银 河 稳 健 证券 投 资 基金 2016 年年 度 报 告
摘要
2016 年12 月31 日
银河银联系列证券投资基金为契约型开放式基金， 由两只基金构成， 包括银河稳
健证券投资基金 （简称： 银河稳健混合） 和银河收益证券投资基金 （简称： 银河收益
债券） ，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司( 以下简称中国农业银行) 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于
2017 年 3 月 29 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 ，请投 资者 注意 阅读 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度 报 告正文 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河稳 健混 合
场内简 称 -
基金主 代码 151001
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 8 月 4 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 874,265,506.82 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基金产品说明
投资目 标 以 稳 健的 投资 风格 ，构 造资 本 增值 与收 益水 平适 度匹
配 的 投资 组合 ，在 控制 风险 的 前提 下， 追求 基金 资产
的长期 稳定 增值
投资策 略 股 票 投资 主要 投资 于经 评估 或 预期 认为 具有 可持 续发
展 能 力的 价值 型股 票和 成长 型 股票 ，包 括经 营业 绩较
为 稳 定的 企业 、有 增长 潜力 的 企业 以及 经过 资产 重组
后预期 业绩 显著 改善 的企 业等发 行上 市的 股票 。
在 债 券投 资方 面， 基金 管理 人 将依 据市 场利 率的 预期
变 化 或不 同债 券收 益曲 线的 变 化， 利用 利率 期限 结构
差 异 ，权 衡到 期收 益率 与市 场 流动 性， 选择 适宜 的债
券 ， 构建 和调 整债 券组 合， 在 追求 投资 收益 的同 时兼
顾债券 资产 的流 动性 和安 全性。
在 正 常情 况下 ，该 基金 的资 产 配置 比例 变化 范围 是：
股票投 资的 比例 范围 为基 金资产 净值 的 35% 至75%；债
券投资 的比 例范 围 为 基金 资产净 值 的20% 至 45% ； 现 金
的比例 范围 为基 金资 产净 值的 5% 至 20% 。
业绩比 较基 准 上证 A 股指 数涨 跌幅 ×75 ％＋上 证国 债国 债指 数涨 跌
幅×25 ％
风险收 益特 征 本 基 金属 证券 投 资 基金 中风 险 中度 品种 （在 股票 型基
金中属 风险 中度 偏低 ） ， 力 争使长 期的 平均 单位 风险 收
益超越 业绩 比较 基准 。 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 董伯儒 林葛
联系电 话 021-38568888 010-66060069
电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-820-0860 95599
传真 021-38568769 010-68121816
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 1.中国(上海)自 由贸 易试 验区世 纪大 道 1568 号15
层
2 、北 京市 西城 区复 兴门 内 大街 28 号 凯晨 世贸 中心
东座 F9
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 6,193,492.87 487,498,132.79 278,924,120.99
本期利 润 -82,387,949.69 513,709,496.10 197,376,575.53
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1562 0.9471 0.1913
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.55% 50.46% 17.67%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6044 1.2298 0.5783
期末基 金资 产净 值 1,164,081,705.82 882,340,034.13 1,012,881,476.21
期末基 金份 额净 值 1.3315 1.9569 1.3054
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
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3、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.75% 0.57% 2.52% 0.52% -3.27% 0.05%
过去六 个月 -0.83% 0.61% 4.86% 0.55% -5.69% 0.06%
过去一 年 -7.55% 1.18% -8.14% 1.09% 0.59% 0.09%
过去三 年 63.68% 1.60% 40.50% 1.32% 23.18% 0.28%
过去五 年 108.83% 1.39% 38.60% 1.15% 70.23% 0.24%
自基金 合同
生效起 至今
792.22% 1.36% 109.86% 1.26% 682.36% 0.10%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：上 证 A 股 指数 涨跌 幅×75 ％＋ 上证 国债 国债 指数 涨 跌幅 × 25％。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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注：2003 年8 月8 日本 基 金成立 ， 根据 《 银河 银联 系列证 券投 资基 金基 金合 同》 规定 ： 基金 成立
6 个月之后， 本基金资 产 配置比例的基 本范围是 ： 股票投资的比 例范围为 基 金资产净值 的 35% 至
75% ； 债券 投资 的比 例范 围 为基金 资产 净值 的 20% 至45% ； 现 金的 比例 范围 为基 金资产 净值 的 5% 至
20% 。 截止 本报 告期 末， 本 基金各 项资 产配 置比 例符 合合同 约定 。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 4.9000 492,248,564.30 89,179,104.01 581,427,668.31
2015 0.0500 2,141,668.78 1,629,650.93 3,771,319.71
2014 0.0500 4,216,886.61 2,229,907.53 6,446,794.14
合计 5.0000 498,607,119.69 93,038,662.47 591,645,782.16
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （ 控股 股东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司、 首都机 场集 团公 司、 上海 城投 （ 集团） 有限 公银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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司、湖 南电 广传 媒股 份有 限公司 。
目前， 截至 本报 告期 ，银 河基金 管理 有限 公司 管 理1 只封 闭式 与 33 只 开放 式 证券投 资基 金，
基本情 况如 下：
1 、银 丰证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型封 闭式
基金合 同生 效日 ：2002 年08 月 15 日
基金投资目标 ：为平衡 型 基金,力求有机 融合稳健 型 和进取型两种 投资风格, 在 控制风险的 前
提下追 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
2 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金合 同生 效日 ：2003 年8 月4 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
基金投资目标 ：以稳健 的 投资风格，构 造资本增 值 与收益水平适 度匹配的 投 资组合，在控 制
风险的 前提 下， 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
基金投资目标 ： 以债券 投 资为主，兼顾 股票投资 ， 在充分控制风 险和保持 较 高流动性的前 提
下，实 现基 金资 产的 安全 及长期 稳定 增值 。
3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年3 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报
