招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金
2016 年年度报告摘要
2016年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月31日
招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 30 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2016
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2016年3 月9日（基金合同生效日）起至 12月 31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商招瑞纯债发起式
基金主代码 002341
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 3月9日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 252,285,477.65 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 招商招瑞纯债发起式 A 招商招瑞纯债发起式 C
下属分级基金的交易代码： 002341 002520
报告期末下属分级基金的份额总额 10,000,000.00份 242,285,477.65 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制投资风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市
场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收
益率、券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，确定资产在非信用类
固定收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配
置比例。主要包括：久期策略、期限结构策略、类属配置策略、信用债投资策
略、杠杆投资策略、资产支持证券的投资策略、个券挖掘策略和国债期货投资
策略。本基金以持有到期中小企业私募债为主，以获得本金和票息收入为投资
目的，同时，密切关注债券的信用风险变化，力争在控制风险的前提下，获得
较高收益。
业绩比较基准 中证全债指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金， 预期收益和风险高于货币市场基金， 但低于混合型基金、
股票型基金，属于中等风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 王永民
联系电话 0755－83196666 010-66594896
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 3月 9日(基金合同生效日)-2016年 12 月31 日
招商招瑞纯债发起式 A 招商招瑞纯债发起式 C
本期已实现收益 189,444.90 5,794,478.08
本期利润 178,128.75 4,744,065.76
加权平均基金份额本期利润 0.0178 0.0137
本期基金份额净值增长率 1.80% 1.60%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末
期末可供分配基金份额利润 0.0178 0.0146
期末基金资产净值 10,178,128.75 245,812,670.66
期末基金份额净值 1.018 1.015
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数；
4、本基金合同于 2016 年3 月 9 日生效，截至本报告期末成立未满 1年，本报告期为非完整
会计年度。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商招瑞纯债发起式 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.29% 0.07% -1.79% 0.15% 1.50% -0.08% 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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过去六个月 0.69% 0.06% 0.37% 0.11% 0.32% -0.05%
自基金成立
起至今
1.80% 0.05% 1.34% 0.09% 0.46% -0.04%
招商招瑞纯债发起式 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.29% 0.08% -1.79% 0.15% 1.50% -0.07%
过去六个月 0.50% 0.06% 0.37% 0.11% 0.13% -0.05%
自基金成立
起至今
1.60% 0.06% 0.80% 0.10% 0.80% -0.04%
注：本基金C类基金份额类别自 2016年3 月29 日起存续。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、本基金合同于2016 年3月9日生效，截止报告期末本基金成立未满一年；自基金成立日
起6 个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定；
2、本基金C类基金份额类别自 2016年 3月 29日起存续。 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：本基金合同于 2016 年 3 月 9 日生效，截止报告期末本基金成立未满一年,故本报告期的净值
增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于2016年3月 9日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，
公司注册资本金为人民币 2.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商证券
股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专
户理财（特定客户资产管理计划）资格。 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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截至2016年12月 31 日，本基金管理人共管理116只基金，公募基金管理规模快速增长。截
至2016年底， 公募基金管理规模为 3455亿元， 行业排名第9， 非货币基金管理规模行业排名第 7。
2016年度获奖情况如下：
金贝奖?2016中国最佳基金公司 《21 世纪经济报道》
金帆奖?综合实力十强基金公司 《21世纪经济报道》
金帆奖?基金公司最佳风控能力奖 《21 世纪经济报道》
华量奖?公募量化先锋奖 《每日经济新闻》
波特菲勒?最佳债券型基金产品奖（招商双债增强） 《新浪网》
金鼎奖?最具创新力公司 《每日经济新闻》
金鼎奖?最佳对冲型产品（复合策略） 《每日经济新闻》
观察家金融峰会?年度卓越竞争力基金公司 《经济观察报》
2016年度北京金融业十大卓越品牌?品牌推广卓越奖 北京品牌协会、 《北京商报》
2016年度中国互联网金融金桔奖?最具竞争力互联网基金公司 《时代周报》
2016东方财富风云榜?2016年度最佳基金公司 《东方财富网》
2016东方财富风云榜?2016年度最受欢迎基金组合（招商超越组合） 《东方财富网》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘万锋
本基金的
基金经理
2016年3月9
日
- 7
男，经济学硕士。2005 年 7 月加
入北京吉普汽车有限公司任财务
岗，从事财务管理工作，2009 年
7 月加入国家开发银行股份有限
公司资金局，任交易员，从事资
金管理、流动性组合管理工作，
2014 年 6 月加入招商基金管理有
限公司，任助理基金经理，从事
利率市场化研究，并协助基金经
理进行组合管理，现任招商现金
增值开放式证券投资基金、招商
双债增强债券型证券投资基金
（LOF） 、招商招益一年定期开放
债券型证券投资基金及招商招瑞
纯债债券型发起式证券投资基金
基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商招
瑞纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合
有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人（以下简称“公司” ）根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订）的规
定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内
