银 河 收 益 证券 投 资 基金 2016 年年 度 报 告
摘要
2016 年12 月31 日
银河银联系列证券投资基金为契约型开放式基金， 由两只基金构成， 包括银河稳
健证券投资基金 （简称： 银河稳健混合） 和银河收益证券投资基金 （简称： 银河收益
债券） ，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司( 以下简称中国农业银行) 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于
2017 年 3 月 29 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 ，请投 资者 注意 阅读 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度 报 告正文 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河收 益债 券
场内简 称 -
基金主 代码 151002
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 8 月 4 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 436,142,504.59 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基金产品说明
投资目 标 以 债 券投 资为 主， 兼顾 股票 投 资， 在充 分控 制风 险和
保 持 较高 流动 性的 前提 下， 实 现基 金资 产的 安全 及长
期稳定 增值
投资策 略 根 据 对宏 观经 济运 行状 况、 金 融市 场环 境及 利率 走势
的 综 合判 断， 采取 自上 而下 与 自下 而上 相结 合的 投资
策 略 合理 配置 资产 。在 控制 利 率风 险、 信用 风险 以及
流 动 性风 险等 的基 础上 ，通 过 组合 投资 ，为 投资 者获
得 长 期稳 定的 回报 。本 基金 的 股票 投资 作为 债券 投资
的 辅 助和 补充 ，力 争在 严格 控 制风 险的 情况 下， 提高
基 金 的收 益率 。在 正常 情况 下 ，债 券投 资的 比例 范围
为基金 资产 净值 的 50 ％至 95％； 股票 投资 的比 例范 围
为基金 资产 净值 的 0 ％至 30％； 现金 的比 例范 围为 基
金资产 净值 的 5 ％至20％。
业绩比 较基 准 中债总 财富(总值)指 数涨 跌幅 × 85 ％ ＋上 证 A 股指 数
涨跌幅 ×15 ％
风险收 益特 征 该 基 金属 于证 券投 资基 金中 的 低风 险品 种， 其中 长期
平均的 预期 收益 和风 险低 于指数 型基 金、 平衡 型基 金、
价值型 基金 及收 益型 基金 ，高于 纯债 券基 金。
银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 董伯儒 林葛
联系电 话 021-38568888 010-66060069
电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-820-0860 95599
传真 021-38568769 010-68121816
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 1.中国(上海)自 由贸 易试 验区世 纪大 道 1568 号15
层
2 、北 京市 西城 区复 兴门 内 大街 28 号 凯晨 世贸 中心
东座 F9
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 20,259,035.76 852,162,738.73 75,383,604.12
本期利 润 -3,520,374.25 315,347,210.61 728,728,528.66
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0053 0.1858 0.5674
本期基 金份 额净 值增 长率 2.19% 15.00% 52.75%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3458 0.3169 0.1168
期末基 金资 产净 值 586,964,442.94 1,856,995,991.73 2,126,033,974.82
期末基 金份 额净 值 1.3458 1.3169 1.5286
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.19% 0.12% -1.15% 0.22% -0.04% -0.10%
过去六 个月 1.14% 0.11% 0.87% 0.18% 0.27% -0.07%
过去一 年 2.19% 0.17% -0.54% 0.25% 2.73% -0.08%
过去三 年 79.52% 0.62% 21.23% 0.29% 58.29% 0.33%
过去五 年 86.91% 0.50% 24.29% 0.25% 62.62% 0.25%
自基金 合同
生效起 至今
335.67% 0.46% 69.71% 0.27% 265.96% 0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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注：2003 年8 月8 日本 基 金成立 ， 根据 《 银河 银联 系列证 券投 资基 金基 金合 同》 规定 ： 基金 成立
6 个月 之后 ， 本 基金 资产 配 置比例 的基 本范 围是 ： 股 票 投资的 比例 范围 为基 金资 产净值 的0% 至30% ；
债券投 资的 比例 范围 为基 金资产 净值 的50% 至90% ； 现金的 比例 范围 为基 金资 产净值 的 5% 至20% 。
截止本 报告 期末 ，本 基金 各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2016 - - - -
2015 4.1000 719,719,337.42 67,784,516.96 787,503,854.38
2014 0.6000 69,459,262.57 6,126,566.36 75,585,828.93
合计 4.7000 789,178,599.99 73,911,083.32 863,089,683.31
银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （ 控股 股东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司、 首都机 场集 团公 司、 上海 城投 （ 集团） 有限 公
司、湖 南电 广传 媒股 份有 限公司 。
目前， 截至 本报 告期 ，银 河基金 管理 有限 公司 管 理1 只封 闭式 与 33 只 开放 式 证券投 资基 金，
基本情 况如 下：
1 、银 丰证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型封 闭式
基金合 同生 效日 ：2002 年08 月 15 日
基金投资目标 ：为平衡 型 基金,力求有机 融合稳健 型 和进取型两种 投资风格, 在 控制风险的 前
提下追 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
2 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金合 同生 效日 ：2003 年8 月4 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
基金投资目标 ：以稳健 的 投资风格，构 造资本增 值 与收益水平适 度匹配的 投 资组合，在控 制
风险的 前提 下， 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
基金投资目标 ：以债券 投 资为主，兼顾 股票投资 ， 在充分控制风 险和保持 较 高流动性的前 提
下，实 现基 金资 产的 安全 及长期 稳定 增值 。
3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年3 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报
4 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契 约 型开 放式 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报。
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年3 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
6 、银 河竞 争优 势成 长混 合 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年5 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。