4 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报。
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年3 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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6 、银 河竞 争优 势成 长混 合 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年5 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。
7 、银 河行 业优 选混 合型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年4 月 24 日
基金投资目标 ：本基金 将 “自上而下” 的资产配 置 以及动态行业 配置策略 与 “自下而上” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
9 、银 河蓝 筹精 选混 合型 证 券投资 基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年7 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
10 、银 河创 新成 长混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
11 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年5 月 31 日 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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基金投 资目 标 ： 本 基金 主 要投资 于固 定收 益类 品种 ， 在 控制 风险 ， 保 持资 产 良好流 动性 的前
提下， 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。
12 、银 河消 费驱 动混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年7 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
13 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金（LOF ）
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年4 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
14 、银 河主 题策 略混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年9 月21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
15 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
16 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证 券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年3 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金为 增强型 股票 指数 基金 ，力 求对沪 深 300 成 长指 数进 行有效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离度和 跟 踪误差的前提 下进行相 对 增强的组合管 理。力争 控 制本基金的 净值增长
率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差 不超 过 7.75% 。
17 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年7 月 17 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 辅助投资 于 精选的具有投 资
价值的 股票 ，通 过灵 活的 资产配 置与 严谨 的风 险管 理，力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。
18 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期， 每个运 作周 期共 包含 为4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期)。
基金合 同生 效日 ：2013 年8 月9 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 通过严谨 的 风险管理与主 动
管理， 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。
19 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年2 月 11 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于股票 等权益类 资 产和债券等固 定收益类 金 融工具，通过 灵
活的资产配置 与严谨的 风 险管理，在确 保超越业 绩 比较基准、实 现基金资 产 持续稳定增 值的前提
下，力 求获 取超 额收 益。
20 、银 河定 投宝 中证 腾讯 济安价 值 100A 股指 数型 发 起式证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年3 月 14 日
基金投 资目 标： 本基 金为 股票型 指数 基金 ， 力 求对 中证腾 讯济 安价 值 100A 股 指数进 行有 效跟
踪，在严格控 制跟踪偏 离 和跟踪误差的 前提下追 求 跟踪误差的最 小化。 力 争 控制本基金 的净值增
长率与 业绩 比较 基准 之间 的日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过0.35% ，年 跟踪 误差不 超 过 4% 。
21 、银 河美 丽优 萃混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-05-29
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 美丽主题 相 关股票，在严 格
控制风 险的 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
22 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-08-06 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，本 基金在严 格 控制 风险和追 求本金安 全 的前提下，力 争实现基 金 资产在保本 周期内的
稳定增 值。
23 、银 河康 乐股 票型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-11-18
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 健康快乐 主 题相关的股票 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
24 、银 河泽 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-09
基金投 资目 标： 本基 金应 用优化 的恒 定比 例投 资保 险策略 （优 化 的 CPPI 策 略） ， 并引 入保 证
人，在保证本 金 安全的 基 础上，本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下，力争 实现基金
资产在 保本 周期 内的 稳定 增值。
25 、银 河现 代服 务主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-22
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握中国 经济可持 续 发展过程中现 代服务主 题 相关行业及子 行
业呈现出的投 资机会， 通 过行业配置和 精选个股 ， 分享中国在加 快转变经 济 发展方式的 过程中现
代服务主题相 关行业及 子 行业的崛起所 孕育的投 资 机遇。在严格 控制投资 风 险的条件下 ，力争基
金资产 获取 超越 业绩 比较 基准的 稳健 收益 。
26 、银 河鑫 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-22
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
