招 商 康 泰 养老 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年年 度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月31 日
招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 3 月 30 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 财务 资料 已经 审计 ， 德勤华 永会 计师 事务 所 （特 殊普通 合伙 ） 为本 基金 财务 出具 了 2016
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2016 年2 月4 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 12 月 31 日止 。
招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商康 泰养 老混 合
基金主 代码 002103
交易代 码 002103
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 4 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 82,531,504.33 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 有 效控 制投 资风 险的 前提 下 ，通 过积 极主 动的 投资
管理， 力争 获取 超越 业绩 比较基 准的 投资 收益,追求基
金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金从 两个 层次 进行 ，首 先 是进 行大 类资 产配 置，
采 取 宏观 市场 分析 研判 和与 投 资收 益挂 钩相 结合 的资
产 配 置策 略， 从而 有效 控制 基 金净 值的 下行 风险 ；其
次 是 从定 量和 定性 两个 方面 ， 通过 深入 的基 本面 研究
分 析 ，精 选在 业绩 考核 周期 内 具有 获取 绝对 收益 潜力
的 个 股和 个券 ，构 建股 票组 合 和债 券组 合。 本基 金采
取 宏 观市 场分 析研 判和 与投 资 收益 挂钩 相结 合的 大类
资 产 配置 策略 。本 基金 的股 票 投资 采取 自下 而上 的方
法 ， 以深 入的 基本 面研 究为 基 础， 从定 量和 定性 两个
方 面 ，精 选上 市公 司中 基本 面 良好 、具 有较 好发 展前
景 且 价值 被低 估的 优质 上市 公 司进 行积 极投 资， 构建
投资组 合。
业绩比 较基 准 30%*沪深 300 指 数收 益率+70%* 中 债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中预 期风 险、
收 益 水平 中等 的投 资品 种， 其 预期 风险 收益 水平 低于
股票型 基金 ，高 于债 券型 基金及 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 田青
联系电 话 0755－83196666 010-67595096
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com tianqing1.zh@ccb.com 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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客户服 务电 话
400-887-9555 010-67595096
传真 0755－83196475 010-67595865
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2 月 4 日(基 金合 同生效 日)-2016 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 -7,379.83
本期利 润 -632,832.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0057
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0125
期末基 金资 产净 值 81,498,731.53
期末基 金份 额净 值 0.987
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数。
4 、本 基金 合同 于 2016 年2 月 4 日生 效， 截 至 2016 年 12 月 31 日 成立 未 满1 年， 故 2016 年
的数据 和指 标为 非完 整会 计年度 数据 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.00% 0.32% -1.09% 0.27% 1.09% 0.05% 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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过去六 个月 -3.80% 0.39% 0.52% 0.26% -4.32% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
-1.30% 0.34% 2.71% 0.33% -4.01% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 于2016 年 2 月4 日 生效 ， 截 至本 报告期 末基 金成 立未 满一 年； 自 基金 成立 日 起6
个月内 为建 仓期 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合合 同约 定。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基 金合 同于2016 年2 月4 日生 效 ， 截 至本 报告 期末基 金成 立未 满1 年 ， 故本报 告期 净值 增
长率按 当年 实际 存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于2016 年2 月 4 日 成立， 自基 金合 同生 效日 以来未 进行 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管 理116 只基金 ， 公募 基金 管理 规 模快 速 增长 。 截
至2016 年 底， 公募 基金 管 理规模 为 3455 亿元 ， 行 业 排名 第9， 非货 币基 金管 理 规模行 业排 名 第 7。
2016 年度 获奖 情况 如下 ：
金贝奖 ?2016 中 国最 佳基 金公司 《21 世 纪经 济报 道》
金帆奖 ?综 合实 力十 强基 金 公司 《21 世纪 经济 报道 》
金帆奖 ?基 金公 司最 佳风 控 能力奖 《21 世 纪经 济报 道》
华量奖 ?公 募量 化先 锋奖 《每日 经济 新闻 》
波特菲 勒? 最佳 债券 型基 金 产品奖 （招 商双 债增 强） 《新浪 网》
金鼎奖 ?最 具创 新力 公司 《每日 经济 新闻 》
金鼎奖 ?最 佳对 冲型 产品 （ 复合策 略） 《 每日 经济 新 闻》
观察家 金融 峰会 ?年 度卓 越 竞争力 基金 公司 《 经济 观 察报》
2016 年度 北京 金融 业十 大 卓越品 牌? 品牌 推广 卓越 奖 北京 品牌 协会、 《北 京商 报》
2016 年度 中国 互联 网金 融 金桔奖 ?最 具竞 争力 互联 网 基金公 司 《时 代周 报》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最佳 基金 公司 《 东 方财富 网》
