对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
鑫元双债增强债A(002632)

鑫元双债增强债:2016年年度报告摘要

 
 
鑫 元 双 债 增强 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告 摘要 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鑫元基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国光大银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年3 月31 日 
 
 
 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 
第 2 页 共 39 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。


基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 3 月 29 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本报告 期 自2016 年4 月21 日( 基金 合同 生效 日) 起至 12 月31 日 止。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 3 页 共 39 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情 况


基金简 称 鑫元双 债增 强 基金主 代码 002632 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 4 月21 日 基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 499,724,889.50 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 鑫元双 债增 强 A 鑫元双 债增 强 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 002632 002633 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 499,517,688.52 份 207,200.98 份


2.2 基 金产 品说 明 投资目 标 本基金 以信 用债 和可 转债 为主要 投资 对象, 在适 度 承担信 用风 险并 保证 资 产 流 动性的 条件 下 , 通 过积 极 主动的 投资 管理 , 力争 取 得超越 基金 业绩 比较 基准 的 收益, 实现 基金 资产 长期 、稳定 的增 长。 投资策 略 本基金 为债 券型 基金 , 对 债券的 投资 比例 不低 于基 金资产 的 80% 。 在 严格 把 控 投 资 风 险 的 基础 上 , 适度参 与 权 益 类 资产 的 投 资从而 提 高 投 资 收益 。 本 基金 紧密跟 踪债 券市 场与 股票 市场的 运行 情况 和风 险收 益特征, 结合 对宏 观 经 济 环 境、 国家 政策 趋向 及利 率 变化趋 势等 重点 分析 , 判 断债券 市场 和股 票市 场的 相 对投资 价值 ,在 债券 资产 与股票 资产 之间 进行 动态 调整。


业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 ×80%+ 沪深 300 指 数收 益 率 ×20 % 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 , 其 预期 风险 与 预 期收益 高于 货币 市 场 基金 ,低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。


2.3 基 金管 理人 和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 鑫元基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 李晓燕 张建春 联系电 话 021-20892000 转 010-63639180 电子邮 箱 service@xyamc.com zhangjianchun@cebbank.com 客户服 务电 话


4006066188 95595 传真 021-20892111 010-63639132


鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 4 页 共 39 页


2.4 信 息披 露方 式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.xyamc.com 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 静安 区中 山北 路 909 号 12 层 鑫元 基金 管理 有限公 司


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年4 月21 日( 基金 合 同 生效日)-2016 年12 月31 日 2015 年 2014 年 鑫元双 债增 强 A 鑫元双 债 增强 C 鑫元双 债 增强A 鑫元双 债增 强C 鑫元双 债增 强 A 鑫元双 债增强 C 本期已 实现 收益 10,590,424.58 5,172.30 - - - - 本期利 润 2,361,576.26 1,526.69 - - - - 加权平 均基 金份 额本 期利润 0.0049 0.0060 - - - - 本期基 金份 额净 值增 长率 0.60% 0.40% - - - - 3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配基 金份 额利润 0.0059 0.0040 - - - - 期末基 金资 产净 值 502,477,109.58 208,021.00 - - - - 期末基 金份 额净 值 1.006 1.004 - - - - 注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较








鑫元双 债增 强A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 5 页 共 39 页


过去三 个月 -1.28% 0.13% -1.50% 0.21% 0.22% -0.08% 过去六 个月 -0.10% 0.10% -0.15% 0.19% 0.05% -0.09% 自基金 合同 生效起 至今 0.60% 0.09% -0.22% 0.20% 0.82% -0.11%








鑫元双 债增 强C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.38% 0.13% -1.50% 0.21% 0.12% -0.08% 过去六 个月 -0.20% 0.10% -0.15% 0.19% -0.05% -0.09% 自基金 合同 生效起 至今 0.40% 0.09% -0.22% 0.20% 0.62% -0.11%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 6 页 共 39 页


注: 本基 金的 合同 生效 日 为 2016 年4 月21 日 , 截 止 2016 年12 月 31 日不 满 一年 。 根 据基 金合 同 约定, 本基 金建 仓期 为6 个月, 建仓 期结 束时 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同约 定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比 较 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 7 页 共 39 页


鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 8 页 共 39 页


注:合同生效 当年的本 基 金净值增长率 与同期业 绩 比较基准收益 率按实际 存 续期计算, 不按整个 自然年 度进 行折 算。 3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况 注:本 基金 基金 合同 于2016 年4 月 21 日 生效 ,本 报告期 未实 施利 润分 配。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 本基金 管理 人为 鑫元 基 金 管理有 限公 司, 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准 于2013 年8 月 成立 , 由 南 京银行 股份 有限 公司 发起 , 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ; 注册 资 本金 2 亿元 人民 币, 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售 、特 定客户 资产 管理 、 资 产管理 (包 括特 定对 象投 资咨询 )和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司旗 下管 理 16 只证 券投 资基金 —— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 鑫 元稳 利债 券型 证券投 资基 金、 鑫元 鸿利 债券型 证券 投资 基金 、 鑫元合享分级 债券 型证 券 投资基金、鑫 元半年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、鑫元合丰 分级债券鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 9 页 共 39 页