27 、银 河转 型增 长主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-05-12 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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基金投资目标 ：本基金 将 充分把握我国 经济结构 转 型调整、产业 结构优化 升 级等国家经济 战
略布局过程中 呈现的转 型 增长主题投资 机会，充 分 利用我公司的 研究投资 优 势，通过行 业配置和
精选个股，分 享中国在 加 快转变经济结 构转型、 产 业优化升级的 红利，在 严 格控制投资 风险的条
件下， 力争 基金 资产 获取 超越业 绩比 较基 准的 稳健 收益。
28 、银 河鸿 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-06-19
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严 谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
29 、银 河智 联主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ： 2015 年12 月17 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，追求 实 现基金资产持 续稳定增 值 的前提下， 力求获取
超额收 益。
30 、银 河大 国智 造主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ： 2016 年3 月11 日
基金投 资目 标： 在 实现 《中 国制 造 2025 》 规 划的 工业 未来发 展纲 领和 顶层 设计 目标的 过程 中，
本基金将充分 把握大国 智 造主题涵盖领 域中相关 行 业和企业呈现 出的投资 机 会，通过行 业配置和
精选个股，分 享大国智 造 主题涵盖领域 中相关行 业 及子行业的崛 起所孕育 的 投资机遇。 在严格控
制投资 风险 的条 件下 ，力 争基金 资产 获取 超越 业绩 比较基 准的 稳健 收益 。
31 、银 河旺 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2016 年5 月 13 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
32 、银 河君 尚灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 14 页 共 44 页
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2016 年8 月 17 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
33 、银 河君 信灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2016 年9 月7 日
基金投资目标 ：本基金 在 深入的基本面 研究的基 础 上，通过灵活 的资产配 置 、策略配置与 严
谨的风 险管 理， 力争 实现 基金资 产的 持续 稳定 增值 。
34 、银 河君 荣灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2016 年9 月5 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
钱睿南
银 河 稳 健
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 、
银 河 现 代
服 务 主 题
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 银
河 竞 争 优
势 成 长 混
合 型 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
2008 年 2 月
27 日
- 15
硕士研 究生 学历 ， 曾 先
后在中国华融信托投
资公司 、 中 国银 河证 券
有限责任公司工作。
2002 年 6 月加 入银 河
基金管 理有 限公 司， 历
任交易 主管 、 基 金经 理
助理， 银河 创新 成长 混
合型证券投资基金的
基金经 理等 职务 ，2012
年12 月至2015 年5 月
担任银丰证券投资基
金 的 基 金 经 理 ；2015
年4 月 起担 任银 河现 代
服务主题灵活配置混
合型证券投资基金的银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 15 页 共 44 页
理 、 总 经
理 助 理 、
股 票 投 资
部总监
基金经理；2015 年 6
月至 2016 年 7 月担 任
银河灵活配置混合型
证券投资基金的基金
经理， 2016 年2 月起 担
任银河竞争优势成长
混合型证券投资基金
的基金 经理 ； 现 任总 经
理助理 、 股 票投 资部 总
监。
余科苗
基 金 经 理
助理
2016 年12 月
9 日
- 6 年
硕士研 究生 学历 ，6 年
金融行业相关从业经
历。 曾 任职 于天 治基 金
管理有 限公 司研 究部 ，
2011 年 4 月加 入我 公
司， 从 事投 资、 研究 相
关工作 。
注：1 、上 表中 任职 日期 为 我公司 做出 决定 之日 。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《基金 合同》和其 他有
关法律法规的 规定，本 着 “诚实信用、 勤奋律己 、 创新图强”的 原则管理 和 运用基金资 产， 在合
法合规的前提 下谋求基 金 资产的保值和 增值，努 力 实现基金份额 持有人的 利 益，无损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 基金 投资范 围、 投资 比例 及投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳定 的回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ，投资权 限 管理制度、投 资
备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度， 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、
行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ，确 保公 平对待 不同 投资 组合 ，切 实防范 利益 输送 。
在投资 决策 环节 ， 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 ， 所 有投 资组 合 经理在 获取 研究
成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ，不同投银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 16 页 共 44 页
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 ， 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 ， 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则，在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序，最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 ， 除法规规定的 特殊情况 外 ，公司原则 上禁止不
同投资 组合 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外） 之间 的同 日反向 交易 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年， 全球 经济 企稳， 国内 地 产销 售井 喷， 拉动 宏观经 济触 底回 升， 供给 侧改革 助力 明 显
改善了 部分 周期 品行 业的 盈利状 况。 资本 市场 支持 实体经 济力 度进 一步 加大 ， 直接 融资 规模 巨大 ，
同时管理层加 大了对于 重 组和炒作的监 管力度， 投 资者更加重视 企业价值 。 在此背景下 ，A 股市银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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场投资主线转 为业绩和 估 值驱动。在经 历了年初 的 熔断股灾之后 ，市场缓 慢 震荡上行， 主板表现
较优。从行业 来看，白 酒 估值得到明显 修复；家 电 、建筑装饰等 受益于房 地 产销售好转 和基建投
资维持 高位 ； 银行 股伴 随 经济企 稳回 升表 现抗 跌 ； 汽车股 受益 于刺 激政 策数 据喜人 ； 煤炭 、 钢铁 、
化工、 有色 等受 益于 供给 侧改革 和经 济 企 稳， 表现 出了巨 大的 利润 弹性 。2015 年的 明星 行业 计算
机和传媒表现 垫底且跌 幅 较大，更多体 现了互联 网 泡沫退潮后的 估值回归 ， 以及新股加 速和规范
