招 商 行 业 领先 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 30 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2016
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商行 业领 先混 合
基金主 代码 217012
交易代 码 217012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 6 月 19 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 390,540,904.61 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 把 握 行业 发展 趋势 、行 业景 气 度变 化以 及市 场运 行状
况， 精 选发 展前 景良 好或 周期复 苏行 业中 的领 先企 业，
在 控 制风 险的 前提 下, 为基 金 持有 人谋 求长 期、 稳定
的资本 增值 。
投资策 略 本 基 金充 分借 鉴国 际先 进的 投 资理 念与 技术 ，借 鉴行
业 生 命周 期及 行业 竞争 结构 的 五力 分析 ，采 取主 动投
资管理 模式 ， 通 过定 性/ 定 量严谨 分析 的有 机结 合， 深
入 分 析经 济景 气周 期特 征和 行 业景 气变 化前 景， 重点
挖 掘 行业 景气 度趋 于改 善或 者 长期 增长 前景 良好 的优
势行业 进行 行业 配置 。 借 鉴 SWOT 模 型， 通过 深入 的 股
票 基 本面 分析 ，精 选价 值被 低 估的 股票 ，构 建股 票组
合。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：75％ ×沪深 300 指 数收 益
率＋25 ％× 中债 综合 全价 （总值 ）指 数收 益率
风险收 益特 征 本 基 金是 一只 主动 管理 的股 票 型基 金， 在证 券投 资基
金中属 于预 期风 险较 高、 收益较 高的 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 王永民
联系电 话 0755－83196666 010-66594896
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 -173,640,797.98 456,487,548.80 319,265,306.16
本期利 润 -188,054,281.52 360,279,733.41 379,656,816.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.4465 0.3724 0.4328
本期基 金份 额净 值增 长率 -24.78% 46.03% 34.53%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0515 0.4143 0.2653
期末基 金资 产净 值 440,942,332.00 766,975,789.45 2,053,188,323.68
期末基 金份 额净 值 1.129 1.501 1.274
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.48% 0.77% 0.74% 0.54% -5.22% 0.23%
过去六 个月 -7.91% 0.90% 3.39% 0.57% -11.30% 0.33%
过去一 年 -24.78% 1.61% -8.55% 1.05% -16.23% 0.56%
过去三 年 47.76% 1.94% 37.32% 1.35% 10.44% 0.59%
过去五 年 61.40% 1.67% 39.70% 1.22% 21.70% 0.45% 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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自基金 合同
生效起 至今
39.93% 1.61% 17.85% 1.22% 22.08% 0.39%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金 份
额分红 数
现金形 式发 放总 额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合 计 备注
2016 - - - -
2015 3.0000 317,579,611.56 40,209,743.73 357,789,355.29
2014 - - - -
合计 3.0000 317,579,611.56 40,209,743.73 357,789,355.29
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管 理116 只基金 ， 公募 基金 管理 规 模 快速 增长 。 截
至2016 年 底， 公募 基金 管 理规模 为 3455 亿元 ， 行 业 排名 第9， 非货 币基 金管 理 规模行 业排 名 第 7。
2016 年度 获奖 情况 如下 ：
金贝奖 ?2016 中 国最 佳基 金公司 《21 世 纪经 济报 道》
金帆奖 ?综 合实 力十 强基 金 公司 《21 世纪 经济 报道 》
金帆奖 ?基 金公 司最 佳风 控 能力奖 《21 世 纪经 济报 道》
华量奖 ?公 募 量 化先 锋奖 《每日 经济 新闻 》
波特菲 勒? 最佳 债券 型基 金 产品奖 （招 商双 债增 强） 《新浪 网》
金鼎奖 ?最 具创 新力 公司 《每日 经济 新闻 》
金鼎奖 ?最 佳对 冲型 产品 （ 复合策 略） 《 每日 经济 新 闻》
观察家 金融 峰会 ?年 度卓 越 竞争力 基金 公司 《 经济 观 察报》
2016 年度 北京 金融 业十 大 卓越品 牌 ? 品牌 推广 卓越 奖 北京 品牌 协会、 《北 京商 报》
2016 年度 中国 互联 网金 融 金桔奖 ?最 具竞 争力 互联 网 基金公 司 《时 代周 报》
2016 东方 财富 风云 榜 ?20 1 6 年度 最佳 基金 公司 《 东 方财富 网》
2016 东方 财富 风云 榜 ?20 1 6 年度 最受 欢迎 基金 组合 （招商 超越 组合 ） 《东 方 财富网 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴昊
本基金 的
基金经 理
2014 年10 月
31 日
- 11
吴昊， 男， 工学 硕士。2006
年6 月起 任职 于华 泰联 合 证
券有限 责任 公司 研究 所， 任
机械行 业研 究员；2009 年6
月 加 入 国 泰 君 安 证 券 股 份
有限公 司研 究所， 任机 械 行
业首席 研究 员 。 2010 年加入
招商基 金管 理有 限公 司， 曾
任高级 研究 员、 助 理基 金 经招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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理、 招商 安盈 保本 混合 型 证
券 投 资 基 金 及 招 商 中 小 盘
精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 现 任招 商行 业 领
先 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2、 证券从业 年限计 算标准遵从行 业协会《 证 券业从业人员 资格管理 办 法》中关于证 券从业
人员范 围的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告 期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《 招商行
业领先混合型 证券投资 基 金基金合同 》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。 基金的投 资范围以 及 投资运作符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投
资基金运作管 理办法》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订）的 规
定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组
合在投资信息 、投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行环节