部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组
合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业
务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节
的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。
公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全
的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权
限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平
的问题。
报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5
日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期
内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型
投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易
和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济分析：
2016年经济基本平稳，房地产销售和投资阶段性回暖，基建投资增速稳定，制造业投资持续
下滑。年内受低库存、需求不差和供给收缩驱动，工业品价格上涨，产能去化行业盈利能力改善。
国际方面，美国总统大选特朗普获胜，减税、增支、贸易保护的组合政策引发市场对 2017年全球
通胀和联储持续加息的担忧。
CPI全年低位震荡，PPI三季度走出通缩区间，四季度快速上行。CPI方面，服务类和居住类
价格对 CPI 拉动较大，食品价格表现弱势；PPI 方面，供给侧改革收缩供给，叠加地产需求超预
期、基建和PPP项目持续落地，钢铁、煤炭等部分工业品价格出现暴涨。
2016年货币政策整体以稳健中性为主。受制于人民币兑美元贬值预期，全年仅 1次降准，央
行整体以 MLF/OMO/PSL 等工具维持货币政策的灵活性，并通过锁短放长等手段提升了资金成本，
主动引导金融去杠杆，对年底债券市场造成扰动。
债券市场回顾：
2016年债券市场大幅震荡：一季度地产景气度提升，经济需求端恢复力度强于预期，库存及
供给收缩工业品价格普遍上涨，通胀担忧加剧造成债券市场步入调整；二季度信用事件频发，避
险情绪和流动性压力上升，信用利差拉大；三季度银行理财规模快速增长，银行协存和保险非标招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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资产到期资金较多，英国脱欧全球避险情绪提升，配置资金出手压低长端收益率，信用利差也降
至历史低位；四季度金融去杠杆背景下货币政策趋紧，供给侧收缩推动工业品涨价，通胀预期上
行，资金面紧张，债市承压。全年来看，基本面不差、流动性趋紧、避险情绪反复是影响债市大
幅震荡的重要驱动因素。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，招商招瑞纯债发起式 A 份额净值为 1.018 元，招商招瑞纯债发起式 C 份额净
值为1.015元。招商招瑞纯债发起式 A 净值增长率为 1.80%，同期业绩基准增长率为 1.34%，净值
表现优于业绩比较基准，幅度为 0.46%；招商招瑞纯债发起式 C净值增长率为1.60%，同期业绩基
准增长率为0.80%，净值表现优于业绩比较基准，幅度为 0.80%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场展望：
展望2017年债券市场，多空因素继续博弈，市场料维持震荡。一方面，政策调控房地产市场，
财政赤字扩大空间有限，实体投资回报率低迷，经济仍有下行压力，中期来看基本面对债券市场
仍有支撑。另一方面，中央去杠杆、防控金融风险的政策方针、通胀隐忧、联储持续加息预期、
人民币贬值压力制约货币政策宽松空间，都对债券市场构成压力。
从资产配置的角度，债券市场大幅调整后已具备中期价值，机构配债需求依然存在。以目前
调控力度及后续地产销售跟踪来看，居民按揭贷款将随着调控力度显著下降，房贷这一优质资产
的减少或使银行自营资金配债需求增加，保险资金在大量协存和非标到期的背景下，也会逐步增
加高等级债券配置。从政府财政的角度，低利率环境有助于减轻政府利息负担，地方债务置换还
将继续，财政赤字仍要扩大，需要偏宽松的货币政策配合。整体上对2017年债券市场并不悲观，
但需耐心等待配置时机，预留好安全边际。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时
向投资者予以分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在招商招瑞纯债债券型发起式证
券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金
的财务报表，包括 2016年 12 月31日的资产负债表，自 2016年 3月 9 日 (基金合同生效日) 至
2016年12月 31 日止期间的利润表、所有者权益 (基金净值) 变动表以及财务报表附注，并出具
了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2016年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年 12月 31日
资 产：
银行存款 4,588,695.58
结算备付金 2,250,802.88
存出保证金 -
交易性金融资产 329,102,000.00
其中：股票投资 -
基金投资 - 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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债券投资 329,102,000.00
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 -
应收利息 4,170,977.69
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 340,112,476.15
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12月 31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 83,599,474.59
应付证券清算款 -
应付赎回款 -
应付管理人报酬 80,209.42
应付托管费 26,736.48
应付销售服务费 103,502.67
应付交易费用 19,999.92
应交税费 -
应付利息 16,753.66
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 275,000.00
负债合计 84,121,676.74
所有者权益：
实收基金 252,285,477.65
未分配利润 3,705,321.76
所有者权益合计 255,990,799.41
负债和所有者权益总计 340,112,476.15
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，招商招瑞纯债 A 基金份额净值 1.018 元，基金份额总额
10,000,000.00份；招商招瑞纯债 C基金份额净值1.015元，基金份额总额242,285,477.65份；
总份额合计252,285,477.65 份。
招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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7.2 利润表
会计主体：招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金
本报告期：2016年3月9日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年 3 月9 日(基金合同生效日)至2016 年 12月 31 日
一、收入 8,213,848.51
1.利息收入 9,763,004.82
其中：存款利息收入 54,981.86
债券利息收入 8,256,553.20
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 1,451,469.76
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -487,427.84
其中：股票投资收益 -
基金投资收益 -
债券投资收益 274,222.16
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -761,650.00
股利收益 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-1,061,728.47