重组带 来的 压力 。从 风格 来看， 大市 值蓝 筹取 得明 显超额 收益 。
本基金全年多 数时间保 持 中高股票仓位 ，关键时 点 调仓力度仍旧 偏弱。行 业 层面来看，年 初
行业配置较为 分散，从 二 季度起，逐渐 向医药和 化 工行业集中， 成为本基 金 贯穿全年的 重点配置
行业。在操作 过程中， 本 基金还曾相对 集中投资 于 受益于房地产 销售井喷 的 家居产业链 、受益于
汽车销售增长 的汽车零 部 件行业。但对 于供给侧 改 革带来的周期 品投资机 会 没 能抓住； 此外对于
白酒的估值修 复、基建 产 业链、以及险 资举牌所 推 动的蓝筹股价 值回归把 握 也不足。今 年对于固
定收益类产品 的管理也 需 要反思，本基 金是灵活 配 置型基金，有 债券投资 比 例要求，今 年以来债
券波动 较大 ，尤 其是 年末 的债市 调整 速度 快、 幅度 深，本 基金 也受 到了 一定 的影响 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2016 年本 基金 净值 增长 率 为-7.55% ， 业绩 比较 基准 为-8.14% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
中国经济长期 趋势没有 发 生变化：整体 经济增速 随 着人口红利见 顶，继续 处 于下台阶阶段 ，
同时转 型 仍 在进 行中 ， 改 革在深 入推 进。 短期 由于 制造业 投资 补库 存动 力的 恢复，2017 年 上半 年
可以继续看到 经济延续 脉 冲式复苏；地 产投资在 严 厉的调控政策 出台之后 ， 增速会伴随 销量回落
而下滑，但受 制于滞后 效 应，短期负面 冲击不会 太 大。下半年我 们将关注 经 济上的一些 挑战，中
性偏紧的货币 政策和赤 字 率目标或制约 财政政策 空 间，从而影响 基建投资 ， 此外可能发 生的中美
贸易摩 擦对 中国 出口 会形 成负面 影响 。2017 年我们 也更加 关注 利率 上行 风险 ， 尽管 目前 通胀 水 平
并不支撑利率 大幅走高 ， 但国内货币政 策导向和 美 联储加息路径 会继续扰 动 市场的利率 预期。前
期困扰市 场的 汇率问题 ， 我们认为随着 资本项目 的 有效管控，将 会大幅度 缓 解，同时美 国政府对
于强美 元的 顾忌 ， 并不 支 撑美元 指数 在 17 年 进一 步 走高 ， 这 也会 减轻 人民 币 贬值的 压力 。 总体 而
言，我 们对 上半 年中 国经 济继续 保持 乐观 ，下 半年 则会多 观察 一些 风险 点。
展望 2017 年的 A 股 市场, 我们保 持谨 慎乐 观。 上半 年宏观 经济 的脉 冲式 复苏 仍在延 续， 企 业
尚处于新一轮 的盈利弱 改 善周期，因此 影响股价 的 分子端不悲观 ；而在分 母 端，无风险 利率虽然
受制于中性偏 紧的货币 政 策导向，但市 场已有所 反 应；伴随着中 国经济改 革 加快推进， 市场信心银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 18 页 共 44 页
有望逐步恢复 ，风险偏 好 有望逐步 回升 。行业层 面 来看，我们认 为受益于 宏 观经济复苏 和供给侧
改革驱动的部 分周期行 业 近期仍有相对 收益，消 费 升级则可能是 贯穿全年 的 主题，包括 汽车产业
链、医药和食 品饮料等 。 监管政策的导 向变化继 续 有利于绩优蓝 筹股，绩 差 股需要坚决 回避，同
时我们 也观 察到 部分 成长 股逐步 进入 合理 区间 ，2017 年全 年来 看能 够取 得超 额收益 。 此 外伴 随着
新股的 大面 积扩 容， 能够 提供的 优质 标地 也在 增多 ，这也 是我 们全 年需 要重 点挖掘 的领 域。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 严格按照 新 准则、中国证 监会、中 国 证券投资基金 业协会颁 布 的相 关规定及 基
金合同 的约 定， 制定 了健 全、有 效的 估值 政策 和程 序，对 基金 所持 有的 投资 品种进 行估 值。
为确保估值的 合规、公 允 ，本基金管理 人设立了 估 值工作决策、 监督、审 查 的专门部门， 组
成人员包括投 资研究部 门 、监察稽核部 门及会计 核 算部门的工作 负责人或 资 深业务人员 ，其多数
拥有十年以上 的证券、 风 控、估值经验 ，根据基 金 管理公司制定 的相关制 度 ，估值政策 决策机构
中不包 括基 金经 理， 但对 于非活 跃投 资品 种， 基金 经理可 以提 供估 值建 议。
同时不断建立 起一套完 整 、有效的估值 工作管理 规 定及程序，对 估值相关 的 各个环节均配 有
专门的 人员 实施 、把 控， 并保证 环节 的各 方不 存在 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 管理 人以 截 至 2015 年 12 月 31 日 的可 分配 收 益为准 ， 于 2016 年1 月 21 日向 基金 份
额持有 人实 施了 利润 分配 ，发放 总额 为9,062,806.02 元。
本基金 管理 人以 截 至 2016 年11 月 18 日 的可 分配 收 益为准 ， 于2016 年12 月1 日向 基金 份
额持有 人实 施了 利润 分配 ，发放 总额 为572,364,862.29 元
根据《证券投 资基金法 》 有关规定及本 基金《基 金 合同》的有关 约定，经 本 基金管理人计 算
并经基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司确 认， 利润分 配方 案符 合上 述约 定。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
无。 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —银河 基金管理
有限公 司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金的 投资 运作 ，进 行了 认真、 独立 的会 计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为, 银河基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报 告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认为 ，银河基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
本报 告期内本 基金由 安永华明会计 师事务所( 特 殊普通合伙)出 具无保留 意 见审计报告， 投资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 20 页 共 44 页
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 银河 稳健 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
208,347,847.00 91,098,185.02
结算备 付金
6,656,826.22 3,189,948.38
存出保 证金
670,817.74 1,113,282.60
交易性 金融 资产
947,720,783.87 803,928,547.04
其中： 股票 投资
635,809,638.87 621,764,632.04
基金投 资
- -
债券投 资
311,911,145.00 182,163,915.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
130,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
6,487,816.11 4,086,322.63
应收股 利
- -
应收申 购款
217,707.79 1,476,598.55
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,300,101,798.73 904,892,884.22
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
131,675,683.74 17,951,386.45
应付赎 回款
249,720.38 1,006,239.72
应付管 理人 报酬
1,598,300.79 1,027,447.77
应付托 管费
266,383.48 171,241.27
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,478,556.61 1,683,020.15 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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应交税 费
260,695.00 260,695.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
490,752.91 452,819.73
负债合 计
136,020,092.91 22,552,850.09
所有者权益：
实收基 金
635,677,888.97 327,846,537.49
未分配 利润
528,403,816.85 554,493,496.64
所有者 权益 合计
