银 华 惠 增 利货 币 市 场 基金2016 年年 度 报 告
摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 29 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华惠 增利 货币 市场 基金
基金简 称 银华惠 增利 货币
基金主 代码 000860
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年11 月 14 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,219,616,426.88 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险并 保持较 高流 动性 的前 提下 ， 力
争为基 金份 额持 有人 创造 稳定的 、 高 于业 绩比 较基 准 的
投资收 益。
投资策 略 本基金 将基 于主 要经 济指 标 （包 括：GDP 增长 率、 国 内
外利率 水平 及市 场预 期、 市 场资金 供求 、 通 货膨 胀水 平 、
货币供 应量 等） 分析 背景 下制定 投资 策略 ， 力 求在 满足
投资组 合对 安全 性、 流动 性 需要的 基础 上为 投资 人创 造
稳定的 收益 率。
业绩比 较基 准 活期存 款税 后利 率。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 是 证券投 资基 金中 的低 风险 品
种。 本 基金 的预 期风 险和 预期收 益低 于债 券型 基金 、 混
合型基 金、 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 杨文辉 林葛
联系电 话 (010)58163000 (010)66060069
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电话
4006783333,(010)85186558 95599
传真 (010)58163027 010－63201816
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2016 年
2015 年 2014 年11 月14 日(基
金合同 生效 日)-2014
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 176,620,895.00 1,810,758.23 710,019.46
本期利 润 176,620,895.00 1,810,758.23 710,019.46
本期净 值收 益率 2.8263% 2.5042% 0.6250%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末基 金资 产净 值 7,219,616,426.88 110,715,584.57 100,808,399.84
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
累计净 值收 益率 6.0600% 3.1448% 0.6250%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于货 币市场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2、本 基金 利润 分配 是按 日 结转份 额。
3、 本 基金 合同 生效 日为2014 年 11 月14 日，2014 年 度主要 财务 指标 的计 算期 间为 2014 年11 月
14 日( 基金 合同 生效 日) 至2014 年12 月 31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.6706% 0.0013% 0.0883% 0.0000% 0.5823% 0.0013%
过去六 个月 1.3615% 0.0010% 0.1766% 0.0000% 1.1849% 0.0010%
过去一 年 2.8263% 0.0029% 0.3516% 0.0000% 2.4747% 0.0029%
自基金 合同
生效起 至今
6.0600% 0.0043% 0.7498% 0.0000% 5.3102% 0.0043%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期，建仓 期 结束时各项 资产配置
比例已 达到 基金 合同 约定 。 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2016 175,088,178.73 - 1,532,716.27 176,620,895.00
2015 1,821,611.75 - -10,853.52 1,810,758.23
2014 691,582.12 - 18,437.34 710,019.46
合计 177,601,372.60 - 1,540,300.09 179,141,672.69
注：本 基金 合同 生效 日 为2014 年11 月 14 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。 公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银 华基金 管理 有限 公司 的法 定名称 已 于 2016 年8
月9 日 起变 更为 “银 华基 金管理 股份 有限 公司 ”。
截至 2016 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着70 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 混合型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华 中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基金（LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型货币市 场基金、 银 华信用四季红 债券型证 券 投资基金、银 华中证转 债 指数增强分 级证券投
资基金 、 银 华信 用季 季红 债券型 证券 投资 基金 、 银 华中 证800 等权 重指 数增 强分级 证券 投资 基金 、
银华永利债券 型证券投 资 基金、银华恒 生中国企 业 指数分级证券 投资基金 、 银华多利宝 货币市场
基金、银华永 益分级债 券 型证券投资基 金、银华 活 钱宝货币市场 基金、银 华 双月定期理 财债券型
证券投资基金 、银华高 端 制造业灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华惠增 利 货币市场基 金 、银华
回报灵活配置 定期开放 混 合型发 起式证 券投资基 金 、银华泰利灵 活配置混 合 型证券投资 基金、银
华中国 梦 30 股 票型 证券 投 资基金 、 银 华恒 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 银华聚 利灵 活配 置混
合型证券投资 基金、银 华 汇利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华稳利灵 活 配置混合型 证券投资
基金、银华战 略新兴灵 活 配置定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金、银华 逆 向投资灵活 配置定期
开放混合型发 起式证券 投 资基金、银华 互联网主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银华 生态环保
主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华合利债 券 型证券投资基 金、银华 添 益定期开放 债券型 证
券投资基金、 银华远景 债 券型证券投资 基金、银 华 双动力债券型 证券投资 基 金、银华大 数据灵活银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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配置定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金、银华 量 化智慧动力灵 活配置混 合 型证券投资 基金、银
