西部利得稳健双利债券型证券投资基金
2016 年年度报告 摘要
2016年12月31日
基金管理人：西部利得基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年三月三十一日
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 30 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016年1 月1日起至12月 31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 西部利得稳健双利债券
场内简称 西部利得稳健双利债券
基金主代码 675011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 6月26日
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 975,985,273.81 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 西部利得稳健双利债券 A 西部利得稳健双利债券 C
下属分级基金的场内简称： 西部利得稳健双利债券 A 西部利得稳健双利债券 C
下属分级基金的交易代码： 675011 675013
报告期末下属分级基金的份额总额 973,039,783.13 份 2,945,490.68份
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制风险和保持资产流动性的前提下，对固定
收益类资产辅以权益类资产增强性配置，追求基金资
产的长期稳健增值。
投资策略 1.资产配置策略
本基金根据对宏观经济趋势、 国家宏观调控政策方向、
行业和企业盈利、信用状况及其变化趋势、债券市场
和股票市场估值水平及预期收益等因素的动态分析，
在限定投资范围内，决定债券类资产和权益类资产的
配置比例，并跟踪影响资产配置策略的各种因素的变
化，定期或不定期对大类资产配置比例进行调整。
2.债券配置策略
债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理，识
别收益率曲线中价值低估的部分以及各类债券中价值
低估的种类。本基金在充分研究债券市场宏观环境和
仔细分析利率走势基础上，通过久期管理、期限结构
配置、个券选择等策略依次完成组合构建。在投资过
程中，以中长期利率趋势分析为主，结合经济周期、
宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政
策、财政政策研判及收益率曲线分析，在保证流动性
和风险可控的前提下， 实施积极的债券投资组合管理。
3.股票配置策略
（1）新股投资策略
本基金将深度研究新股发行公司的基本价值、可比公
司估值水平、近期新股发行市盈率、二级市场走势等
因素，制定相应的申购策略，并于锁定期后在控制组西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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合波动率的前提下择时出售，以提高基金资产的收益
率水平。
（2）二级市场股票投资策略
本基金在大类资产配置基础上，进行行业配置。在个
股选择方面，本基金主要采取自下而上的精选策略，
考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优
势、盈利能力、公司治理结构、价格趋势、成长性和
估值水平等多种因素,精选流动性好，成长性高，估值
水平低的股票进行投资。
（3）权证投资策略
本基金会结合自身资产状况审慎投资权证，主要运用
价值发现和价差策略，力图获得最佳风险调整后的收
益。
业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率×90%+沪深 300 指数收
益率×10%
风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的
较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低
于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 西部利得基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 赵毅 田青
联系电话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@westleadfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.westleadfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融
广场 3号楼 11楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数
据和指
标
2016年 2015年 2014年
西部利得稳健 西部利得稳 西部利得稳 西部利得稳 西部利得稳 西部利得稳西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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双利债券A 健双利债券
C
健双利债券
A
健双利债券
C
健双利债券
A
健双利债券
C
本期已
实现收
益
10,635,433.04 -32,817.14 158,855.26 194,665.31 360,230.81 315,382.60
本期利
润
-3,803,536.68 -49,582.14 40,369.13 29,939.56 929,210.79 939,271.85
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.0090 -0.0159 0.0134 0.0067 0.0606 0.0577
本期基
金份额
净值增
长率
-1.01% -1.31% 0.46% 0.00% 8.09% 7.64%
3.1.2
期末数
据和指
标
2016年末 2015年末 2014年末
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0764 0.0567 0.0868 0.0712 0.0825 0.0711
期末基
金资产
净值
1,047,387,330.80 3,112,606.34 2,398,641.03 3,436,077.39 6,534,421.18 8,104,774.57
期末基
金份额
净值
1.076 1.057 1.087 1.071 1.082 1.071
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
西部利得稳健双利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④ 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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准差② 率③ ④
过去三个月 -2.09% 0.17% -1.15% 0.17% -0.94% 0.00%
过去六个月 0.56% 0.16% 0.76% 0.14% -0.20% 0.02%
过去一年 -1.01% 0.24% 0.67% 0.17% -1.68% 0.07%
过去三年 7.49% 0.28% 24.77% 0.20% -17.28% 0.08%
自基金合同
生效起至今
7.60% 0.28% 24.78% 0.19% -17.18% 0.09%
西部利得稳健双利债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.13% 0.17% -1.15% 0.17% -0.98% 0.00%
过去六个月 0.38% 0.15% 0.76% 0.14% -0.38% 0.01%
过去一年 -1.31% 0.24% 0.67% 0.17% -1.98% 0.07%
过去三年 6.23% 0.28% 24.77% 0.20% -18.54% 0.08%
自基金合同
生效起至今
5.70% 0.28% 24.78% 0.19% -19.08% 0.09%
