银 河 强 化 收益 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 2 页 共 42 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托管人中 国建设银 行 股份有限公司 （以下简 称 ：中国建设银 行）根据 本 基金合同规定 ，
于 2017 年 3 月 28 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、 投
资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经会 计师事 务所 审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 3 页 共 42 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河强 化债 券
场内简 称 -
基金主 代码 519676
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 31 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,665,618,488.77 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金主 要投 资于 固定 收益 类 品种 ，在 控制 风险 ，保
持 资 产良 好流 动性 的前 提下 ， 追求 一定 的当 期收 入和
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 在 固 定 收 益 投 资 方 面, 本 基 金 将 根 据 国 内 外 宏 观 经 济
形 势 、市 场利 率变 化趋 势、 债 券市 场资 金供 求等 因素
分 析 研判 债券 市场 利率 走势 ， 并对 各固 定收 益品 种收
益 率 、流 动性 、信 用风 险、 久 期和 利率 敏感 性进 行综
合 分 析， 在严 格控 制风 险的 前 提下 ，构 建及 调整 固定
收 益 投资 组合 。在 权益 类投 资 方面 ，本 基金 将通 过积
极 的 新股 申购 和个 股精 选来 增 强基 金资 产的 收益 。本
基 金 投资 于债 券等 固定 收益 类 资产 的比 例不 低于 基金
资产 的80% ， 其中 投资 国债 、 金融债、 央行 票据 的合 计
市值不 低于 基金 资产 净值 的 50%， 可转 换债 券不 超过 基
金资产 净值 的 20% ； 持 有现 金或到 期日 在一 年 之 内的 政
府债券 的比 例 不 低于 基金 资产净 值的5% 。 本基 金投 资
于股票 等权 益类 资产 的比 例不超 过基 金资 产 的 20%，包
括 参 与一 级市 场股 票申 购、 投 资二 级市 场股 票、 持有
可转换 公司 债转 股后 所得 股票以 及权 证等 。
业绩比 较基 准 2015 年6 月 8 日 （基 金转 型日） 至2015 年 9 月 29 日，
本 基 金 业 绩 基 准 为 “ 中 信 标 普 国 债 指 数 收 益 率*85%+
沪深 300 指 数收 益 率*10%+ 银 行 活 期存 款 税后 收 益率银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 4 页 共 42 页
*5%” 。
自 2015 年 9 月 30 日 起至 今，本 基金 的业 绩比 较基 准
为 “ 上 证国 债 指数 收 益率*85%+ 沪深 300 指 数收 益 率
*10%+ 银行 活期 存款 税后 收 益率 *5 %” 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于证 券投 资基 金中 的 中低 风险 品种 ，其 预期
风 险 和预 期收 益水 平高 于货 币 市场 基金 和中 短期 债券
基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 董伯儒 田青
联系电 话 021-38568888 010-67595096
电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-820-0860 010-67595096
传真 021-38568769 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦 15 楼
2、北 京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院 1 号楼
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年
2014 年6 月9 日(基
金转型 日)-2014 年
12 月 31 日
本期已 实现 收益 25,235,581.94 42,448,116.51 9,679,042.02
本期利 润 18,518,162.15 25,760,862.80 33,939,145.97
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0428 0.1702 0.2541
本期基 金份 额净 值增 长率 6.01% 11.12% 20.82%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0370 0.4452 0.2148 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 5 页 共 42 页
期末基 金资 产净 值 2,764,258,693.57 166,338,517.53 246,551,348.79
期末基 金份 额净 值 1.037 1.509 1.358
注：1. 本基 金 于2014 年6 月9 日 转型 为 “ 银河 强化 收益债 券型 证券 投资 基金 ”。
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
4. 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.99% 0.05% 0.22% 0.10% 0.77% -0.05%
过去六 个月 3.94% 0.08% 1.67% 0.09% 2.27% -0.01%
过去一 年 6.01% 0.10% 1.89% 0.14% 4.12% -0.04%
自基金 合同
生效起 至今
42.32% 0.47% 14.64% 0.22% 27.68% 0.25%
注：2014 年6 月9 日起， “银河 保本 混合 型证 券投 资基金 ”转 型为 “银 河强 化收益 债券 型证 券 投
资基金 ”， 本表 列示 的是 基金转 型后 的基 金净 值表 现。2015 年 6 月 8 日（ 基金转 型日 ） 至 2015
年9 月29 日， 本 基金 业绩 基准为 “ 中 信标 普国 债指 数收益 率*85%+ 沪深300 指 数收益 率*10%+ 银行
活期存 款税 后收 益率 *5% ”。自 2015 年9 月30 日起 至今， 本基 金的 业绩 比较 基准为 “上 证国 债指
数收益 率*85%+ 沪深300 指 数收益 率*10%+ 银行 活期 存 款税后 收益 率 *5 %” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期 业 绩 比 较 基 准 收
益 率变 动的比 较 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 6 页 共 42 页
注：1 、本 基金 于2014 年6 月9 日起 转型 为银 河强 化收益 债券 型证 券投 资基 金。
2、自 2015 年 9 月 30 日 起，本 基金 的业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 国债 指数 收益率*85%+ 沪深 300
指数收益率*10%+ 银行 活期 存款税后收益率 *5%” 变更 为 “上证国债指 数收益率*85%+ 沪深 300 指
数收益 率*10%+ 银行 活期 存 款税后 收益 率 *5 %” 。
3、按 基金 合同 规定 ，本 基 金应自 本基 金转 型日 ， 即 2014 年 6 月 9 日 起六 个月 内使基 金的 投资 组
合比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。截 止 2014 年 12 月 9 日 ，本 基金 建仓 期满 且基金 的投 资组 合比
例符合 基金 合 同 的有 关约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 7 页 共 42 页
注：图 示日 期 为 2014 年 6 月 9 日至 2016 年 12 月 31 日。基 金转 型当 年的 净值 增长率 按照 当年 基