7 、银 河行 业优 选混 合型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年4 月 24 日
基金投资目标 ：本基金 将 “自上而下” 的资产配 置 以及动态行业 配置策略 与 “自下而上” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
9 、银 河蓝 筹精 选混 合型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年7 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
10 、银 河创 新成 长混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
11 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年5 月 31 日
基金投 资目 标 ： 本 基金 主 要投资 于固 定收 益类 品种 ， 在 控制 风险 ， 保 持资 产 良好流 动性 的前
提下， 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。
12 、银 河消 费驱 动混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年7 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
13 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金（LOF ）
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年4 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
14 、银 河主 题策 略混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年9 月21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
15 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
16 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证 券 投资 基金 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年3 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金为 增强型 股票 指数 基金 ，力 求对沪 深 300 成 长指 数进 行有效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离度和 跟 踪误差的前提 下进行相 对 增强的组合管 理。力争 控 制本基金的 净值增长
率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差 不超 过 7.75% 。
17 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年7 月 17 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 辅助投资 于 精选的具有投 资
价值的 股票 ，通 过灵 活的 资产配 置与 严谨 的风 险管 理，力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。
18 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期， 每个运 作周 期共 包含 为4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期)。
基金合 同生 效日 ：2013 年8 月9 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 通过严谨 的 风险管理与主 动
管理， 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。
19 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年2 月 11 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于股票 等权益类 资 产和债券等固 定收益类 金 融工具，通过 灵
活的资产配置 与严谨的 风 险管理，在确 保超越业 绩 比较基准、实 现基金资 产 持续稳定增 值的前提
下，力 求获 取超 额收 益。
20 、银 河定 投宝 中证 腾讯 济安价 值 100A 股指 数型 发 起式证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年3 月 14 日
基金投 资目 标： 本基 金为 股票型 指数 基金 ， 力 求对 中证腾 讯济 安价 值 100A 股 指数进 行有 效跟
踪，在严格控 制跟踪偏 离 和跟踪误差的 前提下追 求 跟踪误差的最 小化。 力 争 控制本基金 的净值增
长率与 业绩 比较 基准 之间 的日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过0.35% ，年 跟踪 误差不 超 过 4% 。
21 、银 河美 丽优 萃混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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基金合 同生 效日 ：2014-05-29
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 美丽主题 相 关股票，在严 格
控制风 险的 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
22 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-08-06
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，本 基金在严 格 控制 风险和追 求本金安 全 的前提下，力 争实现基 金 资产在保本 周期内的
稳定增 值。
23 、银 河康 乐股 票型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-11-18
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 健康快乐 主 题相关的股票 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
24 、银 河泽 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-09
基金投 资目 标： 本基 金应 用优化 的恒 定比 例投 资保 险策略 （优 化 的 CPPI 策 略） ， 并引 入保 证
人，在保证本 金 安全的 基 础上，本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下，力争 实现基金
资产在 保本 周期 内的 稳定 增值。
25 、银 河现 代服 务主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-22
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握中国 经济可持 续 发展过程中现 代服务主 题 相关行业及子 行
业呈现出的投 资机会， 通 过行业配置和 精选个股 ， 分享中国在加 快转变经 济 发展方式的 过程中现
代服务主题相 关行业及 子 行业的崛起所 孕育的投 资 机遇。在严格 控制投资 风 险的条件下 ，力争基
金资产 获取 超越 业绩 比较 基准的 稳健 收益 。
26 、银 河鑫 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-22 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
27 、银 河转 型增 长主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-05-12
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握我国 经济结构 转 型调整、产业 结构优化 升 级等国家经济 战
略布局过程中 呈现的转 型 增长主题投资 机会，充 分 利用我公司的 研究投资 优 势，通过行 业配置和
精选个股，分 享中国在 加 快转变经济结 构转型、 产 业优化升级的 红利，在 严 格控制投资 风险的条