型证券 投资 基金 ( 现鑫 元 合丰纯 债债 券型 证券 投资 基金) 、 鑫 元安 鑫宝 货币 市 场基金 、 鑫元 鑫新 收 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 鑫 元兴 利债 券型 证券投 资基 金、 鑫元 汇利 债券型 证券 投资 基金 、 鑫元双债增强 债券型证 券 投资基金、鑫 元聚利债 券 型证券投资基 金、鑫元 裕 利债券型证 券投资基 金、鑫 元得 利债 券型 证券 投资基 金、 鑫元 招利 债券 型证券 投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 赵慧 鑫 元 货 币 市场基 金 、 鑫 元 兴 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 汇 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 裕 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 得 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 招 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ; 鑫 元 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投资基 金 、 鑫 元 2016 年6 月3 日 - 6 年 学历:经济学专业,硕 士。相关业务资格:证 券投资基金从业资格。 从业经 历:2010 年 7 月 任职于北京汇致资本管 理有限公司,担任交易 员。2011 年 4 月起 在南 京银行金融市场部资产 管理部和南京银行金融 市场部投资交易中心担 任债券交易员,有丰富 的 银 行 间 市 场 交 易 经 验。2014 年 6 月加 入鑫 元基金,担任基金经理 助理。 2014 年 7 月 15 日 起担任鑫元一年定期开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金、鑫元稳利债券型证 券投资基金、鑫元鸿利 债券型证券投资基金的 基金经 理助 理,2014 年 10 月20 日 起担 任鑫 元合 享分级债券型证券投资 基金的基金经理 助 理 , 2014 年12 月2 日起 担任 鑫元半年定期开放债券 型证券投资基金的基金 经理助 理, 2014 年 12 月 16 日 起担 任鑫 元合 丰分 级债券型证券投资基金 (现鑫元合丰纯债债券 型证券投资基金)的基 金经理 助理 ,2015 年 7 月15 日起 担任 鑫元 鑫新鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 10 页 共 39 页


稳 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 鸿 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 享 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 鑫 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 助 理 ; 基 金 投 资 决 策 委 员 会 委员 收益灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理 助理, 2016 年 1 月 13 日 起担任鑫元兴利债券型 证券投资基金的基金经 理,2016 年 3 月 2 日起 担任鑫元货币市场基金 的基金 经理 ,2016 年 3 月 9 日起 担任 鑫元 汇利 债券型证券投资基金的 基金经 理,2016 年 6 月 3 日 起 担 任 鑫 元 双 债 增 强债券型证券投资基金 的基金 经理,2016 年 7 月13 日起 担任 鑫元 裕利 债券型证券投资基金的 基金经 理,2016 年 8 月 17 日 起担 任鑫 元得 利债 券型证券投资基金的基 金经理 ,2016 年 10 月 27 日 起担 任鑫 元聚 利债 券型证券投资基金的基 金经理 ,2016 年 12 月 22 日 起担 任鑫 元招 利债 券型证券投资基金的基 金经理;同时兼任基金 投资决 策委 员会 委员 。 张明凯 鑫 元 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 稳 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 鸿 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 享 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 2016 年 4 月 21 日 - 8 年 学历: 数量 经济 学专 业, 经济学硕士。相关业务 资格:证券投资基金从 业资格 。 从业 经历 : 2008 年 7 月至 2013 年8 月, 任职于南京银行股份有 限公司,担任资深信用 研究员 , 精 通 信 用 债 的 行情与风险研判,参与 创立了南京银行内部债 券信用风险控制体系, 对债券市场行情具有较 为 精 准 的 研 判 能 力 。 2013 年 8 月加 入鑫 元基 金管理有限公司,任投 资研究部信用研究员。鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 11 页 共 39 页


半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 安 鑫 宝 货 币 市 场 基 金 、 鑫 元 鑫 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经 理 ; 基 金 投 资 决 策 委 员 会 委 员 2013 年 12 月 30 日至 2016 年 3 月 2 日担 任鑫 元货币市场基金基金经 理, 2014 年 4 月17 日至 今任鑫元一年定期开放 债券型证券投资基金基 金经理 ,2014 年6 月12 日至今任鑫元稳利债券 型证券投资基金基金经 理, 2014 年 6 月26 日至 今任鑫元鸿利债券型证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理,2014 年 10 月 15 日 至今任鑫元合享分级债 券型证券投资基金的基 金经理 ,2014 年12 月2 日至今任鑫元半年定期 开放债券型证券投资基 金的基 金经 理,2014 年 12 月16 日 至今 任鑫 元合 丰分级债券型证券投资 基金(现鑫元合丰纯债 债券型证券投资基金) 的基金 经理 ,2015 年 6 月26 日至 今任 鑫元 安鑫 宝货币市场基金的基金 经理,2015 年 7 月 15 日 至今任鑫元鑫新收益灵 活配置混合型证券投资 基 金 的 基 金 经 理 ,2016 年4 月21 日起 任鑫 元双 债增 强 债 券 型 证 券 投 资 基金的基金经理;同时 兼任基金投资决策委员 会委员 。 颜昕 鑫 元 安 鑫 宝 货 币 市 场 基 金 、 鑫 元 货 币 市场基 金 、 鑫 元 合 享 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 2016 年6 月3 日 - 7 年 学历:国际审计专业, 学士。相关业务资格: 证 券 投 资 基 金 从 业 资 格。从 业经 历:2009 年 8 月, 任职 于南 京银 行股 份有限公司,担任交易 员。2013 年 9 月加 入鑫 元 基 金 担 任 交 易 员 , 2014 年 2 月至 8 月 ,担 任 鑫 元 基 金 交 易 室 主鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 12 页 共 39 页


合 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 兴 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 汇 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 裕 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 得 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 招 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理 ; 基 金 投 资 决 策 委 员 会 委员 管,2014 年 9 月起 担任 鑫元货币市场基金的基 金经理 助理 ,2015 年 6 月26 日起 担任 鑫元 安鑫 宝货币市场基金的基金 经理, 2015 年 7 月 15 日 起担任鑫元货币市场基 金的基 金经 理,2016 年 1 月 13 日 起担 任鑫 元兴 利债券型证券投资基金 的基金 经理 ,2016 年 3 月 2 日起 担任 鑫元 合享 分级债券型证券投资基 金、鑫元合丰分级债券 型证券投资基金(现鑫 元合丰纯债债券型证券 投资基 金) 的基 金经 理, 2016 年 3 月 9 日起 担任 鑫元汇利债券型证券投 资 基 金 的 基 金 经 理 , 2016 年 6 月 3 日起 担任 鑫元双债增强债券型证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理, 2016 年 7 月13 日起 担任鑫元裕利债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理, 2016 年 8 月17 日起 担任鑫元得利债券型证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理,2016 年 10 月 27 日 起担任鑫元聚利债券型 证券投资基金的基金经 理,2016 年 12 月 22 日 起担任鑫元招利债券型 证券投资基金的基金经 理;同时兼任基金投资 决策委 员会 委员 。 注:1. 基 金的 首任 基金 经 理, 任职 日期 为基 金合 同 生效日 , 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘 日期; 2. 非 首任 基金 经理 ,任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期; 3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 13 页 共 39 页


