招 商 招 庆 纯债 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
年度报告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 南京银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 南京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 3 月 30 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
报告财 务资 料已 经审 计 ， 德勤华 永会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙 ） 为 本基 金 出具 了 2016 年度
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年10 月18 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至 12 月31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商招 庆纯 债
基金主 代码 003369
交易代 码 003369
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 18 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 南京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 210,010,862.12 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 招商招 庆纯 债 A 招商招 庆纯 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003369 003370
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 210,003,390.12 份 7,472.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 投资 风险 的前 提下 ，力争 长期 内实 现超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内 ， 通 过对 宏 观经济 运行 状况 、 国家 货 币
政策和 财政 政策 、 国家 产 业政策 及资 本市 场资 金环 境的研 究 ， 积 极把 握宏 观 经
济发展 趋势 、利 率走 势、 债券市 场相 对收 益率 、券 种的流 动性 以及 信用 水 平 ，
结合定 量分 析方 法， 确定 资产在 非信 用类 固定 收益 类证券 （国 债、 中央 银 行 票
据等） 和信 用类 固定 收益 类证券 之间 的配 置比 例。 具体包 括： 久期 策略、 期 限
结构策 略、 类属 配置 策略 、 信用 债投 资策 略、 杠 杆 投资策 略、 个券 挖掘 策略 资
产支持 证券 的投 资策 略、 中小企 业私 募债 券投 资策 略、 国 债期 货投 资策 略 。 本
基金将 根据 审慎 原则 投资 中小企 业私 募债 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 但低 于混 合 型
基金、 股票 型基 金， 属于 中等风 险/ 收益 的产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 南京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 王峰
联系电 话 0755－83196666 021-24198808
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com njtg@njcbtg.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95302
传真 0755－83196475 021-54662130
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 10 月 18 日( 基金 合同生 效日)-2016 年 12 月 31 日
招商招 庆纯 债 A 招商招 庆纯 债 C
本期已 实现 收益 700,830.17 22.99
本期利 润 1,638,473.67 55.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0081 0.0074
本期基 金份 额净 值增 长率 0.78% 0.74%
3.1.2 期末 数据 和指 标
2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0035 0.0031
期末基 金资 产净 值 211,637,862.59 7,527.26
期末基 金份 额净 值 1.0078 1.0074
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数；
4 、 本 基金 合同 于2016 年10 月 18 日 生效 ， 截 至本 报告期 末成 立未 满 1 年，2016 年 的数 据和
指标为 非完 整会 计年 度数 据。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
招商招 庆纯 债A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同 0.78% 0.05% -1.82% 0.15% 2.60% -0.10% 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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生效起 至今
招商招 庆纯 债C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效起 至今
0.74% 0.05% -1.82% 0.15% 2.56% -0.10%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金合 同于2016 年10 月 18 日 生效 ， 截至 本报 告期末 基金 成立 未满 一年 ； 自 基金 成立 日起
6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告期 末基 金尚 未完 成建 仓。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：本 基金 合同 于2016 年 10 月 18 日 生效 ，截 至2016 年12 月 31 日 成立 未 满1 年 ，故 本报 告期
净值增 长率 按 实 际存 续期 计算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于2016 年10 月 18 日成立 ，自 基金 合同 生效 日以来 未进 行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管 理116 只基金 ， 公募 基金 管理 规 模快 速 增长 。 截
至 2016 年 底， 公募 基金 管 理规模 为 3455 亿元 ，行 业 排名第 9 ， 非货 币基 金管 理规模 行业 排名 第
7。
2016 年度 获奖 情况 如下 ：
金贝奖 ?2016 中 国最 佳基 金公司 《21 世 纪经 济报 道》
金帆奖 ?综 合实 力十 强基 金 公司 《21 世纪 经济 报道 》
金帆奖 ?基 金公 司最 佳风 控 能力奖 《21 世 纪经 济报 道》
华量奖 ?公 募量 化先 锋奖 《每日 经济 新闻 》
波特菲 勒? 最佳 债券 型基 金 产品奖 （招 商双 债增 强） 《新浪 网》
