
客户服务电话：400-877-3772
网址：www.5ifund.com
（53 ）上海利得基金销售有限公司
地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
客户服务热线：400-033-7933
网址：www.leadbank.com.cn
（54 ）北京汇成基金销售有限公司
地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
客户服务热线：010-56282140
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（55 ）天津国美基金销售有限公司
地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦B 座 19 层 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
法定代表人：丁东华
客户服务热线：400-111-0889
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（56 ）上海万得投资顾问有限公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼B 座
法定代表人： 王廷富
客户服务热线：400-821-0203
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（57 ）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807-5 室
法定代表人： 张皛
客户服务电话：400-820-2819
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（58 ）北京微动利投资管理有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341
法定代表人： 梁洪军
客户服务电话：400-819-6665
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（59 ）北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603
法定代表人：董浩
客户服务电话：400-068-1176
网址： www.jimufund.com/
（60 ）深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾路 1 号A 栋 201 室
法定代表人：刘鹏宇
客户服务电话：0755-83999913
网址： www.jinqianwo.cn/
（61 ）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
法定代表人：郭坚
客户服务电话：400-821-9031
网址 ： www.lufunds.com /
（62 ）大泰金石基金销售有限公司
地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
法定代表人：袁顾明
客户服务热线：400-928-2266
网址：https://www.dtfunds.com/
（63 ）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人：肖雯
客户服务热线：020-89629066
网址：http://www.yingmi.cn/
（64 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋 201 室 （ 入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
法定代表人：TAN YIK KUAN
客户服务热线：400-684-0500
网址：https:// www.ifastps.com.cn
（65 ）和谐保险销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 55 号楼 20 层 2302
法定代表人：蒋洪
客户服务热线：95569
网址：www.hx-sales.com
（66 ）北京汇成基金销售有限公司
地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
客户服务热线：010-56282140
网址：www.fundzoe.cn
（67 ）天津国美基金销售有限公司 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦B 座 19 层
法定代表人：丁东华
客户服务热线：400-111-0889
网址：www.gomefund.com
（68 ）上海利得基金销售有限公司
地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
客户服务热线：400-033-7933
网址：www.leadbank.com.cn
（69 ）上海万得投资顾问有限公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼B 座
法定代表人： 王廷富
客户服务热线：400-821-0203
网址：www.windmoney.com.cn
（70 ）北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603
法定代表人：董浩
客户服务电话：400-068-1176
网址： www.jimufund.com/
（71 ）深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾路 1 号A 栋 201 室
法定代表人：齐小贺
客户服务电话：0755-83999913
网址： www.jinqianwo.cn/
（72 ）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人：肖雯
客户服务热线：020-89629066
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（73 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋 201 室 （ 入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
法定代表人：TAN YIK KUAN
客户服务热线：400-684-0500
网址：https:// www.ifastps.com.cn
基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代理销
售本基金，并及时公告。
（二）基金份额登记机构
名称：建信基金管理有限责任公司
