银 华 泰 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华泰 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 银华泰 利灵 活配 置混 合
基金主 代码 001231
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月24 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 932,430,232.63 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 银华泰 利灵 活配 置混 合 A 银华泰 利灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001231 002328
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 932,420,851.77 份 9,380.86 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过把 握不 同股 票市 场、 债券市 场、 银行 间市 场的 收益率 变化 ， 在 严格 控 制 风
险的前 提下 为投 资人 获取 稳健回 报。
投资策 略 本基金 将采 用定 量和 定性 相结合 的分 析方 法 ， 结 合 对宏观 经济 环境 、 国家 经 济
政策、 行业 发展 状况 、 股 票市场 风险 、 债 券市 场整 体收益 率曲 线变 化和 资 金 供
求关系 等因 素的 定性 分析 ， 综 合评 价各 类资 产的 市 场趋势 、 预期 风险 收益 水 平
和配置 时机 。 在 此基 础上 ， 本基 金将 积极 主动 地对 权益类 资产 、 固 定收 益 类 资
产和现 金等 各类 金融 资产 的配置 比例 进行 实时 动态 调整。
业绩比 较基 准 一年期 人民 币定 期存 款基 准利率 （税 后）+1.00% 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期 收益 的 品
种， 其预 期风 险 、 预 期收 益 高于货 币市 场基 金和 债券 型基金 ， 低于 股票 型基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 郭明
联系电 话 (010)58163000 (010)66105799
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95588
传真 (010)58163027 (010)66105798
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数
据和指 标
2016 年
2015 年4 月24 日( 基金 合 同生效
日)-2015 年12 月 31 日
银华泰 利灵 活配 置
混合A
银华泰 利灵 活配 置
混合 C
银华泰 利灵 活配 置
混合 A
银华泰 利灵 活
配置混 合C
本期已 实现 收
益
87,130,151.67 275.32 159,368,845.95 -
本期利 润 54,598,845.39 120.97 175,232,622.47 -
加权平 均基 金
份额本 期利 润
0.0253 0.0119 0.0585 -
本期加 权平 均
净值利 润率
2.36% 1.10% 5.70% -
本期基 金份 额
净值增 长率
1.70% 0.75% 5.90% -
3.1.2 期末 数
据和指 标
2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配
利润
71,607,151.70 692.24 115,393,873.60 -
期末可 供分 配
基金份 额利 润
0.0768 0.0738 0.0499 -
期末基 金资 产
净值
1,004,028,003.47 10,073.10 2,449,849,819.79 -
期末基 金份 额
净值
1.077 1.074 1.059 -
3.1.3 累计 期
末指标
2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计
净值增 长率
7.70% 0.75% 5.90% -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
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2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银华泰 利灵 活配 置混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.46% 0.11% 0.63% 0.01% -2.09% 0.10%
过去六 个月 0.28% 0.09% 1.27% 0.01% -0.99% 0.08%
过去一 年 1.70% 0.08% 2.54% 0.01% -0.84% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
7.70% 0.11% 4.60% 0.01% 3.10% 0.10%
银华泰 利灵 活配 置混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.56% 0.12% 0.63% 0.01% -2.19% 0.11%
过去六 个月 0.09% 0.09% 1.27% 0.01% -1.18% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
0.75% 0.08% 1.90% 0.01% -1.15% 0.07%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
资产配置比例 已达到基 金 合同的规定： 股票投资 占 基金资产的比 例为 0% –95% ，权证投资占 基金
资产净 值的 比例 为 0% –3% ， 每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 现 金或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 于 2016 年度 、2015 年 4 月 24 日(基 金合 同生效 日)至 2015 年 12 月 31 日止 会计 期间
未进行 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产 管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。 公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银 华基金 管理 有限 公司 的法 定名称 已 于 2016 年8
月9 日 起变 更为 “银 华基 金管理 股份 有限 公司 ”。 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着70 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 混合型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合 型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华 中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型货币市 场基金、 银 华信用四季红 债券型证 券 投资基金、银 华中证转 债 指数增强分 级证券投