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
-
减：二、费用 3,291,654.00
1．管理人报酬 829,829.82
2．托管费 276,782.89
3．销售服务费 1,074,275.74
4．交易费用 13,078.20
5．利息支出 778,584.13
其中：卖出回购金融资产支出 778,584.13
6．其他费用 319,103.22
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
4,922,194.51
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
4,922,194.51 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金
本报告期：2016年3月9日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年3 月9 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
10,000,000.00 - 10,000,000.00
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,922,194.51 4,922,194.51
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
242,285,477.65 -1,216,872.75 241,068,604.90
其中：1.基金申购款 768,172,441.82 5,100,124.64 773,272,566.46
2.基金赎回款 -525,886,964.17 -6,316,997.39 -532,203,961.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
252,285,477.65 3,705,321.76 255,990,799.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员
会 (以下简称“中国证监会”)《关于准予招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金注册的批复》
(证监许可 [2015] 3089 号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》及其配套规则和《招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》发售，基金合同
于2016年3月9日生效。本基金为契约型、开放式、发起式，存续期限不定，首次设立募集规模招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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为 10,000,000.00 份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中
国银行股份有限公司 (以下简称“中国银行”)。
本基金于2016年3月7日至2016年3月7日募集， 募集期间净认购资金人民币10,000,000.00
元，认购资金在募集期间产生的利息人民币0.00元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额
合计 10,000,000.00 份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证，并
出具了毕马威华振验字第1600348号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商招瑞纯债债券型发起式证券投
资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金招募说
明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性固定收益类品种，包括国债、金融
债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次
级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、国债期货、银行存款等法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他固定收益类金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。本基金不投资于股
票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外） 、可交换债
券。基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80％；本基金每个交易
日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到
期日在一年以内的政府债券，国债期货的投资比例遵循国家相关法律法规。如法律法规或监管机
构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基
金的业绩比较基准采用：中证全债指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3 号 <年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 12
月31日的财务状况、 自2016 年3月9日 (基金合同生效日) 至 2016年12月31 日止期间的经营
成果和基金净值变动情况。 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
报告期所采用的会计政策、会计估计与2015年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、财
税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2012]85 号文《财政部、国家税务
总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101
号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》 、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字[2008]16
号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日
发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008]1 号
文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36号文《财政部、
国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140号文 《关于明确金融、
房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下：
(a) 2016年4月30日 (含)前以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营
业税。
(b) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税，4 月
30日 (含) 前免征营业税。
(c) 自2016年5月1 日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 （以下称营改增） 试点,
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债
券收入免征增值税。
对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(d) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(e) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业
在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年1 月1 日起，对所取得的股息红
利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1个月以内（含 1个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，股权登记日为自 2013年 1月 1 日起至 2015年9
月7 日期间的，暂减按 25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年 9月 8日及以后的，暂免征
收个人所得税。
(f) 关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税；或发行债券
