招 商 瑞 庆 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 30 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2016
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年8 月24 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商瑞 庆混 合
基金主 代码 002574
交易代 码 002574
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 24 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 432,532,445.54 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金力 争在 控制 投资 风险 的 前提 下， 实现 基金 资产
的长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 以获 取绝 对收 益为 投资目 的， 采取 稳健 的投 资
策略， 在控 制投 资风 险的 基础之 上确 定大 类资 产配 置
比例， 力争 使投 资者 在运 作周期 内获 得较 为合 理的 绝
对收益 。本 基金 的投 资策 略由大 类资 产配 置策 略、 股
票投资 策略 、债 券投 资策 略、权 证投 资策 略、 股指 期
货投资 策略 、资 产支 持证 券投资 策略 等部 分组 成。
一）大 类资 产配 置策 略
本基金 的大 类资 产配 置策 略以获 取绝 对收 益为 目的 ，
一方面 规避 相关 资产 的下 行风险 ，另 一方 面使 组合 能
够成功 地跟 踪某 类资 产的 上行趋 势。
二）股 票投 资策 略
本基金 主要 采取 自下 而上 的选股 策略 。
三）债 券投 资策 略
本基金 采用 债券 投 资 策略 包括： 久期 策略 、期 限结 构
策略、 个券 选择 策略 和相 对价值 判断 策略 等， 对于 可
转换公 司债 等特 殊品 种， 将根据 其特 点采 取相 应的 投
资策略 。
四）权 证投 资策 略
本基金 对权 证资 产的 投资 主要是 通过 分析 影响 权证 内
在价值 最重 要的 两种 因素 ——标 的资 产价 格以 及市 场
隐含波 动率 的变 化， 灵活 构建避 险策 略， 波动 率差 策
略以及 套利 策略 。
五）股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选
择流动 性好 、交 易活 跃的 股指期 货合 约。 本基 金力 争
利用股 指期 货的 杠杆 作用 ，以实 现管 理市 场风 险和 调招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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节股票 仓位 的目 的。
六）资 产支 持证 券投 资策 略
在控制 风险 的前 提下 ，本 基金对 资产 支持 证券 从五 个
方面综 合定 价， 选择 低估 的品种 进行 投资 。五 个方 面
包括信 用因 素、 流动 性因 素、利 率因 素、 税收 因素 和
提前还 款因 素。 而当 前的 信用因 素是 需要 重点 考虑 的
因素。
七）中 小企 业私 募债 券投 资策略
中 小 企业 私募 债具 有票 面利 率 较高 、信 用风 险较 大、
二 级 市场 流动 性较 差等 特点 。 因此 本基 金审 慎投 资中
小企业 私募 债券 。
业绩比 较基 准 20%× 沪深300 指 数收 益率+80%× 中证 全债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型基 金， 其预 期 风险 收益 水平 高于 债券
型 基 金和 货币 市场 基金 ，低 于 股票 型基 金， 属于 证券
投资基 金中 的中 低风 险品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 田青
联系电 话 0755－83196666 010-67595096
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-887-9555 010-67595096
传真 0755－83196475 010-67595865
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年8 月24 日( 基金 合 同生效 日)-2016 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 -745,566.16
本期利 润 -2,788,048.83
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0059
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.60% 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0060
期末基 金资 产净 值 429,925,619.07
期末基 金份 额净 值 0.994
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数；
4 、 本 基金 合同 于2016 年8 月 24 日 生效 ， 截至 2016 年 12 月 31 日 成立 未满1 年，2016 年的
数据和 指标 为非 完整 会计 年度数 据。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.70% 0.11% -1.07% 0.21% 0.37% -0.10%
自基金 合同
生效起 至今
-0.60% 0.11% -1.24% 0.19% 0.64% -0.08%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于2016 年 8 月24 日生 效， 截至 本 报告期 末基 金成 立未 满一 年；自 基金 成立 日起
6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告期 末基 金尚 未完 成建 仓。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 合同 于2016 年 8 月24 日生 效， 截至 本 报告期 末基 金成 立未 满一 年，故 本报 告期 净值
增长率 按当 年实 际存 续期 计算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于2016 年8 月 24 日成立 ，自 基金 合同 生效 日以来 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管 理116 只基金 ， 公募 基金 管理 规 模快速 增长 。 截
至 2016 年 底， 公募 基金 管 理规模 为 3455 亿元 ，行 业 排名第 9 ， 非货 币基 金管 理规模 行业 排名 第
7。
2016 年度 获奖 情况 如下 ：
金贝奖 ?2016 中 国最 佳基 金公司 《21 世 纪经 济报 道》
金帆奖 ?综 合实 力十 强基 金 公司 《21 世纪 经济 报道 》
