招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
招 商 招 通 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 30 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2016
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年10 月20 日( 基金 合同 生效 日) 起至 12 月31 日止 。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商招 通纯 债
基金主 代码 003454
交易代 码 003454
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 20 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 503,801,279.35 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 招商招 通纯 债 A 招商招 通纯 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003454 003455
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 503,798,837.35 份 2,442.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在控 制投 资风 险的 前提下 ，力 争使 基金 资产 实现长 期稳 定增 值。
投资策 略 本基 金将在基金 合同约定的投 资范围内， 通过对宏观经 济运行状况 、国家货
币政 策和财政政 策、国家产业 政策及资本 市场资金环境 的研究，积 极把握宏
观经 济发展趋势 、利率走势、 债券市场相 对收益率、券 种的流动性 以及信用
水平 ， 结 合定 量分 析方 法 ， 确 定资 产在 不同 券种 之 间的配 置状 况 。 具 体包 括：
久期 策略、收益 率曲线策略、 信用策略、 个券选择策略 、杠杆投资 策略、中
小企 业私募债券 投资策略、资 产支持证券 的投资策略、 国债期货投 资策略。
本基金 将根 据审 慎原 则投 资中小 企业 私募 债。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率
风险收 益特 征 本基 金为债券型 基金，预期收 益和预期风 险高于货币市 场基金，但 低于混合
型基金 、股 票型 基金 ，属 于中等 风险/收 益的 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 陆志俊
联系电 话 0755－83196666 95559
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95559
传真 0755－83196475 -
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 10 月 20 日( 基金 合同生 效日)-2016 年 12 月 31 日
招商招 通纯 债 A 招商招 通纯 债 C
本期已 实现 收益 1,484,256.37 9.22
本期利 润 -2,371,112.02 -30.68
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0080 -0.0126
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.22% -1.25%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0122 -0.0125
期末基 金资 产净 值 497,630,256.98 2,411.38
期末基 金份 额净 值 0.9878 0.9875
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末可供 分配 利润，采用期 末资产负 债 表中未分配利 润与未分 配 利润中已实现 部分的
孰低数 ；
4 、本 基金 合同 于 2016 年 10 月 20 日 生效 ，截 至本报 告期 末成 立未 满 1 年，本 报告 期为 非完
整会计 年度 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
招商招 通纯 债A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效起 至今
-1.22% 0.10% -2.26% 0.15% 1.04% -0.05%
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招商招 通纯 债C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效起 至今
-1.25% 0.10% -2.26% 0.15% 1.01% -0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金合 同于2016 年10 月20 日生 效， 截至 本报告 期末 基金 成立 未满 一年； 自基 金成 立日
起6 个 月内 为建 仓期 ，截 至报告 期末 基金 尚未 完成 建仓。
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注： 本基 金合 同于2016 年10 月 20 日 生效 ， 截至 本报 告期末 基金 成立 未 满1 年 ， 故 本报 告期 净值
增长率 按当 年实 际存 续期 计算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于2016 年10 月 20 日成立 ，自 基金 合同 生效 日以来 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管 理116 只基金 ， 公募 基金 管理 规 模快 速 增长 。 截
至 2016 年 底， 公募 基金 管 理规模 为 3455 亿元 ，行 业 排名第 9 ， 非货 币基 金管 理规模 行业 排名 第
7。
2016 年度 获奖 情况 如下 ：
金贝奖 ?2016 中 国最 佳基 金公司 《21 世 纪经 济报 道》
金帆奖 ?综 合实 力十 强基 金 公司 《21 世纪 经济 报道 》
金帆奖 ?基 金公 司最 佳风 控 能力奖 《21 世 纪经 济报 道》
华量奖 ?公 募量 化先 锋奖 《每日 经济 新闻 》
波特菲 勒? 最佳 债券 型基 金 产品奖 （招 商双 债增 强） 《新浪 网》
金鼎奖 ?最 具创 新力 公司 《每日 经济 新闻 》
金鼎奖 ?最 佳对 冲型 产品 （ 复合策 略） 《 每日 经济 新 闻》
观察家 金融 峰会 ? 年 度卓 越 竞争力 基金 公司 《 经济 观 察报》
2016 年度 北京 金融 业十 大 卓越品 牌? 品牌 推广 卓越 奖 北京 品牌 协会、 《北 京商 报》
2016 年度 中国 互联 网金 融 金桔奖 ?最 具竞 争力 互联 网 基金公 司 《时 代周 报》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最佳 基金 公司 《 东 方财富 网》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最受 欢迎 基金 组合 （招商 超越 组合 ） 《东 方 财富网 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