2016 东方 财富 风云 榜?2016 年度 最受 欢迎 基金 组合 （招商 超越 组合 ） 《东 方 财富网 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王景
本 基 金 的
基金经 理
2016 年 2
月 4 日
- 14
女， 经 济学 硕士。 曾任 职 于中国 石化
乌 鲁 木 齐 石 油 化 工 总 厂 物 资 装 备 公
司 及 国 家 环 境 保 护 总 局 对 外 合 作 中
心。2003 年 起， 先 后于 金 鹰基金 管理
有限公 司 、 中 信基 金管 理 有限公 司及
华夏基 金管 理有 限公 司工 作， 任行 业
研究员 。2009 年8 月 起， 任东兴 证券
股份有 限公 司资 产管 理部 投资经 理 。
2010 年 8 月 加入 招商 基 金管理 有限
公司 ， 曾 任招 商安 本增 利 债券型 证券
投资基 金 、 招 商安 泰平 衡 型证券 投资
基金 、 招 商安 瑞进 取债 券 型证券 投资
基金 、 招 商安 泰偏 股混 合 型证券 投资
基金基 金经 理 ， 现 任投 资 管理一 部副
总监兼 行政 负责 人 、 招 商 安弘保 本混
合型证 券投 资基 金 、 招 商 境远 保 本混招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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合型证 券投 资基 金 、 招 商 制造业 转型
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 招 商
康 泰 养 老 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金 、 招 商安 博保 本混 合 型证券 投资
基 金 及 招 商 安 荣 保 本 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
李佳存
本 基 金 的
基金经 理
2016 年 2
月 4 日
- 8
男， 经 济学 硕士。2008 年7 月硕 士毕
业后即 加入 广发 基金 管理 有限公 司 ，
任研究 部研 究员 ， 一直 从 事医药 行业
研究工 作， 并于 2011 年 3 月起升 任
研究部 总经 理助 理 。 2014 年2 月 加入
招商基 金管 理有 限公 司 ， 任研究 部研
究员 ， 现 任招 商医 药健 康 产业股 票型
证券投 资基 金 、 招 商康 泰 养老灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 招商安 博保
本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 招 商 体 育
文 化 休 闲 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商康
泰养老灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 等 基金法律文件 的约定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 前提下，为基 金持有人 谋 求最大利益 。本报告
期内，基金运 作整体合 法 合规，无损害 基金持有 人 利益的行为。 基金的投 资 范围以及投 资运作符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制 方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投
资基金运作管 理办法》 和 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见》 （2011 年修 订）的 规
定， 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内
部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证 各投资组招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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合在投资信息 、投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会， 公司合理 设 置了各类资 产管理业
务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构， 建 立了科学的投 资决策体 系 ，加强交易 执行 环节
的内部控制， 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时，通过 对投资交
易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题 。
报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行。报告 期
内，公司所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当
日成交 量 的5% 的情 形， 在 某指数 型投 资组 合与 某主 动型投 资组 合之 间发 生过 两次， 原因 是指 数 型
投资组合为满 足指数复 制 比例要求的投 资策略需 要 。报告期内未 发现其他 有 可能导致不 公平交 易
和利益 输送 的重 大异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年 股市仍然 动荡， 房地产政策密 集出台、成 交量回落，电 动车政策屡 次不达预期， 举
牌概念股冲高 回落，特 朗 普上台后周期 股冲动和 回 落，资金收紧 流动性预 期 改变，市场 在各种突招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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然的和 不可 预测 的事 件下 变得非 常难 以把 握。
我们采取类保 本的绝对 收 益思路进行本 基金的操 作 ，所以权益的 仓位一直 控 得比较低，但 在
四季度 遭遇 了债 市的 调整 ，所以 债券 仓位 出现 浮亏 ，基金 净值 也跌 破了 面值 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.987 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-1.30% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为2.71% ， 基金业 绩表 现 落 后于 业绩 比较基 准 ， 幅 度为4.01% 。 原因主 要是 四季 度
遭遇了债市的 调整，所 以 债券仓位出现 浮亏；同 时 电动车政策屡 次不达预 期 ，持仓的相 关个股出
现了浮 亏。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年不 确定 性依 旧很 大 ， 股票 投资 仍然处 于比 较 艰难的 处境 。 流动 性边 际 收紧， 利率 上行，
经济稳 中有 降 ， 这 构成 了 2017 年 市场 运行 的基 本背 景。 开年 面对 持续 推进 的 基建投 资 ， 逐 渐抬 头
的制造业投 资 ，以及还 在 惯性维持的房 地产投资 ， 经济预期还能 维持，但 是 后面随着货 币和利率
制约的 出现 ，房 地产 投资 下滑， 制造 业投 资也 恐将 难以为 继。