金帆奖 ?基 金公 司最 佳风 控 能力奖 《21 世 纪经 济报 道》
华量奖 ?公 募量 化先 锋奖 《每日 经济 新闻 》
波特菲 勒? 最佳 债券 型基 金 产品奖 （招 商双 债增 强） 《新浪 网》
金鼎奖 ?最 具创 新力 公司 《每日 经济 新闻 》
金鼎奖 ?最 佳对 冲型 产品 （ 复合策 略） 《 每日 经济 新 闻》
观察家 金融 峰会 ?年 度卓 越 竞争力 基金 公司 《 经济 观 察报》
2016 年度 北京 金融 业十 大 卓越品 牌? 品牌 推广 卓越 奖 北京 品牌 协会、 《北 京商 报》
2016 年度 中国 互联 网金 融 金桔奖 ?最 具竞 争力 互联 网 基金公 司 《时 代周 报》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最佳 基金 公司 《 东 方财富 网》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最受 欢迎 基金 组合 （招商 超越 组合 ） 《东 方 财富网 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郭锐
本 基 金的 基
金经
2016 年8 月
24 日
- 9
男，经 济学 硕士 。2007 年 7 月起
先后任职于易方达基金管理有限
公司及 华夏 基金 管理 有限 公司， 任
行业研 究员 ， 从 事钢 铁、 有 色金属 、
建 筑 建 材 等 行 业 的 研 究 工 作 。
2011 年加 入招 商基 金管 理 有限公
司， 曾 任首 席行 业研 究员 、 助理基
金经理 、 招 商优 势企 业灵 活 配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理， 现 任
招商核心价值混合型证券投资基
金、 招 商大 盘蓝 筹混 合型 证 券投资
基金、 招商 国企 改革 主题 混 合型证
券投资 基金 、 招 商境 远保 本 混合型
证券投资基金及招商瑞庆灵活配招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日期 ， 后任 基金 经 理的任 职日 期以 及历
任基金 经理 的离 任日 期为 公司相 关会 议做 出决 定的 公告（ 生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商瑞
庆灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》等基 金 法律文件的约 定，本着 诚 实信用、勤 勉尽责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的前 提 下， 为基 金持 有人 谋求 最 大利益 。 本报 告期 内，
基金运作整体 合法合规 ， 无损 害基金持 有人利益 的 行为。基金的 投资范围 以 及投资运作 符合有关
法律法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投
资基金运作管 理办法》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订）的 规
定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组
合在投资信息 、投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行环节
的内部控制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题 。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内） 对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 两次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
（1） 股票 市场 回顾
总体 上2016 年 是属 于周 期 股和价 值股 的一 年。 出 去 年初熔 断之 外， 后面 行情 热点比 较突 出，
市场整 体震 荡上 行。
一季度 传统 行业 ， 特 别是 周期性 行业 重新 回到 投资 者的视 野内 。 在 财政 发力 稳增长 的背 景下 ，
建材、 煤炭 、钢 铁、 化工 等行业 都有 不少 股票 取得 了正收 益。
二季 度 A 股 市场 波动 不大 ，各指 数都 没有 太大 起伏 ，季度 小幅 收跌 。结 构上 呈现明 显的 冷 热
不均， 新能 源汽 车、 稀土 、白酒 、次 新股 等板 块走 势非常 强劲 ，除 此之 外的 股票缺 乏亮 点。
三季度指数维 持小幅波 动 ，结构上，PPP 作为 龙头 表现比较抢眼 ，带动建 筑 、环保等行业 涨
幅居前 。
2016 年最 后一 个月 市场 在 债券市 场大 幅波 动 和 股市 见顶回 调中 收官 ， 结 束了 动荡的 一年 。 四
季度前两个月 在各种举 牌 概念股票的带 领下市场 一 路上扬，直到 政府干预 举 牌告一段落 ，市场重
回理性 。
（2） 债券 市场 回顾 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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债券市 场 在2016 年 也是 跌 宕起伏 ：一 季度 地产 景气 度提升 ，经 济需 求端 恢复 力度强 于预 期，
库存及供给端 恢复偏弱 ， 通胀担忧促使 整体收益 率 上行；二季度 信用事件 频 发，避险情 绪和流动
性压力上升， 信用利差 拉 大；三季度银 行协存和 保 险非标资产到 期资金较 多 ，英国脱欧 全球避险
情绪提升，配 置资金出 手 压低长端收益 率，信用 利 差降至历史低 位；四季 度 在金融去杠 杆背景下
货币政策趋紧 ，资金面 紧 张叠加特朗普 意外当 选 提 升海外风险， 债市暴跌 。 全年来看， 基本面不
差、流 动性 趋紧 、避 险情 绪反复 是影 响债 市大 幅震 荡的重 要驱 动因 素。
（3） 基金 操作 回顾
我们采取类保 本的绝对 收 益思路进行本 基金的操 作 ，所以权益的 仓位一直 控 得比较低，而 先
用债券构建保 本垫。在 四 季度我们遭遇 了债市的 调 整，所以债券 仓位出现 浮 亏，基金净 值也跌破
了面值。比较 幸运的是 我 们在一开始配 置的时候 对 仓位和久期的 控制还比 较 好，所以还 有能力在
债券收 益率 迅速 上行 之后 加仓了 债券 。
股票上 我们 采取 了纯 粹选 股的策 略， 着重 强调 盈利 的确定 性。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.994 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-0.60% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-1.24% ，基金 业绩 表现 优 于 业绩 比较基 准， 幅度 为 0.64% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
（1） 股票 市场
近期数据超预 期的强劲 使 得我们需要重 新审视是 否 需要调整对经 济的预期 。 我们目前仍然 维
持2017 年 经济 前高 后底 的 判断， 因为 地产 的下 滑难 以避免 ， 而 对基 建的 乐观 预期受 制于 政府 债务