许强
本基金
的基金
经理
2016 年10
月 20 日
- 6
男， 管理 学学 士。2008 年9 月加 入毕 马威
华振 会计师事 务所，从 事审计 工作；2010
年 9 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾任
基金 核算部基金 会计，固定收 益投资部 研
究员， 现任 招商 理 财 7 天 债券型 证券 投资
基金 、招商保证 金快线货币市 场基金、 招
商招 金宝货币市 场基金、招商 招恒纯债 债
券型 证券投资基 金、招商财富 宝交易型 货
币市 场基金、招 商招裕纯债债 券型证券 投
资基 金、招商招 悦纯债债券型 证券投资 基
金、 招商招元纯 债债券型证券 投资基金 、
招商 招庆纯债债 券型证券投资 基金、招 商
招通 纯债债券型 证券投资基金 、招商招 盛
纯债 债券型证券 投资基金、招 商招旺纯 债
债券 型证券投资 基金、招商招 怡纯债债 券
型证 券投资基金 、招商招惠纯 债债券型 证招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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券投 资基金、招 商招琪纯债债 券型证券 投
资基 金、招商招 丰纯债债券型 证券投资 基
金、 招商招顺纯 债债券型证券 投资基金 、
招商 招祥纯债债 券型证券投资 基金、招 商
招旭 纯债债券型 证券投资基金 及招商招 华
纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于 证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商招
通纯债债券型 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。 基金的投 资范围以 及 投资运作符 合有关法
律法规 及基 金合 同 的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投
资基金运作管 理办法》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订）的 规
定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组
合在投资信息 、投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行环节
的内部控制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题 。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如 日内 、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进 行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 两次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济分 析：
2016 年经 济基 本平 稳， 房 地产销 售和 投资 阶段 性回 暖， 基 建投 资增 速稳 定， 制造业 投资 持续
下滑 。 年 内受 低库 存 、 需 求不差 和供 给收 缩驱 动 ， 工业品 价格 上涨 ， 产能 去 化行业 盈利 能力 改善 。
国际方 面 ， 美 国总 统大 选 特朗普 获胜 ， 减税 、 增支 、 贸 易保 护的 组合 政策 引 发市场 对 2017 年全 球
通胀和 联储 持续 加息 的担 忧。
CPI 全 年低 位震 荡，PPI 三 季度走 出通 缩区 间， 四季 度快速 上行 。CPI 方 面， 服 务类和 居住 类
价格 对 CPI 拉动 较大 ，食 品价格 表现 弱势 ；PPI 方 面，供 给侧 改革 收缩 供给 ，叠加 地产 需求 超预
期、基 建 和PPP 项目 持续 落地， 钢铁 、煤 炭等 部分 工业 品 价格 出现 暴涨 。
2016 年货 币政 策整 体以 稳 健中性 为主 。 受 制于 人民 币兑美 元贬 值预 期， 全年 仅 1 次 降准 ， 央
行整体 以 MLF/OMO/PSL 等 工具维 持货 币政 策的 灵活 性，并 通过 锁短 放长 等手 段提升 了资 金成 本 ，招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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主动引 导金 融去 杠杆 ，对 年底债 券市 场造 成扰 动。
债券市 场回 顾：
2016 年债 券市 场大 幅震 荡 ： 一季 度地 产景 气度 提升 ， 经济 需求 端恢 复力 度强 于预期 ， 库 存及
供给收缩使工 业品价格 普 遍上涨，通胀 担忧加剧 造 成债券市场步 入调整； 二 季度信用事 件频发，
避险情绪和流 动性压力 上 升，信用利差 拉大；三 季 度银行理财规 模快速增 长 ，银行协存 和保险非
标资产到期资 金较多， 英 国脱欧致全球 避险情绪 提 升，配置资金 出手压低 长 端收益率， 信用利差
也降至历史低 位；四季 度 金融去杠杆背 景下货币 政 策趋紧，供给 侧收缩推 动 工业品涨价 ，通胀预
期上行，资金 面紧张， 债 市承压。全年 来看，基 本 面不差、流动 性趋紧、 避 险情绪反复 是影响债
市大幅 震荡 的重 要驱 动因 素。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 招商 招通 纯债 A 份额 净值为 0.9878 元，招 商招 通纯债 C 份 额净值 为 0.9875
元。招 商招 通纯 债 A 份额 净值增 长率 为-1.22% ，同 期业绩 基准 增长 率为-2.26% ，基 金业 绩优 于同
期比较 基准 ，幅 度 为 1.04% ；招 商招 通纯 债 C 份 额 净值增 长率 为-1.25% ，同 期业绩 基准 增长 率为
-2.26% ，基 金业 绩优 于同 期比较 基准 ，幅 度 为1.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年债 券市 场 ， 多 空因素 继续 博弈 ， 市场 料 维持震 荡 。 一 方面 ， 政策 调 控房地 产市 场，
财政赤字扩大 空间有限 ， 实体投资回报 率低迷， 经 济仍有下行压 力，中期 来 看基本面对 债券市场
仍有支 撑。 ；另 一方 面， 中 央去杠 杆、 防控 金融 风险 的政策 方针 、通 胀隐 忧、 联储持 续加 息预 期、
人民币 贬值 压力 制约 货币 政策宽 松空 间， 都对 债券 市场构 成压 力。
从资产配置的 角度 看， 债 券市场大幅调 整后已具 备 中期价值，机 构配债需 求 依然存在。以 目
前调控 力度 及后 续地 产销 售跟踪 来看 ， 居 民按 揭贷 款将随 着调 控力 度增 强 显 著下降 ， 房 贷这 一优
质资产的减少 或使银行 自 营资金配债需 求增加， 保 险资金在大量 协存和非 标 到期的背景 下，也会
逐步增加高等 级债券配 置 。从政府财政 的角度， 低 利率环境有助 于减轻政 府 利息负担， 地方债务
置换还 将继 续 ， 财 政赤 字 仍要扩 大 ， 需 要偏 宽松 的 货币政 策配 合 。 整 体上 对2017 年 债券 市场 并不