金转型 后的 实际 存续 期计 算，不 按整 个自 然年 度进 行折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总 额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合 计 备注
2016 5.6000 2,078,729,393.62 1,163,760.94 2,079,893,154.56
2015 - - - -
2014 - - - -
合计 5.6000 2,078,729,393.62 1,163,760.94 2,079,893,154.56
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 8 页 共 42 页
责任公 司 （ 控股 股东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司、 首都机 场集 团公 司、 上海 城投 （ 集团） 有限 公
司、湖 南电 广传 媒股 份有 限公司 。
目前， 截至 本报 告期 ，银 河基金 管理 有限 公司 管 理1 只封 闭式 与 33 只 开放 式 证券投 资基 金，
基本情 况如 下：
1 、银 丰证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型封 闭式
基金合 同生 效日 ：2002 年08 月 15 日
基金投资目标 ：为平衡 型 基金,力求有机 融合稳健 型 和进取型两种 投资风格, 在 控制风险的 前
提下追 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
2 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金合 同生 效日 ：2003 年8 月4 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
基金投资目标 ：以稳健 的 投资风格，构 造资本增 值 与收益水平适 度匹配的 投 资组合，在控 制
风险的 前提 下， 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
基金投资目标 ：以债券 投 资为主，兼顾 股票投资 ， 在充分控制风 险和保持 较 高流动性的前 提
下，实 现基 金资 产的 安全 及长期 稳定 增值 。
3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年3 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报
4 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报。
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年3 月14 日 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 9 页 共 42 页
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
6 、银 河竞 争优 势成 长混 合 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年5 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。
7 、银 河行 业优 选混 合型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年4 月 24 日
基金投资目标 ：本基金 将 “自上而下” 的资产配 置 以及动态行业 配置策略 与 “自下而上” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中 的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
9 、银 河蓝 筹精 选混 合型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年7 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝 筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
10 、银 河创 新成 长混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
11 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 10 页 共 42 页
基金合 同生 效日 ：2011 年5 月 31 日
基金投 资目 标 ： 本 基金 主 要投资 于固 定收 益类 品种 ， 在 控制 风 险 ， 保 持资 产 良好流 动性 的前
提下， 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。
12 、银 河消 费驱 动混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年7 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
13 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金（LOF ）
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年4 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
14 、银 河主 题策 略混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年9 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
15 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
16 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证 券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年3 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金为 增强型 股票 指数 基金 ，力 求对沪 深 300 成 长指 数进 行有效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离度和 跟 踪误差的前提 下进行相 对 增强的组合管 理。力争 控 制本基金的 净值增长
率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差 不超 过 7.75% 。 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 11 页 共 42 页
17 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年7 月 17 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债 券 等固定收 益 类金融工具， 辅助投资 于 精选的具有投 资
价值的 股票 ，通 过灵 活的 资产配 置与 严谨 的风 险管 理，力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。
18 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期， 每个运 作周 期共 包含 为4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期)。
基金合 同生 效日 ：2013 年8 月9 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 通过严谨 的 风险管理与主 动
管理， 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。
19 、银 河灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年2 月 11 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于股票 等权益类 资 产和债券等固 定收益类 金 融工具，通过 灵
活的资产配置 与严谨的 风 险管理，在确 保超越业 绩 比较基准、实 现基金资 产 持续稳定增 值的前提
下，力 求获 取超 额收 益。