基于这样的背 景，我们 认 为新的一年里 需要把眼 光 更多从盈利回 复和宏观 企 稳中转开，关 注
改革和 变化 。国 企改 革和 农业供 给侧 改革 是当 前我 们比较 重视 的板 块。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研 究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和 研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行利润分 配。本基 金 已实现尚未分 配的可供 分 配收益部分， 将严格按 照 基金合同的 约定适时
向投资 者予 以分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
根据证监会《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的相关要 求 ，基金合同生 效
后，连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千 万元情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实 施 利润分 配。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
德勤华永会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）审计了 招 商康泰养老灵 活配置混 合 型证券投资基 金
的财务 报表 ，包括 2016 年 12 月31 日的 资产 负债 表，2016 年 2 月4 日(基 金合同 生效 日) 至 2016
年 12 月 31 日止 期间 的利 润表、 所有 者权 益( 基金 净 值)变 动表 以及 财务 报表 附 注 ，并 出具 了无 保
留意见 的审 计报 告。
投资者 欲了 解详 细内 容， 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 康泰 养老 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 8,580,841.19
结算备 付金 443,519.46
存出保 证金 38,488.49
交易性 金融 资产 71,200,146.80
其中： 股票 投资 23,506,255.00
基金投 资 -
债券投 资 47,693,891.80
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 2,337,634.24
应收利 息 666,720.85
应收股 利 -
应收申 购款 4,006.33
递延所 得税 资产 -
其他资 产 - 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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资产总 计 83,271,357.36
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 774,788.32
应付赎 回款 512,467.05
应付管 理人 报酬 107,314.06
应付托 管费 17,885.67
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 68,239.74
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 291,930.99
负债合 计 1,772,625.83
所有者权益：
实收基 金 82,531,504.33
未分配 利润 -1,032,772.80
所有者 权益 合计 81,498,731.53
负债和 所有 者权 益总 计 83,271,357.36
注：报 告截 止 日2016 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值0.987 元， 基金 份额 总额82,531,504.33 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 康泰 养老 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年2 月4 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年2 月4 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月 31 日
一、收入 2,010,302.33
1.利息 收入 1,308,842.21
其中： 存款 利息 收入 687,231.13
债券利 息收 入 407,074.04
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 214,537.04
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 802,954.21
其中： 股票 投资 收益 724,844.34 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 32,282.23
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 45,827.64
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-625,452.97
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 523,958.88
减： 二、费用 2,643,135.13
1．管 理人 报酬 1,541,730.17
2．托 管费 256,955.14
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 524,556.49
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 319,893.33
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-632,832.80
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-632,832.80
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 康泰 养老 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年2 月4 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年2 月4 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
231,740,450.36 - 231,740,450.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -632,832.80 -632,832.80
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-149,208,946.03 -399,940.00 -149,608,886.03 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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其中：1. 基 金申 购款 4,150,160.17 42,160.09 4,192,320.26