悲观， 但需 耐心 等待 配置 时机， 预留 好安 全边 际。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的 估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委 员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行利润分 配。本基 金 已实现尚未分 配的可供 分 配收益部分， 将严格按 照 基金合同的 约定适时
向投资 者予 以分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的相关要 求 ，基金合同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期 报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 年， 本基 金托 管人 在 对招商 招通 纯债 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其 他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）审计了 招 商招通纯债债 券型证券 投 资基金 的财务 报
表，包括 2016 年 12 月 31 日 的资 产负债 表，2016 年 10 月 20 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12
月31 日止 期间 的利 润表 、 所有者 权益(基 金净 值)变 动表以 及财 务报 表附 注 ， 并出具 了无 保留 意见
的审计 报告 。
投资者 欲了 解详 细内 容， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 招通 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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资 产：
银行存 款 1,637,249.63
结算备 付金 1,377,115.61
存出保 证金 4,290.18
交易性 金融 资产 435,498,541.60
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 435,498,541.60
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 199,600,539.40
应收证 券清 算款 -
应收利 息 5,905,160.13
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 644,022,896.55
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 146,099,709.85
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 106,539.83
应付托 管费 35,513.26
应付销 售服 务费 0.31
应付交 易费 用 4,396.81
应交税 费 -
应付利 息 64,068.13
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 80,000.00
负债合 计 146,390,228.19
所有者权益：
实收基 金 503,801,279.35
未分配 利润 -6,168,610.99
所有者 权益 合计 497,632,668.36
负债和 所有 者权 益总 计 644,022,896.55 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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注 ： 报 告 截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ， 招 商 招 通 纯 债 A 份 额 净 值 0.9878 元 ， 基 金 份 额 总 额
503,798,837.35 份 ； 招 商 招通纯 债 C 份额 净 值0.9875 元 ， 基 金份 额总 额2,442.00 份； 总份 额合
计503,801,279.35 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 招通 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 10 月20 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年10 月20 日(基金合同生效日)至2016 年
12 月 31 日
一、收入 -1,832,936.19
1.利息 收入 2,092,872.42
其中： 存款 利息 收入 101,762.56
债券利 息收 入 1,268,752.24
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 722,357.62
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -70,400.32
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -70,400.32
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） -3,855,408.29
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） -
减： 二、费用 538,206.51
1．管 理人 报酬 173,661.50
2．托 管费 57,887.14
3．销 售服 务费 0.72
4．交 易费 用 1,997.85
5．利 息支 出 218,897.37
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 218,897.37
6．其 他费 用 85,761.93
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列） -2,371,142.70
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -2,371,142.70
招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 招通 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 10 月20 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年10 月20 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,003,814.00 - 200,003,814.00
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -2,371,142.70 -2,371,142.70
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
303,797,465.35 -3,797,468.29 299,999,997.06
其中：1. 基 金申 购款 303,797,468.35 -3,797,468.35 300,000,000.00
2. 基金 赎回 款 -3.00 0.06 -2.94
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