问题和外部环 境的不确 定 性可能过了年 初的膨胀 期 之后会慢慢回 落。但是 我 们也看到政 府持续投
入之下叠加前 几年释放 的 巨量流动性存 量，经济 会 体现出较强的 韧性和弹 性 ，盈利的改 善已经出
现从上游向中 游的扩散 ， 而下游消费去 年起就体 现 出不错的恢复 势头，经 济 的持续性存 在超出预
期的可 能。 这是 今年 后面 时间需 要不 停检 视和 调整 的地方 。
流动性方面的 判断方向 更 加明确，今年 很难 再有 流 动性改善的局 面，经济 不 出现崩溃式下 跌
的情况下，市 场都将处 在 流动性偏紧的 环境里。 汇 率约束和财政 政策要求 的 债务扩张之 间形成一
对矛盾 ，监 管层 要求 去杠 杆也是 在这 样的 背景 下针 对可能 出现 的危 险局 面做 出的防 范式 的举 动。
我们认为在这 样的宏观 和 流动性环境组 合下，市 场 出现趋势性行 情的机会 不 是很大。但是 由
于监管层把风 控提到这 么 高的位置，市 场也很难 出 现集中去杠杆 或者流动 性 枯竭而导致 的系统性
的风险。这样 的市场环 境 我们认为在心 态上需要 相 对积极，因为 不存在系 统 性风险，所 以就留给招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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我们足 够的 空间 和可 能性 去挖掘 个股 和行 业的 机会 。
（2） 债券 市场
债券市场方面 ，全年来 看 ，机构配债需 求依然存 在 ，以目前调控 力度及后 续 地产销售跟踪 来
看，居民按揭 贷款将随 着 调控力度显著 下降，房 贷 这一优质资产 的减少或 使 银行自营资 金配债需
求增加 。 整体 上对2017 年 债券市 场的 投资 机会 并不 悲观 ， 但 需耐 心等 待配 置 时机 ， 预 留好 安全 边
际。我们认为 至少上半 年 ，难以看到收 益率趋势 向 下机会，一方 面经济基 本 面的好转难 以证伪、
另一方 面货 币政 策已 边际 收紧； 趋势 性的 交易 机会 预期在 经济 基本 面转 弱之 后才会 显现 。
（3） 投资 策略
2017 年我 们心 态会 更加 主 动和积 极， 寻找 各领 域基 本面改 善的 个股 。 今 年 可 能更适 合自 下而
上挑选个股和 子行业。 事 实上我们发现 去年以来 各 个行业都出现 了集中度 提 升，龙头企 业增速超
越行业的情况 ，这会是 我 们挑选个股的 一个主要 着 眼点。债券方 面，我 们 配 置高票息、 短久期券
种为主 ，同 时利 用长 久期 利率债 把握 波段 机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责 人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究 部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定 特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行利润分 配。在符 合 分红条件的前 提下，本 基 金已实现尚未 分配的可 供 分配收益部 分，将严
格按照 基金 合同 的约 定适 时向投 资者 予以 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的相关要 求 ，基金合同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实 施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）审计了 招 商瑞庆灵活配 置混合型 证 券投资基金的财招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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务报表 ，包括 2016 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2016 年 8 月 24 日( 基金 合同 生效日)至 2016 年
12 月 31 日 止期 间的 利润 表、所 有者 权益(基 金净 值) 变动 表以 及财 务报 表附 注 ，并出 具了 无保 留
意见的 审计 报告 。
投资者 欲了 解详 细内 容， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 瑞庆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 38,210,081.41
结算备 付金 1,355,903.08
存出保 证金 14,288.60
交易性 金融 资产 304,107,306.91
其中： 股票 投资 30,929,146.51
基金投 资 -
债券投 资 273,178,160.40
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 122,045,345.07
应收证 券清 算款 -
应收利 息 3,206,998.66
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 468,939,923.73
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 - 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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应付证 券清 算款 32,000,000.00
应付赎 回款 6,116,508.72
应付管 理人 报酬 567,837.20
应付托 管费 94,639.57
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 79,951.09
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 155,368.08
负债合 计 39,014,304.66
所有者权益：
实收基 金 432,532,445.54
未分配 利润 -2,606,826.47
所有者 权益 合计 429,925,619.07
负债和 所有 者权 益总 计 468,939,923.73
注： 报告 截止 日2016 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.994 元 ， 基 金份 额总 额432,532,445.54 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 瑞庆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年8 月24 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年8 月24 日(基金合 同生效日)至2016 年12 月31 日
一、收入 421,293.74
1.利息 收入 4,050,570.65
其中： 存款 利息 收入 263,470.64
债券利 息收 入 1,679,819.00
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 2,107,281.01