金鼎奖 ?最 具创 新力 公司 《每日 经济 新闻 》
金鼎奖 ?最 佳对 冲型 产品 （ 复合策 略） 《 每日 经济 新 闻》
观察家 金融 峰会 ? 年 度卓 越 竞争力 基金 公司 《 经济 观 察报》
2016 年度 北京 金融 业十 大 卓越品 牌? 品牌 推广 卓越 奖 北京 品牌 协会、 《北 京商 报》
2016 年度 中国 互联 网金 融 金桔奖 ?最 具竞 争力 互联 网 基金公 司 《时 代周 报》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最佳 基金 公司 《 东 方财富 网》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最受 欢迎 基金 组合 （招商 超越 组合 ） 《东 方 财富网 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
许强
本 基 金 的
基金经 理
2016 年10 月
18 日
- 6
男，管 理学 学士 。2008 年 9
月 加 入 毕 马 威 华 振 会 计 师 事
务 所 ， 从 事 审 计 工 作 ；2010
年 9 月 加入 招商 基金 管理 有
限 公 司 ， 曾 任 基 金 核 算 部 基
金 会 计 ， 固 定 收 益 投 资 部 研
究员， 现任 招商 理 财 7 天债
券 型 证 券 投 资 基 金 、 招 商 保
证 金 快 线 货 币 市 场 基 金 、 招
商 招 金 宝 货 币 市 场 基 金 、 招
商 招 恒 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 招 商 财 富 宝 交 易 型 货
币 市 场 基 金 、 招 商 招 裕 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 招 商
招 悦 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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金 、 招 商 招 元 纯 债 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 招 商 招 庆 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 招 商
招 通 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 招 商 招 盛 纯 债 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 招 商 招 旺 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 招 商
招 怡 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 招 商 招 惠 纯 债 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 招 商 招 琪 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 招 商
招 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 招 商 招 顺 纯 债 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 招 商 招 祥 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 招 商
招 旭 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 及 招 商 招 华 纯 债 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日期 ， 后任 基金 经 理的任 职日 期以 及历
任基金 经理 的离 任日 期为 公司相 关会 议做 出决 定的 公告（ 生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商招
庆纯债债券型 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基 金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围以 及 投资运作符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投
资基金运作管 理办法》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订）的 规
定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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合在投资信息 、投资建 议 和 实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行环节
的内部控制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明确 投 资决策 委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题 。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异 常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 两次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年经 济基 本平 稳， 房 地产销 售和 投资 阶段 性回 暖， 基 建投 资增 速稳 定， 制造业 投资 持续
下滑 。 年 内受 低库 存 、 需 求不差 和供 给收 缩驱 动 ， 工业品 价格 上涨 ， 产能 去 化行业 盈利 能力 改善 。招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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国际方 面 ， 美 国总 统大 选 特朗普 获胜 ， 减税 、 增支 、 贸 易保 护的 组合 政策 引 发市场对 2017 年全 球
通胀和 联储 持续 加息 的担 忧。
CPI 全 年低 位震 荡，PPI 三 季度走 出通 缩区 间， 四季 度快速 上行 。CPI 方 面， 服 务类和 居住 类
价格 对 CPI 拉动 较大 ，食 品价格 表现 弱势 ；PPI 方 面，供 给侧 改革 收缩 供给 ，叠加 地产 需求 超预
期、基 建 和PPP 项目 持续 落地， 钢铁 、煤 炭等 部分 工业品 价格 出现 大幅 上涨。
2016 年货 币政 策整 体以 稳 健中性 为主 。 受 制于 人民 币兑美 元贬 值预 期， 全年 仅 1 次 降准 ， 央
行整体 以 MLF/OMO/PSL 等 工具维 持货 币政 策的 灵活 性，并 通过 锁短 放长 等手 段提升 了资 金成 本 ，
主动引 导金 融去 杠杆 ，对 年底债 券市 场造 成扰 动。
2016 年债 券市 场大 幅震 荡 ： 一季 度地 产景 气度 提升 ， 经济 需求 端恢 复力 度强 于预期 ， 库 存及
供给收缩工业 品价格普 遍 上涨，通胀担 忧加剧造 成 债券市场步入 调整；二 季 度信用事件 频发，避
险情绪和流动 性压力上 升 ，信用利差拉 大；三季 度 银行理财规模 快速增长 ， 银行协存和 保险非标
资产到期资金 较多，英 国 脱欧全球避险 情绪提升 ， 配置资金出手 压低长端 收 益率，信用 利差也降
至历史低位； 四季度金 融 去杠杆背景下 货币政策 趋 紧，供给侧收 缩推动工 业 品涨价，通 胀预期上