注： 本基金的业绩基准指数=中国债券综合财富指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
其中：
中国债券综合财富指数作为衡量基金债券投资部分的业绩基准，沪深 300 指数作为衡量股票投资
部分的业绩基准。
中国债券综合财富指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，能够反映债券市场总体走势，具
有较强的代表性、权威性，并得到投资人的广泛认同，其样本范围涵盖银行间市场和交易所市场，
成分债券包括国债、央行票据、政策性银行金融债、企业债券等所有主要债券种类。沪深 300 指
数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国 A 股市场指数，
它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国 A 股市场中代表性
强、流动性高的股票，能够反映 A股市场总体发展趋势。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0)=1000；
%benchmark(t) =90%*(中国债券综合财富指数收益率(t)/ 中国债券综合财富指数收益率
(t-1)-1)+10%*(沪深 300指数收益率(t)/ 沪深 300指数收益率(t-1)-1)；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；其中t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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注：1. 本基金的基金合同于 2012年 6月 26 日生效，截至 2016年 12 月 31 日，基金运作未满五
年。
2. 本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自2014年1月1日至 2016年12月 31日未进行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
西部利得基金管理有限公司（简称“西部利得基金” ，下同）经中国证券监督管理委员会(证
监许可[2010]864号)批准成立于 2010年7 月20 日，公司由西部证券股份有限公司和利得科技有
限公司合资设立，注册资本 3.5 亿元人民币，其中西部证券股份有限公司出资 51%，利得科技有西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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限公司出资49%，注册地上海。
截至2016年12月 31 日， 西部利得基金共管理十七只开放式基金——西部利得策略优选混合
型证券投资基金、西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金、西部利得稳健双利债券型证券
投资基金、西部利得中证 500 等权重指数分级证券投资基金、西部利得成长精选灵活配置混合型
证券投资基金、西部利得多策略优选灵活配置混合型证券投资基金、西部利得新盈灵活配置混合
型证券投资基金、西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金、西部利得天添鑫货币市
场基金、西部利得合享债券型证券投资基金、西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金、西部
利得合赢债券型证券投资基金、西部利得天添富货币市场基金、西部利得天添金货币市场基金、
西部利得祥盈债券型证券投资基金、西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金、西部利得祥
运灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
韩丽楠
本基金基
金经理
2016年6月3
日
- 十一年
英国约克大学经济与金
融硕士；曾任渣打银行
国际管理培训生、诺德
基金管理有限公司研究
员、上海元普投资管理
有限公司固定收益投资
总监。2015 年 5 月加入
本公司，具有基金从业
资格，中国国籍。
林静
本基金基
金经理助
理
2016年12月
29日
- 十年
硕士毕业于上海财经大
学金融学专业，曾任东
方证券研究所研究员、
国联安基金管理有限公
司高级研究员。2016 年
11 月加入本公司，具有
基金从业资格，中国国
籍。
张维文
本基金基
金经理
2015 年 5 月
29日
2016年 11月 12 日 八年
上海财经大学金融学硕
士；曾任交银施罗德基
金管理有限公司信用分
析师、国民信托有限公
司研究部固定收益研究
员。 2013年 11月加入本
公司，具有基金从业资
格，中国国籍。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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注：1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；若该基金经理自
基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》 、本基金《基金合同》
和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规
和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了公司《投资管理制
度》 、 《交易部部门规章》 、 《公平交易管理办法》及《异常交易监控办法》并遵守上述制度和流程；
严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，在授权、研究分
析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节公平对待不同投资组合；严禁直
接或者间接通过与第三方的交易安排等在不同投资组合之间进行利益输送，通过系统和人工等方
式在各环节严格控制公平交易执行，以公平对待投资人。
控制方法包括：1. 研究环节：公募基金投资和专户投资共用研究平台、共享信息。2. 投资
及授权环节：公司建立不同投资组合层面的投资对象与交易对手备选库。公司建立了分层投资授
权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。 3. 交易环节： 为确保交易的公平执行， 将公司投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，
各投资组合的所有证券买卖活动须通过交易部集中统一完成。 （1）所有交易所指令必须通过系统
下达，通过系统方式进行公平交易。 （2）对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中
竞价交易的交易分配制度，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将
申购指令下达给交易部。交易部以价格优先、比例分配原则进行分配。 （3）对于银行间交易，交
易部在银行间市场上按照时间优先、价格优先的原则进行分配。
此外，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果
的监督。公司建立异常交易监控及报告制度，通过事前监控、事中监控、事后监控三个异常交易
监控体系环节，建立异常交易行为日常监控和分析评估制度、异常交易分析报告和信息披露，进西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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一步规范和完善投资和交易管理，以确保公司管理的不同投资组合获得公平对待。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证
券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外
交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。
本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录