4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报告期内 ,基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益,不存 在 损害基金份额 持 有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合 同的规 定, 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。 4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 本公司按照《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 相关法律 法 规的要求专门 制 订 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 公 平 交 易 管 理制 度》 , 结合 《 鑫 元 基 金 管理 有 限 公司 投 资 管 理 制 度》 、 《鑫元基金 管理有限 公司 投资管理权 限及授权 管理 办法》 、 《鑫元 基金管理 有 限公司异常 交易监 控 管理办法》等 公司相关 制 度,规范公司 所管理的 所 有投资组合的 股票、债 券 等投资品种 的投资管 理活动,同时 涵盖授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相 关的各个 环节, 以确 保本 公司 管理 的不同 投资 组合 均得 到公 平对待 。 在研究工作层 面,公司 已 建立客观的研 究方法, 严 禁利用内幕信 息作为投 资 依据,各投资 组 合享有公平的 投资决策 机 会。在投资决 策层面, 公 司执行自上而 下的分级 投 资权限管理 体系,依 次为投资决策 委员会、 投 资分管领导、 投资组合 经 理,明确各投 资决策主 体 的职责和权 限划分, 合理确定各投 资组合经 理 的投资权限。 投资决策 委 员会和投资分 管领导等 管 理机构和人 员不得对 投资组合经理 在授权范 围 内的投资活动 进行不合 理 干预。投资组 合经理在 授 权范围内自 主决策, 超过投资权限 的操作需 要 经过严格的审 批程序。 在 交易执行层面 ,公司建 立 集中交易制 度,执行 公平交易分配 。不同投 资 组合下达同一 证券的同 向 交易指令时, 按照“价 格 优先、时间 优先、比 例分配、综合 平衡”的 原 则在各投资组 合间公平 分 配交易机会; 对于银行 间 市场投资活 动,通过 交易对手库控 制和交易 部 询价机制,严 格防范交 易 对手风险并审 查价格公 允 性;对于一 级市场申 购投资行为, 遵循价格 优 先、比例分配 的原则, 根 据事前独立申 报的价格 和 数量对交易 结果进行 公平分配。在 事后分析 层 面,公司分别 于每季度 和 每年度对公司 管理的不 同 投资组合的 收益率差 异及不 同时 间窗 下同 向交 易的交 易价 差进 行分 析, 并留存 报告 备查 。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 报告期 内,本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法 规和公司内部 关于公平 交 易管理的各项 制度规范 , 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申 购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式,确 保 本公司管理 的不同投 资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 14 页 共 39 页


平对待 。 报告期内,公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 , 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向 交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ,未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。 4.3.3 异 常交 易行 为的 专 项说 明 公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 , 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进 行基金投资交 易行为的 日 常监督检查, 执行异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期 内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为,未 出 现涉及本基 金的交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。 4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2016 年, 受国 内经 济基本 面改善 、 货 币政 策转 向及 监管层 防金 融风 险去 杠杆 等监管 预期 的 影 响,加之年底 美国大选 、 联储加息引发 海外债市 收 益率上行,叠 加债券市 场 交易对手弱 市违约引 发信用危机等 综合影响 , 全年债券市场 呈现巨幅 波 动,十年期国 债收益率 年 内创近五年 新低,也 于年底 大幅 反 弹 70 多 BP ,回吐 了全 年涨 幅。 信用 债在银 行委 外等 配置 盘的 作用下 也一 度将 期 限 利差、 信用 利差 压至 历史 低位, 然而 在年 终调 整时 也一度 哀鸿 遍野 。 在投资操作方 面,我们 主 要锚定绝对收 益目标, 不 断根据债券市 场变化灵 活 调整仓位并优 化 持仓品种,基 本实现了 稳 定收益目标, 在资金面 收 紧及市场受到 信用违约 事 件影响大幅 调整时及 时抓住机会配 置短久期 高 收 益资产,并 对货币政 策 边际收紧的变 化进行了 快 速反应,规 避了四季 度市场 的流 动性 及信 用危 机。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 本报告 期鑫 元双 债增 强 A 的基金 份额 净值 收益 率为 0.60% ,鑫 元双 债增强 C 的 基金份 额净 值 收益率 为0.40% ,同 期业 绩比较 基准 收益 率为-0.22% 。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 2017 年, 随着 特朗 普宣布 就职后 一系 列保 守主 义改 革措施 的推 出, 在一 定程 度上助 推了 市 场 对于美国经济 复苏预期 的 强度。考虑到 欧洲多个 国 家也将于今年 进行政选 , 逆全球化有 愈发严重 的倾向。此外 ,开年以 来 ,美联储通过 各种场合 宣 传尽早加息及 于之后缩 表 的必要性, 美债及欧 洲收益 率波 动加 大, 似乎 在为全 年全 球无 风险 利率 上行埋 下伏 笔。 国内方面,受 益于过去 一 年在煤炭行业 推进的供 给 侧结构化改革 初见成效 , 今年钢铁、水 泥 及玻璃等行业 也将接棒 供 给侧改革任务 。根据过 去 一年在煤炭行 业行政手 段 为主、市场 化手段为鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 15 页 共 39 页