1,164,081,705.82 882,340,034.13
负债和 所有 者权 益总 计
1,300,101,798.73 904,892,884.22
注：报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.3315 元， 基金 份额 总 额 874,265,506.82
份。
7.2 利润表
会计主 体： 银河 稳健 证券 投资基 金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
-58,901,293.53 543,359,471.59
1.利息 收入
10,373,924.21 9,099,250.13
其中： 存款 利息 收入
967,931.93 666,402.45
债券利 息收 入
9,176,860.25 8,409,059.07
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
229,132.03 23,788.61
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
17,986,459.26 506,154,049.74
其中： 股票 投资 收益
12,927,251.22 493,087,710.74
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
396,636.16 11,048,211.61
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
4,662,571.88 2,018,127.39
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-88,581,442.56 26,211,363.31
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
1,319,765.56 1,894,808.41 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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减： 二、费用
23,486,656.16 29,649,975.49
1．管 理人 报酬
13,277,587.27 13,916,829.41
2．托 管费
2,212,931.19 2,319,471.49
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7,706,385.95 12,062,916.89
5．利 息支 出
- 1,037,966.20
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 1,037,966.20
6．其 他费 用
289,751.75 312,791.50
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-82,387,949.69 513,709,496.10
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-82,387,949.69 513,709,496.10
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银河 稳健 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
327,846,537.49 554,493,496.64 882,340,034.13
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -82,387,949.69 -82,387,949.69
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
307,831,351.48 637,725,938.21 945,557,289.69
其中：1. 基 金申 购款 656,114,917.37 961,373,291.01 1,617,488,208.38
2. 基金 赎回 款 -348,283,565.89 -323,647,352.80 -671,930,918.69
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -581,427,668.31 -581,427,668.31
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
635,677,888.97 528,403,816.85 1,164,081,705.82 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 23 页 共 44 页
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
564,189,586.39 448,691,889.82 1,012,881,476.21
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 513,709,496.10 513,709,496.10
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-236,343,048.90 -404,136,569.57 -640,479,618.47
其中：1. 基 金申 购款 130,456,893.59 200,480,307.87 330,937,201.46
2. 基金 赎回 款 -366,799,942.49 -604,616,877.44 -971,416,819.93
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -3,771,319.71 -3,771,319.71
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
327,846,537.49 554,493,496.64 882,340,034.13
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘立 达______
______ 刘 立达______
____ 秦长 建____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
银河银 联系 列证 券投 资基 金 —银 河稳 健证 券投 资基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金 ”) ， 系 经中 国证 券
监督管 理委 员会 （以 下简 称 “中 国证 监会 ”） 证监 基金字[2003]65 号 文 《 关 于同意 银河 银联 系列
证券投资基金 设立的批 复 》的核准，由 基金管理 人 银河基金管理 有限公司 向 社会公开发 行募集，
基金合 同于2003 年 8 月 4 日正式 生效 ，首 次设 立募 集规模 为 1,186,651,618.30 份基 金份 额。 本
基金为契约型 开放式， 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人和注 册登记机 构 为银河基金 管理有限
公司， 基金 托管 人为 中国 农业银 行股 份有 限公 司。2008 年 2 月 28 日， 本基 金 管理人 银河 基金 管
理有限 公司 对本 基金 进行 了基金 份额 拆分 。拆 分前 ， 本基 金的 基金 份额 净值 为人民 币 1.3753 元，
根据基 金份 额拆 分公 式， 计算精 确到 小数 点后 第 9 位（第 9 位以 后舍 去） 为 人民币 1.375340290银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 24 页 共 44 页
元。本 基金 管理 人于 拆分 日，按 照 1:1.375340290 的拆分 比例 对本 基金 进行 拆分。 拆分 后， 基 金
份额净 值为 人民 币1.0000 元，基 金份 额面 值为 人民 币 0.7271 元。
本基金投资于 在国内依 法 公开发行、具 有良好流 动 性的金融工具 ，以及法 律 、法规及中国 证
监会允许的 其他金融 工具 。本基金的 投资组合 遵循 以下规定： （1 ）投资于 股 票和债券的 比例不 低
于本基 金资 产总 值 的80%；（ 2 ） 投 资于 股票 的比 例在 正常情 况下 不低 于基 金资 产净值 的 35% ， 不 高
于基金 资产 净值 的 75%；（ 3 ）投 资组 合中 现金 比例 不 低于 5%；（ 4） 投资 于国 家 债券的 比例 ，不 低
于本基 金资 产总 值 的20%；（ 5） 持 有一 家上 市公 司的 股票， 不超 过本 基金 资产 净值 的 10%；（ 6）与
基金管理人管 理的其他 基 金持有一家公 司发行的 证 券总和，不超 过该证券 的 10%；（ 7）中 国证监
会规定 的其 他比 例限 制。
本基金 业绩 比较 基准 为： 上证 A 股指 数涨 跌幅 ×75 % + 上证 国债 指数 涨跌 幅 ×2 5 % 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 25 页 共 44 页