资基金 、 银 华信 用季 季红 债券型 证券 投资 基金 、 银 华中 证800 等权 重指 数增 强分级 证券 投资 基金 、
银华永利债券 型证券投 资 基金、银华恒 生中国企 业 指数分级证券 投资基金 、 银华多利宝 货币市 场
基金、银华永 益分级债 券 型证券投资基 金、银华 活 钱宝货币市场 基金、银 华 双月定期理 财债券型
证券投资基金 、银华高 端 制造业灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠增 利 货币市场基 金 、银华
回报灵活配置 定期开放 混 合型发起式证 券投资基 金 、银华泰利灵 活配置混 合 型证券投资 基金、银
华中国 梦 30 股 票型 证券 投 资基金 、 银 华恒 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 银华聚 利灵 活配 置混
合型证券投资 基金、银 华 汇利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华稳利灵 活 配置混合型 证券投资
基金、银华战 略新兴灵 活 配置定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金、银华 逆 向投资灵活 配置定期
开放混合型发 起式证券 投 资基金、银华 互联网主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 生态环保
主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华合利债 券 型证券投资基 金、银华 添 益定期开放 债券型 证
券投资基金、 银华远景 债 券型证券投资 基金、银 华 双动力债券型 证券投资 基 金、银华大 数据灵活
配置定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金、银华 量 化智慧动力灵 活配置混 合 型证券投资 基金、银
华多元视野灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 添益货币市场 基金、银 华 鑫锐定增灵 活配置混
合型证券投资 基金、银 华 通利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华沪港深 增 长股票型证 券投资基
金、银华鑫盛 定增灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 银华添泽定期 开放债券 型 证券投资基 金、银华
体育文化灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华上 证 5 年期国债指 数证券投 资 基金、银华上 证 10银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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年期国债指数 证券投资 基 金、银华盛世 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金 。 同时，本基 金管理人
管理着 多个 全国 社保 基金 、企业 年金 和特 定客 户资 产管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
葛鹤军
先生
本 基金
的 基金
经理
2015 年4 月
24 日
- 8 年
博士学 位。2008 年至 2011 年曾在 中诚 信
证券评 估有 限公 司 、 中 诚 信国际 信用 评级
有限公 司从 事信 用评 级工 作。2011 年 11
月加盟 银华 基金 管理 有限 公司 ， 主 要从 事
债 券 研 究 工 作 ， 曾 任 基 金 经 理 助 理 ， 自
2014 年 10 月 8 日 起担 任 银华信 用债 券型
证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 银 华 中 证 中 票 50
指 数 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 经
理，2014 年 10 月 8 日至 2016 年 4 月 25
日兼任 银华 中证 成长 股债 恒定组 合 30/70
指数证 券投 资基 金基 金经 理， 自 2015 年5
月6 日起 兼任 银华 恒利 灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 ，自 2015 年 6 月 17
日起 兼 任 银 华 信 用 双 利 债 券 证 券 投 资 基
金基金 经理 ，自 2016 年 8 月 5 日起 兼任
银 华 通 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理 ， 自2016 年 12 月 5 日 起兼 任银
华上 证5 年 期国 债指 数证 券投资 基金 、 银
华上证 10 年 期国 债指 数 证券投 资基 金基
金经理 。具 有从 业资 格。 国籍： 中国 。
钟睿先
生
本 基金
的 基金
经 理助
理
2016 年 11
月10 日
- 6 年
硕士学 位 ； 曾 就职 于联 合 资信评 估有 限公
司 、 福 建 三 明 金 科 稀 土 有 限 公 司 ，2015
年 8 月 加入 银华 基金 ， 曾 任投资 管理 三部
信用研 究员 ， 现任 投资 管 理三部 基金 经理
助理。 具有 从业 资格 。国 籍：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 泰利 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和其 他有 关
法律法 规的 规定,本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产,在 严格 控 制风险 的基 础上,
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围
包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ；明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购 等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年， 经济 基本 面以 及 货币环 境均 出现 了一 定程 度的变 化， 债券 市场 的波 动性很 大。 一季
度， 全球 市场 动荡 加剧 ， 美元指 数整 体偏 弱 ， 美 联 储加息 预期 延后 ， 人民 币 汇率的 压力 有所 缓解 。
国内市 场流 动性 较为 宽裕 ， 配 置需 求旺 盛 ， 信 用债 收益率 明显 下行 ， 信用 利 差不断 压缩 。 二季 度，银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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市场 在 4 月 份出 现了 显著 调整， 主要 是地 产投 资增 速显著 提升 加之 信用 风险 冲击， 债券 收益 率 大
幅走高 。 后 续随 着地 产投 资增速 回落 以及 英国 脱欧 公投等 一系 列因 素的 影响 ， 市场 情绪 得以 恢复 ，