华多元视野灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 添益货币市场 基金、银 华 鑫锐定增灵 活配置混
合型证券投资 基金、银 华 通利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华沪港深 增 长股票型证 券投资基
金、银华鑫盛 定增灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 银华添泽定期 开放债券 型 证券投资基 金、银华
体育文化灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华上 证 5 年期国债指 数证券投 资 基金、银华上 证 10
年期国债指数 证券投资 基 金、银华盛世 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金 。 同时，本基 金管理人
管理着 多个 全国 社保 基金 、企业 年金 和特 定客 户资 产管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
李晓彬
女士
本 基金
的 基金
经理
2016 年10
月17 日
- 7 年
学士学 位；2008 年至 2015 年 4 月任职 于泰 达
宏利基 金管 理有 限公 司； 2015 年4 月 加盟 银华
基金管理有限公司，任职基金经理助理。自
2016 年3 月7 日起 担任 银 华货币 市场 证券 投资
基金基 金经 理， 自 2016 年 3 月 8 日 起兼 任银
华双月定期理财债券型证券投资基金基金经
理。具 有从 业资 格。 国籍 ：中国 。
哈默女
士
本 基金
的 基金
经理
2015 年 5
月25 日
2016 年
10 月 17
日
10 年
学士学 位 。 2007 年7 月 加 盟银华 基金 管理 有限
公司， 历任 股票 交易 员、 债券交 易员 等职 位 ，
自2015 年5 月25 日至2017 年3 月22 日兼 任
银华多 利宝 货币 市场 基金 ，自 2015 年 5 月 25
日起兼 任银 华活 钱宝 货币 市场基 金基 金经 理 ，
自 2015 年 5 月 25 日至 2016 年 10 月 17 日兼
任银华双月定期理财债券型证券投资基金基
金经理 ， 自2015 年7 月16 日至2016 年 10 月
17 日 兼 任 银 华 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2015 年7 月16 日至 2017 年3 月22 日
兼任银华交易型货币市场基金基金经理，自
2016 年 7 月 21 日 起兼 任 银华惠 添益 货币 市场
基金基 金经 理， 自 2016 年 10 月 17 日兼 任银
华聚利灵活配置混合型证券投资基金及银华
汇利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理 ，
自2017 年2 月28 日起 兼 任银华 稳利 灵活 配置
混合型证券投资基金基金经理。具有从业资
格。国 籍： 中国 。
刘谢冰
先生
本 基金
的 基金
经 理助
理
2016 年12
月13 日
- 3 年
硕士学 位； 曾就 职于 广发 证券股 份有 限公 司 ，
2016 年 12 月 加入 银华 基 金，现 任投 资管 理三
部基金 经理 助理 。 具 有从 业资格 。 国 籍： 中 国。 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 惠增 利货 币 市场基 金基 金合 同 》 和 其 他有关 法律 法规 的规
定, 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 在严 格控 制风 险的 基 础上, 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益, 无损 害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 本基 金无 违法 、 违 规 行为 。 本 基金 投资 组
合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围
包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市 场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ；明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系 统公平银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
国际经 济方 面， 美国 迎来 特朗普 时代 ， 政 策导 向 “ 美国优 先” ， “减 税+基建 ” 是政策 核心 ， 最
先落地的是贸 易政策和 移 民遣返问题， 中美贸易 摩 擦可能增多， 废除全民 医 保法案势在 必行。特
朗普指出，美 元已 “过 度 强势 ”，认为 人民币快 速 贬值在一定程 度上导致 了 美元强势， 进而损害
美国企 业竞 争力 。 欧央 行 宣布维 持三 大利 率 和QE 规 模不变 ， 德拉 吉讲 话论 调 略显鸽 派 ， 称 近期 通
胀回升 但潜 在通 胀仍 受抑 制，如 有必 要准 备好 为宽 松加码 。
国内经 济方 面 ， 经 济 L 型 收官 ， 地 产投 资超 预期。2016 年 中国 经济 实际 增速 录得 6.7% ， 全年
经济维 持 L 型 ，保 持中 高 速增长 。12 月工 业和 固定 资产投 资双 回落 至 6%和 8.1% ，消 费受 购置 税
政策尾 部效 应拉 动继 续回 升至 10.9% 。 经济 的驱 动 因素主 要来 自 PPI 回 升带 动制造 业企 业补 库和
企业利 润改 善， 以及 一二 线地产 补库 需求 带 动 12 月地产 投资 超预 期回 升 至 6.9% ， 但同 时基 建增
速明显 回落 至15.7% 形成 拖累。
货币政 策方 面，2016 年 中 央经济 工作 会议 上强 调 “ 货币政 策要 保持 稳健 中性 ”， 紧 货币 、 紧
信贷或 为明 年主 思路 。2010 年以 来， 我国 货币 政策 主基调 均为 稳健 ， 从 去年 的 “稳健 的 货币 政策
要灵活 适度 ”转 变为 “稳 健中性 ”， 思路 转变 的意 图不言 而喻 。
市场方面，上 半年市场 整 体收益率趋势 性持续走 低 ，信用利差及 期限利差 持 续收窄。三季 度
货币政 策口 径虽 出现 变化 ， 但 市场 反应 滞后 。 四 季 度中后 期债 券市 场出 现了 明显下 跌 ， 同 业存 单/
存款利率上行 ，银行负 债 端的不稳定性 上升。市 场 明确意识到货 币政策内 涵 已发生较大 改变，整
体收益 率中 枢较 前期 有所 上行。
操作方面，本 基金采取 相 对弹性的投资 策略，维 持 中低久期，增 配关键期 限 到期存款，增 强
组合变 现能 力， 降低 波动 率较高 的资 产在 组合 的占 比。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金基 金份 额净值 收益 率 为 2.8263% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.3516% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从中央经济工 作会议反 应 的内容来看， 债券市场 短 期总体偏谨慎 不乐观。 货 币政策收紧的 趋
势不会 改变 。 工业 、 农业 部门去 产能 或推 升目 前已 经升温 的通 胀预 期。 “ 着力 防控资 产泡 沫 ” 的 表
态或意 味 着17 年监 管层 面 的政策 风险 仍高 ，金 融杠 杆、银 行理 财等 仍面 临监 管规范 。长 期来 看，银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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工业领域产能 去化尚未 完 成、制造业难 言复苏， 叠 加紧货币、紧 信用的思 路 或给经济带 来一定下
行压力 ，债 券收 益率 经过 充分调 整后 有望 回归 下行 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 的利 润分 配方 式为 按日进 行收 益分 配。 本基 金 的基金 份额 采用 人民 币1.00 元 的固 定份
