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银河银泰(150103)

银河银泰:2016年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
银 河 银 泰 理财 分 红 证 券投 资 基 金2016 年年
度报告 摘要 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银河基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年3 月31 日 
 
 
 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 
第 2 页 共 43 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 3 月 28 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 中财 务资 料已 经审 计。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 3 页 共 43 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 银河银 泰混 合 场内简 称 - 基金主 代码 150103 前端交 易代 码 - 后端交 易代 码 - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2004 年 3 月 30 日 基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,289,117,929.52 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 - 上市日 期 -


2.2 基金产品说明 投资目 标 追 求 资产 的安 全性 和流 动性 , 为投 资者 创造 长期 稳定 的投资 回报 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本 基 金采 用多 因素 分析 框架 , 从宏 观经 济因 素、 政策 因 素 、微 观因 素、 市场 因素 、 资金 供求 因素 等五 个方 面 对 市场 的投 资机 会和 风险 进 行综 合研 判, 适度 把握 市 场 时机 ,合 理配 置股 票、 债 券和 现金 等各 类资 产间 的 投 资比 例, 确定 风格 资产 、 行业 资产 的投 资比 例布 局。 2、股 票投 资策 略 本 基 金将 在投 资风 险控 制计 划 的指 导下 ,获 取股 票市 场 投 资的 较高 收益 。本 基金 采 用定 性分 析与 定量 分析 相 结 合的 方法 进行 股票 选择 , 主要 投资 于经 评估 或预 期 认 为具 有可 持续 发展 能力 的 价值 型股 票和 成长 型股 票,同 时兼 顾较 高的 流动 性要求 。 3、债 券投 资策 略 根 据 对宏 观经 济运 行状 况、 金 融市 场环 境及 利率 走势 的 综 合判 断, 在控 制利 率风 险 、信 用风 险以 及流 动性 风 险 等基 础上 ,通 过类 属配 置 、久 期调 整、 收益 率曲 线 策 略等 构建 债券 投资 组合 , 为投 资者 获得 长期 稳定 的回报 。 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 4 页 共 43 页


业绩比 较基 准 上证A 股指 数 ×4 0%+ 中证 全债指 数 × 55% +金 融同 业 存 款利率 ×5% 。 风险收 益特 征 本基金 属于 风险 较低 的投 资品种 , 风 险-收 益水 平介 于 债券基 金与 股票 基金 之间


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 董伯儒 蒋松云 联系电 话 021-38568888 010-66105799 电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-820-0860 95588 传真 021-38568769 010-66105798


2.4 信息 披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.galaxyasset.com 基金年 度报 告备 置地 点 1、 中国( 上海)自 由贸 易试 验区世 纪大 道 1568 号15 层 2 、北 京市 西城 区复 兴门 内 大街 55 号 中国 工商 银行


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年 本期已 实现 收益 -112,287,361.12 1,011,134,675.73 304,480,600.38 本期利 润 -384,404,363.39 1,086,109,176.41 277,602,525.78 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3312 0.8016 0.1355 本期基 金份 额净 值增 长率 -21.64% 57.51% 13.97% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0020 0.6109 0.1667 期末基 金资 产净 值 1,286,597,297.47 1,787,202,158.62 1,999,659,466.38 期末基 金份 额净 值 0.9980 1.6109 1.1667 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 5 页 共 43 页


除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3、 对 期末 可供 分配 利润, 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数 (为期 末余 额, 不是 当期 发生数 ) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -3.41% 0.86% 0.36% 0.31% -3.77% 0.55% 过去六 个月 -4.25% 0.86% 2.65% 0.31% -6.90% 0.55% 过去一 年 -21.64% 1.52% -3.42% 0.59% -18.22% 0.93% 过去三 年 40.66% 2.06% 31.89% 0.72% 8.77% 1.34% 过去五 年 78.65% 1.75% 35.02% 0.63% 43.63% 1.12% 自基金 合同 生效起 至今 512.60% 1.53% 86.43% 0.69% 426.17% 0.84% 注: 本 基金 的业 绩比 较基 准 为: 上 证A 股指 数 ×4 0%+ 中 证全债 指数 ×55 % + 金融 同 业存款 利率 ×5% , 每日进 行再 平衡 过程 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 6 页 共 43 页


注:2004 年 3 月 30 日本 基金成 立, 根据 《银 河银 泰理财 分红 证券 投资 基金 基金合 同》 规定 : 基 金成 立 6 个 月之 后, 本基 金资产 配置 比例 的基 本范 围是: 股票 投资 的比 例范 围为基 金资 产净 值 的 20% 至 80% ;债 券投 资的 比 例范围 为基 金资 产净 值 的 20% 至 80% ;现 金的 比例 范 围为基 金资 产净 值 的 0% 至 20% 。但由 于我国 资本市场的局 限性,证 券 市场系统性风 险较大,且 缺 乏避险工具, 因此, 本基金 管理 人将 保留 在极 端市场 情况 下债 券投 资最 高比例 为 95%, 股票 投资 最 低比例 为 0% 的 权利。 截止本 报告 期末 ,本 基金 各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。 3.2.3 过去 五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 7 页 共 43 页





3.3 过去三年基金的利润 分配情况 单位: 人民 币元 年度 每10份 基金 份 额分红 数 现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注 2016 2.7000 85,327,890.07 210,140,594.31 295,468,484.38


2015 1.6000 91,669,922.04 171,831,152.65 263,501,074.69


2014 1.6000 151,717,807.84 196,159,836.20 347,877,644.04


合计 5.9000 328,715,619.95 578,131,583.16 906,847,203.11





§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日, 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限 责任公 司 ( 控股 股东) 、 中 国石油 天然 气集 团公 司、 首都机 场集 团公 司、 上海 城投 ( 集团) 有限 公银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 8 页 共 43 页