件下， 力争 基金 资产 获取 超越业 绩比 较基 准的 稳健 收益。
28 、银 河鸿 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-06-19
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严 谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
29 、银 河智 联主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ： 2015 年12 月17 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，追求 实 现基金资产持 续稳定增 值 的前提下， 力求获取
超额收 益。
30 、银 河大 国智 造主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ： 2016 年3 月11 日
基金投 资目 标： 在 实现 《中 国制 造 2025 》 规 划的 工业 未来发 展纲 领和 顶层 设计 目标的 过程 中，
本基金将充分 把握大国 智 造主题涵盖领 域中相关 行 业和企业呈现 出的投资 机 会，通过行 业配置和
精选个股，分 享大国智 造 主题涵盖领域 中相关行 业 及子行业的崛 起所孕育 的 投资机遇。 在严格控
制投资 风险 的条 件下 ，力 争基金 资产 获取 超越 业绩 比较基 准的 稳健 收益 。
31 、银 河旺 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 13 页 共 42 页
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2016 年5 月 13 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
32 、银 河君 尚灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2016 年8 月 17 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
33 、银 河君 信灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2016 年9 月7 日
基金投资目标 ：本基金 在 深入的基本面 研究的基 础 上，通过灵活 的资产配 置 、策略配置与 严
谨的风 险管 理， 力争 实现 基金资 产的 持续 稳定 增值 。
34 、银 河君 荣灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2016 年9 月5 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
韩晶
银 河 收 益
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 、
银 河 银 信
添 利 债 券
型 证 券 投
2014 年7 月8
日
- 14
中共党员，经济学硕
士。 曾 就职 于中 国民 族
证券有 限责 任公 司， 期
间从事 交易 清算 、 产 品
设计、投资管理等工
作。 2008 年6 月 加入 银
河基金 管理 有限 公司 ，银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 14 页 共 42 页
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
领 先 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
鑫 利 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
鸿 利 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
润 利 保 本
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 银
河 泽 利 保
本 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 、
银 河 旺 利
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 银
河 君 耀 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河
君 怡 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
从事固定收益产品研
究工作 ， 历 任债 券经 理
助理、债券经理等职
务， 2011 年8 月 起担 任
银河银信添利债券型
证券投资基金的基金
经理； 2014 年7 月起 担
任银河收益证券投资
基金的 基金 经理 ；2012
年 11 月起 担任 银河 领
先债券型证券投资基
金 的 基 金 经 理 ；2015
年4 月 起担 任银 河鑫 利
灵活配置混合型证券
投资基 金的 基金 经理 ；
2015 年 6 月起 担任 银
河鸿利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 ， 2016 年3 月起
担任银 河润 利、 银河 泽
利保本混合型证券投
资基金的基金经理；
2016 年 5 月起 担任 银
河旺利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 ； 2016 年8 月起
担任银河君尚灵活配
置混合型证券投资基
金 的 基 金 经 理 ；2016
年9 月 起担 任银 河君 信
灵活配置混合型证券
投资基 金的 基金 经理 ；
2016 年11 月起 担任 银
河君耀灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 ；2016 年12 月
起担任银河君怡纯债
债券型证券投资基金
的基金经理、银河君
盛、 银 河君 润、 银河 睿
利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理； 2016 年5 月 起担 任
固定收 益部 负责 人。 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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金 的 基 金
经 理 、 银
河 君 润 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河
君 盛 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
君 尚 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
君 信 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
君 荣 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
睿 利 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 固 定
收 益 部 负
责人
注：1 、上 表中 任职 日期 为 我公司 做出 决定 之日 。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 16 页 共 42 页
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《基金 合同》和其 他有
关法律法规的 规定，本 着 “诚实信用、 勤奋律己 、 创新图强”的 原则管理 和 运用基金资 产，在合
法合规的前提 下谋求基 金 资产的保值和 增值，努 力 实现基金份额 持有人的 利 益，无损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 基金 投资范 围、 投资 比例 及投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳定 的回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ，投资权 限 管理制度、投 资
备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度， 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、
行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ，确 保公 平对待 不同 投资 组合 ，切 实防范 利益 输送 。
在投资 决策 环节 ， 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 ， 所 有投 资组 合 经理在 获取 研究