额净值交易方 式，每日 将 基金份额实现 的基金净 收 益分配给基金 份额持有 人 ，并以红利 再投资的
方式于 分配 次日 按单 位面 值 1.00 元 转入 持有 人权 益 。
本基金 本报 告期 内向 份额 持有人 分配 利润 ：176,620,895.00 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —银华 基金管理
股份有 限公 司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日基 金的 投资 运作 ，进 行了认 真、 独立 的
会计核算和必 要的投资 监 督，认真履行 了托管人 的 义务，没有从 事任何损 害 基金份额持 有人利益银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 银华基 金 管理股份有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，银华基 金 管理股份有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 ， 基 金管 理人 所编制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务 指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报 告
本基 金2016 年 度财 务会 计 报告经 德勤 华永 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文 查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 惠增 利货 币市场 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 2,820,231,109.77 35,869,325.68
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 1,874,583,862.82 56,950,053.73
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 1,874,583,862.82 56,950,053.73
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - - 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 2,648,468,967.08 19,800,269.70
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 19,077,535.83 786,708.38
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 75,000.00 -
资产总 计 7,362,436,475.50 113,406,357.49
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 139,999,550.00 2,499,876.25
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 827,850.73 17,703.17
应付托 管费 206,962.64 4,425.74
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 153,179.30 8,206.92
应交税 费 - -
应付利 息 30,840.92 381.00
应付利 润 1,540,300.09 7,583.82
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 61,364.94 152,596.02
负债合 计 142,820,048.62 2,690,772.92
所有者权益：
实收基 金 7,219,616,426.88 110,715,584.57
未分配 利润 - -
所有者 权益 合计 7,219,616,426.88 110,715,584.57
负债和 所有 者权 益总 计 7,362,436,475.50 113,406,357.49
注 ： 报 告 截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.00 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
7,219,616,426.88 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 惠增 利货 币市场 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
一、收入 202,847,161.83 2,166,462.01
1.利息 收入 206,843,524.60 2,143,842.29
其中： 存款 利息 收入 70,715,364.40 1,609,456.23
债券利 息收 入 104,616,177.53 392,403.22
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 31,511,982.67 141,982.84
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -3,996,500.26 22,019.72
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -3,996,500.26 22,019.72
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
- -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 137.49 600.00
减： 二、费用 26,226,266.83 355,703.78
1．管 理人 报酬 12,913,916.37 115,971.92
2．托 管费 3,228,479.05 28,992.97
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 120.00 -
5．利 息支 出 9,824,423.66 31,282.40
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 9,824,423.66 31,282.40
6．其 他费 用 259,327.75 179,456.49
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
176,620,895.00 1,810,758.23
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
176,620,895.00 1,810,758.23
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 惠增 利货 币市场 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
110,715,584.57 - 110,715,584.57
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 176,620,895.00 176,620,895.00
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
7,108,900,842.31 - 7,108,900,842.31
其中：1.基 金申 购款 24,841,620,289.36 - 24,841,620,289.36
2.基金 赎回 款 -17,732,719,447.05 - -17,732,719,447.05
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “-”
号填列 ）
- -176,620,895.00 -176,620,895.00
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
7,219,616,426.88 - 7,219,616,426.88