债券收益率不 断走低， 中 长期久期品种 表现突出 。 下半年市场波 动性仍然 较 大，三季度 市场流动
性整体宽裕， 债券收益 率 不断下行，信 用利差以 及 期限利差不断 压缩。四 季 度情况有所 变化，全
球通胀预期升 温，美元 不 断 上行，美国 国债收益 率 显著提高。国 内方面， 地 产及基建投 资带动经
济阶段性好转 ，加之供 给 侧改革持续推 进，工业 品 价格大幅上行 。央行保 持 稳健货币政 策的内涵
有所变化，债 券市场进 行 了较大幅度的 调整。权 益 市场年初跌幅 较大，后 三 季度市场波 动上行，
但结构 差异 也相 对突 出。
本基金 在2016 年保 持了 相 对灵活 的投 资策 略， 基金 的杠杆 水平 不高 ， 并 根据 市场情 况灵 活调
整了组 合结 构。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 级基金 份额 净值 为 1.077 元，本 报告 期 A 级基 金份 额净值 增长 率为
1.70% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 2.54% ； 截至 报告 期末， 本基 金 C 级 基金 份 额净值 为 1.074 元，
本报告 期C 级基 金份 额净 值增长 率 为 0.75% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为1.90% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年 ， 债 券市 场面 临的不 确定 性仍 然较 多 ， 债券市 场的 波动 性值 得关 注。 首先 ， 通胀
的影响 需要 关注 ， 油价 在 2017 年 抬升 的概 率较 大 ； 供 给侧改 革背 景下 ， 工业 原 材料价 格的 上涨 可
能不断 向下 游传 导。 其次 ，资金 面的 不确 定性 有所 加大， 在 PPI 和 CPI 不断 走高的 背景 下， 稳 健
货币政策的内 涵有所变 化 ，资金价格的 波动性会 有 所增加。经济 总需求能 否 企稳仍需看 投资能否
发力。从全年 看，地产 投 资在高基数的 背景下难 以 继续保持较强 的增速； 基 建投资受制 于财政约
束，其能够在 一定程度 上 对冲经济下行 压力，但 显 著拉升经济水 平仍有难 度 。制造业投 资增速 能
否保持在相对 较高的水 平 成为影响经济 走势的重 要 力量，一方面 ，较低的 基 数水平以及 近两年快
速发展的消费 升级均对 制 造业投资有积 极影响， 中 下游行业产能 周期的调 整 可能接近尾 声，产能
周期的力量也 有助于带 动 制造业投资； 另一方面 ， 总量需求的显 著抬升仍 未 有扩张迹象 ，制造业
投资增 速能 否在 全年 保持 在相对 较高 的水 平仍 有一 定的不 确定 性。
债券投资方面 ，本基金 将 在控制信用风 险的前提 下 控制组合的久 期和杠杆 水 平；权益投资 方
面本基 金将 在平 衡风 险和 收益的 基础 上采 取相 对灵 活的投 资策 略。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金 经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 于本 报告 期未 进行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对银华泰 利灵活配 置 混合型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格
遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ，不存在 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内银 华泰利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的管理人 —— 银华基金 管 理股份有限公 司
在银华泰利灵 活配置混 合 型证券投资基 金的投资 运 作、基金资产 净值计算 、 基金份额申 购赎回价
格计算、基金 费用开支 等 问题上，不存 在任何损 害 基金份额 持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严格按照 基金合同 的 规定进行。本 报告期内 ， 银华泰利灵活 配置混合 型 证券投资基 金未进行
利润分 配。 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对银华基 金 管理股份有限 公司编制 和 披露的银华泰 利灵活配 置 混合型证券投 资
基金2016 年年 度报 告中 财 务指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2016 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 泰利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 2,659,722.35 13,368,972.71
结算备 付金 11,611,544.60 20,628,496.23
存出保 证金 24,148.29 475,598.84
交易性 金融 资产 989,524,870.75 1,375,722,796.90
其中： 股票 投资 62,617,607.05 16,339,499.30
基金投 资 - -
债券投 资 926,907,263.70 1,359,383,297.60
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 841,142,941.71
应收证 券清 算款 - 319,321,912.38
应收利 息 24,544,618.12 24,199,445.08
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,028,364,904.11 2,594,860,163.85 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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负债和所有者权益
本期末
2016 年12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 23,100,000.00 143,000,000.00
应付证 券清 算款 106,768.50 -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 684,309.50 1,242,450.76
应付托 管费 285,128.99 517,687.81
应付销 售服 务费 2.48 -
应付交 易费 用 60,099.85 140,205.49
应交税 费 - -
应付利 息 518.22 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 90,000.00 110,000.00
负债合 计 24,326,827.54 145,010,344.06
所有者权益：
实收基 金 932,430,232.63 2,312,763,255.21
未分配 利润 71,607,843.94 137,086,564.58
所有者 权益 合计 1,004,038,076.57 2,449,849,819.79