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证 券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 26 页 共 44 页
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股 权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券 投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税； 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 27 页 共 44 页
根据财政部 、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河金 融控 股有 限责 任公司 基金管 理人 的第 一大 股东
中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海城 投（ 集团 ）有 限公 司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
银河证券 286,331,493.40 5.58% 676,468,138.88 8.69%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
银河证券 19,960,805.50 4.91% 99,789,602.20 21.48%
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 28 页 共 44 页
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
银河证券 350,000,000.00 16.75% 397,000,000.00 34.61%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证券 266,658.66 5.65% 266,658.66 18.04%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
银河证券 615,856.55 8.77% - -
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ） 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
13,277,587.27 13,916,829.41
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,731,556.77 2,106,163.52
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 29 页 共 44 页
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
管理费 每日 计提 ，按 月支 付，经 基金 托管 人复 核后 于次月 首日 起 5 个工 作日 内从基 金资 产中 一 次
性支付 给基 金管 理人 ，若 遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,212,931.19 2,319,471.49
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
托管费每日计 提，按月 支 付。由基金管 理人向基 金 托管人发送基 金托管费 划 付指令，基 金托管人
复核后 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 托管 人， 若遇法 定节 假日 、 休
息日， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 30 页 共 44 页
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
农业银行 208,347,847.00 905,844.06 91,098,185.02 588,161.24
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300508
维宏
股份
2016 年4
月12 日
2017 年
4 月 19
日
新股流
通受限
20.08 121.49 10,383 208,490.64 1,261,430.67 -
603660
苏州
科达
2016 年
11 月21
日
2017 年
12 月1
日
新股流
通受限
8.03 32.22 26,007 208,836.21 837,945.54 -
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603228
景旺
电子
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 9
日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583
赛托
生物
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603689
皖天
然气
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266 天龙 2016 年 2017 年 新股流 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 - 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 31 页 共 44 页
股份 12 月30
日
1 月 10
日
通受限
300587
天铁
股份
2016 年
12 月28
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
603186
华正
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032
德新
交运
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588
熙菱
信息
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：本基金持 有的股票 “ 苏州科达”和 “维宏股 份 ”为网下申购 新股中签 ， 中签部分为 认购网下
老股东 的转 让部 分， 自愿 设定 12 个 月锁 定期 ， 锁 定 期自本 次公 开发 行的 股票 在上交 所上 市交 易之
日起开 始计 算。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600763
通策
医疗
2016
年12
月19
日
重大
事项
停牌
33.54
2017
年1 月
3 日
34.80 360,000 12,115,279.00 12,074,400.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 32 页 共 44 页
截 至本 报告 期 末2016 年12 月31 日止 ， 本 基金 无 因从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.10.1 公允 价值
7.4.10.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.10.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.10.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金 融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 621,354,088.83 元 ， 属于第 二层 次的 余额 为人 民币 326,366,695.04
元，属 于第 三层 次的 余额 为人民 币 0.00 元 （于 2015 年 12 月 31 日 ，第 一层 次的余 额为 人民 币
574,080,849.97 元， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币229,847,697.07 元， 属于 第三层 次余 额 为 0.00
元） 。
7.4.10.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
7.4.10.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 33 页 共 44 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 635,809,638.87 48.90
其中： 股票 635,809,638.87 48.90
2 固定收 益投 资 311,911,145.00 23.99
其中： 债券 311,911,145.00 23.99
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 130,000,000.00 10.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 215,004,673.22 16.54