成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类 别 分别建立 了 投资备选库 ，不同投
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 ， 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 ， 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则，在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序，最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 ， 除法规规定的 特殊情况 外 ，公司原则 上禁止不
同投资 组合 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外） 之间 的同 日反向 交易 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它 投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
银河收 益基 金管 理人 对 2016 年 债券 市场 和权 益市 场 均持谨 慎乐 观的 看法 。 我 们 判断报 告期 内
国内经济基本 面整体仍 然 是稳中趋降的 形势，通 胀 压力可控，货 币政策、 财 政政策都将 保持相对
的宽松和积极 ，但考虑 到 人民币汇率稳 定的需要 ， 降息、降准可 能性较小 。 预计全年流 动性总量
保持宽松，短 端资金利 率 将绝大部分时 间里维持 在 央行打造的利 率走廊之 内 。在经济减 速、需求
不足的大背景 下，企业 盈 利能力普遍降 低，前期 扩 张的债务杠杆 使得企业 利 息负担沉重 ，信用违
约事件的不断 发生将明 显 降低市场风险 偏好，主 流 配置需求将向 更为安全 的 资产上倾斜 。我们认
为短久 期的城 投品种仍 然 是难得的避风 港。债券 市 场在某些时点 上将受到 汇 率、股市及 债券供给
等因素的影响 ，但这些 因 素并不会大幅 改变市场 收 益率的水平。 我们认为 权 益市场整体 不具备趋
势性上涨的条 件，只是 在 经历去年大幅 调整之后 ， 市场处于相对 底部阶段 ， 存在着阶段 性反弹的
机会，尤其是 一些兼具 成 长性、估值又 比较合理 的 价值型股票具 备了配置 的 价值，参与 波段操作
的风险可控。 受新规的 影 响中签 率走低 ，新股收 益 将明显被稀释 ，但制度 红 利仍然存在 ，中期看
仍是无 风险 获利 的品 种。
基于以上的判 断，基金 管 理人在债券投 资策略方 面 主要以降久期 为主，增 加 对短久期信用 品
种的配置，寻 机参与中 长 端利率品种的 波段操作 机 会。权益市场 则在控制 仓 位的前提下 ，以价值
股为主要配置 品种，参 与 波段操作。相 对股票而 言 ，转债品种因 其存量较 小 ，普遍较高 的转股溢
价使其 投资 价值 相对 较低 ，我们 选择 回避 。
报告期内，债 券市场受 益 于银行理财迅 猛发展， 导 致资金异常宽 裕，可配 资 产相对缺失， 各银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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类债券品种在 前三个季 度 当中收益率水 平整体表 现 出超预期的下 行，信用 利 差创造了历 史新低，
期限利差也处 于相对较 低 的水平。期间 四月份受 几 起信用事件发 酵影响， 信 用品种曾出 现过一定
幅度的 快速 回调 ， 后续 随 着对信 用风 险担 忧的 缓解 ， 收 益率 再创 新低 。 四季 度， 为 落实 中央 经济
工作会议对 “ 抑制资产 泡 沫、防范金融 风险 ”的 要 求，央行货币 政策明显 转 向，通过公 开市场操
作“ 锁短放长 ”提高了 银 行间资金成本 。同业理 财 受窗口指导， 同业资金 来 源受限，银 行理财资
金出现缺口压 力，银行 委 外资金集中赎 回货币基 金 ，资金面的紧 绷导致债 券 市场出现了 罕见的大
幅调整。年底 ，债券急 速 调整导致 “ 国 海事件 ” 发 生，进一步加 剧了流动 性 的危 机。权 益市场经
历了年初两次 熔断下跌 的 行情，随后在 存量资金 博 弈的背景下整 体维持底 部 震荡的格局 ，以结构
性行情为主， 上证综指 表 现明显强于中 小板及创 业 板指表 现。上 半年食品 饮 料、新能源 汽车产业
链， 下半 年周 期类 股票 表 现出一 定的 上涨 持续 性 ， 其余板 块热 点切 换较 快 ， 把握行 情的 难度 较大 。
银河收益基金 年初以来 按 既定策略维持 债券组合 较 低的久期水平 ，基金杠 杆 较低。四月和 年
终的市场调整 ，基金受 到 一定赎回的影 响，以出 售 短融和利率债 来应对。 基 金股票配置 年初受到
市场熔断的影 响，之后 基 金采用整体降 低股票配 置 比例和阶段调 整股票持 有 结构的方式 来 控制股
票仓位 风险 。同 时基 金积 极参与 新股 网下 申购 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2016 年本 基金 净值 增长 率 为 2.19% ， 业绩 比较 基准 为-0.54% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
对于宏观经济 基本面基 金 管理人判断工 业价格回 暖 ，企业补库存 动力仍在 ， 前期地方政府 债
务置换的平稳 推进、财 政 发力、PPP 项目加快 落地 等措施短期内 仍将稳定 基 建投资的增速 。海外
发达经 济体 从 PMI 指 数来 看都有 回暖 的迹 象， 亚洲 各经济 主体 出口 均有 持续 回暖的 迹象 ，国 内 出
口明年也有望 对经济增 长 产生一定的贡 献。经济 企 稳具 备一定的 惯性，但 可 持续性值得 进一步观
察。受制于地 产调控和 去 年房地产相对 较好的表 现 ，房地产投资 增速大概 率 下滑，对经 济形成一
定的负 面影 响。 前 期 PPI 的持续 回升 已超 市场 预期 ，后期 在缺 失需 求面 支撑 的情形 下， 增速 有 望
出现明 显放 缓。CPI 短期 将会受 原油 价格 的影 响上 行， 但 上行 压力 可控 。 原 油价格 受 OPEC 减产 和
川普扩张性财 政政策预 期 影响，短期将 表现强势 ， 能否持续走高 ，仍然要 看 减产的执行 效果和川
普上台的执行 力。人民 币 汇率中长期仍 有贬值压 力 ，短期或将受 益于川普 诉 求，在其新 政对美国
经济产生明确 的积极影 响 之前，美元可 能保持弱 势 震荡 。货币政 策在 “去 杠 杆、防风险 ”的主基
调下，将会回 归实质性 稳 健。在提高资 金的成本 的 前提下，维持 流动性稳 定 应该成为央 行的政策
首选。在成功 抑制银行 表 外资产扩张之 前，债券 市 场仍然面临较 大的不确 定 性，前期调 整中难以银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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出清的低评级 信用品种 或 将仍然要面对 去杠杆的 压 力，加上相关 企业融资 困 难的负反馈 ，信用风
险不可忽视。 “金融去 杠杆 ”将驱使银 行资金“ 脱虚 向实” ，但在 银行年初 表内 信贷集中释 放后，
因需求的问题 或仍将面 对 “缺资产”的 尴尬。因 此 我们判断在流 动性紧张 局 面回归正常 后，银行
所主导 的债 券配 置需 求仍 将有利 于利 率债 和高 评级 的信用 债的 表现 。
从流动性相对 收紧、无 风 险收益上行的 角度来讲 ， 权益市场仍然 难有大的 趋 势性表现机会 。
市场所预期的 工业价格 指 数回暖推动的 企业盈利 水 平回升，短期 内支撑周 期 类股票的表 现，中期
则还有来自行 业需求面 的 持续支持及融 资成本上 移 等不确定因素 的干扰。 股 票供给节奏 的加快变
相实现 了 “注 册制” ， 目前 已对次 新股 市场 炒作 产生 了明显 抑制 作用 ， 我们 判 断这也 会对 靠外 延并
购提估值的投 资逻辑产 生 影响。新股申 购仍然能 带 来较为可观的 收益，但 随 着申购门槛 的提高，
如何控制股票 仓位的风 险 将是面临的主 要难题。 转 债品种在转债 市场有效 扩 容之后，估 值趋于合
理，才 会具 备更 好的 配置 价值。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 严格按照 新 准则、中国证 监会、中 国 证券投资基金 业协会颁 布 的相关规定及 基
金合同 的约 定， 制定 了健 全、有 效的 估值 政策 和程 序，对 基金 所持 有的 投资 品种进 行估 值。
为确保估值的 合规、公 允 ，本基金管理 人设立了 估 值工作决策、 监督、审 查 的专门部门， 组
成人员包括投 资研究部 门 、监察稽核部 门及会计 核 算部门的工作 负责人或 资 深业务人员 ，其多数
拥有十年以上 的证券、 风 控、估值经验 ，根据基 金 管理公司制定 的相关制 度 ，估值政策 决策机构