负债和 所有 者权 益总 计 1,028,364,904.11 2,594,860,163.85
注： 报告 截止 日2016 年 12 月 31 日 ， 银 华泰 利灵 活 配置混 合A 份额 净值 人民 币1.077 元 ， 银华 泰
利灵活 配置 混 合C 份 额净 值人民 币 1.074 元； 基金 份额总 额 932,430,232.63 份， 其 中银 华泰 利灵
活配置 混 合A 份 额总 额932,420,851.77 份， 银华 泰 利灵活 配置 混 合C 份 额总 额9,380.86 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 泰利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年4 月24 日(基金合 同生效
日)至 2015 年 12 月31 日
一、收入 80,202,521.94 197,284,349.02
1.利息 收入 105,474,851.62 51,249,561.12
其中： 存款 利息 收入 694,450.09 7,786,265.46
债券利 息收 入 103,836,665.11 36,849,404.05
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 943,736.42 6,613,891.61 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 7,063,711.76 58,858,870.95
其中： 股票 投资 收益 15,838,819.28 59,245,394.42
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -9,484,474.01 -762,389.10
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 709,366.49 375,865.63
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-32,531,460.63 15,863,776.52
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
195,419.19 71,312,140.43
减： 二、费用 25,603,555.58 22,051,726.55
1．管 理人 报酬 13,989,360.50 12,586,165.21
2．托 管费 5,828,900.34 5,244,235.47
3．销 售服 务费 23.51 -
4．交 易费 用 471,224.92 2,434,120.24
5．利 息支 出 5,068,329.50 1,649,369.99
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 5,068,329.50 1,649,369.99
6．其 他费 用 245,716.81 137,835.64
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
54,598,966.36 175,232,622.47
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
54,598,966.36 175,232,622.47
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 泰利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,312,763,255.21 137,086,564.58 2,449,849,819.79
二、 本 期经 营活 动产 生的 - 54,598,966.36 54,598,966.36 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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基金净 值变 动数 （本 期利
润）
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-1,380,333,022.58 -120,077,687.00 -1,500,410,709.58
其中：1. 基 金申 购款 63,040.49 4,249.68 67,290.17
2. 基金 赎回 款 -1,380,396,063.07 -120,081,936.68 -1,500,477,999.75
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
932,430,232.63 71,607,843.94 1,004,038,076.57
项目
上年度可比期间
2015 年4 月24 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,993,043.52 - 200,993,043.52
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 175,232,622.47 175,232,622.47
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
2,111,770,211.69 -38,146,057.89 2,073,624,153.80
其中：1. 基 金申 购款 15,508,759,560.23 258,078,818.39 15,766,838,378.62
2. 基金 赎回 款 -13,396,989,348.54 -296,224,876.28 -13,693,214,224.82
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,312,763,255.21 137,086,564.58 2,449,849,819.79
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华泰利灵活 配置混合 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 许可[2015]586 号 《关 于准 予银 华泰 利灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 注册 的批 复》 的注 册，由 银华 基金 管理 股份 有限公 司于 2015 年 4 月 21 日至 2015 年 4 月
22 日 向社 会公 开募 集。 基 金合同 于 2015 年 4 月 24 日生效 ， 首 次设 立募 集规 模为 200,993,043.52
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 和注册登记 机构均为
银华基 金管 理股 份有 限公 司，基 金托 管人 为中 国工 商银行 股份 有 限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》等法律 法
规的规定和《 银华泰利 灵 活配置 混合型 证券投资 基 金基金合同》 的相关约 定 ，为满足投 资者的需
求， 提 供更 灵活 的理 财服 务， 本 基金 管理 人经 与基 金托管 人中 国工 商银 行股 份有限 公司 协商 一致 ，
并报中 国证 监会 备案 ， 决 定 自2016 年4 月1 日 起增 设 本基金 的 C 类基 金份 额类 别并相 应修 改基 金