行，资金面紧 张，债市 承 压。全年来看 ，基本面 不 差、流动性趋 紧、避险 情 绪反复是影 响债市大
幅震荡 的重 要驱 动因 素。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 招商 招庆 纯债 A 份额 净值为 1.0078 元，招 商招 庆纯债 C 份 额净值 为 1.0074
元。招 商招 庆纯 债 A 份额 净值增 长率 为 0.78% ， 同 期业绩 基准 增长 率为-1.82% ，基 金业 绩优 于同
期比较 基准 ，幅 度为 2.60% ；招 商招 庆纯债 C 份额 净值增 长率 为 0.74% ， 同 期业绩 基准 增长 率为
-1.82% ，基 金业 绩优 于同 期比较 基准 ，幅 度 为2.56% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年债 券市 场 ， 多 空因素 继续 博弈 ， 市场 料 维持震 荡 。 一 方面 ， 政策 调 控房地 产市 场，
财政赤字扩大 空间有限 ， 实体投资回报 率低迷， 经 济仍有下行压 力，中期 来 看基本面对 债券市场
仍有支撑。另 一方面， 中 央去杠杆、防 控金融风 险 的政策方针、 通胀隐忧 、 联储持续加 息预期、
人民币 贬值 压力 制约 货币 政策宽 松空 间， 都对 债券 市场构 成压 力。
从资产配置的 角度，债 券 市场大幅调整 后已具备 中 期价值，机构 配债需求 依 然存在。以目 前
调控力度及后 续地产销 售 跟踪来看，居 民按揭贷 款 将随着调控力 度显著下 降 ，房贷这一 优质资产
的减少或使银 行自营资 金 配债需求增加 ，保险资 金 在大量协存和 非标到期 的 背景下，也 会逐步增
加高等级债券 配置。从 政 府财政的角 度 ，低利率 环 境有助于减轻 政府利息 负 担，地方债 务置换还招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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将继续 ，财 政赤 字仍 要扩 大，需 要偏 宽松 的货 币政 策配合 。整 体上 对2017 年 债券市 场并 不悲 观，
但需耐 心等 待配 置时 机， 预留好 安全 边际 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工
作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 ， 定期评 价现 有估 值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行利润分 配。在符 合 分红条件的前 提下，本 基 金已实现尚未 分配的可 供 分配收益部 分，将严
格按照 基金 合同 的约 定适 时向投 资者 予以 分配 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值 预 警情形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的相关要 求 ，基金合同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 年， 本基 金托 管人 在 对招商 招庆 纯债 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 年， 招 商招 庆纯 债债 券型证 券投 资基 金的 管理 人 —— 招商 基金 管理 有限 公司在 招商 招 庆
纯债债券型证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为 ， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，招 商招 庆纯 债债 券型证 券投 资基 金未 进行 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 招 商 招 庆 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2016 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）审计了 招 商招庆纯债债 券型证券 投 资基金的财务 报
表，包 括2016 年 12 月31 日的资 产负 债表 ， 2016 年 10 月 18 日( 基金 合同 生 效日) 至 2016 年 12
月31 日止 期间 的利 润表 、 所有者 权益(基 金净 值)变 动表以 及财 务报 表附 注， 并出具 了无 保留 意见
的审计 报告 。
投资 者欲 了解 详细 内 容，可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 招庆 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 5,393,178.68
结算备 付金 2,261,818.17
存出保 证金 -
交易性 金融 资产 201,104,000.00
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 201,104,000.00
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 -
应收利 息 3,037,426.44
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 211,796,423.29
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 51,774.15
应付托 管费 17,258.05
应付销 售服 务费 1.24
应付交 易费 用 2,000.00
应交税 费 - 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 80,000.00
负债合 计 151,033.44
所有者权益：
实收基 金 210,010,862.12
未分配 利润 1,634,527.73
所有者 权益 合计 211,645,389.85
负债和 所有 者权 益总 计 211,796,423.29
注 ： 报 告 截 止 日 2016 年 12 月 31 日 ， 招 商 招 庆 纯 债 A 份 额 净 值 1.0078 元 ， 基 金 份 额 总 额
210,003,390.12 份 ； 招 商 招庆纯 债 C 份额 净 值1.0074 元 ， 基 金份 额总 额7,472.00 份； 总份 额合
计210,010,862.12 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 招庆 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 10 月18 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 10 月18 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
一、收入 1,884,035.90
1.利息 收入 946,360.14
其中： 存款 利息 收入 128,791.44
债券利 息收 入 248,743.82
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 568,824.88
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
937,675.76
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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减： 二、费用 245,506.98
1．管 理人 报酬 122,328.02
2．托 管费 40,776.00
3．销 售服 务费 2.96
4．交 易费 用 2,000.00