中不包 括基 金经 理， 但对 于 非活 跃投 资品 种， 基金 经理可 以提 供估 值建 议。
同时不断建立 起一套完 整 、有效的估值 工作管理 规 定及程序，对 估值相关 的 各个环节均配 有
专门的 人员 实施 、把 控， 并保证 环节 的各 方不 存在 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
截至本 报告 期末 本基 金未 进行利 润分 配。
根据《证券投 资基金法 》 有关规定及本 基金《基 金 合同》的有关 约定，经 本 基金管理人计 算
并经基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司确 认， 利润分 配方 案符 合上 述约 定。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
无。 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —银河 基金管理
有限公 司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金的 投资 运作 ，进 行了 认真、 独立 的会 计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为, 银河基 金 管理有 限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认为 ，银河基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报 告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
本 报告 期内 本基 金由 安 永华明 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 出具 无保 留意 见 审计报 告， 投资 者
可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 银河 收益 证券 投资基 金 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 21 页 共 42 页
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
46,792,486.25 308,480,633.48
结算备 付金
1,577,650.06 10,900,600.27
存出保 证金
27,723.65 213,437.48
交易性 金融 资产
478,933,164.92 1,629,219,751.61
其中： 股票 投资
71,979,732.12 158,922,162.01
基金投 资
- -
债券投 资
406,953,432.80 1,470,297,589.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
58,500,327.75 -
应收证 券清 算款
79,912.90 381,620,674.86
应收利 息
7,881,601.72 42,221,129.44
应收股 利
- -
应收申 购款
23,337.56 190,352.55
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
593,816,204.81 2,372,846,579.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 449,999,500.00
应付证 券清 算款
3,121,239.10 6,606,716.71
应付赎 回款
340,039.85 54,674,514.57
应付管 理人 报酬
420,716.04 1,177,636.83
应付托 管费
112,190.95 314,036.51
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
88,228.53 176,365.75
应交税 费
2,518,618.16 2,518,618.16
应付利 息
- 22,132.36
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
250,729.24 361,067.07
负债合 计
6,851,761.87 515,850,587.96
所有者权益：
银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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实收基 金
436,142,504.59 1,410,081,593.61
未分配 利润
150,821,938.35 446,914,398.12
所有者 权益 合计
586,964,442.94 1,856,995,991.73
负债和 所有 者权 益总 计
593,816,204.81 2,372,846,579.69
注：报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.3458 元， 基金 份额 总 额 436,142,504.59
份。
7.2 利润表
会计主 体： 银河 收益 证券 投资基 金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
7,015,103.98 348,572,146.62
1.利息 收入
37,143,554.31 87,444,262.94
其中： 存款 利息 收入
599,198.18 2,364,306.72
债券利 息收 入
36,359,632.64 82,972,232.21
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
184,723.49 2,107,724.01
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-9,431,702.06 789,693,863.14
其中： 股票 投资 收益
-8,232,519.70 245,226,246.75
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-1,677,385.17 542,928,234.83
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
478,202.81 1,539,381.56
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-23,779,410.01 -536,815,528.12
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
3,082,661.74 8,249,548.66
减： 二、费用
10,535,478.23 33,224,936.01
1．管 理人 报酬
6,663,085.06 16,487,474.75
2．托 管费
1,776,822.79 4,396,659.95
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
612,617.63 2,582,522.24
5．利 息支 出
1,188,465.20 9,432,871.41
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,188,465.20 9,432,871.41 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 23 页 共 42 页
6．其 他费 用
294,487.55 325,407.66
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-3,520,374.25 315,347,210.61
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-3,520,374.25 315,347,210.61
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银河 收益 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,410,081,593.61 446,914,398.12 1,856,995,991.73
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -3,520,374.25 -3,520,374.25
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-973,939,089.02 -292,572,085.52 -1,266,511,174.54
其中：1. 基 金申 购款 215,248,511.32 72,486,549.81 287,735,061.13