司、湖 南电 广传 媒股 份有 限公司 。


目前, 截至 本报 告期 ,银 河基金 管理 有限 公司 管 理1 只封 闭式 与 33 只 开放 式 证券投 资基 金, 基本情 况如 下: 1 、银 丰证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型封 闭式 基金合 同生 效日 :2002 年08 月 15 日 基金投资目标 :为平衡 型 基金,力求有机 融合稳健 型 和进取型两种 投资风格, 在 控制风险的 前 提下追 求 基 金资 产的 长期 稳定增 值。 2 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金 本系列基金为 契约型开 放 式基金,由两 只基金构 成 ,包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益 证券投 资基 金, 每只 基金 彼此独 立运 作, 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。 基金合 同生 效日 :2003 年8 月4 日 (1) 银河 稳健 证券 投资 基 金 基金投资目标 :以稳健 的 投资风格,构 造资本增 值 与收益水平适 度匹配的 投 资组合,在控 制 风险的 前提 下, 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。 (2) 银河 收益 证券 投资 基 金 基金投资目标 :以债券 投 资为主,兼顾 股票投资 , 在充分控制风 险和保持 较 高流动性的前 提 下,实 现基 金资 产的 安全 及长期 稳定 增值 。 3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2004 年3 月 30 日 基金投 资目 标: 追求 资产 的安全 性和 流动 性, 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报 4 、银 河银 富货 币市 场基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2004 年12 月 20 日 基金投 资目 标: 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ,追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报。 5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金 基金运 作 方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2007 年3 月14 日 基金投 资目 标: 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下, 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 9 页 共 43 页


6 、银 河竞 争优 势成 长混 合 型证券 投资 基金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2008 年5 月 26 日 基金投资目标 :在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下,通 过主动式 管 理,追求基金 中 长期资 本增 值。 7 、银 河行 业优 选混 合型 证 券投资 基金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2009 年4 月 24 日 基金投资目标 :本基金 将 “自上而下” 的资产配 置 以及动态行业 配置策略 与 “自下而上” 的 个股优选策略 相结合, 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ,在有效控 制风险、 保持良 好流 动性 的前 提下 ,通过 主动 式管 理, 追求 基金中 长期 资本 增值 。 8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2009 年12 月 28 日 基金投资目标 :通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险 管理手 段, 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。 9 、银 河蓝 筹精 选混 合型 证 券投资 基金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2010 年7 月 16 日 基金投资目标 :本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 , 在有效控制风 险 的前提下,通 过积极主 动 的投资管理, 追求基金 资 产的长期稳定 增值,力 争 使基金份额 持有人分 享中国 经济 持续 成长 的成 果。 10 、银 河创 新成 长混 合型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2010 年12 月 29 日 基金投 资目 标: 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司, 在有 效控 制风险 的前 提下 , 追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。 11 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2011 年5 月 31 日 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 10 页 共 43 页


基金投 资目 标 : 本 基金 主 要投资 于固 定收 益类 品种 , 在 控制 风险 , 保 持资 产 良好流 动性 的前 提下, 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。 12 、银 河消 费驱 动混 合型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2011 年7 月 29 日 基金投资目标 :本基金 通 过深入研究, 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势 的上市公司, 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会,在严 格控制 风险 的前 提下 ,追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。 13 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金(LOF ) 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2012 年4 月 25 日 基金投资目标 :在合理 控 制风险的前提 下,力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的 投资收 益。 14 、银 河主 题策 略混 合型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2012 年9 月 21 日 基金投资目标 :本基金 在 严格控制风险 的前提下 , 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法 进行投 资, 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。 15 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2012 年11 月 29 日 基金投资目标 :在合理 控 制风险的前提 下,力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的 投资收 益。 16 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证 券 投资 基金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2013 年3 月 29 日 基金投 资目 标: 本基 金为 增强型 股票 指数 基金 ,力 求对沪 深 300 成 长指 数进 行有效 跟踪 , 在 严格控制跟踪 偏离度和 跟 踪误差的前提 下进行相 对 增强的组合管 理。力争 控 制本基金的 净值增长 率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% , 年跟 踪误 差 不超 过 7.75% 。 17 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 11 页 共 43 页


基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2013 年7 月 17 日 基金投资目标 :本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具, 辅助投资 于 精选的具有投 资 价值的 股票 ,通 过灵 活的 资产配 置与 严谨 的风 险管 理,力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。 18 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合, 以1 年 为一 个运 作周 期, 每个运 作周 期共 包含 为4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期)。 基金合 同生 效日 :2013 年8 月9 日 基金投资目标 :本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具, 通过严谨 的 风险管理与主 动 管理, 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。 19 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2014 年2 月 11 日 基金投资目标 :本基金 主 要投资于股票 等权益类 资 产和债券等固 定收益类 金 融工具,通过 灵 活的资产配置 与严谨的 风 险管理,在确 保超越业 绩 比较基准、实 现基金资 产 持续稳定增 值的前提 下,力 求获 取超 额收 益。 20 、银 河定 投宝 中证 腾讯 济安价 值 100A 股指 数型 发 起式证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2014 年3 月 14 日 基金投 资目 标: 本基 金为 股票型 指数 基金 , 力 求对 中证腾 讯济 安价 值 100A 股 指数进 行有 效跟 踪,在严格控 制跟踪偏 离 和跟踪误差的 前提下追 求 跟踪误差的最 小化。 力 争 控制本基金 的净值增 长率与 业绩 比较 基准 之间 的日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过 0.35% ,年 跟踪 误差不 超 过 4% 。 21 、银 河美 丽优 萃混 合型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2014-05-29 基金投资目标 :本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 美丽主题 相 关股票,在严 格 控制风 险的 前提 下, 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。 22 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2014-08-06 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 12 页 共 43 页