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -1,735,846.61
其中： 股票 投资 收益 547,117.39
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -2,282,964.00
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-2,042,482.67 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 149,052.37
减： 二、费用 3,209,342.57
1．管 理人 报酬 2,494,625.05
2．托 管费 415,770.84
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 142,488.38
5．利 息支 出 809.93
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 809.93
6．其 他费 用 155,648.37
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-2,788,048.83
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-2,788,048.83
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 瑞庆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年8 月 24 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 8 月 24 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
484,296,647.45 - 484,296,647.45
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -2,788,048.83 -2,788,048.83
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-51,764,201.91 181,222.36 -51,582,979.55
其中：1. 基 金申 购款 25,278.18 -109.37 25,168.81
2. 基金 赎回 款 -51,789,480.09 181,331.73 -51,608,148.36
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
432,532,445.54 -2,606,826.47 429,925,619.07 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商瑞庆灵活 配置混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)系 由基金管 理人 招商基金管 理
有限公司依 照《中华 人民 共和国证券 投资基金 法》 、 《招商瑞庆 灵活配置 混合 型证券投资 基金基 金
合同》及其他 有关法律 法 规的规定，经 中国证券 监 督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监
许可[2016]489 号文准 予 公开募集注册 。本基金为 契约型开放式 基金，存续 期限为不定期 。本基
金首次 设立 募集 基金 份额 为 484,296,647.45 份， 经 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)验 证，
并出具 了编 号为 德师 报( 验)字(16) 第 0738 号验 资报 告。 《 招商 瑞庆 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金
基金合 同》(以 下简 称 “ 基 金合同 ”) 于 2016 年 8 月 24 日 正式 生效 。本 基金 的 基金管 理人 为招 商
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 瑞庆 灵
活配置混合型 证券投资 基 金招募说明书 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 主 要为国内依 法发行上
市的股 票( 包括 主板 、 中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 债券( 包括 国内 依法
发行和上市交 易的国债 、 央行票据、金 融债券、 企 业债券、公司 债券、中 期 票据、短期 融 资券、
超短期融资券 、次级债 券 、政府支持 机 构债、政 府 支持债券、地 方政府债 、 中小企业私 募债券、
可转换 债券 及其 他经 中国 证监会 允许 投资 的债 券) 、 债券回 购 、 同 业存 单 、 资 产支持 证券 、 银行 存
款( 包括协议 存款、定 期存 款及其他银 行存款)、 货币 市场工具、 权证、股 指期 货以及经中 国证监
会允许基金投 资的其他 金 融工具，但需 符合中国 证 监会的相关规 定。本基 金 的投资组合 为：股票
资产占 基金 资产 的比 例 为0%-95% ， 权 证投 资比 例不 超过基 金资 产净 值 的3%， 每个交 易日 日终 在扣
除需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值的 5% 。 本 基
金的业 绩比 较基 准 为 20% ×沪深 300 指数 收益 率 +8 0 %× 中 证全 债指 数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2016 年12 月 31 日的 财务 状况 以及 自2016 年8 月24 日
(基金 合同 生效 日) 至2016 年12 月31 日 止期 间的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 为 自2016 年8 月24 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日 止期 间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2) 金 融负 债的 分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负 债直 接或 间接 可观 察的输 入值 ； 第 三层 次输 入值是 相关 资产 或负 债的 不可观 察输 入值 。
1) 对于 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 以及 交易 所 上市交 易或 挂牌 转让 的固 定收益 品种(可
转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 按照 第三方 估值 机构 提供 的估 值确定 公允 价值 。
2) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日有 市 价的，采用市 价确定公 允 价值；估值日 无
市价，且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件
的，采 用最 近交 易市 价确 定公允 价值 。
3) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日无 市 价且最近交易 日后经济 环 境发生了重大 变
化或证券 发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ，应参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价值。
4) 当投资品种 不再存在 活 跃市场，基金 管理人估 值 委员会认为必 要时，采 用 市场参与者普 遍
认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有可靠性 的 估值技术，确 定投资品 种 的公允价值 。估值技
术包括参考熟 悉情况并 自 愿交易的各方 最近进行 的 市场交易中使 用的价格 、 参照实质上 相同的其
他金融工具的 当前公允 价 值、现金流量 折现法和 期 权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽 可能最大
程度使 用市 场参 数， 减少 使用与 本基 金特 定相 关的 参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导 致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
利息收 入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
投资收 益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
公允价 值变 动收 益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的基金 管理人报 酬 、基金托管费 和销售服 务 费按基金合同 及相关公 告 约定的费率和 计
算方法 逐日 计提 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为12 次 ， 每份 基金 份额
每次分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的 10% ， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益
分配；
2) 本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与红利 再 投资，投资者 可选择现 金 红利或将现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3) 基金收益分 配后基金 份 额净值不能低 于面值； 即 基金收益分配 基准日的 基 金份额净值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4) 每一 份基 金份 额享 有同 等分配 权；
5) 基金 可供 分配 利润 为正 的情况 下， 方可 进行 收益 分配；
6) 投资 者的 现金 红利 和红 利再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第 2 位 ，小数 点后 第 3
位开始 舍去 ，舍 去部 分归 基金资 产；
7) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 外 币交 易
本基金 本报 告期 内无 外币 交易。
7.4.4.13 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生重 大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生重 大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 重大 会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增值税试 点的通知 》 及其他相关税 务法规和 实 务操作，本基 金同类型 基 金涉及的主 要税项请
参见下 文， 本基 金本 期依 法适用 相关 条款 ：
1) 2016 年 4 月 30 日 ( 含)前以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营
业税。
2) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券，2016 年 4 月 30 日 ( 含) 前 免征 营业 税， 营业 税改征 增值 税后 ，2016 年 5 月 1 日起 免征 增值
税。
3) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
4) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 22 页 共 33 页
5) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行 基金托 管人
招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商
银行”)
基金管 理人 的股 东
招商证券股份有限公司( 以下简称“ 招商
证券”)
基金管 理人 的股 东
招商财富资产管理有限公司（以下简称
“招商 财富 ” ）
基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注： 本报 告期 内存 在控 制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.8 本 报告 期的关 联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 23 页 共 33 页
项目
本期
2016 年 8 月 24 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,494,625.05
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,330,939.43
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 1. 50% ÷ 当年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 8 月 24 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 415,770.84
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.25%的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 25% ÷ 当 年 天数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 8 月 24 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 38,210,081.41 235,882.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 24 页 共 33 页
7.4.9 期 末（ 2016 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002840 华统股份