2. 基金 赎回 款 -1,189,187,600.34 -365,058,635.33 -1,554,246,235.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
436,142,504.59 150,821,938.35 586,964,442.94
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,390,859,667.21 735,174,307.61 2,126,033,974.82
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 - 315,347,210.61 315,347,210.61 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 24 页 共 42 页
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
19,221,926.40 183,896,734.28 203,118,660.68
其中：1. 基 金申 购款 3,170,600,551.15 1,183,294,109.28 4,353,894,660.43
2. 基金 赎回 款 -3,151,378,624.75 -999,397,375.00 -4,150,775,999.75
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -787,503,854.38 -787,503,854.38
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,410,081,593.61 446,914,398.12 1,856,995,991.73
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘立 达______
______ 刘 立达______
____ 秦长 健____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
银河收 益证 券投 资基 金 （ 以下简 称 “本 基金 ” ) ， 系 经 中国证 券监 督管 理委 员会 （以 下简 称 “ 中
国证监 会 ” ） 证 监基 金字[2003]65 号 文 《 关于 同意 银河银 联系 列证 券投 资基 金设立 的批 复》 的核
准， 由 基金 管理 人银 河基 金管理 有限 公司 向社 会公 开发行 募集 ， 基 金合 同于2003 年8 月4 日 正式
生效 ， 首 次设 立募 集规 模 为 1,802,248,568.23 份 基 金份额 。 本基 金为 契约 型 开放式 ， 存续 期限 不
定。本基金的 基金管理 人 和注册登记机 构为银河 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为中国 农业银行
股份有 限公 司。
本基金投资于 在国内依 法 公开发行、具 有良好流 动 性的金融工具 ，以及法 律 、法规及中国 证
监会允许 的 其他金融 工具 。本基金的 投资组合 遵循 以下规定： （1 ）投资于 股 票和债券的 比例不 低
于本基 金资 产总 值 的80%；（ 2 ） 投 资于 债券 的比 例在 正常情 况下 不低 于基 金资 产净值 的 50% ， 不 高
于基金 资产 净值 的 95%；（ 3 ）投 资于 股票 的比 例在 正 常情况 下不 超过 基金 资产 净值 的 30 ％； （4）
投资组合中现 金比例不 低 于 5%；（ 5）持 有一家上 市 公司的股票， 不超过本 基 金资产净值 的 10%；
（6 ） 与基 金管 理人 管理 的 其他基 金持 有一 家公 司发 行的证 券总 和不 超过 该证 券的 10%；（ 7） 中国
证监会 规定 的其 他比 例限 制。
本基金 业绩 比较 基准 为： 中债总 财富 （总 值） 指 数 涨跌幅 ×85%+上证 A 股指 数涨跌 幅 × 15 % 。 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 25 页 共 42 页
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 26 页 共 42 页
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证 券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证 券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政 府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根 据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增 值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 27 页 共 42 页
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股 权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财 政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河金 融控 股有 限责 任公司 基金管 理人 的第 一大 股东
中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海城 投（ 集团 ）有 限公 司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 28 页 共 42 页
中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
银河证券 4,581,361.13 1.28% 283,970,923.18 22.61%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
银河证券 30,211,113.69 12.08% 30,000,000.00 0.89%
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证券 10,437.34 2.93% 6,262.33 7.27% 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
银河证券 260,291.05 17.65% 94,424.85 54.89%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ） 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,663,085.06 16,487,474.75
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
237,686.73 279,618.60
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.75% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .75% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
管理费 每日 计提 ，按 月支 付，经 基金 托管 人复 核后 于次月 首日 起 5 个工 作日 内从基 金资 产中 一 次
性支付 给基 金管 理人 ，若 遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,776,822.79 4,396,659.95
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 30 页 共 42 页
托管费每日计 提，按月 支 付。由基金管 理人向基 金 托管人发送基 金托管费 划 付指令，基 金托管人
复核后 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 托管 人， 若遇法 定节 假日 、 休
息日， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
农业银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
农业银行 30,118,686.89 - - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
银河金
控
161,246,907.94 36.9712% 0.00 0.0000%
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 31 页 共 42 页
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
农业银行 46,792,486.25 508,028.63 308,480,633.48 2,114,559.08