的内部控制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公 司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题 。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 两次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 在房 地产 带动 下，宏 观经 济明 显回 升，PPI 及 CPI 指数 也出 现了 一 定幅度 上涨 。
考虑到 通胀 苗头 开始 显现 及房价 上涨 等因 素， 货币 政 策由中 性偏 宽松 走向 中性 。 2016 年全 年来 看，
国内股市呈震 荡 走势， 风 险偏好有一定 程度下降 ， 高估值板块下 跌幅度较 大 ，代表新兴 经济的创
业板指 数下 跌27.71% ， 而 代表经 济周 期的 沪 深 300 指数仅 下 跌 11.28% 。
报告期内，本 年度本基 金 仓位整体上保 持市场中 性 水平，行业配 置偏向新 能 源汽车等成长 类
行业。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 1.129 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-24.78% ， 同 期业 绩招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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比较基准增长 率为-8.55% ，本基金净值 表现落后业 绩比较基准， 幅度为 16.23%, 主要原因 是： 组
合中金 融股 及价 值股 偏少 ，成长 股下 跌幅 度较 大， 对净值 有明 显拖 累。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
中长期 看， 经济 仍然 呈 L 型走势 ，房 地产 行业 去库 存及供 给侧 改革 已经 取得 明显效 果， 随 着
供给侧 改革 不断 推进 ，对 宏观经 济中 长期 不悲 观。
展望2017 年 ， 我 国股 票市 场可能 仍呈 震荡 走势 ， 经 济将继 续寻 底 ， 房 价 、 汇 率 及通胀 制约 下，
流动性走向中 性，地缘 因 素或将阶段性 影响风险 偏 好。但是结构 上存在局 部 性机会，通 胀水平处
于可控范围， 财政政策 继 续发力，以“ 混改”为 代 表的改革举措 逐步落地 ， 估值上看部 分价值股
及超跌的成长 股具备吸 引 力。我们将积 极捕捉市 场 中的投资机会 ，同时对 可 能的风险因 素（包括
通胀和 汇率 ）保 持警 惕。
行业配置方面 ，一方面 ， 立足于业绩增 长的稳定 性 及 估值的刚性 ，优选具 备 价值创造及成 长
空间的 优质 公司 ；同 时跟 踪国家 产业 政策 ，积 极把 握“混 改” 及供 给侧 改革 等方面 的投 资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行利润分 配。在符 合 分红条件的前 提下，本 基 金已实现尚未 分配的可 供 分配收益部 分，将严
格按照 基金 合同 的约 定适 时向投 资者 予以 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情 形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》 第四十一条 的相关要 求 ，基金合同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 招商 行业 领先 混合型 证券 投资
基金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托管 过程 中， 严格 遵守 《证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 、 基
金合同和托管 协议的有 关 规定，不存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为， 完 全尽职尽责 地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的 计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ） 审计了 招 商行业领先混 合型证券 投 资基金 的财务 报
表，包 括 2016 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2016 年度的 利润 表、 所有 者权 益(基 金净 值)变 动表
以及财 务报 表附 注， 并出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。
投资 者欲 了解 详细 内容 ， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 行业 领先 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 53,428,196.68 69,905,518.39
结算备 付金 6,294,400.61 17,924,160.08
存出保 证金 295,174.69 1,781,813.09
交易性 金融 资产 348,377,351.41 704,550,220.23
其中： 股票 投资 348,377,351.41 704,550,220.23
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 62,100,000.00 -
应收证 券清 算款 - 14,695,878.79
应收利 息 51,544.00 36,378.62
应收股 利 - -
应收申 购款 14,420.67 256,839.30
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 470,561,088.06 809,150,808.50
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
负 债：
招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 12 页 共 36 页
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 25,465,487.91 29,910,207.33
应付赎 回款 424,517.51 2,109,972.54
应付管 理人 报酬 571,480.90 1,014,969.63
应付托 管费 95,246.81 169,161.62
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,901,337.67 8,575,746.23
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 160,685.26 394,961.70
负债合 计 29,618,756.06 42,175,019.05
所有者权益：
实收基 金 390,540,904.61 510,844,329.88
未分配 利润 50,401,427.39 256,131,459.57
所有者 权益 合计 440,942,332.00 766,975,789.45
负债和 所有 者权 益总 计 470,561,088.06 809,150,808.50
注： 报告 截止 日2016 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.129 元 ， 基 金份 额总 额390,540,904.61 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 行业 领先 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12
月 31 日
一、收入 -164,698,863.33 438,250,816.97
1.利息 收入 1,302,723.51 2,008,319.42
其中： 存款 利息 收入 718,425.20 1,792,090.77
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 584,298.31 216,228.65
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -151,770,857.35 528,823,315.84