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
100,808,399.84 - 100,808,399.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 1,810,758.23 1,810,758.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
9,907,184.73 - 9,907,184.73
其中：1.基 金申 购款 689,317,993.32 - 689,317,993.32
2.基金 赎回 款 -679,410,808.59 - -679,410,808.59
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “-”
号填列 ）
- -1,810,758.23 -1,810,758.23
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
110,715,584.57 - 110,715,584.57
银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华惠增利货 币市场基 金( 以下简称“本 基金 ”) 系由 基金管理人银 华基金管 理 股份有限公 司
依照《中华 人民共和 国证 券投资基金 法》 、 《银华 惠 增利货币市 场基金基 金合 同》及其他 有关法 律
法规的 规定 ， 经 中国 证券 监督管 理委 员会(以 下简 称 “ 中国 证监 会”) 证 监基 金 字[2014]1079 号文
批 准 公 开 发 行 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为
200,165,123.81 份，经德 勤华永会计师 事务所(特殊 普通合伙)北京分 所验证 。 《银华惠增利 货币
市场基 金基 金合 同》 于2014 年 11 月 14 日 正式 生效 。 本基金 的基 金管 理人 和注 册登记 机构 均为 银
华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司( 以下简称 “ 中 国 农 业 银
行”) 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及 《银 华惠 增利 货币 市场 基金招 募说 明书 》
的有关规定， 本基金投 资 于法律法规允 许的金融 工 具包括：现金 、通知存 款 、短期融资 券、超级
短期融资券 、一年以 内(含 一年)的银行 定期存款 和大 额存单、期 限在一年 以内( 含一年)的债 券回
购、期 限在 一年 以内(含一年)的 中央 银行 票据 、剩 余 期限( 或回 售期 限)在 397 天以内(含 397 天)
的债券 、剩 余期 限在 397 天以内(含 397 天)的 资产 支持证 券和 中期 票据 以 及 中国证 监会 、中 国 人
民银行 认可 的其 它具 有良 好流动 性的 货币 市场 工具 。 本基金 的业 绩比 较基 准是 活期存 款税 后利 率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 企业 会计 准则 以 及2014 年颁 布及 经
修订的准则及 相关规定( 以 下简称 “企业 会计准则 ”) 及中国证监会 发布的关 于 基金行业实 务操作
的有关规定编 制，同时 在 具体会计核算 和信息披 露 方面也参考了 中国证券 投 资基金业协 会发布的
若干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2016 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2016 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]102 号文 《关 于股 息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号文《 关于 企业 所得
税若干优惠政 策的通知 》 、 财税[2016]36 号《关于 全 面推开营业税 改征增值 税 试点的通知》 及其
他相关 税务 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不缴 纳营 业税 ；
（2） 证券 投资 基金( 封闭 式证券 投资 基金 ，开 放式 证券投 资基 金) 管理 人运 用 基金买 卖股 票、
债券免 征营 业税 和增 值税 ；
（3 ） 对 证券 投资 基金 从证 券市场 中取 得的 收入 ， 包 括买卖 股票 、 债券 的差 价 收入 ， 股 权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 缴纳企 业所 得税 ；
（4） 对基 金取 得的 债券 利 息收入 ， 由 发行 债券 的企 业在向 基金 支付 上述 收入 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 第 一 创
业”)
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司(“ 东北证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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银华财 富资 本管 理( 北京) 有限公 司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：2016 年8 月9 日， 银 华基金 管理 有限 公司 变更 名称为 银华 基金 管理 股份 有限公 司。
以上关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 以及 上年度 可比 期间 均无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 以及 上年度 可比 期间 均无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
回购 成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总额 的 比例
回购成 交金 额
占 当期 债券 回购
成交总额 的 比例
第一创业 - - 12,500,000.00 80.65%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 以及 上年度 可比 期间 均无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 可比 期间 均未 发生 应支付 关联 方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
12,913,916.37 115,971.92
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
- -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人 核对一致
后，由 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,228,479.05 28,992.97
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.05% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .05% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人 核对一致
后，由 基金 托管 人于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
注：本 基金 当前 份额 类别 不收取 销售 服务 费。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 以及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至 2015 年12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2014 年