基金投资目标 :本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略,并引 入保证人 , 在保证本金安 全 的基础上,本 基金在严 格 控制风险和追 求本金安 全 的前提下,力 争实现基 金 资产在保本 周期内的 稳定增 值。 23 、银 河康 乐股 票型 证券 投资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2014-11-18 基金投资目标 :本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 健康快乐 主 题相关的股票 , 在严格 控制 风险 的前 提下 ,力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。 24 、银 河泽 利保 本混 合型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2015-04-09 基金投 资目 标: 本基 金应 用优化 的恒 定比 例投 资保 险策略 (优 化 的 CPPI 策 略) , 并引 入保 证 人,在保证本 金安全的 基 础上,本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下,力争 实现基金 资产在 保本 周期 内的 稳定 增值。


25 、银 河现 代服 务主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2015-04-22 基金投资目标 :本基金 将 充分把握中国 经济可持 续 发展过程中现 代服务主 题 相关行业及子 行 业呈现出的投 资机会, 通 过行业配置和 精选个股 , 分享中国在加 快转变经 济 发展方式的 过程中现 代服务主题相 关行业及 子 行 业的崛起所 孕育的投 资 机遇。在严格 控制投资 风 险的条件下 ,力争基 金资产 获取 超越 业绩 比较 基准的 稳健 收益 。


26 、银 河鑫 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2015-04-22 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 27 、银 河转 型增 长主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2015-05-12 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 13 页 共 43 页


基金投资目标 :本基金 将 充分把握我国 经济结构 转 型调整、产业 结构优化 升 级等国家经济 战 略布局过程中 呈现的转 型 增长主题投资 机会,充 分 利用我公司的 研究投资 优 势,通过行 业配置和 精选个股,分 享中国在 加 快转变经济结 构转型、 产 业优化升级的 红利,在 严 格控制投资 风险的条 件下, 力争 基金 资产 获取 超越业 绩比 较基 准的 稳健 收益。 28 、银 河鸿 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2015-06-19 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 29 、银 河智 联主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 : 2015 年12 月17 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,追求 实 现基金资产持 续稳定增 值 的前提下, 力求获取 超额收 益。 30 、银 河大 国智 造主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 : 2016 年3 月11 日 基金投 资目 标: 在 实现 《中 国制 造 2025 》 规 划的 工业 未来发 展纲 领和 顶层 设计 目标的 过程 中, 本基金将充分 把握大国 智 造主题涵盖领 域中相关 行 业和企业呈现 出的投资 机 会,通过行 业配置和 精选个股,分 享大国智 造 主题涵盖领域 中相关行 业 及子行业的崛 起所孕育 的 投资机遇。 在严格控 制投资 风险 的条 件下 ,力 争基金 资产 获取 超越 业绩 比较基 准的 稳健 收益 。 31 、银 河旺 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金


基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2016 年5 月 13 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面 研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 32 、银 河君 尚灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 14 页 共 43 页


基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2016 年8 月 17 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 33 、银 河君 信灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金 运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2016 年9 月7 日 基金投资目标 :本基金 在 深入的基本面 研究的基 础 上,通过灵活 的资产配 置 、策略配置与 严 谨的风 险管 理, 力争 实现 基金资 产的 持续 稳定 增值 。 34 、银 河君 荣灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2016 年9 月5 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张杨 银 河 银 泰 理 财 分 红 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 美 丽 优 萃 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经 理 、 银 河 主 题 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 2011 年10 月 10 日 - 12 硕 士 研 究 生 学 历 ,CFA 三级证 书, 曾先 后就 职 于上海证券股份有限 公司、 东方 证券 股份 有 限公司 , 从 事宏 观经 济 及股票 策略 研究 工作 。 2008 年 9 月加 入银 河 基金管 理有 限公 司, 历 任研究 员、 基金 经理 助 理等职务。2014 年 5 月起担任银河美丽优 萃混合型证券投资基 金 的 基 金 经 理 ,2014 年11 月至2016 年3 月 担任银河康乐股票型 证券投资基金的基金银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 15 页 共 43 页


河 大 国 智 造 主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 经理, 2016 年2 月起 担 任银河主题策略混合 型证券投资基金的基 金经理 , 2016 年3 月起 担任银河大国智造主 题灵活配置混合型证 券投资基金的基金经 理。 杨琪 基 金 经 理 助理 2016 年1 月4 日 - 6 硕士研 究生 学历 , 曾 就 职于上海原点资产管 理有限 公司 , 担 任消 费 板块研究院,2011 年 11 月 加入 我司, 历任 研 究部研 究员 、 高 级研 究 员, 现 任职 于股 票投 资 部基金 经理 助理 。2016 年1 月 起担 任银 河美 丽 优萃混合型证券投资 基金的 基金 经理 助理 、 银河银泰理财分红证 券投资基金的基金经 理助理 。 注:1 、上 表中 任职 日期 为 我公司 做出 决定 之日 。 2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《基金 合同 》和其 他有 关法律法规的 规定,本 着 “诚实信用、 勤奋律己 、 创新图强”的 原则管理 和 运用基金资 产,在合 法合规的前提 下谋求基 金 资产的保值和 增值,努 力 实现基金份额 持有人的 利 益,无损害 基金份额 持有人 利益 的行 为, 基金 投资范 围、 投资 比例 及投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。


随业务的发展 和规模的 扩 大,本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ” 的理念,严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定, 进一 步加强风险 管理和 完 善内部 控制 体系 ,为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳定 的回报 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ,投资权 限 管理制度、投 资银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 16 页 共 43 页