其中： 股票 投资 收益 -154,120,656.09 518,341,157.74
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - - 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 13 页 共 36 页
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,349,798.74 10,482,158.10
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-14,413,483.54 -96,207,815.39
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 182,754.05 3,626,997.10
减： 二、费用 23,355,418.19 77,971,083.56
1．管 理人 报酬 7,521,773.17 20,717,107.77
2．托 管费 1,253,628.86 3,452,851.27
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 14,267,756.70 53,438,678.06
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 312,259.46 362,446.46
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-188,054,281.52 360,279,733.41
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-188,054,281.52 360,279,733.41
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 行业 领先 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净 值 ） 510,844,329.88 256,131,459.57 766,975,789.45
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值
变动数 （本 期利 润）
- -188,054,281.52 -188,054,281.52
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金
净 值变 动数（ 净值 减少以“-”号
填列）
-120,303,425.27 -17,675,750.66 -137,979,175.93
其中：1. 基 金申 购款 69,041,598.54 14,680,799.69 83,722,398.23
2. 基金 赎回 款 -189,345,023.81 -32,356,550.35 -221,701,574.16
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （净 值减少
以“- ”号 填列 ）
- - - 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 14 页 共 36 页
五、期 末所 有者 权益 （基 金净 值 ） 390,540,904.61 50,401,427.39 440,942,332.00
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净 值 ） 1,612,137,012.17 441,051,311.51 2,053,188,323.68
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值
变动数 （本 期利 润）
- 360,279,733.41 360,279,733.41
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金
净 值变 动数（ 净值 减少以“-”号
填列）
-1,101,292,682.29 -187,410,230.06 -1,288,702,912.35
其中：1. 基 金申 购款 1,276,284,575.48 726,317,919.68 2,002,602,495.16
2. 基金 赎回 款 -2,377,577,257.77 -913,728,149.74 -3,291,305,407.51
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （净 值减少
以“- ”号 填列 ）
- -357,789,355.29 -357,789,355.29
五、期 末所 有者 权益 （基 金净 值 ） 510,844,329.88 256,131,459.57 766,975,789.45
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商行 业领 先混 合型 证券 投资基 金( 原名 招商 行业 领 先股票 型证 券投 资基 金 ， 以 下简称 “本基
金”) 系由 基金 管理 人招 商 基金管 理有 限公 司依 照 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《 招商 行业
领先股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 及其 他有 关法 律法规 的规 定， 经中 国证 券监督 管理 委员 会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2009]331 号 文批 准公开 募集 。 本 基金 为契 约型开 放式 基金 ， 存
续期限 为不 定期 ， 首 次设 立募集 基金 份额 为 4,475,304,323.21 份， 经德 勤华 永会计 师事 务所 有限
公司验 证， 并出 具了 编号 为德师 报( 验)字(09) 第 0011 号 验资 报告。 《招 商行 业领先 股票 型证 券投
资基金 基金 合同 》( 以下 简 称 “基 金合 同”) 于 2009 年 6 月 19 日 正式 生效 。本 基金的 基金 管理 人
为招商 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中国 银行 股份有 限公 司。 本基 金于2015 年8 月7 日 起更
名为招 商行 业领 先混 合型 证券投 资基 金 。
根据2015 年12 月 31 日 发 布的 《 招商 基金 管理 有限 公 司关于 招商 行业 领先 混合 型证券 投资 基
金新增 基金 份额 并相 应修 订基金 合同 部分 条款 的公 告》 ， 从 2015 年 12 月 31 日起， 本基 金增 设 H招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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类基金 份额(以 下简 称 “ 招 商行业 领 先 H ”) ， 招商 行 业领 先 H 是 指仅 在中 国香 港地区 销售 ，并 收
取申购 和赎 回费 用的 本基 金基金 份额 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 截 至报 告 期末最 新公 告的 基金 合同 及 《 招商 行业 领
先混合型证券 投资基金 更 新的招募说明 书》的有 关 规定，本基金 投资限于 具 有良好流动 性的金融
工具，包括国 内依法发 行 上市交易的股 票、债券 、 货币市场工具 、权证、 资 产支持证券 及法律法
规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中，股票主要 投资于处 于 景气回升或 受益于国
家政策导向而 成长前景 良 好的相关行业 ；债券主 要 投资于基金管 理人认为 具 有相对投资 价值的固
定收益品种 ，包括国 债、 金融债、企 业(公司)债 、 可转换债券 与资产支 持证 券等。如法 律法规 或
监管机构 以后 允许基金 投 资的其它品种 ，本基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳 入投资范
围。本基金的 投资组合 为 ：基金资产 的 60-95%投资 于股票等权益 类资产(其 中 ，权证投资比 例不
超过基 金资 产净 值 的 3%) ，基金 资产 的 5-40% 投资 于现金 和债 券等 固定 收益 类资产(其 中， 现金 或
到期日在一年 以内的政 府 债券不低于基 金资产净 值 的 5%)。投 资于景气 回升 或受益于国家 政策导