20 、银 河定 投宝 中证 腾讯 济安价 值 100A 股指 数型 发 起式证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年3 月 14 日
基金投 资目 标： 本基 金为 股票型 指数 基金 ， 力 求对 中证腾 讯济 安价 值 100A 股 指数进 行有 效跟
踪，在严格控 制跟踪偏 离 和跟踪误差的 前提下追 求 跟踪误差的最 小化。 力 争 控制本基金 的净值增
长率与 业绩 比较 基准 之间 的日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过 0.35% ，年 跟踪 误差不 超 过 4% 。
21 、银 河美 丽优 萃混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-05-29
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 美丽主题 相 关股票，在严 格
控制风 险的 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
22 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 12 页 共 42 页
基金合 同生 效日 ：2014-08-06
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，本 基金在严 格 控制风险和追 求本金安 全 的前提下，力 争实现基 金 资产在保本 周期内的
稳定增 值。
23 、银 河康 乐股 票型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-11-18
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 健康快乐 主 题相关的股票 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
24 、银 河泽 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同 生 效日 ：2015-04-09
基金投 资目 标： 本基 金应 用优化 的恒 定比 例投 资保 险策略 （优 化 的 CPPI 策 略） ， 并引 入保 证
人，在保证本 金安全的 基 础上，本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下，力争 实现基金
资产在 保本 周期 内的 稳定 增值。
25 、银 河现 代服 务主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-22
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握中国 经济可持 续 发展过程中现 代服务主 题 相关行业及子 行
业呈现出的投 资机会， 通 过行业配置和 精选个股 ， 分享中国在加 快转变经 济 发展方式的 过程中现
代服务主题相 关行业及 子 行业的崛起所 孕育的投 资 机遇。在严格 控制投资 风 险的条件下 ，力争基
金资产 获取 超越 业绩 比较 基准的 稳健 收益 。
26 、银 河鑫 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-22
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
27 、银 河转 型增 长主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 13 页 共 42 页
基金合 同生 效日 ：2015-05-12
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握我国 经济结构 转 型调整、产业 结构优化 升 级等国家经济 战
略布局过程中 呈现的转 型 增长主题投资 机会，充 分 利用我公司的 研究投资 优 势，通过行 业配置和
精选个股，分 享中国在 加 快转变经济结 构转型、 产 业优化升级的 红利，在 严 格控制投资 风险的条
件下， 力争 基金 资产 获取 超越业 绩比 较基 准的 稳健 收益。
28 、银 河鸿 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-06-19
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前 提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
29 、银 河智 联主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ： 2015 年12 月17 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，追求 实 现基金资产持 续稳定增 值 的前提下， 力求获取
超额收 益。
30 、银 河大 国智 造主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ： 2016 年3 月11 日
基金投 资目 标： 在 实现 《中 国制 造 2025 》 规 划的 工业 未来发 展纲 领和 顶层 设计 目标的 过程 中，
本基金将充分 把握大国 智 造主题涵盖领 域中相关 行 业和企业呈现 出的投资 机 会，通过行 业配置和
精选个股，分 享大国智 造 主题涵盖领域 中相关行 业 及子行业的崛 起所孕育 的 投资机遇。 在严格控
制投资 风险 的条 件下 ，力 争基金 资产 获取 超越 业绩 比较基 准的 稳健 收益 。
31 、银 河旺 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2016 年5 月 13 日
基金投资目标 ： 本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 14 页 共 42 页
32 、银 河君 尚灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2016 年8 月 17 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
33、银 河君 信灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2016 年9 月7 日
基金投资目标 ：本基金 在 深入的基本面 研究的基 础 上，通过灵活 的资产配 置 、策略配置与 严
谨的风 险管 理， 力争 实现 基金资 产的 持续 稳定 增值 。
34 、银 河君 荣灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2016 年9 月5 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （助
理）期 限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
杨
鑫
银 河 强 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 、 银 河 鑫 利 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理 、 银 河 增 利 债 券 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 岁 岁
回 报 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 、 银 河 通 利 债 券 型
证券投 资基 金 （LOF ） 的基 金经理 、
银 河 银 富 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经
理 、 银 河 君 耀 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 君
尚 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016
年 3
月 10
日
- 6
硕士研 究生 学历 ，6 年 证 券从业 经
历。 曾就 职于 东航 金戎 控 股有限 责
任公司 ， 2010 年9 月加 入 银河基 金
管理有 限公 司 ， 历 任研 究 部债券 研
究员、 固定 收益 部债 券经 理， 主 要
从 事 债 券 配 置 和 头 寸 管 理 工 作 。
2015 年 6 月 起担 银河 鑫 利灵活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2016 年3 月起 担任 银 河强化 收
益债券 型证 券投 资基 金 、 银河增 利