7 其他各 项资 产 7,376,341.64 0.57
8 合计 1,300,101,798.73 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 21,639,664.58 1.86
C
制造业 462,722,854.13 39.75
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
37,917.66 0.00
E
建筑业 19,697,592.23 1.69
F
批发和 零售 业 64,409,551.60 5.53
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,503,122.87 0.13
J
金融业 53,715,077.12 4.61
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 34 页 共 44 页
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 12,074,400.00 1.04
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 635,809,638.87 54.62
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 603306 华懋科 技 1,293,751 47,079,598.89 4.04
2 600596 新安股 份 4,004,364 41,004,687.36 3.52
3 002250 联化科 技 2,494,560 40,361,980.80 3.47
4 002101 广东鸿 图 1,611,018 37,456,168.50 3.22
5 600563 法拉电 子 1,004,708 36,842,642.36 3.16
6 002332 仙琚制 药 2,829,757 36,418,972.59 3.13
7 600000 浦发银 行 2,199,862 35,659,763.02 3.06
8 000028 国药一 致 438,453 29,332,505.70 2.52
9 600104 上汽集 团 1,140,000 26,733,000.00 2.30
10 600327 大东方 2,499,908 23,249,144.40 2.00
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人公司 网站的年
度报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600153 建发股 份 52,179,515.62 5.91
2 603008 喜临门 51,894,782.85 5.88 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 35 页 共 44 页
3 300250 初灵信 息 50,696,241.49 5.75
4 600596 新安股 份 45,873,448.90 5.20
5 600061 国投安 信 42,966,961.17 4.87
6 603306 华懋科 技 42,908,341.34 4.86
7 600104 上汽集 团 41,701,947.00 4.73
8 000822 山东海 化 39,303,393.57 4.45
9 601398 工商银 行 38,884,109.41 4.41
10 002101 广东鸿 图 38,087,986.33 4.32
11 002250 联化科 技 37,776,514.79 4.28
12 600138 中青旅 36,354,110.70 4.12
13 600000 浦发银 行 36,101,693.49 4.09
14 002332 仙琚制 药 35,304,128.41 4.00
15 600093 禾嘉股 份 34,984,357.37 3.96
16 300221 银禧科 技 34,409,967.50 3.90
17 000786 北新建 材 33,045,386.20 3.75
18 600271 航天信 息 32,858,901.75 3.72
19 002053 云南能 投 32,619,026.13 3.70
20 300181 佐力药 业 32,396,407.11 3.67
21 300230 永利股 份 31,546,807.82 3.58
22 603866 桃李面 包 30,997,674.34 3.51
23 601966 玲珑轮 胎 30,225,255.60 3.43
24 000028 国药一 致 29,327,008.39 3.32
25 002074 国轩高 科 29,090,525.70 3.30
26 002684 猛狮科 技 28,734,789.87 3.26
27 603019 中科曙 光 27,207,631.13 3.08
28 600563 法拉电 子 25,870,661.90 2.93
29 300295 三六五 网 25,118,044.17 2.85
30 600327 大东方 24,677,296.60 2.80
31 002372 伟星新 材 24,604,423.73 2.79
32 601628 中国人 寿 24,542,803.50 2.78
33 600426 华鲁恒 升 23,621,448.26 2.68
34 002323 雅百特 22,828,133.09 2.59
35 300497 富祥股 份 22,752,332.34 2.58
36 600891 秋林集 团 22,370,617.25 2.54
37 600585 海螺水 泥 22,195,427.00 2.52
38 000488 晨鸣纸 业 22,105,197.22 2.51 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 36 页 共 44 页
39 601668 中国建 筑 21,739,301.00 2.46
40 600028 中国石 化 21,664,767.20 2.46
41 000550 江铃汽 车 21,302,604.33 2.41
42 000938 紫光股 份 21,159,632.71 2.40
43 300196 长海股 份 20,679,527.73 2.34
44 601555 东吴证 券 20,081,142.15 2.28
45 002317 众生药 业 19,988,403.78 2.27
46 002368 太极股 份 19,887,988.00 2.25
47 603368 柳州医 药 19,844,806.27 2.25
48 600606 绿地控 股 19,594,333.58 2.22
49 600486 扬农化 工 19,387,571.34 2.20
50 002643 万润股 份 17,950,293.50 2.03
51 300457 赢合科 技 17,929,159.50 2.03
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002323 雅百特 56,812,955.38 6.44
2 002643 万润股 份 52,042,780.29 5.90
3 603008 喜临门 50,446,116.81 5.72
4 600153 建发股 份 48,137,663.74 5.46
5 300250 初灵信 息 47,416,106.35 5.37
6 300450 先导智 能 42,317,175.17 4.80
7 601398 工商银 行 39,839,588.54 4.52
8 002680 长生生 物 35,368,755.92 4.01
9 000822 山东海 化 34,467,566.29 3.91
10 002053 云南能 投 33,771,395.69 3.83
11 002368 太极股 份 33,691,560.67 3.82
12 300181 佐力药 业 32,388,040.47 3.67
13 600138 中青旅 32,028,333.41 3.63
14 000786 北新建 材 31,794,482.75 3.60
15 600093 禾嘉股 份 30,279,119.11 3.43
16 300221 银禧科 技 30,025,860.70 3.40
17 002376 新北洋 29,855,722.40 3.38
18 002085 万丰奥 威 28,317,212.68 3.21 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 37 页 共 44 页
19 300497 富祥股 份 28,217,594.90 3.20
20 600271 航天信 息 27,738,806.61 3.14
21 601966 玲珑轮 胎 27,623,866.02 3.13
22 603019 中科曙 光 27,566,816.03 3.12
23 600563 法拉电 子 26,329,621.88 2.98
24 600891 秋林集 团 26,232,307.00 2.97
25 002117 东港股 份 26,156,826.28 2.96
26 300295 三六五 网 25,875,641.45 2.93
27 601668 中国建 筑 25,350,849.00 2.87
28 601336 新华保 险 25,244,202.31 2.86
29 002074 国轩高 科 25,097,099.15 2.84