辅的改 革经 验 , 钢 铁行 业 在去年 年底 就从 中频 炉下 手, 并将 整治 “ 地条 钢 ” 与政府 官员 考核 结合 , 从而增强了市 场对于钢 铁 去产能的信心 。在这种 情 况,除非需求 侧出现超 预 期的下滑, 供给侧改 革的持 续推 进将 有助 于工 业企业 利润 的进 一步 恢复 , 工业企 业 的 固定 资产 投资 或将随 之有 所回 暖。 此外, 虽然 房地 产行 业景 气度在 新一 轮调 控下 有所 抑制, 但基 建领 域 PPP 项 目的加 速推 进将 继 续 托底经济,全 年的投资 增 速或继续保持 平稳。外 贸 增速虽然有可 能受益于 全 球发达经济 体复苏, 但由于特朗普 及欧洲右 翼 政党的逆全球 化思潮涌 动 ,贸易保护主 义或有所 抬 头,全年贸 易形势仍 具有较 大不 确定 性, 市场 对之预 期差 异 较 大。 通胀方面,国 内供给侧 改 革的推进、美 国财政刺 激 政策的推出以 及全球地 缘 政治的微妙变 化 都有可 能对 工业 品价 格以 及能源 价格 造成 影响 ,从 而对国 内核 心 CPI 造 成压 力。好 在目 前农 产 品 价格仍 在低 位, 故尚 不会 对 CPI 形成 明显 抬升 , 但 需要密 切关 注PPI 的 持续 超预期 对 CPI 的影响。 货币政 策方 面, 自去 年八 月份货 币政 策悄 然转 向之 后, 年 底的 中央 经济 会议 再次明 确 了 2017 年金融 去杠 杆、 防局 部泡 沫的主 基调 。开 年以 来, 央行分 别上 调 了 MLF 利率 及公开 市场 逆回 购 利 率,对于金融 市场的预 期 产生了明显影 响。我们 可 以看到央行上 调银行间 政 策利率 是对 经济基本 面复苏、PPI 大幅超 预期 后实际利率过 低的修正 , 同时表明央行 希望通过 价 格机制进一步 调节金 融系统杠杆, 以加强流 动 性的逆周期调 节效果。 由 于仅仅调整的 是银行间 利 率,故短期 不会对实 体经济的复苏 造成明显 影 响,但对于杠 杆率较高 的 金融机构以及 债券市场 还 是有一定影 响。接下 来,我们将密 切关注央 行 及其他监管机 构在金融 去 杠杆方面的措 施推进节 奏 ,同时关注 金融机构 负债端的稳定 性。我们 预 计,在金融机 构杠杆率 特 别是同业杠杆 没有明显 下 降前,除非 经济基本 面出现 超预 期下 滑, 货币 政策收 紧的 方向 仍比 较确 定。 4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况 本报告期内, 基金管理 人 在监察稽核工 作中一方 面 将坚持投资者 利益至上 、 坚持违法违规 零 容忍、 严防 触犯 三条 底线 作为公 司的 最高 经营 宗旨 和全体 员工 的根 本行 为准 则, 为 全面 风险 管理 、 全程风险管理 与全员风 险 管理相关内部 控制管理 规 范的推行提供 相对有利 的 内部控制环 境;另一 方面依据不断 发展变化 的 外部经营环境 、监管环 境 与业务实践对 于公司内 部 控制与风险 管理持续 进行动态的调 整与修正 。 监察稽核工作 致力于保 障 本基金运作合 法合规, 切 实维护基金 份额持有 人利益;致力 于保障各 项 法律法规和内 部管理制 度 贯彻执行,推 动各项内 部 控制与风险 管理机制 的逐步 优化 与完 善, 促进 公司各 项业 务合 法合 规运 作。 本报告期内完 成的监察 稽 核工作主要包 括:一是 密 切关注法律法 规与监管 规 范性文件的更 新 情况,及时进 行内部传 达 以及组织员工 学习理解 ; 二是协调内部 管理制度 体 系的修订和 完善,推 动公司各业务 部门持续 完 善管理制度和 业务流程 建 设,防范日常 运作中发 生 违法违规行 为与风险鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 16 页 共 39 页