2016 年12
月29 日
2017 年1
月10 日
新股流通
受限
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
002838 道恩股份
2016 年12
月28 日
2017 年1
月 6 日
新股流通
受限
15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 -
300586 美联新材
2016 年12
月26 日
2017 年1
月 4 日
新股流通
受限
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
300591 万里马
2016 年12
月30 日
2017 年1
月10 日
新股流通
受限
3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 -
7.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.3 受 限证 券类 别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
份）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
- - - - - - - - - - -
注：以 上“ 可流 通日 ”中 ，部分 证券 的日 期是 根据 上市公 司公 告估 算的 流通 日期。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 25 页 共 33 页
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ，其 账面价 值与 公
允价值 相差 很小 。
(b) 以 公允 价值 计量 的 金融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公 允价值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
金额： 人民 币元
资产
本期末(2016 年12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 30,890,129.26 39,017.25 -
30,929,146.51
债券投 资 - 273,178,160.40 - 273,178,160.40
合计 30,890,129.26 273,217,177.65 - 304,107,306.91
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于 非公 开发 行等 情况 ，本基 金分 别于 停牌 日至 交易恢 复活 跃日 期间 、交 易不活 跃期 间及
限售期 间根 据估 值调 整中 采用的 不可 观察 输入 值对 于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关证 券公
允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 30,929,146.51 6.60
其中： 股票 30,929,146.51 6.60
2 固定收 益投 资 273,178,160.40 58.25
其中： 债券 273,178,160.40 58.25
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - - 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 26 页 共 33 页
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 122,045,345.07 26.03
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,565,984.49 8.44
7 其他各 项资 产 3,221,287.26 0.69
8 合计 468,939,923.73 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 26,828,291.44 6.24
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 4,100,855.07 0.95
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 30,929,146.51 7.19
招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 27 页 共 33 页
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002250 联化科 技 588,300 9,518,694.00 2.21
2 002677 浙江美 大 456,698 5,343,366.60 1.24
3 002438 江苏神 通 240,200 4,972,140.00 1.16
4 002215 诺 普 信 432,400 4,790,992.00 1.11
5 000963 华东医 药 56,901 4,100,855.07 0.95
6 002701 奥瑞金 243,600 2,104,704.00 0.49
7 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01
8 002835 同为股 份 1,126 24,220.26 0.01
9 002840 华统股 份 1,814 11,881.70 0.00
10 002838 道恩股 份 682 10,420.96 0.00
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 刊登于招 商 基金管理有 限公司网
站http://www.cmfchina.com 上 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002250 联化科 技 9,596,055.09 2.23
2 300349 金卡股 份 7,049,375.00 1.64
3 002677 浙江美 大 4,998,832.40 1.16
4 002438 江苏神 通 4,998,796.00 1.16
5 300233 金城医 药 4,998,783.20 1.16
6 000911 南宁糖 业 4,893,620.52 1.14
7 600259 广晟有 色 4,767,797.00 1.11
8 000878 云南铜 业 4,704,812.00 1.09
9 300073 当升科 技 4,676,729.00 1.09
10 002215 诺 普 信 4,592,442.19 1.07
11 000963 华东医 药 3,992,922.96 0.93
12 002701 奥瑞金 2,258,172.00 0.53 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 28 页 共 33 页
13 002036 联创电 子 1,178,706.00 0.27
14 000818 方大化 工 998,936.00 0.23
15 002273 水晶光 电 670,529.30 0.16
16 002222 福晶科 技 651,234.00 0.15