30 600426 华鲁恒 升 24,719,843.80 2.80
31 600061 国投安 信 24,667,733.67 2.80
32 603368 柳州医 药 23,452,185.12 2.66
33 601628 中国人 寿 22,835,961.37 2.59
34 002322 理工环 科 22,440,098.11 2.54
35 600486 扬农化 工 21,798,915.70 2.47
36 300457 赢合科 技 21,684,915.88 2.46
37 600436 片仔癀 21,618,741.00 2.45
38 002317 众生药 业 21,581,049.25 2.45
39 000915 山大华 特 21,568,603.72 2.44
40 601555 东吴证 券 20,728,636.00 2.35
41 000938 紫光股 份 20,582,116.52 2.33
42 000488 晨鸣纸 业 20,386,693.95 2.31
43 600585 海螺水 泥 20,292,039.01 2.30
44 600606 绿地控 股 20,124,668.62 2.28
45 002372 伟星新 材 19,332,644.54 2.19
46 600120 浙江东 方 19,330,014.16 2.19
47 300384 三联虹 普 19,240,254.48 2.18
48 600195 中牧股 份 18,059,367.67 2.05
49 300230 永利股 份 17,831,630.10 2.02
50 002684 猛狮科 技 17,690,811.77 2.00
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,610,659,830.13
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,527,844,132.42 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
第 38 页 共 44 页
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 225,222,190.00 19.35
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 86,491,450.00 7.43
其中： 政策 性金 融债 86,491,450.00 7.43
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 197,505.00 0.02
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 311,911,145.00 26.79
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 010107 21 国债 ⑺ 981,640 103,317,610.00 8.88
2 018002 国开1302 445,000 46,551,450.00 4.00
3 010213 02 国债 ⒀ 401,710 40,162,965.80 3.45
4 160414 16 农发 14 400,000 39,940,000.00 3.43
5 019539 16 国债 11 310,660 31,025,614.20 2.67
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货.
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货.
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定备选 股票 库之 外的 股票 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 670,817.74
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,487,816.11
5 应收申 购款 217,707.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,376,341.64
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
28,178 31,026.53 494,917,854.16 56.61% 379,347,652.66 43.39%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
134,144.59 0.0153%
银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 8 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
1,186,651,618.30
本报告 期期 初基 金份 额总 额 450,896,075.08
本报告 期基 金总 申购 份额 902,368,524.00
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 478,999,092.26
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 874,265,506.82
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额, 总 赎回 份额含 转换 出份 额
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1 、2016 年2 月19 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 总经 理任职 的公 告》 ，
由银河 基金 管理 有限 公司 第四届 董事 会审 议通 过， 决定聘 任刘 立达 先生 担任 公司总 经理 。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期 内本 基金 未改 聘会 计师事 务所。 本基 金本 期 报告内 应支 付给 安永 华明 会计师 事务 所 的
报酬 为80,000.00 元 人民 币。目 前该 会计 师事 务所 已向本 基金 提 供 8 年 的审 计服务 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 2,090,334,951.98 40.73% 1,904,923.64 40.34% -
光大证券 2 1,019,391,979.37 19.86% 949,361.88 20.10% -
安信证券 2 481,493,570.11 9.38% 448,412.39 9.50% -
申银万国 1 471,724,291.92 9.19% 439,320.56 9.30% -
中投证券 1 339,330,448.39 6.61% 309,232.15 6.55% -
银河证券 1 286,331,493.40 5.58% 266,658.66 5.65% -
中银国际 2 273,869,555.66 5.34% 249,576.93 5.28% -
国泰君安 2 169,835,577.46 3.31% 155,114.78 3.28% -
江海证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - - 银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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华宝证券 1 - - - - -
注：1 、选 择证 券公 司专 用 席位的 标准 ：
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6 ） 本基 金 管 理人 要求 的 其他条 件。
2 、 选择 证券 公司 专用 席 位的程 序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 - - - - - -
光大证券 165,814,060.80 40.77% 1,030,000,000.00 49.28% - -
安信证券 80,824,450.90 19.87% 610,000,000.00 29.19% - -
申银万国 97,063,453.40 23.87% 100,000,000.00 4.78% - -
中投证券 - - - - - -
银河证券 19,960,805.50 4.91% 350,000,000.00 16.75% - -
中银国际 - - - - - -
国泰君安 43,019,049.10 10.58% - - - -
江海证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
银河稳健混合 2016 年年度报告 摘要
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§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
银河基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