的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地上市公
司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴
所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(g) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(h) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企
业所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年 3月 9日(基金合同生效日)至2016年12月 31日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
招商证券 67,000,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年 3月 9日(基金合同生效日)至2016年 12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
829,829.82
其中： 支付销售机构的客
户维护费
428,028.54
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.30%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资
产净值×0.30%÷当年天数。 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年 3月 9日(基金合同生效日)至2016年 12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
276,782.89
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天
数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年 3月 9日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商招瑞纯债债券
发起式A
招商招瑞纯债债券
发起式C
合计
招商基金管理有限公司 - 92.35 92.35
招商银行 - 1,074,162.66 1,074,162.66
合计 - 1,074,255.01 1,074,255.01
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：招商招瑞纯债债券发起式C基金销售服务费=前一日基
金资产净值×0.40% ÷当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券 (含回购) 交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
7.4.10.4.1.1 招商招瑞纯债发起式 A
项目 本期（2016 年 3 月 9 日至 2016 年 12 月 31 日）
基金合同生效日 (2016年3月9日) 持有的基金份
额
10,000,000.00
期初持有的基金份额 10,000,000.00
期间申购 / 买入总份额 -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回 / 卖出总份额 -
期末持有的基金份额 10,000,000.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 100.00% 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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7.4.10.4.1.2招商招瑞纯债发起式 C
项目 本期（2016 年 3 月 9 日至 2016 年 12 月 31 日）
基金合同生效日 (2016年3月9日) 持有的基金份
额
-
期初持有的基金份额 -
期间申购 / 买入总份额 -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回 / 卖出总份额 -
期末持有的基金份额 -
期末持有的基金份额占基金总份额比例 -
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年 3月9日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
中国银行 4,588,695.58 41,296.23
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末（2016 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2016 年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券余额83,599,474.59 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
101454059 14宝钢韶关MTN001 2017年1月3日 100.46 100,000 10,046,000.00 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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101664062 16 中铝业 MTN003 2017年1月3日 96.83 100,000 9,683,000.00
101664042 16哈尔滨投MTN001 2017年1月3日 97.54 100,000 9,754,000.00
041663009 16 吉林交投 CP001 2017年1月3日 99.17 200,000 19,834,000.00
041660045 16 潞安 CP002 2017年1月3日 100.18 180,000 18,032,400.00
041669024 16京客隆 CP003 2017年1月3日 99.32 200,000 19,864,000.00
合计
880,000 87,213,400.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 公允价值
7.4.10.1.1 以公允价值计量的金融工具
(a) 公允价值计量的层次
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
持续的公允价值计量资产
本期末 (2016年12月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 - 329,102,000.00 - 329,102,000.00
持续以公允价值计量的资产总额 - 329,102,000.00 - 329,102,000.00
2016年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债的第一层次与第二层次之间没有发生
转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
(b) 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停
时的交易不活跃) 、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根据估值方
法的变更， 本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关证券公允价值的层次。
2016 年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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更。
对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公允
价值时运用的主要方法和假设参见年度报告正文附注 7.4.4.4和 7.4.4.5。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.10.1.2 其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 329,102,000.00 96.76
其中：债券 329,102,000.00 96.76
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 6,839,498.46 2.01
7 其他各项资产 4,170,977.69 1.23