住所： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
法定代表人：许会斌
联系人：郑文广
电话：010-66228888
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称： 北京德恒律师事务所
住所： 北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦B 座 12 层
负责人： 王丽
联系人： 刘焕志
电话：010－66575888
传真 ：010－65232181
经办律师： 刘焕志、孙艳利
（四）审计基金资产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼楼
执行事务合伙人：李丹
联系人：陈熹
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
经办注册会计师：许康玮
陈熹
四 、基 金的 名称
建信中小盘先锋股票型证券投资基金。
五、 基金 的 类型
股票型证券投资基金。
六 、基 金的 投资 目标
本基金主要投资于具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票，在严格控制
风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
七 、基 金的 投资 方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括 A 股股票 （包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权
证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但须符合中国证监会的相关规定。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 80%-95% ， 债 券 等 固 定 收
益类资产合计市值占基金资产净值的 0-20% ，权证投资合计市值占基金资产净
值的 0-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本
基金将不低于80％的非现金基金资产投资于具有较高成长性的中小盘股票。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
八 、基 金的 投资 策略
（一） 投资策略
1、 资产配置策略
大类资产配置策略方面，本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发
展变动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础
上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市和债市的估值及风险分析进行
灵活的大类资产配置。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风
险监控，适时地做出相应的调整。
（1 ）对宏观经济发展变动趋势的判断
宏观研究员根据各项重要的经济指标，如国内生产总值、产出缺口、通货
膨胀率、利率水平、货币信贷数据等因素判断当前宏观经济所处的周期，并根
据具体情况推荐适合投资的资产类别。一般来说，在经济复苏阶段，投资股票
类资产可以获得较高的收益；在经济过热阶段，适当降低股票投资比例可以降
低系统性风险；在滞涨阶段，最佳的资产配置策略应当是降低股票仓位持有现
金；在经济萧条阶段，债券类资产是优先选择的投资品种。本基金凭借实力雄
厚的宏观经济研究团队，对宏观经济发展变动趋势做出判断，从而指导基金投
资的大类资产配置策略。
（2）对流动性和资金流向的分析
资产价格的长期变化是由社会发展和经济变动的内在规律决定的，但是资
产价格的短期变化受流动性和资金流向的影响。这一点在股票市场上体现得尤
其明显。此外，通过对宏观经济 运 行 规 律 的 深 入 研 究 以 及 对 估 值 的 客 观 分 析 能
判断大类资产价格变动趋势，却无法得知资产价格变动的节奏，但资金流向分
析可以弥补这一缺点。基于以上判断，本基金将对流动性和资金的流向进行监
控，充分利用目前可得的信息，着重从货币供应量、银行信贷、储蓄存款余
额、股市成交量和成交额、银行回购利率走势等方面进行判断。
（3 ）对股市及债市估值及风险分析
本基金采用相对估值法和绝对估值法相结合的方法衡量股市的估值水平及
风 险 。 其 中 ， 相 对 估 值 法 主 要 是 通 过 将A 股 当 前 估 值 水 平 与 历 史 估 值 水 平 ， 以建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
及与同 一时 期H 股 和国 际股市 的估 值水 平进 行 比较， 再结 合对A 股合 理溢价 波动
区间的分析，判断当前A 股 市 场 估 值 水 平 是 否 合 理 ； 绝 对 估 值 法 则 主 要 采 用
FED 模 型 、DCF 模 型 和DDM 模 型 计 算A 股 市 场 的 合 理 估 值 水 平 ， 并 与 当 前 市 场
估值进行比较，从而判断市场的估值风险。
本 基 金 从 以 下 几 方 面 分 析 债 券 市 场 估 值 和 风 险 ： 一 方 面 ， 通 过 对 利 率 走
势、利率期限结构等因素的分析，预测债券的投资收益和风险；另一方面，对
宏观经济、行业前景以及公司财务进行严谨的分析，考察其对企业信用利差的
影响，从而进行信用类债券的估值和风险分析。
具体来说，本基金的资产配置具体流程如下：
1 根据各项 重要 的经济 指 标分析宏 观经 济发展 变 动趋势， 判断 当前所 处 的
经济周期；
2 进行流动性及资金流向的分析，确定中、短期的市场变化方向；
3 计算股票 市场 、债券 市 场估值水 平及 风险分 析 ，评价不 同市 场的估 值 优
势；
4 对不同调整方案的风险、收益进行模拟，确定最终资产配置方案。
2、 股票投资策略
（1 ）中小盘股票的定义
基金管理人每半年对中国A 股市场的股票按总市值自小到大进行排序， 剔除
ST 、ST* 股，累计市值 占 A 股总市值前 60%的股票，称为中小盘股票。在此期间
对于未纳入最近一次排序范围的股票 （如新股、恢复上市股票等） ，如果其总市
值 （对未上市新股而言为本基金管理人预计的总市值） 可满足以上标准，将纳入
下一次排序范围。
本 基 金 对 于 中 小 盘 股 票 的 界 定 方 式 将 随 中 国 证 券 市 场 未 来 的 发 展 与 变 革 情
况作出相应的调整。
（2 ）自上而下的行业配置策略
1）行业景气度分析
行 业 的 景 气 度 受 到 宏 观 经 济 形 势 、 国 家 产 业 政 策 、 行 业 自 身 基 本 面 等 多 因
素的共同影响，本基金将分析经济周期的不同阶段对各行业的影响，并综合考