向而成 长前 景良 好的 相关 行业的 资产 比例 不低 于基 金股票 资产 的80% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：
75%× 沪深300 指数 收益 率 +25%× 中债 综合 全价(总值)指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表 的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
及中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制 ，同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2016 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2016 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
报告期 所采 用的 会计 政策 、会计 估计 与2015 年度 报 告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根 据财政 部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券 投资基金税收政策的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增值税试 点的通知 》 及其他相关税 务法规和 实 务操作，本基 金同类型 基 金涉及的主 要税项请
参见下 文， 本基 金本 期依 法适用 相关 条款 ：
1) 2016 年 4 月 30 日 ( 含)前以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营
业税。
2) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券，2016 年 4 月 30 日 ( 含) 前 免征 营业 税， 营业 税改征 增值 税后 ，2016 年 5 月 1 日起 免征 增值
税。
3) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股 权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
4) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
5) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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再缴纳 印花 税。
7) 对H 类 基金 份额 投资 者(包括 企业 和个 人)通 过基 金取得 的股 票股 息、 红利 收入， 由内 地上
市公司 向基 金分 配股 息红 利时， 对 H 类基 金份 额投 资者按 照 10% 的税 率代 扣 所得税 ；或 发行 债券
的企业 向基 金分 配利 息时 ，对 H 类 基金 份额 投资 者 按照 7% 的 税率 代扣 所得 税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商银 行 ”) 基金管 理人 的股 东
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商证 券 ”) 基金管 理人 的股 东
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
招商证券 1,369,864,638.75 14.60% 4,615,487,480.84 13.24%
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购 成交
总额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购成 交总 额的 比例
招商证券 57,600,000.00
3.27% 419,100,000.00 23.11% 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证券 1,275,747.90 14.76% 111,805.57 3.85%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证券 4,235,689.04 13.41% 742,827.48 8.66%
注：1 、本 基金 与关 联方 交 易均在 正常 业务 范围 内按 一般商 业条 款订 立；
2 、 基 金对 该类 交易 的佣 金 的计算 方式 是按 合同 约定 的佣金 率计 算。 该类 佣金 协议的 服务 范围
还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 研究 成果 和市 场信 息等证 券综 合服 务， 并不 收取额 外对 价。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,521,773.17 20,717,107.77
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,707,492.59
2,311,209.21
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 1. 50% ÷ 当年天 数
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 1,253,628.86 3,452,851.27 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 19 页 共 36 页
的托管 费
注： 支 付基 金托 管人 中国 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.25% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 25% ÷ 当 年 天数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月 1 日至2015 年
12 月 31 日
期初持 有的 基金 份额 3,196,291.56 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 3,196,291.56
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 3,196,291.56 3,196,291.56
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.8184% 0.6257%
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 53,428,196.68 615,866.01 69,905,518.39 1,490,818.35
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.9 期 末（ 2016 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 20 页 共 36 页
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
603823 百合花
2016 年12
月 9 日
2017 年12
月 20 日
新股自愿
锁定
10.60 32.74 36,764 389,698.40 1,203,653.36 -
603660 苏州科达
2016 年11
月21 日
2017 年12
月 1 日
新股自愿
锁定
8.03 32.22 26,007 208,836.21 837,945.54 -
601375 中原证券
2016 年12
月20 日
2017 年1
月 3 日
新股流通
受限
4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 -
603877 太平鸟
2016 年12
月29 日
2017 年1
月 9 日
新股流通
受限
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
300583 赛托生物
2016 年12
月29 日
2017 年1
月 6 日
新股流通
受限
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 -