债券型 发起 式证 券投 资基 金、 银河
岁 岁 回 报 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 15 页 共 42 页
的 基 金 经 理 、 银 河 君 信 灵 活 配 置
混合型证券投资基金的基金经
理 、 银 河 君 荣 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 君
盛 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的 基 金 经 理 、 银 河 君 润 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理
资基金 的基 金经 理 ， 2016 年 4 月起
担 任 银 河 通 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金（LOF ） 、 银 河银 富货 币 市场基金
的基金 经理 。 2016 年8 月 起担任 银
河 君 尚 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理,2016 年9 月起 担
任 银 河 君 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 、 银 河君荣 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2016 年11 月 起 担任银 河
君 耀 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2016 年 12 月起 担
任 银 河 君 盛 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金 、 银 河君 润灵 活 配置混 合
型证券 投资 基金 的基 金经 理。
孙
伟
仓
银 河 强 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 、 银 河 增 利 债 券 型
发起式证券投资基金的基金经
理 、 银 河 岁 岁 回 报 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银
河 润 利 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的 基 金 经 理 、 银 河 泽 利 保 本 混 合
型证券 投资 基金 的基 金经 理
2012
年 12
月 21
日
2016
年 3
月 10
日
8
硕士研 究生 学历 。 2008 年5 月加 入
银河基 金管 理有 限公 司 ， 历任数 量
研究员 、 债 券经 理， 期 间 主要从 事
数量研究和债券投资工作。2013
年 7 月至 2016 年 3 月 担 任银河 增
利 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2013 年 8 月至2016 年
3 月 担任 银河 岁岁 回报 定 期开放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年 8 月至 2016 年3 月担任 银
河 润 利 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ；2015 年 4 月至 2016
年3 月担 任银 河泽 利保 本 混合型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
注：1. 上表 中任 职日 期为 基金合 同成 立之 日， 离职 日期为 对外 公告 之日 。
2. 证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用 、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 16 页 共 42 页
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ，投资权 限 管理制度、投 资
备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度， 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、
行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ，确 保公 平对待 不同 投资 组合 ，切 实防范 利益 输送 。
在投资决策环 节，公司 实 行统一研究平 台和统一 的 授权管理，所 有投资组 合 经理在获取研 究
成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ，不同投
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 ， 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 ， 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则，在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序，最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 ， 除法规规定的 特殊情况 外 ，公司原则 上禁止不
同投资 组合 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外） 之间 的同 日反向 交易 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 17 页 共 42 页
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它 投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
基金管 理人 认为 ，2016 年 ，中国 经济 运行 平稳 。GDP 连 续三 个季 度维 持 在 6.7 ，四 季度 略有
上行。
货币市 场利 率前 松后 紧 ， 年末极 度紧 张利 率飙 升 。 上半年 ， 央行 整体 的货 币 环境维 持宽 松 ，3
月初下 调存 款准 备金 率一 次。 而 下半 年的几 个月 下 旬， 都 呈现 出资金 持续 紧 张的局 面。11 月 下旬，
资金面极度紧 张，堪称 “ 钱荒 2.0 ” 版。人 民币汇 率持续贬值 —>基础货 币的 萎缩 —>对冲 力度不
够，该 逻辑 链条 在下 半年 愈演愈 烈。 最终 在 11 月 末 集中爆 发出 来。
股票市 场呈 现“ 暴跌 反弹 再下跌 ”的 态势 。2016 年 1 月 4 日、7 日两 次触 发熔 断机制 ，导 致
流动性 丧失 ， 产生 磁吸 效 应， 进一 步加 大了 恐慌 情 绪， 股灾 3.0 到来 。2-11 月间 ， 股 指表 现分 化。
上证指 数震 荡上 行 ， 而 创 业板长 期横 盘 ， 窄 幅震 荡 。12 月初 见顶 后 ， 股 市持 续调整 ， 创业 板指 数
平台破 位。
债券市 场发 生 了2 轮 明显 调整， 年末 暴跌 堪称 “债灾 ”。 10 年期 国债 期货 的最 大跌幅 达 到 8%。
特朗普当选美 国总统后 推 动海外再通胀 预期再起 和 美元加息预期 走强，美 债 收益率飙升 。短期的
触发因素 主要 是货币市 场 利率边际收紧 后的集中 爆 发，负面的正 反馈链条 不 断自我强化 。债市在
资金面 枯竭 的情 况下 快速 调整， 收益 率曲 线极 度平 坦化。
整个报告期， 基金在上 半 年基本没有权 益持仓， 因 此避开了年初 的股灾； 第 三季度股市反 弹
行情中，增加 了一定的 权 益仓位，实现 了绝对收 益 。债券仓位以 中高评级 的 城投债、优 质短融、
中票为主，组 合久期短 。 保持了一定比 例的杠杆 ， 基金收入来自 于杠杆收 益 和票息。基 金在年末
进行了 大比 例分 红。
备注：2016 年 11 月 中旬 ，本基 金因 持续 营销 后的 分红导 致规 模 呈 几何 级数 增长， 使得 个 别
指标短 期内 难以 满足 合同 约定。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2016 年 银 河 强 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 净 值 增 长 6.01% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
1.89% 。 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 18 页 共 42 页