不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分
析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分
析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不
同时间窗口同向（1 日、3日、5日）交易的交易价差以及T检验、银行间交易价格偏离度进行了
分析。
当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，
该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合
经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机
和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度国内经济有所回暖，基建和补库存支撑工业生产短期稳定，但是面对 16 年高基数、
地产投资回落、制造业补库存持续性存疑，经济中长期下行压力仍大，2017年经济下行风险不减，
基本面继续支持债市中长期走牛。当国内总需求难以出现大幅回升时，供给引发的通胀，例如煤
炭、钢铁和国际原油价格的上涨，随着企业增产，价格将难以大幅上涨，随着后续工业企业补库
存，商品价格终将回落，预计通胀短期内有望见顶。央行贯彻"抑制资产泡沫方针", 流动性管理
由中性开始趋紧; 美联储加息预期和美元走强导致人民币贬值预期上升, 资金外流压力加大, 加
重资金面紧张程度, 短期内利率中枢难以下行，但也不太可能出现长时间的“钱荒”, 当前经济
基本面也难以承受过高的利率，利率中枢最终还是要与基本面相匹配。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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本基金在报告期内主动缩短了固定收益类资产的久期，主要配置了流动性较好的优良信用资
质的短融，在债券配置上兼顾流动性和收益性，在严控信用风险的前提下，力争收益的最大化，
并适度使用杠杆套利操作提高收益。
感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金，努力为持有人带来
良好的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016年12月 31 日，本基金A类份额净值为 1.076元，本报告期A类份额净值增长率为
-1.01%；本基金 C 类份额净值为 1.057 元，本报告期 C 类份额净值增长率为-1.31%，同期业绩比
较基准增长率为0.67%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年， 预计上半年经济基本面仍旧保持一定动能， 金融去杠杆下债券市场将震荡前行。
然而随着房地产和基建对经济拉动作用的减弱，经济向好的持续性仍然存疑，下半年或能看到债
券收益率的阶段性回落。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则，从规范运作、防范风险、
保护基金持有人利益出发，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实。公司
监察稽核部依据法律法规的规定及公司内部控制的整体要求，独立对公司经营、旗下投资组合及
员工行为等的合规性进行了定期和不定期检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行
整改，并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
一、结合公司业务开展的实际情况，进一步完善公司各项内部制度和细化各项业务流程；
二、加强内部监察稽核工作，对投资研究质量控制、投资管理人员通讯管理、投资交易系统
风控阀值、公平交易、反洗钱、基金销售各个环节、员工行为规范、直销柜台客服录音、即时通
讯监控、后台运营参数设置等重点项目进行内部检查稽核，并继续加强对公司制度执行和风控措
施落实情况的监察稽核；
三、根据法律法规及时、准确、完整的披露与本基金有关的各项法定信息披露文件，并在指
定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准确和完整地获取公司和本基金的各
项公开信息；
四、继续加强反洗钱工作力度，根据监管机构要求制定了洗钱风险自评估实施细则，并进一西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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步落实洗钱风险自评估工作，继续落实反洗钱异常报告筛选并进一步完善工作流程。监察稽核部
定期和不定期地向各监管机构按时提交报备各类反洗钱报告，并不断贯彻落实反洗钱法规及监管
要求；
五、加强员工合规培训，规范员工执业操守。同时，进行了“新员工合规公开募集证券投资
基金运作管理办法培训” 、 “反洗钱合规培训”等专题培训。
通过上述工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生禁止性关联交易、内幕交易及
非公平交易的情形，基金运作整体未发现异常。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规的规定，本基金管理人制订了证券投资基金估值政策和程序，并经本基金
管理人总经理办公会议审议通过成立了估值委员会。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评
估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。具体职责包括对本基金管理人估值政策和
程序的制订和解释；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况，以及在采用新投资策
略或投资新品种时，估值委员会负责对所采用的估值模型、假设及参数的适当性进行重新评估或
修订，必要时聘请会计师事务所进行审核并出具意见。针对个别投资品种的估值方法调整，均须
通过托管银行复核。
估值委员会的成员包括投资部、研究部、风险管理部、基金运营部等有关人员组成。各成员
平均具有 8 年以上的基金相关从业经验，且具有风控、证券研究、会计方面的专业经验并具备必
要的专业知识和独立性，参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突，并按照制度规定的
专业职责分工和估值流程履行估值程序。
基金经理如认为持仓品种的估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相
关意见和建议，通过参与对估值问题的讨论和与估值委员会共同商定估值原则和政策等方式，对
估值议案提出反馈意见。作为公司估值委员会委员，基金经理有权投票表决有关议案。
本基金管理人尚未签订任何与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本基金
暂未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
截至本报告期末，本基金已超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元，本基金管理
人已向中国证监会报告本基金的解决方案。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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截至本报告期末，本基金资产净值已超过五千万元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 1700074号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 西部利得稳健双利债券型证券投资基金全体基金份额持
有人
引言段 我们审计了后附的第 1 页至第 36页的西部利得稳健双利
债券型证券投资基金 (以下简称“西部利得稳健双利债
券基金”) 财务报表，包括 2016年 12 月 31 日的资产负
债表、2016 年度的利润表、所有者权益 (基金净值) 变