503,801,279.35 -6,168,610.99 497,632,668.36
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商招通纯债 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商招通纯债 债券型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2016]2143 号 文准 予公 开 募集注 册。 本基 金为 契约 型开放 式基 金， 存续 期限 为不定 期。 本基 金根
据是否 收取 销售 服务 费， 将基金 份额 分为 A 类 基金 份额和 C 类 基金 份额 。本 基金首 次设 立募 集 基招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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金份额 为200,003,814.00 份， 经 德勤 华永 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 验证 ， 并出 具了 编号 为德
师报( 验)字(16) 第 0808 号验资报告。 《 招商招通 纯 债债券型证券 投资基金 基 金合同》(以下 简称
“基金 合同 ”) 于 2016 年 10 月 20 日 正式 生效 。本 基金的 基金 管理 人为 招商 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为交 通银 行股 份有限 公司 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 招通 纯
债债券型证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性 的金融工
具，包括国债 、金融债 、 企业债、公 司 债、央行 票 据、中期票据 、短期融 资 券、超短期 融资券、
中小企 业私 募债 、 资 产支 持证券 、 次 级债、 可分 离 交易可 转债 的纯 债部 分、 债券回 购、 同业 存单、
银行存款、国 债期货等 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金的 投资组合
为：对债券的 投资比例 不 低于基金资产 的 80% ，每 个交易日日终 在扣除国 债 期货合约需缴 纳的交
易保证 金后 ， 基 金保 留不 低于基 金资 产净 值 5% 的 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。 本 基金
的业绩 比较 基准 为中 证全 债指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完 整地 反映了 本基 金2016 年12 月31 日的 财务 状况 以及 自2016 年10 月20 日
(基金 合同 生效 日) 至2016 年12 月31 日 止期 间的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 为 自2016 年10 月20 日( 基金 合同 生效 日) 至 2016 年12 月31 日止 期间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金 融资 产的 分类 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2) 金 融负 债的 分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基 金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负 债直 接或 间接 可观 察的输 入值 ；第 三层 次输 入值是 相关 资产 或负 债的 不可观 察输 入值 。
1) 对于 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 以及 交易 所 上市交 易或 挂牌 转让 的固 定收益 品种(可
转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 按照 第三方 估值 机构 提供 的估 值确定 公允 价值 。
2) 对存在活跃 市场的其 他 投资品 种，如 估值日有 市 价的，采用市 价确定公 允 价值；估值日 无
市价，且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件
的，采 用最 近交 易市 价确 定公允 价值 。
3) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日无 市 价且最近交易 日后经济 环 境发生了重大 变
化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ，应参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价值。
4) 当投资品种 不再存在 活 跃市场，基金 管理人估 值 委员会认为必 要时，采 用 市场参与者普 遍
认同且被以往 市场实 际 交 易价格验证具 有可靠性 的 估值技术，确 定投资品 种 的公允价值 。估值技
术包括参考熟 悉情况并 自 愿交易的各方 最近进行 的 市场交易中使 用的价格 、 参照实质上 相同的其
他金融工具的 当前公允 价 值、现金流量 折现法和 期 权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽 可能最大
程度使 用市 场参 数， 减少 使用与 本基 金特 定相 关的 参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
- 利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
- 投资 收益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
- 公允 价值 变动 收益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的基金 管理人报 酬 、基金托管费 和销售服 务 费按基金合同 及相关公 告 约定的费率和 计
算方法 逐日 计提 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益 分 配次 数最 多 为12 次 ， 每份 基金 份额
每次分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的 20% ， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益
分配；
2) 本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与红利 再 投资，投资者 可选择现 金 红利或将现金 红
利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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金分红 ；
3) 基金收益分 配后各类 基 金份额净值不 能低于面 值 ；即基金收益 分配基准 日 的各类基金份 额
净值减 去本 类每 单位 基金 份额收 益分 配金 额后 不能 低于面 值；
4)A 类基 金份 额和 C 类 基 金份额 之间 由于 A 类 基金 份额不 收取 而 C 类基 金份 额 收取 销售 服务