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
基金管理人判 断，对于 宏 观经济基本面 我们认为 工 业价格回暖， 企业补库 存 动力仍在。经 济
企稳具备一定 的惯性， 但 可持续性需要 进一步观 察 。通胀压力暂 时仍然看 一 季度是高点 。年初，
居民购汇的管 制加强， 人 民币贬值压力 短期得到 缓 解。央行通过 提高公开 市 场操作利率 来变相实
现加息 ， 货币 政策 转向 的 进一步 明确 。 流动 性 “ 适 度” 即可 ， 不 再 “充 裕” ； 强调价 格调 控 ， 不 提
降低融 资成 本； MPA 的目 标 从 “引 导信 贷合 理增 长 ” 变成 “ 防范 系统 性风 险 ” ； “ 服务 实体 经济 ”
让位于 “本 外币 政策 协调 配合 ” 。
金融去 杠杆 推出 一系 列措 施，除 了提 高 MLF 利 率， 同业存 单转 入同 业负 债也 有传闻 。在 央 行
和市场 的博 弈当 中 ， 光 靠 量的收 缩去 推动 可能 导致 流动性 风险 ， 央行 最终 不 得不投 放资 金 ， 所 以，
通过保证适度 的流动性 ， 但提高流动性 的成本， 打 压金融杠杆的 利润空间 ， 才能推动市 场主动的
去杠杆 。不 排除 进一 步的 委外收 缩会 再次 对债 券市 场造成 流动 性冲 击。
我们保持对债 券市场谨 慎 的判断。权益 市场方面 ， 在流动性尚需 进一步观 察 、无风险收益 上
行的角 度来 讲， 权益 市场 仍然难 有大 的趋 势性 表现 机会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 制定了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ，基金会计部 按照管理 层 批准后 的估值 政
策进行 估值 。
对于在交易所 上市的证 券 ，采用交易所 发布的行 情 信息来估值。 对于固定 收 益品种，采用 证
券投资 基金 估值 工作 小组 免费提 供的 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 。
除了投资总监 外，其他 基 金经理不参与 估值政策 的 决策。但是对 于非活跃 投 资品种，基金 经
理可以 提供 估值 建议 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
截止 2015 年年 底， 本基 金 可供分 配利 润 为 49,067,812.01 元。 截止2016 年 11 月 11 日 ，可
供分配 利润 为29,808,616.15 元 ， 本 基金 已于2016 年 11 月 24 日进 行2016 年 度第一 次利 润分 配，
每单位 分配 收 益 0.56 元 。 截至 2016 年 12 月 31 日 ， 本基金 可分 配收 益 为 98,640,204.80 元， 已
经会计 师事 务所 审计 确认 。
根据《证券投 资基金法 》 有关规定及本 基金《基 金 合同》的有关 约定，经 本 基金管理人计 算银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 19 页 共 42 页
并经基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司确 认， 利润 分配方 案符 合上 述约 定。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，发 现个 别监 督指 标不 符合基 金合 同 约 定并 及时 通知了 基金 管理 人。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为2,079,893,154.56 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本报告 期内 本基 金由 安永 华明会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） 出具 标准 无保 留意见 审计 报告 。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 20 页 共 42 页
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 银河 强化 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
938,267,149.41 734,201.53
结算备 付金
4,809,700.71 10,150,331.67
存出保 证金
4,258.21 33,520.24
交易性 金融 资产
205,284,792.60 253,195,498.06
其中： 股票 投资
440,400.00 3,125,000.00
基金投 资
- -
债券投 资
204,844,392.60 250,070,498.06
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
1,547,470,078.69 -
应收证 券清 算款
200,178,888.88 39,508,134.30
应收利 息
6,157,125.34 6,525,964.77
应收股 利
- -
应收申 购款
49,608.26 22,031.44
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,902,221,602.10 310,169,682.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12 月31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 141,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
132,469,140.61 9,807.16
应付管 理人 报酬
1,731,719.33 111,883.68
应付托 管费
494,776.95 31,966.77
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
25,559.22 34,329.27 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 21 页 共 42 页
应交税 费
2,393,170.16 2,393,170.16
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
848,542.26 250,007.44
负债合 计
137,962,908.53 143,831,164.48
所有者权益：
实收基 金
2,665,618,488.77 110,212,595.37
未分配 利润
98,640,204.80 56,125,922.16
所有者 权益 合计
2,764,258,693.57 166,338,517.53
负债和 所有 者权 益总 计
2,902,221,602.10 310,169,682.01
注：1. 报告 截止 日2016 年12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.037 元 ， 基金 份额 总 额2,665,618,488.77
份。
2.本基 金由 银河 保本 混合 型证券 投资 基金 转型 而成 ，转型 日 为2014 年6 月9 日。
7.2 利润表
会计主 体： 银河 强化 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
一、收入
23,835,686.44 31,463,951.49
1.利息 收入
17,650,797.57 16,689,955.38
其中： 存款 利息 收入
4,940,728.02 210,900.05
债券利 息收 入
5,399,977.85 16,478,610.89
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
7,310,091.70 444.44
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
5,693,793.79 31,412,429.78
其中： 股票 投资 收益
-621,098.71 14,373,228.00
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6,314,892.50 16,918,056.21
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- 121,145.57
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-6,717,419.79 -16,687,253.71