2. 基金 赎回 款 -153,359,106.20 -442,100.09 -153,801,206.29
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
82,531,504.33 -1,032,772.80 81,498,731.53
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商康泰养老 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)系由基 金管 理人招商基 金
管理有限公 司依照《 中华 人民共和国 证券投资 基金 法》 、 《招商康 泰养老灵 活 配置混合型 证券投 资
基金基金合同》及 其他有 关法律法规的规定 ，经中 国证券监督管理委 员会( 以下 简 称 “ 中 国 证监
会”) 证监许 可[2015]2563 号文准予公 开募集注册 。本基金为契 约型开放式 基金，存续期 限为不
定期。 本基 金首 次设 立募 集基金 份额 为 231,740,450.36 份， 经德 勤华 永会 计 师事务 所( 特殊 普通
合伙) 验证 ， 并 出具 了编 号 为德师 报( 验)字(16) 第0074 号 验资 报 告。 《招 商康 泰 养老灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 合同 》(以 下简 称 “ 基金 合同 ”) 于 2016 年 2 月 4 日 正式 生效。 本基 金的 基金
管理人 为招 商基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 康泰 养
老灵活配置混 合型证券 投 资基金招募说 明书》的 有 关规定，本基 金的投资 范 围主要为国 内依法发
行上市 的股 票( 包括 主板 、 中小板 、 创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票)、 债券( 包括 国债 、
央行票 据、 金融 债券 、 企 业债券 、 公 司债 券、 中期 票据、 短期 融资 券、 超短 期融资 券、 次级 债券 、
政府支持机构 债、政府 支 持债券、地方 政府债、 中 小企业私募债 券、可转 换 债券及其他 经中国证
监会允许投 资的债券) 、资 产支持证券 、债券回 购、 银行存款(包 括协议存 款、 定期存款及 其他银
行存款) 、 货 币市 场工 具 、 权证 、 股 指期 货以 及经 中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 ， 但 需
符合中 国证 监会 的相 关规 定。 本 基金 的投 资组 合为 ： 股票 资产 占基 金资 产的 比例 为 0%-95% ， 权 证
投资比 例不 超过 基金 资产 净值 的 3% ， 每 个交 易日日 终在扣 除需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 现 金或 到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。本基 金的 业绩 比较 基准 为 30% × 沪深 300 指招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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数收益 率+70% × 中债 综合 指数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2016 年12 月 31 日 的财 务状 况以 及 自2016 年2 月4 日
(基金 合同 生效 日) 至2016 年12 月31 日 止期 间的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 为 自2016 年2 月4 日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月 31 日止 期间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2) 金 融负 债的 分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负 债直 接或 间接 可观 察的输 入值 ； 第 三层 次输 入值是 相关 资产 或负 债的 不可观 察输 入值 。
1) 对于 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 以及 交易 所 上市交 易或 挂牌 转让 的固 定收益 品种(可
转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 按照 第三方 估值 机构 提供 的估 值确定 公允 价值 。
2) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日有 市 价的，采用市 价确定公 允 价值；估值日 无
市价，且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件
的，采 用最 近交 易市 价确 定公允 价值 。
3) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日无 市 价且最近交易 日后经济 环 境发生了重大 变
化或证券 发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ，应参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价值。
4) 当投资品种 不再存在 活 跃市场，基金 管理人估 值 委员会认为必 要时，采 用 市场参与者普 遍招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有可靠性 的 估值技术，确 定投资品 种 的公允价值 。估值技
术包括参考熟 悉情况并 自 愿交易的各方 最近进行 的 市场交易中使 用的价格 、 参照实质上 相同的其
他金融工具的 当前公允 价 值、现金流量 折现法和 期 权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽 可能最大
程度使 用市 场参 数， 减少 使用与 本基 金特 定相 关的 参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
利息收 入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
投资收 益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
公允价 值变 动收 益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的基金 管理人报 酬 和基金托管费 按基金合 同 及相关公告约 定的费率 和 计算方法逐日 计
提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为12 次 ， 每份 基金 份额
每次分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的 20% ， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益
分配；
2) 本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与红利 再 投资，投资者 可选择现 金 红利或将现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3) 基金收益分 配后基金 份 额净值不能低 于面值； 即 基金收益分配 基准日的 基 金份额净值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4) 每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