11 月 14 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 21,174,204.19 -
期间申 购/ 买入 总份 额 493,219.34 21,174,204.19 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
第 21 页 共 29 页
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 21,667,423.53 -
期末持 有的 基金 份额 - 21,174,204.19
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 19.12%
注：基 金管 理人 持有 本基 金基金 份额 的交 易费 用按 市场公 开的 交易 费率 计算 并支付 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方本 报告 期末以 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期 末余 额 当期 利 息收 入
中国农业银行 160,231,109.77 79,919.62 869,325.68 211,271.14
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 （ 2016 年12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证 券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至2016 年12 月 31 日 止 ， 本基 金从 事银 行间 市场 债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余
额139,999,550.00 元， 是 以如下 债券 作为 质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011698868 16 苏交通
SCP017
2017 年 1 月 4
日
99.67 800,000 79,736,000.00 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
第 22 页 共 29 页
111692012 16 南京银
行 CD039
2016 年 1 月 6
日
99.76 600,000 59,856,000.00
合计
1,400,000 139,592,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(i) 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2016 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第二 层次的 余额 为人 民 币
1,874,583,862.82 元， 无 属于第 一层 次、 第三 层次 的余额 （ 于 2015 年 12 月 31 日 ，本 基金 持有
的以公 允价 值计 量的 金融 工具中 属于 第二 层次 的余 额为人 民 币 56,950,053.73 元， 无属 于第 一层
次、第 三层 次的 余额 ）。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见7.4.4.5 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
2016 年本 基金 按公 允价 值 计量的 金融 工具 在第 一层 和第二 层之 间无 重大 转移 。
(iii) 第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
7.4.11 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2017 年03 月 24 日 经本 基金 管理 人 批准报 出。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额 单位:人 民币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,874,583,862.82 25.46
其中： 债券 1,874,583,862.82 25.46
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 2,648,468,967.08 35.97
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 488,332,326.87 6.63
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,820,231,109.77 38.31
4 其他各项 资产 19,152,535.83 0.26 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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5 合计 7,362,436,475.50 100.00
8.2 债 券回 购融资 情况
金 额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.71
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 139,999,550.00 1.94
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产
净值比 例 （%）
原因 调整期
1 2016 年 8 月
24 日
24.10 大额赎 回 一个交 易日
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报 告 期 末 投 资 组 合 平 均 剩 余 期
限
52
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 103
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 39
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：本 报告 期内 投资 组合 平均剩 余期 限未 有超 过 120 天的 情况 。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（%）
1 30 天 以内 56.94 1.94
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 20.06 -
其中：剩余存续期超过 397 - - 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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天的浮 动利 率债
3 60 天( 含) —90 天 9.03 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含) —120 天 3.60 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含) —397 天 （含 ） 12.09 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 101.71 1.94
8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 存续 期未 有超 过 240 天的 情况 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金 额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 225,396,076.56 3.12
其中： 政策 性金 融债 225,396,076.56 3.12
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 639,573,191.29 8.86
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,009,614,594.97 13.98