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- - 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 22 页 共 42 页
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
7,208,514.87 48,820.04
减： 二、费用
5,317,524.29 5,703,088.69
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 3,324,495.45 1,564,480.56
2．托 管费 7.4.8.2.2 949,855.93 446,994.46
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
28,708.19 600,468.66
5．利 息支 出
616,745.77 2,694,438.45
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
616,745.77 2,694,438.45
6．其 他费 用
397,718.95 396,706.56
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
18,518,162.15 25,760,862.80
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
18,518,162.15 25,760,862.80
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银河 强化 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
110,212,595.37 56,125,922.16 166,338,517.53
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 18,518,162.15 18,518,162.15
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
2,555,405,893.40 2,103,889,275.05 4,659,295,168.45
其中：1. 基 金申 购款 3,689,748,159.29 2,178,371,217.40 5,868,119,376.69
2. 基金 赎回 款 -1,134,342,265.89 -74,481,942.35 -1,208,824,208.24
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -2,079,893,154.56 -2,079,893,154.56
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,665,618,488.77 98,640,204.80 2,764,258,693.57 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 23 页 共 42 页
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
181,505,655.29 65,045,693.50 246,551,348.79
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 25,760,862.80 25,760,862.80
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-71,293,059.92 -34,680,634.14 -105,973,694.06
其中：1. 基 金申 购款 12,766,165.08 6,179,150.85 18,945,315.93
2. 基金 赎回 款 -84,059,225.00 -40,859,784.99 -124,919,009.99
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
110,212,595.37 56,125,922.16 166,338,517.53
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘立 达______
______ 刘 立达______
____ 秦长 建____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
银河强 化收 益债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金 ”) ， 由银 河保 本混 合 型证券 投资 基金
转型而成。银河保本混合型证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称 “ 中国证监
会” ）证监许 可[2011]438 号文《关于 核准银河保 本混合型证券 投资基金募 集的批复》的 核准，
由银河 基金 管理 有限 公司 作为基 金管 理人 向社 会公 开发行 募集 ，基 金合 同 于 2011 年 5 月 31 日正
式生效 ， 首次 设立 募集 规 模为 1,057,742,489.95 份 基金份 额 。 根 据 《 银河 保 本混合 型证 券投 资基
金基金合同》 以及《关 于 银河保本混合 型证券投 资 基金保本周期 到期安排 及 变更为银河 强化收益
债券型证券投 资基金后 运 作相关业务规 则的公告 》 的约定，银河 保本混合 型 证券投资基 金保本周
期到期后未能符合保本基 金的存续条件，在基金份 额持有人的到期选择期间 结束后，即自 2014银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 24 页 共 42 页
年6 月9 日 起转 型为 银河 强化收 益债 券型 证券 投资 基金。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续 期限 不定 。
本基金 的基 金管 理人 为银 河基金 管理 有限 公司 ， 注 册 登记机 构为 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行及交 易 的国债、央行 票
据、 金融 债、 企业 债 、 公 司债 、 次 级债 、 可 转换 债 券 （ 含分 离交 易可 转债） 、 可交换 债 、 短 期融 资
券、资产支持 证券和债 券 回购等固定收 益证券品 种 ，股票（包括 中小板、 创 业板及其他 经中国证
监会核 准上 市的 股票 ） 、 权 证等权 益类 证券 品种 ， 以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他
金融工 具 （ 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定） 。 本 基 金投资 于债 券等 固定 收益 类资产 的比 例不 低于
基金资 产 的80% ， 其中 投资 国债 、 金 融债 、 央行 票据 的合计 市值 不低 于基 金资 产净值 的 50% ， 可 转
换债券不高于 基金资产 净 值的 20%； 持有现金 或到 期日在一年之 内的政府 债 券的比例不低 于基金
资产净 值 的 5% 。本 基金 投 资于 股 票等 权益 类资 产的 比例不 超过 基金 资产 的 20% ，包 括参 与一 级市
场股票申购、 投资二级 市 场股票、持有 可转换公 司 债转股后所得 股票以及 权 证等。如法 律法规或
中国证监会允 许基金投 资 其他品种的， 基金管理 人 在履行适当程 序后，可 以 将其纳入本 基金的投
资范围 。
本基金 业绩 比较 基准 为： 上证国 债指 数收 益率*85%+ 沪深 300 指 数收 益率*10%+ 银行活 期存 款
税后收 益率*5% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披
露编报 规则 》 第3 号 《会 计报表 附注 的编 制及 披露 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3
号< 年 度报 告和 半年 度报告>》及 其他 中国 证监 会及 中 国证券 投资 基金 业协 会颁 布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 25 页 共 42 页
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告 期会计估计 变更的说明 在 7.4.5.2 会 计估计变更的 说明 中披露, 所采用的会 计