动表以及财务报表附注。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 17 页 共 39 页
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是西部利得稳健双利债券基金
管理人西部利得基金管理有限公司管理层的责任， 这种责
任包括： (1) 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计
准则和中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监
会”)和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实
务操作的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表
审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务
报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和
披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注册会计师的判
断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险
的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表
编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作
还包括评价西部利得基金管理有限公司管理层选用会计
政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报
表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表
审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为， 西部利得稳健双利债券基金财务报表在所有重
大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则
和在财务报表附注 2 中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编
制，公允反映了西部利得稳健双利债券 2016 年 12 月 31
日的财务状况以及 2016 年度的经营成果及基金净值变动
情况。
注册会计师的姓名 黄小熠
虞京京
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市南京西路 1266号恒隆广场二期16层
审计报告日期 2017年3月 30日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：西部利得稳健双利债券型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12 月31日 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 18 页 共 39 页
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 12月 31日
上年度末
2015 年 12 月 31日
资 产：
银行存款
6,037,629.29 326,325.56
结算备付金
3,311,973.45 2,938.63
存出保证金
124,493.54 172.56
交易性金融资产
957,781,688.60 6,173,572.70
其中：股票投资
103,676,655.14 966,809.00
基金投资
- -
债券投资
854,105,033.46 5,206,763.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
230,000,000.00 -
应收证券清算款
2,000,000.00 -
应收利息
10,140,445.86 232,980.74
应收股利
- -
应收申购款
119.90 -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,209,396,350.64 6,735,990.19
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 12月 31日
上年度末
2015 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
156,931,000.00 -
应付证券清算款
- 52,135.85
应付赎回款
1,004.12 1,297.77
应付管理人报酬
626,950.25 3,487.05
应付托管费
179,128.63 996.32
应付销售服务费
1,081.83 1,176.12
应付交易费用
175,196.87 578.66
应交税费
501,600.00 501,600.00
应付利息
126,451.05 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
354,000.75 340,000.00
负债合计
158,896,413.50 901,271.77
所有者权益：
实收基金
975,985,273.81 5,414,790.26 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 19 页 共 39 页
未分配利润
74,514,663.33 419,928.16
所有者权益合计
1,050,499,937.14 5,834,718.42
负债和所有者权益总计
1,209,396,350.64 6,735,990.19
注：报告截止日 2016年 12 月31 日，A 类基金份额净值 1.076 元，C类基金份额净值 1.057 元，
基金份额总额 975,985,273.81 份，其中 A 类基金份额 973,039,783.13 份，C 类基金份额
2,945,490.68份。
7.2 利润表
会计主体：西部利得稳健双利债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月1 日至
2016 年 12 月31 日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015
年12 月31 日
一、收入
2,954,613.65 488,402.18
1.利息收入
18,798,199.48 433,538.70
其中：存款利息收入
225,166.45 4,005.32
债券利息收入
16,664,861.79 426,095.42
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,908,171.24 3,437.96
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,428,235.69 337,898.67
其中：股票投资收益
-5,187,150.04 332,725.32
基金投资收益
- -
债券投资收益
3,662,248.25 -6,526.65
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
96,666.10 11,700.00
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-14,455,734.72 -283,211.88
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
40,384.58 176.69
减：二、费用
6,807,732.47 418,093.49
1．管理人报酬 7.4.8.2.1 3,153,126.73 57,096.66
2．托管费 7.4.8.2.2 900,893.20 16,313.31
3．销售服务费 7.4.8.2.3 13,237.14 19,362.49
4．交易费用
479,518.04 27,457.29
5．利息支出
1,961,152.23 21,033.72 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 20 页 共 39 页
其中：卖出回购金融资产支出