虑国家产业政策、消费者需求变化、行业技术发展趋势等因素 ， 判 断 各 个 行 业建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
的景气度。本基金将重点关注景气良好或长期增长前景看好的行业。
2）行业生命周期分析
本 基 金 将 分 析 各 行 业 所 处 的 生 命 周 期 阶 段 ， 重 点 配 置 处 于 成 长 期 与 成 熟 期
的行业，对处于幼稚期的行业保持积极跟踪，对处于衰退期的行业则予以回
避。部分行业从大类行业看处于衰退期，但其中某些细分行业通过创新转型获
得新的成长动力，本基金也将对这些细分行业的公司进行投资。
3）行业竞争格局
主 要 分 析 行 业 的 产 品 研 发 能 力 和 行 业 进 入 壁 垒 ， 重 点 关 注 具 有 较 强 技 术 研
发能力和较高的行业进入壁垒的行业。
（3 ）自下而上的个股精选策略
在行业配置的基础上，本基金管理人将采用“自下而上”的研究方法，充
分发挥投研团队的主动选股能力，紧密围绕中小盘成长的投资主题，精选优质
股票构建投资组合。通常来说，成长型企业通常需要具备以下四个因素：
A、具有切实可行的或者是独特的商业模式；
B、能对产品和市场的发展前景能做出正确的预估；
C、清晰的发展战略；
D、具有科学的管理机制，团队执行力强。
我 们 的 基 本 面 选 股 思 路 是 ： 首 先 对 中 小 盘 企 业 的 竞 争 优 势 进 行 定 性 分 析 ，
同时对公司财务进行定量分析；然后，在此基础上挑选出需要进一步进行研究
的中小盘股票；最后通过各种途径 进 行 调 研 之 后 按 照 以 上 四 个 条 件 进 行 筛 选 ，
精选出能满足以上四个条件的股票进入本基金股票池。在具体投资时，还需再
参考中长期估值水平决定投资时机。
3、债券投资策略
在债券组合的构造和调整上，本基金综合运用久期管理、期限配置策略、
类属配置管理、套利策略等组合管理手段进行日常管理。
（1 ）久期管理策略
本基金建立了债券分析框架和量化模型，预测利率变化趋势，确定投资组
合的目标平均久期，实现久期管理。
本 基 金 将 债 券 市 场 视 为 金 融 市 场 整 体 的 一 个 有 机 部 分 ， 通 过 “ 自 上 而 下 ” 对
宏观经济形势、财政与货币政策以及债券市场资金供求等因素 的 分 析 ， 主 动 判建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
断利率和收益率曲线可能移动的方向和方式，并据此确定收益资产组合的平均
久期。当预测利率和收益率水平上升时，建立较短平均久期或缩短现有收益资
产组合的平均久期；当预测利率和收益率水平下降时，建立较长平均久期或增
加现有收益资产组合的平均久期。
本基金建立的分析框架包括宏观经济指标和货币金融指标，分析金融市场
中各种关联因素的变化，从而判断债券市场趋势。宏观经济指标有 GDP 、
CPI/PPI 、固定资产投 资、进出口贸易；货币金融指标包括货币供应量 M1/2 、新
增贷款、新增存款、超额准备金率。
（2 ）期限配置策略
本基金资产组合中长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行
合理配置。具体来说，本基金在确定收益资产组合平均久期的基础上，将结合
收益率曲线变化的预测，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率
曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并进行动态调整。
（3 ）类属配置策略
本基金资产在不同类属债券资产间的配置策略主要依靠信用利差管理和信
用风险管理来实现。在信用利差管理策略方面，本基金一方面分析经济周期和
相关市场变化对信用利差曲线的影响，另一方面将分析信用债市场容量、结
构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响，最后综合各种因素，分析信用
利差曲线整体及各类型信用债信用利差走势，确定各类债券的投资比例。
同时本基金将根据经济运行周期，分析公司债券、企业债券等信用债发行
人所处行业发展状况、行业景气度、市场地位，并结合发行人的财务状况、债
务水平、管理能力等因素，评价债券发行人的信用风险 、 债 券 的 信 用 级 别 ， 对
各类信用债券的信用风险进行有效地管理。
（4） 套利策略
在市场低效或无效状况下，本基金将根据市场实际情况，积极运用各类套
利以及优化策略对收益资产投资组合进行管理与调整，捕捉交易机会，以获取
超额收益。
A 、回购套利
本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率，比如建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
运用回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相对低风险套利操作
等，从而获得杠杆放大收益。
B 、跨市场套利
本基金将利用同一只债券类投资工具在不同市场 （主要是银行间市场与交易
所市场）的交易价格差进行套利，从而提高 收益资产组合的投资收益。
4、权证投资策略
本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础，配以权证定价模型寻求
其合理估值水平，以主动式的科学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收益
性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，追求基金资产稳
定的当期收益。
5、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和
把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流
动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收
益。
（二） 投资决策体制和流 程
1、投资决策体制
本基金管理人建立了包括投资决策委员会、投资管理部、研究部、交易部
等部门的完整投资管理体系。
投资决策委员会是负责基金资产运作的最高决策机构，根据基金合同、法
律法规以及公司有关规章制度，确定公司所管理基金的投资决策程序、权限设
置和投资原则；确定基金的总体投资方案；负责基金资产的风险控制，审批重
大投资事项；监督并考核基金经理。投资管理部及基金经理根据投资决策委员
会的决策，构建投资组合、并负责组织实施、跟踪和调整，以实现基金的投资
目标。研究部提供相关的投资策略建议和证券选择建议。交易部根据基金经理
的交易指令，进行基金资产的日常交易，对交易情况及时反馈。
2、 投资流程
本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理体制，具体的投资管建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