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 80,400.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
1,638,528.92
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
1,638,528.92
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 招庆 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 10 月18 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年10 月18 日(基金 合同生效日)至2016 年12 月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ）
200,007,863.92
-
200,007,863.92
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
-
1,638,528.92
1,638,528.92
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
10,002,998.20
-4,001.19
9,998,997.01
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
其中：1.基 金申 购款
10,003,001.20
-4,001.20
9,999,000.00
2.基金 赎回 款
-3.00
0.01
-2.99
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
-
-
-
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ）
210,010,862.12
1,634,527.73
211,645,389.85
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____ 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商招庆纯债 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商招庆纯债 债券型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2016]1988 号 文准 予公 开 募集注 册。 本基 金为 契约 型开放 式基 金， 存续 期限 为不定 期。 本基 金根
据认购 费 、 申 购费 、 销 售 服务费 收取 方式 的不 同 ， 将基金 份额 分 为A 类 基金 份额 和 C 类 基金 份额 。
本基金首次设立 募集基金 份额为 200,007,863.92 份，经德勤华永 会计师事 务 所(特殊普通合 伙)
验证， 并出 具了 编号 为德 师报( 验)字(16) 第 0807 号 验资报 告。 《招 商招 庆纯 债 债券型 证券 投资 基
金基金 合同 》( 以下 简称 “ 基金合 同”) 于2016 年 10 月 18 日正 式生 效。 本基 金 的基金 管理 人为 招
商基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 南京 银行 股份 有限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 招庆 纯
债债券型证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围主要 为 具有良好流 动性的金
融工具，包 括 国债、中 央 银行票据、金 融债、地 方 政府债、企业 债、公司 债 、中小企业 私募债、
短期融资券、 超短期融 资 券、中期票据 、次级债 、 可分离交易可 转债的纯 债 部分、债券 回购、国
债期货、资产 支持证券 、 银行存款、同 业存单等 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具( 但须符 合中国证 监会 的相关规定) 。本基金 的投 资组合为： 对债券的 投资 比例不低于 基金资
产的 80% ， 每个交易 日日 终在扣除国债 期货合约 需 缴纳的交易保 证金后， 基 金保留不低于 基金资
产净 值5% 的现 金或 者到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 。 本基 金的 业绩 比较 基准 为中债 综合 指数 收益
率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2016 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 自 2016 年 10 月 18
日( 基 金合 同生 效日) 至2016 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 为 自2016 年10 月18 日( 基金 合同 生效 日) 至2016 年12 月 31 日 止期 间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2) 金 融负 债的 分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负 债直 接或 间接 可观 察的输 入值 ； 第 三层 次输 入值是 相关 资产 或负 债的 不可观 察输 入值 。
1) 对于 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 以及 交易 所 上市交 易或 挂牌 转让 的固 定收益 品种(可
转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 按照 第三方 估值 机构 提供 的估 值确定 公允 价值 。
2) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日有 市 价的，采用市 价确定公 允 价值；估值日 无
市价，且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件
的，采 用最 近交 易市 价确 定公允 价值 。
3) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日无 市 价且最近交易 日后经济 环 境发生了重大 变
化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ，应参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价值。
4) 当投资品种 不再存在 活 跃市场，基金 管理人估 值 委员会认为必 要时，采 用 市场参与者普 遍
认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有可靠性 的 估值技术，确 定投资品 种 的公允价值 。估值技
术包括参考熟 悉情况并 自 愿交易的各方 最近进行 的 市场交易中使 用的价格 、 参照实质上 相同的其
他金融工具的 当前公允 价 值、现金流量 折现法和 期 权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽 可能最大
程度使 用市 场参 数， 减少 使用与 本基 金特 定相 关的 参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于 上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
利息收 入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利 息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