603228 景旺电子
2016 年12
月28 日
2017 年1
月 6 日
新股流通
受限
23.16 23.16 1,974 45,717.84 45,717.84 -
603689 皖天然气
2016 年12
月30 日
2017 年1
月 10 日
新股流通
受限
7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
603035 常熟汽饰
2016 年12
月27 日
2017 年1
月 5 日
新股流通
受限
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
603266 天龙股份
2016 年12
月30 日
2017 年1
月 10 日
新股流通
受限
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
300587 天铁股份
2016 年12
月28 日
2017 年1
月 5 日
新股流通
受限
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
002840 华统股份
2016 年12
月29 日
2017 年1
月 10 日
新股流通
受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838 道恩股份
2016 年12
月28 日
2017 年1
月 6 日
新股流通
受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
603186 华正新材
2016 年12
月26 日
2017 年1
月 3 日
新股流通
受限
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
603032 德新交运
2016 年12
月27 日
2017 年1
月 5 日
新股流通
受限
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
300586 美联新材
2016 年12
月26 日
2017 年1
月 4 日
新股流通
受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591 万里马
2016 年12
月30 日
2017 年1
月 10 日
新股流通
受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
300588 熙菱信息
2016 年12
月27 日
2017 年1
月 5 日
新股流通
受限
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
－ － － － － － － － － － － 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 21 页 共 36 页
7.4.12.1.3 受限 证券 类别 ： 权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
份）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
－ － － － － － － － － － －
注：以 上“ 可流 通日 ”中 ，部分 证券 的日 期是 根据 上市公 司公 告估 算的 流通 日期 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末
估值
单价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600151 航天机电 2016 年11 月
11 日
重大事项 10.97 - - 1,099,913 12,464,748.17 12,066,045.61 -
000563 陕国投Ａ 2016 年10 月
14 日
重大事项 7.48 2017 年1
月 18 日
6.73 1,273,100 9,637,854.00 9,522,788.00 -
300323 华灿光电 2016 年4 月18
日
重大事项 8.77 2017 年1
月 9 日
8.65 556,500 4,917,782.00 4,880,505.00 -
603986 兆易创新 2016 年9 月19
日
重大事项 177.97 2017 年3
月13 日
195.77 1,133 26,353.58 201,640.01 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i)各 层次 金融 工具 公允 价值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
金额： 人民 币元
资产 本期末(2016 年12 月31 日) 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 22 页 共 36 页
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 319,210,207.82 29,167,143.59 - 348,377,351.41
债券投 资 - - - -
合计 319,210,207.82 29,167,143.59
348,377,351.41
金额： 人民 币元
资产
上年度 末(2015 年 12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 554,850,307.80 149,699,912.43 - 704,550,220.23
债券投 资 - - - -
合计 554,850,307.80 149,699,912.43 - 704,550,220.23
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 348,377,351.41 74.03
其中： 股票
348,377,351.41 74.03
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
62,100,000.00 13.20
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- - 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 23 页 共 36 页
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
59,722,597.29 12.69
8 其他各项 资产
361,139.36 0.08
9 合计
470,561,088.06
100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％）
A
农、林 、牧 、渔 业 8,497,397.12 1.93
B
采矿业 - -
C
制造业 229,209,224.76 51.98
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业 4,300,917.66 0.98
E
建筑业 15,592.23 0.00
F
批发和 零售 业 20,184,500.76 4.58
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 9,916,692.20 2.25
J
金融业 71,455,568.00 16.21
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,788,000.00 1.09
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 348,377,351.41 79.01
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 24 页 共 36 页
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000963 华东医 药 280,068 20,184,500.76 4.58
2 002215 诺 普 信 1,800,000 19,944,000.00 4.52
3 600276 恒瑞医 药 400,000 18,200,000.00 4.13
4 002470 金正大 2,300,000 18,170,000.00 4.12
5 000513 丽珠集 团 300,057 17,853,391.50 4.05
6 601777 力帆股 份 1,800,000 17,208,000.00 3.90
7 300203 聚光科 技 500,000 15,275,000.00 3.46