备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度, 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、 行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ,确 保公 平对待 不同 投资 组合 ,切 实防范 利益 输送 。 在投资 决策 环节 , 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 , 所 有投 资组 合 经理在 获取 研究 成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ,不同投 资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。 在交易 执行 方面 , 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 , 遵 循 “ 时 间优先、价格 优先”的 原 则,在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序,最 大程度上 确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 , 除法规规定的 特殊情况 外 ,公司原则 上禁止不 同投资 组合 (完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外) 之间 的同 日反向 交易 。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 本报告 期内 , 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度, 在 授权 管理 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行 、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ,确保公平 对待不同 投资组合。同 时,公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 (股票、债 券)的收 益率差 异进 行了 分析 。 针对同向交易 部分,本 报 告期内,公司 对旗下管 理 的所有投资组 合(完全 复 制的指数基金 除 外) , 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 (日 内、3 日内 、5 日内 )公 开竞 价 交易的 证券 进行 了 价差分析,并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析,未 发现 重大异常 情况。 针对反向交易 部分,公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 (包括股 票 和债券)的交 易 时间、交易价 格进行了 梳 理和分析,未 发现重大 异 常情况。本报 告期内, 不 存在所有投 资组合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 ( 完 全复制 的指 数基 金除 外) 。 对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易,由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定,事 前 确定好 申购 价格 和数 量, 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 本报告期内, 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能 导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交 易。 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 17 页 共 43 页


4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 上证指 数 在2016 年 年初 指 数熔断 后出 现持 续上 涨和 区间震 荡, 上证 指数 全年 下跌 12.31%, 创 业板指 数全 年下 跌27.71%, 市场 没有 整体 性机 会, 市 场表现 出一 定熊 市特 征, 处 于在长 期去 估值 泡 沫的过程中。 从行业表 现 排名来看,居 前的是食 品 饮料,钢铁, 采掘等, 居 后的是计算 机,传媒 等。 操作层 面上 , 银 河银 泰主 要 投资方 向是 符合 基金 合同 规定的 符合 中国 经济 转型 的行业 和个 股, 如半导体、医 药等。此 外 ,银河银泰也 积极参与 了 低估值行业, 如金融、 汽 车等。由于 市场波动 性较大 ,银 河银 泰也 采取 了相对 灵活 的交 易策 略。 对于2017 年的 市场 趋势 , 首先, 市场 本身 仍需 要通 过空间 和时 间的 调整 来消 化这一 定价 过高 的问题。其次 ,我们需 要 在市场进入底 部区域后 积 极布局下一个 新周期的 投 资机会。新 周期的表 现为政府主动 管理行为 下 的供给侧改革 和创新经 济 的需求拉动效 应。我们 相 信中国经济 内生的增 长动力 以及 存在 着诸 多结 构性机 会。 2016 年的 主要 行业 配置 思 路: 首 先是 重点 投资 符合 中国经 济大 方向 的结 构性 机会: 消费 升级 和工业化升级 受益的行 业 ,其次,具 有 国际化估 值 优势的低估值 蓝筹:银 行 、基建等, 第三,行 业景气 向上 行业 :化 工、 钢铁、 采掘 和有 色等 中上 游行业 。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 2016 年银 泰净 值表 现为-21.64% ,业 绩基 准为-3.42% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 中国经济整体 处在调整 期 ,去除原有经 济运行存 在 的问题和寻求 新的转型 方 向同时进行。 本 轮经济调整 已经历时 四年 多,在积极的 政策供给 压缩 的引导下,经 济中出现 一些 库存见底反 弹的积 极因素,从 2016 年下 半年 开始的 补库 存直 接体 现在 中上游 原料 和产 成品 价格 底部迅 速反 弹, 这 一 趋势仍 在2017 年上 半年 将 持续, 此外, 虽然 地产 投资 在严厉 的调 控政 策出 台之 后, 虽 然增 速会 伴随 销量回落而下 滑,但受 制 于滞后效应和 补库因素 , 短期负面冲击 不会太大 。 下半年我们 将关注经 济上的一些挑 战,中性 偏 紧的货币政策 和赤字率 目 标或制约财政 政策空间 , 从而影响基 建投资 , 此外可能发生的中美贸易 摩擦对中国出口会形成负 面影响。2017 年我 们 也 更加 关 注 利 率 上 行 风 险,尽管目前 通胀水平 并 不支撑利率大 幅走高, 但 国内货币政策 导向和美 联 储加息路径 会继续扰银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 18 页 共 43 页


动市场的利率 预期。总 体 而言,我们对 上半年中 国 经济继续保持 乐观,下 半 年则会多观 察一些风 险点。 展望 2017 年的 A 股 市场, 我们保 持谨 慎乐 观。 上半 年宏观 经济 的脉 冲式 复苏 仍在延 续, 企 业 尚处于新一轮 的盈利弱 改 善周期,因此 影响股价 的 分子端不悲观 ;而在分 母 端,无风险 利率虽然 受制于中性偏 紧的货币 政 策导向,但市 场已有所 反 应;伴随着中 国经济改 革 加快推进, 市 场信心 有望逐步恢复 ,风险偏 好 有望逐步回升 。行业层 面 来看,我们认 为受益于 宏 观经济复苏 和供给侧 改革驱动的部 分周期行 业 近期仍有相对 收益,消 费 升级则可能是 贯穿全年 的 主题,包括 汽车产业 链、医 药和 食品 饮料 等。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本基金管理人 严格按照 新 准则、中国证 监会、中 国 证券投资基金 业协会颁 布 的相关规定及 基 金合同 的约 定, 制定 了健 全、有 效的 估值 政策 和程 序,对 基金 所持 有的 投资 品种进 行估 值。 为确保估值的 合规、公 允 ,本基金管理 人设立了 估 值工作决策、 监督、审 查 的专门部门, 组 成人员包括投 资研究部 门 、监察稽核部 门及会计 核 算部门的工作 负责人或 资 深业务人员 ,其多数 拥有十年以上 的证券、 风 控、估值经验 ,根据基 金 管理公司制定 的相关制 度 ,估值政策 决策机构 中不包 括基 金经 理, 但对 于非活 跃投 资品 种, 基金 经理可 以提 供估 值建 议。 同时不断建立 起一套完 整 、有效的估值 工作管理 规 定及程序,对 估值相关 的 各个环节均配 有 专门的 人员 实施 、把 控, 并保证 环节 的各 方不 存在 重大利 益冲 突。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 根据本基金《 基金合同 》 约定:基金当 年收益先 弥 补上一年度亏 损后,方 可 进行当年收益 分 配;基金收益 分配后每 基 金份额净值不 能低于面 值 ;如果已经实 现收益, 则 本基金可进 行多次分 红;收 益分 配比 例不 低于 基金净 收益 的90% ; 基金 收益分 配每 年至 少一 次。 管理人 以 于 2016 年9 月 28 日实 施分 红, 每 10 份 基 金份额 派发 现金 红 利 2.70 元。截 至本 报 告期末 ,可 分配 收益 为:-2,520,632.05 。 4.8 报告 期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明 本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 19 页 共 43 页