8 其他 - -
9 合计 1,874,583,862.82 25.97
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111695464 16 湖 北银 行
CD040
1,800,000 179,721,224.17 2.49
2 111696069 16 威 海商 行
CD022
1,800,000 179,460,586.66 2.49
3 111696840 16 吉 林银 行 1,800,000 179,030,292.77 2.48 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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CD134
4 041654069 16 大 秦铁 路
CP002
1,500,000 149,841,016.48 2.08
5 111681045 16 杭 州银 行
CD192
1,500,000 145,379,059.32 2.01
6 011698868 16 苏 交通
SCP017
1,400,000 139,835,378.04 1.94
7 011698877 16 大 同煤 矿
SCP005
1,000,000 99,935,561.18 1.38
8 111698053 16 大 连银 行
CD015
1,000,000 99,174,596.55 1.37
9 111613135 16 浙商CD135 1,000,000 97,316,914.96 1.35
10 160401 16 农发 01 720,000 71,993,194.70 1.00
8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 1
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1276%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2575%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0404%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
序号 发生日 期 偏离度 原因 调整期
1 2016 年12 月 20 日 -0.26% 现 券 市 场 短 期 剧 烈
调整， 伴随 组合 赎回
1 个交 易日
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
本 基金 所持 有的债 券采 用摊 余成本 法进 行估值 ，即 估值对 象以 买入成 本列 示，
按 票面 利率或 商定 利率并 考虑 其买入 时的 溢价或 折价 ，在其 剩余 期限内 按实 际
利 率法 进行摊 销， 每日计 提收 益。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位 ：人 民币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 19,077,535.83
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 75,000.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 19,152,535.83
8.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 证券 投资 决策 程序 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额 占总份 额比 例
248 29,111,356.56 7,219,607,151.77 100.00% 9,275.11 0.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
72.22 0.00% 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
第 27 页 共 29 页
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年11 月 14 日 ）基 金份 额总 额 200,165,123.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 110,715,584.57
本报告 期基 金总 申购 份额 24,841,620,289.36
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 17,732,719,447.05
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,219,616,426.88
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人 于 2016 年 9 月 3 日发 布公 告， 经银 华 基金管 理有 限公 司 2016 年第 1 次临 时股
东会审议通 过，选 举李福 春先生、常 忠先生 担任银 华基金管理 有限公 司第六 届董事会董 事。经 银
华基金管理 有限公 司董事 会、股东会 审议通 过，深 圳市市场监 督管理 局核准 ，银华基金 管理有 限
公司变 更为 “银 华基 金管 理股份 有限 公司 ” 。 经 银华 基金管 理股 份有 限公 司创 立大会 暨 2016 年第
一次股东大 会审议 通过， 选举王珠林 先生、 钱龙海 先生、李福 春先生 、吴坚 先生、郑秉 文先生 、
刘星先生、 邢冬梅 女士、 封和平先生 、王立 新先生 为本公司第 一届董 事会董 事。其中， 吴坚先 生
为新任 董事 ，邢 冬 梅 女士 、封和 平先 生为 新任 独立 董事。 常忠 先生 不再 继续 担任本 公司 董事 。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门本 报告期 内未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
第 28 页 共 29 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 的审 计机 构是 德勤 华永会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） ， 报告 期内 本基 金应支 付给 聘 任
会计师 事务 所的 报酬 共计 人民 币 50,000.00 元。 该 审计机 构已 经为 本基 金连 续提供 了 2 年的 审 计
服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内 ，基金 管理人 、托管人的 托管业 务部门 及其相关高 级管理 人员无 受稽查或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国中投证券
有限责任公司
2 - - - - -
东北证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销 1 个交
易单元
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
信达证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
1 - - - - -
广发证券股份 1 - - - - - 银华惠增利货币 2016 年年度报 告 摘要
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有限公司
申万宏源集团
股份有限公司
2 - - - - -
中国国际金融
有限公司
1 - - - - -
湘财证券股份
有限公司
1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
市场服 务报 告以 及全 面的 信息服 务。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 通过交 易单 元进 行债 券交 易、债 券回 购交 易及 权证 交易。
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在偏 离度 绝对 值超 过0.5% 的情 况。
银华基金管理股份有限公司
2017 年3 月31 日