1,961,152.23 21,033.72
6．其他费用
299,805.13 276,830.02
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-3,853,118.82 70,308.69
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-3,853,118.82 70,308.69
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：西部利得稳健双利债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1 月 1日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
5,414,790.26 419,928.16 5,834,718.42
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- -3,853,118.82 -3,853,118.82
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
970,570,483.55 77,947,853.99 1,048,518,337.54
其中：1.基金申购款 1,120,494,110.85 91,778,127.56 1,212,272,238.41
2.基金赎回款 -149,923,627.30 -13,830,273.57 -163,753,900.87
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
975,985,273.81 74,514,663.33 1,050,499,937.14
项目
上年度可比期间
2015年 1 月 1日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
13,602,962.33 1,036,233.42 14,639,195.75
二、本期经营活动产生的 - 70,308.69 70,308.69 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 21 页 共 39 页
基金净值变动数（本期净
利润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-8,188,172.07 -686,613.95 -8,874,786.02
其中：1.基金申购款 1,410,988.61 134,970.37 1,545,958.98
2.基金赎回款 -9,599,160.68 -821,584.32 -10,420,745.00
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
5,414,790.26 419,928.16 5,834,718.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______贺燕萍______
______贺燕萍______
____张皞骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
西部利得稳健双利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]483 号批复核准，由西部利得基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《西部利得稳健双
利债券型证券投资基金基金合同》和《西部利得稳健双利债券型证券投资基金招募说明书》负责
公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人
民币1,460,990,933.52元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字
(2012)第234号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《西部利得稳健双利债券型证券投资基
金基金合同》 于2012年6月26日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为1,461,786,202.78
份基金份额，其中认购资金利息折合795,269.26份基金份额，划入基金份额持有人账户。本基金
的基金管理人为西部利得基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《西部利得稳健双利债券型证券投资基金基金合同》 ，本基金根据费用收取方式的不同，
将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取前端申购费用的，称为A类；不收取申购费用，
而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，
各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基
金份额之间不能相互转换。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 22 页 共 39 页
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《西部利
得稳健双利债券型证券投资基金基金合同》和最新公布的《西部利得稳健双利债券型证券投资基
金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围是为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工
具、权证、资产支持证券、以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合
中国证监会的相关规定。如法律法规和监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：固定收益类资产的投资比例
不低于基金资产的80%；股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%，并保持不低
于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。业绩比较基准为：中国债券综合财富
指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%。
本财务报表由本基金的基金管理人西部利得基金管理有限公司于2016年3月30日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《西部利得稳健双利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报
表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016年 12
月31日的财务状况以及2016 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期内，本基金财务报告所采用的会计政策与最近一年年度财务报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 23 页 共 39 页
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在
1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得
额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持
股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西部利得基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
西部证券股份有限公司（简称“西部证
券”）
基金管理人的股东、基金代销机构
利得科技有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司（简称“中国
建设银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 24 页 共 39 页