事件;三是从 投资决策 、 研究支持、交 易执行、 投 资监督与风险 管理、关 联 交易管理、 公平交易 与异常交易监 控、内幕 交 易防控等各方 面持续加 强 对于投资管理 业务的内 部 控制,保障 基金投资 运作合法合规 ;四是通 过 外部和内部培 训、日常 投 资申报管理、 员工行为 规 范管理等方 式不断强 化员工的合规 意识,规 范 员工行为操守 ,严格防 范 利益冲突;五 是对基金 运 作过程中的 营销与销 售、会计核算 估值、信 息 技术支持等方 面进行内 部 控制与合规管 理;六是 执 行基金运作 过程中的 临时公告、定 期报告、 招 募说明书更新 等相关信 息 披露工作;七 是通过独 立 开展定期或 不定期内 部审计,监督 检查各业 务 条线相关内部 控制措施 设 计的合理性以 及执行的 有 效性,针对 发现的问 题相应 提出 改进 建议 并督 促相关 业务 部门 及时 落实 改进措 施。 4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本公司成立估 值委员会 , 并制订有关工 作规则。 成 员包括运营分 管领导、 投 资分管领导、 督 察长、监察稽 核部负责 人 、研究部门负 责人、交 易 部负责人、基 金运营部 负 责人等,对 公司依法 受托管理资产 的投资品 种 估值政策、估 值方法和 估 值模型进行评 估、研究 、 决策,确定 估值业务 的操作流程和 风险控制 , 确保基金估值 的公允、 合 理,所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业 从业经验。本 公司的基 金 估值和会计核 算由基金 运 营部负责实施 ,根据相 关 的法律法规 规定、基 金合同的约定 ,制定了 内 部控制措施, 对基金估 值 和会计核算的 各个环节 和 整个流程进 行风险控 制,目的是保 证基金估 值 和会计核算的 准确性。 基 金运营部人 员 均具备基 金 从业资格和 相关工作 经历。本公司 基金经理 可 参与讨论估值 原则及方 法 ,但不参与最 终估值决 策 。参与估值 流程各方 之间不 存在 任何 重大 利益 冲突。 报告期内,本 基金依据 签 署的《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用户服务 协 议》从中央国 债 登记结 算有 限责 任公 司取 得中债 估值 服务 。 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 可 交换 债、 资 产支持 证券 和 私募债 券除 外) , 鉴 于其 交 易量和 交易 频率 不足 以提 供持续 的定 价信 息 , 根 据 《中 国证 券投 资基 金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标 准》 , 按照中 证 指 数有 限 公司所 独立 提供 的债 券估 值结果 确定 公允 价值 。 4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明 本报告期内, 本基金未 进 行利润分配。 截止报告 期 末,根据本基 金基金合 同 和相关法律法 规 的规定 ,本 基金 无应 分配 但尚未 实施 的利 润。 4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 17 页 共 39 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明 2016 年度 , 中 国光 大银行 股份有 限公 司在 鑫元 双债 增强债 券型 证券 投资 基金 托管过 程中 , 严 格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 及其他法律法 规、基金 合 同、托管协议 等的规定 , 依法安全保管 了基金的 全 部资产,对 鑫元双债 增强债券型证 券投资基 金 的投资运作进 行了全面 的 会计核算和应 有的监督 , 对发现的问 题及时提 出了意见和建 议。同时 , 按规定如实、 独立地向 监 管机构提交了 本基金运 作 情况报告, 没有发生 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为, 诚实信用 、 勤勉尽责地履 行了作为 基 金托管人所 应尽的义 务。 5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明 2016 年度 , 中 国光 大银 行 股份有 限公 司依 据 《 证券 投资基 金法 》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》及其 他法 律法规、基 金合同、 托管 协议等的规 定,对 基 金管理人鑫元 基金管理 有 限公司的投资 运作、信 息 披露等行为进 行了复核 、 监督,未发 现基金管 理人在投资运 作、基金 资 产净值的计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支 等方面存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为。该 基金在运 作 中遵守了有关 法律法规 的 要求,各重 要方面由 投资管 理人 依据 基金 合同 及实际 运作 情况 进行 处理 。 5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人鑫 元 基金管理有限 公司编制 的 “鑫元双债增 强 债券型 证券 投资 基 金2016 年年度 报告 ”进 行了 复核 , 认 为报 告中 相关 财务 指 标、 净值 表现 、 财 务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基 本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2017) 第 21152 号


6.2 审 计报 告的 基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 18 页 共 39 页


审计报 告收 件人 鑫元双 债增 强债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 鑫 元 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“鑫 元双 债增 强基 金”) 的财务 报表 ,包 括 2016 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2016 年 4 月 21 日(基 金合 同生 效 日)至 2016 年 12 月 31 日 止期 间的 利 润表和 所有 者权 益( 基金 净 值)变 动表 以及财 务报 表附 注。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是鑫元双债增强基金的基 金管理人鑫 元基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任。 这种 责任 包括 : (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国 基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制财务 报表 ,并 使其 实现 公允反 映; (2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 , 以使 财务 报 表不存 在由 于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政 策的恰当性和作出会计估 计的合理性,以及评价财 务报表的总 体列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述鑫元双债 增强基金的财务报表在所 有重大方面 按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会、 中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业 实务操作编 制, 公允 反映 了鑫 元双 债 增强基 金2016 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2016 年 4 月 21 日( 基金合 同生 效日)至 2016 年 12 月 31 日止期 间的 经营 成果 和基 金净 值 变动 情况 。 注册会 计师 的姓 名 薛竞


傅琛慧 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号普华 永道 中 心11 楼 审计报 告日 期 2017 年3 月30 日


鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 19 页 共 39 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 鑫元 双债 增强 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2016 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


1,000,424.55 - 结算备 付金


- - 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产


664,835,000.00 - 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


664,835,000.00 - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息


9,370,853.45 - 应收股 利


- - 应收申 购款


697.02 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


675,206,975.02 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


171,979,542.03 - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


592.30 - 应付管 理人 报酬


297,703.02 - 应付托 管费


85,058.02 - 应付销 售服 务费


72.68 - 应付交 易费 用


13,202.46 - 应交税 费


- - 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 20 页 共 39 页


应付利 息


25,672.60 - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


120,001.33 - 负债合 计


172,521,844.44 - 所有者权益:





实收基 金


499,724,889.50 - 未分配 利润


2,960,241.08 - 所有者 权益 合计


502,685,130.58 - 负债和 所有 者权 益总 计


675,206,975.02 - 1.报告 截止 日2016 年12 月31 日,A 类基 金的 份额 净值 1.006 元,C 类 基金 的 份额净 值 1.004 元; 基金份 额总 额499,724,889.50 份, 其中A 类基 金份额499,517,688.52 份; C 类 基 金份额207,200.98 份。 2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2016 年 4 月 21 日( 基金合 同生 效日)至2016 年 12 月 31 日止 期 间。


7.2 利 润表 会计主 体: 鑫元 双债 增强 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年4 月 21 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2016 年 4 月21 日(基 金合同生效日)至2016 年 12 月31 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 一、收入


6,044,027.48 - 1.利息 收入


17,675,339.31 - 其中: 存款 利息 收入


540,284.64 - 债券利 息收 入


16,974,971.58 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


160,083.09 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-3,399,115.74 - 其中: 股票 投资 收益


- - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


-3,399,115.74 - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 -8,232,493.93 - 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 21 页 共 39 页