费将导 致在 可供 分配 利润 上有所 不同 ；本 基金 同一 类别的 每份 基金 份额 享有 同等分 配权 ；
5) 基金 可供 分配 利润 为正 的情况 下， 方可 进行 收益 分配；
6) 投资 者的 现金 红利 和红 利再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第 2 位 ，小数 点后 第 3
位开始 舍去 ，舍 去部 分归 基金资 产；
7) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.13 外 币交 易
本基金 本报 告期 内无 外币 交易 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无重大 会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无重大 会 计估计 变更
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关
于全面推 开营 业税改征 增 值税试点的通 知》及其 他 相关税务法规 和实务操 作 ，本基金同 类型基金
涉及的 主要 税项 请参 见下 文，本 基金 本期 依法 适用 相关条 款： 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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1) 2016 年 4 月 30 日 ( 含)前以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税的 征收 范围， 不缴 纳
营业税 。
2) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券，2016 年 4 月 30 日 ( 含) 前 免征 营业 税， 营业 税改征 增值 税后 ，2016 年 5 月 1 日起 免征 增值
税。
3) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入、 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
交通银 行 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东
招商财 富资 产管 理有 限公 司（以 下简 称 “ 招商 财富 ” ） 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年 10 月 20 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
招商证券 178,225,543.05 100.00%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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关联方 名称
本期
2016 年 10 月 20 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
招商证券 1,040,200,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年10 月20 日( 基金 合 同生效 日) 至
2016 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 173,661.50
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.30% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 0. 30% ÷ 当年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 10 月 20 日( 基金 合同生 效日)至
2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 57,887.14
注：支付基金 托管人交 通 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 10% ÷ 当 年 天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年10 月 20 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商招 通纯 债A 招商招 通纯 债 C 合计
招商基 金 - 0.72
0.72
合计 - 0.72 0.72
注：根 据基 金合 同的 规定 ，招商 招通 纯债 A 不 收取 销售服 务费, 招商 招 通纯 债 C 的销售 服务 费 按
基金前 一日 的资 产净 值×0.20% 的 年费 率来 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
招商 招 通纯 债C 的日 销售 服务费 ＝前 一日 招商 招通 纯债 C 资产 净值 ×0.20% ÷ 当年天 数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 未与 关联 方通 过银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 10 月 20 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 1,637,249.63 99,959.75
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.9 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额人 民 币60,099,709.85 元， 是以 如下 债券 作为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
140216 14 国开16 2017 年1 月4 日 100.63 30,000
3,018,900.00
140201 14 国开01 2017 年1 月4 日 100.11 100,000
10,011,000.00
160310 16 进出10 2017 年1 月4 日 94.92 300,000
28,476,000.00
160207 16 国开07 2017 年1 月4 日 97.02 200,000
19,404,000.00
合计
630,000
60,909,900.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止， 基 金从 事债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额
人民 币86,000,000.00 元 ， 于 2017 年1 月4 日到 期 。 该类 交易 要求 本基 金在 回购期 内持 有的 在新
质押式回购下 转入质押 库 的债券，按证 券交易所 规 定的比例折算 为标准券 后 ，不低于债 券回购交
易的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于12 月 31 日的账 面价 值。
金额： 人民 币元
资产
本期末(2016 年12 月31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资
-
-
-
-
债券投 资
-
435,498,541.60
-
435,498,541.60