5) 基金 可供 分配 利润 为正 的情况 下， 方可 进行 收益 分配；
6) 投资 者的 现金 红利 和红 利再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第 2 位 ，小数 点后 第 3
位开始 舍去 ，舍 去部 分归 基金资 产；
7) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 外 币交 易
本基金 本报 告期 内无 外币 交易。
7.4.4.13 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生重 大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生重 大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内 未 发生 重大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增值税试 点的通知 》 及其他相关税 务法规和 实 务操作，本基 金同类型 基 金涉及的主 要税项请
参见下 文， 本基 金本 期依 法适用 相关 条款 ：
1) 2016 年 4 月 30 日 ( 含)前以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营
业税。
2) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券，2016 年 4 月 30 日 ( 含) 前 免征 营业 税， 营业 税改征 增值 税后 ，2016 年 5 月 1 日起 免征 增值
税。
3) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
4) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税 。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
5) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行 基金托 管人
招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商
银行”)
基金管 理人 的股 东
招商证券股份有限公司( 以下简称“ 招商
证券”)
基金管 理人 的股 东
招商财富资产管理有限公司（以下简称
“招商 财富 ” ）
基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注： 本报 告期 内存 在控 制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.8 本 报告 期的关 联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
第 21 页 共 33 页
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 2 月 4 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,541,730.17
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 673,800.23
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 1. 50% ÷ 当年天 数
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 2 月 4 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 256,955.14
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.25% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 25% ÷ 当 年 天数
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 2 月 4 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
第 22 页 共 33 页
中国建设银行 8,580,841.19 412,793.50
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.9 期 末（ 2016 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本报 告期 末无 因认购 新发/增 发证 券而 持 有的流 通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002509 天广 中
茂
2016 年9
月 21 日
重大
事项
12.53 - - 253,600 2,992,480.00 3,177,608.00 -
300098 高新兴 2016 年
11 月17
日
重大
事项
15.84 2017 年1
月23 日
14.26 57,900 889,644.00 917,136.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末无 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债， 其账 面价值 与 公
允价值 相差 很小 。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
第 23 页 共 33 页
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于 12 月 31 日的账 面 价
值。
金额： 人民 币元
资产
本期末(2016 年 12 月 31 日)
第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计
交易性 金融 资产
股票投 资
19,411,511.00
4,094,744.00
-
23,506,255.00
债券投 资
113,460.00
47,580,431.80
-
47,693,891.80
合计 19,524,971.00
51,675,175.80
-
71,200,146.80
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对 于证券 交易所 上市的 股票 和债券 ，若出 现重大 事项 停牌、 交易不 活跃( 包括涨 跌停时 的
交 易不活 跃) 、或 属于非公开 发行等 情况， 本基金 分别 于停牌 日至交 易恢复 活跃 日期间 、
交 易 不 活 跃 期 间 及 限 售 期 间 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响
程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 或第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 23,506,255.00 28.23
其中： 股票 23,506,255.00 28.23
2 固定收 益投 资 47,693,891.80 57.28
其中： 债券 47,693,891.80 57.28
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,024,360.65 10.84