“- ”号填列 ) 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 297.84 - 减: 二、费用


3,680,924.53 - 1.管 理人 报酬 7.4.8.2.1 2,260,976.02 - 2.托 管费 7.4.8.2.2 645,993.12 - 3.销 售服 务费 7.4.8.2.3 744.44 - 4.交 易费 用


5,800.00 - 5.利 息支 出


514,610.95 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


514,610.95 - 6.其 他费 用


252,800.00 - 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列)


2,363,102.95 - 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 2,363,102.95 - 注:本 基金 合同 生效 日 为 2016 年4 月21 日, 本报 告期自 基金 合同 生效 日 2016 年 4 月 21 日 起至 2016 年12 月 31 日 止, 无 上年度 可比 期末 金额 。 7.3 所 有者 权益 (基金净 值) 变动表 会计主 体: 鑫元 双债 增强 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年4 月 21 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年4 月21 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 200,564,961.75 - 200,564,961.75 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 净 利润) - 2,363,102.95 2,363,102.95 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) 299,159,927.75 597,138.13 299,757,065.88 其中:1. 基 金申 购款 299,552,162.09 601,202.14 300,153,364.23 2. 基金 赎回 款 -392,234.34 -4,064.01 -396,298.35 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 22 页 共 39 页


四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 499,724,889.50 2,960,241.08 502,685,130.58 项目 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) - - - 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 净 利润) - - - 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) - - - 其中:1. 基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) - - - 注:本 基金 成立 日 为2016 年4 月21 日, 因此 无上 年 度可比 期间 金额 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 张乐 赛______














______陈宇______














____包颖____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情 况 鑫元双 债增 强债 券型 证券 投资基 金 (以 下简 称 “ 鑫 元双债 债券 基金 ” ) 经中 国 证券监 督管 理委 员会 ( 以下 简称 “中 国证 监会” ) 证 监许 可[2015]611 号 《 关于 核准 鑫元 双债 增强债 券型 证券 投资 基金注册的批 复》及机构 部函[2016]672 号《关 于 鑫元双债增强 债券型证券 投资基金延期 募集备 案的回函》核 准,由鑫 元 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》和 《鑫元双鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 23 页 共 39 页


债增强债券型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式,存续期 限不定, 首次设立募集不 包括认购 资金利息共募 集 200,564,948.93 元,业经普 华永道 中天会计师事务 所 (特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2016) 第406 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 , 《 鑫 元双债 增强 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2016 年 4 月 21 日 正式 生效 ,基 金合同 生效 日的 基 金份额 总额 为 200,564,961.75 份, 其中 认购 资金 利 息折合 12.82 份基 金份 额 。本基 金的 基金 管 理人为 鑫元 基金 管理 有限 公司, 基金 托管 人为 中国 光大银 行股 份有 限公 司。 根据《鑫元双 债增强债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的相关规定 ,本基金 根 据认购费、申 购 费、赎回费、 销售服务 费 收取方式的不 同,将基 金 份额分为不同 的类别。 其 中:在投资 者认购、 申购时 收取 认购 、申 购费 ,在赎 回时 根据 持有 期限 收取赎 回费 的基 金份 额, 称为 A 类基 金份 额 ; 从本类别 基金 资产中计 提 销售服务费而 不收取认 购 、申购费,在 赎回时根 据 持有期限收 取赎回费 的基金 份额 ,称 为 C 类基 金份额 。由 于基 金费 用的 不同, 本基 金 A 类基 金份 额和 C 类基 金份 额将 分别计算基金 份额净值 , 计算公式为计 算日各类 别 基金资产净值 除以计算 日 发售在外的 该类别基 金份额 总数 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 双债增强债券 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市 的固定收 益类金融工具 (包括国 内 依法发行和上 市交易的 国 债、金融债、 企业债、 公 司债、证券 公司发行 的短期 公司债 、地方政 府 债、次级债、 中小企业 私 募债、可转换 债券含分 离 交易可转债 、央行票 据、中期票据 、短期融 资 券、资产支持 证券、债 券 回购、协议存 款、通知 存 款、银行存 款等)和 股票 (包 括中 小板 、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 权 证等 权 益类金 融工 具以 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 (但须 符合 中国 证监 会相 关规定 ) 。 本基 金投 资 于债券资产的 比例不低 于 基金资产的 80%,其 中投 资于信用债和 可转债的 比 例合计不低于 非现金 基金资产的 80% ;股 票等 权益类资产的 比例不超 过 基金资产的 20% ;本基 金 持有的现金及 到期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 中债 综合 全价 指数 收益率 ×80 %+沪深 300 指 数收益 率 × 20% 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人鑫 元基 金管 理有 限公司 于 2017 年 3 月 30 日批准 报出 。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 鑫元 双债 增强债 券型 证券 投资鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 24 页 共 39 页


基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金2016 年4 月21 日( 基金合 同生 效日)至2016 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会 计准则 的要 求, 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2016 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2016 年 4 月 21 日( 基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。 7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016 年4 月21 日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月31 日止期 间。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融 资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产 列示。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款 项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 25 页 共 39 页


以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产 现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则 本基金 持有 的债 券投 资 按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价 值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 26 页 共 39 页


实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。


7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算 的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量 债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发 行企业代扣代 缴的个人 所 得税后的净额 确认为利 息 收入。资产支 持证券在 持 有期间收到 的款项, 根据资产支持 证券的预 计 收益率区分属 于资产支 持 证券投资本金 部分和投 资 收益部分, 将本金部 分冲减 资产 支持 证券 投资 成本, 并将 投资 收益 部分 确认为 利息 收入 。


以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。


应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量 本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政 策 本基金每一类 别基金份 额 享有同等分配 权。本基 金 收益以现金形 式分配, 但 基金份额持有 人 可选择现金红 利或将现 金 红利按红利发 放日的基 金 份额净值自动 转为基金 份 额进行再投 资。若期 末未分配利润 中的未实 现 部分为正数, 包括基金 经 营活动产生的 未实现损 益 以及基金份 额交易产 生的未实现平 准金等, 则 期末可供分配 利润的金 额 为期末未分配 利润中的 已 实现部分; 若期末未鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 27 页 共 39 页