17 002831 裕同科 技 81,592.63 0.02
18 300582 英飞特 20,181.15 0.00
19 002827 高争民 爆 16,945.57 0.00
20 002835 同为股 份 13,894.84 0.00
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的 “累 计买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300349 金卡股 份 8,015,220.00 1.86
2 600259 广晟有 色 5,244,395.00 1.22
3 300233 金城医 药 4,680,621.00 1.09
4 000878 云南铜 业 4,637,330.00 1.08
5 000911 南宁糖 业 4,472,706.10 1.04
6 300073 当升科 技 4,241,453.97 0.99
7 000818 方大化 工 1,157,543.00 0.27
8 002036 联创电 子 1,102,844.00 0.26
9 002273 水晶光 电 658,190.37 0.15
10 002222 福晶科 技 624,932.47 0.15
11 002831 裕同科 技 183,528.65 0.04
12 002817 黄山胶 囊 67,245.85 0.02
13 002827 高争民 爆 65,469.56 0.02
14 002816 和科达 58,300.00 0.01
15 002828 贝肯能 源 47,787.80 0.01
16 002826 易明医 药 14,100.00 0.00
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 65,234,864.26
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 35,271,667.77
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 21,971,400.00 5.11
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 57,702,000.00 13.42
其中： 政策 性金 融债 57,702,000.00 13.42
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 134,252,000.00 31.23
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,194,760.40 0.28
8 同业存 单 58,058,000.00 13.50
9 其他 - -
10 合计 273,178,160.40 63.54
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160210 16 国开 10 600,000 57,702,000.00 13.42
2 019539 16 国债 11 220,000 21,971,400.00 5.11
3 011698622 16 潞安
SCP008
200,000 19,900,000.00 4.63
4 011698783 16 象 屿股 份
SCP001
200,000 19,896,000.00 4.63
5 011698635 16 河钢
SCP004
200,000 19,886,000.00 4.63
招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 30 页 共 33 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 。
本基金 力争 利用 股指 期货 的杠杆 作用 ，以 实现 管理 市场风 险和 调节 股票 仓位 的目的 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 14,288.60
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,206,998.66
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,221,287.26
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002840 华统股 份 11,881.70 0.00 新股锁 定
2 002838 道恩股 份 10,420.96 0.00 新股锁 定
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,923
224,925.87
-
- 432,532,445.54 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基金 -
- 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门
负责人 持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 8 月 24 日 ） 基金 份额 总额
484,296,647.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 25,278.18
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 51,789,480.09
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 432,532,445.54
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根据本 基金 管理 人 2016 年 11 月 24 日 的公 告， 经 招商基 金管 理有 限公 司第 五届董 事会 审 议
通过， 聘任 杨渺 为公 司副 总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 聘用 德勤华 永 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ）为 其 审计 机构, 本 报 告所 涵盖
的审计 期间 为基 金成 立日 （2016 年8 月24 日 ） 起 至 2016 年12 月31 日止 ， 本报告 期应 支付 德勤
华永会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 的报 酬为 人民 币 50,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际 2 21,069,380.49 21.01% 19,621.99 21.01% 新增
中泰证券 2 79,230,029.94 78.99% 73,786.64 78.99% 新增
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中银国际 - - 2,388,000,000.00 58.92% - -
中泰证券 22,024,800.00 100.00% 1,665,000,000.00 41.08% - -
招商基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