§5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 本报告 期内 , 本 基金 托管 人在对 银河 银泰 理财 分红 证券投 资基 金的 托管 过程 中, 严 格遵 守 《 证 券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定,不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的 行为, 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期内, 银河银泰 理 财分红证券投 资基金的 管 理人 ——银河 基金管理 有 限公司在银河 银 泰理财分红证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费 用开支等问题 上,不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为, 在各重要 方 面的运作严 格按照基 金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ,银 河银 泰理 财分 红证券 投资 基金 对基 金份 额持有 人进 行 了 1 次 利润分 配, 分配 金额 为295,468,484.38 元。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确 和完整 发表意见 本托管人依法对银河基金管理有限公司编制和披露的银河银泰理财分红证券投资基金 2016 年年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了 核查, 以上 内容 真实 、准 确和完 整。 §6 审计报 告 本报告期内本 基金由 安 永 华明会计师事 务所(特殊 普 通合伙)所出具 无保留意 见 审计报告, 投 资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。


§7 年度财 务报表 7.1 资产 负债表 会计主 体: 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金 报告截 止日 : 2016 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 20 页 共 43 页


资 产 附注号 本期末 2016 年 12 月31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


58,412,760.99 18,926,294.11 结算备 付金


3,495,891.86 9,731,719.94 存出保 证金


471,671.00 1,627,361.36 交易性 金融 资产


1,310,416,450.84 1,944,811,921.47 其中: 股票 投资


997,819,703.34 1,415,809,818.57 基金投 资


- - 债券投 资


312,596,747.50 529,002,102.90 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息


7,125,613.03 13,141,043.02 应收股 利


- - 应收申 购款


128,304.58 226,310.78 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


1,380,050,692.30 1,988,464,650.68 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 12 月31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


73,000,000.00 185,000,000.00 应付证 券清 算款


15,014,554.19 6,364,048.83 应付赎 回款


478,304.03 2,067,190.88 应付管 理人 报酬


1,659,330.71 2,261,512.23 应付托 管费


276,555.13 376,918.69 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


1,157,133.25 3,459,276.91 应交税 费


1,172,998.40 1,172,998.40 应付利 息


43,010.82 - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


651,508.30 560,546.12 负债合 计


93,453,394.83 201,262,492.06 所有者权益:





实收基 金


1,289,117,929.52 1,109,461,463.93 未分配 利润


-2,520,632.05 677,740,694.69 所有者 权益 合计


1,286,597,297.47 1,787,202,158.62 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 21 页 共 43 页


负债和 所有 者权 益总 计


1,380,050,692.30 1,988,464,650.68 注: 报 告截 止 日2016 年12 月 31 日 , 基 金份 额净 值0.9980 元 , 基 金份 额总 额1,289,117,929.52 份


7.2 利润表 会计主 体: 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金 本报告 期: 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 一、收入


-349,892,267.21 1,152,260,074.82 1.利息 收入


14,526,986.79 24,182,033.44 其中: 存款 利息 收入


318,023.56 515,254.99 债券利 息收 入


14,208,963.23 23,620,539.61 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- 46,238.84 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


-92,510,077.88 1,051,195,343.76 其中: 股票 投资 收益


-98,133,020.53 1,041,926,372.83 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


1,491,569.09 5,433,179.35 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


4,131,373.56 3,835,791.58 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) -272,117,002.27 74,974,500.68 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 )


207,826.15 1,908,196.94 减: 二、费用


34,512,096.18 66,150,898.41 1.管 理人 报酬


21,327,903.13 29,772,320.69 2.托 管费


3,554,650.61 4,962,053.41 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用


8,502,672.40 24,373,814.41 5.利 息支 出


688,974.20 6,603,805.63 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


688,974.20 6,603,805.63 6.其 他费 用


437,895.84 438,904.27 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列)


-384,404,363.39 1,086,109,176.41 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 22 页 共 43 页


减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列)


-384,404,363.39 1,086,109,176.41


7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,109,461,463.93 677,740,694.69 1,787,202,158.62 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - -384,404,363.39 -384,404,363.39 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 179,656,465.59 -388,478.97 179,267,986.62 其中:1. 基 金申 购款 287,743,576.71 24,448,343.70 312,191,920.41 2. 基金 赎回 款 -108,087,111.12 -24,836,822.67 -132,923,933.79 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -295,468,484.38 -295,468,484.38 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,289,117,929.52 -2,520,632.05 1,286,597,297.47 项目 上年度可比期间 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,713,882,097.35 285,777,369.03 1,999,659,466.38 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - 1,086,109,176.41 1,086,109,176.41 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 -604,420,633.42 -430,644,776.06 -1,035,065,409.48 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 23 页 共 43 页


生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 其中:1. 基 金申 购款 498,798,480.86 216,222,396.86 715,020,877.72 2. 基金 赎回 款 -1,103,219,114.28 -646,867,172.92 -1,750,086,287.20 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -263,501,074.69 -263,501,074.69 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,109,461,463.93 677,740,694.69 1,787,202,158.62