合同。本基金 根据销售 服 务费、赎回费 收取方式 的 不同，将基金 份额分为 不 同的类别。 本基金原
有基金 份额 划归 为本 基 金 A 类 基金 份额 ，A 类基 金 份额在 投资 者认 购、 申购 基金时 收取 认购 、申
购费用 ；本 基金 增设 的 C 类基金 份额 不收 取认 购、 申购费 用， 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销 售
服务费 。
本基金的投资 对象是具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、创业板 及其他经 中国 证监会核准 上市的股 票） 、 衍生工具（ 权证、股 指期 货等） 、债券 等固定
收益类 金融 工具 （ 包括 国 债、 央行 票据 、 金 融债 、 企业债 （ 含永 续债） 、 公司 债、 次级 债、 地方 政
府债券、中 期票据（ 含永 续中票） 、可 转换公司 债券 （含分离交 易的可转 换公 司债券） 、可 交换债
券、短期融资 券、资产 支 持证券、债券 回购、银 行 存款等）以及 法律法规 或 中国证监会 允许基金
投资的 其他 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会相 关规 定） 。 如法 律法 规或 中国 证 监会以 后允 许基 金投
资于其 他品 种 ， 基 金管 理 人 在履 行适 当程 序后 ， 可 以将其 纳入 投资 范围 。 本 基金投 资组 合比 例为 ：
股票投 资占 基金 资产 的比 例为 0% –95% ， 权证 投资 占基金 资产 净值 的比 例 为 0%–3% ，每 个交 易日
日终在扣除股 指期货合 约 需缴纳的交易 保证金后 ， 现金或者到期 日在一年 以 内的政府债 券不低于
基金资 产净 值 的5%。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ： 一 年期人 民币 定期 存款 基准 利率 （ 税后 ）+1.00% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2016 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计差错 更正 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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7.4.6.2 营业 税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投 资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存 款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 23 页 共 39 页
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通 股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部国家税务 总局关于 储蓄存款利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征收
个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红 利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政 部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司(“ 西南证 券”) 基金管 理人 股东
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第 一 创
业”)
基金管 理人 股东
东北证 券股 份有 限公 司(“ 东北证 券”) 基金管 理人 股东
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 工 商 银
行”)
基金托 管人
银华财 富资 本管 理( 北京) 有限公 司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：2016 年8 月9 日， 银 华基金 管理 有限 公司 变更 名称为 银华 基金 管理 股份 有限公 司。 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 24 页 共 39 页
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间2015 年4 月24 日( 基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日止 会
计期间 均未 通过 关联 方交 易单元 进行 交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月24 日( 基金 合 同生效 日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
13,989,360.50 12,586,165.21
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .60% / 当 期天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人 核对一致
后，由 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月24 日( 基金 合 同生效 日)
至 2015 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,828,900.34 5,244,235.47
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 期天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人 核对一致银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 25 页 共 39 页
后，由 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银华泰 利灵 活配 置
混合A
银华泰 利灵 活配 置
混合C
合计
工商银 行 - - -
银华基 金管 理股 份有 限
公司
- 23.51 23.51
西南证 券 - - -
东北证 券 - - -
第一创 业 - - -
合计 - 23.51 23.51
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年4 月24 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银 华 泰 利 灵 活 配 置
混合A
银华泰 利灵 活配 置
混合C
合计
合计 - - -
注：基金销售 服务费每 日 计提，按月支 付。基金 销 售服务费可用 于本基金 的 市场推广、 销售以及
基金份额持有 人服务等 各 项费用。本基 金分为不 同 的类别，适用 不同的销 售 服务费率。 其中，本
基金A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 ，C 类基 金份 额 销售服 务费 年费 率 为0.30% 。 本 基金C 类 基金