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
西部证券 69,705,784.84 18.03% 1,620,280.00 9.16%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
西部证券 1,096,322,614.80 92.72% 7,546,170.03 65.55%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
西部证券 309,300,000.00 5.49% 28,800,000.00 12.07%
注：本基金于上年度期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金于本报告期内及上年度期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
西部证券 64,917.41 21.45% - 0.00%
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 25 页 共 39 页
西部证券 1,489.21 9.57% 579.32 100.11%
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月 1日至 2016年 12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,153,126.73 57,096.66
其中： 支付销售机构的客
户维护费
19,281.97 27,967.77
注：支付基金管理人西部利得基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.7% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月 1日至 2016年 12
月 31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
900,893.20 16,313.31
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
西部利得稳健双利
债券A
西部利得稳健双利
债券C
合计
中国建设银行 - 12,672.13 12,672.13
西部证券 - 20.66 20.66
利得科技 - 2.67 2.67
合计 - 12,695.46 12,695.46
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 26 页 共 39 页
西部利得稳健双利
债券A
西部利得稳健双利
债券C
合计
中国建设银行 - 18,985.70 18,985.70
西部证券 - 21.38 21.38
合计 - 19,007.08 19,007.08
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C 类基金资产净值 0.4%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付给西部利得基金，再由西部利得基金计算并支付给各基金销售机构。其计算
公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.4%/ 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
西部利得稳健双利债券A
本基金本报告期及上期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
西部利得稳健双利债券C
本基金本报告期及上期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年 1月1日至 2016年 12月 31日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国 j 建设银行 6,037,629.29 131,961.97 326,325.56 1,891.23
注：1.本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
2.2.本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算
有限责任公司的结算备付金，于 2016年12月31日的相关余额为人民币 3,311,973.45元。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 27 页 共 39 页
7.4.9 期末（2016 年12 月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.10.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
601375
中原
证券
2016年12
月20 日
2017 年
1 月 3
日
新股流通
受限
4.00 4.00 3,000 12,000.00 12,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金于本报告期末未持暂时停牌股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2016 年12 月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 156,931,000.00 元。于 2017 年 1 月 3 日、1 月 4 日先后到期。该类交易要求本基
金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层
次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察
输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为 103,871,404,14 元，属于第二层级的余额为 853,910,284.46 元，无属于第
三层级的余额(2015年12月31日， 第一层级余额为966,809.00元， 第二层级余额为5,206,763.70
元，无第三层级)。
西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 28 页 共 39 页
(ii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层级公允价值余额和本期变动金额 无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和
其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 103,676,655.14 8.57
其中：股票 103,676,655.14 8.57
2 固定收益投资 854,105,033.46 70.62
其中：债券 854,105,033.46 70.62
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 230,000,000.00 19.02
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 9,349,602.74 0.77
7 其他各项资产 12,265,059.30 1.01
8 合计 1,209,396,350.64 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 35,345,489.14 3.36
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 24,070.00 0.00
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 12,000.00 0.00
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 68,295,096.00 6.50
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 103,676,655.14 9.87