分配利润的未 实现部分 为 负数,则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润,即已实 现部分相 抵未实 现部 分后 的余 额。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于红利 发放 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 债 券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下: (1) 在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种, 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券 投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允 价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ,具体估 值 模型、参数 及结果由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。 (2) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 可交 换 债券、 资产 支持 证券和 私募 债券 除外), 按 照中证 指数 有限 公司 根据 《中国 证券 投资 基金 业协 会估值 核算 工作 小组 关于2015 年1 季度 固定 收 益品种 的估 值处 理标 准》 所独立 提供 的债 券估 值结 果确定 公允 价值 。 7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 28 页 共 39 页


7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于 全面推开营业 税改征增 值 税试点的通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步明确 全面推开营改 增试 点金融 业有 关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融机 构同 业往 来等 增值 税政策 的补 充通 知》 及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ,主 要税 项列 示如 下: (1) 于 2016 年 5 月 1 日 前,以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收营业 税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的差 价收入 免征 营业 税 。 自2016 年 5 月 1 日起 , 金 融业由缴纳营 业税改为 缴 纳增值税。对 证券投资 基 金管理人运用 基金买卖 债 券的转让收 入免征增 值税, 对国 债、 地方 政府 债以及 金融 同业 往来 利息 收入亦 免征 增值 税。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 债 券的差价收入 ,债券的 利 息收入及其他 收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个人 所得 税。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 鑫元基 金管 理有 限公 司(“ 鑫元基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 光 大 银 行”) 基金托 管人 南京银 行股 份有 限公 司(“ 南京银 行”) 基金管 理人 股东 南京高 科股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 鑫沅资 产管 理有 限公 司(“ 鑫沅资 产”) 基金管 理人 子公 司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 注:无 。 7.4.8.1.2 债 券交 易 注:无 。 7.4.8.1.3 债 券回 购交 易 注:无 。 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 29 页 共 39 页


7.4.8.1.4 权 证交 易 注:无 。 7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 注:无 。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 4 月 21 日( 基金 合 同生 效日) 至2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 2,260,976.02 - 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,763,430.06 - 注:支付基金 管理人鑫 元 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.70% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 4 月 21 日( 基金 合 同生 效日) 至2016 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 645,993.12 - 注:支付基金 托管人


银 行的托管费按 前一日基 金 资产净值 0.20% 的 年费率 计提,逐日累 计至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为:


日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X


0.20% / 当年 天数。 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2016 年4 月21 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 鑫元双 债增 强A 鑫元双 债增 强 C 合计 鑫元基 金 - 4.88 4.88 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 30 页 共 39 页


合计 - 4.88 4.88 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 鑫元双 债增 强A 鑫元双 债增 强 C 合计 注:1 、支 付销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日 C 类基 金份额 的基 金资 产净 值 0.4% 的年 费率 计提 , 逐日累计至每 月月底, 按 月支付给鑫元 基金管理 有 限公司,再由 鑫元基金 管 理有限公司 计算并支 付给各 基金 销售 机构 。其 计算公 式为 :


日销售 服务 费= 前一 日C 类基金 份额 的基 金资 产净 值 X 0.4% / 当 年天 数。 7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:无 。 7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 注:无 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:无 。 7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年 4 月21 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 光大银行 1,000,424.55 19,837.50 - - 注:1 、本 基金 的活 期银 行 存款由 基金 托管 人光 大银 行保管 ,按 银行 同业 利率 计息。 7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:无 。 7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 注:无。 7.4.9 期 末(2016 年12 月31 日 )本基 金持有 的流 通受限 证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 31 页 共 39 页


注:无 。 7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 注:无 。 7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额171,979,542.03 元, 是以 下债 券作 为 抵押: 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期 日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 011698614 16 象屿 SCP008 2017 年1 月3 日 99.38 500,000 49,690,000.00 011699600 16 华侨城 SCP002 2017 年1 月3 日 100.38 260,000 26,098,800.00 111607164 16 招行 CD164 2017 年1 月3 日 98.38 500,000 49,190,000.00 111681098 16 广州农村 商业银行 CD160 2017 年1 月3 日 97.94 500,000 48,970,000.00 合计





1,760,000 173,948,800.00 7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 注:无。 7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2016 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 32 页 共 39 页


于第二 层次 的余 额 为664,835,000.00 元 ,无 属于 第 一层次 以及 第三 层次 的余 额。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证券交易所上市的债 券,若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活 跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 , 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及 限售期间将相 关债券的 公 允价值列入第 一层次; 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公 允价值 的影 响程 度, 确定 相关债 券公 允价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于2016 年12 月31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资 产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 664,835,000.00 98.46 其中: 债券 664,835,000.00 98.46








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,000,424.55 0.15 7 其他各 项资 产 9,371,550.47 1.39 8 合计 675,206,975.02 100.00


鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 33 页 共 39 页


8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合 8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。 8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 29,970,000.00 5.96 其中: 政策 性金 融债 29,970,000.00 5.96 4 企业债 券 127,806,000.00 25.42 5 企业短 期融 资券 99,676,000.00 19.83 6 中期票 据 309,223,000.00 61.51 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 98,160,000.00 19.53 9 其他 - - 10 合计 664,835,000.00 132.26


8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 34 页 共 39 页


序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 011698614 16 象屿SCP008 500,000 49,690,000.00 9.88 2 111607164 16 招行 CD164 500,000 49,190,000.00 9.79 3 111681098 16 广 州农 村商 业银 行 CD160 500,000 48,970,000.00 9.74 4 1282400 12 汉城投MTN2 400,000 44,088,000.00 8.77 5 101469027 14 国 家核 电 MTN003 400,000 41,436,000.00 8.24