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 刘立 达______














______ 刘 立达______














____ 秦长 建____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基 金基 本情 况 银河银 泰理 财分 红证 券投 资基金 (以 下简 称 “本 基 金”), 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 (以 下简称 “中 国证 监会 ”) 证监基 金字[2004]12 号 文 《关于 同意 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金设 立的批 复》 的核 准, 由银 河基金 管理 有限 公司 作为 管理人 向社 会公 开发 行募 集, 基 金合 同 于 2004 年 3 月 30 日 正式 生效 ,首 次设立 募集 规模 为 6,013,222,027.96 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开 放式,存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人及注 册 登记机构为银 河基金管 理 有限公司, 基金托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。 本基金的投资 范围包括 国 内依法公开发 行上市的 具 有良好流动性 的债券、 股 票、央行票据 、 回购等金融工 具,以及 未 来法律法规和 中国证监 会 许可的其他金 融工具。 其 中,债券投 资包括国 债、金 融债 、信 用评 级在 投资级 以上 的企 业债 (包 含可转 换公 司债 券) 等。 本基金资产配 置比例的 基 本范围是:股 票、债券 的 比例不低于基 金资产总 值 的 80%;国 债的 比例不 低于 基金 资产 净值 的 20% 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 上 证 A 股指数 ×4 0%+ 中 证 全 债 指 数 ×5 5% + 金 融 同 业 存 款 利 率 ×5%。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 24 页 共 43 页


体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 ( 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ) 编制 , 同 时, 对 于 在具体会计核 算和信息 披 露方面,也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计 核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于 证券投 资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信 息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息 披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁 布的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 25 页 共 43 页


的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 7.4.6.2 营 业税 、增 值税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证 券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通 知》 的 规定 ,2017 年7 月1 日 ( 含) 以后 , 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为, 以资 管 产品管 理人 为增 值税 纳税 人, 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过 程中发生的增 值税应税 行 为,未缴纳增 值税的, 不 再缴纳;已缴 纳增值税 的 ,已纳税额 从资管产 品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。 7.4.6.3 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 26 页 共 43 页


的通知》的规 定,股 权 分 置改革 中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 7.4.6.4 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 中国银 河金 融控 股有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东 中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东 首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东 上海城 投( 集团 )有 限公 司 基金管 理人 的股 东 湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构


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7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 银河证券 536,230,715.85 9.55% 301,390,796.74 1.91%


7.4.8.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2016 年1 月 1 日至2016 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年12 月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 银河证券 - - 9,654,720.00 13.44%


7.4.8.1.3 债 券回 购交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年12 月31日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比 例 银河证券 - - 1,931,000,000.00 15.09%


7.4.8.1.4 权 证交 易


注: 本基 金本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 28 页 共 43 页


关联方 名称 本期 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 银河证券 488,667.49 9.46% 212,431.79 18.36% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 (%) 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 (%) 银河证券 273,146.32 1.91% - - 注:上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券 结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ) 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括: 为本 基金 提供 的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 21,327,903.13 29,772,320.69 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,921,625.97 8,239,489.85 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×1 .50% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。若 遇节 假日 、公休 假等 ,支 付日 期顺 延。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 3,554,650.61 4,962,053.41 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 29 页 共 43 页


注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .25% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从 基金财 产中 一次 性支 取。 若遇节 假日 、公 休假 等, 支付日 期顺 延。 7.4.8.2.3 销 售服 务费 注:本 基金 无销 售服 务费 。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 单位 :人 民币 元 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 - - - - - - - 上年度 可比 期间 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国工商银行 - - - - 270,000,000.00 27,848.56


7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 30 页 共 43 页


工商银行 58,412,760.99 249,416.78 18,926,294.11 289,587.12


7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 无。 7.4.9 期 末( 2016 年 12 月31 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.10.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值 单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 603660 苏州 科达 2016 年11 月 21 日 2017 年12 月 1 日 新股流通 受限 8.03 32.22 26,007 208,836.21 837,945.54 - 601375 中原 证券 2016 年12 月 20 日 2017 年1 月 3 日 新股流通 受限 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 - 603228 景旺 电子 2016 年12 月 28 日 2017 年1 月 6 日 新股流通 受限 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 - 603877 太平 鸟 2016 年12 月 29 日 2017 年1 月 9 日 新股流通 受限 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 - 300583 赛托 生物 2016 年12 月 29 日 2017 年1 月 6 日 新股流通 受限 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 - 603689 皖天 然气 2016 年12 月 30 日 2017 年1 月 10 日 新股流通 受限 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 - 603035 常熟 汽饰 2016 年12 月 27 日 2017 年1 月 5 日 新股流通 受限 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 - 603266 天龙 股份 2016 年12 月 30 日 2017 年1 月 10 日 新股流通 受限 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 - 300587 天铁 股份 2016 年12 月 28 日 2017 年1 月 5 日 新股流通 受限 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 - 002840 华统 股份 2016 年12 月 29 日 2017 年1 月 10 日 新股流通 受限 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 - 603186 华正 新材 2016 年12 月 26 日 2017 年1 月 3 日 新股流通 受限 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 - 603032 德新 交运 2016 年12 月 27 日 2017 年1 月 5 日 新股流通 受限 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 - 300586 美联 新材 2016 年12 月 26 日 2017 年1 月 4 日 新股流通 受限 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 - 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 31 页 共 43 页


300591 万里 马 2016 年12 月 30 日 2017 年1 月 10 日 新股流通 受限 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 - 300588 熙菱 信息 2016 年12 月 27 日 2017 年1 月 5 日 新股流通 受限 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 - 注:本基金持 有的股票 “ 苏州科达”为 网下申购 新 股中签,中签 部分为认 购 网下老股东 的转让部 分,自 愿设 定 12 个 月锁 定 期,锁 定期 自本 次公 开发 行的股 票在 上交 所上 市交 易之日 起开 始计 算 。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 (股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 000411 英特 集团 2016 年12 月27 日 重大事 项停牌 22.10 2017 年1 月 11 日 24.31 3,700,000 81,284,135.41 81,770,000.00 - 300537 广信 材料 2016 年10 月12 日 重大事 项停牌 48.79 2017 年1 月 13 日 43.91 1,024 9,410.56 49,960.96 -