政策与 最近 一期 年度 报告 相一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会 计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 26 页 共 42 页
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所 得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 27 页 共 42 页
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财 税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额 ；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河金 融控 股有 限责 任公司 基金管 理人 的第 一大 股东
中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海城 投（ 集团 ）有 限公 司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 28 页 共 42 页
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
中国银河证券
股份有限公司
17,310,965.19 100.00% 375,073,046.28 100.00%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
中国银河证券
股份有限公司
128,023,230.59 100.00% 352,747,285.67 100.00%
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
中国银河证券
股份有限公司
7,374,600,000.00 100.00% 27,915,100,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权 证交 易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比
例
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 29 页 共 42 页
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中国银河证券
股份有限公司
15,926.95 100.00% 1,605.28 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
中国银河证券
股份有限公司
338,480.89 100.00% 33,589.27 100.00%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 扣除 证券 公司 需 承担的 费用(包 括但 不限 于 买(卖) 经手 费 、 证 券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ） 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,324,495.45 1,564,480.56
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
212,207.49 248,911.08
注：2016 年末 未支 付管 理 费余 额 1,731,719.33 元。
基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 30 页 共 42 页
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
949,855.93 446,994.46
注：2016 年末 未支 付托 管 费余 额 494,776.95 元。
基金托 管费 按前 一日 的基 金资产 净值 的0.2% 的年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
138,267,149.41 743,117.74 734,201.53 28,356.00
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 31 页 共 42 页
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期 末（ 2016 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末持 有的 流通 受限 证券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.10.1 公允 价值
7.4.10.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.10.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.10.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 825,935.00 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 204,458,857.60 元，
无属于 第三 层次 的余 额。 （ 于 2015 年12 月31 日， 第 一层次 的余 额为 人民 币3,125,000.00 元 ， 属
于第二 层次 的余 额为 人民 币 250,070,498.06 元， 无 属于第 三层 次的 余额 。 ）
银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 32 页 共 42 页
7.4.10.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易 不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
7.4.10.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 440,400.00 0.02
其中： 股票 440,400.00 0.02
2 固定收 益投 资 204,844,392.60 7.06
其中： 债券 204,844,392.60 7.06
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,547,470,078.69 53.32
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 943,076,850.12 32.49
7 其他各 项资 产 206,389,880.69 7.11
8 合计 2,902,221,602.10 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 33 页 共 42 页
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 440,400.00 0.02
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 440,400.00 0.02
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%） 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 34 页 共 42 页
1 002002 鸿达兴 业 60,000 440,400.00 0.02
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 基 金公司网站 的年度报
告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600511 国药股 份 3,273,294.00 1.97
2 002250 联化科 技 1,833,484.00 1.10
3 002508 老板电 器 1,437,144.50 0.86
4 002317 众生药 业 610,292.00 0.37
5 002002 鸿达兴 业 458,906.00 0.28
注： 本 项及 下项8.4.2 ， 8.4.3 的“ 买入 金额 ” （或 “ 买入 股票 成本 ”）、 “ 卖出金 额 ” （或 “卖
出股票 收入 ”） 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600511 国药股 份 3,220,083.00 1.94