8 601628 中国人 寿 600,000 14,454,000.00 3.28
9 600016 民生银 行 1,500,000 13,620,000.00 3.09
10 000930 中粮生 化 1,000,000 13,440,000.00 3.05
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站
http://www.cmfchina.com 上的 年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 112,935,974.11 14.72
2 601398 工商银 行 66,406,272.49 8.66
3 601288 农业银 行 61,672,459.44 8.04
4 601939 建设银 行 54,434,965.49 7.10
5 000776 广发证 券 53,293,223.94 6.95
6 600900 长江电 力 49,309,359.15 6.43
7 601377 兴业证 券 49,133,133.22 6.41
8 601198 东兴证 券 48,914,215.02 6.38
9 601328 交通银 行 46,602,781.01 6.08
10 600066 宇通客 车 46,366,006.67 6.05
11 601009 南京银 行 43,583,931.42 5.68
12 600622 嘉宝集 团 43,521,745.99 5.67
13 000983 西山煤 电 42,884,815.29 5.59
14 601021 春秋航 空 42,337,690.55 5.52 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 25 页 共 36 页
15 600886 国投电 力 39,673,489.99 5.17
16 000060 中金岭 南 38,004,278.31 4.96
17 600547 山东黄 金 37,759,443.70 4.92
18 603993 洛阳钼 业 37,295,936.50 4.86
19 601777 力帆股 份 37,192,743.73 4.85
20 000783 长江证 券 37,093,529.35 4.84
21 600138 中青旅 34,626,510.25 4.51
22 601628 中国人 寿 34,019,067.79 4.44
23 000963 华东医 药 33,967,334.32 4.43
24 002508 老板电 器 33,430,856.59 4.36
25 000807 云铝股 份 33,263,236.46 4.34
26 300033 同花顺 31,737,493.34 4.14
27 000513 丽珠集 团 31,043,080.38 4.05
28 300467 迅游科 技 30,594,105.10 3.99
29 600259 广晟有 色 30,223,157.86 3.94
30 300496 中科创 达 30,180,302.12 3.93
31 000933 *ST 神火 29,920,718.46 3.90
32 600549 厦门钨 业 28,605,135.97 3.73
33 300409 道氏技 术 27,639,491.10 3.60
34 600216 浙江医 药 27,513,974.50 3.59
35 600348 阳泉煤 业 26,567,792.22 3.46
36 000709 河 钢股份 26,260,636.42 3.42
37 000333 美的集 团 26,259,586.45 3.42
38 002355 兴民智通 25,716,027.75 3.35
39 600028 中国石 化 25,336,147.30 3.30
40 601388 怡球资 源 25,053,874.13 3.27
41 601699 潞安环 能 24,836,743.81 3.24
42 300233 金城医 药 24,718,796.07 3.22
43 600418 江淮汽 车 24,708,403.27 3.22
44 600688 上海石 化 24,695,573.31 3.22
45 002446 盛路通 信 24,646,831.16 3.21
46 002522 浙江众 成 24,629,220.07 3.21
47 300207 欣旺达 24,423,397.00 3.18
48 600428 中远海特 24,363,583.28 3.18
49 600525 长园集 团 24,249,466.19 3.16 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 26 页 共 36 页
50 601006 大秦铁 路 24,222,093.00 3.16
51 603799 华友钴 业 24,066,124.60 3.14
52 600352 浙江龙 盛 24,042,604.01 3.13
53 002142 宁波银 行 23,980,080.34 3.13
54 600030 中信证 券 23,875,772.38 3.11
55 000700 模塑科 技 23,834,802.50 3.11
56 600150 中国船 舶 23,698,195.92 3.09
57 002305 南国置 业 23,571,905.92 3.07
58 000858 五 粮 液 23,530,420.49 3.07
59 600109 国金证 券 23,513,997.79 3.07
60 600072 钢构工 程 23,364,230.02 3.05
61 600595 中孚实 业 23,308,327.49 3.04
62 000888 峨眉山 Ａ 22,996,638.61 3.00
63 000878 云南铜 业 22,688,218.00 2.96
64 601989 中国重 工 22,551,133.00 2.94
65 600016 民生银 行 22,355,030.00 2.91
66 002016 世荣兆 业 22,178,163.96 2.89
67 600104 上汽集 团 22,120,402.23 2.88
68 000825 太钢不 锈 21,174,509.45 2.76
69 600123 兰花科 创 20,231,679.87 2.64
70 603398 邦宝益 智 19,998,246.50 2.61
71 002215 诺 普 信 19,899,907.84 2.59
72 300073 当升科 技 19,738,051.29 2.57
73 600566 济川药 业 19,624,749.96 2.56
74 600988 赤峰黄 金 19,471,307.94 2.54
75 002470 金正大 19,244,853.22 2.51
76 002007 华兰生 物 19,227,551.00 2.51
77 002805 丰元股 份 18,815,928.80 2.45
78 300203 聚光科 技 18,702,794.39 2.44
79 600276 恒瑞医 药 18,677,724.81 2.44
80 600803 新奥股 份 18,570,604.05 2.42
81 000923 河北宣 工 18,529,476.99 2.42
82 601888 中国国 旅 18,164,835.35 2.37
83 002224 三 力 士 18,069,673.00 2.36
84 002280 联络互 动 17,999,134.27 2.35 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
85 000070 特发信 息 17,502,641.90 2.28
86 300144 宋城演 艺 17,486,511.41 2.28
87 601225 陕西煤 业 17,187,249.82 2.24
88 300017 网宿科 技 16,701,971.00 2.18
89 002444 巨星科 技 16,651,628.96 2.17
90 300352 北信源 16,535,188.92 2.16
91 000561 烽火电 子 16,045,450.86 2.09
92 000971 高升控股 16,019,121.46 2.09
93 002299 圣农发 展 15,764,147.72 2.06
94 002400 省广股 份 15,418,982.33 2.01
注：1、 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配 股、 债 转股、 换股 及行权 等获 得的 股票 ；
2 、 基金 持有 的股 票分 类为 交易性 金融 资产 的， 本项 的 “累 计买 入金 额 ” 按 买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 120,920,805.44 15.77