7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止, 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。 7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止, 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 金融资 产款 余额 为人 民 币73,000,000.00 元, 于 2017 年 1 月 4 日到 期。 该类 交 易要求 本基 金在 回 购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在 新质 押 式回购 下转 入质 押库 的债 券, 按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ,不低 于债 券回 购交 易的 余额。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 7.4.10.1 公允 价值


7.4.10.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债,其因剩 余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。 7.4.10.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具 7.4.10.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 32 页 共 43 页


于2016 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 人民 币 914,682,518.01 元 , 属于第 二层 次的 余额 为人 民币 395,733,932.83 元,属于第三层 次余额为 人民币 0.00 元( 于 2015 年 12 月 31 日, 第一 层次的余额为人 民币 1,316,170,169.47 元, 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 628,641,752.00 元 , 属于第 三层 次余 额为 人民 币0.00 元) 。 7.4.10.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动


对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券,若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公 开发行等情况 ,本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相 关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次; 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公 允价值 的影 响程 度, 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。 7.4.10.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额 本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发 生变动 。 §8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 997,819,703.34 72.30 其中: 股票 997,819,703.34 72.30 2 固定收 益投 资 312,596,747.50 22.65 其中: 债券 312,596,747.50 22.65








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 61,908,652.85 4.49 7 其他各 项资 产 7,725,588.61 0.56 8 合计 1,380,050,692.30 100.00


银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 33 页 共 43 页


8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 5,568,000.00 0.43 B 采矿业 138,358,333.85 10.75 C 制造业 536,309,552.45 41.68 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 37,917.66 0.00 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和 零售 业 86,259,600.00 6.70 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 113,778,675.12 8.84 J 金融业 115,572,173.35 8.98 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,910,400.00 0.15 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 997,819,703.34 77.55


8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 34 页 共 43 页


8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 600476 湘邮科 技 3,497,514 110,451,492.12 8.58 2 600667 太极实 业 12,516,046 96,498,714.66 7.50 3 600155 宝硕股 份 5,859,028 87,709,649.16 6.82 4 000411 英特集 团 3,700,000 81,770,000.00 6.36 5 300316 晶盛机 电 5,246,944 62,858,389.12 4.89 6 000426 兴业矿 业 6,542,906 57,054,140.32 4.43 7 000603 盛达矿 业 2,718,987 44,373,867.84 3.45 8 600596 新安股 份 3,959,809 40,548,444.16 3.15 9 600584 长电科 技 2,261,560 39,916,534.00 3.10 10 600141 兴发集 团 2,234,728 33,990,212.88 2.64 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于基 金 管理人公司 网站的年 度报告 正文 。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600667 太极实 业 113,045,918.74 6.33 2 600155 宝硕股 份 89,397,818.96 5.00 3 600887 伊利股 份 76,751,559.16 4.29 4 300316 晶盛机 电 70,794,404.72 3.96 5 000426 兴业矿 业 70,174,159.82 3.93 6 000603 盛达矿 业 67,149,188.62 3.76 7 600547 山东黄 金 66,962,374.37 3.75 8 600061 国投安 信 64,255,367.27 3.60 9 601118 海南橡 胶 63,349,324.00 3.54 10 600328 兰太实 业 62,742,177.38 3.51 11 600882 广泽股 份 58,456,299.18 3.27 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 35 页 共 43 页


12 002299 圣农发 展 57,092,001.63 3.19 13 600584 长电科 技 56,409,341.52 3.16 14 300059 东方财 富 55,386,652.23 3.10 15 600643 爱建集 团 53,643,403.69 3.00 16 000049 德赛电 池 52,993,369.25 2.97 17 000401 冀东水 泥 51,408,780.75 2.88 18 601688 华泰证 券 50,471,633.90 2.82 19 000421 南京公 用 48,725,695.78 2.73 20 000596 古井贡 酒 45,347,263.58 2.54 21 000858 五 粮 液 43,798,095.81 2.45 22 002664 信质电 机 42,579,416.68 2.38 23 600596 新安股 份 41,455,281.09 2.32 24 600570 恒生电 子 41,139,686.40 2.30 25 300033 同花顺 41,084,579.90 2.30 26 002037 久联发 展 36,459,845.26 2.04 注: 本 项及 下项8.4.2 , 8.4.3 的“ 买入 金额 ” (或 “ 买入 股票 成本 ”)、 “ 卖出金 额 ” (或 “卖 出股票 收入 ”) 均按 买卖 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 相关交 易费 用。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600547 山东黄 金 80,078,325.51 4.48 2 002135 东南网 架 73,063,577.38 4.09 3 601336 新华保 险 69,209,566.41 3.87 4 600048 保利地 产 67,986,824.77 3.80 5 002183 怡 亚 通 64,853,827.95 3.63 6 600887 伊利股 份 63,599,863.70 3.56 7 600061 国投安 信 63,280,688.88 3.54 8 002299 圣农发 展 62,923,959.71 3.52 9 601118 海南橡 胶 58,992,101.00 3.30 10 600865 百大集 团 58,388,546.26 3.27 11 600328 兰太实 业 58,375,764.33 3.27 12 300104 乐视网 57,853,503.00 3.24 13 000049 德赛电 池 54,685,431.54 3.06 14 601688 华泰证 券 54,281,565.83 3.04 15 300059 东方财 富 50,368,958.43 2.82 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 36 页 共 43 页