投资收 益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
公允价 值变 动收 益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的基金 管理人报 酬 、基金托管费 和销售服 务 费按基金合同 及相关公 告 约定的费率和 计
算方法 逐日 计提 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为12 次 ， 每份 基金 份额
每次分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的 20% ， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益
分配；
2) 本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与红利 再 投资，投资者 可选择现 金 红利或将现金 红
利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红 ；
3) 基金收益分 配后各类 基 金份额净值不 能低于面 值 ；即基金收 益 分配基准 日 的各类基金份 额
净值减 去本 类每 单位 基金 份额收 益分 配金 额后 不能 低于面 值；
4) 本基金两类 基金 份额 在 费用收取上不 同，其对 应 的可供分配利 润可能有 所 不同；本基金 同
一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权；
5) 投资 者的 现金 红利 和红 利再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第 2 位 ，小数 点后 第 3
位开始 舍去 ，舍 去部 分归 基金资 产；
6) 法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 外 币交 易
本 基金 本报 告期 内无 外币交 易。
7.4.4.13 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时 采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生 会 计政策 变更 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生 会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内 未 发生 重大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关
于全面推开营 业税改征 增 值税试点的通 知》及其 他 相关税务法规 和实务操 作 ，本基金同 类型基金
涉及的 主要 税项 请参 见下 文，本 基金 本期 依法 适用 相关条 款：
1)2016 年4 月 30 日 (含) 前以发 行基 金方 式募 集资 金， 不 属于 营业 税的 征收 范围， 不缴 纳营
业税。
2) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券，2016 年 4 月 30 日 ( 含) 前 免征 营业 税， 营业 税改征 增值 税后 ，2016 年 5 月 1 日起 免征 增值
税。
3) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 、 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
4) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
南京银 行 基金托 管人
招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商
银行”)
基金管 理人 的股 东
招商证券股份有限公司( 以下简称“ 招商
证券”)
基金管 理人 的股 东
招商财富资产管理有限公司（以下简称
“招商 财富 ” ）
基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 23 页 共 31 页
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 10 月 18 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 122,328.02
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.30% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 0. 30% ÷ 当年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 10 月 18 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 40,776.00
注：支付基金 托管人南 京 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
第 24 页 共 31 页
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 10% ÷ 当 年 天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方
名称
本期
2016 年 10 月 18 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商招 庆纯 债A 招商招 庆纯 债C 合计
招商基 金管 理有 限公 司 - 2.96 2.96
南京银 行 - - -
招商银 行 - - -
招商证 券 - - -
合计 - 2.96 2.96
注：根 据基 金合 同的 规定 ， 招商 招庆 纯债 A 不 收取 销售服 务费, 招 商招 庆纯 债 C 的销售 服务 费 按
基金前 一日 的资 产净 值×0.20% 的 年费 率来 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
招商招 庆纯 债C 的日 销售 服务费 ＝前 一日 招商 招庆 纯债 C 资产 净值 ×0.20% ÷ 当年天 数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年10 月 18 日( 基金 合同生 效日) 至2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
南京银行 5,393,178.68 122,869.26
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 南京 银行 保管 ，按银 行同 业 利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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7.4.9 期 末（2016 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本报告 期末 本基 金无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于 12 月 31 日的账 面价 值。
金额： 人民 币元
资产
本期末(2016 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 -
-
-
-
债券投资 - 201,104,000.00 - 201,104,000.00
合计 - 201,104,000.00 - 201,104,000.00