8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 注:本 基金 报告 期末 未持 有资产 支持 证券 。 8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 注:本 基金 报告 期末 未持 有贵金 属。 8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 报告 期末 未持 有权证 。 8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策 注: 本 报告 期未 投资 国债 期货。 8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价 注: 本 报告 期未 投资 国债 期货。 8.12 投 资组 合报 告附注 8.12.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 是否 出现被 监管 部门立 案调 查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 基金投资的前 十名证券 的 发行主体本报 告期内未 出 现被监管部门 立案调查 , 或在报告编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 8.12.2 基 金投 资的 前十名 股票 是否超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库 本报告 期未 投资 股票 。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 35 页 共 39 页


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 9,370,853.45 5 应收申 购款 697.02 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 9,371,550.47


8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 鑫元 双债 增强A 186 2,685,578.97 499,399,193.64 99.98% 118,494.88 0.02% 鑫元 双债 增强C 171 1,211.70 - 0.00% 207,200.98 100.00% 合计 357 1,399,789.61 499,399,193.64 99.93% 325,695.86 0.07%


9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 鑫元双 债 增强 A 98.61 0.0000% 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 36 页 共 39 页


鑫元双 债 增强 C 1,828.88 0.8827% 合计 1,927.49 0.0004%


9.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 鑫元双 债增 强A 0 鑫元双 债增 强C 0~10 合计 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 鑫元双 债增 强A 0 鑫元双 债增 强C 0 合计 0


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 鑫元双 债增 强 A 鑫元双 债增 强 C 基金合 同生 效日 (2016 年4 月 21 日 ) 基 金份 额总额 200,211,329.92 353,631.83 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 299,471,648.45 80,513.64 减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回份额 165,289.85 226,944.49 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额 (份 额减 少以"-" 填 列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 499,517,688.52 207,200.98


§11 重大事件揭示 11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。








11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动 1 、基 金管 理人 : 本报告 期内 , 基金 管理 人 于 2016 年4 月16 日 发布 了 《 鑫元 基金 管理 有限 公 司关于 基金 行业 高级管 理人 员变 更公 告》 。2016 年4 月15 日起 , 原 总 经理李 湧先 生因 个人 原因 辞去公 司总 经理 职鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 37 页 共 39 页


务,并 由董 事长 束行 农先 生代为 履行 其总 经理 职务 。 本报告 期内 , 基金 管理 人 于 2016 年5 月20 日 发布 了 《 鑫元 基金 管理 有限 公 司关于 聘任 基金 行业高 级管 理人 员的 公告 》 。2016 年5 月 19 日 起, 聘任李 雁女 士担 任公 司副 总经理 一职 。 本报告 期内 ,基 金管 理人 于 2016 年 7 月 8 日发 布 了《鑫 元基 金管 理有 限公 司关于 基金 行 业 高级管 理人 员变 更公 告》 。2016 年7 月7 日起 , 原 常 务副总 经理 张乐 赛先 生转 任公司 总经 理一 职, 董事长 束行 农先 生不 再代 为履行 公司 总经 理职 务。 2 、基 金托 管人 :本 报告 期 内,本 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。





11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼 本报告 期内, 本基 金未 发 生对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响的 涉 及 基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。





11.4 基 金 投资 策略的 改变 报告期 内未 发生 基金 投资 策略改 变。





11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况 本报告 期内 基金 管理 人应 支付给 会计 师事 务所 的审 计费用 是人 民 币60,000.00 元, 本 基金 自 成立以 来对 其进 行审 计的 均为普 华永 道中 天会 计师 事务所 , 未曾 改聘 其他 会 计师事 务所 。 目前 的 审计机 构已 为本 基金 提供 审计服 务的 年限 为1 年。





11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况 本报告 期内 , 基金 管理 人 及其高 级管 理人 员未 受到 有权机 关调 查 、 司 法纪 检 部门采 取强 制措 施、被 移送 司法 机关 或追 究刑事 责任 、中 国证 监会 稽查、 中国 证监 会行 政处 罚、证 券市 场禁 入 、 认定为 不适 当人 选、 被其 他行政 管理 部门 处罚 及证 券交易 所公 开谴 责的 情形 。 本报 告期 内, 基 金 管 理 人 收 到 中 国 证 监 会 上 海 监 管 局 对 公 司 进 行 常 规 全 面 现 场 检 查 后 出 具 的 责 令 改 正 的 行 政 监 管 措施决 定书 , 以 及对 公司 时任总 经理 的警 示函 。 基 金管理 人高 度重 视相 关整 改意见 , 及 时有 针 对 性地制 订并 执行 相应 改进 措施 , 进 一步 提升 公司 内 部控 制 成效 , 已完 成相 关 整改工 作并 通过 现场 检查验 收。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的部 门及 其高级 管理 人员 未受 稽查 或处罚 。





11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 38 页 共 39 页


金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 安信证券 2 - - 247.00 100.00% - 中信证券 2 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 注: (1 )交 易单 元的 主要 选择标 准:


1)财 务状 况良 好, 经营 行 为规范 ;


2) 内部 管理 规范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 , 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 , 交 易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ; 3)具 备研 究实 力, 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务;


4)收 取的 交易 佣金 费率 合 理。


(2 ) 交易 单元 的选 择程 序 :


1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ,发 起签 署研究 服务 协议 ;


2) 交 易部 发起 与合 作券 商 签订交 易单 元租 用协 议, 办理交 易单 元的 相关 开通 手续, 调整 相关 系统 参数, 基金 运营 部及 时通 知托管 人。


(3 ) 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况: 相关券 商交 易单 位均 为报 告期内 新增 租用 。 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 安信证券 - - 24,700,000.00 100.00% - - 中信证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 鑫元双债增强 2016 年年度报告 摘要 第 39 页 共 39 页





鑫元基金管理有限公司 2017 年3 月31 日