份额销 售服 务费 计提 的计 算方法 如下 ：
H=E×0 .30% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间2015 年 4 月 24 日 （ 基金 合 同 生效 日 ） 至 2015 年 12 月 31
日止期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注： 本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间 2015 年4 月24 日(基 金 合同生 效日)至2015银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 26 页 共 39 页
年12 月31 日止 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 报告 期末 未持有 本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 4 月 24 日( 基金 合 同生效 日) 至
2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 2,659,722.35 271,588.50 13,368,972.71 6,062,728.69
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601375
中原
证券
2016 年
12 月 20
日
2017 年
1 月 3
日
新股流
通受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877
太平
鸟
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 9
日
新股流
通受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
603035
常熟
汽饰
2016 年
12 月 27
日
2017 年
1 月 5
日
新股流
通受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
002840
华统
股份
2016 年
12 月 29
日
2017 年
1 月 10
日
新股流
通受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838
道恩
股份
2016 年
12 月 28
日
2017 年
1 月 6
日
新股流
通受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
300591 万里 2016 年2017 年新股流 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 - 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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马 12 月 30
日
1 月 10
日
通受限
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300526 中潜股
份
2016 年
12 月7 日
重大事
项
107.03 - - 984 10,332.00 105,317.52 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至2016 年12 月 31 日 止 ， 本基 金从 事证 券交 易所 债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余
额23,100,000.00 元 ， 于2017 年1 月3 日 到期 。 该 类 交易要 求本 基金 在回 购期 内持有 的证 券交 易
所交易 的债 券和/或 在新 质 押式回 购下 转入 质押 库的 债券， 按证 券交 易所 规定 的 比例折 算为 标准 券
后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。本 基金 本报 告期 末未持 有债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 公允 价值
银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 应付证券 清 算款等，因其 剩余期限 不 长，公允价值 与
账面价 值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
62,283,935.04 元 ，属 于 第二层 次的 余额 为人 民 币 927,240,935.71 元 ，无 属 于第三 层次 的余 额。
（2015 年 12 月 31 日： 第 一层次 人民 币 18,531,255.30 元， 第二 层次 人民 币 1,357,191,541.60
元，无 属于 第三 层次 的余 额） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 在第 一层 次和 第二层 次之 间无 重大 转换 （2015 年 度： 无） 。 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况（2015 年度 ：无） 。
7.4.10.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须说 明的 其他 重要 事项。
7.4.10.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2017 年3 月23 日经 本基 金的 基 金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 62,617,607.05 6.09
其中： 股票 62,617,607.05 6.09
2 固定收 益投 资 926,907,263.70 90.13
其中： 债券 926,907,263.70 90.13
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,271,266.95 1.39
7 其他各 项资 产 24,568,766.41 2.39
8 合计 1,028,364,904.11 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 5,999,400.00 0.60 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
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C
制造业 31,015,324.82 3.09
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
2,067,700.00 0.21
E
建筑业 1,369,592.23 0.14
F
批发和 零售 业 1,859,820.00 0.19
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,683,560.00 0.47
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 12,482,710.00 1.24