2 002250 联化科 技 1,900,023.80 1.14
3 002508 老板电 器 1,575,356.34 0.95
4 000565 渝三峡 Ａ 1,287,130.00 0.77
5 600279 重庆港 九 1,086,166.13 0.65
6 002317 众生药 业 629,085.42 0.38
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 7,613,120.50
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 9,697,844.69
银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 35 页 共 42 页
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 19,990,500.00 0.72
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 80,922,000.00 2.93
其中： 政策 性金 融债 80,922,000.00 2.93
4 企业债 券 38,585,857.60 1.40
5 企业短 期融 资券 64,960,500.00 2.35
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 385,535.00 0.01
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 204,844,392.60 7.41
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 160401 16 农发 01 600,000 60,000,000.00 2.17
2 011697002 16 南 航股
SCP012
300,000 30,000,000.00 1.09
3 011698998 16 苏 交通
SCP019
300,000 29,991,000.00 1.08
4 018002 国开1302 200,000 20,922,000.00 0.76
5 010213 02 国债 ⒀ 150,000 14,997,000.00 0.54
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 36 页 共 42 页
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券中的 发行主体 没 有出现被监管 部门立案 调 查，或在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,258.21
2 应收证 券清 算款 200,178,888.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,157,125.34
5 应收申 购款 49,608.26
6 其他应 收款 - 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 37 页 共 42 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 206,389,880.69
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 127003 海印转 债 77,152.80 0.00
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,274 814,177.91 2,617,477,921.46 98.19% 48,140,567.31 1.81%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 38 页 共 42 页
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 5 月 31 日 ） 基金 份额 总额
1,057,742,489.95
本报告 期期 初基 金份 额总 额 110,212,595.37
本报告 期基 金总 申购 份额 3,689,748,159.29
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,134,342,265.89
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,665,618,488.77
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1 、2016 年2 月19 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 总经 理任职 的公 告》 ，
由银河 基金 管理 有限 公司 第四届 董事 会审 议通 过， 决定聘 任刘 立达 先生 担任 公司总 经理 。
2 、2016 年3 月11 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 强 化收益 债券 型证 券投 资基 金变更 基金 经理
的公告 》 ， 孙伟 仓不 再担 任 本基金 的基 金经 理， 增聘 杨鑫担 任本 基金 的基 金经 理。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
无.
银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 39 页 共 42 页
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内无 涉基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期 内本 基金 未改 聘会 计师事 务所 。
本基金 本期 报告 内应 支付 给安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 的报 酬 为 50,000.00 元
人民币 。目 前该 会计 师事 务所已 向本 基金 提 供6 年 的审计 服务 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 17,310,965.19 100.00% 15,926.95 100.00% -
东北证券 3 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - - 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 40 页 共 42 页
国泰君安 2 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
华信证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 3 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
网信证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
注：本 基金 本期 新增 中泰 证券 1 个交 易单 元、 长江 证券 1 个交 易单 元、 东北 证券 1 个交 易单 元、
天风证 券 2 个 交易 单元 、 渤海证 券 1 个 交易 单元 、 浙商证 券 1 个 交易 单元 、 国信证 券 1 个 交易 单
元，诚 浩证 券更 名为 网信 证券。
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职 的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告； 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 41 页 共 42 页
（6 ） 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 128,023,230.59 100.00% 7,374,600,000.00 100.00% - -
东北证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
长江证券 - - - - - - 银河强化债券 2016 年年度报告 摘要
第 42 页 共 42 页
网信证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
银河基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