理流程包括四个步骤。
（1 ）研究分析
研究部及投资管理部广 泛地参考和利用公司内 、外部的研究成果，走 访拟
投资公司或其他机构，进行深入细致的调查研究，了解国家宏观经济政策及行
业发展状况，挖掘有投资价值的拟投资上市公司，同时，建立相关研究模型。
研究部撰写宏观策略报告、行业策略报告和拟投资上市公司投资价值分析等报
告，作为投资决策依据之一。
研究部和投资管理 门 部定期或不定期举行投资研究联席会议，讨论宏观经
济、行业、拟投资上市公司及相关问题，作为投资决策的重要依据之一。
（2 ）投资决策
投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规以及公司有关规章制度确定
基金的投资原则以及基金的资产配置比例范围，审批总体投资方案以及重大投
资事项。
基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、投资结构、持仓比例范围
等总体投资方案，并结合研究人员提供的投资建议、自己的研究与分析判断、
以及基金申购赎回情况和市场整体情况，构建并优化投资组合。对于超出权限
范围的投资，按照公司权限审批流程，提交主管投资领导或投资决策委员会审
议。
（3 ）交易执行
交易部接受基金经理下达的交易指令。交易部接到指令后，首先应对指令
予以审核，然后再 具 体 执 行 。 基 金 经 理 下 达 的 交 易 指 令 不 明 确 、 不 规 范 或 者 不
合规的，交易部可以暂不执行指令，并及时通知基金经理或相关人员。
交易部应根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对该项
交易的判断和建议，以便基金经理及时调整交易策略。
（4 ）投资回顾
绩效评估小组定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委员会
回顾前期投资运作情况，并提出下期的操作思路，作为投资决策委员会决策的
参考。 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
九 、基 金的 业绩 比较 基准
1、业绩比较基准
本基金投资业绩比较基准为：85% ×中证 500 指数收益率+15%× 中债 综合全
价（总值）指数 收益率。
如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学
客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持
有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。本基金管
理人经与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比
较基准并及时公告。
2、选择比较基准的理由
本基金为 股票型 证券投资基金，投资范围主要包括 A 股、债券类资 产、货
币市场投资品种以及现金等金融工具。其中投资于股票的基金资产占基金资产
比例为 80%-95% ，在 实际投资 运作中，本基金股票投资比例均值约为 85% ，故
本基金采取 85% 作 为复 合 业 绩 比 较 基 准 中 衡量 股 票 投 资 部 分 业 绩 表现 的 权 重 ，
相应将 15% 作为衡量债券投资部分业绩表现的权重。
中证 500 指 数由 中证 指数有限 公司 编制并 发 布。该指 数样 本选自 沪 深两个
证券市场，其成份股包含了 500 只沪深 300 指数成份股之外的 A 股市场中流动
性好、代表性强的中小盘股票，综合反映了沪深证券市场内中小市值公司的整
体 情 况 。 因 此 ， 基 金 管 理 人 选 择 中证 500 指 数 作 为 本 基 金 股 票 部 分 的 比 较 基
准。
中债综合全价 （总值） 指数 由中央国债登记结算公司编制，该指数旨在综合
反 映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市场和交易所
市场，成份券种包括除资产支持债券和部分在交易所发行上市的债券以外的其
他所有债券，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，适合作为
本基金债券部分的业绩比较基准。
由 此 可 见 ， 上 述 两 个 指 数 的 发 布 主 体 在 证 券 市 场 上 具 有 较 高 的 市 场 代 表
性、权威性和中立性，适合作本基金的业绩比较基准。 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
十 、基 金的 风险 收益 特征
本基金属于股票型基金，其风险 与 预期收益水平高于货币市场基金、债券
基金， 混合型基金 ，属于证券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。
十 一、 基金 的投 资组 合报 告
十、基金的投资组合
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据 截至 2016 年 12 月 31 日，本报告中的财务资料 未
经审计。
1 、报 告期末 基金 资产组 合情 况
序
号
项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 245,069,675.31 82.64
其中： 股票
245,069,675.31 82.64
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的
买入返 售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
50,860,058.39 17.15
8 其他资 产
623,703.49 0.21
9 合计
296,553,437.19
100.00
2、 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 18,121,762.60 6.20
B 采矿业 - -
C 制造业 135,026,021.30 46.20
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
18,396,790.31 6.30
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 7,689,183.00 2.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
17,183,884.07 5.88
J 金融业 26,603,117.64 9.10
K 房地产 业
10,037,753.74 3.43
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,322,384.50 2.51