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300508
维宏
股份
2016 年4
月12 日
2017 年
4 月 19
日
新股流
通受限
20.08 121.49 10,383 208,490.64 1,261,430.67 -
603660
苏州
科达
2016 年
11 月21
日
2017 年
12 月1
日
新股流
通受限
8.03 32.22 26,007 208,836.21 837,945.54 -
601375
中原
证券
2016 年
12 月20
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 9
日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月29
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
300586
美联
新材
2016 年
12 月26
日
2017 年
1 月 4
日
新股流
通受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591
万里
马
2016 年
12 月30
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 - 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 32 页 共 42 页
注：本基金持 有的股票 “ 苏州科达”和 “维宏股 份 ”为网下申购 新股中签 ， 中签部分为 认购网下
老股东 的转 让部 分， 自愿 设定 12 个 月锁 定期 ， 锁 定 期自本 次公 开发 行的 股票 在上交 所上 市交 易之
日起开 始计 算。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.10.1 公允 价值
7.4.10.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.10.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.10.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以 公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为人民 币 70,613,231.58 元，属 于第二层次的余额为人 民 币 408,319,933.34
元，属 于第 三层 次余 额为 人民币 0.00 元（ 于 2015 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的以 公允 价值 计 量
且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属于 第一 层次 的余额 为人 民 币161,925,613.21 元， 属于 第二
层次的 余额 为人 民 币1,467,294,138.40 元， 属于 第 三层次 余额 为人 民 币0.00 元） 。
7.4.10.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市 的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 33 页 共 42 页
7.4.10.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 71,979,732.12 12.12
其中： 股票 71,979,732.12 12.12
2 固定收 益投 资 406,953,432.80 68.53
其中： 债券 406,953,432.80 68.53
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 58,500,327.75 9.85
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 48,370,136.31 8.15
7 其他各 项资 产 8,012,575.83 1.35
8 合计 593,816,204.81 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 3,298,221.20 0.56
C
制造业 45,230,110.94 7.71
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 2,217,592.23 0.38
F
批发和 零售 业 6,020,000.00 1.03
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 34 页 共 42 页
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,261,430.67 0.21
J
金融业 106,780.00 0.02
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 13,845,597.08 2.36
S
综合 - -
合计 71,979,732.12 12.26
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600079 人福医 药 900,000 17,955,000.00 3.06
2 300144 宋城演 艺 502,082 10,513,597.08 1.79
3 002002 鸿达兴 业 1,000,000 7,340,000.00 1.25
4 600511 国药股 份 200,000 6,020,000.00 1.03
5 601233 桐昆股 份 300,000 4,308,000.00 0.73
6 002241 歌尔股 份 150,000 3,978,000.00 0.68
7 000683 远兴能 源 1,200,000 3,816,000.00 0.65
8 601098 中南传 媒 200,000 3,332,000.00 0.57
9 600188 兖州煤 业 300,000 3,258,000.00 0.56
10 002236 大华股 份 200,000 2,736,000.00 0.47
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人公司 网站的年银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 35 页 共 42 页
度报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300144 宋城演 艺 23,747,305.96 1.28
2 600079 人福医 药 16,014,455.00 0.86
3 600172 黄河旋 风 11,140,009.34 0.60
4 600998 九州通 10,084,126.74 0.54
5 002002 鸿达兴 业 7,606,450.00 0.41
6 600511 国药股 份 6,469,751.00 0.35
7 601233 桐昆股 份 6,362,764.00 0.34
8 002236 大华股 份 6,339,799.48 0.34
9 603989 艾华集 团 6,320,249.90 0.34
10 002117 东港股 份 5,398,460.00 0.29
11 002020 京新药 业 4,964,528.00 0.27
12 002008 大族激 光 4,581,361.13 0.25
13 600188 兖州煤 业 3,795,232.00 0.20
14 601098 中南传 媒 3,721,499.97 0.20
15 000683 远兴能 源 3,609,000.00 0.19
16 002510 天汽模 3,399,292.00 0.18
17 002241 歌尔股 份 2,928,064.00 0.16
18 000421 南京公 用 2,847,690.00 0.15
19 002701 奥瑞金 2,633,116.00 0.14
20 600011 华能国 际 2,192,908.00 0.12
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002008 大族激 光 23,608,897.00 1.27
2 002701 奥瑞金 21,326,392.51 1.15
3 002241 歌尔股 份 21,307,730.58 1.15 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 36 页 共 42 页
4 002236 大华股 份 20,859,943.58 1.12
5 601318 中国平 安 12,320,156.71 0.66
6 603766 隆鑫通 用 10,350,941.00 0.56
7 600172 黄河旋 风 10,099,420.80 0.54