7 其他各 项资 产 3,046,849.91 3.66
8 合计 83,271,357.36 100.00 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
第 24 页 共 33 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 22,589,119.00 27.72
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
917,136.00 1.13
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 23,506,255.00 28.84
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002019 亿帆医药 227,400 3,476,946.00 4.27
2 002509 天广中茂 253,600 3,177,608.00 3.90
3 600318 新力金 融 81,700 2,630,740.00 3.23
4 000949 新乡化 纤 406,900 2,526,849.00 3.10
5 002677 浙江美 大 209,600 2,452,320.00 3.01
6 002742 三圣特 材 102,400 2,355,200.00 2.89
7 002353 杰瑞股 份 82,200 1,668,660.00 2.05
8 600513 联环药 业 91,300 1,594,098.00 1.96
9 300110 华仁药 业 95,500 1,475,475.00 1.81
10 300098 高新兴 57,900 917,136.00 1.13
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 刊登于招 商 基金管理有 限公司网
站http://www.cmfchina.com 上 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300073 当升科 技 6,871,511.00 8.43
2 300143 星河生 物 6,743,014.00 8.27
3 002256 彩虹精 化 6,088,803.00 7.47
4 300014 亿纬锂 能 5,952,509.04 7.30
5 002358 森源电 气 5,340,228.71 6.55
6 603799 华友钴 业 4,975,787.13 6.11
7 600232 金鹰股 份 4,831,079.12 5.93
8 002445 中南重 工 4,616,627.39 5.66
9 300090 盛运环 保 4,432,010.00 5.44
10 002364 中恒电 气 3,876,877.00 4.76
11 300520 科大国 创 3,635,413.98 4.46
12 002019 亿帆医药 3,543,356.95 4.35
13 600986 科达股 份 3,390,363.33 4.16
14 002742 三圣特 材 3,297,664.58 4.05
15 300491 通合科 技 3,280,766.00 4.03
16 000421 南京中 北 3,250,775.37 3.99
17 002245 澳洋顺 昌 3,194,346.00 3.92 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
第 26 页 共 33 页
18 002533 金杯电 工 3,131,065.00 3.84
19 300141 和顺电 气 3,017,441.00 3.70
20 002509 天广中茂 2,992,480.00 3.67
21 002418 康盛股 份 2,938,016.00 3.60
22 603108 润达医 疗 2,826,133.24 3.47
23 300484 蓝海华 腾 2,813,595.50 3.45
24 002108 沧州明 珠 2,793,493.00 3.43
25 002089 新 海 宜 2,759,073.00 3.39
26 603658 安图生 物 2,622,048.35 3.22
27 002677 浙江美 大 2,563,610.00 3.15
28 300420 五洋科 技 2,508,514.50 3.08
29 600318 新力金 融 2,473,990.00 3.04
30 000949 新乡化 纤 2,472,075.88 3.03
31 300449 汉邦高 科 2,252,398.00 2.76
32 002458 益生股 份 2,155,860.65 2.65
33 600869 智慧能 源 2,109,627.46 2.59
34 600585 海螺水 泥 2,108,306.00 2.59
35 603002 宏昌电 子 2,089,346.00 2.56
36 601377 兴业证 券 2,086,858.00 2.56
37 600006 东风汽 车 2,081,139.00 2.55
38 600303 曙光股 份 2,080,944.40 2.55
39 300037 新宙邦 2,078,415.00 2.55
40 000783 长江证 券 2,074,978.81 2.55
41 002310 东方园 林 2,072,184.00 2.54
42 300237 美晨科 技 1,950,322.00 2.39
43 002410 广联达 1,887,969.00 2.32
44 300273 和佳股 份 1,886,598.00 2.31
45 300476 胜宏科 技 1,866,330.98 2.29
46 300531 优博讯 1,777,620.00 2.18
47 300078 思创医 惠 1,741,488.22 2.14
48 002353 杰瑞股 份 1,738,071.00 2.13
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的 “累 计买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
第 27 页 共 33 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300143 星河生 物 6,917,149.94 8.49
2 002256 彩虹精 化 6,420,862.38 7.88
3 300073 当升科 技 5,838,680.45 7.16
4 300014 亿纬锂 能 5,775,147.02 7.09
5 002358 森源电 气 5,490,157.76 6.74
6 600232 金鹰股 份 5,262,481.00 6.46
7 300090 盛运环 保 4,579,803.00 5.62
8 002445 中南重 工 4,383,527.00 5.38
9 603799 华友钴 业 4,252,920.00 5.22
10 002364 中恒电 气 4,144,142.75 5.08
11 300520 科大国 创 3,974,945.80 4.88
12 300141 和顺电 气 3,676,626.00 4.51
13 002245 澳洋顺 昌 3,483,994.34 4.27
14 000421 南京中 北 3,375,759.17 4.14
15 300491 通合科 技 3,298,330.00 4.05
16 603108 润达医 疗 3,155,779.64 3.87
17 002533 金杯电 工 3,124,977.74 3.83
18 002418 康盛股 份 2,952,648.00 3.62
19 300484 蓝海华 腾 2,838,435.00 3.48
20 600986 科达股 份 2,674,636.24 3.28