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对 于本 基金 投资 的证 券，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 201,104,000.00 94.95
其中： 债券 201,104,000.00 94.95
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,654,996.85 3.61
7 其他各 项资 产 3,037,426.44 1.43
8 合计 211,796,423.29 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 报告 期末 未持 有沪 港通投 资股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有股 票。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 报告 期内 未买 入股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 报告 期内 未卖 出股 票。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
本基金 报告 期内 未买 卖股 票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 80,168,000.00 37.88
其中： 政策 性金 融债 20,336,000.00 9.61
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 40,042,000.00 18.92
6 中期票 据 80,894,000.00 38.22
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 201,104,000.00 95.02
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101455031 14 宁 国资MTN001 200,000 20,488,000.00 9.68
2 1382243 13 粤 城建MTN1 200,000 20,338,000.00 9.61
3 070225 07 国开 25 200,000 20,336,000.00 9.61
4 1320010 13 徽 商银 行债 02 200,000 20,216,000.00 9.55
5 101454050 14 厦 港务MTN001 200,000 20,176,000.00 9.53
招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险， 本基 金将 根据风 险管 理的
原则， 以套 期保 值为 主要 目的， 适度 运用 国债 期货 提高投 资组 合运 作效 率。 在国债 期货 投资 过程
中，基 金管 理人 通过 对宏 观经济 和利 率市 场走 势的 分析与 判断 ，并 充分 考虑 国债期 货的 收益 性、
流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置， 谨慎 进行 投资 ，以调 整债 券组 合的 久期 ，降低 投资 组合 的整
体风险 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内基金 投资 的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门调查 ，不存在 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
8.11.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 - 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,037,426.44
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,037,426.44
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额
级别
持有人 户
数（户 ）
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
A 级
39
5,384,702.31
210,002,001.20
100.00%
1,388.92
0.00%
C 级
181
41.28
-
0.00%
7,472.00
100.00%
合计 220
954,594.83
210,002,001.20
100.00%
8,860.92
0.00%
注： 机构 投资 者/个 人投 资 者持有 份额 占总 份额 比例 计算中 ， 对下 属分 级基 金 ， 比 例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有
本基金
A 级
1,282.51
0.0006%
C 级
7,304.00
97.7516%
合计 8,586.51 0.0041%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人持
有本开 放式 基金
招商招 庆纯 债A 0
招商招 庆纯 债C 0-10
合计 0-10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
招商招 庆纯 债A
0
招商招 庆纯 债C 0-10
合计 0-10
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 招商招 庆纯 债 A 招商招 庆纯 债 C
基金合 同生 效日 （2016 年 10 月 18 日 ）基 金
份额总 额
200,000,389.92 7,474.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
10,003,001.20 -
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
1.00 2.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 210,003,390.12 7,472.00
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根据本 基金 管理 人 2016 年 11 月 24 日 的公 告， 经 招商基 金管 理有 限公 司第 五届董 事会 审 议
通过， 聘任 杨渺 为公 司副 总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
招商招庆纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要
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11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 聘用 德勤华 永 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ）为 其 审计 机构, 本 报 告所 涵盖
的审计 期间 为基 金成 立日 （2016 年 10 月 18 日） 起 至 2016 年 12 月 31 日 止， 本报告 期应 支付 德
勤华永 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）的 报酬 为人 民币 50,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 2 - - - - 新增
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏源 - - 1,289,600,000.00 100% - -
招商基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