16 300379 东方通 49,725,880.96 2.78 17 600129 太极集 团 49,477,695.59 2.77 18 600570 恒生电 子 48,310,836.08 2.70 19 000401 冀东水 泥 47,188,359.70 2.64 20 000421 南京公 用 47,183,020.83 2.64 21 000839 中信国 安 45,119,790.13 2.52 22 600279 重庆港 九 44,727,719.90 2.50 23 000858 五 粮 液 42,840,342.50 2.40 24 000514 渝 开 发 42,057,823.56 2.35 25 603899 晨光文 具 41,560,630.37 2.33 26 002010 传化股 份 41,254,042.36 2.31 27 600882 广泽股 份 41,121,206.63 2.30 28 002030 达安基 因 40,290,661.65 2.25 29 300322 硕贝德 39,755,448.66 2.22 30 002664 信质电 机 39,617,318.86 2.22 31 600643 爱建集 团 37,383,503.71 2.09 32 300033 同花顺 37,030,181.61 2.07


8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 2,781,549,282.63 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 2,838,290,350.85


8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 200,286,747.50 15.57 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 92,046,000.00 7.15 其中: 政策 性金 融债 92,046,000.00 7.15 4 企业债 券 20,264,000.00 1.58 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 37 页 共 43 页


10 合计 312,596,747.50 24.30


8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 010107 21 国债 ⑺ 717,590 75,526,347.50 5.87 2 019303 13 国债 03 500,000 50,745,000.00 3.94 3 019214 12 国债 14 500,000 50,040,000.00 3.89 4 130229 13 国开 29 300,000 30,282,000.00 2.35 5 018002 国开1302 200,000 20,922,000.00 1.63


8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 依据 基金 合同 未进行 股指 期货 投资 。 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 38 页 共 43 页


8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 依据 基金 合同 未进 行股指 期货 投资 。 8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策 本基金 未投 资国 债期 货。 8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 未投 资国 债期 货。 8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价 本基金 未投 资国 债期 货。 8.12 投资组合报 告附注 8.12.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 出现被监管部 门立案调 查 ,或在报告编 制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 8.12.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 471,671.00 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,125,613.03 5 应收申 购款 128,304.58 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 7,725,588.61


8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 39 页 共 43 页


金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 000411 英特集 团 81,770,000.00 6.36 重大事 项停 牌


8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 无。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 42,218 30,534.79 7,728,596.93 0.60% 1,281,389,332.59 99.40%


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 600.05 0.0000%


9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 40 页 共 43 页


基金合 同生 效日 ( 2004 年 3 月 30 日 ) 基金 份额 总额 6,013,222,027.96 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,109,461,463.93 本报告 期基 金总 申购 份额 287,743,576.71 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 108,087,111.12 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,289,117,929.52


§11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。








11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动: 1 、2016 年2 月19 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 总经 理任职 的公 告》 , 由银河 基金 管理 有限 公司 第四届 董事 会审 议通 过, 决定聘 任刘 立达 先生 担任 公司总 经理 。 二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动: 无.





11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





11.4 基 金投资策略的改变 报告期 内基 金投 资策 略无 改变。





11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况 本 基 金 本报 告 期应 支 付给安 永 华 明会 计 师事 务 所( 特殊 普 通 合伙) 的报 酬 为 100,000 元人 民 币。目 前该 会计 师事 务所 已向本 基金 提 供8 年 的审 计服务 。





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11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。





11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 川财证券 1 1,092,408,317.85 19.45% 1,017,352.80 19.69% - 中银国际 1 814,171,637.39 14.50% 741,956.01 14.36% - 招商证券 1 550,739,968.12 9.81% 501,890.30 9.71% - 银河证券 6 536,230,715.85 9.55% 488,667.49 9.46% - 长江证券 1 470,229,054.24 8.37% 428,519.93 8.29% - 海通证券 1 452,122,247.06 8.05% 412,019.51 7.98% - 中金公司 2 409,691,205.96 7.30% 381,542.96 7.39% - 高华证券 1 374,478,941.02 6.67% 348,752.00 6.75% - 信达证券 1 339,613,600.64 6.05% 309,490.22 5.99% - 国泰君安 1 282,360,185.25 5.03% 262,962.06 5.09% - 华金证券 1 234,019,148.40 4.17% 217,942.13 4.22% - 华泰联合 2 48,155,182.91 0.86% 44,846.82 0.87% - 国金证券 1 11,013,965.08 0.20% 10,256.91 0.20% - 平安证券 1 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 长城证券 2 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 德邦证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 42 页 共 43 页


注:1 、专 用席 位的 选择 标 准和程 序 选择证 券公 司专 用席 位的 标准 (1 ) 实力 雄厚 ; (2 ) 信誉 良好 ,经 营行 为 规范; (3 ) 具有 健全 的内 部控 制 制度, 内部 管理 规范 ,能 满足本 基金 安全 运作 的要 求; (4 ) 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 , 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易 之需要 ,并 能提 供全 面的 信息服 务; (5 ) 研究 实力 强 , 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 , 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和 咨询服务,包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等,并 能根据 基金 投资 的特 定要 求,提 供专 题 研 究报 告; (6 ) 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。


选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:


(1 )资 格考 察;


(2 )初 步确 定;


(3 )签 订协 议。 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 川财证券 27,704,485.80 60.58% 581,500,000.00 54.72% - - 中银国际 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 中金公司 - - 265,000,000.00 24.94% - - 高华证券 18,025,565.50 39.42% 60,200,000.00 5.66% - - 信达证券 - - - - - - 国泰君安 - - 136,000,000.00 12.80% - - 华金证券 - - - - - - 华泰联合 - - - - - - 银河银泰混合 2016 年年度报告 摘要 第 43 页 共 43 页


国金证券 - - 20,000,000.00 1.88% - - 平安证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - -


§12 影响投资者决策的其 他重要信息 无。





银河基金管理有限公司 2017 年3 月31 日