合计
-
435,498,541.60
-
435,498,541.60
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 435,498,541.60 67.62
其中： 债券 435,498,541.60 67.62
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 199,600,539.40 30.99
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,014,365.24 0.47
7 其他各 项资 产 5,909,450.31 0.92
8 合计 644,022,896.55 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
本基金 本报 告期 内无 股票 投资变 动。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 65,143,000.00 13.09
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 78,017,000.00 15.68
其中： 政策 性金 融债 78,017,000.00 15.68
4 企业债 券 105,843,541.60 21.27
5 企业短 期融 资券 60,061,000.00 12.07
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 126,434,000.00 25.41
9 其他 - -
10 合计 435,498,541.60 87.51
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111681700 16 包 商银 行CD081 500,000 48,000,000.00 9.65
2 019542 16 国债 14 400,000 39,716,000.00 7.98
3 041661018 16 潞安 CP001 300,000 30,162,000.00 6.06
4 111619204 16 恒 丰银 行CD204 300,000 29,397,000.00 5.91
5 111617321 16 光大 CD321 300,000 29,385,000.00 5.90
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
为更好 地实 现投 资目 标， 本基金 在注 重风 险管 理的 前提下 ，以 套期 保值 为目 的，适 度运 用国招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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债期货 。本 基金 利用 国债 期货合 约流 动性 好、 交易 成本低 和杠 杆操 作等 特点 ，提高 投资 组合 运作
效率， 有效 管理 市场 风险 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,290.18
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,905,160.13
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,909,450.31
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 间的 可转 换债 券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
招商招 通纯 债A
33
15,266,631.43
503,797,468.35
100.00% 1,369.00
0.00%
招商招 通纯 债C
205
11.91
-
- 2,442.00
100.00%
合计 238
2,116,812.10
503,797,468.35
100.00% 3,811.00
0.00%
注： 机构 投资 者/个 人投 资 者持有 份额 占总 份额 比例 计算中 ， 对下 属分 级基 金 ， 比 例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
招商招 通纯 债A
1,264.59
0.0003%
招商招 通纯 债C
2,253.00
92.2604%
合计
3,517.59
0.0007%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
招商招 通纯 债A 0
招商招 通纯 债C 0-10
合计 0-10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
招商招 通纯 债A 0
招商招 通纯 债C 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 招商招 通纯 债A 招商招 通纯 债C 招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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基金合 同生 效日 （2016 年10 月 20 日 ）基 金份 额总 额
200,001,369.00 2,445.00
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 303,797,468.35 -
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 - 3.00
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 （ 份额
减少以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 503,798,837.35 2,442.00
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根据本 基金 管理 人 2016 年 11 月 24 日 的公 告， 经 招商基 金管 理有 限公 司第 五届董 事会 审 议
通过， 聘任 杨渺 为公 司副 总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 聘用 德勤华 永 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ）为 其 审计 机构, 本 报 告所 涵盖
的审计 期间 为基 金成 立日 （2016 年 10 月 20 日） 起 至 2016 年 12 月 31 日 止， 本报告 期应 支付 德
勤华永 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）的 报酬 为人 民币 50,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
招商招通纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 2 - - - - 新增
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 178,225,543.05 100.00% 1,040,200,000.00 100.00% - -
招商基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