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 3,139,500.00 0.31
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 62,617,607.05 6.24
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000625 长安汽 车 349,969 5,228,536.86 0.52
2 002385 大北农 524,950 3,727,145.00 0.37
3 300015 爱尔眼 科 105,000 3,139,500.00 0.31
4 600887 伊利股 份 176,000 3,097,600.00 0.31
5 600221 海南航 空 796,000 2,594,960.00 0.26
6 600104 上汽集 团 110,000 2,579,500.00 0.26
7 601288 农业银 行 750,000 2,325,000.00 0.23 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 30 页 共 39 页
8 000568 泸州老 窖 70,000 2,310,000.00 0.23
9 000001 平安银 行 240,000 2,184,000.00 0.22
10 601939 建设银 行 400,000 2,176,000.00 0.22
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600900 长江电 力 15,367,411.00 0.63
2 601006 大秦铁 路 14,634,800.00 0.60
3 002008 大族激 光 10,415,217.36 0.43
4 000895 双汇发 展 9,007,683.52 0.37
5 002159 三特索 道 8,408,891.10 0.34
6 000568 泸州老 窖 8,238,706.58 0.34
7 000625 长安汽 车 7,681,838.92 0.31
8 002444 巨星科 技 6,081,370.64 0.25
9 002385 大北农 4,991,222.22 0.20
10 000417 合肥百 货 4,881,777.00 0.20
11 601117 中国化 学 4,232,412.20 0.17
12 600959 江苏有 限 4,131,033.00 0.17
13 600221 海南航 空 4,045,240.00 0.17
14 002007 华兰生 物 3,862,488.13 0.16
15 300015 爱尔眼 科 3,498,561.00 0.14
16 000800 一汽轿 车 3,157,407.22 0.13
17 600519 贵州茅 台 3,095,676.64 0.13
18 600887 伊利股 份 3,023,835.69 0.12
19 601288 农业银 行 2,430,000.00 0.10
20 600104 上汽集 团 2,408,238.00 0.10
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 31 页 共 39 页
值比例 （％ ）
1 600900 长江电 力 15,109,441.41 0.62
2 601006 大秦铁 路 12,426,755.00 0.51
3 002008 大族激 光 9,466,872.93 0.39
4 000568 泸州老 窖 6,980,328.00 0.28
5 000895 双汇发 展 6,883,976.12 0.28
6 002159 三特索 道 6,688,486.34 0.27
7 000800 一汽轿 车 6,032,707.24 0.25
8 002444 巨星科 技 5,348,913.00 0.22
9 000417 合肥百 货 4,597,985.45 0.19
10 600959 江苏有 限 4,213,250.40 0.17
11 002385 大北农 3,920,323.57 0.16
12 600019 宝钢股 份 3,495,772.00 0.14
13 601117 中国化 学 3,033,812.00 0.12
14 600519 贵州茅 台 2,662,780.85 0.11
15 000530 大冷股 份 2,621,343.93 0.11
16 002007 华兰生 物 2,422,956.00 0.10
17 000998 隆平高 科 2,282,905.62 0.09
18 000625 长安汽 车 2,087,820.00 0.09
19 601328 交通银 行 1,805,157.30 0.07
20 603508 思维列 控 1,531,181.45 0.06
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 163,858,696.53
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 129,131,643.01
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 130,000,000.00 12.95
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 32 页 共 39 页
4 企业债 券 725,335,263.70 72.24
5 企业短 期融 资券 30,060,000.00 2.99
6 中期票 据 41,512,000.00 4.13
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 926,907,263.70 92.32
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019529 16 国债 01 1,300,000 130,000,000.00 12.95
2 1380118 13 烟 台债 800,000 66,400,000.00 6.61
3 1180055 11 石 城投 债 500,000 53,915,000.00 5.37
4 1480238 14 兴 国资 债 500,000 52,870,000.00 5.27
5 1580329 15 沣 东债 500,000 49,395,000.00 4.92
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 33 页 共 39 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本 基金 投资 的前十 名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 24,148.29
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,544,618.12
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,568,766.41
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
银 华 泰 利 灵
活配置 混 合A
419 2,225,348.09 931,774,180.05 99.93% 646,671.72 0.07% 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 34 页 共 39 页
银 华 泰 利 灵
活配置 混 合C