21 002310 东方园 林 2,640,038.00 3.24
22 002108 沧州明 珠 2,490,204.00 3.06
23 300531 优博讯 2,434,937.00 2.99
24 600585 海螺水 泥 2,422,159.00 2.97
25 300237 美晨科 技 2,322,363.00 2.85
26 300420 五洋科 技 2,318,572.50 2.84
27 002089 新 海 宜 2,312,213.04 2.84
28 601377 兴业证 券 2,278,707.00 2.80
29 600869 智慧能 源 2,051,500.00 2.52
30 603002 宏昌电 子 2,047,293.00 2.51
31 002458 益生股 份 2,046,810.00 2.51
32 600303 曙光股 份 2,016,353.69 2.47
33 000783 长江证 券 2,006,652.00 2.46
34 603658 安图生 物 2,002,047.90 2.46 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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35 300273 和佳股 份 1,974,189.94 2.42
36 002410 广联达 1,973,303.55 2.42
37 300449 汉邦高 科 1,940,860.00 2.38
38 300476 胜宏科 技 1,926,375.00 2.36
39 300037 新宙邦 1,793,293.00 2.20
40 600006 东风汽 车 1,788,920.00 2.20
41 300067 安诺其 1,668,809.50 2.05
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 187,160,857.03
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 164,251,159.94
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 8,117,034.80 9.96
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,617,000.00 11.80
其中： 政策 性金 融债 9,617,000.00 11.80
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 19,928,000.00 24.45
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 399,857.00 0.49
8 同业存 单 9,632,000.00 11.82
9 其他 - -
10 合计 47,693,891.80 58.52
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111695890 16 包 商银 行
CD046
100,000 9,632,000.00 11.82
2 160210 16 国开 10 100,000 9,617,000.00 11.80
3 011699922 16 广 新控 股
SCP006
50,000 5,010,000.00 6.15
4 011698442 16 川 高速
SCP004
50,000 4,979,000.00 6.11
5 011698496 16 南 京港
SCP001
50,000 4,973,000.00 6.10
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 投资 组合 的系 统性风 险， 改善
组合的 风险 收益 特性 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 38,488.49
2 应收证 券清 算款 2,337,634.24
3 应收股 利 -
4 应收利 息 666,720.85
5 应收申 购款 4,006.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,046,849.91
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 127003 海印转 债 113,460.00 0.14
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002509 天广中茂 3,177,608.00 3.90 重大事 项
2 300098 高新兴 917,136.00 1.13 重大事 项
招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
889
92,836.34
-
- 82,531,504.33
100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基金 991,074.65
1.2008%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门
负责人 持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 2 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
231,740,450.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 4,150,160.17
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 153,359,106.20
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 82,531,504.33
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
根据本 基金 管理 人 2016 年 11 月 24 日 的公 告， 经 招商基 金管 理有 限公 司第 五届董 事会 审 议
通过， 聘任 杨渺 为公 司副 总经理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 聘用 德勤华 永 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ）为 其 审计 机构, 本 报 告所 涵盖
的审计 期间 为基 金成 立日 （2016 年 2 月 4 日 ）起 至 2016 年 12 月 31 日 止， 本 报告期 应支 付德 勤
华永会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 的报 酬为 人民 币 50,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际 2 267,915,018.60 76.24% 249,509.00 76.24% 新增
中泰证券 2 83,496,998.37 23.76% 77,760.37 23.76% 新增
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金 2016 年年度报告 摘要
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中银国际 3,101,238.50 37.11% 386,000,000.00 50.06% - -
中泰证券 5,255,091.50 62.89% 385,000,000.00 49.94% - -
招商基金管理有限公司
2017 年3 月31 日