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600138 中青旅 3,256,800 68,295,096.00 6.50
2 600809 山西汾酒 565,000 14,136,300.00 1.35
3 300115 长盈精密 199,919 5,209,889.14 0.50
4 300273 和佳股份 290,000 4,947,400.00 0.47
5 600893 中航动力 150,000 4,911,000.00 0.47
6 600195 中牧股份 130,000 2,762,500.00 0.26
7 002568 百润股份 100,000 2,024,000.00 0.19 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 30 页 共 39 页
8 600557 康缘药业 80,000 1,354,400.00 0.13
9 603098 森特股份 1,000 24,070.00 0.00
10 601375 中原证券 3,000 12,000.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600138 中青旅 76,058,391.67 1,303.55
2 600809 山西汾酒 17,675,084.99 302.93
3 002797 第一创业 10,908,574.51 186.96
4 000807 云铝股份 10,781,792.95 184.79
5 601225 陕西煤业 9,503,166.64 162.87
6 002131 利欧股份 8,816,796.77 151.11
7 300397 天和防务 8,614,351.94 147.64
8 300279 和晶科技 6,257,429.47 107.24
9 603869 北部湾旅 6,136,809.00 105.18
10 002537 海立美达 6,057,364.78 103.82
11 300296 利亚德 6,052,909.00 103.74
12 300273 和佳股份 5,934,374.00 101.71
13 600489 中金黄金 5,886,208.74 100.88
14 002661 克明面业 5,695,266.41 97.61
15 600893 中航动力 5,599,596.05 95.97
16 000738 中航动控 5,471,572.27 93.78
17 600557 康缘药业 5,285,569.00 90.59
18 002727 一心堂 5,223,589.08 89.53
19 000603 盛达矿业 5,148,917.36 88.25
20 300115 长盈精密 5,131,087.47 87.94
21 600873 梅花生物 5,036,976.00 86.33
22 002234 民和股份 4,963,906.00 85.08
23 600965 福成股份 4,346,699.53 74.50
24 300253 卫宁健康 4,140,264.43 70.96
25 000983 西山煤电 3,883,340.94 66.56
26 600195 中牧股份 2,581,210.46 44.24
27 300528 幸福蓝海 2,195,098.00 37.62 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 31 页 共 39 页
28 002568 百润股份 2,183,923.00 37.43
29 002395 双象股份 2,156,533.00 36.96
30 002466 天齐锂业 1,972,457.00 33.81
31 600419 天润乳业 1,144,934.00 19.62
32 300274 阳光电源 126,162.00 2.16
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002797 第一创业 10,681,547.36 183.07
2 000807 云铝股份 10,081,427.97 172.78
3 601225 陕西煤业 9,332,501.49 159.95
4 300397 天和防务 8,286,194.26 142.02
5 002131 利欧股份 7,947,525.30 136.21
6 300279 和晶科技 6,963,276.70 119.34
7 603869 北部湾旅 6,766,376.00 115.97
8 600489 中金黄金 6,374,302.64 109.25
9 002537 海立美达 6,224,013.50 106.67
10 300296 利亚德 6,067,330.80 103.99
11 002661 克明面业 6,046,514.24 103.63
12 600965 福成股份 5,305,971.00 90.94
13 000738 中航动控 4,719,429.00 80.89
14 600873 梅花生物 4,695,885.77 80.48
15 600809 山西汾酒 4,432,108.81 75.96
16 002727 一心堂 4,310,229.65 73.87
17 300253 卫宁健康 4,109,045.73 70.42
18 002234 民和股份 4,038,683.00 69.22
19 600557 康缘药业 3,763,936.20 64.51
20 000603 盛达矿业 3,597,739.00 61.66
21 000983 西山煤电 3,480,598.28 59.65
22 002395 双象股份 2,142,744.00 36.72
23 300528 幸福蓝海 1,987,209.00 34.06
24 002466 天齐锂业 1,790,871.20 30.69
25 600419 天润乳业 1,137,924.00 19.50
26 002142 宁波银行 399,701.00 6.85
27 601009 南京银行 392,920.00 6.73
注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 32 页 共 39 页
易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 251,214,376.46
卖出股票收入（成交）总额 135,518,071.90
注：本表“买入股票成本（成交）总额” ， “卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 2,996,100.00 0.29
2 央行票据 - -
3 金融债券 61,336,554.00 5.84
其中：政策性金融债 61,336,554.00 5.84
4 企业债券 600,665,969.96 57.18
5 企业短期融资券 188,894,000.00 17.98
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 212,409.50 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 854,105,033.46 81.30
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 112232 14长证债 500,000 50,950,000.00 4.85
2 112278 15东莞债 500,000 50,420,000.00 4.80
3 136022 15东吴债 500,000 50,060,000.00 4.77
4 112289 15 顺鑫 02 500,000 49,845,000.00 4.74
4 122445 15 融创 03 500,000 49,845,000.00 4.74
5 122497 15 远洋 04 500,000 49,795,000.00 4.74
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金于本报告期末未持有资产支持证券。 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 33 页 共 39 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