2 601377 兴业证 券 67,374,812.89 8.78
3 601398 工商银 行 66,443,783.60 8.66
4 601939 建设银 行 55,240,122.68 7.20
5 000776 广发证 券 54,556,813.33 7.11
6 601288 农业银 行 52,643,533.84 6.86
7 000060 中金岭 南 51,582,078.23 6.73
8 600900 长江电 力 48,652,441.12 6.34
9 601198 东兴证 券 48,488,555.04 6.32
10 600547 山东黄 金 47,514,254.31 6.20
11 600066 宇通客 车 46,806,366.87 6.10
12 600622 嘉宝集 团 43,704,419.17 5.70
13 000709 河 钢股份 42,020,404.50 5.48
14 601009 南京银 行 41,927,784.95 5.47
15 600369 西南证 券 39,562,509.58 5.16
16 000983 西山煤 电 38,637,361.93 5.04
17 600886 国投电 力 37,984,445.34 4.95
18 601021 春秋航 空 37,711,168.21 4.92 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 28 页 共 36 页
19 002508 老板电 器 36,688,418.04 4.78
20 000783 长江证 券 36,522,760.17 4.76
21 601328 交通银 行 35,899,262.00 4.68
22 600549 厦门钨 业 34,668,576.70 4.52
23 300496 中科创 达 33,796,520.54 4.41
24 300324 旋极信 息 33,684,151.00 4.39
25 600138 中青旅 33,651,194.01 4.39
26 300033 同花顺 32,659,150.91 4.26
27 002065 东华软 件 32,361,487.00 4.22
28 300467 迅游科 技 32,314,994.16 4.21
29 603993 洛阳钼 业 32,187,699.00 4.20
30 000807 云铝股 份 31,313,351.31 4.08
31 600259 广晟有 色 31,292,424.06 4.08
32 002321 华英农 业 30,250,760.87 3.94
33 002770 科迪乳 业 29,996,342.43 3.91
34 002256 兆新股 份 29,788,970.48 3.88
35 000933 *ST 神火 29,657,559.32 3.87
36 002675 东诚药 业 28,677,891.94 3.74
37 002355 兴民智通 28,671,606.02 3.74
38 002296 辉煌科 技 28,547,230.15 3.72
39 300409 道氏技 术 27,934,758.11 3.64
40 601699 潞安环 能 27,510,954.86 3.59
41 002148 北纬通 信 27,355,153.92 3.57
42 600348 阳泉煤 业 26,735,915.07 3.49
43 600028 中国石 化 26,406,056.22 3.44
44 002522 浙江众 成 26,372,522.73 3.44
45 600216 浙江医 药 26,172,835.76 3.41
46 000700 模塑科 技 26,032,641.10 3.39
47 601006 大秦铁 路 25,869,279.97 3.37
48 600150 中国船 舶 25,761,079.28 3.36
49 600030 中信证 券 25,259,823.26 3.29
50 000333 美的集 团 25,166,588.75 3.28
51 000858 五 粮 液 24,847,955.54 3.24
52 300233 金城医 药 24,815,885.30 3.24
53 002142 宁波银 行 24,668,958.13 3.22
54 600418 江淮汽 车 24,126,307.47 3.15
55 600595 中孚实 业 24,072,824.03 3.14 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 29 页 共 36 页
56 600428 中远海特 23,753,930.15 3.10
57 600688 上海石 化 23,735,329.47 3.09
58 600352 浙江龙 盛 23,642,342.72 3.08
59 002016 世荣兆 业 23,309,277.12 3.04
60 002305 南国置 业 22,798,856.44 2.97
61 000888 峨眉山 Ａ 22,685,848.98 2.96
62 300207 欣旺达 22,643,644.62 2.95
63 002446 盛路通 信 22,485,765.70 2.93
64 601388 怡球资 源 22,464,880.00 2.93
65 600525 长园集 团 22,030,707.56 2.87
66 300073 当升科 技 21,862,917.30 2.85
67 300051 三五互 联 21,774,224.65 2.84
68 000878 云南铜 业 21,521,296.65 2.81
69 600109 国金证 券 21,429,683.76 2.79
70 601989 中国重 工 21,207,850.56 2.77
71 000825 太钢不 锈 21,108,882.45 2.75
72 600104 上汽集 团 20,938,429.03 2.73
73 600988 赤峰黄 金 20,902,592.38 2.73
74 603799 华友钴 业 20,163,774.13 2.63
75 603398 邦宝益 智 20,039,390.50 2.61
76 002655 共达电 声 19,939,392.78 2.60
77 601777 力帆股 份 19,870,724.90 2.59
78 300043 星辉娱乐 19,689,246.11 2.57
79 601628 中国人 寿 19,437,911.69 2.53
80 600123 兰花科 创 19,322,127.69 2.52
81 002805 丰元股 份 19,017,744.62 2.48
82 600803 新奥股 份 18,588,381.17 2.42
83 002224 三 力 士 18,546,316.00 2.42
84 300319 麦捷科 技 17,906,571.19 2.33
85 000686 东北证 券 17,888,561.44 2.33
86 300017 网宿科 技 17,379,322.90 2.27
87 600485 信威集 团 17,367,066.86 2.26
88 002308 威创股 份 17,308,964.81 2.26
89 300144 宋城演 艺 17,272,317.05 2.25
90 000070 特发信 息 17,041,920.22 2.22
91 601225 陕西煤 业 17,010,125.00 2.22
92 300352 北信源 16,918,109.96 2.21 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 30 页 共 36 页
93 000750 国海证 券 16,800,415.12 2.19
94 002445 中南文化 16,478,799.39 2.15
95 002657 中科金 财 16,291,613.59 2.12
96 002280 联络互 动 16,043,913.03 2.09
97 600072 钢构工 程 15,978,726.84 2.08
98 601888 中国国 旅 15,900,663.72 2.07
99 603766 隆鑫通 用 15,841,989.86 2.07
100 601788 光大证 券 15,828,829.24 2.06
101 300018 中元股份 15,755,977.26 2.05
102 002444 巨星科 技 15,724,583.00 2.05
103 002299 圣农发 展 15,629,372.61 2.04
104 002171 楚江新 材 15,585,505.38 2.03
105 300008 天海防 务 15,514,707.12 2.02
106 000971
高升 控股 15,484,425.58 2.02