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
4,688,778.15 1.60
S 综合 - -
合计 245,069,675.31 83.86
注：以 上行 业分 类 以 2016 年 12 月 31 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为依 据。
3 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资
明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值（ 元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 600030 中信证 券 831,726 13,357,519.56 4.57
2 601211 国泰君 安 712,512 13,245,598.08 4.53
3 000998 隆平高 科 524,572 11,241,577.96 3.85
4 600565 迪马股 份 1,352,797 10,037,753.74 3.43
5 300332 天壕环 境 1,009,484 9,489,149.60 3.25
6 600686 金龙汽 车 658,064 9,351,089.44 3.20
7 000977 浪潮信 息 432,355 9,165,926.00 3.14
8 000725 京东方 Ａ 3,131,500 8,956,090.00 3.06
9 002509 天广中 茂 666,900 8,456,292.00 2.89 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
10 300014 亿纬锂 能 276,737 8,080,720.40 2.77
4、 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有债券。
6 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持
证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
10、 报告 期末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金报告期内未投资于国债期货。
11 、 投 资组合 报告 附注
11.1 本 基 金 本 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 投 资 的 前 十 名 证 券
发 行主 体中， 国泰 君安证 券股 份有限 公司 （601211，以下 简称 “该 公司 ”） 发布
公 告：2016 年 1 月 29 日 ，全 国中小 企业 股份转 让系 统有限 责任 公司就 2015 年
12 月 31 日该公 司在 新三 板做 市业务 中的 异常报 价行 为给予 公开 谴责。2016 年 2
月 26 日， 该公 司收到中 国证 券监督 管理 委员会 上海 监管局 《关于 对国 泰君 安证
券 股 份 有 限 公 司 采 取 限 制 新 增 做 市 业 务 等 监 管 措 施 的 决 定 》 （ 沪 证 监 决[2016]15
号 ）， 采取限 制该 公司新 增新 三版做 市业 务三个 月等 监管措 施。
11.2 基 金 投资 的前十 名股 票未 超出基 金合 同规定 的投 资范围 。
11.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 567,724.36 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,394.62
5 应收申 购款 30,584.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 623,703.49
11.4 报 告期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报 告期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允 价值
( 元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说
明
1 002509 天广中 茂 8,456,292.00 2.89 重大资 产重 组
十 二、 基金 的业 绩
基金业绩截至日为 2016 年 12 月 31 日。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资
者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
基金 净
值 收益
率①
基金净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①— ③
②— ④
自 基 金 合 同
生 效 之 日 －
2014 年 12 月
31 日
-4.60% 0.83% 15.96% 1.14% -20.56% -0.31%
2015 年 1 月 1
日－2015 年
12 月 31 日
82.70% 2.71% 38.21% 2.39% 44.49% 0.32% 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2016 年 1 月 1
日-2016 年12
月31 日
-19.68%
1.58%
-15.04%
1.62%
-4.64%
-0.04%
自 基 金 合 同
生 效 之 日 －
2016 年 12 月
31 日
40.00% 2.07% 36.16% 1.93% 3.84% 0.14%
十 三、 基金 的费 用概 览
（一）申购费
投资人在申购本基金基金份额时，收取申购费用 ， 申购费率随申购金额增
加而递减；投资人 可 以 多 次 申 购 本 基 金 ， 申 购 费用 按 每 日 累 计 申 购 金 额 确 定 申
购费率，以 每笔申购申请单独计算 费用。
本基金的申购费率如下表所示：
申购金额（M ） 费率
M<100 万元 1.5%
100 万元≤M<200 万元 1.2%
200 万元≤M<500 万元 0.8%
M≥500 万元 每笔1000 元
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产，主
要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
（二）赎回费
本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所
适用的赎回费率越低，具体赎回费率如下表所示：
持有时间（N ） 赎回费率
N ＜7 日 1.5%