1 9,380.86 0.00 0.00% 9,380.86 100.00%
合计 420 2,220,071.98 931,774,180.05 99.93% 656,052.58 0.07%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银华泰 利
灵活配 置
混合 A
326,398.72 0.04%
银华泰 利
灵活配 置
混合 C
0.00 0.00%
合计
326,398.72 0.04%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
银华泰 利灵 活配 置混
合A
0~10
银华泰 利灵 活配 置混
合C
0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银华泰 利灵 活配 置混
合A
0
银华泰 利灵 活配 置混
合C
0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银华泰 利灵 活配
置混 合A
银华泰 利灵 活配
置混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年4 月 24 日 ） 基 金份
额总额
200,993,043.52 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,312,763,255.21 -
本报告 期基 金总 申购 份额 48,963.93 14,076.56 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 35 页 共 39 页
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,380,391,367.37 4,695.70
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 932,420,851.77 9,380.86
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人 于2016 年9 月3 日 发布 公告， 经银 华 基金管 理有 限公 司2016 年第 1 次 临时 股
东会审 议通 过， 选举 李福 春先生 、 常 忠先 生担 任银 华基金 管理 有限 公司 第六 届董事 会董 事。 经 银
华基金 管理 有限 公司 董事 会、 股 东会 审议 通过 ， 深 圳市市 场监 督管 理局 核准 ， 银华 基金 管理 有 限
公司变 更为 “银 华基 金管 理股份 有限 公司 ”。 经银 华基金 管理 股份 有限 公司 创立大 会 暨 2016 年
第一次 股东 大会 审议 通过 ， 选 举王 珠林 先生 、 钱 龙 海先生 、 李福 春先 生、 吴 坚先生 、 郑秉 文先 生、
刘星先 生、 邢 冬梅 女士、 封和平 先生、 王立 新先 生 为本公 司第 一届 董事 会董 事。 其中 ， 吴坚 先 生
为新任 董事 ，邢 冬 梅 女士 、封和 平先 生为 新任 独立 董事。 常忠 先生 不再 继续 担任本 公司 董事 。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所， 报告期 内本 基金 应支 付给 安永华 明会 计 师
事务所 （ 特殊 普通 合伙 ） 的报酬 共计 人民 币90,000 元。 目前 的审 计机 构已 为 本基金 连续 提供 了 2银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 36 页 共 39 页
年的服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券股份
有限公司
1 154,401,425.85 53.47% 143,794.46 53.47% -
长城证券股份
有限公司
1 60,321,482.36 20.89% 56,177.20 20.89% -
中信证券股份
有限公司
1 58,903,002.68 20.40% 54,856.31 20.40% -
爱建证券有限
责任公司
1 15,161,861.86 5.25% 14,120.19 5.25% -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
德邦证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销 1 个交
易单元
国信证券股份
有限公司
1 - - - - 撤销 2 个交
易单元
西部证券股份
有限公司
2 - - - - -
西藏同信证券
股份有限公司
1 - - - - -
国海证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
信达证券股份 1 - - - - - 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 37 页 共 39 页
有限公司
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
2 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - 新增 2 个交
易单元
东吴证券股份
有限公司
2 - - - - 新增 2 个交
易单元
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - 新增 2 个交
易单元
莫尼塔投资发
展有限公司
2 - - - - 新增 2 个交
易单元
浙商证券股份
有限公司
2 - - - - 新增 2 个交
易单元
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证券股份
有限公司
3,791,198.15 0.57% 20,000,000.00 0.05% - -
长城证券股份
有限公司
29,700,221.24 4.45% 5,662,600,000.00 14.20% - -
中信证券股份 630,357,110.61 94.39% 32,128,400,000.00 80.56% - - 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 38 页 共 39 页
有限公司
爱建证券有限
责任公司
3,966,759.60 0.59% 1,761,500,000.00 4.42% - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
德邦证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
西藏同信证券
股份有限公司
- - - - - -
国海证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
信达证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - 308,000,000.00 0.77% - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
莫尼塔投资发
展有限公司
- - - - - -
浙商证券股份
有限公司
- - - - - -
中泰证券股份 - - - - - - 银华泰利灵活配置混合 2016 年 年度报告 摘要
第 39 页 共 39 页
有限公司
银华基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