贵金属不在本基金投资范围内。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金于本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不在本基金投资范围内。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不在本基金投资范围内。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不在本基金投资范围内。
8.11.3本期国债期货投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 124,493.54
2 应收证券清算款 2,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 10,140,445.86
5 应收申购款 119.90 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,265,059.30
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 132001 14 宝钢 EB 5,660.50 0.00
2 110033 国贸转债 3,438.00 0.00
3 113009 广汽转债 5,806.00 0.00
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 601375 中原证券 12,000.00 0.00 新股锁定
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
西部
利得
稳健
双利
债券
A
106 9,179,620.60 970,920,422.99 99.78% 2,119,360.14 0.22%
西部
利得
稳健
双利
债券
138 21,344.14 19.57 0.00% 2,945,471.11 100.00% 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 35 页 共 39 页
C
合计 240 4,066,605.31 970,920,442.56 99.48% 5,064,831.25 0.52%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
西部利得
稳健双利
债券 A
9.39 0.0000%
西部利得
稳健双利
债券 C
606.22 0.0206%
合计
615.61 0.0000%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
西部利得稳健双利债
券A
0
西部利得稳健双利债
券C
0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
西部利得稳健双利债
券A
0
西部利得稳健双利债
券C
0~10
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
西部利得稳健双
利债券A
西部利得稳健双
利债券 C
基金合同生效日（2012 年6 月 26 日）基金份
额总额
436,857,718.40 1,024,928,484.38
本报告期期初基金份额总额 2,206,997.48 3,207,792.78
本报告期基金总申购份额 1,119,003,623.98 1,490,486.87
减:本报告期基金总赎回份额 148,170,838.33 1,752,788.97 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 973,039,783.13 2,945,490.68
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开本基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人高级管理人员变动如下：
根据基金管理人一届二十八次董事会会议决议，自2016年9月29日起，原董事长安保和先
生离任，徐剑钧先生职务由原督察长变更为董事长，赵毅先生担任督察长职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期为本基金审计的会计师事务所改聘为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 。
本报告期应支付毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计费人民币 54,000 元。截至报告
期末连续服务期为0~1 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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例
方正证券 2 72,154,977.10 18.66% 30,963.11 10.24% -
光大证券 1 72,027,268.61 18.63% 52,602.91 17.39% -
西部证券 3 69,705,784.84 18.03% 64,917.41 21.46% -
兴业证券 2 59,929,262.22 15.50% 55,811.67 18.45% -
招商证券 2 34,648,561.78 8.96% 32,268.26 10.67% -
国金证券 1 30,567,181.46 7.90% 28,467.20 9.41% -
广发证券 2 23,032,434.00 5.96% 16,843.44 5.57% -
国泰君安 2 18,943,889.70 4.90% 17,642.18 5.83% -
海通证券 2 5,400,792.65 1.40% 2,869.31 0.95% -
安信证券 2 276,816.00 0.07% 118.85 0.04% -
东方证券 2 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
申银万国 2 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
注：1.基金租用席位的选择标准是： (1)资力雄厚，信誉良好； (2)财务状况良好，各项财务指
标显示公司经营状况稳定； (3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； (4)内部管
理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； (5)公司具有较强的
研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专
门研究报告。选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位
券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因） ，并经公司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
方正证券 10,283,227.90 0.88% 97,274,000.00 1.73% - -
光大证券 70,234,633.77 6.03% 2,161,200,000.00 38.36% - -
西部证券 1,079,947,289.92 92.73% 309,300,000.00 5.49% - -
兴业证券 - - 475,754,000.00 8.44% - -
招商证券 - - 130,044,000.00 2.31% - -
国金证券 3,590,954.43 0.31% 1,208,300,000.00 21.45% - -
广发证券 - - 213,333,000.00 3.79% - -
国泰君安 - - 796,000,000.00 14.13% - -
海通证券 - - - - - -
安信证券 583,712.57 0.05% 2,200,000.00 0.04% - -
东方证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - - 西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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长江证券 - - 240,800,000.00 4.27% - -
中投证券 - - - - - -
西部利得基金管理有限公司
2017 年3月31日