8 合计 340,112,476.15 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金报告期末未持有股票。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金报告期末未持有股票。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金报告期末未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,973,000.00 7.80
其中：政策性金融债 19,973,000.00 7.80
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 259,596,000.00 101.41
6 中期票据 49,533,000.00 19.35
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 329,102,000.00 128.56
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 011698363 16淮南矿SCP006 200,000 20,076,000.00 7.84
2 041652005 16蚌埠投资CP001 200,000 20,064,000.00 7.84
3 1082160 10 河钢 MTN2 200,000 20,050,000.00 7.83
4 011699858 16陕高速SCP002 200,000 20,044,000.00 7.83
5 011698166 16京昊华SCP002 200,000 20,044,000.00 7.83 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用国
债期货。本基金利用国债期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合运作
效率，有效管理市场风险。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 - 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 4,170,977.69
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,170,977.69
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末未持有股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级
别
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
招 商 招
瑞 纯 债
发起式A
1 10,000,000.00 10,000,000.00 100.00% - -
招 商 招
瑞 纯 债
发起式C
18,599 13,026.80 - - 242,285,477.65 100.00%
合计 18,600 13,563.74 10,000,000.00 3.96% 242,285,477.65 96.04%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各
自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
招商招瑞纯债发起式 A - -
招商招瑞纯债发起式 C 10,049.93 0.0041% 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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合计
10,049.93 0.0040%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的
数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
招商招瑞纯债发起式 A 0
招商招瑞纯债发起式 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
招商招瑞纯债发起式 A 0
招商招瑞纯债发起式 C 0
合计 0
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,000.00 3.96 10,000,000.00 3.96 3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,000,000.00 3.96 10,000,000.00 3.96 年
注：1、上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数；
2、本基金发起式资金提供方仅为基金管理人。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
招商招瑞纯债发
起式A
招商招瑞纯债发
起式 C 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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基金合同生效日（2016 年 3 月 9 日）基金份
额总额
10,000,000.00 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
- 768,172,441.82
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
- 525,886,964.17
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 10,000,000.00 242,285,477.65
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、根据本基金管理人 2016年 11 月 24 日的公告，经招商基金管理有限公司第五届董事会审
议通过，聘任杨渺为公司副总经理。
2、2016年12月，郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事
变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘用毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为其审计机构,本报告所涵
盖的审计期间为基金成立日（2016 年 3 月 9 日）起至 2016 年 12 月 31 日止，本报告期应支付毕
马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币 50,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 - - - - 新增
华创证券 2 - - - - 新增
东北证券 1 - - - - 新增
民族证券 1 - - - - 新增
中银国际 3 - - - - 新增
方正证券 3 - - - - 新增
大通证券 1 - - - - 新增
华泰证券 2 - - - - 新增
中泰证券 2 - - - - 新增
兴业证券 2 - - - - 新增
太平洋证券 2 - - - - 新增
信达证券 2 - - - - 新增
国金证券 1 - - - - 新增
第一创业证券 1 - - - - 新增
海通证券 3 - - - - 新增
国泰君安 3 - - - - 新增
银河证券 1 - - - - 新增
长城证券 2 - - - - 新增
国信证券 2 - - - - 新增
华安证券 1 - - - - 新增
新时代证券 1 - - - - 新增
安信证券 1 - - - - 新增
光大证券 1 - - - - 新增
东兴证券 3 - - - - 新增
东方证券 1 - - - - 新增
中信建投 6 - - - - 新增
广发证券 1 - - - - 新增 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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国海证券 1 - - - - 新增
中金公司 2 - - - - 新增
长江证券 2 - - - - 新增
西藏东方财富 1 - - - - 新增
红塔证券 1 - - - - 新增
平安证券 1 - - - - 新增
中信证券 2 - - - - 新增
申万宏源 2 - - - - 新增
天风证券 2 - - - - 新增
中投证券 1 - - - - 新增
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - - 67,000,000.00 100.00% - -
华创证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - - 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年年度报告
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银河证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2017 年3月31日