7 日≤N ＜30 日 0.75% 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
30 日≤N ＜1 年 0.5%
1 年≤N ＜2 年 0.25%
N ≥2 年 0
注：N 为基金份额持有期限；1 年指 365 天。
投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额
的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对于持有期
少于 30 日的基金份额 所收取的赎回费，赎回费用全额归入基金财产；对于持有
期长于 30 日但少于 3 个月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用 75% 归入基金
财产；对于持有期长于 3 个月但小于 6 个月的 基金份额所收取的赎回费，赎回费
用 50% 归入基金财产；对于持有期长于 6 个月的基金份额所收取的赎回费，赎
回费用 25% 归入基金财产。
基金管理人可以按照 《基金合同》 的相关规定调整申购、赎回费率或调整收
费方式， 基金管 理人最 迟应于新 的费率 或收费 方式实施 日前 2 个工 作日在至少
一家中国证监会指定媒体及基金管理人网站公告。
（三）申购份数与赎回金 额的计算方式
1、申购份额的计算
申购本基金的申购费用采用前端收费模式 （即申购基金时缴纳申购费） ， 投
资人 的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方式如下：
净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份数=净申购金额/申购当日基金份额净值
申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的
误差计入基金财产 。
例：某投 资者 投资 5 万元申购 本基 金的基 金 份额，假 设申 购当日 基 金份额
净值为 1.15 元，则可得到的申购份额为：
净申购金额=50000/ （1+1.5% ）=49261.08 元
申购费用=50000-49261.08=738.92 元
申购份额=49261.08/1.15=42835.72 份 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
即：投资 者投 资 5 万 元申购本 基金 的基金 份 额，假设 申购 当日基 金 份额净
值为 1.15 元，则其可得到 42835.72 份基金份额。
2、赎回净额的计算
基金份额持有人在赎回本基金时缴纳赎回费，基金份额持有人的赎回净额
为赎回金额扣减赎回费用。其中：
赎回总金额= 赎回份额 赎回当日基金 份额 净值
赎回费 用= 赎回总金额 赎回费率
净赎回金额= 赎回总金额 赎回费 用
赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点
后两位；赎回净额结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的
误差计入基金财产。
例：某投资者赎回本基金 10000 份基金份额，持有期 3 个月，赎回适用费率
为 0.5% ，假设赎回当日基金份额净值为 1.148 元，则其可得净赎回金额为：
赎回总金额＝10000 ×1.148＝11480 元
赎回费用＝11480 ×0.5% ＝57.40 元
净赎回金额＝11480 －57.40＝11422.60 元
即：投 资者赎 回本基 金 10000 份 基金份 额 ，假设 赎回当 日基金 份 额净值为
1.148 元，则可得到 的净赎回金额为 11422.60 元。
3、基金份额净值计算
本基金份额净值的计算，保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后计
算，并在T+1 日 内 公 告 。 遇 特 殊 情 况 ， 经 中 国 证 监 会 同 意 ， 可 以 适 当 延 迟 计 算
或公告。
（四）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用； 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。
（五）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费 的计算
方法如下：
H ＝E ×1.5% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
基金托管 人发送 基金管 理费划款 指令， 基金托 管人复核 后于次 月前 5 个工作日
内从基金财产中一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 公 休 假 等, 支付日
期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。托管费的
计算方法如下：
H ＝E ×0.25% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
基金托管 人发送 基金托 管费划款 指令， 基金托 管人复核 后于次 月前 5 个工作日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－7 项费用 ”，根据有关法规 及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（六）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用： 建信中小盘先锋股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
（七）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
十 四、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
1、 更新了“ 第三 部分 基金管理人 ” 的“ 基金管 理人概况 ” 中监事的信息 ；
2、更新了 “ 第四部分 基金托管人 ” 的基本情况及相关业务经营情况；
3 、更新了 “ 第 五 部 分 相 关 服 务 机 构 ” 的 “ 代 销 机 构 ” 和 “ 注 册 登 记 机 构 ” 的 相
关信息；
4、更新了 “ 第九部分 基金的投资 ” 中的基金投资组合报告；
5、更新了 “ 第十部分 基金的业绩 ” ；
6 、 更新了 “ 第 二十二部分 其 他 应 披 露 事 项 ” ， 添 加 了 自 上 次 本 基 金 招 募 说
明书披露以来涉及本基金的相关公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书
正文，可登陆基金管理人网站 www.ccbfund.cn 。
建信基金 管理有限责任公司
二〇一七年 四月一日