107 601799 星宇股 份 15,477,007.75 2.02
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,603,132,630.21
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,790,771,359.40
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 31 页 共 36 页
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流
程上要 求股 票必 须先 入库 再买入 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 295,174.69
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 51,544.00 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 32 页 共 36 页
5 应收申 购款 14,420.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 361,139.36
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数（户 ）
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
24,598 15,876.94
22,087,686.79
5.66% 368,453,217.82
94.34%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金
85,895.86
0.0220%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基 金投资 和研 究部 门负
责人持 有本 开放 式基 金
0-10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 6 月 19 日 ） 基金 份额 总额
4,475,304,323.21
本报告 期期 初基 金份 额总 额 510,844,329.88
本报告 期基 金总 申购 份额 69,041,598.54
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 189,345,023.81 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 33 页 共 36 页
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 390,540,904.61
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 根 据本 基金 管理 人 2016 年 11 月 24 日 的公 告 ， 经招商 基金 管理 有限 公司 第五届 董事 会审
议通过 ，聘 任杨 渺为 公司 副总经 理。
2 、2016 年12 月， 郭德 秋 先生担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事
变动已 按相 关规 定备 案、 公告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4
基 金投 资策 略的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 的审 计事务 所 无变 化,目 前德 勤华 永会 计 师事 务所 （ 特殊 普通合 伙 ）已 为本
基金提 供审 计服 务8 年， 本报告 期应 支付 给德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 的 报酬 为 人
民币60,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 34 页 共 36 页
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 2 1,700,519,022.53 18.12% 1,583,694.33 18.32% -
招商证券 1 1,369,864,638.75 14.60% 1,275,747.90 14.76% -
方正证券 3 1,051,189,827.38 11.20% 978,970.70 11.32% 新增 2 个交
易单元
中金公司 2 868,393,309.35 9.25% 808,731.71 9.36% -
国泰君安 3 766,812,486.86 8.17% 714,133.96 8.26% -
东兴证券 3 627,290,514.63 6.69% 584,197.66 6.76% 新增 1 个交
易单元
中泰证券 2 470,254,140.45 5.01% 343,897.20 3.98%
-
东方证券 1 446,409,954.60 4.76% 415,741.89 4.81%
新增
长城证券 2 433,467,267.41 4.62% 403,687.60 4.67% 新增 1 个交
易单元
中信建投 6 389,900,005.55 4.16% 363,114.42 4.20% 新增 1 个交
易单元
天风证券 2 347,100,679.68 3.70% 323,255.15 3.74% 新增 1 个交
易单元
中信证券 2 310,956,049.82 3.31% 289,592.64 3.35% -
银河证券 1 192,044,259.73 2.05% 178,848.42 2.07% -
广发证券 1 173,679,272.84 1.85% 161,745.20 1.87% -
华创证券 2 121,767,412.39 1.30% 113,402.10 1.31% -
长江证券 2 64,603,682.57 0.69% 60,165.30 0.70% -
兴业证券 2 49,028,014.69 0.52% 45,659.96 0.53% -
光大证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
西藏东方财富 1 - - - -
新增
红塔证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
海通证券 3 - - - - 新增 1 个交
易单元
第一创业证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
信达证券 2 - - - - - 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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太平洋证券 2 - - - - -
华泰证券 3 - - - - 新增 1 个交
易单元
大通证券 1 - - - -
新增
民族证券 1 - - - -
-
申万宏源 2 - - - - 新增 1 个交
易单元
中投证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
东北证券 1 - - - -
新增
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券 - - - - - -
招商证券 - - 57,600,000.00 3.27% - -
方正证券 - - 415,400,000.00 23.57% - -
中金公司 - - 500,800,000.00 28.41% - -
国泰君安 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
天风证券 - - 335,000,000.00 19.01% - -
中信证券 - - 143,300,000.00 8.13% - -
银河证券 - - 109,900,000.00 6.24% - -
广发证券 - - 200,600,000.00 11.38% - -
华创证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - - 招商行业领先混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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兴业证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