8 600998 九州通 9,751,075.00 0.53
9 300144 宋城演 艺 9,323,151.87 0.50
10 603989 艾华集 团 9,245,505.25 0.50
11 600185 格力地 产 8,310,869.07 0.45
12 600279 重庆港 九 7,585,719.00 0.41
13 002020 京新药 业 5,736,958.00 0.31
14 002117 东港股 份 5,531,584.94 0.30
15 000514 渝 开 发 4,718,013.00 0.25
16 002510 天汽模 3,214,389.20 0.17
17 000421 南京公 用 2,903,831.00 0.16
18 601233 桐昆股 份 2,803,456.00 0.15
19 600011 华能国 际 2,287,939.00 0.12
20 600325 华发股 份 2,159,431.00 0.12
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 145,698,420.07
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 216,500,775.58
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 21,050,000.00 3.59
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 262,697,995.80 44.76
5 企业短 期融 资券 9,961,000.00 1.70
6 中期票 据 111,458,000.00 18.99
7 可转债 （可 交换 债） 1,786,437.00 0.30
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 37 页 共 42 页
10 合计 406,953,432.80 69.33
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 124159 13 绍 城改 500,000 41,190,000.00 7.02
2 1280492 12 柳 州城 投
债
400,000 34,524,000.00 5.88
3 1282413 12 马 城投
MTN1
300,000 30,441,000.00 5.19
4 1382287 13 冀 港集
MTN1
300,000 30,363,000.00 5.17
5 127103 10 顺义 02 300,000 30,018,000.00 5.11
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证
8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.10.1 本 期 国 债期 货投资 政策
注：本 基金 未投 资国 债期 货。 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 38 页 共 42 页
8.10.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
8.10.3 本 期 国 债期 货投资 评价
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
8.11 投 资组合报告附注
8.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 出现被监管部 门立案调 查 ，或在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 27,723.65
2 应收证 券清 算款 79,912.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,881,601.72
5 应收申 购款 23,337.56
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,012,575.83
8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 113010 江南转 债 762,660.00 0.13
8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况
8.11.6 投资 组合 报告附注 的其 他文字 描述 部分 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 39 页 共 42 页
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
9,495 45,933.91 342,956,438.24 78.63% 93,186,066.35 21.37%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
472.19 0.0001%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 8 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
1,802,248,568.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,410,081,593.61
本报告 期基 金总 申购 份额 215,248,511.32
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,189,187,600.34
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
第 40 页 共 42 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 436,142,504.59
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额, 总 赎回 份额含 转换 出份 额
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1 、2016 年2 月19 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 总经 理任职 的公 告》 ，
由银河 基金 管理 有限 公司 第四届 董事 会审 议通 过， 决定聘 任刘 立达 先生 担任 公司总 经理 。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
基金托 管人 的基 金托 管部 门的重 大人 事变 动： 本 基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门本 报告 期 内
未发生 重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
报 告 期 内 本 基 金 未 改 聘 会 计 师 事 务 所 。 本 基 金 本 期 报 告 内 应 支 付 给 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所
(特殊 普通 合伙) 的报 酬 为90,000.00 元人 民币。 目 前该会 计师 事务 所已 向本 基金提 供 8 年的 审计
服务。
银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券 1 198,195,355.63 55.47% 180,614.79 50.67% -
海通证券 1 154,494,869.64 43.24% 165,426.64 46.41% -
银河证券 2 4,581,361.13 1.28% 10,437.34 2.93% -
申银万国 1 - - - - -
注：1 、选 择证 券公 司专 用 席位的 标准 ：
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6 ） 本基 金 管 理人 要求 的 其他条 件。
2 、 选择 证券 公司 专用 席 位的程 序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 银河收益债券 2016 年年度报告 摘要
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证券 1,078,830.80 0.43% - - - -
海通证券 218,726,425.49 87.48% 8,554,600,000.00 100.00% - -
银河证券 30,211,113.69 12.08% - - - -
申银万国 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
银河基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
